黄山旅游:黄山旅游2025年度审计报告

黄山旅游发展股份有限公司

2025年度

审计报告

索引页码

审计报告1-4公司财务报表

—合并资产负债表1-2

—母公司资产负债表3-4

—合并利润表5

—母公司利润表6

—合并现金流量表7

—母公司现金流量表8

—合并股东权益变动表9-10

—母公司股东权益变动表11-12

—财务报表附注13-112审计报告

XYZH/2026HZAA1B0137黄山旅游发展股份有限公司

黄山旅游发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了黄山旅游发展股份有限公司（以下简称黄山旅游）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了黄山旅游2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审

计的独立性要求，我们独立于黄山旅游，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1.收入的确认

关键审计事项审计中的应对

公司营业收入主要由园林开发收入、索我们对收入认定实施的相关程序包括：

道缆车业务收入、酒店客房餐饮服务收入和

（1）了解与收入确认相关的关键内部控旅行社旅游服务收入构成。2025年营业收入制，评价内部控制制度设计的合理性以及为21.09亿元，营业收入是公司关键业绩指测试内部控制执行的有效性。

标之一，营业收入确认可能存在金额确认不

1审计报告（续） XYZH/2026HZAA1B0137

黄山旅游发展股份有限公司

准确或计入不恰当的会计期间等固有风险。（2）复核收入确认的会计政策及具体方因此，我们将收入确认识别为关键审计事法是否符合企业会计准则的规定且一贯项。运用。

（3）执行分析性程序，结合收入类型以

及业务数据，对营业收入以及毛利率等实施分析程序，判断本期收入金额是否异常。

（4）核对取得的财务数据与业务数据，确认是否一致。

（5）通过抽样的方式检查与收入确认相

关的支持性文件，评价收入确认是否符合公司收入确认的会计政策。

（6）检查资产负债表日前后确认的销售收入，通过检查支持性文件，评估收入确认是否记录在恰当的会计期间。

四、其他信息

黄山旅游管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括黄山旅游2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估黄山旅游的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算黄山旅游、终止运营或别无其他现实的选择。

2审计报告（续） XYZH/2026HZAA1B0137

黄山旅游发展股份有限公司治理层负责监督黄山旅游的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对黄山旅游持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致黄山旅游不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就黄山旅游中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

3审计报告（续） XYZH/2026HZAA1B0137

黄山旅游发展股份有限公司

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国北京二○二六年四月十六日

4黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）一、公司的基本情况

黄山旅游发展股份有限公司（以下简称公司或本公司）是由黄山旅游集团有限公司（以下简称黄山旅游集团）以其所属单位的净资产以独家发起的方式于1996年11月18日在中国安徽省黄山市成立的股份有限公司，设立时国有法人股为11300万股。

1996年 10月 30日公司经批准，发行境内上市外资股（B股）8000万股。1997年 4月

17日经批准，发行境内上市人民币普通股（A股）4000万股。1999年 10月 15日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增3股的比例转增6990万股（基数为

23300万股）。2006年10月13日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转

增5股的比例转增15145万股（基数为30290万股）。2007年7月13日，经中国证监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字【2007】178号）核准，本公司非公开发行 A股 1700万股。2015年 6月 5日，经中国证监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监许可【2015】994号）核准，本公司非公开发行 A股 2685万股。2016年 5月 26日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增5股的比例转增24910万股（基数为

49820万股），转增完成后公司总股本为74730万股。2018年9月10日至2019年2月 1日，公司以集中竞价交易的方式使用自有资金回购 B股 17920560股，并于 2019年2月13日注销，注销后公司总股本由原747300000股减少至729379440股。

公司的 A股及 B股均在上海证券交易所上市，股票简称：黄山旅游（A股）、黄山 B股（B股），股票代码：A股 600054，B股 900942。

公司主要的经营活动为：旅游接待、服务，旅游商品开发、销售，旅游运输、饮食服务（限分支机构经营）；旅游资源开发，组织举办与旅游相关贸易活动，信息咨询，房地产开发经营及租赁。

财务报表批准报出日：本公司财务报表业经公司董事会于2026年4月16日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称企业会计准则），以及中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2.持续经营

本公司对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

13黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）三、重要会计政策及会计估计

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本公司于

2025年12月31日的财务状况以及2025年度经营成果和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3.营业周期

本公司正常营业周期为一年。

4.记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

本公司编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

该事项在本财重要性标准确定方法和选涉及重要性标准判断的披露事项务报表附注中择依据的披露位置

重要的单项计提坏账准备的应收款项五、2；五、41400万人民币应收款项本期坏账准备收回或转回金额

五、2；五、41400万人民币重要的

本期重要的应收款项核销五、2；五、41400万人民币

账龄超过1年且金额重要的预付款项五、31400万人民币

重要的在建工程项目五、121900万人民币

账龄超过1年的重要应付账款五、211400万人民币

账龄超过1年的重要合同负债五、231400万人民币

账龄超过1年的重要的其他应付款五、261400万人民币

收到的重要的投资活动有关的现金五、556300万人民币

支付的重要的投资活动有关的现金五、556300万人民币

资产总额、收入总额、利

重要的非全资子公司八、1

润总额占比超过10%

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

14黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本公司作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

7.控制的判断标准及合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）。本公司判断控制的标准为，本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

15黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

对于共同经营项目本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9.现金及现金等价物

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

10.外币业务

本公司外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

11.金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替

16黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又

以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

17黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2）贷款承诺及财务担保合同负债

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

3）以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金

18黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结

算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损

益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

19黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显

著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合

理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1商业承兑汇票应收票据组合2银行承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

20黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）应收账款组合1应收酒店业务客户应收账款组合2应收索道业务客户应收账款组合3应收园林开发业务客户应收账款组合4应收旅游服务业务客户应收账款组合5应收其他业务客户

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1应收保证金及押金其他应收款组合2应收备用金其他应收款组合3应收往来款其他应收款组合4应收代垫款其他应收款组合5应收其他款项

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

长期应收款确定组合的依据如下：

长期应收款组合1应收质保金、应收工程款、应收租赁款长期应收款组合2应收其他款项

对于划分为组合1的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合2的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

B.债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

2）具有较低的信用风险

21黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

3）信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在

初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

4）已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流

22黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务

人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

5）预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6）核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

1）终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

23黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

2）继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

3）继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

24黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、29。

12.存货

本公司存货主要包括原材料、库存商品、周转材料等。

存货按照成本进行初始计量，存货成本包括采购成本和其他成本，存货实行永续盘存制，领用或发出存货，本公司除房地产开发产品以外的存货采用加权平均法确定其实际成本，周转材料在领用时采用一次转销法。房地产开发产品发出时采用个别认定法确定实际成本。其中：1）开发用地的核算方法：购买开发用的土地，根据《土地转让协议书》支付地价款，在办理产权证后，计入“开发成本－土地征用及拆迁补偿费”中核算。项目整体开发的，待开发房产竣工后，全部转入开发产品；项目分期开发的，按各期开发产品实际占地面积占开发用土地总面积的比例分摊计入各期商品房成本。拟在后期开发的土地仍保留在“开发成本－土地征用及拆迁补偿费”中。2）公共配套设施费用的核算方法：A.不能有偿转让的公共配套设施：分期开发的项目，公司将尚未发生的公共配套设施费采用预提的方法在开发成本中计提，待各期开发产品办理竣工验收后，按各期开发产品占地面积占开发用土地总面积的比例分摊计入各期商品房成本。整体开发的项目，实际发生的支出计入开发成本－公共配套设施费，待开发房产竣工后，全部转入商品房成本。B.能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目独立作为成本核算对象，归集成本。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

13.合同资产与合同负债

（1）合同资产

合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见上述附注三、11。

（2）合同负债合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

14.与合同成本有关的资产

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

25黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

合同履约成本，即本公司为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本公司选择在发生时计入当期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销本公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本公司与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：*企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；*为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

15.长期股权投资

本公司长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本公司对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位

20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确

的证据表明本公司不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

本公司持有被投资单位20%以下表决权的，如本公司在被投资单位的董事会或类似权力

26黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）机构中派有代表的/参与被投资单位财务和经营政策制定过程的/与被投资单位之间发

生重要交易的/向被投资单位派出管理人员的/向被投资单位提供关键技术资料等本公司认为对被投资单位具有重大影响。

本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有

权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本公司按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的

净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本；通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于一揽子交易的，以原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初

始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本公司对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本公司的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调

27黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）整后确认。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

全部处置权益法核算的长期股权投资的情况下，采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处

置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

部分处置权益法核算的长期股权投资后仍按权益法核算的情况下，因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。

部分处置权益法核算的长期股权投资后转为金融工具的情况下，因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权确认金融资产，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

部分处置子公司股权并丧失控制权的情况下，因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资

单位实施共同控制或施加重大影响的，确认金融资产，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

存在多次交易分步处置子公司股权至丧失控制权的情况下，本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

16.投资性房地产

本公司投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括：1）已出租的土地使用权；2）持有并准备增值后转让的土地使用权；3）已出租的建筑物。

28黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折

旧率如下：

类别折旧年限（年）预计残值率（%）年折旧率（%）

房屋、建筑物10-403.002.43-9.70

17.固定资产

本公司固固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、索道设备、机器设备、运输设备、其他设备。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

年折旧率

序号类别折旧年限（年）预计残值率（%）

（%）

1房屋及建筑物10-40年3.002.43-9.70

2索道设备8-20年3.004.85-12.13

3机器设备3-20年3.004.85-32.33

4运输设备5-20年3.004.85-19.40

5其他设备3-8年3.0012.13-32.33

本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

18.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整，但不调整原已计提的折旧额。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

项目结转固定资产的标准

（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工房屋及建筑物

程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位

29黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目结转固定资产的标准

完成验收；（3）经消防、国土、规划等外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过

机器设备、索道设备调试可在一段时间内保持正常稳定运行；（3）设备经过资产管理人员和使用人员验收。

景区装修、道路改造、装工程竣工经验收达到预定设计要求及可使用状态。

潢改造及其他

19.借款费用

本公司将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用

予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本公司确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者

可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动

已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

在资本化期间内的每一会计期间，本公司按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

20.无形资产

本公司无形资产包括土地使用权、景区经营权、软件及其他等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序土地使用权按照权证记载的剩余使用年限或能为公司带来经济利益的期限内平均摊销；景区经营权按照经营权转让协议约定期限摊销；软件及其他按能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命。

30黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。

具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根

据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、材料费、折旧费用、其他费用等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的确认为无形资产：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

21.长期资产减值

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本公司在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本公司以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

31黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）商誉减值

本公司对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

22.长期待摊费用

本公司的长期待摊费用包括景区装修、道路改造、装潢改造及其他，本公司已经支付但应由本期及以后各期分摊的期限在1年以上的费用。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

23.职工薪酬

本公司职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利。

短期薪酬主要包括职工工资、奖金等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

24.预计负债

当与未决诉讼或仲裁、保证类质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

32黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本公司于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

25.收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。本公司的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；*本公司履约过程中所产出的

商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。

履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本公司在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：*本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括

代第三方收取的款项以及预期将退还给客户款项。在确定交易价格时，本公司考虑可

变对价、合同中存在重大融资成分等因素的影响。

本公司根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品前能够控制该商品的，则本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价

33黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

1）园林开发业务：每张票证均构成单项履约义务，属于在某一时点的履约义务。

本公司在客户购买验证消费之后提供服务完成，以对应的服务价格扣减代黄山风景区管理委员会(以下简称黄山管委会)收取的门票收入及代扣款项后的分成收入确认营业收入实现。

2）索道业务：每张票证均构成单项履约义务，属于在某一时点的履约义务。本公

司在客户购买验证消费之后提供服务完成，以对应的服务价格扣减代扣款项后的索道票收入确认营业收入实现。

3）宾馆客房业务：本公司对外提供酒店客房服务的，在酒店客房服务已提供，已

收到营业款或取得收款权利时确认营业收入实现。

4）酒店餐饮业务：本公司对外提供餐饮服务的，在餐饮服务已提供，已收到营业

款或取得收款权利时确认营业收入实现。

5）旅行社业务：

A.跨境旅游：入境游的境外旅行团在国内旅行结束后离境时，提供的旅游服务已完成，确认收入的实现；出境游的境内旅行团在国外旅行结束后返境时，提供的旅游服务已完成，确认收入的实现。

B.国内旅游：游客在国内旅游结束后返回本地时，提供的旅游服务已完成，确认收入的实现。

26.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。

本公司的政府补助包括与资产相关的政府补助及与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

34黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照直线法分期计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

27.递延所得税资产和递延所得税负债

本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价

值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项

目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的（暂时性差异）计算确认。

本公司对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企

业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来

应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与

子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本公司在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

在同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的净额列示：本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期递延所得税负债的法定权利；

递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得

税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递

35黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

28.租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

（2）本公司作为承租人

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用；*为

拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态

预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

本公司根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

租赁付款额包括：*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本公司因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

36黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）在租赁期开始日后，本公司确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；

支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择

权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2）租赁变更（存在重大租赁变更的披露）

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围

或延长了租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

3）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低

价值资产租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（3）本公司为出租人

本公司作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本公司将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1）融资租赁

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的

37黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2）经营租赁

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

29.公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

（1）估值技术本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该

38黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

（2）公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除

第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

30.安全生产费用及维简费

本公司根据有关规定，提取安全生产费用。

安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；

形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

31.重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更本公司本期未发生会计政策变更。

（2）重要会计估计变更本公司本期未发生会计估计变更。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率（%）

增值税应税销售额3、5、6、9、13

城市维护建设税应纳流转税额5、7教育费附加应纳流转税额3地方教育费附加应纳流转税额2

应税房产原值、应税租

房产税1.2、12赁收入企业所得税应纳税所得额25

不同企业所得税税率纳税主体说明：

39黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）纳税主体名称所得税税率（%）

黄山迎客松旅行服务有限公司（以下简称迎客松旅服）20

黄山市中国旅行社有限公司（以下简称黄山中旅）20安徽迎客松职工疗休养策划服务有限公司（以下简称迎客松疗20休养）

安徽迎客松会展服务有限公司（以下简称迎客松会展）20

黄山海外旅行社有限公司（以下简称黄山海外）20

黄山海外汤口国际旅行社有限公司（以下简称汤口国旅）20

黄山中国国际旅行社有限公司（以下简称黄山国旅）20

黄山徽文化旅游开发有限责任公司（以下简称徽文化旅游）20

黄山云上游新媒体有限公司（以下简称云上游）20黄山市黄山区太平湖游船发展有限责任公司（以下简称太平湖20游船）

黄山市途马旅游电子商务有限责任公司（以下简称黄山途马）20

黄山旅游云麓酒店管理有限公司（以下简称云麓酒店管理）20

黄山崇德楼酒店有限公司（以下简称崇德楼酒店）20北京徽商故里三里河餐饮管理有限公司（以下简称三里河餐20饮）

天津徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称天津徽商故里）20

杭州徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称杭州徽商故里）20

济南徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称济南徽商故里）20北京徽商故里元大都餐饮管理有限公司（以下简称元大都餐20饮）合肥徽商故里小馆餐饮管理有限公司（以下简称合肥徽商小20馆）

北京徽商故里昱安餐饮管理有限公司（以下简称昱安餐饮）20

上海徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称上海徽商故里）20

宁波徽商故里餐饮有限公司（以下简称宁波徽商故里）20

阜阳徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称阜阳徽商故里）20

蚌埠徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称蚌埠徽商故里）20

芜湖徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称芜湖徽商故里）20

滁州徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称滁州徽商故里）20

深圳徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称深圳徽商故里）20

淮南徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称淮南徽商故里）20

昆山徽商故里餐饮管理有限公司（以下简称昆山徽商故里）20

安徽轩辕职工疗休养服务有限公司（以下简称轩辕疗休养）20

黄山华胥氏旅游文化创意有限公司（以下简称黄山华胥氏）20

40黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）纳税主体名称所得税税率（%）

黄山归隐乡村旅游投资发展有限公司（以下简称归隐旅游）20

黄山云隐乡村文化旅游发展有限公司（以下简称云隐文旅）20

黄山岫野文化旅游发展有限公司（以下简称岫野文旅）20

黄山云趣游乐园服务有限公司（以下简称黄山云趣）20

2.税收优惠《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），该政策延续执行至2027年12月31日。

《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号及2023年第12号），自2022年1月1日至2027年12月

31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按

25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号及2023年第19号），自2023年1月1日至2027年

12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；

增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税。

《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

《安徽省财政厅国家税务总局安徽省税务局关于我省中小微企业减征地方水利建设基金的通知》（皖财综[2022]299号、皖财综[2024]195号及皖财综〔2025〕100号），自2022年1月1日至2025年12月31日，中小微企业征收的地方水利建设基金按现有费率的90%征收。

《安徽省财政厅国家税务总局安徽省税务局安徽省退役军人事务厅关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的通知》（皖政[2023]1004号），自2023年1月1日至2027年12月31日起，对企业招用自主就业退役士兵，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税。定额标准为每人每年9000元。

41黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）五、合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2025年1月1日，“年末”系指2025年12月31日，“本年”系指2025年1月1日至12月31日，“上年”系指2024年1月1日至12月31日，货币单位为人民币元。

1.货币资金

项目年末余额年初余额

库存现金744490.92607859.88

银行存款1733622524.361802815663.59

其他货币资金3748990.408982714.76

合计1738116005.681812406238.23

注：其他货币资金中 500000.00元为保函保证金，3248990.40元为 POS机现金、支付宝、微信资金；2025年末货币资金中除保函保证金外，无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

2.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内32940178.3035388019.52

1至2年310671.92401705.09

2年以上8166243.668440910.45

合计41417093.8844230635.06

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示年末金额类别账面余额坏账准备计提比比例

金额%金额例账面价值（）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备41417093.88100.009095336.9321.9632321756.95

其中：

组合1：应收酒店业务客户8909661.0621.514589120.9551.514320540.11

组合2：应收索道业务客户304067.800.73179493.0359.03124574.77

组合3：应收园林开发48476.000.1248088.0099.20388.00业务客户

42黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末金额类别账面余额坏账准备计提比比例

金额%金额例账面价值（）

（%）

组合4：应收旅游服务23264309.7656.172643564.5711.3620620745.19业务客户

组合5：应收其他业务客户8890579.2621.471635070.3818.397255508.88

合计41417093.88100.009095336.9321.9632321756.95

（续）年初金额类别账面余额坏账准备计提比比例

金额%金额例账面价值（）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备44230635.06100.009793620.4822.1434437014.58

其中：

组合1：应收酒店业务客户11829049.7526.744980670.8642.116848378.89

组合2：应收索道业务客户518067.021.17180018.0134.75338049.01

组合3：应收园林开发50926.000.1248161.5094.572764.50业务客户

组合4：应收旅游服务21743760.8249.162926529.5313.4618817231.29业务客户

组合5：应收其他业务客户10088831.4722.811658240.5816.448430590.89

合计44230635.06100.009793620.4822.1434437014.58

1）应收账款按组合计提坏账准备

*于2025年12月31日，按组合1计提坏账准备的应收账款年末余额年初余额账龄计提计提账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

(%)(%)

1年以内4361520.73131600.263.026984582.83211418.483.03

1-2年181239.2990619.6550.00150429.0975214.5550.00

2年以上4366901.044366901.04100.004694037.834694037.83100.00

合计8909661.064589120.9551.5111829049.754980670.8642.11

43黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）*于2025年12月31日，按组合2计提坏账准备的应收账款年末余额年初余额账龄计提计提账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

(%)(%)

1年以内128427.603852.833.00342426.8210272.813.00

1-2年11790.005895.0050.00

2年以上175640.20175640.20100.00163850.20163850.20100.00

合计304067.80179493.0359.03518067.02180018.0134.75

*于2025年12月31日，按组合3计提坏账准备的应收账款年末余额年初余额账龄计提计提账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

(%)(%)

1年以内400.0012.003.002850.0085.503.00

1-2年

2年以上48076.0048076.00100.0048076.0048076.00100.00

合计48476.0048088.0099.2050926.0048161.5094.57

*于2025年12月31日，按组合4计提坏账准备的应收账款年末余额年初余额账龄计提计提账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

(%)(%)

1年以内20987154.80412927.351.9719437981.34701920.053.61

1-2年93035.4846517.7450.00162340.0081170.0050.00

2年以上2184119.482184119.48100.002143439.482143439.48100.00

合计23264309.762643564.5711.3621743760.822926529.5313.46

*于2025年12月31日，按组合5计提坏账准备的应收账款年末余额年初余额账龄计提计提账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

(%)(%)

1年以内7462675.17225364.863.028620178.53228160.642.65

1-2年36397.1518198.5850.0077146.0038573.0050.00

2年以上1391506.941391506.94100.001391506.941391506.94100.00

合计8890579.261635070.3818.3910088831.471658240.5816.44

44黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转销或其他年末余额计提转回核销变动

应收账款坏9793620.48-698283.559095336.93账准备

合计9793620.48-698283.559095336.93

（4）本期无实际核销的应收账款。

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款应收账款坏应收账款和合和合同资产账准备和合应收账款期末合同资产单位名称同资产期末余期末余额合同资产减值余额期末余额额计数的比例准备期末余

（%）额

携程集团有限公司6625997.496625997.4916.00181685.55

我们创造（北京）文2916468.292916468.297.0488230.45化传播有限公司

天津西瓜旅游有限责2747602.872747602.876.6382428.09任公司

黄山徽州国际旅行社2725025.422725025.426.582725025.42有限公司

杭州叮当国际旅行社2153104.032153104.035.2064593.12有限公司

合计17168198.1017168198.1041.453141962.63

3.预付款项

（1）预付款项账龄年末余额年初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内32766529.4397.3114770699.3892.78

1－2年372167.231.11968362.276.08

2－3年390351.811.1674244.700.47

3年以上142466.670.42106094.080.67

合计33671515.14100.0015919400.43100.00

注：预付款项主要包括预付备品备件款、货款及订金等。期末预付账款余额较期初增长111.51%，主要系公司本年预付索道备品备件款增加所致。

45黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况占预付款项年末余额单位名称年末余额

合计数的比例（%）

安徽省技术进出口股份有限公司19556993.3058.08

中国科学技术大学先进技术研究院2000000.005.94

三河多贝玛亚运送系统有限公司1866052.975.54

中国人民财产保险股份有限公司黄山市分公司795344.632.36

金红叶纸业集团有限公司上海虹口分公司605210.001.80

合计24823600.9073.72

4.其他应收款

项目年末余额年初余额应收利息

应收股利400000.00

其他应收款45858423.9130946777.57

合计46258423.9130946777.57

注：期末其他应收款余额较期初余额增长49.48%，主要系公司本期支付黄山旅游集团租赁事项履约保证金所致。期末应收股利余额系本期联营企业安徽天柱山智慧旅游科技有限公司宣告分派现金股利所致。

4.1应收股利

（1）应收股利分类被投资单位年末余额年初余额

安徽天柱山智慧旅游科技有限公司400000.00

合计400000.00

4.2其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

保证金及押金38181352.2628162884.39

往来款11285713.258331676.64

代收代付款8341981.399571217.08

备用金650109.28622941.99

其他3386130.042702455.02

合计61845286.2249391175.12

46黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）其他应收款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内21362991.9025252653.44

1-2年17643748.441933903.46

2年以上22838545.8822204618.22

合计61845286.2249391175.12

（3）其他应收款按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账61845286.22100.0015986862.3125.8545858423.91准备

其中：

组合1：保证金38181352.2661.731145440.573.0037035911.69及押金

组合2：备用金650109.281.05101734.5215.65548374.76

组合3：往来款11285713.2518.2510372532.0591.91913181.20

组合4：代收代8341981.3913.491629036.9719.536712944.42付款

组合5：其他3386130.045.482738118.2080.86648011.84

合计61845286.22100.0015986862.3125.8545858423.91

（续）年初余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账49391175.12100.0018444397.5537.3430946777.57准备

其中：

组合1：保证金28162884.3957.021851674.746.5726311209.65及押金

47黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年初余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

组合2：备用金622941.991.26140970.1622.63481971.83

组合3：往来款8331676.6416.877423465.5089.10908211.14

组合4：代收代9571217.0819.386757776.6070.612813440.48付款

组合5：其他2702455.025.472270510.5584.02431944.47

合计49391175.12100.0018444397.5537.3430946777.57

1）其他应收款按组合计提坏账准备

年末余额类别

账面余额坏账准备计提比例（%）

组合1：保证金及押38181352.261145440.573.00金

组合2：备用金650109.28101734.5215.65

组合3：往来款11285713.2510372532.0591.91

组合4：代收代付款8341981.391629036.9719.53

组合5：其他3386130.042738118.2080.86

合计61845286.2215986862.31—

对于其他应收款，除保证金及押金组合外，其他组合本公司判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失，具体计算方法如下：

年末余额账龄账面余额坏账准备计提比例

1年以内9053915.01271617.453.00

1-2年80429.3040214.6550.00

2年以上14529589.6514529589.64100.00

合计23663933.9614841421.74——

48黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预整个存续期预坏账准备合计

预期信用损期信用损失(未期信用损失(已

失发生信用减值)发生信用减值)

2025年1月1日

13326894.085117503.4718444397.55

余额

2025年1月1日

余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提-2457535.24-2457535.24本年转回本年转销本年核销其他变动

2025年12月31

10869358.845117503.4715986862.31日余额

注：本期坏账准备计提金额的依据：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（4）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转销或其他年末余额计提转回核销变动

其他应收款18444397.55-2457535.2415986862.31坏账准备

合计18444397.55-2457535.2415986862.31

（5）本年度无实际核销的其他应收款。

49黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（6）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备单位名称款项性质年末余额账龄年末余额合计年末余额

数的比例（%）

1至2

黄山风景区管理

保证金16437956.60年、2年26.58816106.60委员会以上黄山旅游集团有

保证金10450600.151年以内16.90313518.00限公司黄山市屯溪区屯

往来款3223000.002年以上5.213223000.00光镇人民政府齐云山风景名胜

往来款3201974.202年以上5.183201974.20区管理委员会北京中时太平商

押金2325243.002年以上3.7669757.29业管理有限公司

合计——35638773.95——57.637624356.09

5.存货

（1）存货分类年末余额项目账面余额跌价准备账面价值

库存商品37725348.371069123.2536656225.12

周转材料18212490.28138054.6218074435.66

合计55937838.651207177.8754730660.78

（续）年初余额项目账面余额跌价准备账面价值

库存商品34708136.981116208.9633591928.02

周转材料14524491.55147905.2614376586.29

合计49232628.531264114.2247968514.31

50黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备本期增加金额本期减少金额项目年初余额年末余额计提其他转回或转销核销

库存商品1116208.9647085.711069123.25

周转材料147905.269850.64138054.62

合计1264114.2256936.351207177.87

注：本期转回或转销存货跌价准备的原因系存货已领用。

6.其他流动资产

项目年末余额年初余额

待抵扣进项税74351471.6441825963.87

预交税金11424943.3910256421.36

待摊费用2556214.364160032.58

其他2700020.676945091.40

合计91032650.0663187509.21

注：期末其他流动资产余额较期初增长44.07%，主要系期末待抵扣进项税增加所致。

51黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

7.长期股权投资

本期增减变动减值年初余额被投资单位其他综其他宣告发放计提年末余额权益法下确认其准备（账面价值）追加投资减少投资合收益权益现金股利减值（账面价值）的投资损益他余额调整变动或利润准备

一、合营企业小计

二、联营企业黄山蓝城小镇投资

有限公司(以下简91958640.57-16008115.8375950524.74

称蓝城小镇)黄山六百里猴魁茶

业股份有限公司49365298.75-5206921.7744158376.98

(以下简称六百里)黄山浙秀文旅演艺有限公司（以下简27984072.29-1493645.6926490426.60称浙秀文旅）长春净月潭游乐有

限责任公司(以下6350607.35510764.066861371.41

简称长春净月潭)黄山赛富基金管理

有限责任公司(以4719063.13-22146.234696916.90下简称赛富基金公

司)

安徽天柱山智慧旅2574480.31597200.85400000.002771681.16游科技有限公司

52黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本期增减变动减值年初余额被投资单位其他综其他宣告发放计提年末余额权益法下确认其准备（账面价值）追加投资减少投资合收益权益现金股利减值（账面价值）的投资损益他余额调整变动或利润准备

(以下简称天柱山

智慧旅游)安徽飞扬航空运营发展有限公司（以427953.70-17977.13409976.57下简称安徽飞扬）黄山见证影视服务

有限公司(以下简176758.17200000.00-13471.98363286.19

称黄山见证影视)黄山市田园徽州精致农业科技发展有

(1499824.27-1234499.58265324.69限公司以下简称

田园徽州)

小计185056698.54200000.00-22888813.30400000.00161967885.24

合计185056698.54200000.00-22888813.30400000.00161967885.24

53黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

8.其他权益工具投资

本年增减变动追减本期计入项目年初余额本期计入其加少其他综合其年末余额他综合收益投投收益的损他的利得资资失

华安证券股56721600.006739200.0063460800.00份有限公司

合计56721600.006739200.0063460800.00（续上表）累计计入其指定为以公允价值计本期确认的股累计计入其他综项目他综合收益量且其变动计入其他利收入合收益的利得的损失综合收益的原因

华安证券股1310400.0048312000.00战略性投资份有限公司

合计1310400.0048312000.00——

9.其他非流动金融资产

项目年末余额年初余额黄山赛富旅游文化产业发展基金

()358614167.35338049006.38有限合伙

南京赛富股权投资基金(有限合伙)108953702.48103771176.27

谢裕大茶叶股份有限公司7590000.0012822154.05

影视投资项目1500000.00

合计476657869.83454642336.70

10.投资性房地产

采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.年初余额38229422.3638229422.36

2.本期增加金额22187560.8822187560.88

（1）在建工程转入22187560.8822187560.88

3.本期减少金额30635958.9730635958.97

（1）转出至固定资产30635958.9730635958.97

4.年末余额29781024.2729781024.27

二、累计折旧和累计摊销

54黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋、建筑物合计

1.年初余额32911220.1432911220.14

2.本期增加金额322934.78322934.78

（1）计提或摊销322934.78322934.78

3.本期减少金额28732002.0828732002.08

（1）转出至固定资产28732002.0828732002.08

4.年末余额4502152.844502152.84

三、减值准备

四、账面价值

1.年末账面价值25278871.4325278871.43

2.年初账面价值5318202.225318202.22

注：期末投资性房地产账面价值较期初增长375.33%，主要系对外出租的房产增加所致。

55黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

11.固定资产

项目年末余额年初余额

固定资产1625711238.671431765488.56固定资产清理

合计1625711238.671431765488.56

（1）固定资产情况项目房屋建筑物索道设备机器设备运输设备其他设备合计

一、账面原值：

1.年初余额2285789882.11328880526.43360021407.7766243009.41206101221.023247036046.74

2.本期增加金额328474373.7927227305.492193923.088480632.34366376234.70

(1)购置85275.714773267.192193923.084886174.4911938640.47

(2)在建工程转入297753139.1122454038.303594457.85323801635.26

(3)投资性房地产转入30635958.9730635958.97

3.本期减少金额10762864.045174438.29647982.171607309.2818192593.78

(1)处置或报废10080364.045174438.29647982.171607309.2817510093.78

(2)其他682500.00682500.00

4.年末余额2603501391.86328880526.43382074274.9767788950.32212974544.083595219687.66

二、累计折旧

1.年初余额1080251440.81259668928.65249866958.1638555584.23177456880.001805799791.85

56黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋建筑物索道设备机器设备运输设备其他设备合计

2.本期增加金额115464554.3411296217.9831372844.295033969.888210019.01171377605.50

(1)计提86732552.2611296217.9831372844.295033969.888210019.01142645603.42

(2)投资性房地产转入28732002.0828732002.08

3.本期减少金额10346286.714591184.80628542.701573700.4817139714.69

(1)处置或报废9714154.524591184.80628542.701573700.4816507582.50

(2)其他632132.19632132.19

4.年末余额1185369708.44270965146.63276648617.6542961011.41184093198.531960037682.66

三、减值准备

1.年初余额5608284.293862482.049470766.33

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.年末余额5608284.293862482.049470766.33

四、固定资产账面价值

1.年末账面价值1412523399.1354052897.76105425657.3224827938.9128881345.551625711238.67

2.年初账面价值1199930157.0165349115.74110154449.6127687425.1828644341.021431765488.56

注：固定资产原值、累计折旧本期其他减少系已办理产权证的土地使用权转入无形资产。

（2）期末无通过融资租赁租入和经营租赁租出的固定资产。

（3）期末固定资产受限详见附注五、19所有权或使用权受限制的资产。

57黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

12.在建工程

项目年末余额年初余额

在建工程878423390.72800257413.81

合计878423390.72800257413.81

（1）在建工程情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

黄山旅游 CBD项目 546562017.68 546562017.68 476674161.44 476674161.44

黄山滨江东路12号酒店项目164235368.56164235368.56

花山花海景观工程82201632.6719256632.6762945000.0082751782.029081517.3473670264.68

花开南溪项目30801972.3730801972.372601108.292601108.29

黟县主题亲子度假综合体项目29668416.7229668416.72

徽商故里仙人洞店品质提升改造工程12939599.1212939599.12403301.88403301.88

黟县茶坦帐篷营地项目8864814.848864814.84304528.30304528.30

汤泉大酒店改造项目633174.38633174.3835311929.6035311929.60

北海宾馆环境整治改造项目184390681.12184390681.12

太平湖湖水文化研究中心工程项目8197597.478197597.47

其他工程21773027.0521773027.0518703841.0318703841.03

合计897680023.3919256632.67878423390.72809338931.159081517.34800257413.81

58黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）重要在建工程项目本年变动情况本期转入固定预算数本期转入无形本期其他减少

项目名称年初余额本期增加金额资产、投资性年末余额（万元）资产金额金额房地产金额

黄山旅游 CBD项目 60000.00 476674161.44 95325184.27 25437328.03 546562017.68

黄山滨江东路12号酒店69000.00164235368.56164235368.56项目

花山花海景观工程16850.0082751782.02550149.3582201632.67

花开南溪项目4000.002601108.2928200864.0830801972.37

黟县主题亲子度假综合体45300.0029668416.7229668416.72项目

徽商故里仙人洞店品质提2200.00403301.8812536297.2412939599.12升改造工程

黟县茶坦帐篷营地项目4100.00304528.308560286.548864814.84

汤泉大酒店改造项目4315.0035311929.606846107.9040976666.28548196.84633174.38

北海宾馆环境整治改造项30166.13184390681.1290012579.73267400811.457002449.40目

太平湖湖水文化研究中心1300.008197597.473370045.96621248.7810946394.65工程项目

其他工程18703841.0345588854.8311553141.6030966527.2121773027.05

合计809338931.15484344005.83345989196.1450013717.45897680023.39

（续）

59黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）工程累计投入占预算比工程进利息资本化累计其中：本期利息资本本期利息资本化项目名称资金来源

例(%)度金额化金额率(%)自有资金及银行

黄山旅游 CBD项目 95.33% 在建 16031624.70借款

黄山滨江东路12号酒店项目23.80%在建自有资金

花山花海景观工程48.78%在建自有资金

花开南溪项目77.00%在建自有资金

黟县主题亲子度假综合体项6.55%在建自有资金目

徽商故里仙人洞店品质提升58.82%在建自有资金改造工程

黟县茶坦帐篷营地项目21.62%在建自有资金汤泉大酒店改造项目（注

297.70%完工自有资金）

90.96%募集资金及自有北海宾馆环境整治改造项目完工

资金

太平湖湖水文化研究中心工88.98%完工自有资金程项目

其他工程——在建自有资金

合计————16031624.70——

注1：本期在建工程项目其他减少主要系完工转入长期待摊费用所致；期末在建工程无用于抵押、担保或其他所有权受到限制的情况。

注2：汤泉大酒店改造项目主体工程已完工并交付使用，期末余额系其他零星工程。

60黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）本年计提在建工程减值准备情况本期本期减项目名称年初余额年末余额计提原因增加金额少金额

花山花海景观9081517.3410175115.3319256632.67可回收金额低工程于账面价值

合计9081517.3410175115.3319256632.67——

（4）在建工程的减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值项和处置费关键参账面价值可收回金额减值金额关键参数的确定依据目用的确定数方式

*全新资产市场价

格：通过市场询价或价格指数修正确定；

*资产状况调整系

全新资数：根据使用年限和公允价值产市场现场勘察情况综合判

采用全新价、资断资产状况调整系

花山资产模拟产状况数；*市场交易调整

花海82201632.6762945000.0019256632.67比较法；调整系系数：根据市场需

景观处置费用数、市求、处置难易程度等工程为与处置场交易因素等综合分析确定

资产有关调整系市场交易折扣率；*

的费用数、处处置费用：包括处置置费用可能发生的交易及其

他费用、相关税费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

合计82201632.6762945000.0019256632.67———

13.使用权资产

项目房屋及建筑物土地使用权其他设备合计

一、账面原值：

1.年初余额287928931.0797331160.505082212.64390342304.21

2.本期增加金额15174887.70108421755.93123596643.63

（1）新增租赁15516621.60108421755.93123938377.53

（2）租赁变更-341733.90-341733.90

3.本期减少金额3090872.443090872.44

（1）处置3090872.443090872.44

（2）其他

61黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋及建筑物土地使用权其他设备合计

4.年末余额300012946.33205752916.435082212.64510848075.40

二、累计折旧

1.年初余额91290386.1423805032.731778774.39116874193.26

2.本期增加金额46577270.157347249.961016442.4854940962.59

（1）计提46577270.157347249.961016442.4854940962.59

3.本期减少金额1047753.311047753.31

（1）处置1047753.311047753.31

（2）其他

4.年末余额136819902.9831152282.692795216.87170767402.54

三、减值准备

1.年初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.年末余额

四、账面价值

1.年末账面价值163193043.35174600633.742286995.77340080672.86

2.年初账面价值196638544.9373526127.773303438.25273468110.95

14.无形资产

（1）无形资产明细项目土地使用权软件及其他景区经营权合计

一、账面原值

1.年初余额135769750.9034862116.81105000000.00275631867.71

2.本期增加金额66726083.681372653.8368098737.51

(1)购置66043583.681372653.8367416237.51

(2)其他682500.00682500.00

3.本期减少金额

4.年末余额202495834.5836234770.64105000000.00343730605.22

二、累计摊销

1.年初余额65121389.0626053597.1025375000.26116549986.42

2.本期增加金额4012802.473780515.203500000.0411293317.71

(1)计提3380670.283780515.203500000.0410661185.52

(2)其他632132.19632132.19

62黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目土地使用权软件及其他景区经营权合计

3.本期减少金额

4.年末余额69134191.5329834112.3028875000.30127843304.13

三、减值准备

1.年初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.年末余额

四、账面价值

1.年末账面价值133361643.056400658.3476124999.70215887301.09

2.年初账面价值70648361.848808519.7179624999.74159081881.29

注：期末无形资产账面价值较期初增长35.71%，主要系黟县主题亲子度假综合体项目和黟县茶坦帐篷营地项目本期取得土地使用权所致。无形资产账面原值、累计摊销本期其他增加系固定资产转入。

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%。

（2）期末无形资产不存在抵押、担保或其他所有权受到限制的情况。

15.商誉

（1）商誉原值本期增加本期减少被投资单位名称或年初余额年末余额形成商誉的事项企业合并其他处置其他形成的并购黄山太平湖文

化旅游有限公司46997209.0446997209.04

（以下简称太平湖文旅）并购黄山云际置业有限公司（以下简6121130.416121130.41称云际置业）

并购云上游1893966.161893966.16

合计55012305.6155012305.61

（2）2025年末公司对包含商誉的相关资产组进行减值测试，不存在减值。

63黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

16.长期待摊费用

本年减少项目年初余额本年增加年末余额本年摊销其他减少

景区装修27462502.871899339.8912064450.1817297392.58

道路改造10973599.728782915.626725733.0613030782.28

装潢改造189010475.8151250012.3153182905.96187077582.16及其他

合计227446578.4061932267.8271973089.20217405757.02

17.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产年末余额年初余额项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

应收账款坏账准备8040423.451934089.918224149.891980213.86

其他应收款坏账准10671863.172650424.6010741434.952662858.83备

存货跌价准备1207177.88294802.471264114.22309036.56

无形资产账面价值9633429.402408357.3512041786.753010446.69小于计税基础

可抵扣亏损59526460.0014104220.8058217934.9714163371.00

不可税前列支的非41461137.4410365284.3637617891.279404472.84流动负债

租赁负债304323635.7073130796.46232433070.3453808102.37

合计434864127.04104887975.95360540382.3985338502.15

（2）未经抵销的递延所得税负债年末余额年初余额项目应纳税递延所应纳税递延所暂时性差异得税负债暂时性差异得税负债

其他权益工具投资公48312000.0012078000.0041572800.0010393200.00允价值变动

交易性金融工具、衍124005473.0731001368.27101529540.0225382385.01生金融工具的估值

非同一控制企业合并65263712.7616315928.1965796881.2016449220.30资产评估增值

固定资产加计扣除1236.97309.24

使用权资产280773164.4967513266.61209727702.5148233909.05

合计518354350.32126908563.07418628160.70100459023.60

64黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债年末余额年初余额递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所项目产和负债互抵得税资产或负产和负债互抵得税资产或负金额债余额金额债余额

递延所得税资产86755265.2718132710.6866527239.3418811262.81

递延所得税负债86755265.2740153297.8066527239.3433931784.26

（4）未确认递延所得税资产明细项目年末余额年初余额

可抵扣暂时性差异36596145.7037877689.24

可抵扣亏损419912307.42330774933.00

合计456508453.12368652622.24

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份年末余额年初余额备注

2025年度24695740.71

2026年度42031613.7439542439.70

2027年度87566632.5092714851.25

2028年度74432070.7383832538.07

2029年度94409442.6289989363.27

2030年度121472547.83

合计419912307.42330774933.00——

18.其他非流动资产

年末余额年初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

旅游质量2750000.002750000.002750000.002750000.00保证金预付工程

设备、土8681918.128681918.1226915983.7126915983.71地款

预付影视25157232.6925157232.6930188679.2430188679.24制作款

合计36589150.8136589150.8159854662.9559854662.95

65黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注：期末其他非流动资产账面余额较期初减少38.87%，主要系预付酒店拍卖款转入在建工程所致。

19.所有权或使用权受到限制的资产

年末余额项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金500000.00500000.00保证金保函保证金

固定资产29572233.3729572233.37抵押抵押借款

合计30072233.3730072233.37————

（续）年初余额项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金5839728.005839728.00保证金保函保证金

固定资产————

合计5839728.005839728.00————

20.短期借款

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

信用借款5000000.005000000.00

抵押借款4000000.002000000.002000000.00

未到期应付利息6811.116811.11

合计9006811.112000000.007006811.11

注：截至本年年末，子公司太平湖文旅在黄山太平农村商业银行股份有限公司取得信用借款500.00万元和在徽商银行股份有限公司取得抵押借款200.00万元。

21.应付账款

（1）应付账款列示项目年末余额年初余额

应付工程款203785957.08146018831.82

应付货款47908423.1943144862.64

应付其他零星劳务款43076019.4926639042.85

合计294770399.76215802737.31

注：期末应付账款余额较期初增长36.59%，主要系本期期末应付工程款增加所致。

66黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）不存在账龄超过1年或逾期的重要应付账款

22.预收款项

项目年末余额年初余额

预收其他款项969188.94730069.48

合计969188.94730069.48

注：期末预收款项余额较期初增长32.75%，主要系预收房屋租赁款增加所致。

23.合同负债

项目年末余额年初余额

预收团费、房餐费等款项39935173.2123813391.47

预收其他款项3149058.103403620.65

合计43084231.3127217012.12

注：期末合同负债余额较期初增长58.30%，主要系期末预收团费、房餐费等款项增加所致。

24.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类项目年初余额本期增加本期减少年末余额

短期薪酬97786022.13514329150.60494017912.26118097260.47

离职后福利-设定2123645.0858893723.3158652414.682364953.71提存计划

辞退福利122802.50112665.0010137.50

合计99909667.21573345676.41552782991.94120472351.68

（2）短期薪酬项目年初余额本期增加本期减少年末余额

工资、奖金、津贴86847550.64407938740.35383452235.61111334055.38和补贴

职工福利费45504806.2045504806.20

社会保险费4782025.1820340335.0024700563.38421796.80

其中：医疗保险费4738907.5418478594.8222836641.41380860.95

工伤保险费43117.641861740.181863921.9740935.85

住房公积金4117020.5532591170.9633081571.933626619.58

工会经费和职工教2039425.767954098.097278735.142714788.71育经费

合计97786022.13514329150.60494017912.26118097260.47

67黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）设定提存计划项目年初余额本期增加本期减少年末余额

基本养老保险926730.8037465311.7337532199.85859842.68

失业保险费27511.281478621.071479577.9426554.41

企业年金缴费1169403.0019949790.5119640636.891478556.62

合计2123645.0858893723.3158652414.682364953.71

25.应交税费

项目年末余额年初余额

企业所得税48646002.1743825816.98

房产税4891272.824226646.01

增值税3231910.403340629.35

土地使用税1048188.80810693.87

代扣代缴个人所得税1017735.94245514.12

城市维护建设税199624.88188396.89

印花税191286.5947349.12

教育费附加179101.78169261.39

水利基金159366.49117899.06

其他19292.0010755.79

合计59583781.8752982962.58

26.其他应付款

项目年末余额年初余额应付利息

应付股利59504740.649136007.71

其他应付款77982318.7274904650.23

合计137487059.3684040657.94

注：期末其他应付款余额较期初增长63.60%，主要系本期公司利润分配，股利尚未支付所致。

26.1应付股利

项目年末余额年初余额

应付股利59504740.649136007.71

合计59504740.649136007.71

68黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

26.2其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款项目年末余额年初余额

代收代付款46322349.5030896763.55

保证金及押金9856370.0313066078.45

往来款5195411.4823130036.57

其他16608187.717811771.66

合计77982318.7274904650.23

（2）不存在账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

27.一年内到期的非流动负债

项目年末余额年初余额

一年内到期的租赁负债73494393.6433212110.86

一年内到期的长期借款1916445.56

一年内到期的长期应付款1812233.331816023.16

合计77223072.5335028134.02

注：期末一年内到期的非流动负债较期初余额增长120.46%，主要系本期天海招待所商业用房一年内到期的租金增加所致。

28.其他流动负债

项目年末余额年初余额

待转销项税额2453030.921757483.53

合计2453030.921757483.53

注：期末其他流动负债余额较期初余额增长39.58%，主要系期末预收房餐费等款项增加导致待转销项税增加所致。

29.长期借款

项目年末余额年初余额

抵押借款16416445.56

信用借款1932185.001932185.00

减：一年内到期的长期借款1916445.56

合计16432185.001932185.00

注：期末长期借款增加主要系本期子公司太平湖文旅在银行取得抵押借款所致。

69黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

30.租赁负债

项目年末余额年初余额

租赁付款额375341139.33327868144.45

减：未确认融资费用54499757.2755869187.23

一年内到期的租赁负债73494393.6433212110.86

合计247346988.42238786846.36

31.长期应付款

31.1长期应付款分类列示

项目年末余额年初余额

长期应付款41111180.5341758391.16

减：一年内到期的长期应付款1812233.331816023.16

合计39298947.2039942368.00

31.2长期应付款按款项性质分类

项目年末余额年初余额

应付借款40253286.1340257075.96

应付股权转让款857894.401501315.20

减：一年内到期的长期应付款1812233.331816023.16

合计39298947.2039942368.00

32.递延收益

项目年初余额本期增加本期减少年末余额形成原因

政府补助41173920.8913763360.009678995.5345258285.36政府拨入

合计41173920.8913763360.009678995.5345258285.36——

33.股本

本次增减变动（+、一）项目年初余额发行公积金年末余额送股其他小计新股转股

股份总数729379440.00729379440.00

70黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

34.资本公积

项目年初余额本期增加本期减少年末余额

资本溢价（股本溢价）341863063.44341863063.44

其他资本公积1953441.761953441.76

合计343816505.20343816505.20

35.其他综合收益

本年发生额税

减：前后

减：前期计入归年初本年所得税期计入年末

项目其他综属前发生额其他综减：所得税税后归属于余额合收益于余额合收益费用母公司当期转少当期转入留存数入损益收益股东

一、不能重分类进

损益的其34874280.006739200.001684800.005054400.0039928680.00他综合收益

其中：其他权益工

具投资公34874280.006739200.001684800.005054400.0039928680.00允价值变动

合计34874280.006739200.001684800.005054400.0039928680.00

36.专项储备

项目年初余额本期增加本期减少年末余额

安全生产费179938.04179938.04

合计179938.04179938.04

37.盈余公积

项目年初余额本期增加本期减少年末余额

法定盈余公积373991590.52373991590.52

合计373991590.52373991590.52

注：按《公司法》及公司章程有关规定，本公司法定盈余公积已计提至注册资本

50%不再计提。

71黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

38.未分配利润

项目本年上年

调整前上期末未分配利润3175279575.983027934775.34

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润3175279575.983027934775.34

加：本期归属于母公司所有者的净利润292480928.60315009002.14

前期计入其他综合收益当期转入留存收益-15223898.54

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利176509824.48152440302.96

期末未分配利润3291250680.103175279575.98

39.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务2060344245.831100556100.881880601880.38907765075.97

其他业务48980861.8020239010.9550530025.1223498165.06

合计2109325107.631120795111.831931131905.50931263241.03

（2）主营业务收入、主营业务成本的分解信息本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

酒店业务453677653.97289346631.26436082742.30246042382.26

索道及缆834863378.85209306776.41717138754.7688715607.22车业务

景区业务297690623.38157585038.22240151510.70144361280.03

旅游服务241315091.75209023584.22244584347.77206909101.98业务

徽菜业务232797497.88235294070.77242644524.85221736704.48

合计2060344245.831100556100.881880601880.38907765075.97

40.税金及附加

项目本年发生额上年发生额

房产税18262985.4217171810.43

土地使用税3596617.513145157.49

72黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

城市维护建设税3231988.472778787.14

教育费附加1818678.401562366.72

地方教育附加1215407.741042250.21

印花税370479.62289813.51

水利基金1158801.16

其他税费93886.5041202.79

合计28590043.6627190189.45

41.销售费用

项目本年发生额上年发生额

广告宣传及营销费用70566783.4446657373.61

职工薪酬8624101.248789461.95

差旅费331403.93582298.98

其他2387564.464937417.43

合计81909853.0760966551.97

注：销售费用本期发生额较上期增长34.35%，主要系本期广告宣传及营销费用增加所致。

42.管理费用

项目本年发生额上年发生额

职工薪酬257447935.03252570473.71

折旧费31861663.0124856944.95

离退休人员费用29170973.1428392285.21

中介机构费16959384.6117875381.94

资产摊销14603403.5516968478.71

办公费6990349.267594263.41

租赁费4292240.893798082.51

修理费3256469.542529041.91

汽车费用2676102.782924217.16

劳动保护费2194989.592079066.27

差旅费1989325.472474106.91

业务招待费377328.091202205.29

其他19466808.5919180322.62

73黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

合计391286973.55382444870.60

43.研发费用

项目本年发生额上年发生额

职工薪酬4202864.453109174.47

材料费28787.1542823.90

合计4231651.603151998.37

注：研发费用本期发生额较上期增长34.25%，主要系公司持续加大对研发的投入所致。

44.财务费用

项目本年发生额上年发生额

利息支出14274816.4014068468.53

其中：租赁负债利息支出12231701.0212437850.90

减：利息收入10939534.1914888479.30

利息净支出3335282.21-820010.77

汇兑损失378.591326686.67

减：汇兑收益106194.22243.07

汇兑净损失-105815.631326443.60

银行手续费1998618.642175128.07

合计5228085.222681560.90

注：财务费用本期发生额较上期增长94.96%，主要系利息收入减少所致。

45.其他收益

项目本年发生额上年发生额

递延收益转入9678995.538195535.74

政府补助5587822.301298102.88

代扣个人所得税手续费155179.6774175.69

增值税加计扣除54542.87

合计15421997.509622357.18

注：其他收益本期发生额较上期增长60.27%，主要系本期与企业日常活动相关的政府补助增加所致。

74黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

46.投资收益

项目本年发生额上年发生额

理财产品收益1071790.609425356.93

其他权益工具投资持有期1310400.00936000.00间取得的股利收入

其他非流动金融资产持有593865.571403466.64期间取得的股利收入

处置其他非流动金融资产-288973.53取得的投资收益

权益法核算的长期股权投-22888813.30-13458365.52资收益

合计-20201730.66-1693541.95

注：投资收益本期发生额较上期下降1092.87%，主要系理财产品收益下降及权益法核算的黄山蓝城小镇投资有限公司产生的投资损失所致。

47.公允价值变动收益

项目本年发生额上年发生额

其他非流动金融资产22475933.05-25102169.41

理财产品1393335.605093436.45

合计23869268.65-20008732.96

注：公允价值变动收益本期发生额较上期增长219.29%，主要系持有的其他非流动金融资产黄山赛富旅游文化产业发展基金（有限合伙）本期公允价值变动所致。

48.信用减值损失

项目本年发生额上年发生额

应收账款坏账损失698283.55502000.80

其他应收款坏账损失2457535.24339148.90

合计3155818.79841149.70

注：信用减值损失本期发生额较上期下降275.18%，主要系其他应收款坏账损失转回所致。

49.资产减值损失

项目本年发生额上年发生额

在建工程减值损失-10175115.33-4462301.00

合计-10175115.33-4462301.00

注：资产减值损失本期发生额较上期增长128.02%，主要系本期对在建工程-花山花海景观工程计提减值准备所致。

75黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

50.资产处置收益

项目本年发生额上年发生额

固定资产处置利得10903.20272.49

无形资产处置利得116880.96

合计10903.20117153.45

注：资产处置收益本期发生额较上期减少10.63万元，主要系上期蚂蚁区块链农产品综合服务平台处置部分模块所致。

51.营业外收入

计入本年非经常项目本年发生额上年发生额性损益的金额

与企业日常活动无关的政府补助954500.002489388.46954500.00

非流动资产报废利得107631.38349081.79107631.38

其他862227.431381348.21862227.43

合计1924358.814219818.461924358.81

注：营业外收入本期发生额较上期下降54.40%，主要系本期与企业日常活动无关的政府补助减少所致。

52.营业外支出

计入本年非经常项目本年发生额上年发生额性损益的金额

非流动资产报废损失337552.152065926.27337552.15

罚款支出231511.04130301.46231511.04

捐赠支出30584.582104454.2430584.58

其他483790.341318298.40483790.34

合计1083438.115618980.371083438.11

注：营业外支出本期发生额较上期下降80.72%，主要系本期非流动资产报废损失及捐赠支出减少所致。

53.所得税费用

（1）所得税费用项目本年发生额上年发生额

当年所得税费用174201035.89185183934.79

递延所得税费用5215265.67-18838551.28

合计179416301.56166345383.51

76黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

本年合并利润总额490205451.55

按法定/适用税率计算的所得税费用122551362.89

子公司适用不同税率的影响4398995.26

调整以前期间所得税的影响9925055.89

非应税收入的影响5338353.33

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3004665.17使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损

-173621.72的影响本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差

34406076.04

异或可抵扣亏损的影响

残疾人工资加计扣除-34585.30

所得税费用179416301.56

54.其他综合收益

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况以及其他综合收益各项目的

调节情况详见附注五、35其他综合收益。

55.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

门票专营权使用费258273193.40202614239.22

遗产保护费99359311.7379389991.72

政府奖励及补助20400359.968807491.34

保证金及押金1704307.193136091.66

资源有偿使用费84381115.25

其他20828755.3929859736.74

合计400565927.67408188665.93

2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

门票专营权使用费256983582.54202321792.32

遗产保护费98805591.0879258486.63

77黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

广告宣传费52934705.6946657373.61

离退休人员费用29170973.1428392285.21

中介机构服务费16959384.6117875381.94

办公费6990349.267594263.41

资源有偿使用费6249530.0080598990.25

租赁费4292240.893873717.51

保险费2919334.452214602.18

汽车费用2676102.782924217.16

差旅费2320729.403056405.89

劳动保护费2194989.592079066.27

用电综合服务费2018166.863129330.39

排污及绿化费用1185216.551062810.72

业务招待费377168.091591956.04

其他11145752.9711587048.99

合计497223817.90494217728.52

（2）与投资活动有关的现金

1）收到的重要的与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

理财产品460000000.001508000000.00

影视投资款6000000.00

南京赛富基金项目退出成本1671426.39

合计467671426.391508000000.00

注：本期收到的重要的与投资活动有关的现金下降68.99%，主要系本期赎回理财产品较上期减少所致。

2）支付的重要的与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

理财产品460000000.001508000000.00

影视投资款7500000.00

收购股权、增资200000.0032020000.00

合计467700000.001540020000.00

78黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注：本期支付的重要的与投资活动有关的现金下降69.63%，主要系本期购买理财产品较上期减少所致。

3）收到的其他与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

利息收入10939534.1914888479.30

合计10939534.1914888479.30

（3）与筹资活动有关的现金

1）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付的租赁付款额91262481.7184856833.06

租赁保证金10450600.1516000000.00

合计101713081.86100856833.06

2）筹资活动产生的各项负债变动情况

本年增加本年减少项目年初余额非现金变年末余额现金变动非现金变动现金变动动

短期借款9000000.006811.112000000.007006811.11

长期借款1932185.0017000000.0016445.56600000.0018348630.56

租赁负债271998957.22122388153.5073545728.66320841382.06

长期应付41758391.16643420.803789.8341111180.53款

合计315689533.3826000000.00122411410.1776789149.463789.83387308004.26

56.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润310789149.99340105032.18

加：资产减值准备10175115.334462301.00

信用减值准备-3155818.79-841149.70

固定资产折旧、投资性房地产折旧、生产性142968538.20139160482.76生物资产折旧

使用权资产折旧54068297.9650555713.70

无形资产摊销10196460.2011185807.63

79黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年金额上年金额

长期待摊费用摊销71973089.2064410714.27

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的-343243.25-117153.45损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）229920.771716844.48

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-23869268.6520008732.96

财务费用（收益以“－”号填列）3229466.58506432.83

投资损失（收益以“－”号填列）20201730.661693541.95

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）678552.13-14510862.02

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）4536713.541310791.68

存货的减少（增加以“－”号填列）-6705210.12-71197607.64

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-44474303.43-30892674.98

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）115935652.304106056.33其他

经营活动产生的现金流量净额666434842.62521663003.98

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的年末余额1737616005.681806566510.23

减：现金的期初余额1806566510.231967041619.78

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-68950504.55-160475109.55

（2）本年支付的取得子公司的现金净额项目金额本年发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现

643420.80

金等价物

取得子公司支付的现金净额643420.80

80黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）现金和现金等价物的构成项目年末余额年初余额

现金1737616005.681806566510.23

其中：库存现金744490.92607859.88

可随时用于支付的银行存款1733622524.361802815663.59

可随时用于支付的其他货币资金3248990.403142986.76现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

年末现金和现金等价物余额1737616005.681806566510.23

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

57.外币货币性项目

项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额货币资金

其中：美元2305.007.028816201.38

台币150.000.195329.30日元500.000.039219.60

港元135.000.9032121.93

58.租赁

（1）本公司作为承租方项目本年发生额上年发生额

租赁负债利息费用12231701.0212437850.90

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用4540731.436822198.21

与租赁相关的总现金流出106253813.29107679031.27

（2）本公司作为出租方

1）本公司作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的项目本年发生额可变租赁付款额相关的收入

租赁收入8430784.85

合计8430784.85

81黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）未折现租赁收款额及租赁投资净额

项目年末金额年初金额未折现租赁收款额

第一年4002105.322971073.62

第二年1763291.982134044.30

第三年1630502.311263187.49

第四年1121515.131278883.82

第五年1089465.21833651.86

五年后未折现租赁收款额总额4103022.864829342.38

六、研发支出项目本年发生额上年发生额

职工薪酬4202864.453109174.47

材料费28787.1542823.90

合计4231651.603151998.37

其中：费用化研发支出4231651.603151998.37资本化研发支出

七、合并范围的变更

1.其他原因的合并范围变动

序注册资本出资额持股比例

投资设立子公司名称()投资主体号万元(万元)(%)

1黄山旅游发展股份黄山云趣9000.009000.00100.00

有限公司黄山云起文化创意有2限公司（以下简称黄5000.00黄山旅游发展股份有5000.00100.00限公司山云起）

八、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

注册主要经营业务持股比例（%）取得方子公司名称注册地资本地性质式直接间接

黄山玉屏客运索道有限2000万黄山市风黄山市索道80.00投资设

责任公司(以下简称玉元人民币景区风景区运输立

82黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注册主要经营业务持股比例（%）取得方子公司名称注册地资本地性质式直接间接

屏索道)

黄山太平索道有限公司697.5万黄山市风黄山市索道70.00投资设

(以下简称太平索道)美元景区风景区运输立

2000万黄山市屯黄山市旅游

迎客松旅服100.00投资设元溪区屯溪区服务立非同一

2920万黄山市旅游

黄山中旅黄山地区100.00控制下元屯溪区服务企业合并

500黄山市旅游投资设迎客松疗休养万元黄山地区100.00

屯溪区服务立黄山市旅游投资设

迎客松会展500万元黄山地区100.00屯溪区服务立

289黄山市旅游黄山海外万元黄山地区100.00投资设

屯溪区服务立黄山市旅游投资设

汤口国旅50万元黄山地区51.00黄山区服务立非同一黄山市旅游控制下

黄山国旅150万元黄山地区100.00屯溪区服务企业合并

336.8万黄山市屯黄山市旅游

徽文化旅游70.01投资设元溪区屯溪区服务立

安徽途马科技有限公司12000万黄山市屯黄山市技术46.750.15投资设

(以下简称途马科技)元溪区屯溪区服务立

2000万黄山市旅游46.90投资设黄山智慧旅游有限公司黄山地区

元黄山区服务立

黄山新途国际旅行社有100黄山市旅游46.90投资设万元黄山地区限公司屯溪区服务立非同一

200黄山市旅游46.90控制下云上游万元黄山地区

屯溪区服务企业合并黄山市旅游投资设

黄山途马500万元黄山地区100.00屯溪区服务立非同一

19780万黄山市景点控制下

太平湖文旅黄山地区59.96元黄山区开发企业合并非同一

2910万黄山市旅游

太平湖游船黄山地区59.96控制下元黄山区服务企业合并

云麓酒店管理100黄山市屯黄山市酒店100.00投资设万元溪区屯溪区管理立黄山市屯黄山市酒店投资设

崇德楼酒店10万元100.00溪区屯溪区管理立

黄山老徽商旅游商贸有50万元黄山市屯黄山市商贸100.00投资设

83黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

限公司(以下简称老徽溪区屯溪区经营立

商商贸)黄山市花山谜窟旅游开10000万黄山市屯黄山市景点投资设

发有限责任公司(以下100.00元溪区屯溪区开发立

简称花山谜窟)

黄山花海艺境旅游开发10000万黄山市屯黄山市景点100.00投资设有限公司元溪区屯溪区开发立

黄山西海饭店有限责任222.6同一控万黄山市风黄山市酒店

公司(以下简称西海饭100.00制下企元景区风景区经营

店)业合并黄山徽商故里文化发展10000万黄山市屯黄山市商贸投资设

集团有限公司(以下简100.00元溪区屯溪区经营立

称黄山徽商故里集团)非同一

徽商故里文化发展集团5000万北京市西北京市餐饮100.00控制下有限公司元城区西城区服务企业合并

北京徽商故里餐饮管理3900万北京市东北京市餐饮93.04投资设有限公司元城区东城区服务立非同一北京市西北京市餐饮控制下

三里河餐饮200万元100.00城区西城区服务企业合并非同一

天津徽商故里950天津市南天津市餐饮万元100.00控制下开区南开区服务企业合并

杭州徽商故里30杭州市餐饮投资设万元杭州地区100.00西湖区服务立

合肥徽商故里餐饮管理200合肥市餐饮投资设万元合肥地区100.00有限公司包河区服务立

500济南市天济南市餐饮92.00投资设济南徽商故里万元

桥区天桥区服务立非同一

元大都餐饮390北京市朝北京市餐饮万元100.00控制下阳区朝阳区服务企业合并

合肥徽商小馆100合肥市餐饮万元合肥地区100.00投资设包河区服务立北京市东北京市餐饮

昱安餐饮150万元70.00投资设城区东城区服务立

1700万上海市闵上海市餐饮

上海徽商故里100.00投资设元行区闵行区服务立

1000万宁波高新宁波高餐饮投资设

宁波徽商故里100.00元区新区服务立阜阳市颍阜阳市餐饮

阜阳徽商故里880万元100.00投资设州区颍州区服务立

865蚌埠市经蚌埠市餐饮投资设蚌埠徽商故里万元100.00

济开发区经济开服务立

84黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注册主要经营业务持股比例（%）取得方子公司名称注册地资本地性质式直接间接发区

750芜湖市镜芜湖市餐饮芜湖徽商故里万元100.00投资设

湖区镜湖区服务立滁州市琅滁州市餐饮

滁州徽商故里700万元100.00投资设琊区琅琊区服务立

1200万深圳市南深圳市餐饮投资设

深圳徽商故里90.00元山区南山区服务立淮南市淮南市田餐饮投资设

淮南徽商故里650万元田家庵100.00家庵区服务立区

100苏州市昆苏州市餐饮投资设昆山徽商故里万元20.00

山市昆山市服务立

1000万黄山市旅游100.00投资设轩辕疗休养黄山地区

元黄山区服务立

1000万黄山市屯黄山市旅游

黄山华胥氏51.00投资设元溪区屯溪区服务立黄山南徽餐饮管理有限3000万黄山市餐饮投资设

公司(以下简称南徽餐黄山地区100.00元黄山区服务立

饮)

10000万黄山市旅游

归隐旅游黄山地区100.00投资设元屯溪区服务立

4000万黄山市旅游投资设

云隐文旅黄山地区70.00元屯溪区服务立

5000万黄山市旅游投资设

岫野文旅黄山地区100.00元屯溪区服务立

黄山云巅投资管理有限50000万黄山市屯黄山市投资100.00投资设公司(以下简称云巅投元溪区屯溪区管理立

资)

黄山云曙企业管理咨询10黄山市屯黄山市管理万元100.00投资设有限公司溪区屯溪区咨询立非同一

29406房地万黄山市屯黄山市

云际置业产开100.00控制下元溪区屯溪区企业合发并

9000万黄山市黟黄山市娱乐投资设

黄山云趣100.00元县黟县业立

5000万黄山市屯黄山市文化100.00投资设黄山云起

元溪区屯溪区创意立

（2）重要的非全资子公司本年归属于本年向少数少数股东年末少数股子公司名称少数股东的股东宣告分持股比例东权益余额损益派的股利

玉屏索道20.00%23129921.5623129921.5639262947.86

太平索道30.00%2745151.332470636.2025978585.39

85黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）重要非全资子公司的主要财务信息子公年末余额司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

玉屏196955240.3677583366.54274538606.9056254098.7521969768.8378223867.58索道

太平90650577.5710373014.23101023591.8014428307.1614428307.16索道

（续）子公年初余额司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

玉屏184726562.3585584635.79270311198.1450674200.6723322258.1573996458.82索道

太平86926161.299894863.7696821025.0511140790.8611140790.86索道

（续）本年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

玉屏索道408088987.17115649607.80115649607.8038572350.23

太平索道64610231.249150504.459150504.455802460.82

（续）上年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

玉屏索道352486040.16137182906.72137182906.7230257252.24

太平索道53642267.8310231024.0910231024.098462899.06

2.在合营企业或联营企业中的权益

本公司没有重要的合营或联营企业。公司的联营企业规模相对较小，对公司财务影响很小，不构成公司的重要组成部分。不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息如下：

年末余额/本年初余额/上项目年发生额年发生额

合营企业——投资账面价值合计

下列各项按持股比例计算的合计数——

--净利润

86黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额/本年初余额/上项目年发生额年发生额

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业——

投资账面价值合计161967885.24185056698.54

下列各项按持股比例计算的合计数——

--净利润-22888813.30-13458365.52

--其他综合收益

--综合收益总额-22888813.30-13458365.52

九、政府补助

1.截至2025年12月31日，公司不存在按应收金额确认的政府补助情况。

2.涉及政府补助的负债项目

本年计入本年与资产/会计本年新增补本年转入其他年初余额营业外收其他年末余额收益相科目助金额收益金额入金额变动关

递延41173920.8913763360.009678995.5345258285.36与资产收益相关

合计41173920.8913763360.009678995.5345258285.36——

3.计入当期损益的政府补助

会计科目本年发生额上年发生额

其他收益15266817.839493638.62

营业外收入954500.002489388.46

合计16221317.8311983027.08

十、与金融工具相关风险本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和

金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。

经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

87黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

1.信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收账款、其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（1）信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（2）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融

资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

88黄山旅游发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。