大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%，沪深两市成交额8225亿，较上个交易日缩量287亿。截至收盘，沪指跌1.67%，深成指跌1.97%，创业板指跌1.98%。北向资金全天净卖出75.21亿元。美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.22%，纳指涨0.31%，标普500指数跌0.06%。

在今日的券商晨会上，银河证券认为，大模型应用加速落地，AIGC加速融入；中信建投认为，军工行业周期重启；中信证券指出，科技成长方向建议关注汽车与电子。

银河证券：大模型应用加速落地，AIGC加速融入

银河证券指出，AI初创公司Pika宣布旗下AI视频生成软件Pika1.0，实现制作3D动画、动漫、电影，还支持画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑功能，使专业质量的视频创作实现大众化。12月1日昆仑万维发布了SkyAgent平台，基于天工大模型，用户无需代码编程，即可在几分钟之内部署属于自己的AIAgents，完成各种私人定制需求。我们认为，未来AIGC赋能多业态应用或将加速落地，爆款级产品有望快速推出。

中信建投：军工行业周期重启

中信建投表示，目前是军工板块估值、业绩增速以及资金配置的三重底部。我们判断，随着军队人事调整和相关制度改革的逐步落地，“十四五”后期订单有望逐步下发，积压叠加新增需求，2024年行业订单和业绩增速有望企稳回升，或将开启第二轮产能扩张周期（24-27年），军工板块有望重拾升势，否极泰来。行业结构性复苏或已开启，优先配置新域新质央国企龙头。重点关注卫星互联网、3D打印等领先公司，持续关注军贸、国改受益标的。

中信证券：科技成长方向建议关注汽车与电子

中信证券认为，根据数据策略模型，2023年12月建议关注一致预期ROE上调并且处于低估值的二级行业：乘用车、计算机软件、消费电子。借助大模型辅助，我们将大量经济指标映射关联至ETF主题维度，并通过指标信号的量化回测结果进行指标筛选。从基本面经济指标观察ETF主题景气度，综合行业配置结论建议关注汽车与零部件、人工智能、消费电子。