中航直升机股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：600038证券简称：中直股份

中航直升机股份有限公司

2025年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人闫灵喜、主管会计工作负责人章苑及会计机构负责人（会计主管人员）章苑保证季度

报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同项目本报告期上年同期

期增减变动幅度(%)

营业收入2376075398.253372649700.69-29.55归属于上市公司股东的净利

201974102.15130202113.4755.12

润归属于上市公司股东的扣除

190742341.41118414041.6761.08

非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净

-1209238045.28-5244341419.0476.94额

基本每股收益（元/股）0.24630.178038.37

稀释每股收益（元/股）0.24630.178038.37

加权平均净资产收益率（%）1.281.07增加0.21个百分点

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本报告期末比上年本报告期末上年度末度末增减变动幅度

(%)

总资产48925425279.6852228457258.73-6.32归属于上市公司股东的所有

17151715318.5616231828465.045.67

者权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲-21648.29销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公11302899.00司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1204558.86

减：所得税影响额1238406.28

少数股东权益影响额（税后）15642.55

合计11231760.74

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

合同资产减少的主要原因是本期产品陆续达到收款条件，转合同资产-43.58入应收账款的较多短期借款减少的主要原因是本期部分所属企业客户回款情

短期借款-56.83况较好，短期借款还款较多应付职工薪酬减少的主要原因是本期支付上年末计提的年

应付职工薪酬-80.98终奖应交税费减少的主要原因是本期支付上年末计提的增值税

应交税费-99.36等税费较多

长期借款37.12长期借款增加的主要原因是本期所属企业存在资金需求

营业收入-29.55营业收入同比下降的主要原因是本期产品交付量同比减少

归属于上市公司股归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除

55.12

东的净利润非经常性损益的净利润及每股收益同比增长的主要原因是

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归属于上市公司股本期享受增值税加计扣除的税收优惠影响较大

东的扣除非经常性61.08损益的净利润基本每股收益（元/

38.37

股）稀释每股收益（元/

38.37

股）

研发费用65.89研发费用同比增长的主要原因是本期研发投入较大其他收益同比增长的主要原因是本期享受增值税加计扣除

其他收益901.35的税收优惠影响较大

经营活动产生的现经营活动现金净流入同比增加的主要原因是，部分附属企业

76.94

金流量净额本期收到大量客户回款

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数报告期末普通股股东总数563260（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或股东性持股比持有有限售条冻结情况股东名称持股数量

质例(%)件股份数量股份数量状态中国航空科技工业股份有

国有法人41735480350.90126736193无0限公司

国新投资有限公司国有法人226974132.770无0中国航空工业集团有限公

国有法人212788922.6021278892无0司国调二期协同发展基金股

未知206003532.510无0份有限公司

香港中央结算有限公司未知103962171.270无0上海军民融合产业私募基

金管理有限公司－上海军

未知94173041.150无0民融合产业股权投资基金

合伙企业（有限合伙）

龙江基金管理有限公司－黑龙江振兴先进制造产业

未知82401411.010无0私募股权基金合伙企业（有限合伙）天津滨江直升机有限责任国有法

56000000.680无0

公司人

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中国建设银行股份有限公

司－博时军工主题股票型未知52608270.640无0证券投资基金

全国社保基金四一三组合未知51599850.630无0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量中国航空科技工业股份有

290618610人民币普通股290618610

限公司国新投资有限公司22697413人民币普通股22697413国调二期协同发展基金股

20600353人民币普通股20600353

份有限公司香港中央结算有限公司10396217人民币普通股10396217上海军民融合产业私募基

金管理有限公司－上海军

9417304人民币普通股9417304

民融合产业股权投资基金

合伙企业（有限合伙）

龙江基金管理有限公司－黑龙江振兴先进制造产业

8240141人民币普通股8240141

私募股权基金合伙企业（有限合伙）天津滨江直升机有限责任

5600000人民币普通股5600000

公司中国建设银行股份有限公

司－博时军工主题股票型5260827人民币普通股5260827证券投资基金全国社保基金四一三组合5159985人民币普通股5159985国机资本控股有限公司4414361人民币普通股4414361

上述股东关联关系或一致中国航空科技工业股份有限公司为公司控股股东、中国航空工业集团

行动的说明有限公司为公司实际控制人，天津滨江直升机有限责任公司为公司实际控制人中国航空工业集团有限公司的控股子公司。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及不涉及转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

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三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2025年3月31日

编制单位:中航直升机股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金12015948952.4413272473848.85

交易性金融资产2551276712.342656096849.32

应收票据123393814.02142062981.74

应收账款8115697812.018986275296.44

应收款项融资55649641.9754792317.36

预付款项1212288995.511515362118.34

其他应收款30768893.9076017178.44

其中：应收利息应收股利

存货15042260701.7014075062645.52

其中：数据资源

合同资产1870082583.293318040963.81

其他流动资产227392174.05366233912.22

流动资产合计41244760281.2444462418112.04

非流动资产：

长期应收款144391.40144391.40

长期股权投资57434062.4657434062.46

其他权益工具投资607536612.99607536612.99

投资性房地产47282322.287908772.13

固定资产4936563436.935093272982.72

在建工程549510568.37469823130.81

使用权资产168959793.23163729281.50

无形资产1058377029.351069246191.91

其中：数据资源

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长期待摊费用16249295.4316726027.39

递延所得税资产193854282.31182487777.07

其他非流动资产44753203.6997729916.31

非流动资产合计7680664998.447766039146.69

资产总计48925425279.6852228457258.73

流动负债：

短期借款844832914.041956962902.64

应付票据2138653136.172434521543.29

应付账款14404449418.6616575599374.70

预收款项973087.46431028.92

合同负债8827660773.637859786004.44

应付职工薪酬222907155.211171753600.60

应交税费6642545.741042576408.81

其他应付款782728270.91622005071.29

其中：应付利息应付股利

一年内到期的非流动负债144294749.15205129960.08

其他流动负债28033374.0555300110.82

流动负债合计27401175425.0231924066005.59

非流动负债：

长期借款1510241842.051101375000.00

租赁负债171958459.14160854271.23

长期应付款1318873159.161380194849.46

长期应付职工薪酬660375838.07673368307.08

预计负债300334927.84330972943.36

递延收益126408869.77114060085.12

递延所得税负债87964790.6388035584.47

其他非流动负债67467737.5067467737.50

非流动负债合计4243625624.173916328778.22

负债合计31644801049.1935840394783.81

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）819893213.00819893213.00

资本公积11142633354.7110747296351.93

减：库存股323683881.11

其他综合收益353583822.72353583822.72

专项储备429914536.70431022669.22

盈余公积459393834.49459393834.49

未分配利润3946296556.943744322454.79归属于母公司所有者权益（或股

17151715318.5616231828465.04东权益）合计

少数股东权益128908911.93156234009.88

所有者权益（或股东权益）合17280624230.4916388062474.92

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计负债和所有者权益（或股东

48925425279.6852228457258.73

权益）总计

公司负责人：闫灵喜主管会计工作负责人：章苑会计机构负责人：章苑合并利润表

2025年1—3月

编制单位：中航直升机股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业总收入2376075398.253372649700.69

其中：营业收入2376075398.253372649700.69

二、营业总成本2450631040.853247611436.46

其中：营业成本2127910177.442994027216.41

税金及附加8383697.938415676.92

销售费用25843308.0920360541.16

管理费用219144755.21173185334.23

研发费用91919525.2755408678.42

财务费用-22570423.09-3786010.67

其中：利息费用14530810.9011264638.04

利息收入34745928.0214283799.69

加：其他收益223851980.6522355064.78

投资收益（损失以“-”号填列）4064003.18592245.05

其中：对联营企业和合营企业的投资

592245.05

收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

信用减值损失（损失以“-”号填列）7000690.95-6914159.15

资产减值损失（损失以“-”号填列）19898576.94-1872118.18

资产处置收益（损失以“-”号填列）-21648.29-39484.17

三、营业利润（亏损以“-”号填列）180237960.82152988130.86

加：营业外收入513770.23352777.17

减：营业外支出-690788.63710016.84

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）181442519.68152630891.19

减：所得税费用6802843.1124294547.97

五、净利润（净亏损以“-”号填列）174639676.57128336343.21

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填

174639676.57128336343.21

列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

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（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损

201974102.15130202113.47以“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-27334425.58-1865770.26

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额174639676.57128336343.21

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额201974102.15130202113.47

（二）归属于少数股东的综合收益总额-27334425.58-1865770.26

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.24630.1780

（二）稀释每股收益(元/股)0.24630.1780

公司负责人：闫灵喜主管会计工作负责人：章苑会计机构负责人：章苑

注：2024年12月6日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第18号〉的通知》，明确不属于单项履约义务的保证类质量保证金的会计处理，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》规定，在确认预计负债的同时，将相关金额计入营业成本，并根据流动性列示预计负债。

公司自2024年1月1日起执行以上规定。2024年一季度合并利润表调增营业成本12744446.73元，调减销售费用12744446.73元。

合并现金流量表

2025年1—3月

编制单位：中航直升机股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金6026419354.001868824769.83

收到的税费返还314835510.60234754228.79

收到其他与经营活动有关的现金329440072.01647726949.19

经营活动现金流入小计6670694936.612751305947.81

购买商品、接受劳务支付的现金4778172209.845397556893.26

支付给职工及为职工支付的现金1490158534.681328706363.79

支付的各项税费1309661972.16812390277.84

支付其他与经营活动有关的现金301940265.21456993831.96

经营活动现金流出小计7879932981.897995647366.85

经营活动产生的现金流量净额-1209238045.28-5244341419.04

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金762873211.52

取得投资收益收到的现金8538013.70

收到其他与投资活动有关的现金973937685.49161194913.80

8/9中航直升机股份有限公司2025年第一季度报告

投资活动现金流入小计1745348910.71161194913.80

购建固定资产、无形资产和其他长期

148659091.07160507996.24

资产支付的现金

支付其他与投资活动有关的现金850000459.8880000000.00

投资活动现金流出小计998659550.95240507996.24

投资活动产生的现金流量净额746689359.76-79313082.44

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金448971842.0571000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计448971842.0571000000.00

偿还债务支付的现金1164105000.00215180000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现13239569.6310230422.95金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金698620.95

筹资活动现金流出小计1177344569.63226109043.90

筹资活动产生的现金流量净额-728372727.58-155109043.90

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-1190921413.10-5478763545.38

加：期初现金及现金等价物余额13067109293.779421158287.07

六、期末现金及现金等价物余额11876187880.673942394741.69

公司负责人：闫灵喜主管会计工作负责人：章苑会计机构负责人：章苑

(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告中航直升机股份有限公司董事会

2025年4月28日