证券代码：600048证券简称：保利发展公告编号：2025-106

转债代码：110817转债简称：保利定转

关于前次募集资金使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

根据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指

引第1号——规范运作》等有关规定，现将公司截至2025年9月30日的前次募

集资金使用情况报告如下：

一、前次募集资金的募集及存放情况经中国证券监督管理委员会《关于同意保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可﹝2025﹞853号）予以同意注册，并经上海证券交易所同意，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年5月15日向特定对象发行可转换公司债券85000000张，每张面值100元，按面值发行。本次向特定对象发行可转换公司债券，共募集资金人民币8500000000元，扣除发行费用（含增值税）人民币21250000.00元，实际募集资金净额为人民币8478750000.00元。中国国际金融股份有限公司已于2025年5月21日将扣除尚需支付的发行费用（含增值税）后的余款人民币

8478750000.00元汇入公司指定账户。

截至2025年9月30日，前次募集资金专户余额情况如下：

单位：元开户行名称银行账号初始存放金额余额中国民生银行股份有

62****6804239375000.0047110.19

限公司广州白云支行中国光大银行股份有

3861018800****8574239375000.0047110.19

限公司广州分行交通银行股份有限公

31006666101300****975-40725324.79

司上海市分行营业部

中国农业银行股份有1111210104****016-76353905.37

1开户行名称银行账号初始存放金额余额

限公司北京德茂支行中国民生银行股份有

65****508-15562011.13

限公司广州白云支行中国邮政储蓄银行股

份有限公司前进大街92201701303****999-20715630.46支行中国工商银行股份有

020008071902****826-44272086.74

限公司北京东城支行中国民生银行股份有

65****081-14256334.77

限公司天津分行中国民生银行股份有

65****411-18351605.20

限公司合肥分行中国民生银行股份有

62****182-23489241.38

限公司莆田分行中国建设银行股份有

5105018708360****470-12621732.92

限公司成都新华支行交通银行股份有限公

31006666101300****802-18439884.27

司上海市分行营业部交通银行股份有限公

14114123001300****381-486033.27

司太原桃北支行中国民生银行股份有

65****571-39148963.02

限公司广州白云支行中国民生银行股份有

65****435-9134525.93

限公司广州白云支行中国民生银行股份有

限公司大连分行营业62****666-29762962.51部中国民生银行股份有

65****196-10666779.03

限公司广州白云支行中国农业银行股份有

4404810104****635--

限公司广州城南支行中国工商银行股份有

限公司广州西华路支360200452920****792--行兴业银行股份有限公

39128010010****843--

司广州珠江支行上海浦东发展银行股

8201007880160****979--

份有限公司广州分行

合计8478750000.00374081241.17

注：上述余额包含前次募集资金专户的结转利息。

二、前次募集资金使用情况

截至2025年9月30日，公司累计使用前次募集资金2883933456.31元，一是使用1640782065.13元募集资金置换2025年5月16日前预先投入募投

项目的自筹资金，二是2025年5月17日至9月30日期间使用1243151391.18元募集资金投入募投项目。详见本公告末附表1：前次募集资金使用情况对照表。

2前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异主要系募集资金投资项目

部分工程款尚未达到支付节点或募集资金投资项目尚未完工所致。

三、前次募集资金变更情况公司于2025年5月28日召开2025年第6次临时董事会和第七届监事会第

十一次会议审议通过《关于明确可转换公司债券募集资金用途的议案》，同意公司根据募投项目的实际情况，在不改变募集资金用途的前提下，对北京保利颐璟和煦项目的募集资金拟投入金额进行适当调整，募集资金拟投入金额由

900000000元调整为878750000元，其他募投项目的募集资金拟投入金额保持不变。详见本公告末附表1：前次募集资金使用情况对照表。

四、前次募集资金投资先期投入项目转让及置换情况公司于2025年5月28日召开2025年第6次临时董事会和第七届监事会第

十一次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的建设安装工程费及配套设

施建设费实际投资金额共计1640782065.13元。上述事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。保荐人中国国际金融股份有限公司对上述事项发表了明确同意意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《保利发展控股集团股份有限公司募集资金置换专项审核报告》（信会师报字[2025]第ZG12454 号）。

除上述事项外，截至2025年9月30日，公司不存在其他对外转让或置换前次募集资金投资项目的情况。

五、前次募集资金投资项目最近三年实现效益的情况

（一）前次募集资金投资项目实现效益情况

前次募集资金投资项目最近三年实现效益的情况详见本公告末附表2：前次

募集资金投资项目实现效益情况对照表。对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

（二）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺效益的情况说明

公司前次募集资金投资项目均为房地产开发项目，项目开发周期较长。截至

2025年9月30日，项目仍处于建设期，尚未大规模交付和结转收入，会计报表

仅反映已交付并结转部分的收入，故累计实现收益低于预计效益。

六、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况

3截至2025年9月30日，公司前次发行不涉及以资产认购的情况。

七、闲置募集资金的使用公司于2025年5月28日召开2025年第6次临时董事会和第七届监事会第

十一次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过6837967934.87元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。上述事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。保荐人中国国际金融股份有限公司对上述事项发表了明确同意意见。

截至2025年9月30日，临时补充流动资金的募集资金未超过董事会审议通过的使用期限，公司已归还临时补流募集资金1616696179.92元，未归还余额5221271754.95元。

八、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况

公司向特定对象发行可转换公司债券募集资金总额8500000000.00元

扣除发行费用后募集资金净额为8478750000.00元。截至2025年9月30日，公司前次募集资金尚未使用完毕，未使用金额5594816543.69元，占前次募集资金净额的比例为65.99%。前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异主要系募集资金投资项目部分工程款尚未达到支付节点或募集资金投资项目尚未完工所致。

剩余资金将存放于募集资金专户，严格按照《募集资金管理办法》和承诺投资项目实际需求，在满足付款条件时及时支付，确保专款专用。

九、前次募集资金使用的其他情况

截至2025年9月30日，公司不存在募集资金使用的其他情况。

特此公告。

保利发展控股集团股份有限公司董事会

二○二五年十二月十二日

4附表1：

前次募集资金使用情况对照表

单位：万元

已累计使用募集资金总额：288393.35

募集资金总额（注1）：847875.00

各年度使用募集资金总额：288393.35

2022年：-

变更用途的募集资金总额：-

2023年：-

2024年：-

变更用途的募集资金比例：-

2025年1-9月：288393.35

投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定实际投资金可使用状态日额与募集后序募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺投募集后承诺投期（或截止日承诺投资项目实际投资项目实际投资金额承诺投资金号投资金额投资金额额资金额资金额项目完工程额的差额

度）上海保利海上上海保利海上

1100000.00100000.0043006.70100000.00100000.0043006.70-56993.302027年6月

瑧悦瑧悦北京保利颐璟北京保利颐璟

290000.0087875.0055251.4890000.0087875.0055251.48-34748.522027年12月

和煦和煦

3佛山保利琅悦佛山保利琅悦85000.0085000.0019446.7885000.0085000.0019446.78-65553.222027年7月

4长春保利和煦长春保利和煦70000.0070000.0010109.4370000.0070000.0010109.43-59890.572027年10月

5北京保利天汇北京保利天汇70000.0070000.0057981.6070000.0070000.0057981.60-12018.402027年6月

天津保利西棠天津保利西棠

665000.0065000.008026.4365000.0065000.008026.43-56973.572029年3月

和煦二期和煦二期合肥保利海上合肥保利海上

760000.0060000.007737.9360000.0060000.007737.93-52262.072026年10月

瑧悦瑧悦

8莆田保利瑧悦莆田保利瑧悦55000.0055000.008935.7955000.0055000.008935.79-46064.212028年1月

成都保利西堂成都保利西堂

945000.0045000.008317.9845000.0045000.008317.98-36682.022027年1月

和煦和煦上海保利西郊上海保利西郊

1040000.0040000.0016543.3640000.0040000.0016543.36-23456.642028年1月

和煦和煦

11太原保利璞悦太原保利璞悦40000.0040000.0014358.4840000.0040000.0014358.48-25641.522028年10月

5投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定实际投资金

可使用状态日额与募集后序募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺投募集后承诺投期（或截止日承诺投资项目实际投资项目实际投资金额承诺投资金号投资金额投资金额额资金额资金额项目完工程额的差额

度）

12广州保利云境广州保利云境35000.0035000.009330.5035000.0035000.009330.50-25669.502027年6月

佛山保利广佛佛山保利广佛

1335000.0035000.0012902.2535000.0035000.0012902.25-22097.752027年6月

湾堂悦湾堂悦大连保利东港大连保利东港

1430000.0030000.0011748.6930000.0030000.0011748.69-18251.312028年9月

天珺天珺

15广州保利琅悦广州保利琅悦30000.0030000.004695.9530000.0030000.004695.95-25304.052027年9月

合计850000.00847875.00288393.35850000.00847875.00288393.35-559481.65—

注1：附表中“募集资金总额”为扣除发行费用后的募集资金净额。

6附表2：

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

单位：万元

实际投资项目截止日投资项目承诺效益最近三年实际效益（注3）截止日是否达到

序号项目名称累计产能利用率（净利润）2022年度2023年度2024年度2025年1-9月累计实现效益预计效益

1上海保利海上瑧悦注1126596不适用不适用不适用-1729.19-5266.34注2

2北京保利颐璟和煦注118188不适用不适用不适用-4151.73-5710.62注2

3佛山保利琅悦注151494不适用不适用不适用-1942.14-3775.08注2

4长春保利和煦注122372不适用不适用不适用-725.31-2350.23注2

5北京保利天汇注167892不适用不适用不适用-716.22-6546.20注2

6天津保利西棠和煦二期注120508不适用不适用不适用-6509.16-7862.16注2

7合肥保利海上瑧悦注127315不适用不适用不适用-1293.94-6042.54注2

8莆田保利瑧悦注130955不适用不适用不适用275.15-2162.89注2

9成都保利西堂和煦注16721不适用不适用不适用-990.42-2545.15注2

10上海保利西郊和煦注126518不适用不适用不适用-868.69-2248.63注2

11太原保利璞悦注118224不适用不适用不适用-913.59-3708.45注2

12广州保利云境注124568不适用不适用不适用-2990.72-9373.34注2

13佛山保利广佛湾堂悦注112527不适用不适用不适用-1184.10-3412.10注2

14大连保利东港天珺注117774不适用不适用不适用-1243.15-1964.60注2

15广州保利琅悦注110420不适用不适用不适用-990.08-3038.75注2

注1：截止日投资项目累计产能利用率不适用房地产行业。

注2：公司前次募集资金投资项目均为房地产开发项目，项目开发周期较长。截至2025年9月30日，项目仍处于建设期，尚未大规模交付和结转收入，会计报表仅反映已交付并结转部分的收入，故累计实现收益低于预计效益。

注3：附表中“最近三年实际效益”仅列示前次募集资金到账年度起实际效益的情况。

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