黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600054公司简称：黄山旅游

900942 黄山 B 股

黄山旅游发展股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人章德辉、主管会计工作负责人王雁及会计机构负责人（会计主管人员）王雁声

明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案报告期公司不进行利润分配和公积金转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“可能面对的风险”部分，敬请投资者关注并注意投资风险。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................17

第五节重要事项..............................................19

第六节股份变动及股东情况.........................................26

第七节债券相关情况............................................28

第八节财务报告..............................................29载有董事长签名的半年度报告文本载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人备查文件目录员）签名并盖章的财务报表报告期内在上海证券交易所网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、本公司、黄山旅游指黄山旅游发展股份有限公司

集团公司、黄山旅游集团指黄山旅游集团有限公司黄山管委会指黄山风景区管理委员会

《公司章程》指《黄山旅游发展股份有限公司章程》玉屏索道指黄山玉屏客运索道有限责任公司太平索道指黄山太平索道有限公司西海饭店指黄山西海饭店有限责任公司云麓酒店管理指黄山旅游云麓酒店管理有限公司崇德楼酒店指黄山崇德楼酒店有限公司迎客松旅服指黄山迎客松旅行服务有限公司黄山中旅指黄山市中国旅行社有限公司迎客松疗休养指安徽迎客松职工疗休养策划服务有限公司迎客松会展指黄山迎客松会展服务有限公司黄山海外指黄山海外旅行社有限公司汤口国旅指黄山海外汤口国际旅行社有限公司黄山国旅指黄山中国国际旅行社有限公司太平湖文旅指黄山太平湖文化旅游有限公司太平湖游船指黄山市黄山区太平湖游船发展有限责任公司花山谜窟指黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司花海艺境指黄山花海艺境旅游开发有限公司途马科技指安徽途马科技有限公司黄山智慧旅游指黄山智慧旅游有限公司新途国旅指黄山新途国际旅行社有限公司云上游指黄山云上游新媒体有限公司黄山途马指黄山市途马旅游电子商务有限责任公司黄山徽商故里集团指黄山徽商故里文化发展集团有限公司蚌埠徽商故里指蚌埠徽商故里餐饮管理有限公司阜阳徽商故里指阜阳徽商故里餐饮管理有限公司滁州徽商故里指滁州徽商故里餐饮管理有限公司芜湖徽商故里指芜湖徽商故里餐饮管理有限公司宁波徽商故里指宁波徽商故里餐饮有限公司上海徽商故里指上海徽商故里餐饮管理有限公司深圳徽商故里指深圳徽商故里餐饮管理有限公司淮南徽商故里指淮南徽商故里餐饮管理有限公司徽商故里文化指徽商故里文化发展集团有限公司北徽餐饮指北京徽商故里餐饮管理有限公司三里河餐饮指北京徽商故里三里河餐饮管理有限公司元大都餐饮指北京徽商故里元大都餐饮管理有限公司昱安餐饮指北京徽商故里昱安餐饮管理有限公司天津徽商故里指天津徽商故里餐饮管理有限公司杭州徽商故里指杭州徽商故里餐饮管理有限公司济南徽商故里指济南徽商故里餐饮管理有限公司合肥徽商故里指合肥徽商故里餐饮管理有限公司

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合肥徽商小馆指合肥徽商故里小馆餐饮管理有限公司南徽餐饮指黄山南徽餐饮管理有限公司老徽商商贸指黄山老徽商旅游商贸有限公司徽文化旅游指黄山徽文化旅游开发有限责任公司轩辕疗休养指安徽轩辕职工疗休养服务有限公司黄山华胥氏指黄山华胥氏旅游文化创意有限公司归隐旅游指黄山归隐乡村旅游投资发展有限公司云隐文旅指黄山云隐乡村文化旅游发展有限公司岫野文旅指黄山岫野文化旅游发展有限公司云巅投资指黄山云巅投资管理有限公司云曙管理咨询指黄山云曙企业管理咨询有限公司云际置业指黄山云际置业有限公司长春净月潭指长春净月潭游乐有限责任公司昆山徽商故里指昆山徽商故里餐饮管理有限公司赛富基金公司指黄山赛富基金管理有限责任公司蓝城小镇指黄山蓝城小镇投资有限公司六百里指黄山六百里猴魁茶业股份有限公司田园徽州指黄山市田园徽州精致农业科技发展有限公司天柱山智慧旅游指安徽天柱山智慧旅游科技有限公司黄山见证影视指黄山见证影视服务有限公司安徽飞扬指安徽飞扬航空运营发展有限公司浙秀文旅指黄山浙秀文旅演艺有限公司华安证券指华安证券股份有限公司谢裕大指谢裕大茶叶股份有限公司

黄山赛富基金指黄山赛富旅游文化产业发展基金（有限合伙）

南京赛富基金指南京赛富股权投资基金（有限合伙）

报告期、报告期内指2025年1月1日至2025年6月30日

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称黄山旅游发展股份有限公司公司的中文简称黄山旅游

公司的外文名称 Huangshan Tourism Development Co.Ltd.公司的外文名称缩写 HSTD公司的法定代表人章德辉

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名丁维黄嘉平联系地址安徽省黄山市屯溪区天都大道5号安徽省黄山市屯溪区天都大道5号

电话0559-25866980559-2586678

传真0559-25868550559-2586855

电子信箱 hslydw@126.com hstd56@126.com

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三、基本情况变更简介

公司注册地址 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号（天都国际饭店D座16-18楼）

公司注册地址的历史变更情况注册地址变更情况详见公司2017-034号公告

公司办公地址 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号（天都国际饭店D座16-18楼）公司办公地址的邮政编码245000

公司网址 http://www.hstd.com

电子信箱 hs600054@126.com报告期内变更情况查询索引公司报告期内没有变更情况

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《上海证券报》、《香港商报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会办公室报告期内变更情况查询索引公司报告期内没有变更情况

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 黄山旅游 600054 /

B股 上海证券交易所 黄山B股 900942 /

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上主要会计数据上年同期

（1－6月）年同期增减(%)

营业收入940007279.49834071695.5612.70

利润总额208320160.58217345225.29-4.15

归属于上市公司股东的净利润126565264.82131657204.34-3.87归属于上市公司股东的扣除非经常性

123456210.76124546107.46-0.88

损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额233439425.15176231632.2632.46本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产4656838792.844657341391.70-0.01

总资产5741388162.575732301996.170.16

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同主要财务指标上年同期

（1－6月）期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.17350.1805-3.88

稀释每股收益（元／股）0.17350.1805-3.88

扣除非经常性损益后的基本每股收益0.16930.1708-0.88

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加权平均净资产收益率（%）2.722.94减少0.22个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资

2.652.78减少0.13个百分点

产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期营业收入增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金增加。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备-36296.67的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享4395189.33

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公-756805.75允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益156714.42对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

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交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出450674.87其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额1052369.05

少数股东权益影响额（税后）48053.09

合计3109054.06

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所属行业情况说明公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78 公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，成为推动高质量发展的重要着力点，在服务美好生活、促进经济发展、构建精神家园、展示中国形象、增进文明互鉴等方面都发挥着重要作用，旅游业日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。“十四五”时期，我国进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。

报告期内，宏观政策持续发力、旅游产业优化升级，进一步激发旅游消费潜力，国内旅游市场呈现稳步发展态势，在境外旅游服务供应链持续恢复和签证便利化政策推动下，出入境旅游市场延续回暖趋势。在消费分层和技术创新的双重驱动下，旅游需求呈现出多元化、个性化及性价比与品质并重特征，推动供给侧结构性改革持续深化，促进行业向差异化、精细化方向转型发展。

在“旅游＋”战略的深入实施下，产业边界不断拓展，与文化、科技、体育等领域跨界融合，催生新业态，形成供需互促的良性发展格局。同时报告期内，文旅部进一步落实《智慧旅游创新发展行动计划》，推动 AI 技术在景区管理、低碳运营及文化遗产数字化中的应用，“反向旅游”、县域经济、银发旅游等新消费场景成为增长亮点。《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》等政策的深入实施，也为行业高质量发展提供了制度保障。

目前国家文化和旅游部公布了2025年上半年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2025年上半年，国内出游人次32.85亿，同比增长20.6%。分季度看，一季度国内出游人次16.72亿，同比增长18.0%；二季度国内出游人次16.13亿，同比增长23.5%。2025年上半年，国内游客出游总花费3.15万亿元，同比增长15.2%。整体来看，2025年上半年旅游市场延续了稳定发展的态势，供需两端保持协调发展，为全年旅游经济发展奠定了良好基础。

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（二）公司主营业务情况说明

1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区业务上不断创新，积累了丰富的景区运营和管理经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》，主编或参编了《风景名胜区游步道技术标准》、《景区玻璃栈道建设标准》、《景区垃圾分类设施设置标准》等团体标准。

2、索道及缆车业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道和西海观光缆车，主要提

供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为

5S 等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量

均处于国内一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、浙江龙游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。

3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北

海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、白云宾馆、玉屏楼宾馆、雲野排云型旅酒店、雲亼·曙光里和

雲亼·狮林崖舍，黄山景区外主要分布云颐汤泉酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍为高山精品山宿、雲野排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店、云颐汤泉酒店为康养疗愈品牌酒店。

4、徽菜业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中华老字号”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“金鼎奖”、“中国十佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。

5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，为安徽省首批 5A 级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。

6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄

山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA 业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2025年是“十四五”规划的收官之年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，坚持稳中求

进工作总基调，全面落实高质量发展要求，按照既定发展战略，抢抓机遇、加快转型、规范运作，推动各项工作有序开展，企业实现持续稳定健康发展。

（一）全力抓好公司经营。报告期内，公司牢牢把握旅游市场新形势和游客新需求，做精做

优产品服务，加大市场开拓力度，持续强化内部管理，全力以赴抓好公司经营。报告期内，黄山景区累计接待进山游客226.41万人，较去年同期213.96万人增加12.45万人，增幅5.82%；索道及缆车累计运送游客437.60万人次，较去年同期420.98万人次增加16.62万人次，增幅3.95%；

实现营业收入94000.73万元，较去年同期增加10593.56万元，增幅12.70%；实现归属于上市

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公司股东的净利润12656.53万元，较去年同期减少509.19万元，减幅3.87%，主要系本期景区资源有偿使用费增加所致。

（二）全力实施精准营销。坚持发挥带动作用，统筹用好政策、产品、渠道、宣传等各类手段，精准实施各项营销举措。一是政策带动方面，根据旅游市场动态，分人群分区域精准制定各类促销费和优惠政策，充分发挥政策工具箱引流导流作用，放大营销政策的乘数效应。二是产品带动方面，整合黄山景区及市内相关资源，推出8款“一站式”高端定制产品，其中“四趟索道”轻松游系列产品自产品上线以来共销售近10万套。三是宣传带动方面，用好公司新媒体矩阵资源、优质达人资源和跨界合作资源，放大品牌曝光量，开展图文和直播营销。四是活动带动方面，紧跟文旅市场潮流风向，创新推出系列新活动新玩法，坚持以丰富活动激活文旅市场，通过主题活动放大宣传声量。

（三）全力拓展重点市场。坚持围绕各类专项市场，深入市场一线和重要客源地前沿，加大

客源市场推介力度，提升市场增量。一是入境市场方面，开展境外系列宣传推广及市场营销，常态化运营境外航线航班，并加强海外平台合作，通过内容展示、产品上架和定向推送实现精准引流。二是大企业大客户市场方面，围绕大型企业的疗休养、旅居、会议、团建等需求推出定制化产品和一站式服务，面向携程高钻会员上线2款高端产品。三是研学游市场方面，面向多家研学渠道开展专题推介，开发研学课程，提供前置审核、免预约、车辆接驳、绿色通道、研学中餐等全流程服务。

（四）全力提升服务品质。坚持始终践行“服务就是最好的营销”的理念，大力丰富产品体

系、场景体验和服务内容。一是活动体验方面，景区酒店、太平湖景区、花山世界组织开展各类互动活动和体验活动，持续优化体验场景。二是服务质效方面，初步建立雲野品牌度假体验师、雲亼品牌文化体验师、雲颐品牌康养疗愈师、雲麓品牌商旅服务师四个核心服务团队，实现酒店服务品牌化、空间场景差异化、游客体验情感化，景区酒店板块网评平均分稳居4.9分；景区索道持续深化“三延”服务内涵。三是服务机制方面，坚持用户思维和游客视角，持续推动“优服务强品牌”行动，积极推行先行赔付工作机制，做好对客服务，提升对客服务质量。

（五）全力提速项目建设。坚持深耕全域旅游，保质量、赶进度，全力推动项目建设提速提效。一是汤泉大酒店改造项目已全面完工并投入运营；北海宾馆环境整治改造项目克服三年疫情、物资运输、恶劣天气等多种因素影响，正在推进工程扫尾；持续完善黄山景区基础设施，完成半山寺环境整治项目，推进游步道提升、垃圾分类管理系统等项目。二是黄山国际大酒店升级改造工程项目聚焦运营和成本，进一步优化调整设计方案；徽商故里淮南店投入运营，仙人洞店改造项目已全面动工建设；黄山旅游 CBD 项目稳步推进装饰施工。三是围绕“五水”定位，加快推进太平湖景区游客中心和停车场改造提升项目建设；围绕打造乡村振兴样板点，加快打造茶坦帐篷营地项目和花开南溪项目。

（六）全力推进一体两翼。坚持“旅游主责主业”，依托“科技”和“文化”两翼，推进文

旅融合和科技引领持续发力。一是自主研发黄山 AI 旅行助手并已全面接入 DeepSeek，正推进大模型备案和黄山 AI 旅行助手 Saas 版程序升级，并积极打造黄山旅游文旅人工智能创新应用项目；

智能登山杖、髌骨带、膝关节外骨骼三款产品以及智能“机器狗”在景区公开测试；成功开辟4

条无人机物资运输航线，运行以来运输各类物资360万斤，提升景区物资配送效率；加强数字化赋能服务管理，实现天都峰预约系统成功上线。二是链接各类优质资源，深化外部合作，发力网文网剧网游新赛道，并力争孵化培育一批优秀文化 IP，以文化产业推进旅游产业发展，推动文旅融合初见成效。其中“花仔”IP 形象不断放大，提前“种草”黄山暑期亲子游市场，上半年亲子游市场接待24万人。

（七）全力强化党的建设。坚持坚定不移推进全面从严治党，积极营造风清气正、干事创业

的良好政治生态。一是认真抓好深入贯彻中央八项规定精神学习教育。聚焦主题、注重实效，一体推进学查改，通过多种形式推进学习教育走深走实。二是认真抓好组织建设。推进基层党组织建设规范年工作，新设2家党支部，统筹任期届满支部完成换届，并认真落实党内激励关怀帮扶机制。三是认真落实意识形态工作责任制。牢牢掌握意识形态工作领导权、主动权，筑牢意识形

10/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告态阵地，抓好阵地管理，做好舆情监测和处置工作。四是认真抓好党风廉政教育工作。通过集体廉政教育、日常廉政提醒等方式，进一步筑牢防腐拒变思想防线，坚持以严的基调强化正风肃纪，并扎实做好执纪监督工作。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1、资源优势。公司不断推进核心景区资源的整合力度。其中，黄山景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产、世界地质公园、全国首批 5A 级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖景区是国家 4A 级景区，首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”（黄山、九华山、太平湖）旅游发展战略的重要内容；花山谜窟景区是国家 4A 级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观为一体的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。

2、品牌优势。黄山景区是全国首批 5A 级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、

首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业、第二届安徽省政府质量奖和首届中国质量奖提名奖；

旗下四条索道均为 5S 等级索道，下属企业黄山市中国旅行社有限公司连续多年荣获“全国百强旅行社”，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。

3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。

4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消

费规模最大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度已达到长三角发达地区平均水平，未来将成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海、南京等城市“2.5小时经济圈”，后续高铁线路的不断完善和运营，不仅为游客来黄提供更大便捷，更将通过缩短“时空距离”，持续拓宽公司下属景区的客源辐射范围，进一步扩展公司下属景区的客源圈。

5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合大黄山区域的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入940007279.49834071695.5612.70

营业成本512936205.80415295045.8223.51

销售费用36099853.3223555792.4253.25

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管理费用164376757.85168719648.49-2.57

财务费用2064322.10-1264000.38不适用

研发费用1548312.361212469.3627.70

经营活动产生的现金流量净额233439425.15176231632.2632.46

投资活动产生的现金流量净额-613607920.75-748554215.26不适用

筹资活动产生的现金流量净额-91711728.01-329689753.48不适用

销售费用变动原因说明：主要系本期广告宣传及营销费用增加所致。

财务费用变动原因说明：主要系本期利息收入减少所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期营业收入增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系去年同期公司子公司云际置业归还到期的长期借款导致偿还债务所支付的现金增加所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

3、其他

√适用□不适用

2025年上半年主营业务分行业情况

单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收营业成毛利率入比上本比上毛利率比上分行业营业收入营业成本

（%）年增减年增减年增减（%）

（%）（%）

减少3.39个

酒店业务208994694.71149651547.6728.398.8214.21百分点

减少14.3个

索道及缆车业务355910484.3891793178.5074.2115.19158.48百分点

增加19.13

景区业务137749650.1871997454.7447.7340.612.93个百分点

减少2.47个

旅游服务业务233593927.90214455934.028.1917.4420.69百分点

减少10.03

徽菜业务130502335.14129177749.391.016.1718.13个百分点

说明：

（1）主营业务分行业情况中各行业的收入按未合并抵消的口径列报，因此合计金额大于2025年半年度报告列报的营业收入（合并抵消后收入），两者的差额主要是各行业之间的内部交易抵消。

（2）索道及缆车业务营业成本增加主要系黄山风景名胜资源有偿使用费征收管理优化调整，其征收模式发生改变且征收比例增长所致（详见公司2025-010号公告）。

（3）景区业务营业收入增加主要系本期有效购票人数及平均客单价增加所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

12/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

1、资产及负债状况

单位：元本期期上年期本期期末末数占末数占金额较上情况项目名称本期期末数总资产上年期末数总资产年期末变说明的比例的比例

动比例（%）

（%）（%）

交易性金融资产346980617.106.04不适用

预付款项46315583.580.8115919400.430.28190.94

其他应收款44636215.380.7830946777.570.5444.24

应收股利225000.000.00不适用

其他非流动资产41159201.530.7259854662.951.04-31.23

短期借款6000000.000.10不适用

其他应付款134192477.052.3484040657.941.4759.68

应付股利58565152.911.029136007.710.16541.04

长期借款10172185.000.181932185.000.03426.46

递延所得税负债23553760.630.4133931784.260.59-30.58

其他说明：

（1）交易性金融资产增加主要系公司期末浮动收益银行理财产品的规模增加所致。

（2）预付款项增加主要系公司本期预付备品备件款增加所致。

（3）其他应收款增加主要系公司本期支付黟县国有建设用地使用权意向金所致。

（4）应收股利增加主要系本期谢裕大宣告分派现金红利所致。

（5）其他非流动资产减少主要系本期酒店在建工程拍卖款转入在建工程所致。

（6）短期借款增加主要系本期子公司太平湖文旅在银行取得短期借款所致。

（7）其他应付款增加主要系本期公司利润分配，B股股东的股利尚未支付所致。

（8）应付股利增加主要系本期公司利润分配，B 股股东的股利尚未支付所致。

（9）长期借款增加主要系本期子公司太平湖文旅在银行取得抵押借款所致。

（10）递延所得税负债减少主要系本期互抵递延所得税资产金额增加所致。

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

13/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期内，公司按照既定发展战略，紧紧围绕“传统业务横向扩张、新兴业务纵向拓展”两大路径，全面落实年初工作部署，稳步推进各项对外投资工作。

(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

√适用□不适用

（1）北海宾馆环境整治改造项目：报告期内，该项目完成建筑外立面施工，完成室内装饰施工约90%，完成室外景观施工约90%，完成消防泵房、总配电房、热水锅炉设备机房等关键配套设施施工，按计划推进项目施工收尾工作，预计项目完工日期为2025年9月。

（2）花海艺境项目：该项目已按计划陆续实施了地下管网等基础设施、周边配套及部分艺术装置工程。在项目建设推进过程中，由于受国家有关政

策调整、景区总规修编及疫情等多方面因素叠加影响，致使项目实施需要延缓完工。同时，鉴于该项目为疫情初期策划设计，期间旅游市场状况如游客需求偏好、参游方式等发生一定变化，为顺应市场需求，有效控制投资风险，公司拟对该项目进行重新定位，并对部分建设内容作进一步调整和优化（详见公司2023-008号公告）。报告期内，该项目在有限条件下，持续研发打造特色研学教育体验产品，后续拟待政策、规划等条件成熟后推进项目开发。

（3）汤泉大酒店改造项目：报告期内，该项目完成升级改造，并于2025年6月正式投入运营。目前该酒店已更名为云颐汤泉酒店。

（4）黄山旅游 CBD 项目：报告期内，该项目完成室内办公区硬装施工，完成酒店区域硬装及空调暖通施工约 80%，完成智能化施工约 70%，完成厨

房设备深化设计和采购招标工作，按计划推进家俱软装等深化设计和采购招标工作。

（5）黄山国际大酒店升级改造工程项目：报告期内，该项目结合运营及成本控制，进一步优化调整设计方案。

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期公允价值计入权益的累计本期计提本期出售/赎资产类别期初数本期购买金额其他变动期末数变动损益公允价值变动的减值回金额

股票56721600.00-2152800.0054568800.00

14/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

私募基金441820182.65-2761805.971306933.28437751443.40

其他12822154.05611664.6213433818.67

合计511363936.70-2150141.35-2152800.001306933.28505754062.07证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益本期公允最初投资期初账面的累计公本期购本期出本期投期末账面会计核算证券品种证券代码证券简称资金来源价值变动成本价值允价值变买金额售金额资损益价值科目损益动

100000567216-21528545688其他权益

股票600909华安证券自有资金

00000.0000.0000.00工具投资

其他非流

126000128221611664.134338

其他430370谢裕大自有资金动金融资

0054.056218.67

产

695437611664.-21528680026

合计////

54.056200.0018.67

证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用报告期内，黄山赛富基金存续期限已于2025年1月19日期满，根据《中华人民共和国合伙企业法》及《黄山赛富旅游文化产业发展基金（有限合伙）有限合伙协议》的有关规定，黄山赛富基金普通合伙人赛富基金公司拟作为基金的清算人，将对黄山赛富基金进行清算（详见公司2025-005号公告）。

衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

15/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

玉屏索道子公司客运索道运输200025402.8919631.4717439.538175.656131.74

太平索道子公司客运索道运输697.5万美元10151.399322.853191.551045.72754.83中餐（含冷荤凉菜）

黄山徽商故里集团子公司1000034027.329210.5312464.01-2370.60-2357.91销售

景区管理、旅游接待

太平湖文旅子公司1978028836.0721568.661211.52-1231.72-1225.43服务及游船运输景区管理及旅游接待

花山谜窟子公司1000024394.5114055.13379.89-2319.90-2321.88服务

西海饭店子公司住宿、餐饮服务222.614885.255086.733131.83933.00701.39报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

16/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、行业风险

旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给旅游行业造成较大冲击和影响，从而给公司发展带来局部或全部的风险。

对策：公司将加快贯彻落实“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，力争实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受外部不利因素较大影响。同时公司将密切关注旅游行业动态，密切跟踪市场需求，科学决策，不断建立健全各种应急及防范机制，积极应对和防范可能存在的风险。

2、市场风险

随着旅游行业的不断发展，各地的新景区、新景点不断涌现，旅游产品和旅游业态不断创新，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大的竞争压力及市场风险。

对策：公司将围绕“山水村窟”和“旅游+”发展战略，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，同时在不断整合优质旅游资源的同时完善延伸产业链，并加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，进一步提升公司的核心竞争力。

3、项目投资风险

公司项目投资是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续运营过程中，受经济环境、宏观政策、行业发展及市场变化等多方面不确定性因素的影响，可能存在项目投资不达预期的风险。

对策：公司将进一步完善项目投资管理体系，提升项目投资决策和管理能力；积极关注外部环境变化，注重对可能发生的不利条件及变化因素进行预测并加以防范，切实降低和规避投资风险；进一步加强公司内部管理，提高经营管理和内控管理水平，降低项目投资运营成本，同时密切关注市场需求，加大宣传推广力度，不断适应市场变化，确保项目投资取得预期收益。

4、其他风险

公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。

对策：公司将按照既定发展战略，稳步推进公司各项业务，同时积极合理调配现有资源，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，创新旅游产品。加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司持续稳定健康发展。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形石月红职工代表监事离任许飞监事离任张颖监事选举

17/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

刘见虎职工代表监事选举丁丽萍总工程师聘任石月红副总裁聘任许飞副总裁聘任王雁总会计师聘任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

1、报告期内，公司监事会收到监事许飞先生、职工代表监事石月红女士提交的书面辞职报告。

因工作需要，许飞先生向公司监事会提出辞去第九届监事会监事职务，石月红女士向公司监事会提出辞去第九届监事会职工代表监事职务（详见公司2025-011号公告）。

2、报告期内，公司于2025年3月18日召开2025年职工代表大会，选举刘见虎先生为公司

第九届监事会职工代表监事（详见公司2025-013号公告）。公司于2025年4月11日召开2025

年第一次临时股东大会，选举张颖先生为公司第九届监事会监事（详见公司2025-016号公告）。

3、报告期内，公司于2025年3月19日召开第九届董事会第九次会议，聘任丁丽萍女士为公司总工程师，聘任石月红女士、许飞先生为公司副总裁，聘任王雁先生为公司总会计师（详见公司2025-014号公告）。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明无

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

18/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

报告期内，公司持续巩固拓展脱贫攻坚成果，全力推进乡村振兴工作。

1、公司依照乡村振兴定点帮扶方案及年度帮扶计划，立足自身资源优势，紧扣帮扶地区实际需求，对工作实施方案进行细化与优化，通过统筹推进各项帮扶举措落地见效，全面提升乡村振兴工作的精准度与实效性。

2、公司持续推进歙县郑村镇棠樾村乡村振兴对口帮扶工作，通过精准化、多维度帮扶举措取得成效。公司高管带头示范，各支部协同发力，共计帮扶25户，共涉及全行政村4大片，上半年累计开展走访慰问40余次，捐赠米、油等生活物资共计约1.3万元，并多次开展消费帮扶，同时为部分帮扶对象解决就业难题；针对帮扶户房屋漏水问题，公司资助完成自建房加层改造，从根本上消除住房安全隐患。此外，公司还延伸帮扶触角，赴歙县森林乡黄备村开展党建联建活动，集中采购当地农产品实现消费帮扶。

3、公司选派的干部持续驻点歙县昌溪乡万二村与森村乡黄备村，开展建强基层组织、推动乡

村振兴、为民服务办事等工作，持续推进巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

19/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用报告期内，公司于2025年4月17日召开第九届董事会第十次会议，审议通过了《关于预计

2025年度日常关联交易的议案》，同意公司对2025年度与关联方之间的日常关联交易进行的合

理预计（详见公司2025-021号公告）。报告期内，公司与关联方的日常关联交易实际发生金额具体情况如下：

单位：万元

2025年预计2025年上半年

交易类别关联方金额实际发生金额

黄山风景区管理委员会566.87213.84

黄山旅游集团有限公司及其控制的其他公司472.67196.47

黄山六百里猴魁茶业股份有限公司15.888.84黄山蓝城小镇投资有限公司及黄山蓝镇文化

销售商品和2.500.53旅游发展有限公司提供劳务黄山赛富基金管理有限责任公司及黄山赛富

4.000.24

旅游文化产业发展基金（有限合伙）

黄山供销集团有限公司1.581.77

黄山华塑新材料科技有限公司0.03

合计/1063.50421.72

黄山风景区管理委员会867.95414.17购买商品和

黄山旅游集团有限公司及其控制的其他公司2037.93755.17接受劳务

黄山六百里猴魁茶业股份有限公司126.6855.31

合计/3032.561224.64

租赁收入黄山旅游集团有限公司40.28

合计/40.28

黄山风景区管理委员会1466.55732.29租赁支出

黄山旅游集团有限公司及其控制的其他公司1217.66271.71

合计/2684.211004.01

利息支出黄山旅游集团有限公司138.3368.60

合计/138.3368.60

注：报告期内，公司因提供票务服务与黄山华塑新材料科技有限公司发生日常关联交易，属于临时发生的业务，未在年初预计。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

20/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

21/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

(三)其他重大合同

□适用√不适用

22/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：元截至报告截至报告

招股书或其中：截截至报告期末募集期末超募募集说明至报告期本年度投超募资金期末累计资金累计资金累计本年度投变更用途募集资金募集资金募集资金募集资金书中募集末超募资入金额占

总额（3）投入募集投入进度投入进度入金额的募集资

来源到位时间总额净额（1）资金承诺金累计投比（%）（9）

=（1）-（2）资金总额（%）(6)（%）(7)（8）金总额投资总额入总额=(8)/(1)

（4）＝＝

（2）（5）

(4)/(1)(5)/(3)向特定对

2015年84980675488661488661360316385088

象发行股0073.74/7.880月6日00.00300.00300.00957.2445.37票

4980675488661488661360316385088

合计/0073.74/7.880

00.00300.00300.00957.2445.37

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

23/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

单位：元项目可是否为投入募集截至报截至报告行性是招股书项目达进度投入进本项目是否资金告期末期末累计否发生或者募本年到预定是否是否度未达本年实已实现募集资项目涉及计划累计投投入进度重大变节余项目名称集说明投入可使用已结符合计划的现的效的效益

金来源性质变更投资入募集（%）化，如金额书中的金额状态日项计划具体原益或者研

投向总额资金总(3)＝是，请承诺投期的进因发成果

(1)额（2）(2)/(1)说明具资项目度体情况向特定黄山风景名12001200061317生产2015年对象发胜区玉屏索是否0000/0000.100.00是是/407.5无否0建设6月行股票道改造项目0.00009黄山风景名向特定3016385017331胜区北海宾生产2025年对象发是否613088456957.57.45否否注*/无否/馆环境整治建设9月行股票0.00.3724改造项目向特定670067000偿还银行贷补流

对象发是否0000/000.0100.00/是是//无否0款还贷

行股票.000

488638503603161317

合计////613088456957.73.74////407.5//0

0.00.37249

注*：为保障募集资金投资项目建设质量，合理使用募集资金，更好地维护公司及全体股东的利益，公司经充分研究论证后对项目进度进行了优化调整，预计项目完工日期将延期至2025年9月（详见公司2024-046号公告）。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

24/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币募集资金用报告期期间最高于现金管理末现金余额是否董事会审议日期起始日期结束日期的有效审议管理余超出授权额度额额度

2025年1月17日180002025年1月17日2025年12月31日8000否

其他说明：

报告期内，公司于2025年1月17日召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币1.80亿元闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的低风险理财产品，投资期限为公司董事会审议通过后一个自然年度内，在上述资金额度及投资期限内，资金可以滚动使用（详见公司2025-003号公告）。

4、其他

□适用√不适用

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

□适用√不适用核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

√适用□不适用

1、按照安徽省人民政府相关文件要求，黄山市人民政府国有资产监督管理委员会将其持有的

黄山旅游集团10%国有股权无偿划转至安徽省财政厅持有，并委托安徽省国有资本运营控股集团有限公司（承接主体）专户管理（详见公司2021-001号公告）。截至报告披露日，该股权无偿划转手续尚未完成。

2、报告期内，公司于2025年1月17日召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币7亿元闲置自有资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的低风险理财产品，投资期限为公司董事会审议通过后的一个自然年度内，在上述资金额度及投资期限内，资金可以滚动使用（详见公司2025-004号公告）。

25/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告3、公司于2024年12月13日召开第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于拟参与司法拍卖竞买酒店在建工程的议案》，同意公司参与安徽省黄山市屯溪区滨江东路12号利港尚公馆1幢29套在建工程（含配套对应的地下室）司法拍卖竞买资产（详见公司2024-042号公告）。根据淘宝网司法拍卖网络平台于2024年12月17日公示的《网络竞价成功确认书》，公司以16530.63万元竞拍取得上述资产（详见公司2024-043号公告）。报告期内，公司完成全部司法拍卖成交价款的缴纳，并取得《安徽省黄山市中级人民法院执行裁定书》（详见公司2025-006号公告）。

4、报告期内，公司于2025年2月18日和2025年4月11日分别召开第九届董事会第八次会

议和2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司2025年度会计师事务所的议案》，同意公司聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构（详见公司

2025-007号和2025-016号公告）。

5、黄山市人民政府办公室于2024年11月25日印发了《黄山风景区特许经营管理暂行办法》（黄政办〔2024〕15号，以下简称“暂行办法”），对黄山风景区范围内特许经营的授权和监督管理活动作出规定。公司就暂行办法对公司经营影响进行了风险提示（详见公司2024-039号公告和2024-040号公告）。报告期内，公司收到《关于转发〈黄山市财政局黄山市发展改革委关于优化调整黄山风景名胜资源有偿使用费管理意见的批复〉的通知》（黄管经〔2025〕4号），对黄山风景区风景名胜资源有偿使用费征收范围和标准进行了明确，并收到《关于印发〈黄山风景区特许经营管理实施细则（试行）〉的通知》（黄管〔2025〕6号），对特许经营的业务范围和具体要求作出相关明确，公司就上述事项对公司经营影响进行了风险提示（详见公司2025-010号公告）。

6、截至报告披露日，公司于2025年7月30日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过了

《关于对外投资设立全资子公司并参与竞买国有建设用地使用权的议案》，同意公司投资设立黄山云趣游乐园服务有限公司，并以该公司为主体参与竞买1宗位于黄山市黟县碧阳镇马道村、宏村镇古溪村的国有建设用地使用权（详见公司2025-031号公告）。2025年7月31日，黄山云趣游乐园服务有限公司完成工商设立登记及备案手续（详见公司2025-032号公告）。2025年8月7日，黄山云趣游乐园服务有限公司竞拍取得位于黄山市黟县碧阳镇马道村、宏村镇古溪村，编号为 YX202506 号地块的国有建设用地使用权，并与黟县自然资源和规划局签署了《成交确认书》（详见公司2025-033号公告）。

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

26/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)56334

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结股东名称报告期内期末持股比例限售条情况股东性质（全称）增减数量(%)件股份股份数量数量状态

黄山旅游集团有限公司029659575040.660无国有法人

香港中央结算有限公司5521625109766371.500未知其他

王建成 WANG JIANCHENG 214817 4224117 0.58 0 未知 境外自然人平安安赢股票型养老金产

品－中国银行股份有限公188380040076000.550未知其他司

VANGUARD EMERGING

8420039052030.540未知其他

MARKETS STOCK INDEX FUND

中国银行股份有限公司－

富国中证旅游主题交易型57140033248000.460未知其他开放式指数证券投资基金

VANGUARD TOTAL

INTERNATIONAL STOCK 0 3230688 0.44 0 未知 其他

INDEX FUND

中国银行股份有限公司－

富兰克林国海中小盘股票-53000124699990.340未知其他型证券投资基金

林彤023740000.330未知境内自然人

GUOTAI JUNAN SECURITIES

2940022751660.310未知其他（HONG KONG） LIMITED

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量黄山旅游集团有限公司296595750人民币普通股296595750香港中央结算有限公司10976637人民币普通股10976637

王建成 WANG JIANCHENG 4224117 境内上市外资股 4224117

平安安赢股票型养老金产品－中国银行

4007600人民币普通股4007600

股份有限公司

VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK

3905203境内上市外资股3905203

INDEX FUND

中国银行股份有限公司－富国中证旅游

3324800人民币普通股3324800

主题交易型开放式指数证券投资基金

VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK

3230688境内上市外资股3230688

INDEX FUND

中国银行股份有限公司－富兰克林国海

2469999人民币普通股2469999

中小盘股票型证券投资基金林彤2374000境内上市外资股2374000

GUOTAI JUNAN SECURITIES（HONG KONG）

2275166境内上市外资股2275166

LIMITED

27/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

前十名股东中回购专户情况说明/

上述股东委托表决权、受托表决权、放

/弃表决权的说明

上述股东中，黄山旅游集团有限公司与其余股东之间不存在关联关系上述股东关联关系或一致行动的说明或一致行动的情况。公司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的

/说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

28/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：黄山旅游发展股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、11340526014.621812406238.23结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、2346980617.10衍生金融资产应收票据

应收账款七、540353015.7034437014.58应收款项融资

预付款项七、846315583.5815919400.43应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、944636215.3830946777.57

其中：应收利息

应收股利225000.00买入返售金融资产

存货七、1040116503.4947968514.31

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、1357279074.0363187509.21

流动资产合计1916207023.902004865454.33

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资七、17179169943.35185056698.54

其他权益工具投资七、1854568800.0056721600.00

其他非流动金融资产七、19451185262.07454642336.70

投资性房地产七、204283431.985318202.22

固定资产七、211419848499.071431765488.56

在建工程七、22968174501.65800257413.81生产性生物资产

29/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产七、25259907303.40273468110.95

无形资产七、26154063935.69159081881.29

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉七、2755012305.6155012305.61

长期待摊费用七、28217340875.73227446578.40

递延所得税资产七、2920467078.5918811262.81

其他非流动资产七、3041159201.5359854662.95

非流动资产合计3825181138.673727436541.84

资产总计5741388162.575732301996.17

流动负债：

短期借款七、326000000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、36175684579.31215802737.31

预收款项七、37696297.92730069.48

合同负债七、3830064340.1627217012.12卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、3985223953.2599909667.21

应交税费七、4058385706.6552982962.58

其他应付款七、41134192477.0584040657.94

其中：应付利息

应付股利58565152.919136007.71应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、4341240392.5435028134.02

其他流动负债七、441804960.471757483.53

流动负债合计533292707.35517468724.19

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、4510172185.001932185.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、47230125922.98238786846.36

长期应付款七、4839727894.4039942368.00长期应付职工薪酬预计负债

递延收益七、5141314776.6541173920.89

30/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债七、2923553760.6333931784.26其他非流动负债

非流动负债合计344894539.66355767104.51

负债合计878187247.01873235828.70

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、53729379440.00729379440.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、55343816505.20343816505.20

减：库存股

其他综合收益七、5733259680.0034874280.00专项储备

盈余公积七、59373991590.52373991590.52一般风险准备

未分配利润七、603176391577.123175279575.98归属于母公司所有者权益

4656838792.844657341391.70（或股东权益）合计

少数股东权益206362122.72201724775.77所有者权益（或股东权

4863200915.564859066167.47

益）合计负债和所有者权益（或

5741388162.575732301996.17股东权益）总计

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：黄山旅游发展股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1087319405.921591699696.11

交易性金融资产346980617.10衍生金融资产应收票据

应收账款十九、110678131.5510923981.30应收款项融资

预付款项36200236.423779805.28

其他应收款十九、2419687581.02361990986.84

其中：应收利息应收股利

存货14276384.0514229020.25

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产27158334.0934983882.33

31/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

流动资产合计1942300690.152017607372.11

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、31757597589.931727803207.99

其他权益工具投资54568800.0056721600.00

其他非流动金融资产338049006.38338049006.38

投资性房地产4283431.985318202.22

固定资产907413678.47901101508.84

在建工程379847923.65226666784.92生产性生物资产油气资产

使用权资产111215059.49121367416.55

无形资产54539799.3056887500.18

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用91037993.78106664118.92递延所得税资产

其他非流动资产31446540.8746728679.24

非流动资产合计3729999823.853587308025.24

资产总计5672300514.005604915397.35

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款71096647.50101111853.54

预收款项315592.92364122.48

合同负债11334549.6410150982.77

应付职工薪酬58530129.6567457648.74

应交税费38359957.785940978.56

其他应付款372547033.58327616270.67

其中：应付利息

应付股利37165663.68持有待售负债

一年内到期的非流动负债3852842.783448708.71

其他流动负债622961.54592459.83

流动负债合计556659715.39516683025.30

非流动负债：

长期借款1932185.001932185.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债100789902.79103917204.93长期应付款

32/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

长期应付职工薪酬预计负债

递延收益37298313.0137617891.27

递延所得税负债6771839.1816612121.32其他非流动负债

非流动负债合计146792239.98160079402.52

负债合计703451955.37676762427.82

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）729379440.00729379440.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积225986234.82225986234.82

减：库存股

其他综合收益33259680.0034874280.00专项储备

盈余公积371958455.71371958455.71

未分配利润3608264748.103565954559.00所有者权益（或股东权

4968848558.634928152969.53

益）合计负债和所有者权益（或

5672300514.005604915397.35股东权益）总计

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入940007279.49834071695.56

其中：营业收入七、61940007279.49834071695.56利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本730808371.32620589088.33

其中：营业成本七、61512936205.80415295045.82利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、6213782919.8913070132.62

销售费用七、6336099853.3223555792.42

管理费用七、64164376757.85168719648.49

研发费用七、651548312.361212469.36

财务费用七、662064322.10-1264000.38

33/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其中：利息费用7226673.326658399.06

利息收入6072390.568908759.03

加：其他收益七、674217693.804326980.45投资收益（损失以“－”号填七、68-4035682.09-2789130.28

列）

其中：对联营企业和合营企业

-6086755.19-5537544.33的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以七、70-756805.75-1009178.60“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”七、71-808633.61-794624.83号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”七、73-1700.68号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）207815480.52213214953.29

加：营业外收入七、74661443.904787641.83

减：营业外支出七、75156763.84657369.83四、利润总额（亏损总额以“－”号

208320160.58217345225.29

填列）

减：所得税费用七、7671254067.2970900194.22

五、净利润（净亏损以“－”号填列）137066093.29146445031.07

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

137066093.29146445031.07“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

126565264.82131657204.34（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

10500828.4714787826.73号填列）

六、其他综合收益的税后净额七、77-1614600.00-4703400.00

（一）归属母公司所有者的其他综

-1614600.00-4703400.00合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

-1614600.00-4703400.00合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变

-1614600.00-4703400.00动

34/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额135451493.29141741631.07

（一）归属于母公司所有者的综合

124950664.82126953804.34

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

10500828.4714787826.73

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.17350.1805

（二）稀释每股收益(元/股)0.17350.1805

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入十九、4468333831.34400004251.91

减：营业成本十九、4213324134.35171132880.01

税金及附加9857183.369621846.34

销售费用29559404.3918264501.46

管理费用113523473.44115781966.60研发费用

财务费用-5146634.37-7000576.90

其中：利息费用2529821.472239503.67

利息收入8085164.209683878.40

加：其他收益3417170.243076751.62投资收益（损失以“－”号填十九、5101644954.07104579991.23

列）

其中：对联营企业和合营企业

-4205618.06-3585596.17的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）

35/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以

1393335.60205478.31“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”-738310.70-555271.11号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”-616.11号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）212933419.38199509968.34

加：营业外收入210331.794082697.10

减：营业外支出79173.37550901.14三、利润总额（亏损总额以“－”号

213064577.80203041764.30

填列）

减：所得税费用45301125.0241193477.50

四、净利润（净亏损以“－”号填列）167763452.78161848286.80

（一）持续经营净利润（净亏损以

167763452.78161848286.80“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-1614600.00-4703400.00

（一）不能重分类进损益的其他综

-1614600.00-4703400.00合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-1614600.00-4703400.00变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额166148852.78157144886.80

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁

36/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现

971464298.03854871391.29

金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还209225.97收到其他与经营活动有关的

七、78177586126.47152632387.22现金

经营活动现金流入小计1149050424.501007713004.48

购买商品、接受劳务支付的现

296918738.43238319950.24

金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工及为职工支付的

255740020.44243855120.66

现金

支付的各项税费109366716.22110881758.89支付其他与经营活动有关的

七、78253585524.26238424542.43现金

经营活动现金流出小计915610999.35831481372.22经营活动产生的现金流

233439425.15176231632.26

量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金121306933.28100000000.00

取得投资收益收到的现金1912957.582461705.48

37/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

处置固定资产、无形资产和其

7143.00145737.21

他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

七、786072390.568908759.03现金

投资活动现金流入小计129299424.42111516201.72

购建固定资产、无形资产和其

276707345.17100170416.98

他长期资产支付的现金

投资支付的现金466200000.00759900000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计742907345.17860070416.98投资活动产生的现金流

-613607920.75-748554215.26量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6400000.001000000.00

其中：子公司吸收少数股东投

6400000.001000000.00

资收到的现金

取得借款收到的现金14300000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计20700000.001000000.00

偿还债务支付的现金60000.00141982458.55

分配股利、利润或偿付利息支

88471868.40117415182.21

付的现金

其中：子公司支付给少数股东

7143023.39

的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、7823879859.6171292112.72现金

筹资活动现金流出小计112411728.01330689753.48筹资活动产生的现金流

-91711728.01-329689753.48量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-471880223.61-902012336.48

加：期初现金及现金等价物余

1806566510.231967041619.78

额

六、期末现金及现金等价物余额1334686286.621065029283.30

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

38/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现

654179396.66538251547.39

金

收到的税费返还209225.97收到其他与经营活动有关的

166525739.72149551950.42

现金

经营活动现金流入小计820705136.38688012723.78

购买商品、接受劳务支付的现

127882131.4571218609.33

金支付给职工及为职工支付的

163610960.33158390522.29

现金

支付的各项税费37924480.2944043802.38支付其他与经营活动有关的

240807266.09217387800.55

现金

经营活动现金流出小计570224838.16491040734.55经营活动产生的现金流量净

250480298.22196971989.23

额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金120000000.00100000000.00

取得投资收益收到的现金1179598.901711705.48

处置固定资产、无形资产和其

7143.0034926.08

他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

5068906.5911969444.54

现金

投资活动现金流入小计126255648.49113716076.10

购建固定资产、无形资产和其

245590052.9052766954.62

他长期资产支付的现金

投资支付的现金500000000.00814500000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

40250000.0080000000.00

现金

投资活动现金流出小计785840052.90947266954.62投资活动产生的现金流

-659584404.41-833550878.52量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支

88287600.00107279700.00

付的现金支付其他与筹资活动有关的

6988584.0046592985.00

现金

筹资活动现金流出小计95276184.00153872685.00

39/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

筹资活动产生的现金流

-95276184.00-153872685.00量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-504380290.19-790451574.29

加：期初现金及现金等价物余

1591699696.111598824169.06

额

六、期末现金及现金等价物余额1087319405.92808372594.77

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁

40/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权项目益工具少数股东权所有者权益一般

实收资本减：库其他综合专项储其益合计资本公积盈余公积风险未分配利润小计

(或股本)优永存股收益备他其准备先续他股债

7293794343816503487428373991590.31752794657341201724774859066

一、上年期末余额

40.005.200.0052575.98391.705.77167.47

加：会计政策变更前期差错更正其他

7293794343816503487428373991590.31752794657341201724774859066

二、本年期初余额

40.005.200.0052575.98391.705.77167.47

三、本期增减变动金

-1614601112001.-502598.84637346.4134748.额（减少以“－”号

0.001469509

填列）

-1614601265652612495066105008213545149

（一）综合收益总额

0.004.824.828.473.29

（二）所有者投入和6400000.6400000.减少资本0000

1．所有者投入的普通6400000.6400000.

股0000

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

（三）利润分配--1254532-1254532-1226348-1377167

41/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

63.6863.681.5245.20

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）-1254532-1254532-1226348-1377167

的分配63.6863.681.5245.20

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

7293794343816503325968373991590.31763914656838206362124863200

四、本期期末余额

40.005.200.0052577.12792.842.72915.56

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权项目益工具少数股东权所有者权益一般

实收资本减：库其他综合专项储其益合计资本公积盈余公积风险未分配利润小计

(或股本)优永存股收益备他其准备先续他股债

729379434381650967523375683134.30279344486489205227704691716

一、上年期末余额

40.005.207.1781775.34092.523.58796.10

42/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

加：会计政策变更前期差错更正其他

729379434381650967523375683134.30279344486489205227704691716

二、本年期初余额

40.005.207.1781775.34092.523.58796.10

三、本期增减变动金

-470340-2078309-25486491343961.-2414253

额（减少以“－”号

0.008.628.62157.47

填列）

-4703401316572012695380147878214174163

（一）综合收益总额

0.004.344.346.731.07

（二）所有者投入和1000000.1000000.减少资本0000

1．所有者投入的普通1000000.1000000.

股0000

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

-1524403-1524403-1444386-1668841

（三）利润分配

02.9602.965.5868.54

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）-1524403-1524403-1444386-1668841

的分配02.9602.965.5868.54

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

43/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

729379434381650497183375683134.30071514461002206571664667574

四、本期期末余额

40.005.207.1781676.72593.904.73258.63

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

项目实收资本其他权益工具其他综合所有者权益

资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润

(或股本)优先股永续债其他收益合计

7293794225986234874283719584356595454928152

一、上年期末余额

40.0034.820.0055.7159.00969.53

加：会计政策变更前期差错更正其他

7293794225986234874283719584356595454928152

二、本年期初余额

40.0034.820.0055.7159.00969.53三、本期增减变动金额（减少以-16146042310189.4069558“－”号填列）0.00109.10

-1614601677634516614885

（一）综合收益总额

0.002.782.78

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

44/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

额

4．其他

-12545326-1254532

（三）利润分配

3.6863.68

1．提取盈余公积

-12545326-1254532

2．对所有者（或股东）的分配

3.6863.68

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

7293794225986233259683719584360826474968848

四、本期期末余额

40.0034.820.0055.7148.10558.63

2024年半年度

项目实收资本其他权益工具其他综合所有者权益

资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润

(或股本)优先股永续债其他收益合计

72937942259862967523373650033308904669581

一、上年期末余额

40.0034.827.1700.00653.35565.34

加：会计政策变更前期差错更正其他

45/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

72937942259862967523373650033308904669581

二、本年期初余额

40.0034.827.1700.00653.35565.34三、本期增减变动金额（减少以-4703409407983.4704583.“－”号填列）0.008484

-4703401618482815714488

（一）综合收益总额

0.006.806.80

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他

-1524403-1524403

（三）利润分配

02.9602.96

1．提取盈余公积

-1524403-1524403

2．对所有者（或股东）的分配

02.9602.96

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

72937942259862497183373650033402984674286

四、本期期末余额

40.0034.827.1700.00637.19149.18

46/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：王雁

47/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

黄山旅游发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是由黄山旅游集团有限公司

（以下简称“黄山旅游集团”)以其所属单位的净资产以独家发起的方式于1996年11月18日在中国安徽省黄山市成立的股份有限公司，设立时国有法人股为11300万股。1996年10月30日公司经批准，发行境内上市外资股（B股）8000 万股。1997 年 4 月 17 日经批准，发行境内上市人民币普通股（A 股）4000 万股。1999 年 10 月 15 日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增3股的比例转增6990万股（基数为23300万股）。2006年10月13日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增5股的比例转增15145万股（基数为30290万股）。

2007年7月13日，经中国证监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]178 号）核准，本公司非公开发行 A股 1700 万股。2015 年 6 月 5 日，经中国证监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监许可[2015]994号）核准，本公司非公开发行 A 股 2685 万股。2016 年 5 月 26 日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增5股的比例转增24910万股（基数为49820万股），转增完成后公司总股本为74730万股。2018年9月10日至2019年2月1日，公司以集中竞价交易的方式使用自有资金回购 B股 17920560 股，并于 2019 年 2月 13日注销，注销后公司总股本由原 747300000股减少至729379440股。

公司的 A 股及 B 股均在上海证券交易所上市，股票简称：黄山旅游(A 股)、黄山 B 股(B 股)，股票代码：A 股 600054，B 股 900942。

公司注册地址：安徽省黄山市屯溪区天都大道 5 号（天都国际饭店 D 座 16-18 楼）

公司办公地址：安徽省黄山市屯溪区天都大道 5 号（天都国际饭店 D 座 16-18 楼）

公司经营范围：一般项目：名胜风景区管理；游览景区管理；休闲观光活动；游乐园服务；

客运索道经营；酒店管理；餐饮管理；品牌管理；旅游开发项目策划咨询；旅行社服务网点旅游

招徕、咨询服务；会议及展览服务；职工疗休养策划服务；养生保健服务（非医疗）；健身休闲活动；体验式拓展活动及策划；组织文化艺术交流活动；票务代理服务；旅客票务代理；农村民

间工艺及制品、休闲农业和乡村旅游资源的开发经营；互联网销售（除销售需要许可的商品）；

工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；日用品销售；茶具销售；初级农产品收购；

茶叶种植；装卸搬运；污水处理及其再生利用；企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；物

业管理；商业综合体管理服务；停车场服务；非居住房地产租赁；柜台、摊位出租；广告发布；

软件开发；软件销售；信息系统运行维护服务；信息技术咨询服务；数据处理和存储支持服务；

网络技术服务；体育场地设施经营（不含高危险性体育运动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：旅游业务；道路旅客运输经营；营业性演出；住宿服务；餐饮服务；食品销售；酒类经营；烟草制品零售；酒吧服务（不含演艺娱乐活动）；歌舞娱乐活动；洗浴服务；足浴服务；茶叶制品生产；房地产开发经营；互联网信息服务；网络文化经

营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2025年8月26日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照

48/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）披露有关财务信息。

2、持续经营

√适用□不适用

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本公司正常营业周期为一年（12个月），并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外（分）子公司按经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项1500万人民币应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的1500万人民币本期重要的应收款项核销1500万人民币账龄超过1年且金额重要的预付款项1500万人民币重要的其他债权投资1500万人民币重要的在建工程2000万人民币账龄超过1年的重要应付账款1500万人民币账龄超过1年的重要合同负债1500万人民币账龄超过1年的重要的其他应付款1500万人民币收到的重要的投资活动有关的现金5800万人民币支付的重要的投资活动有关的现金5800万人民币

重要的非全资子公司资产总额、收入总额、利润总额占比超过10%

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6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（5）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。

其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（5）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身

或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

*合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

*抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

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*抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

*站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

*增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

*处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

*子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

*“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

*因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税

主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

*子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

*购买少数股东股权

51/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的

净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

*通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有

者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益

以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关

资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

52/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。

在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

*确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币交易时折算汇率的确定方法

53/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、

与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。

对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入其他综合收益。

（3）外币报表折算方法

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：

*资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

*利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。

*外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

*产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益”项目列示。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、

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以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

*以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之

外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*贷款承诺及财务担保合同负债贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。

贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具

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的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

*以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计

入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权

投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

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后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划

分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1商业承兑汇票应收票据组合2银行承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合1应收酒店业务客户应收账款组合2应收索道业务客户应收账款组合3应收园林开发业务客户应收账款组合4应收旅游服务业务客户应收账款组合5应收其他业务客户

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1应收保证金及押金其他应收款组合2应收备用金其他应收款组合3应收往来款其他应收款组合4应收代垫款其他应收款组合5应收其他款项

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

长期应收款确定组合的依据如下：

长期应收款组合1应收质保金、应收工程款、应收租赁款长期应收款组合2应收其他款项

对于划分为组合1的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合2的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

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B.债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义

务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时

所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃

市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

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*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

*终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

*继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

*继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

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公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

*估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

*公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次

使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合名称确认组合的依据计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及银行承兑汇票组合承兑方为银行机构承兑的汇票对未来经济状况的预测计算预期信用损失

承兑方为非银行机构承兑的汇参照应收账款执行，应收商业承兑汇票的账商业承兑汇票组合票龄起点追溯至对应的应收账款账龄起始点基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用

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按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定依据应收酒店业务客户依据客户业务划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收索道业务客户依据客户业务划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收园林开发业务客户依据客户业务划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收旅游服务业务客户依据客户业务划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收其他业务客户除以上四项以外的应收款项基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定依据应收保证金及押金依据业务性质划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收备用金依据业务性质划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收往来款依据业务性质划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收代垫款依据业务性质划分的具有类似信用风险特征的应收账款应收其他业务客户除以上四项以外的其他应收款项基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在

生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在产品、半成品、产成品、库存商品、周转材料等。

（2）发出存货的计价方法

本公司除房地产开发产品以外的存货发出按加权平均法计价，房地产开发产品发出时采用个别认定法确定实际成本。其中：

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*开发用地的核算方法：购买开发用的土地，根据《土地转让协议书》支付地价款，在办理产权证后，计入“开发成本－土地征用及拆迁补偿费”中核算。项目整体开发的，待开发房产竣工后，全部转入开发产品；项目分期开发的，按各期开发产品实际占地面积占开发用土地总面积的比例分摊计入各期商品房成本。拟在后期开发的土地仍保留在“开发成本－土地征用及拆迁补偿费”中。

* 公共配套设施费用的核算方法：A.不能有偿转让的公共配套设施：分期开发的项目，公司将尚未发生的公共配套设施费采用预提的方法在开发成本中计提，待各期开发产品办理竣工验收后，按各期开发产品占地面积占开发用土地总面积的比例分摊计入各期商品房成本。整体开发的项目，实际发生的支出计入开发成本－公共配套设施费，待开发房产竣工后，全部转入商品房成本。B.能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目独立作为成本核算对象，归集成本。

（3）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（4）周转材料的的摊销方法在领用时采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

*产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

*需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

*本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。

*资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因

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素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注五、11。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权

在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

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A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

*除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。

*成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

*权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

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因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、27。

20、投资性房地产

投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

*已出租的土地使用权。

*持有并准备增值后转让的土地使用权。

*已出租的建筑物。

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见附注五、27。

本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋、建筑物20-403.002.43-4.85

21、固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-403.00%2.43%-4.85%

索道设备年限平均法15-203.00%4.85%-6.47%

机器设备年限平均法6-203.00%4.85%-16.17%

通讯设备年限平均法3-143.00%6.93%-32.33%

运输设备年限平均法5-103.00%9.70%-19.40%

65/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他设备年限平均法5-83.00%12.13%-19.40%

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

22、在建工程

√适用□不适用

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。

所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

类别转固标准及时点

（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定

设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；（3）经消防、房屋及建筑物国土、规划等外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未

办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段

机器设备、索道设备时间内保持正常稳定运行；（3）设备经过资产管理人员和使用人员验收。

道路改造、景区修缮费、老景区整修及新景点开工程竣工经验收达到预定设计要求及可使用状态。

发支出、装潢改造及其他

23、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列

条件时予以资本化计入相关资产成本：

*资产支出已经发生；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

66/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

无形资产按取得时的实际成本入账。

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据土地使用权50年法定使用权景区经营权30年经营权转让协议软件及其他5年参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

*无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

*无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

（1）研发支出归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、材料费、折旧费用、其他费用等。

（2）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

67/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

*本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

*在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

（3）开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉、（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按最佳预期经济利益实现方式合理摊销。

29、合同负债

√适用□不适用

68/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价(且该权利取决于时间流逝之外的其他因

素)列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

*职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

*职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

*医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

*短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

*短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

*设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*设定受益计划

A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量

69/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

B.确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C.确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D.确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益并且在后续会

计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

*符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

70/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

71/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

A.销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

B.质保义务

根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第13号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。

C.主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

D.应付客户对价

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

E.客户未行使的合同权利

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

F.合同变更

本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：

*如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

72/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

（2）具体方法

本公司按照业务类型披露收入确认的具体方法如下：

*园林开发业务：每张票证均构成单项履约义务，属于在某一时点的履约义务。本公司在客户购买验证消费之后提供服务完成，以对应的服务价格扣减代黄山风景区管理委员会(以下简称黄山管委会)收取的门票收入及代扣款项后的分成收入确认营业收入实现。

*索道业务：每张票证均构成单项履约义务，属于在某一时点的履约义务。本公司在客户购买验证消费之后提供服务完成，以对应的服务价格扣减代扣款项后的索道票收入确认营业收入实现。

*宾馆客房业务：本公司对外提供酒店客房服务的，在酒店客房服务已提供，已收到营业款或取得收款权利时确认营业收入实现。

*酒店餐饮业务：本公司对外提供餐饮服务的，在餐饮服务已提供，已收到营业款或取得收款权利时确认营业收入实现。

*旅行社业务：

A.跨境游：入境游的境外旅行团在国内旅行结束后离境时，提供的旅游服务已完成，确认收入的实现；出境游的境内旅行团在国外旅行结束后返境时，提供的旅游服务已完成，确认收入的实现。

B.国内游：游客在国内旅游结束后返回本地时，提供的旅游服务已完成，确认收入的实现。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是

对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

*因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

73/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

36、政府补助

√适用□不适用

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

*本公司能够满足政府补助所附条件；

*本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

*与收益相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

*政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

*政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

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（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所

得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。

对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认

本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

*因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

*本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

*与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

*直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。

暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形

成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述

法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

*可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减

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可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

*合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

*分类为权益工具的金融工具相关股利

对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。对于所分配的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；对于所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计入所有者权益项目。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

√适用□不适用

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：*承租人可从单

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独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

（1）本公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

A.租赁负债的初始计量金额；

B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

C.承租人发生的初始直接费用；

D.承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定

状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量，详见附注五、31。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；

对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

*租赁负债租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容:

A.固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

B.取决于指数或比率的可变租赁付款额；

C.购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

D.行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

E.根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

（2）租赁变更的会计处理

*租赁变更作为一项单独租赁

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租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

(a)租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

(b)其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

（3）售后租回

本公司按照附注五、34的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注五、11对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，

本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

（1）本公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（2）租赁变更的会计处理

*租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁

B.本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更

78/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（3）售后租回

本公司按照附注五、34的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

本公司作为买方（出租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照附注五、11对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本

公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

（1）安全生产费用及维简费

本公司根据有关规定，提取安全生产费用。

安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税应税销售额3%、5%、6%、9%、13%

城市维护建设税应纳流转税额5%、7%

教育费附加应纳流转税额3%

地方教育费附加应纳流转税额2%

房产税应税房产原值、应税租赁收入1.2%、12%

企业所得税应纳税所得额25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

79/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）云麓酒店管理20崇德楼酒店20轩辕疗休养20宁波徽商故里20蚌埠徽商故里20芜湖徽商故里20阜阳徽商故里20滁州徽商故里20上海徽商故里20三里河餐饮20元大都餐饮20天津徽商故里20济南徽商故里20杭州徽商故里20合肥徽商小馆20淮南徽商故里20昆山徽商故里20深圳徽商故里20黄山国旅20黄山海外20黄山中旅20迎客松旅服20汤口国旅20迎客松会展20迎客松疗休养20徽文化旅游20云上游20黄山途马20太平湖游船20黄山华胥氏20南徽餐饮20归隐旅游20云隐文旅20岫野文旅20

2、税收优惠

√适用□不适用《国家税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第6号），自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），该政策延续执行至2027年12月31日。

《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号及2023年第12号），自2022年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

80/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号及2023年第19号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税。

《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产

税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

《安徽省财政厅国家税务总局安徽省税务局关于我省中小微企业继续减征地方水利建设基金的通知》（皖财综[2022]299号及皖财综[2025]100号），自2022年1月1日至2025年12月

31日，中小微企业征收的地方水利建设基金按现有费率的90%征收。

《安徽省财政厅国家税务总局安徽省税务局安徽省退役军人事务厅关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的通知》（皖政[2023]1004号），自2023年1月1日至2027年12月31日起，对企业招用自主就业退役士兵，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税。定额标准为每人每年9000元。

3、其他

√适用□不适用按照国家或地方有关规定计算缴纳。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金425570.73607859.88

银行存款1240230185.921802815663.59

其他货币资金99870257.978982714.76存放财务公司存款

合计1340526014.621812406238.23

其中：存放在境外的款项总额

其他说明：

（1）其他货币资金中90000000.00元为定期存款，5839728.00元为保函保证金，

4030529.97 元为 POS 机现金、支付宝、微信资金。

（2）期末货币资金中除保函保证金外，无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据以公允价值计量且其变动计

346980617.10/

入当期损益的金融资产

81/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其中：

理财产品341320239.74/

其他5660377.36/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计346980617.10/

其他说明：

√适用□不适用

期末交易性金融资产较期初增加346980617.10元，主要系公司期末浮动收益银行理财产品的规模增加所致。

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用。

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

82/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

无。

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）41265616.8935388019.52

1年以内41265616.8935388019.52

1至2年808752.85401705.09

2年以上8417996.978440910.45

合计50492366.7144230635.06

(1).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面账面比例计提比

金额金额比例价值金额比例(%)金额价值

(%)例(%)

(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账50492310139340353044230979362344370

100.0020.08100.0022.14

准备66.7151.0115.70635.060.4814.58

其中：

组合1：应收酒店16083852552810828611829498067684837

31.8632.6726.7442.11

业务客户89.428.0101.41049.750.868.89

组合2：应收索道360372.181182.179190.51806180018.338049.

0.7150.281.1734.75

业务客户7718597.020101

组合3：应收园林51686.048184.350926.48161.5

0.1093.233501.700.1294.572764.50

开发业务客户00000

组合4：应收旅游24443028505921592421743292652188172

48.4111.6649.1613.46

服务业务客户52.167.4654.70760.829.5331.29

组合5：应收其他95533618040977492610088165824843059

18.9218.8822.8116.44

业务客户6.369.067.30831.470.580.89

50492310139340353044230979362344370

合计////

66.7151.0115.70635.060.4814.58

83/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：组合1：应收酒店业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内10871965.69326158.973.00

1-2年565589.38282794.6950.00

2年以上4646334.354646334.35100.00

合计16083889.425255288.0132.67

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合2：应收索道业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内184732.575541.983.00

1-2年

2年以上175640.20175640.20100.00

合计360372.77181182.1850.28

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合3：应收园林开发业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内3610.00108.303.00

1-2年

2年以上48076.0048076.00100.00

合计51686.0048184.3093.23

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合4：应收旅游服务业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内22140716.11621209.692.81

1-2年145896.5772948.2950.00

2年以上2156439.482156439.48100.00

84/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

合计24443052.162850597.4611.66

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合5：应收其他业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内8064592.52363958.674.51

1-2年97266.9048633.4550.00

2年以上1391506.941391506.94100.00

合计9553366.361804099.0618.88

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用。

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(2).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或核其他期末余额计提转回销变动应收账款坏

9793620.48345730.5310139351.01

账准备

(1)按单项计提减值准备

(2)按组合计

9793620.48345730.5310139351.01

提减值准备

组合14980670.86274617.155255288.01

组合2180018.011164.17181182.18

组合348161.5022.8048184.30

组合42926529.53-75932.072850597.46

组合51658240.58145858.481804099.06

合计9793620.48345730.5310139351.01

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

85/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告无。

(3).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期末合同资产合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余余额期末余额余额合计数的余额额比例（%）

上海赫程国际旅行社有限公司6017291.336017291.3311.92180518.74

中国银行股份有限公司安徽省分行4044730.054044730.058.01121341.90

黄山徽州国际旅行社有限公司2725025.422725025.425.402725025.42

黄山市反腐倡廉警示教育基地管理中心2156479.452156479.454.2764694.38

天津西瓜旅游有限责任公司1538682.411538682.413.0546160.47

合计16482208.6616482208.6632.653137740.91其他说明无。

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

86/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用。

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

87/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用。

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内45066215.9297.3014770699.3892.78

1至2年1064633.332.30968362.276.08

2至3年119244.700.2674244.700.47

3年以上65489.630.14106094.080.67

合计46315583.58100.0015919400.43100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

本公司无账龄超过1年且金额重要的预付款项。

88/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余单位名称期末余额

额合计数的比例(%)

安徽省技术进出口股份有限公司28691377.0061.95

三河多贝玛亚运送系统有限公司2345691.055.07

北京天方金码科技发展有限公司707546.601.53

深圳怡化电脑股份有限公司576479.291.24

中国石化销售股份有限公司安徽黄山石油分公司380272.010.82

合计32701365.9570.61

其他说明：

无。

其他说明

√适用□不适用

（1）预付款项主要包括预付备品备件款、货款及订金等。

（2）期末预付款余额较期初增长190.94%，主要系公司本期预付备品备件款增加所致。

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利225000.00

其他应收款44411215.3830946777.57

合计44636215.3830946777.57

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

89/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

谢裕大225000.00

合计225000.00

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

90/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

期末应收股利较期初增加225000.00元，主要系本期谢裕大宣告分派现金红利所致。

其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）23205990.6325252653.44

1年以内小计23205990.6325252653.44

1至2年17826826.861933903.46

2年以上22285698.5222204618.22

合计63318516.0149391175.12

(7).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金及押金27116119.3928162884.39

备用金1823587.01622941.99

往来款8861257.368331676.64

代垫款7948584.739571217.08

其他17568967.522702455.02

合计63318516.0149391175.12

(8).坏账准备计提情况

√适用□不适用

91/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余

13326894.085117503.4718444397.55

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提462903.08462903.08本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日

13789797.165117503.4718907300.63

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据和坏账准备计提比例见附注五、11。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(9).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他期末余额计提转回核销变动

其他应收款坏账准备18444397.55462903.0818907300.63

(1)按单项计提减值准备

(2)按组合计提减值准备18444397.55462903.0818907300.63

组合1：保证金及押金1851674.74-31402.951820271.79

组合2：备用金140970.1636019.35176989.51

组合3：往来款7423465.5040637.427464102.92

组合4：代垫款6757776.60-38346.126719430.48

组合5：其他2270510.55455995.382726505.93

合计18444397.55462903.0818907300.63

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明

92/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告无。

(10).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(11).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

履约保证金、

黄山管委会16100000.0025.431-2年483000.00装修保证金

黟县人民政府办公室15000000.0023.69用地意向金1年以内450000.00

黄山市屯溪区屯光镇拆迁代付款、

5252594.338.302年以上5252594.33

人民政府往来款齐云山风景名胜区管

3201974.205.06往来款2年以上3201974.20

理委员会北京中时太平商业管

2325243.003.67押金2年以上69757.29

理有限公司

合计41879811.5366.15//9457325.82

(12).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

期末其他应收款余额较期初增长44.24%，主要系公司本期支付黟县国有建设用地使用权意向金所致。

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备原材料在产品

库存商品27911039.071116208.9626794830.1134708136.981116208.9633591928.02

周转材料13469578.64147905.2613321673.3814524491.55147905.2614376586.29消耗性生物资产合同履约成本开发成本

93/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

合计41380617.711264114.2240116503.4949232628.531264114.2247968514.31

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料在产品

库存商品1116208.961116208.96

周转材料147905.26147905.26消耗性生物资产合同履约成本开发成本

合计1264114.221264114.22本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

94/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

一年内到期的非流动资产的其他说明无。

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待抵扣进项税49911124.5041825963.87

预交税金64012.7210256421.36

待摊费用4814444.844160032.58

其他2489491.976945091.40

合计57279074.0363187509.21

其他说明：

无。

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用。

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

无。

95/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

96/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值期初权益法宣告发期末减值准被投资单准备其他综余额（账追加减少投下确认其他权放现金计提减余额（账备期末位期初合收益其他面价值）投资资的投资益变动股利或值准备面价值）余额余额调整损益利润

一、合营企业小计

二、联营企业

49365-5710248794

六百里

298.751.50277.25

长春净月635062912766418潭07.356.8584.20

赛富基金47190-815246375

公司63.132.9140.22

91958-439187567

蓝城小镇

640.57182.26458.31

14998-6174988232

田园徽州

24.279.594.68

天柱山智257443069628814

慧旅游80.313.1543.46

黄山见证17675200049540.42629

影视8.1700.00358.52

42795-220040594

安徽飞扬

3.708.864.84

27984-105126932

浙秀文旅

072.29300.42771.87

18505-608617916

2000

小计6698.5755.199943.3

00.00

45

18505-608617916

2000

合计6698.5755.199943.3

00.00

45

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无。

97/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公累计计入减本期计入累计计入其他允价值计量期初本期计入其他期末本期确认的其他综合项目追加少其他综合其综合收益的利且其变动计余额综合收益的损余额股利收入收益的损投资投收益的利他得入其他综合失失资得收益的原因

华安证券56721600.002152800.0054568800.00936000.0039420000.00战略性投资

合计56721600.002152800.0054568800.00936000.0039420000.00/

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

98/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

黄山赛富基金338049006.38338049006.38

南京赛富基金99702437.02103771176.27

谢裕大13433818.6712822154.05

合计451185262.07454642336.70

其他说明：

无。

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额38229422.3638229422.36

2.本期增加金额

（1）固定资产转入

3.本期减少金额30635958.9730635958.97

（1）转出至固定资产30635958.9730635958.97

4.期末余额7593463.397593463.39

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额32911220.1432911220.14

2.本期增加金额115691.47115691.47

（1）计提或摊销115691.47115691.47

（2）固定资产转入

3.本期减少金额29716880.2029716880.20

（1）转出至固定资产29716880.2029716880.20

4.期末余额3310031.413310031.41

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3、本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值4283431.984283431.98

2.期初账面价值5318202.225318202.22

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

99/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1419848499.071431765488.56固定资产清理

合计1419848499.071431765488.56

其他说明：

无。

固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币房屋及建项目索道设备机器设备通用设备运输工具其他设备合计筑物

一、账面原值：

2277383260393757778680469.5945732199694163247036

1.期初余额

6850.80886.43355.56570.643.74046.74

7220191087061345907.8483548

2.本期增加金额29954.48387006.27

30.3685.55253.91

3849841235221.5502029.

（1）购置29954.48387006.27

7.272527

4156597020834869749

（2）在建工程转入110686.00

71.398.285.67

（3）企业合并增加

（4）投资性房地产转3063593063595

入58.978.97

（5）其他

418901.1001566.

3.本期减少金额67914.08430560.0084190.00

9503

418901.1001566.

（1）处置或报废67914.08430560.0084190.00

9503

（2）转入在建工程

（3）其他

2349583260393862298642509.5941376200955883330869

4.期末余额

8781.16886.43139.16976.910.99964.62

二、累计折旧

1071632596152679927326315.3291653166308661805799

1.期初余额

9888.15882.34499.63176.989.58791.85

7119095491551565471636830.2098145.9662220

2.本期增加金额550009.90

17.944.0144.3445542.18

4147405491551565471636830.2098145.6690532

（1）计提550009.90

37.744.0144.3445541.98

（2）本期合并增加

（3）投资性房地产转2971682971688

入80.200.20

316514.

3.本期减少金额55473.10417643.2081664.30871294.81

21

100/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

316514.

（1）处置或报废55473.10417643.2081664.30871294.81

21

（2）转入在建工程

（3）其他

1142832651072833307820851.3413572168325151901550

4.期末余额

0806.09436.35729.76974.230.82699.22

三、减值准备

126048.3862485482239470766.

1.期初余额

002.046.2933

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

126048.3862485482239470766.

4.期末余额

002.046.2933

四、账面价值

120663570699974161252780432630731419848

1.期末账面价值821658.00

1927.0768.0473.112.680.17499.07

1205626256151023021354154.265407833385491431765

2.期初账面价值

0914.6522.05619.64403.664.16488.56

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

（1）期末无通过融资租赁租入和经营租赁租出的固定资产。

（2）期末固定资产受限详见附注七、31所有权或使用权受限制的资产。

固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程968174501.65800257413.81工程物资

合计968174501.65800257413.81

其他说明：

无。

101/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

497501347.497501347.476674161.4476674161.4

黄山旅游 CBD 项目

848444

北海宾馆环境整治201442621.201442621.184390681.1184390681.1改造项目131322

83578282.09081517.74496764.69081517.3

花山花海景观工程83578282.0374496764.69

33494

汤泉大酒店升级改

35311929.6035311929.60

造项目太平湖湖文化研究

8197597.478197597.47

中心工程项目黄山滨江东路12号

165306300.165306300.酒店改造项目（包含

0000购入主体建筑金额）

14337330.314337330.3

花开南溪项目2601108.292601108.29

44

15090137.615090137.6

其他工程18585171.2018585171.20

55

977256018.9081517.968174501.809338931.19081517.3800257413.8

合计

993465541

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期工程累本期

本期转本期其中：本转入计投入利息资利息期初余本期增入固定其他期末工程期利息资金来项目名称预算数无形占预算本化累资本额加金额资产金减少余额进度资本化源资产比例计金额化率额金额金额

金额(%)(%)

60000476672082497501603自有资

黄山旅游

0000.4161.47186.1347.882.92在建1624.金及银

CBD 项目

00440470行借款

北海宾馆3016618439170520144募集资

环境整治1300.0681.11940.2621.166.78在建金及自改造项目002013有资金

16850

花山花海8357883578自有资

0000.49.60在建

景观工程282.03282.03金

00

汤泉大酒43154120

353115896自有资

店升级改0000.7962.95.50完工

929.60033.23金

造项目0083太平湖湖

13001103

文化研究81975336452753自有资

0000.4444.88.94完工

中心工程97.47385.588.16金

0089

项目

102/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

黄山滨江东路12号酒店改1653016530自有资

造项目6300.6300.0在建金

（包含购000入主体建筑金额）

40001173

花开南溪2601114337自有资

0000.6222.35.84在建

项目08.29330.34金

0005

15561210

18585696115090自有资

其他工程/8754.1793./在建

171.20994.68137.65金

7259

1166809332397548692313977251603

合计311308931.10821.7495.6238.6018.9//1624.//

0.005996748970

注：黄山滨江东路12号酒店改造项目已完成法拍，尚处于设计规划阶段。

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

*北海宾馆环境整治改造项目为公司募集资金项目，目前该项目处于在建阶段。

*本期在建工程项目其他减少主要系完工转入长期待摊费用所致；期末在建工程无用于抵押、担保或其他所有权受到限制的情况。

工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

103/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无。

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物土地使用权其他设备合计

一、账面原值

1.期初余额287928931.0797331160.505082212.64390342304.21

2.本期增加金额13428664.1513428664.15

(1)新增租赁13428664.1513428664.15

(2)租赁变更

3.本期减少金额

(1)租赁到期

(2)租赁变更

4.期末余额301357595.2297331160.505082212.64403770968.36

二、累计折旧

1.期初余额91290386.1423805032.731778774.39116874193.26

2.本期增加金额23396257.723084992.74508221.2426989471.70

(1)计提23396257.723084992.74508221.2426989471.70

3.本期减少金额

(1)处置

(2)租赁到期

4.期末余额114686643.8626890025.472286995.63143863664.96

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值186670951.3670441135.032795217.01259907303.40

2.期初账面价值196638544.9373526127.773303438.25273468110.95

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无。

104/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权软件及其他景区经营权合计

一、账面原值

1.期初余额135769750.9034862116.81105000000.00275631867.71

2.本期增加金额118891.24118891.24

(1)购置118891.24118891.24

(2)在建工程转入

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额135769750.9034981008.05105000000.00275750758.95

二、累计摊销

1.期初余额65121389.0626053597.1025375000.26116549986.42

2.本期增加金额1504124.341882712.481750000.025136836.84

（1）计提1504124.341882712.481750000.025136836.84

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额66625513.4027936309.5827125000.28121686823.26

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值69144237.507044698.4777874999.72154063935.69

2.期初账面价值70648361.848808519.7179624999.74159081881.29

注：本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

*期末无形资产不存在抵押、担保或其他所有权受到限制的情况。

*期末无形资产未发生减值情形，故未计提无形资产减值准备。

105/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额企业合并期末余额其他处置其他项形成的

并购太平湖文旅46997209.0446997209.04

并购云际置业6121130.416121130.41

并购云上游1893966.161893966.16

合计55012305.6155012305.61

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

2025年半年末公司对包含商誉的相关资产组进行减值测试，不存在减值。

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

106/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

道路改造16098897.301133328.104320580.3012911645.10

景区修缮费23263412.16248000.004531559.3018979852.86老景区整修及新

7098742.541364376.425734366.12

景点开发支出

装潢改造及其他180985526.4023973632.6925244147.44179715011.65

合计227446578.4025354960.7935460663.46217340875.73

其他说明：

无。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

应收账款坏账准备8475083.072043188.088224149.891980213.86

其他应收款坏账准备11251703.072785414.6610741434.952662858.83

存货跌价准备1264114.22309036.561264114.22309036.56无形资产账面价值小于

10837608.082709402.0212041786.753010446.69

计税基础

可抵扣亏损67540933.1116148128.0058217934.9714163371.00不可税前列支的非流动

42867485.5110716871.3837617891.279404472.84

负债

租赁负债220922562.2351520058.11232433070.3453808102.37

计提未支付的薪酬31883108.027970777.01

合计395042597.3194202875.82360540382.3985338502.15

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资

65796881.2016449220.3065796881.2016449220.30

产评估增值其他权益工具投资公允

39420000.009855000.0041572800.0010393200.00

价值变动

交易性金融工具、衍生

99379398.6724844849.67101529540.0225382385.01

金融工具的估值

固定资产加计扣除412.33103.081236.97309.24

使用权资产198340550.1646140384.81209727702.5148233909.05

合计402937242.3697289557.86418628160.70100459023.60

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

107/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产73735797.2320467078.5966527239.3418811262.81

递延所得税负债73735797.2323553760.6366527239.3433931784.26

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异45342344.9037877689.24

可抵扣亏损349676991.81330774933.00

合计395019336.71368652622.24

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年度24695740.71

2026年度39542408.8039542439.70

2027年度91176638.2492714851.25

2028年度83665115.3783832538.07

2029年度89950355.7889989363.27

2030年度45342473.62

合计349676991.81330774933.00/

其他说明：

√适用□不适用

期末递延所得税负债余额较期初下降30.58%，主要系本期互抵递延所得税资产金额增加所致。

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

旅游质量保证金2750000.002750000.002750000.002750000.00

预付工程设备、土地款6962660.666962660.6626915983.7126915983.71

预付影视制作款31446540.8731446540.8730188679.2430188679.24

合计41159201.5341159201.5359854662.9559854662.95

其他说明：

期末其他非流动资产余额较期初下降31.23%，主要系本期酒店在建工程拍卖款转入在建工程所致。

108/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限受限账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况类型类型

货币资金5839728.005839728.00质押保函保证金5839728.005839728.00质押保函保证金

固定资产30144351.7930144351.79抵押借款抵押

合计35984079.7935984079.79//5839728.005839728.00//

其他说明：

无。

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

抵押借款2000000.00

信用借款4000000.00

合计6000000.00

短期借款分类的说明：

截至本期期末，子公司太平湖文旅在黄山太平农村商业银行股份有限公司取得信用借款400万元和在徽商银行股份有限公司取得抵押借款200万元。

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

□适用√不适用

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

109/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

应付工程款95756080.54146018831.82

应付货款48475070.5743144862.64

应付其他零星劳务款23645358.2426639042.85

应付风景名胜资源有偿使用费7808069.96

合计175684579.31215802737.31

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收其他款项696297.92730069.48

合计696297.92730069.48

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收团费、房餐费等款项25296681.6323813391.47

预收其他款项4767658.533403620.65

合计30064340.1627217012.12

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

110/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬97786022.13228302893.72243425274.2182663641.64

二、离职后福利-设定提存计

2123645.0826022952.2125586285.682560311.61

划

三、辞退福利97035.0897035.08

四、一年内到期的其他福利

合计99909667.21254422881.01269108594.9785223953.25

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴86847550.64179654044.56191242829.5875258765.62

二、职工福利费19976186.1119976186.11

三、社会保险费4782025.1810818584.9510477253.795123356.34

其中：医疗保险费4738907.5410154753.369817204.825076456.08

工伤保险费43117.64663831.59660048.9746900.26生育保险费

四、住房公积金4117020.5514466338.8217804591.85778767.52

五、工会经费和职工教育经费2039425.763387739.283924412.881502752.16

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计97786022.13228302893.72243425274.2182663641.64

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险926730.8015649938.2915587963.89988705.20

2、失业保险费27511.28484709.87482773.2129447.94

3、企业年金缴费1169403.009888304.059515548.581542158.47

合计2123645.0826022952.2125586285.682560311.61

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税3270137.063340629.35

企业所得税48927089.8243825816.98

个人所得税580669.04245514.12

城市维护建设税184369.87188396.89

教育费附加164630.65169261.39

房产税4208353.974226646.01

111/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

土地使用税844353.17810693.87

印花税59040.8047349.12

水利基金142855.30117899.06

其他4206.9710755.79

合计58385706.6552982962.58

其他说明：

无。

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利58565152.919136007.71

其他应付款75627324.1474904650.23

合计134192477.0584040657.94

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利37165663.68

应付股利-中旅景区投资有限公司17338388.465074906.94

应付股利-普佳（香港）有限公司4061100.774061100.77

合计58565152.919136007.71

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

期末应付股利余额较期初增长 541.04%，主要系本期公司利润分配，B 股股东的股利尚未支付所致。

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证金及押金13072723.1313066078.45

代收代付款36674381.9230896763.55

往来款20589687.2523130036.57

其他5290531.847811771.66

合计75627324.1474904650.23账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

112/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

√适用□不适用

期末其他应付款余额较期初增长 59.68%，主要系本期公司利润分配，B股股东的股利尚未支付所致。

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款

1年内到期的长期应付款2501981.491816023.16

1年内到期的租赁负债38738411.0533212110.86

合计41240392.5435028134.02

其他说明：

无。

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转销项税额1804960.471757483.53

合计1804960.471757483.53

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款1932185.001932185.00

抵押借款8240000.00

合计10172185.001932185.00

长期借款分类的说明：

截至本期期末，子公司太平湖文旅在徽商银行股份有限公司取得抵押借款824万元。

其他说明

√适用□不适用

期末长期借款余额较期初增长426.46%，主要系本期子公司太平湖文旅在银行取得抵押借款所致。

113/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额320607979.22327868144.45

减：未确认融资费用-51743645.19-55869187.23

减：一年内到期的租赁负债-38738411.05-33212110.86

合计230125922.98238786846.36

其他说明：

无。

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款39727894.4039942368.00专项应付款

合计39727894.4039942368.00

114/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

无。

长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付股权转让款857894.401072368.00

应付借款38870000.0038870000.00应付资源有偿使用费

合计39727894.4039942368.00

其他说明：

无。

专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助41173920.894180000.004039144.2441314776.65政府拨入

合计41173920.894180000.004039144.2441314776.65/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金转期末余额送股其他小计股股

股份总数729379440.00729379440.00

其他说明：

无。

115/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）341863063.44341863063.44

其他资本公积1953441.761953441.76

合计343816505.20343816505.20

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无。

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期计减：前期计期初税后归期末

项目本期所得税入其他综合入其他综合减：所得税税后归属于余额属于少余额前发生额收益当期转收益当期转费用母公司数股东入损益入留存收益

一、不能重分类进

348742-215280-538200.0-1614603325968

损益的其他综合

80.000.0000.000.00

收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具

348742-215280-538200.0-1614603325968

投资公允价值变

80.000.0000.000.00

动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收

116/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合348742-215280-538200.0-1614603325968

计80.000.0000.000.00

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无。

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积373991590.52373991590.52任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计373991590.52373991590.52

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

按《公司法》及《公司章程》有关规定，本公司法定盈余公积已计提至注册资本50%不再计提。

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润3175279575.983027934775.34

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润3175279575.983027934775.34

加：本期归属于母公司所有者的净利润126565264.82315009002.14

前期计入其他综合收益当期转入留存收益-15223898.54

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利125453263.68152440302.96转作股本的普通股股利

117/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

期末未分配利润3176391577.123175279575.98

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务919338251.93504506580.00811526877.71407772400.50

其他业务20669027.568429625.8022544817.857522645.32

合计940007279.49512936205.80834071695.56415295045.82

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无。

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税1461619.091168260.17

教育费附加813058.63654832.59

地方教育费附加542074.99436894.14

房产税8641116.208580055.13

土地使用税1674576.611523708.96

水利基金520145.36500921.69

印花税103924.48186869.02

118/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他税费26404.5318590.92

合计13782919.8913070132.62

其他说明：

无。

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4069022.253637247.92

广告宣传及营销费用27628465.6316193806.89

差旅费150802.28239729.00

其他4251563.163485008.61

合计36099853.3223555792.42

其他说明：

销售费用本期发生额较上期增长53.25%，主要系本期广告宣传及营销费用增加所致。

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬113590431.88117595546.96

折旧费12451863.3911996295.87

资产摊销5208122.935372062.21

办公费772466.19905405.05

差旅费1156622.971279170.61

业务招待费356548.63554038.64

租赁费1258463.291297085.68

汽车费用1113002.121188762.85

离退休人员费用14765661.5214559536.76

劳动保护费913008.82974427.14

修理费770021.341037888.54

使用权资产折旧费3766855.604256173.13

其他8253689.177703255.05

合计164376757.85168719648.49

其他说明：

无。

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1532476.911188337.36

材料费10095.4520272.00

其他5740.003860.00

合计1548312.361212469.36

119/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

无。

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出7226673.326658399.06

减：利息收入-6072390.56-8908759.03汇兑损失

减：汇兑收益

银行手续费910039.34986359.59

合计2064322.10-1264000.38

其他说明：

财务费用本期发生额较上期增长263.32%，主要系本期利息收入减少所致。

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

递延收益转入4039144.243762025.29

旅游局奖励450000.00

税费返还165049.5676841.00

增值税加计扣除24614.16

士兵税收优免13500.0013500.00

合计4217693.804326980.45

其他说明：

无。

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-6086755.19-5537544.33处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入936000.00936000.00债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益其他非流动金融资产持有期间取得的股利收入

理财产品收益156714.421062414.05

取得控制权后，原股权按公允价值重新计量产生的利得

120/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他非流动金融资产持有期间取得的股利收入958358.68750000.00

合计-4035682.09-2789130.28

其他说明：

投资收益本期发生额较上期下降44.69%，主要系本期理财产品收益减少所致。

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产1393335.604029191.51

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

其他非流动金融资产-2150141.35-5038370.11

合计-756805.75-1009178.60

其他说明：

无。

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失-345730.53-475116.05

其他应收款坏账损失-462903.08-319508.78债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计-808633.61-794624.83

其他说明：

无。

72、资产减值损失

□适用√不适用

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额固定资产处置利得

无形资产处置利得-1700.68

合计-1700.68

121/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

√适用□不适用

资产处置收益本期发生额较上期增加1700.68元，主要系本期尚未发生资产处置收益。

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置利得合计36914.40

其中：固定资产处置利得36914.40无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助331236.201080465.72331236.20

其他330207.703670261.71330207.70

合计661443.904787641.83661443.90

其他说明：

√适用□不适用

营业外收入本期发生额较上期下降86.18%，主要系上年同期确认黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司破产清算债权所致。

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置损失合计36296.67514538.5136296.67

其中：固定资产处置损失36296.67514538.5136296.67无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠6353.323830.106353.32

诉讼赔款/预计诉讼赔款

罚款支出38155.8056440.7638155.80

其他75958.0582560.4675958.05

合计156763.84657369.83156763.84

其他说明：

营业外支出本期发生额较上期下降76.15%，主要系本期非流动资产处置损失减少所致。

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

122/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用82715513.7686116529.12

递延所得税费用-11461446.47-15216334.90

合计71254067.2970900194.22

(2).会计利润与所得税费用调整过程

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用详见附注

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

门票专营权使用费117663716.2779341043.68

遗产保护费45512487.8131358959.21

资源有偿使用费37281100.00

政府奖励及补助4951898.871620806.72

保证金及押金1076416.182787798.76

其他8381607.34242678.85

合计177586126.47152632387.22

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无。

支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

门票专营权使用费109974844.9872612400.01

遗产保护费42940822.0029149665.94

资源有偿使用费6249530.0034568960.00

业务宣传费19763214.0716193806.89

办公费795029.19920978.56

差旅费1307425.251518899.61

业务招待费445965.65714814.91

租赁费1308026.831341014.22

汽车费用1113002.121188762.85

离退休人员费用14765661.5214559536.76

佣金及手续费1735910.411924485.67

劳动保护费915255.32978281.94

123/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

保险费2482481.621714060.14

排污及绿化费用552095.66380826.92

中介机构服务费6673960.296203215.71

保证金及押金17076416.1817381569.25

其他25485883.1737073263.05

合计253585524.26238424542.43

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无。

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

理财产品120000000.00100000000.00

南京赛富基金项目退出成本1306933.28

合计121306933.28100000000.00收到的重要的投资活动有关的现金说明无。

支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

理财产品460000000.00728000000.00

收购股权、增资200000.0031900000.00

影视投资款6000000.00

合计466200000.00759900000.00支付的重要的投资活动有关的现金说明

本期支付的重要的投资活动有关的现金较上期下降38.65%，主要系本期购买理财产品减少所致。

收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入6072390.568908759.03

合计6072390.568908759.03

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无。

支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用

124/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付的租赁付款额23879859.6171292112.72

合计23879859.6171292112.72

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

本期支付的其他与筹资活动有关的现金较上期下降66.50%，主要系上期新增天海招待所预付租金及租赁保证金所致。

筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额非现金变期末余额现金变动非现金变动现金变动动

短期借款6000000.006000000.00

长期借款1932185.008240000.0010172185.00

租赁负债271998957.2219640439.3822775062.57268864334.03

长期应付款41758391.16685958.33214473.6042229875.89

合计315689533.3814240000.0020326397.7122989536.17327266394.92

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润137066093.29146445031.07

加：资产减值准备

信用减值损失808633.61794624.83

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧67021013.4570682705.49

使用权资产摊销26989471.7023962179.28

无形资产摊销5136836.844671325.28

长期待摊费用摊销35460663.4630967757.38

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

1700.68（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）36296.67477624.11

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）756805.751009178.60

财务费用（收益以“－”号填列）1154282.76-2250359.97

投资损失（收益以“－”号填列）4035682.092789130.28

125/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-8864373.67-19490671.00

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-3169465.742604114.74

存货的减少（增加以“－”号填列）7852010.82-22822264.08

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-50001622.08-55854297.74

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）9157096.20-7756146.69其他

经营活动产生的现金流量净额233439425.15176231632.26

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1334686286.621065029283.30

减：现金的期初余额1806566510.231967041619.78

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-471880223.61-902012336.48

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金1334686286.621806566510.23

其中：库存现金425570.73607859.88

可随时用于支付的银行存款1240230185.921802815663.59

可随时用于支付的其他货币资金94030529.973142986.76可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1334686286.621806566510.23

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

126/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金16685.50

其中：美元2305.007.158616500.57

台币150.000.246837.02日元500.000.049624.80

港币135.000.9120123.11

其他说明：

无。

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

1438850.17元

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额25318709.78（单位：元币种：人民币）

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

127/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

租赁收入1536191.87

合计1536191.87作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年3325897.562971073.62

第二年1773403.382134044.30

第三年1075053.051263187.49

第四年967801.971278883.82

第五年792348.57833651.86

五年后未折现租赁收款额总额4433168.104829342.38

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无。

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1532476.911188337.36

材料费10095.4520272.00

其它5740.003860.00

合计1548312.361212469.36

其中：费用化研发支出1548312.361212469.36资本化研发支出

其他说明：

无。

128/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无。

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

129/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

玉屏索道黄山市风景区2000黄山市风景区索道运输80.00投资设立

697.5万

太平索道黄山市风景区黄山市风景区索道运输70.00投资设立美元

迎客松旅服黄山市屯溪区2000黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立非同一控制

黄山中旅黄山地区2295黄山市屯溪区旅游服务100.00下企业合并

迎客松疗休养黄山地区400黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立

迎客松会展黄山地区400黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立

黄山海外黄山地区289黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立

汤口国旅黄山地区50黄山市黄山区旅游服务51.00投资设立非同一控制

黄山国旅黄山地区150黄山市屯溪区旅游服务100.00下企业合并

徽文化旅游黄山市屯溪区336.8黄山市屯溪区旅游服务70.01投资设立

途马科技黄山市屯溪区12000黄山市屯溪区技术服务46.750.15投资设立

黄山智慧旅游黄山地区2000黄山市黄山区旅游服务46.90投资设立

新途国旅黄山地区100黄山市屯溪区旅游服务46.90投资设立非同一控制

云上游黄山地区200黄山市屯溪区旅游服务46.90下企业合并

黄山途马黄山地区500黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立非同一控制

太平湖文旅黄山地区19780黄山市黄山区景点开发59.96下企业合并非同一控制

太平湖游船黄山地区2910黄山市黄山区旅游服务59.96下企业合并

云麓酒店管理黄山市屯溪区100黄山市屯溪区酒店管理100.00投资设立

崇德楼酒店黄山市屯溪区10黄山市屯溪区酒店管理100.00投资设立

老徽商商贸黄山市屯溪区50黄山市屯溪区商贸经营100.00投资设立

花山谜窟黄山市屯溪区10000黄山市屯溪区景点开发100.00投资设立

花海艺境黄山市屯溪区10000黄山市屯溪区景点开发100.00投资设立同一控制下

西海饭店黄山市风景区222.6黄山市风景区酒店经营100.00企业合并黄山徽商故里

黄山市屯溪区10000黄山市屯溪区商贸经营100.00投资设立集团非同一控制

徽商故里文化北京市西城区5000北京市西城区餐饮服务100.00下企业合并

北徽餐饮北京市东城区3900北京市东城区餐饮服务93.04投资设立非同一控制

三里河餐饮北京市西城区200北京市西城区餐饮服务100.00下企业合并非同一控制

天津徽商故里天津市南开区950天津市南开区餐饮服务100.00下企业合并

杭州徽商故里杭州地区30杭州市西湖区餐饮服务100.00投资设立

合肥徽商故里合肥地区200合肥市包河区餐饮服务100.00投资设立

济南徽商故里济南市天桥区50济南市天桥区餐饮服务92.00投资设立

130/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

非同一控制

元大都餐饮北京市朝阳区390北京市朝阳区餐饮服务100.00下企业合并

合肥徽商小馆合肥地区100合肥市包河区餐饮服务100.00投资设立

昱安餐饮北京市东城区150北京市东城区餐饮服务70.00投资设立

上海徽商故里上海市闵行区1700上海市闵行区餐饮服务100.00投资设立

宁波徽商故里宁波高新区1000宁波高新区餐饮服务100.00投资设立

阜阳徽商故里阜阳市颍州区880阜阳市颍州区餐饮服务100.00投资设立蚌埠市经济开蚌埠市经济开

蚌埠徽商故里865餐饮服务100.00投资设立发区发区

芜湖徽商故里芜湖市镜湖区750芜湖市镜湖区餐饮服务100.00投资设立

滁州徽商故里滁州市琅琊区700滁州市琅琊区餐饮服务100.00投资设立

深圳徽商故里深圳市南山区1200深圳市南山区餐饮服务90.00投资设立淮南市田家庵淮南市田家庵

淮南徽商故里650餐饮服务100.00投资设立区区

昆山徽商故里苏州市昆山市100苏州市昆山市餐饮服务20.00投资设立

轩辕疗休养黄山地区1000黄山市黄山区旅游服务100.00投资设立

黄山华胥氏黄山市屯溪区1000黄山市屯溪区旅游服务51.00投资设立

南徽餐饮黄山地区3000黄山市黄山区餐饮服务100.00投资设立

归隐旅游黄山地区10000黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立

云隐文旅黄山地区2000黄山市屯溪区旅游服务70.00投资设立

岫野文旅黄山地区5000黄山市屯溪区旅游服务100.00投资设立

云巅投资黄山市屯溪区50000黄山市屯溪区投资管理100.00投资设立

云曙管理咨询黄山市屯溪区10黄山市屯溪区管理咨询100.00投资设立房地产开非同一控制

云际置业黄山市屯溪区29406黄山市屯溪区100.00发下企业合并

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

无。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无。

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无。

其他说明：

无。

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例（%）东的损益告分派的股利益余额

玉屏索道20.0012263481.5212263481.5239262947.86

太平索道30.002264487.5327968557.79

131/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司流动非流动资产流动非流动负债流动非流动资产流动非流动负债名称资产资产合计负债负债合计资产资产合计负债负债合计

172238179325402348412287257714184728558427031506742332273996

玉屏

5168.759.18927.711.1477.0188.16562.635.71198.200.6258.1458.8

索道

3114200035914752

916721015186926968211114011140

太平9841828582859894

390.53896.161.2025.0790.8790.8

索道505.91370.52370.52863.76

8499566

本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

17439536131740613174071772030155700722193722193268761407

玉屏索道

16.747.597.59.78753.4227.907.90.71

3191554754829175482911203810623527868678968678989232025.

太平索道

1.13.78.78.5905.958.15.1529

其他说明：

无。

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

132/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(3).重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计179169943.35185056698.54下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-6086755.19-13458365.52

--其他综合收益

--综合收益总额-6086755.19-13458365.52其他说明无。

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

√适用□不适用

本公司没有重要的合营或联营企业。公司的联营企业规模相对较小，对公司财务影响很小，不构成公司的重要组成部分。

133/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入

财务报表本期新增补助本期转入其他本期其与资产/收益期初余额营业外收期末余额项目金额收益他变动相关入金额

递延收益41173920.894180000.004039144.2441314776.65与资产相关

合计41173920.894180000.004039144.2441314776.65/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关4039144.243762025.29

与收益相关356045.091645420.88

合计4395189.335407446.17

其他说明：

无。

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

□适用√不适用

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

134/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允合计值计量值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产

1.以公允价值计量且变动计

入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资54568800.0054568800.00

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的

土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）其他非流动金融资产437751443.4013433818.67451185262.07持续以公允价值计量的资产

54568800.00437751443.4013433818.67505754062.07

总额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计

入当期损益的金融负债

135/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且

变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用本公司以持有华安证券股份有限公司期末股票收盘价作为第一层次公允价值计量项目市价的确定依据。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司第二层次公允价值计量项目系私募基金产品，根据估值日资产管理人提供的单位净值，按资产管理人提供的估值日单位净值估值，以此确认金融资产的价值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司持有的谢裕大茶叶股份有限公司投资，若被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，采用按净资产作为公允价值的合理估计进行计量。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

136/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

的表决权比例(%)

(%)

黄山旅游集团安徽省黄山市景区管理83800.0040.6640.66本企业的母公司情况的说明本公司母公司为黄山旅游集团。

本企业最终控制方是黄山市人民政府国有资产监督管理委员会。

其他说明：

无。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司子公司的情况详见附注十、在其他主体中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司子公司的情况详见附注十、在其他主体中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系六百里联营企业蓝城小镇联营企业安徽飞扬联营企业田园徽州联营企业黄山见证影视联营企业天柱山智慧旅游联营企业赛富基金公司联营企业其他说明

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方与其他关联方名称本企业关系黄山管委会母公司控制人

黄山旅游集团水电开发有限公司（以下简称“水电公司”）同受最终控制方控制

黄山旅游集团天都房地产开发有限公司（以下简称“天都房产”）同受最终控制方控制

黄山速洁洗涤有限公司（以下简称“速洁洗涤”）同受最终控制方控制

137/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

黄山天之都物业管理有限公司（以下简称“天之都物业”）同受最终控制方控制

黄山天都国际酒店有限公司(以下简称“天都国际酒店”)同受最终控制方控制

新国线黄山风景区游客集散中心有限公司(以下简称“集散中心”)母公司联营企业

黄山贡阳商务服务有限责任公司(以下简称“贡阳商务”)母公司联营企业

黄山始信文化传媒有限公司(以下简称“始信传媒”)母公司联营企业

黄山迎客通用航空有限责任公司(以下简称“迎客通用航空”)母公司联营企业

其他说明：

无。

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额用电综合服务及用水用电设

水电公司2476082.471905774.32施维护

速洁洗涤布草洗涤1523712.311377553.85

应急保障和医疗救援服务费、

黄山管委会4141654.863760812.47水电费等

天之都物业物业费、保洁费、停车费791244.67998829.20

黄山旅游集团及其子公司餐饮、住宿、乘车、物业费2008050.132392559.36

六百里茶叶款553070.67608483.49

田园徽州货款1327943.86395746.57

天都国际酒店餐饮、住宿、差旅752573.79

天柱山智慧旅游票务服务费37155.66

集散中心车票款183476.93

贡阳商务票务服务费76707.23

始信传媒广告宣传费417320.39

迎客通用航空票务服务费3253.38

合计14292246.3511439759.25

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

黄山管委会房餐费、门票等2138380.022123665.02

黄山旅游集团及其子公司房餐费、门票等1964702.691766172.35

六百里房餐费等88396.01128862.52

田园徽州房餐费、服务费等15044.2514211.34

蓝城小镇房餐费等5337.0112945.76

赛富基金公司房餐费等2358.4913233.73

票务手续费、餐费、住

集散中心286821.07宿费等

贡阳商务垃圾清运收入167378.64

合计4668418.184059090.72

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

138/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

139/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的短未纳入租赁简化处理的短未纳入租赁租赁资产出租方名称期租赁和低价负债计量的支付承担的租增加的期租赁和低价负债计量的承担的租种类支付的增加的使用值资产租赁的可变租赁付的租赁负债利使用权值资产租赁的可变租赁付赁负债利租金权资产租金费用款额金息支出资产租金费用款额息支出（如适用）（如适用）（如适用）（如适用）

天都房产*1房屋建筑物1037430.801076520.75

157002.162356.2

水电公司*2房屋建筑物

421

85932.1

水电公司*2设备88862.40

2

824567.380952470805.267642730

黄山管委会*3房屋建筑物

5838.100.30

关联租赁情况说明

√适用□不适用

注*1：本公司与天都房产签订《物业租赁合同》，合同约定：本公司租赁天都国际位于黄山旅游广场*天都国际公馆15、16、17、18层作为办公使用，原租赁合同期限为2024年1月1日至2024年12月31日，租金为233.89万元/年(含税)，合同到期后与天都房产续签《物业租赁合同》，租赁期限为2025年1月1日至撤离本物业止，租金为233.89万元/年(含税)。

注*2：本公司与水电公司签订《西海水榭租赁合同》，合同规定：本公司租赁水电公司位于黄山市黄山风景区内的西海水榭作为员工宿舍，租金为

350.00万元/年(含税)，租赁期限为2023年4月1日至2028年3月31日止。

注*3：本公司与黄山管委会签订《房屋租赁合同》，合同规定：本公司租赁黄山风景区管理委员会天海招待所商业用房经营使用，租赁期限为2024年9月15日至2029年9月14日，租赁期间总租金为7944.74万元（含税）。

140/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬227.95331.87

(8).其他关联交易

√适用□不适用

1、为关联方代收款项的情况

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额备注

黄山管委会代收资源有偿使用费37281100.00

黄山管委会代收门票专营权使用费117663716.2779341043.68注*

黄山管委会代收遗产保护费45512487.8131358959.21

合计163176204.08147981102.89

注*：按照相关协议和文件精神，本公司为黄山管委会代收景区门票等款项，并将该类款项作为代收代付事项处理，定期向黄山管委会结算支付。

2、其他关联交易

*与关联方黄山旅游集团

单位：元币种：人民币关联方拆借金额本金累计应付利息本期支付本息期末余额起始日到期日说明

黄山旅游集团38870000.004180177.0040943034.292022.6.242036.9.22注*

合计38870000.004180177.0040943034.29//注*：2022年6月24日，本公司子公司太平湖文旅与公司控股股东黄山旅游集团签订《借款协议》，由黄山旅游集团为太平湖文旅提供3887.00万元借款，借款期限自2022年6月24日起至2036年9月22日止，借款利率为3.51%。该项借款专项用于太平湖全域旅游服务提升改造相关项目，太平湖游船收购及太平湖游客服务中心码头改造提升等。上述事项经公司2022年第八届董事会第十次会议审议通过并公告。截至2025年6月30日，该笔借款已支付利息210.71万元。

*与关联方黄山管委会2025年2月28日，公司收到黄山风景区管委会经济发展局转来的《关于转发〈黄山市财政局黄山市发展改革委关于优化调整黄山风景名胜资源有偿使用费管理意见的批复〉的通知》（黄

141/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告管经〔2025〕4号），经黄山市人民政府同意，同意《关于优化调整风景名胜资源有偿使用费征收管理的意见》（以下简称“意见”）。根据意见，明确本次风景名胜资源有偿使用费征收自2025年1月1日起执行，试行两年，2025-2026年黄山风景区管委会将对公司黄山风景区内索道和缆车按照营业收入的15%，山上酒店按照营业收入的4%征收风景名胜资源有偿使用费。公司作为黄山风景区索道及缆车业务、酒店业务的经营者，需缴纳风景名胜资源有偿使用费（原资源有偿使用费（代收代付款项）不再缴纳），并根据企业会计准则相关规定，将缴纳的该风景名胜资源有偿使用费计入营业成本。2025年半年度本公司确认黄山风景名胜资源有偿使用费60155061.30元。

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款黄山管委会490621.8893202.36343774.9488796.95黄山旅游集团

应收账款461241.57144137.99965876.77185515.29及其子公司黄山管委会（注其他应收款*16100000.00483000.0016100000.00483000.00）

注*：本公司与黄山管委会签订《房屋租赁合同》，合同规定：本公司租赁黄山风景区管理委员会天海招待所商业用房经营使用，租赁期限为2024年9月15日至2029年9月14日，租赁期间总租金为7944.74万元（含税），按规定缴纳履约保证金1600.00万元及装修保证金10.00万元。

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款速洁洗涤139282.42137653.06

应付账款黄山管委会7856391.9641810.00

应付账款天都房产228.00894.00

应付账款集散中心94606.00

应付账款黄山旅游集团及其子公司1836154.642407580.26

应付账款天之都物业364391.77355556.27

应付账款天都国际酒店353686.25110184.25

应付账款六百里350045.33269166.07

应付账款田园徽州1469824.34417224.19

合同负债黄山管委会300963.53343116.94

合同负债黄山旅游集团34144.4622192.66

合同负债速洁洗涤176413.75139203.16

合同负债天之都物业36980.4015654.40

合同负债天都房产1336.832673.66

其他应付款黄山管委会19662082.1415651075.04

其他应付款集散中心3470371.992714987.29

其他应付款蓝城小镇4889.00

其他应付款天柱山智慧旅游399.6019726.25

142/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

（1）经营租赁承诺

单位：元币种：人民币未来支付期间2025年6月30日2024年12月31日

一年以内7198256.006988584.00

一至二年7630155.507407928.00

二至三年8087973.507852384.00

三年以上78220416.0082382197.00

合计101136801.00104631093.00

143/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

注：根据1996年8月13日和1996年12月23日本公司与黄山市土地管理局签订的合同，本公司租用黄山风景区内的若干国有土地，面积分别为74320.00平方米和9919.90平方米，期限四十年，即分别至2036年10月1日止及2037年1月1日止。根据2006年本公司与黄山市土地管理局签订的补充协议，租用面积更改为54199.00平方米及9919.90平方米，租赁年限不作变更，但土地租金按每年递增6%计算。根据2015年7月9日本公司与黄山市国土资源局签订租赁变更协议，原租用面积54199.00平方米土地变更为37805.00平方米和2525.26平方米、原

9919.9平方米土地变更为10016.56平方米，变更后租金计算方法不变，终止日变更为2036年

10月1日和2035年12月31日。2025年半年度的土地租金为3494292.00元。

（2）前期承诺履行事项

截至2025年6月30日，本公司前期承诺事项已按约履行。除此上述事项外，本公司无需要披露的其他重大承诺事项。

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

√适用□不适用

截至2025年6月30日，本公司无需要披露的其他重大或有事项。

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用

截至2025年8月26日，本公司不存在应披露的其他重大资产负债表日后事项。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

144/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：*该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；*本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；*本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司根据内部组织结构和管理要求确定了园林开发分部、旅游服务分部、其他分部三个报告分部。公司经营分部会计政策与本公司主要会计政策相同。

公司确定的三个业务分部直接业务部相互交叉，各个分部业务相对独立，其中园林开发分部主要是指母公司下属园林开发分公司，其他分部主要是指老徽商商贸子公司，除此之外的分公司及子公司主要为旅游服务，统一划分为旅游服务分部；因考虑到旅游服务分部既包括分公司又包括子公司，各分公司直接、子公司直接、分子公司直接有交易往来，而园林开发分部、其他分部均为单一业务，与旅游服务分部的各公司直接基本无交易，故统计数据时，将园林开发分部、其他分部数据先予统计出来，再将合计数减去上述二项分部数据，得出旅游服务分部数据信息；同时在还原上述三项分部数据信息时，将内部往来信息进行还原，即在编制资产负债表调整过程表时，将内部往来统一放在内部应付款科目，在统计分部信息时，将内部往来中借方余额的数据重分类至其他应收款(该部分已在合并报表层面统一做了重分类调整，而且该部分往来不计提坏账，故还原部分往来至其他应收款对报表数据不产生重大影响)。

(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币园林开发旅游服务分项目其他分部分部间抵销合计分部部

主营业务收入12283.3276768.273316.85-434.6191933.83

主营业务成本3822.4444082.152980.68-434.6150450.66

资产总额13367.19563452.344861.91-7542.62574138.82

负债总额5012.9589574.45773.94-7542.6287818.72

145/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用

截至2025年6月30日，本公司无其他应披露的重要事项。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）10886265.8311152909.33

1年以内小计10886265.8311152909.33

1至2年480966.38150429.09

2年以上3281468.823327773.54

合计14648701.0314631111.96

(1).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比计提比

金额比例(%)金额价值金额比例(%)金额价值

例(%)例(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账146483970510678146313707110923

100.0027.11100.0025.34

准备701.0369.48131.55111.9630.66981.30

其中：

组合1：应收酒店889482165267296683601992948430

60.7224.3446.7229.15

业务客户07.1802.3504.8306.5593.0513.50

组合2：应收索道284168122850161318249493121810127683

1.9443.231.7148.82

业务客户.83.43.40.49.17.32

组合3：应收园林51686.48184.3501.750926.48161.2764.5

0.3593.230.3594.57

开发业务客户0030000500

组合4：应收旅游服务业务客户

组合5：应收其他541801634337837749461544159505

36.9930.1651.2220.60

业务客户39.0232.4006.6285.9265.9419.98

146483970510678146313707110923

合计100.0027.11100.0025.34

701.0369.48131.55111.9630.66981.30

146/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：组合1：应收酒店业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内6689816.12200694.483.00

1-2年480966.38240483.1950.00

2年以上1724024.681724024.68100.00

合计8894807.182165202.3524.34

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合2：应收索道业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内166307.634989.233.00

1-2年

2年以上117861.20117861.20100.00

合计284168.83122850.4343.23

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合3：应收园林开发业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内3610.00108.303.00

1-2年

2年以上48076.0048076.00100.00

合计51686.0048184.3093.23

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

组合计提项目：组合5：应收其他业务客户

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内4026532.08242825.466.03

1-2年

147/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

2年以上1391506.941391506.94100.00

合计5418039.021634332.4030.16

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五、11。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用。

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(2).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销应收账款坏

3707130.66263438.823970569.48

账准备

(1)按单项计提减值准备

(2)按组合计

3707130.66263438.823970569.48

提减值准备

组合11992993.05172209.302165202.35

组合2121810.171040.26122850.43

组合348161.5022.8048184.30组合4

组合51544165.9490166.461634332.40

合计3707130.66263438.823970569.48

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无。

(3).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

148/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期末合同资产合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余余额期末余额余额合计数的余额额比例（%）

黄山徽州国际旅行社有限公司1523485.081523485.0810.401523485.08

黄山市冠江南国际旅行社有限公司766214.00766214.005.2322986.42

黄山中海假日旅行社有限公司593100.00593100.004.0517793.00

黄山招商国际旅行社554904.84554904.843.79554904.84

黄山橙色假期国际旅游有限公司549626.00549626.003.7516488.78

合计3987329.923987329.9227.222135658.12其他说明无。

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款419687581.02361990986.84

合计419687581.02361990986.84

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

149/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

150/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无。

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）420753748.88362489408.81

1年以内小计420753748.88362489408.81

1至2年40322.7140322.71

2年以上5842569.855935443.86

合计426636641.44368465175.38

(1).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金16929745.5416348883.68

备用金726644.20416328.02

往来款6588136.415233636.26

代垫款1859683.571273790.46

其他16968562.25959238.15

对子公司其他应收款组合383563869.47344233298.81

合计426636641.44368465175.38

(2).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计

151/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预期

信用损失(未发信用损失(已发信用损失

生信用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额1356685.075117503.476474188.54

2025年1月1日余额在

本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提474871.88474871.88本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额1831556.955117503.476949060.42

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据和坏账准备计提比例见附注五、11。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他期末余额计提转回核销变动

其他应收款坏账准备6474188.54474871.886949060.42

(1)按单项计提减值准备

(2)按组合计提减值准备6474188.54474871.886949060.42

组合1516753.5117425.86534179.37

组合2119163.649309.49128473.13

组合34879038.8433280.024912318.86

组合456761.1213576.7970337.91

组合5902471.43401279.721303751.15

合计6474188.54474871.886949060.42

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无。

152/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

云际置业139850162.4632.78经营往来及借款1年以内

花山谜窟94750437.1822.21经营往来及借款1年以内

西海饭店87682982.3320.55经营往来及借款1年以内

黄山途马17899593.404.20经营往来及借款1年以内

履约保证金、装修

黄山管委会16100000.003.771-2年483000.00保证金

合计356283175.3783.51//483000.00

(6).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

153/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

170824347854552948.61653690531674243454552948161969053

对子公司投资.7350.0878.73.650.08

103907059.8103907059.108112677108112677.

对联营、合营企业投资

585.9191

181215053854552948.61757597581782356154552948172780320

合计.5859.9356.64.657.99

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额减值准备计提期末余额减值准备期被投资单位减少其（账面价值）期初余额追加投资减值（账面价值）末余额投资他准备

玉屏索道147341281.00147341281.00

545109254510926.

太平索道

6.6565

徽文化旅游2357887.002357887.00

黄山途马7035800.007035800.00

西海饭店16509974.6916509974.69

云麓酒店管理1000000.001000000.00

太平湖文旅194757558.49194757558.49

花山谜窟403700000.00403700000.00

老徽商商贸500000.00500000.00

轩辕疗休养500000.00500000.00

黄山华胥氏816000.00816000.00

南徽餐饮4000000.004000000.00

途马科技44864616.6944864616.69

云巅投资202800000.00202800000.00黄山徽商故里

228855600.00228855600.00

集团

迎客松旅服7475217.0142022.007475217.0142022.00

云际置业328126595.20328126595.20

3400000

归隐旅游29050000.0063050000.00

0.00

1619690530.545529434000001653690530.54552948.

合计

088.650.000865

154/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动其他计减值减值期初余额追减权益法综宣告发提期末余额投资准备其他准备（账面价加少下确认合放现金减其（账面价单位期初权益期末值）投投的投资收股利或值他值）余额变动余额资资损益益利润准调备整

一、合营企业小计

二、联营企业

465641-2180.465423

六百里

3.16882.28

长春净月63506029127664188潭7.356.854.20

赛富基金471906-8152463754

公司3.132.910.22

9195864-43918756745

蓝城小镇

0.57182.268.31

427953.7-2200405944.8

安徽飞扬

08.864

1081126-42051039070

小计

77.91618.0659.85

1081126-42051039070

合计

77.91618.0659.85

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

□适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务456291386.39209158568.45382597596.45166930178.05

其他业务12042444.954165565.9017406655.464202701.96

合计468333831.34213324134.35400004251.91171132880.01

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

155/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无。

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益104757857.71106167173.35

权益法核算的长期股权投资收益-4205618.06-3585596.17处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入936000.00936000.00债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

理财产品收益156714.421062414.05

合计101644954.07104579991.23

其他说明：

无。

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-36296.67准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

4395189.33

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

156/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产-756805.75生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益156714.42对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出450674.87其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额1052369.05

少数股东权益影响额（税后）48053.09

合计3109054.06

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用报告期利润加权平均净资产每股收益

157/158黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净

2.720.17350.1735

利润扣除非经常性损益后归属于

2.650.16930.1693

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：章德辉

董事会批准报送日期：2025年8月27日修订信息

□适用√不适用