证券代码：600061 证券简称：国投资本

国投资本股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真

实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

本报告期比 年初至报告期

上年同期增 末比上年同期

项目 本报告期 年初至报告期末

减变动幅度 增减变动幅度

(%) (%)

营业总收入 3742111369.89 2.32 11715813292.91 20.48

营业收入 13744041.35 6.78 45973988.53 47.61

利润总额 1226318467.25 -26.97 4168786611.80 2.51归属于上市公司股东的

841315145.15 -27.03 3039835706.49 6.53

净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净 831121321.66 -28.72 3131678987.98 10.11利润

经营活动产生的现金流

不适用 不适用 29322912205.62 -0.93量净额

基本每股收益（元/股） 0.13 -27.78 0.47 6.82

稀释每股收益（元/股） 0.13 -23.53 0.45 7.14

加权平均净资产收益率 减少 0.61个 增加 0.21 个

1.53 5.51

（%） 百分点 百分点本报告期末比

本报告期末 上年度末 上年度末增减

变动幅度(%)

总资产 389386216919.79 329427010246.29 18.20归属于上市公司股东的

57435402457.86 56736027343.45 1.23

所有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3个月期间，下同。

（二） 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币年初至报告期末

非经常性损益项目 本期金额 说明金额

非流动性资产处置损益，包括已计-62392.72 216514.37提资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国

家政策规定、按照确定的标准享 13671301.66 69568549.66

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效

套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值

3146647.94 5583805.94

准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发

生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入

-2839640.77 -549889719.42和支出其他符合非经常性损益定义的损益

288244.15 14613602.46

项目

减：所得税影响额 3659848.78 -114977565.23

少数股东权益影响额（税后） 350487.99 -253086400.27

合计 10193823.49 -91843281.49

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

变动比例 主要原因项目名称

（%）主要为子公司经纪业务手续费及佣金

营业总收入_年初至报告期末 20.48收入增加主要为子公司受托咨询服务收入增

营业收入_年初至报告期末 47.61加

利润总额_本报告期 -26.97

归属于上市公司股东的净利润_本报告期 -27.03主要为子公司投资业务收入减少归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的

-28.72

净利润_本报告期

基本每股收益（元/股）_本报告期 -27.78 主要为归属于上市公司股东的净利

稀释每股收益（元/股）_本报告期 -23.53 润减少

附：主要报表科目发生变动的情况、原因

单位：元 币种：人民币变动比例

项目名称 2026年 9月 30 日 2025年 12月 31日 % 主要原因（ ）

货币资金 131263396638.10 97610666138.36 34.48 主要为子公司客户资金存款增加

交易性金融资 101106743741.26 81159098395.96 24.58 主要为子公司债券、公募

产 基金投资规模增加

衍生金融资产 1708533706.08 212809070.39 702.85 主要为子公司场外期权合约规模增加主要为子公司期货业务保

存出保证金 4348834237.28 2057245663.13 111.39证金增加

其他应收款 3133762222.03 1898795515.47 65.04 主要为子公司应收清算款增加

买入返售金融 782828389.16 1050376852.29 -25.47 主要为子公司债券质押式

资产 逆回购规模减少

一年内到期的 1555012335.41 1040821797.83 49.40 主要为子公司将于一年内

非流动资产 到期的债券投资规模增加主要为子公司存续期限在

其他流动资产 231478839.07 10638691922.18 -97.82 一年内的债券投资规模减少

其他债权投资 22579575159.64 12462568270.13 81.18 主要为子公司债券投资规模增加主要为子公司其他权益工

其他权益工具 12112453350.45 6351940612.59 90.69 具投资中股票投资规模增投资加

4118415105.07 3247313944.95 26.83 主要为子公司银行借款规短期借款

模增加

拆入资金 10846306263.86 14001323957.21 -22.53 主要为子公司同业拆入资金减少

交易性金融负 9659057129.10 7914473293.02 22.04 主要为子公司发行的浮动

债 收益凭证规模增加

卖出回购金融 56871423801.75 32011894762.98 77.66 主要为子公司债券质押式

资产款 正回购规模增加

应付职工薪酬 3550755521.33 2471372651.72 43.68 主要为子公司计提的职工薪酬增加主要为子公司应交企业所

应交税费 403322106.51 1179602924.55 -65.81 得税和代扣代缴个人所得税减少

其他应付款 21544993160.55 8156471231.54 164.15 主要为子公司应付履约保

证金、应付清算款增加

应付短期融资 4253674597.90 18657517063.85 -77.20 主要为子公司发行的固定

款 收益凭证、短期公司债券规模减少

一年内到期的 21700904219.19 29403032410.36 -26.20 主要为母公司到期兑付可

非流动负债 转换公司债券

长期借款 1801132674.99 2682292888.88 -32.85 主要为母公司将于一年内到期的长期借款规模增加

应付债券 51764836304.03 28859438482.57 79.37 主要为子公司发行的公司债券规模增加

库存股 200000643.40 6564542.00 2946.68 主要为母公司本年进行股份回购

其他综合收益 -1258496998.68 -95562559.95 -1216.94 主要为子公司其他权益工具投资公允价值变动减少2026年前三季度 2025年前三季度（1- 变动比例项目名称 1-9 9 % 主要原因（ 月） 月）（经重述） （ ）

手续费及佣金 主要为子公司经纪业务手

8058983028.30 6577795457.14 22.52

收入 续费及佣金收入增加手续费及佣金

1819433675.27 1428887784.76 27.33 主要为子公司经纪业务手

支出 续费及佣金支出增加

营业外支出 550485166.81 9227910.18 5865.44 主要为子公司白银 LOF基金事项产生的营业外支出筹资活动产生主要为子公司外部融资收

的现金流量净 1199746997.29 -3426720818.24 不适用到的现金净额增加额

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东

报告期末普通股股东总数 85560 -总数（如有）

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有 质押、标记或

持股比 限售条 冻结情况

股东名称 股东性质 持股数量

例(%) 件股份 股份

数量 数量状态

267403445

国家开发投资集团有限公司 国有法人 41.82 0 无 0

0

中国证券投资者保护基金有 115566674

国有法人 18.07 0 无 0

限责任公司 0

中国国投实业控股有限公司 国有法人 257240091 4.02 0 无 0

香港中央结算有限公司 其他 149537809 2.34 0 无 0中国建设银行股份有限公司

－国泰中证全指证券公司交

其他 84957154 1.33 0 无 0易型开放式指数证券投资基金

国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司－国新央

其他 83544309 1.31 0 无 0

企运营（广州）投资基金（有限合伙）中国建设银行股份有限公司

－华宝中证全指证券公司交

其他 51412413 0.80 0 无 0易型开放式指数证券投资基金深圳市资本运营集团有限公

国有法人 48391498 0.76 0 无 0司

诺德基金－兴业银行－上海

其他 19611034 0.31 0 无 0建工集团投资有限公司

李荣 境内自然人 16821664 0.26 0 无 0

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种数量类人民币

国家开发投资集团有限公司 2674034450 2674034450普通股

中国证券投资者保护基金有 人民币

1155666740 1155666740

限责任公司 普通股人民币

中国国投实业控股有限公司 257240091 257240091普通股人民币

香港中央结算有限公司 149537809 149537809普通股中国建设银行股份有限公司

－国泰中证全指证券公司交 人民币

84957154 84957154

易型开放式指数证券投资基 普通股金国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司－国新央 人民币

83544309 83544309

企运营（广州）投资基金 普通股（有限合伙）中国建设银行股份有限公司

－华宝中证全指证券公司交 人民币

51412413 51412413

易型开放式指数证券投资基 普通股金

深圳市资本运营集团有限公 人民币

48391498 48391498

司 普通股

诺德基金－兴业银行－上海 人民币

19611034 19611034

建工集团投资有限公司 普通股人民币

李荣 16821664 16821664普通股

前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为公司第一大股东，中国上述股东关联关系或一致行国投实业控股有限公司是国家开发投资集团有限公司的全资子公司。

动的说明未知上述其他股东之间的关联关系或一致行动关系。

前 10 名股东及前 10 名无限 股东李荣通过证券公司客户信用证券账户持有本公司股票

售股东参与融资融券及转融 12491336 股，普通账户持有 4330328 股，合计持股 16821664通业务情况说明（如有） 股。

注：截至 2026年 9月 30日，本公司回购专用证券账户持有本公司普通股 26732660 股，根据相关规定不纳入前十名股东列示。

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用 √不适用

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用 √不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2026年 9月 30日

编制单位：国投资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31 日

流动资产：

货币资金 131263396638.10 97610666138.36

结算备付金 40860551197.00 40582383079.79拆出资金

交易性金融资产 101106743741.26 81159098395.96

衍生金融资产 1708533706.08 212809070.39应收票据

应收账款 795135966.88 600439222.57应收款项融资

预付款项 168619766.94 205155487.69

融出资金 53106325192.22 57152911688.78

存出保证金 4348834237.28 2057245663.13应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 3133762222.03 1898795515.47

其中：应收利息

应收股利 102718061.91 60894357.31

买入返售金融资产 782828389.16 1050376852.29存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产 1555012335.41 1040821797.83

其他流动资产 231478839.07 10638691922.18

流动资产合计 339061222231.43 294209394834.44

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资 6920840.76 300876969.12

其他债权投资 22579575159.64 12462568270.13长期应收款

长期股权投资 2069643430.93 2109008308.77

其他权益工具投资 12112453350.45 6351940612.59

其他非流动金融资产 4338838476.83 4742900174.09

投资性房地产 312277491.80 316606263.90

固定资产 1169055402.14 1354956504.34

在建工程 27515523.75 29238768.62生产性生物资产油气资产

使用权资产 440762314.24 494845812.37

无形资产 886412254.68 962026647.13

其中：数据资源

开发支出 54802657.73 36014375.32

其中：数据资源

商誉 4598942255.02 4598942255.02

长期待摊费用 46040899.67 60363340.63

递延所得税资产 1681754630.72 1397327109.82其他非流动资产

非流动资产合计 50324994688.36 35217615411.85

资产总计 389386216919.79 329427010246.29

流动负债：

短期借款 4118415105.07 3247313944.95向中央银行借款

拆入资金 10846306263.86 14001323957.21

交易性金融负债 9659057129.10 7914473293.02

衍生金融负债 410850856.74 498149026.65应付票据

应付账款 238181909.10 207104064.94预收款项

合同负债 12544676.87 9231074.10

卖出回购金融资产款 56871423801.75 32011894762.98吸收存款及同业存放

代理买卖证券款 138230832958.38 117001729184.28

代理承销证券款 126355973.20 24392720.00

应付职工薪酬 3550755521.33 2471372651.72

应交税费 403322106.51 1179602924.55

其他应付款 21544993160.55 8156471231.54

其中：应付利息

应付股利 3923013.71 13948493.15应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

应付短期融资款 4253674597.90 18657517063.85

一年内到期的非流动负债 21700904219.19 29403032410.36其他流动负债

流动负债合计 271967618279.55 234783608310.15

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 1801132674.99 2682292888.88

应付债券 51764836304.03 28859438482.57

其中：优先股永续债

租赁负债 256766842.89 266058650.91长期应付款

长期应付职工薪酬 95398538.91 95506967.57

预计负债 17290033.32 16704284.13

递延收益 1671133.01 1777685.45

递延所得税负债 175891609.25 175729953.46

其他非流动负债 2108206.68 2108206.68

非流动负债合计 54115095343.08 32099617119.65

负债合计 326082713622.63 266883225429.80

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 6394097773.00 6393983737.00

其他权益工具 1850000000.00 2552052505.37

其中：优先股

永续债 1850000000.00 1850000000.00

资本公积 18863955514.59 18160885853.22

减：库存股 200000643.40 6564542.00

其他综合收益 -1258496998.68 -95562559.95专项储备

盈余公积 810495971.82 810495971.82

一般风险准备 6824647571.87 7129402605.71

未分配利润 24150703268.66 21791333772.28

归属于母公司所有者权益（或股东权益）

57435402457.86 56736027343.45

合计

少数股东权益 5868100839.30 5807757473.04

所有者权益（或股东权益）合计 63303503297.16 62543784816.49

负债和所有者权益（或股东权益）总计 389386216919.79 329427010246.29

公司负责人：崔宏琴 主管会计工作负责人：周长信 会计机构负责人：刘婧茹合并利润表

2026年 1—9月

编制单位：国投资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）（经重述）一、营业总收入 11715813292.91 9724620428.78

其中：营业收入 45973988.53 31145829.66

利息收入 3610856276.08 3115679141.98已赚保费

手续费及佣金收入 8058983028.30 6577795457.14

二、营业总成本 10607392153.89 9148475146.83

其中：营业成本 17407888.09 15743088.90

利息支出 2318401103.79 2003468231.37

手续费及佣金支出 1819433675.27 1428887784.76退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 62467724.43 58077703.36

业务及管理费 5906156073.75 5179988546.98销售费用

管理费用 45580627.55 38904058.47

研发费用 102975473.02 105919849.89

财务费用 334969587.99 317485883.10

其中：利息费用 340645483.28 323811812.51

利息收入 5679964.51 5856323.98

加：其他收益 84193431.69 20203190.90投资收益（损失以“-”

2073636253.68 4325169720.32号填列）

其中：对联营企业和合

-78336034.52 89726691.17营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”

33765953.43 10726874.77号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失

1445949181.96 -822353008.25以“-”号填列）信用减值损失（损失以-27447735.23 -31398882.04“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以

216514.37 -2693284.84“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填

4718734738.92 4075799892.81

列）

加：营业外收入 537039.69 199164.88

减：营业外支出 550485166.81 9227910.18四、利润总额（亏损总额以“-”号

4168786611.80 4066771147.51

填列）

减：所得税费用 1068607539.05 861916717.81五、净利润（净亏损以“-”号填

3100179072.75 3204854429.70

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损

3100179072.75 3204854429.70以“-”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利

3039835706.49 2853380493.00润（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以

60343366.26 351473936.70“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -1131343653.92 -43351662.51

（一）归属母公司所有者的其他

-1131343653.92 -43351662.51综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

-971977504.07 207508668.45合收益

（1）重新计量设定受益计划

2837500.00

变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允

-974815004.07 207508668.45价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合

-159366149.85 -250860330.96收益

（1）权益法下可转损益的其

8911493.55 2525368.56

他综合收益

（2）其他债权投资公允价值

-54442690.65 -221367547.07变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值

-14330283.20 -4133327.36准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额 -99504669.55 -27884825.09

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 1968835418.83 3161502767.19

（一）归属于母公司所有者的综

1908492052.57 2810028830.49

合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收

60343366.26 351473936.70

益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.47 0.44

（二）稀释每股收益（元/股） 0.45 0.42

公司负责人：崔宏琴 主管会计工作负责人：周长信 会计机构负责人：刘婧茹合并现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：国投资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）（经重述）一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额 19969903719.73

债权投资净减少额 293956128.36 549653643.69

其他权益工具净减少额 497610248.68

销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金 12112079559.62 10190695068.46拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额 24748538218.55 4868241368.73

返售业务净减少额 598158388.48

客户贷款及垫款净减少额 387997316.13

代理买卖证券收到的现金净额 21209790723.14 26263689824.01

融出资金净减少额 4078945537.31

收到的税费返还 1639711.70 45592278.92

收到其他与经营活动有关的现金 10455525372.65 1820207852.31

经营活动现金流入小计 72900475251.33 65191749709.14

为交易目的而持有的金融资产净增加额 12256019171.53

其他债权投资净增加额 230184874.42 3714062087.86

其他权益工具净增加额 6165865933.29

购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

拆入资金净减少额 3155000000.00 3899800000.00

融出资金净增加额 7931420622.15

返售业务净增加额 256990817.66

支付利息、手续费及佣金的现金 2765735020.13 2311097321.53支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 3180951436.37 2650415798.09

支付的各项税费 2387220226.62 1761434011.76

支付其他与经营活动有关的现金 13179595565.69 13325107926.34

经营活动现金流出小计 43577563045.71 35593337767.73

经营活动产生的现金流量净额 29322912205.62 29598411941.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 6638054.19 4641234.08

取得投资收益收到的现金 52174282.68 12000000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资

3881.44 2551.34

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 58816218.31 16643785.42

购建固定资产、无形资产和其他长期资

178573822.17 224231084.10

产支付的现金

投资支付的现金 76272000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 254845822.17 224231084.10

投资活动产生的现金流量净额 -196029603.86 -207587298.68

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 18580514589.32 7141644386.57

发行债券收到的现金 33398275849.04 10099885073.58

发行短期融资工具收到的现金净额 200000000.00 9964771310.42

收到其他与筹资活动有关的现金 1699000000.00

筹资活动现金流入小计 52178790438.36 28905300770.57

偿还债务支付的现金 47933521430.46 26778172560.90

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2636312032.97 2201914414.54

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 409209977.64 3351934613.37

筹资活动现金流出小计 50979043441.07 32332021588.81

筹资活动产生的现金流量净额 1199746997.29 -3426720818.24

四、汇率变动对现金及现金等价物的影

-64504684.66 -17156822.13响

五、现金及现金等价物净增加额 30262124914.39 25946947002.36

加：期初现金及现金等价物余额 113008867203.62 93793192572.35

六、期末现金及现金等价物余额 143270992118.01 119740139574.71

公司负责人：崔宏琴 主管会计工作负责人：周长信 会计机构负责人：刘婧茹

（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用

特此公告。

国投资本股份有限公司董事会

2026年 10月 27日