贝壳－Ｗ(02423.HK)首季non-GAAP纯利升15.7%至16.1亿人民币，毛利率创七季高，今日高开6.85%，最高见49元。现报48元，升5.31%，成交288.29万股，涉资1.4亿元。

最新大行对贝壳(02423.HK)(BEKE.US)最新评级、目标价及观点整合如下：

券商名称│评级│目标价│核心观点简述

花旗│买入│68.0港元→73.6港元/24.4美元→26.4美元
今年第一季利润率全面提升，4月二手房交易量创新高且具备正向营运杠杆，长期将转型为全面覆盖房屋购买决策周期的服务平台。

高盛│买入│55港元→59港元/21美元→23美元│今年第一季盈利因利润率、调整后营运利润率和净利润率提升而超预期，看好第二季总交易额拐点与营运效率提升带来的每股盈利增长空间。

摩根大通│增持│47港元/18美元│今年第一季业绩胜预期，展现市场下行期间强大的成本优化能力，调整后营运利润率创七季新高，新业务如房屋租赁与家装规模和盈利能力持续扩大。

大和│跑赢大市│---│今年第一季营收符合预期，毛利率与营运利润率显着扩张推动盈利超预期，预期第二季营运优化将带来的进一步利润率结构性改善。

美银证券│买入│21美元→23美元│今年第一季利润超预期，所有业务板块的贡献毛利率均有扩张，管理层对由营运品质、资源分配和劳动生产力优化驱动的结构性利润率扩张充满信心。

瑞银│买入│23美元│今年第一季调整后净利润大幅超越市场预期，总交易额和营收皆超预期，二手房与租赁业务佣金率有所提高，展现出更强的议价能力。

富瑞│买入│19美元→22美元│今年第一季业绩非公认会计准则利润超预期，且公回购并承诺股东回报，在行业新发展阶段执行力强劲，预期能捕捉长期经纪服务价值。

摩根士丹利│增持│20美元│今年第一季业绩利润大幅超越预期，体现强劲的利润表现。