摩根士丹利研究报告指，智能推理的快速转变日益影响记忆体周期，而OpenClaw正加速此进程。渠道调查显示，2026年次季DRAM DDR5记忆体的价格将按季升逾50%，DDR4价格初步加幅介乎30%至40%。至於NAND eSSD价格或於次季翻倍，而消费级产品价格升幅则介乎60%至80%。

该行将SK海力士(000660.KS)2026至2027年每股盈利预测上调24%至32%，以反映记忆体价格预测调整。另外，将三星电子(005930.KS)2026年智能手机出货量预测由按年下跌6%上调至增长5%。基於S26预订量创纪录，以及中低端机型因取得记忆体供应而获取市场份额。

该行偏好具定价能力较高的DRAM企业，包括三星电子、SK海力士及美光科技(MU.US)；传统记忆体企业如华邦电子(2344.TW)；硬盘驱动器企业威腾电子(WDC.US)；以及NAND快闪记忆体企业铠侠(285A.JP)。

该行同时看好受惠资本开支的半导体设备企业，如艾司摩尔(ASML.US)及应用材料(AMAT.US)。至於下游硬件及消费电子公司则面临利润率压力。