美银证券研究报告指，已将花旗集团(C.US)列为大型银行股中的首选股，并入选美银第二季十大投资选股。花旗集团的首季业绩及管理层讯息只会加深该行信念，对即将举行的投资者日(5月7日)上，管理层很可能会订出约15%的有形普通股权益报酬率(ROTCE)目标变得更有信心，成为推动股价下一阶段重估的催化剂。

该行认为，集团的风险回报极具吸引力，并预计该股在未来12至24个月内，随着与货币中心银行同业的ROTCE差距收窄，而重估至1.5倍市账率(相对目前约12倍)。美银证券认为，投资者对行政总裁Jane Fraser转型工作的可持续性，以及能否提升其五项业务竞争优势的信心增强，将成为近期的关键催化剂。

该行维持花旗明后两年每股盈利预测12.5美元、15美元不变。受首季每股盈利胜预期带动，2026财年每股盈利预测由10.49美元升至10.79美元。目标价由140美元上调至150美元，重申「买入」评级。