黄山旅游发展股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600054证券简称：黄山旅游

900942 黄山 B股

黄山旅游发展股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年项目本报告期上年同期同期增减变动幅

度(%)

营业收入417246229.91403021557.033.53

利润总额65044654.5165577870.74-0.81

归属于上市公司股东的净利润34626675.8836894968.31-6.15归属于上市公司股东的扣除非

32928682.0434976239.55-5.85

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额59127640.3959298074.07-0.29

基本每股收益（元/股）0.04750.0506-6.13

稀释每股收益（元/股）0.04750.0506-6.13

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减少0.07个百

加权平均净资产收益率（%）0.720.79分点本报告期末比上本报告期末上年度末年度末增减变动

幅度(%)

总资产6006932197.746110738966.48-1.70归属于上市公司股东的所有者

4804358971.704778366895.820.54

权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备-167514.25的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享2419634.45

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

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对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48557.84其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额550890.59

少数股东权益影响额（税后）-45322.07

合计1697993.84

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

□适用√不适用

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数报告期末普通股股东总数461040（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记持股持有有限售条件或冻结情况股东名称股东性质持股数量比例股份数量

(%)股份数量状态

黄山旅游集团有限公司国有法人29659575040.660无

香港中央结算有限公司其他82496111.130未知

中国银行股份有限公司－

富国中证旅游主题交易型其他64980000.890未知开放式指数证券投资基金

全国社保基金一一六组合其他54302550.740未知

王建成 WANG JIANCHENG 境外自然人 4316378 0.59 0 未知

J.P. MORGAN SECURITIES

其他33731280.460未知

LLC

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新华养老通海稳进2号股

票型养老金产品－中国银其他32563190.450未知行股份有限公司

VANGUARD TOTAL INTERNAT

其他32306880.440未知

IONAL STOCK INDEX FUND中国农业银行股份有限公

司－中邮睿信增强债券型其他30000000.410未知证券投资基金中国建设银行股份有限公

司－华夏内需驱动混合型其他29021000.400未知证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量黄山旅游集团有限公司296595750人民币普通股296595750香港中央结算有限公司8249611人民币普通股8249611

中国银行股份有限公司－富国中证旅游主题交易型6498000人民币普通股6498000开放式指数证券投资基金全国社保基金一一六组合5430255人民币普通股5430255

王建成 WANG JIANCHENG 4316378 境内上市外资股 4316378

J.P. MORGAN SECURITIES

3373128境内上市外资股3373128

LLC新华养老通海稳进2号股

票型养老金产品－中国银3256319人民币普通股3256319行股份有限公司

VANGUARD TOTAL INTERNAT

3230688境内上市外资股3230688

IONAL STOCK INDEX FUND中国农业银行股份有限公

司－中邮睿信增强债券型3000000人民币普通股3000000证券投资基金中国建设银行股份有限公

司－华夏内需驱动混合型2902100人民币普通股2902100证券投资基金

上述股东中，黄山旅游集团有限公司与其余股东之间不存在关联关上述股东关联关系或一致系或一致行动的情况。公司未知其余股东之间是否存在关联关系或行动的说明一致行动的情况。

前10名股东及前10名无

限售股东参与融资融券及报告期末，在前10名股东及前10名无限售股东中，公司未获悉有转融通业务情况说明（如参与融资融券及转融通业务的情况。有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

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前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

1、报告期内，黄山景区累计接待进山游客114.75万人，较去年同期101.20万人增加13.55万人，增幅13.39%。

2、报告期内，公司于2026年1月20日召开第九届董事会第十八次会议，审议通过了《关于控股子公司投资建设黄山太平索道电气系统更新提升项目的议案》，同意公司控股子公司太平索道投资建设黄山太平索道电气系统更新提升项目，预计投资金额约为13306万元（具体以实际投资金额为准），资金来源为太平索道自筹（详见公司2026-002号公告）。

3、报告期内，公司于2026年2月3日召开第九届董事会第十九次会议，审议通过了《关于投资建设黄山滨江东路12号酒店项目的议案》，同意公司投资建设黄山滨江东路12号酒店项目，预计投资金额约为5.3亿元（具体以实际投资金额为准），资金来源为公司自筹资金（详见公司

2026-005号公告）。

4、报告期内，公司于2026年3月13日召开第九届董事会第二十次会议，审议通过了《关于投资建设黄山温泉（桃花溪段）综合整治项目的议案》，同意公司投资建设黄山温泉（桃花溪段）综合整治项目，预计投资金额约为4.12亿元（具体以实际投资金额为准），资金来源为公司自筹资金（详见公司2026-007号公告）。

5、截至报告披露日，公司于2026年4月16日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司对“黄山风景名胜区北海宾馆环境整治改造项目”进行结项并将节余募集资金永久补充流动资金。在上述节余募集资金划转完毕后，公司将对相关募集资金专户进行销户处理，募投项目需支付的合同价款、质保金、尚待工程结算审计的款项等，后续将全部由自有资金支付（详见公司2026-017号公告）。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：黄山旅游发展股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金1674554304.041738116005.68结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

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应收票据

应收账款30144260.7732321756.95应收款项融资

预付款项33783367.7133671515.14应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款47941150.3646258423.91

其中：应收利息

应收股利400000.00400000.00买入返售金融资产

存货49386820.6754730660.78

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产107619608.5891032650.06

流动资产合计1943429512.131996131012.52

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资159103844.74161967885.24

其他权益工具投资51948000.0063460800.00

其他非流动金融资产475350936.55476657869.83

投资性房地产299430315.5825278871.43

固定资产1604046011.831625711238.67

在建工程566040365.14878423390.72生产性生物资产油气资产

使用权资产323658389.89340080672.86

无形资产213403534.42215887301.09

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉55012305.6155012305.61

长期待摊费用264234437.58217405757.02

递延所得税资产18132710.6818132710.68

其他非流动资产33141833.5936589150.81

非流动资产合计4063502685.614114607953.96

资产总计6006932197.746110738966.48

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流动负债：

短期借款7006811.117006811.11向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款241927650.64294770399.76

预收款项1096002.00969188.94

合同负债56745186.3943084231.31卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬91029716.78120472351.68

应交税费44552642.5459583781.87

其他应付款103280892.02137487059.36

其中：应付利息

应付股利13346590.8559504740.64应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债77586449.0777223072.53

其他流动负债2417342.532453030.92

流动负债合计625642693.08743049927.48

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款16432185.0016432185.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债240697946.47247346988.42

长期应付款39298947.2039298947.20长期应付职工薪酬预计负债

递延收益42985302.7445258285.36

递延所得税负债38457619.9940153297.80其他非流动负债

非流动负债合计377872001.40388489703.78

负债合计1003514694.481131539631.26

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）729379440.00729379440.00

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其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积343816505.20343816505.20

减：库存股

其他综合收益31294080.0039928680.00专项储备

盈余公积373991590.52373991590.52一般风险准备

未分配利润3325877355.983291250680.10归属于母公司所有者权益（或

4804358971.704778366895.82股东权益）合计

少数股东权益199058531.56200832439.40

所有者权益（或股东权益）

5003417503.264979199335.22

合计负债和所有者权益（或股

6006932197.746110738966.48东权益）总计

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：汪钧合并利润表

2026年1—3月

编制单位：黄山旅游发展股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入417246229.91403021557.03

其中：营业收入417246229.91403021557.03利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本352645658.30336315956.85

其中：营业成本258365061.03244885139.19利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加7643984.206534995.77

销售费用9324635.188661731.52

8/12黄山旅游发展股份有限公司2026年第一季度报告

管理费用74785328.7675586827.06

研发费用859701.49301860.81

财务费用1666947.64345402.50

其中：利息费用3473224.023594209.65

利息收入2102564.473641660.04

加：其他收益2481661.132115096.94

投资收益（损失以“-”号填列）-1883840.54-3853643.07

其中：对联营企业和合营企业的投

-2864040.50-4587001.75资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号

422228.48

填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填

2318.03

列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）65200710.2365389282.53

加：营业外收入201021.41268473.87

减：营业外支出357077.1379885.66

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）65044654.5165577870.74

减：所得税费用27293475.4626338975.67

五、净利润（净亏损以“-”号填列）37751179.0539238895.07

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号

37751179.0539238895.07

填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏

34626675.8836894968.31损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填

3124503.172343926.76

列）

六、其他综合收益的税后净额-8634600.00-3439800.00

（一）归属母公司所有者的其他综合收

-8634600.00-3439800.00益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益-8634600.00-3439800.00

（1）重新计量设定受益计划变动额

9/12黄山旅游发展股份有限公司2026年第一季度报告

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动-8634600.00-3439800.00

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额29116579.0535799095.07

（一）归属于母公司所有者的综合收益

25992075.8833455168.31

总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额3124503.172343926.76

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.04750.0506

（二）稀释每股收益(元/股)0.04750.0506

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：汪钧合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：黄山旅游发展股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金440527804.60427348783.52客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

10/12黄山旅游发展股份有限公司2026年第一季度报告

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金92649237.3784993865.68

经营活动现金流入小计533177041.97512342649.20

购买商品、接受劳务支付的现金142789236.16147102233.45客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金153654450.94137658969.22

支付的各项税费72709582.3665568501.72

支付其他与经营活动有关的现金104896132.12102714870.74

经营活动现金流出小计474049401.58453044575.13经营活动产生的现金流量净

59127640.3959298074.07

额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1306933.281306933.28

取得投资收益收到的现金980199.96733358.68

处置固定资产、无形资产和其他

281146.504620.00

长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金2102564.473641660.04

投资活动现金流入小计4670844.215686572.00

购建固定资产、无形资产和其他

63896136.90203628021.76

长期资产支付的现金

投资支付的现金460200000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计63896136.90663828021.76投资活动产生的现金流量净

-59225292.69-658141449.76额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

11/12黄山旅游发展股份有限公司2026年第一季度报告

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金5000000.0011300000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计5000000.0011300000.00

偿还债务支付的现金5000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付

51264182.7068167.42

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金12373127.1916470174.68

筹资活动现金流出小计68637309.8916538342.10筹资活动产生的现金流量净

-63637309.89-5238342.10额

四、汇率变动对现金及现金等价物

173260.55

的影响

五、现金及现金等价物净增加额-63561701.64-604081717.79

加：期初现金及现金等价物余额1737616005.681806566510.23

六、期末现金及现金等价物余额1674054304.041202484792.44

公司负责人：章德辉主管会计工作负责人：王雁会计机构负责人：汪钧

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告黄山旅游发展股份有限公司董事会

2026年4月30日