格隆汇5月15日｜中邮证券研报指出，汇通控股绑定头部车企出口红利，盈利韧性凸显。公司2025年实现归母净利润1.47亿元，同比-9.64%，2026年一季度归母净利润0.42亿元，同比+43.14%。业绩稳步增长，出口配套成核心驱动力；盈利能力提升，财务结构稳健；海外布局落地提速，全球化配套能力成型。短期维度，奇瑞、比亚迪等客户出口景气度不减，公司作为核心配套供应商，有望充分受益；中长期来看，公司稳步推进国内产能扩建与海外生产基地布局落地，全球属地化服务能力逐步加强，带动海外配套收入占比稳步抬升，营收与盈利增长的稳健态势有望延续。同时，公司于2025年底同步推出股权激励与员工持股计划，深度绑定核心团队与股东利益，彰显管理层中长期经营信心。首次覆盖，给予“增持”评级。