中国银河证券股份有限公司

关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产

并募集配套资金暨关联交易

之部分限售股上市流通的核查意见

中国银河证券股份有限公司（以下简称“中国银河证券”或“独立财务顾问”）作

为华电国际电力股份有限公司（以下简称“华电国际”、“上市公司”或“公司”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次重组”、“本次交易”）的独立财务顾问。根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，中国银河证券就华电国际本次部分限售股解禁并上市流通事项进行了专项核查，具体情况如下：

一、本次限售股上市类型本次限售股上市类型为华电国际发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨

关联交易中向特定对象发行股份募集配套资金的限售股，具体如下：

（一）向特定对象发行股份注册情况2025年5月16日，华电国际收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意华电国际电力股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕

1033号），同意华电国际发行股份募集配套资金不超过342800万元。

（二）本次限售股股份登记时间本次向特定对象发行股票新增股份705349794股。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2025年8月22日出具的《证券变更登记证明》，本次发行股份募集配套资金的新增股份登记手续已办理完毕。

（三）本次限售股锁定期安排

本次募集配套资金的发行对象获配股数及锁定期情况如下：

获配股数序号发行对象限售期

（股）

1诺德基金管理有限公司596707816个月

获配股数序号发行对象限售期

（股）

2中国长城资产管理股份有限公司514403296个月

3民生通惠资产管理有限公司226337446个月

长三角产业创新二期（上海）私募投资基金合伙企业（有限

4205761316个月

合伙）

5财通基金管理有限公司829218106个月

6湖北省铁路发展基金有限责任公司411522636个月

7中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司1028806586个月

8中国国有企业混合所有制改革基金有限公司205761316个月

9山东发展投资控股集团有限公司411522636个月

10太平资产管理有限公司925925926个月

11中国人保资产管理有限公司205761316个月

12申万宏源证券有限公司275720166个月

13瑞众人寿保险有限责任公司411522636个月

14大家资产管理有限责任公司732510286个月

15中汇人寿保险股份有限公司72016546个月

合计705349794/

二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况

本次限售股形成后至本核查意见出具日，公司总股本未发生变化。

三、本次限售股上市流通的有关承诺

本次申请解除股份限售的股东在本次向特定对象发行时承诺：本次发行股份募集配

套资金的发行对象所认购的华电国际的股份，自发行结束之日起6个月内不得转让。

经核查，本独立财务顾问认为：截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东均严格履行了上述股份锁定承诺，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。

四、本次限售股上市流通情况

（一）本次上市流通的限售股总数为705349794股；

（二）本次上市流通日期为2026年2月24日；

（三）限售股上市流通明细清单持有限售股占序持有限售股本次上市流通剩余限售股股东名称公司总股本比

号数量（股）数量（股）数量（股）例

1诺德基金管理有限公司596707810.51%59670781-

中国长城资产管理股份有限

2514403290.44%51440329-

公司

3民生通惠资产管理有限公司226337440.19%22633744-

长三角产业创新二期(上海)

4私募投资基金合伙企业(有205761310.18%20576131-

限合伙)

5财通基金管理有限公司829218100.71%82921810-

湖北省铁路发展基金有限责

6411522630.35%41152263-

任公司中国国有企业结构调整基金

71028806580.89%102880658-

二期股份有限公司3/5中国国有企业混合所有制改

8205761310.18%20576131-

革基金有限公司山东发展投资控股集团有限

9411522630.35%41152263-

公司

10太平资产管理有限公司925925920.80%92592592-

11中国人保资产管理有限公司205761310.18%20576131-

12申万宏源证券有限公司275720160.24%27572016-

13瑞众人寿保险有限责任公司411522630.35%41152263-

14大家资产管理有限责任公司732510280.63%73251028-

15中汇人寿保险股份有限公司72016540.06%7201654-

合计7053497946.07%705349794-

（四）限售股上市流通情况表

序号限售股类型本次上市流通数量（股）

1向特定对象发行705349794

合计-705349794

五、股本变动结构表

本次解除限售前后华电国际股本结构变化情况如下表：

单位：股股份类型变动前变动数变动后

有限售条件股份1384213051-705349794678863257无限售条件股份1022756113370534979410932910927股份类型变动前变动数变动后

合计11611774184-11611774184

六、独立财务顾问核查意见经核查，独立财务顾问中国银河证券认为：

本次限售股份上市流通事项符合《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的规定。本次解除限售的股东所解除限售的股份数量和上市流通时间符合相关法律法规及前述股东作出的承诺。截至本核查意见出具日，公司对本次限售股份上市流通事项的信息披露真实、准确、完整。独立财务顾问对本次限售股份上市流通事项无异议。

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