上证报中国证券网讯潞化科技1月19日晚正式发布控股子公司阳煤平原化工有限公司(以下简称“阳煤平原”)重整计划草案，拟引入重整投资人平原县润科地热新能源有限公司，由其以10.5亿元资金承接阳煤平原全部资产，推动企业实现重生。

草案显示，重整模式不仅可大幅提升各类债权清偿率，还将解决企业土壤污染等历史遗留问题，盘活千余亩闲置工业用地与核心产能，打造集“煤、电、热、材”于一体的特色产业园区，实现经济效益与社会效益双赢。

投资人拟10.5亿元承接全部资产

据悉，阳煤平原成立于1997年，注册资本5.6亿元，由潞化科技(原阳煤化工)出资51%，中化化肥出资36.75%，平原县聚源国有资产经营有限公司出资12.25%共同设立，经营范围涵盖危险化学品生产、化肥制造、发电及化纤生产等多个领域。

为满足城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造政策的相关要求，阳煤平原于2025年11月完成关闭退出工作。此前，平原法院已于2025年1月15日裁定受理公司破产清算申请，后于12月16日转入重整程序。

截至2025年12月31日，阳煤平原全部资产评估价值达8.35亿元，其中已变价资产评估价值3.19亿元(实际变现价款为3.8亿元)，已催收回应收账款评估价值0.04亿元，剩余5.12亿元未变价资产主要包括厂区土地、建筑物及应收账款等。

根据草案，重整投资人将投资10.5亿元承接阳煤平原全部资产，并按重整计划清偿破产费用及共益债务、建设工程价款优先债权、职工债权、税收债权、普通债权等。其中，包含土壤修复费6.17亿元。

与破产清算相比，重整模式下各类债权清偿率实现了大幅提升：建设工程价款优先债权可100%现金清偿;职工债权清偿率提升至66.137%;税收债权按50%比例现金清偿，剩余部分由重整投资人兜底;普通债权则实行差异化兑付，10万元(含)以下部分全额清偿，超过10万元部分按0.14%比例清偿，合计为2000万元，有效兼顾了不同债权人权益。

将打造年产值超50亿元特色产业集群

本次重整草案的最大亮点为出资人权益调整与产业盘活方案。

由于阳煤平原已严重资不抵债，原三大股东将无偿让渡其持有的阳煤平原100%股权给重整投资人。同时，平原县润科地热新能源有限公司作为重整投资人，将以“蒸汽重启先行、土地盘活为基、招商聚产增效”为路径，打造特色产业园区，为区域经济高质量发展注入新动能。

根据盘活方案，重整投资人将以蒸汽业务重启为资产“盘活”突破口，依托厂区现有锅炉机组，精准对接园区工业蒸汽需求。经测算，该业务预计可实现年营收5000万元，年净利润910万元，可快速激活资产价值，实现短期精准破局。

未来，随着园区产业扩张，重整投资人将进一步整合园区供热资源，启动220T锅炉规模化运行，进一步增厚阳煤平原年净利润至5000万元。同时，通过土壤分区域修复与产业植入同步推进，可盘活1000余亩工业用地，吸引生物制药、精细化工等企业入驻，打造“煤-电-热-材”一体化产业链条，预计可形成年产值超50亿元的特色产业集群，带动就业1000人，年税收超2亿元。

值得一提的是，此次股权变更登记完成且重整计划执行完毕后，阳煤平原历史形成的一切问题，包括但不限于土壤修复费的支付、职工安置、债权债务等均将与原出资人无关，即潞化科技等将不再承担任何责任。