第一上海维持Centrus Energy Corp-A（LEU.N）持有评级，目标价231美元：

公司凭借“稀缺牌照+长协订单”构建护城河，总Backlog达39亿美元，去俄化趋势下SWU定价获支撑。Q3收入同比+30%，净利转正，虽交付结构扰动毛利，但扩产准备有序推进，现金充裕。目标价反映DOE资金竞标及Piketon扩产进展的潜在催化。

中信证券维持Gitlab Inc-A（GTLB.O）买入评级：

公司本季度营收2.44亿美元，增速环比放缓，主因宏观偏弱及SMB需求承压，NRR 119%体现客户粘性良好。企业扩张节奏放缓，美国公共部门订单受政府关门扰动。但Ultimate高渗透率支撑ARPU，Duo Agent平台即将GA，中长期变现潜力可期。

第一上海给予Oklo Inc-A（OKLO.N）持有评级，目标价$92.5：

公司首座Aurora-INL项目开工，进入施工与供应链落地阶段，燃料设施获NSDA批准助力长期复制，但短期燃料制造与成本仍是兑现约束。Q3无收入，经营亏损3,631万美元，现金储备11.84亿美元可覆盖支出。2025年现金消耗指引6,500–8,000万美元，目标2027年末/2028年初投运。当前仍处投入期，规模效应未显，需等待许可、燃料链及PPA转化等节点兑现，目标价$92.5，距现价有12%空间，建议谨慎配置。

华泰证券维持博通（AVGO.O）买入评级，目标价388.35美元：

公司4QFY25收入利润双超预期，AI驱动ASIC与网络产品高增，非AI业务企稳。在手AI订单达730亿美元，未来十八个月收入能见度高。上调FY26-28年Non-GAAP净利润预测，受益于AI放量，给予FY26年40.5x PE，目标价升至388.35美元。

中信证券给予美光科技（MU.O）买入评级，目标价320美元：

公司FY2026Q1业绩及指引大超预期，DRAM/NAND量价齐升，HBM已锁定全年供应协议，TAM有望达千亿美元。供不应求持续至2026年后，资本开支上调至200亿美元，扩产纪律性强，成长性显著，支撑高目标价。

中金公司维持耐克（NKE.N）跑赢行业评级，目标价69.00美元：

2QFY26收入124亿美元，同增1%（货币中性持平），净利润降32%，好于预期，主因北美表现及费用控制优于指引。跑步品类收入增超20%，足球订单增40%。大中华区收入降16%，库存与需求承压。下调FY27 EPS至1.95美元，目标价调至69美元，对应35倍FY27 P/E，有18%上行空间。