格隆汇12月18日丨林清轩(02657.HK)发布公告，公司拟全球发售1396.645万股H股，中国香港发售股份139.665万股，国际发售股份1256.98万股(以上可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2025年12月18日至12月23日招股；发售价将为每股发售股份77.77港元，H股的每手买卖单位将为50股，中信证券及华泰国际为联席保荐人；预期股份将于2025年12月30日开始在联交所买卖。

集团为中国高端国货护肤品牌，聚焦抗皱紧致类护肤品市场，并以长期致力于以集团的旗舰品牌林清轩提供基于山茶花成分的高端护肤改善方案而着称。根据灼识咨询的资料，自2012年展开山茶花护肤品研究以来，集团开创“以油养肤”理念，首创山茶花面部精华油。集团致力于提供安全及有效的护肤产品，首款山茶花精华油于2014年问世，该款产品为集团的核心以油养肤产品线奠定基础。历经十余载耕耘，集团已于细胞级抗皱精华油方面积累了专业知识。按全渠道销售的总零售额计，集团的山茶花精华油自2014年以来连续11年于所有面部精华油产品中位居全国榜首。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入有关数目的发售股份，总金额约为6200万美元(或约4.83亿港元)。基于发售价为每股H股77.77港元，基石投资者将认购的发售股份总数为620.47万股H股。基石投资者包括富达基金、Mega Prime Development Limited(“Mega Prime”)、正心谷资本(“LVC”)、Duckling Fund, L.P.(“Duckling Fund”)、SynerSuccess Capital Ltd.(“SS Capital”)、大家人寿保险股份有限公司(“大家人寿”)、Yield Royal Investment。

根据发售价每股发售股份77.77港元，及假设超额配股权未获行使，集团估计将收取全球发售所得款项净额约9.971亿港元。根据集团的战略，集团拟将全球发售所得款项按下述金额用于以下用途：约将用于集团的品牌价值塑造与传播，包括品牌价值塑造及加深品牌形象认知以及直接面向客户的品牌推广活动；约20.0%将用于提升集团的全渠道销售网络的深化构建及建立海外销售渠道以推动市场渗透；约15.0%将用于加强集团的生产及供应链能力，包括升级现有护肤品的生产厂房及核心成分生产的基础设施及设备以提升产能，以及建立智能仓库设施及系统以提高集团的存货管理能力；约15.0%将用于技术研发及产品组合开拓，包括技术改进及产品迭代、提升集团的研发能力及加强与领先科研机构、大学及医疗组织的研发合作；约15.0%将用于内生孵化与外延并购双轮驱动，打造品牌矩阵，包括孵化新品牌、战略性收购与集团现有品牌组合形成充分协同与互补价值的品牌；约5.0%将用于运营及信息基础设施数字化、智能化建设；约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。