华能澜沧江水电股份有限公司2026年第一季度报告
证券代码:600025证券简称:华能水电
华能澜沧江水电股份有限公司
2026年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证季度报告中财务信息
的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币本报告期比上年同项目本报告期上年同期期增减变动幅度
(%)
营业收入5762822634.535384785431.517.02
利润总额2025592870.571949732753.953.89归属于上市公司股东的净利
1543259523.331508225430.702.32
润
归属于上市公司股东的扣除1540823154.931520617638.701.33
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非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净
3753111950.543016916379.4624.40
额
基本每股收益(元/股)0.080.080
稀释每股收益(元/股)0.080.080
增加0.07个百分
加权平均净资产收益率(%)2.102.03点本报告期末比上年本报告期末上年度末度末增减变动幅度
(%)
总资产228969774567.65226717001711.920.99归属于上市公司股东的所有
85168782218.3981959909489.753.92
者权益
(二)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明
非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值
131743.17
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定
430000.00
的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
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日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用,如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付,在可行权日之后,应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出2723166.67其他符合非经常性损益定义的损益项目
减:所得税影响额539605.10
少数股东权益影响额(税后)308936.34
合计2436368.40
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的,以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。
□适用√不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用
项目名称变动比例(%)主要原因
经营活动产生的现金流量净额24.40主要为本期收回电费的现金流同比增加。
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位:股报告期末表决权恢复的优先股股东报告期末普通股股东总数780750总数(如有)
前10名股东持股情况(不含通过转融通出借股份)
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质押、标记或持股持有有限售冻结情况股东名称股东性质持股数量比例条件股份数
(%)量股份数量状态
中国华能集团有限公司国有法人907200000048.69无
云南省能源集团有限公司国有法人408680000021.94无
云南合和(集团)股份
国有法人218648710711.74145287107无有限公司
昆明云能产融有限公司国有法人7200000003.86无
昆明云能产业有限公司国有法人2800000001.50无
云南融聚发展投资有限公司国有法人2058504871.10205850487无境内非国有
北京远通鑫海商贸有限公司1430000720.77未知法人
北京大地远通(集团)境内非国有
1229000900.66未知
有限公司法人
国新宏盛投资(北京)
国有法人834835650.45未知有限公司
香港中央结算有限公司境外法人749168490.40未知
前10名无限售条件股东持股情况(不含通过转融通出借股份)股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量中国华能集团有限公司9072000000人民币普通股9072000000云南省能源集团有限公司4086800000人民币普通股4086800000
云南合和(集团)股份
2041200000人民币普通股2041200000
有限公司昆明云能产融有限公司720000000人民币普通股720000000昆明云能产业有限公司280000000人民币普通股280000000北京远通鑫海商贸有限公司143000072人民币普通股143000072
北京大地远通(集团)
122900090人民币普通股122900090
有限公司
国新宏盛投资(北京)
83483565人民币普通股83483565
有限公司香港中央结算有限公司74916849人民币普通股74916849李福清71683775人民币普通股71683775
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1.中国华能集团有限公司、云南省能源集团有限公司、云南合和(集
团)股份有限公司之间不存在关联关系或一致行动关系。
2.昆明云能产融有限公司、昆明云能产业有限公司系云南能投资本
投资有限公司的控股子公司,云南能投资本投资有限公司系云南省上述股东关联关系或一致行能源集团有限公司全资子公司。云南融聚发展投资有限公司系云南动的说明省能源集团有限公司全资子公司。云南省能源集团有限公司与昆明云能产融有限公司、昆明云能产业有限公司、云南融聚发展投资有限公司为一致行动关系。
3.公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融不适用
通业务情况说明(如有)
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用√不适用
三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表合并资产负债表
2026年3月31日
编制单位:华能澜沧江水电股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日
流动资产:
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货币资金5644638625.453942623884.90结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据
应收账款2986585776.232582134392.05应收款项融资
预付款项174758072.6988466307.19应收保费应收分保账款应收分保合同准备金
其他应收款802390384.68696366404.71
其中:应收利息应收股利买入返售金融资产
存货43320503.8846196011.79
其中:数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产
其他流动资产644633549.98807086837.44
流动资产合计10296326912.918162873838.08
非流动资产:
发放贷款和垫款债权投资其他债权投资
长期应收款108400000.00108400000.00
长期股权投资3407088476.733356839545.73
其他权益工具投资1432193287.551432193287.55
其他非流动金融资产524074616.78524074616.78
投资性房地产144161376.46147271613.46
固定资产173340485708.51173495557186.43
在建工程28551601377.1528618313829.35生产性生物资产油气资产
使用权资产1894213554.871859339104.45
无形资产5871183730.456034360978.52
其中:数据资源开发支出
其中:数据资源商誉
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长期待摊费用32791397.0433338126.60
递延所得税资产561510204.67396305075.49
其他非流动资产2805743924.532548134509.48
非流动资产合计218673447654.74218554127873.84
资产总计228969774567.65226717001711.92
流动负债:
短期借款10677657615.9411409248372.54向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据
应付账款299219871.47294956754.19
预收款项3029033.803412920.93
合同负债3839410.00871945.07卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款
应付职工薪酬465947092.92245694489.11
应交税费1143926202.301390330945.06
其他应付款8979427841.7910663019117.97
其中:应付利息
应付股利465474001.24417412078.02应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债
一年内到期的非流动负债13171116392.6613365585199.94
其他流动负债9626679616.437029492044.50
流动负债合计44370843077.3144402611789.31
非流动负债:
保险合同准备金
长期借款88669989994.4089906968839.39
应付债券3000000000.003016945753.43
其中:优先股永续债
租赁负债879074061.79873183752.52
长期应付款7447770.6218641455.40长期应付职工薪酬
预计负债271628655.16273687600.59
递延收益21047694.5121086172.78
递延所得税负债251464152.9189101619.40
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其他非流动负债
非流动负债合计93100652329.3994199615193.51
负债合计137471495406.70138602226982.82
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本)18631094257.0018631094257.00
其他权益工具14217000000.0012497000000.00
其中:优先股
永续债14217000000.0012497000000.00
资本公积17974370611.1817974372147.43
减:库存股
其他综合收益722972781.22763028968.08
专项储备258945889.15201447563.49
盈余公积6017051983.556017051983.55一般风险准备
未分配利润27347346696.2925875914570.20归属于母公司所有者权益(或股
85168782218.3981959909489.75东权益)合计
少数股东权益6329496942.566154865239.35
所有者权益(或股东权益)合
91498279160.9588114774729.10
计负债和所有者权益(或股东
228969774567.65226717001711.92
权益)总计
公司负责人:孙卫主管会计工作负责人:赵虎会计机构负责人:高立武合并利润表
2026年1—3月
编制单位:华能澜沧江水电股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度
一、营业总收入5762822634.535384785431.51
其中:营业收入5762822634.535384785431.51利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本3795276282.173438453783.33
其中:营业成本2766809560.152429809994.28利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额
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提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用
税金及附加238086254.66213232691.01
销售费用13816794.5911793502.93
管理费用142922320.77126920400.37
研发费用4432837.439196016.03
财务费用629208514.57647501178.71
其中:利息费用630724423.38655739072.57
利息收入1858841.735459937.39
加:其他收益2976082.993433582.16
投资收益(损失以“-”号填列)52194685.8414326541.76
其中:对联营企业和合营企业的投
52194685.8414326541.76
资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益(损失以“-”号填列)净敞口套期收益(损失以“-”号填列)公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
信用减值损失(损失以“-”号填列)
资产减值损失(损失以“-”号填列)
资产处置收益(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)2022717121.191964091772.10
加:营业外收入3710720.291217312.88
减:营业外支出834970.9115576331.03
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)2025592870.571949732753.95
减:所得税费用254345025.88209741193.78
五、净利润(净亏损以“-”号填列)1771247844.691739991560.17
(一)按经营持续性分类1.持续经营净利润(净亏损以“-”号
1771247844.691739991560.17
填列)2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
(二)按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润(净亏
1543259523.331508225430.70损以“-”号填列)2.少数股东损益(净亏损以“-”号填
227988321.36231766129.47
列)
六、其他综合收益的税后净额-72406379.82-5268149.90
(一)归属母公司所有者的其他综合收
-40056186.86-2658892.31益的税后净额
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1.不能重分类进损益的其他综合收益
(1)重新计量设定受益计划变动额
(2)权益法下不能转损益的其他综合收益
(3)其他权益工具投资公允价值变动
(4)企业自身信用风险公允价值变动
2.将重分类进损益的其他综合收益-40056186.86-2658892.31
(1)权益法下可转损益的其他综合收益
(2)其他债权投资公允价值变动
(3)金融资产重分类计入其他综合收益的金额
(4)其他债权投资信用减值准备
(5)现金流量套期储备
(6)外币财务报表折算差额-40056186.86-2658892.31
(7)其他
(二)归属于少数股东的其他综合收益
-32350192.96-2609257.59的税后净额
七、综合收益总额1698841464.871734723410.27
(一)归属于母公司所有者的综合收益
1503203336.471505566538.39
总额
(二)归属于少数股东的综合收益总额195638128.40229156871.88
八、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)0.080.08
(二)稀释每股收益(元/股)0.080.08
本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0元,上期被合并方实现的净利润为:0元。
公司负责人:孙卫主管会计工作负责人:赵虎会计机构负责人:高立武合并现金流量表
2026年1—3月
编制单位:华能澜沧江水电股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金6054664647.364757635443.00客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额
10/17华能澜沧江水电股份有限公司2026年第一季度报告
收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还229011.2019912702.31
收到其他与经营活动有关的现金51220753.0256535677.85
经营活动现金流入小计6106114411.584834083823.16
购买商品、接受劳务支付的现金357350725.32345823991.99客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金493289643.41413329321.08
支付的各项税费1364937678.72949529904.73
支付其他与经营活动有关的现金137424413.59108484225.90
经营活动现金流出小计2353002461.041817167443.70
经营活动产生的现金流量净额3753111950.543016916379.46
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金18000000.00
取得投资收益收到的现金36053597.84811320.75
处置固定资产、无形资产和其他长
222956.00127309.40
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金28260674.263767784.28
投资活动现金流入小计64537228.1022706414.43
购建固定资产、无形资产和其他长
2880025874.563217386213.89
期资产支付的现金
投资支付的现金34321248.7815927438.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金317527.805020035.90
投资活动现金流出小计2914664651.143238333687.79
投资活动产生的现金流量净额-2850127423.04-3215627273.36
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金1731000000.00
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金20058200726.2716896183378.56
收到其他与筹资活动有关的现金3102034.06
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筹资活动现金流入小计21789200726.2716899285412.62
偿还债务支付的现金19559365583.5116502211890.98
分配股利、利润或偿付利息支付的
730880843.11770445065.15
现金
其中:子公司支付给少数股东的股
55982576.3656012580.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金144157250.9861072492.64
筹资活动现金流出小计20434403677.6017333729448.77
筹资活动产生的现金流量净额1354797048.67-434444036.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-5888904.06-426601.45影响
五、现金及现金等价物净增加额2251892672.11-633581531.50
加:期初现金及现金等价物余额2292773373.932985079431.46
六、期末现金及现金等价物余额4544666046.042351497899.96
公司负责人:孙卫主管会计工作负责人:赵虎会计机构负责人:高立武母公司资产负债表
2026年3月31日
编制单位:华能澜沧江水电股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日
流动资产:
货币资金1933276043.63261892270.54交易性金融资产衍生金融资产应收票据
应收账款1771396042.871316584173.13应收款项融资
预付款项50971070.7742582793.37
其他应收款11905171.431361859.87
其中:应收利息应收股利
存货29845150.0032658771.49
其中:数据资源合同资产持有待售资产
一年内到期的非流动资产8425211.86
其他流动资产54588735.51186739929.40
流动资产合计3851982214.211850245009.66
非流动资产:
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债权投资其他债权投资
长期应收款2263248220.772174248220.77
长期股权投资25120004200.4424639308769.44
其他权益工具投资1382243665.211382243665.21
其他非流动金融资产519134616.78519134616.78
投资性房地产3757480.724572919.60
固定资产120259056904.20121482392649.94
在建工程5319473603.354877258040.69生产性生物资产油气资产
使用权资产2782465.352948917.05
无形资产87069667.5691914127.37
其中:数据资源开发支出
其中:数据资源商誉长期待摊费用
递延所得税资产270135343.56234165383.68
其他非流动资产285212439.29141313598.21
非流动资产合计155512118607.23155549500908.74
资产总计159364100821.44157399745918.40
流动负债:
短期借款1015810824.743051907083.34交易性金融负债衍生金融负债应付票据
应付账款80373926.6388230139.20
预收款项487652.832100316.84合同负债
应付职工薪酬269761646.36131446314.30
应交税费624699793.11752692315.31
其他应付款4651860650.084858863888.33
其中:应付利息
应付股利166676438.3694849041.10持有待售负债
一年内到期的非流动负债9006780927.458373779091.56
其他流动负债9626679616.437029429643.84
流动负债合计25276455037.6324288448792.72
非流动负债:
长期借款50388716414.8352312842232.00
应付债券3000000000.003016945753.43
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其中:优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债
递延收益18249651.5218249651.52
递延所得税负债35969959.88其他非流动负债
非流动负债合计53442936026.2355348037636.95
负债合计78719391063.8679636486429.67
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本)18631094257.0018631094257.00
其他权益工具14217000000.0012497000000.00
其中:优先股
永续债14217000000.0012497000000.00
资本公积19844032125.2419844033661.49
减:库存股
其他综合收益173322124.95173322124.95
专项储备212570401.33170192001.67
盈余公积5396386713.125396386713.12
未分配利润22170304135.9421051230730.50
所有者权益(或股东权益)合
80644709757.5877763259488.73
计负债和所有者权益(或股东
159364100821.44157399745918.40
权益)总计
公司负责人:孙卫主管会计工作负责人:赵虎会计机构负责人:高立武母公司利润表
2026年1—3月
编制单位:华能澜沧江水电股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度
一、营业收入3834769843.503559310689.75
减:营业成本1785168843.571705742159.72
税金及附加191938384.92169070612.30
销售费用4098729.066211098.09
管理费用82213824.5971465415.49
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研发费用4266773.419129843.45
财务费用421752481.59482193526.23
其中:利息费用421858251.34481501677.55
利息收入113339.791722532.65
加:其他收益1684027.041912249.12
投资收益(损失以“-”号填列)53651185.8414673500.00
其中:对联营企业和合营企业的投
53651185.8414673500.00
资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益(损失以“-”号填列)公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
信用减值损失(损失以“-”号填列)
资产减值损失(损失以“-”号填列)
资产处置收益(损失以“-”号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填列)1400666019.241132083783.59
加:营业外收入589234.80527530.35
减:营业外支出195486.1815000000.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)1401059767.861117611313.94
减:所得税费用210158965.18167641697.09
四、净利润(净亏损以“-”号填列)1190900802.68949969616.85
(一)持续经营净利润(净亏损以“-”
1190900802.68949969616.85号填列)
(二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额
(一)不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
(二)将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
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7.其他
六、综合收益总额1190900802.68949969616.85
七、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀释每股收益(元/股)
公司负责人:孙卫主管会计工作负责人:赵虎会计机构负责人:高立武母公司现金流量表
2026年1—3月
编制单位:华能澜沧江水电股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金3875822021.833284458122.20收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金13930821.8927544836.14
经营活动现金流入小计3889752843.723312002958.34
购买商品、接受劳务支付的现金135727517.64189365158.50
支付给职工及为职工支付的现金281212417.70232908235.37
支付的各项税费1088839680.36720809290.43
支付其他与经营活动有关的现金20897614.4528739096.74
经营活动现金流出小计1526677230.151171821781.04
经营活动产生的现金流量净额2363075613.572140181177.30
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金36053597.84
处置固定资产、无形资产和其他长
96592.40
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金1829436.41745679.04
投资活动现金流入小计37883034.25842271.44
购建固定资产、无形资产和其他长
726044771.16513809632.39
期资产支付的现金
投资支付的现金463097843.00180927438.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金137014.403205373.60
投资活动现金流出小计1189279628.56697942443.99
投资活动产生的现金流量净额-1151396594.31-697100172.55
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三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金1720000000.00
取得借款收到的现金17521103452.2914182371278.56
收到其他与筹资活动有关的现金3102034.06
筹资活动现金流入小计19241103452.2914185473312.62
偿还债务支付的现金18289026416.7115263365117.36
分配股利、利润或偿付利息支付的
425072661.61478893541.53
现金
支付其他与筹资活动有关的现金1309620.141105723.02
筹资活动现金流出小计18715408698.4615743364381.91
筹资活动产生的现金流量净额525694753.83-1557891069.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额1737373773.09-114810064.54
加:期初现金及现金等价物余额89078585.10164867127.23
六、期末现金及现金等价物余额1826452358.1950057062.69
公司负责人:孙卫主管会计工作负责人:赵虎会计机构负责人:高立武
(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用√不适用特此公告华能澜沧江水电股份有限公司董事会
2026年4月29日



