国投资本股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600061证券简称：国投资本

国投资本股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比年初至报告期上年同期增末比上年同期项目本报告期年初至报告期末减变动幅度增减变动幅度

(%)(%)

营业总收入4061444579.4714.9310846047672.445.82

营业收入416931103.78-30.731152573073.32-11.19

利润总额1679305075.5032.084066771147.5130.56归属于上市公司股东的

1152894508.9438.872853380493.0037.12

净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净1165953429.5441.192844146892.7738.32利润

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经营活动产生的现金流

不适用不适用29598411941.4114.25量净额

基本每股收益（元/股）0.1838.460.4437.50

稀释每股收益（元/股）0.1741.670.4231.25

加权平均净资产收益率增加0.55个增加1.28个百

2.145.30

（%）百分点分点本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

变动幅度(%)

总资产332159927694.29302401297454.729.84归属于上市公司股东的

56217378735.9654924627024.192.35

所有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币年初至报告期末非经常性损益项目本期金额说明金额

非流动性资产处置损益，包括已计提-678046.93-2693284.84资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政

策规定、按照确定的标准享有、对公467478.199213897.53司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效

套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值

-12532454.014443088.16准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

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同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发

生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入

-5462388.78-9028745.30和支出其他符合非经常性损益定义的损益

117146.5610989293.37

项目

减：所得税影响额-4467127.903231062.23

少数股东权益影响额（税后）-562216.47459586.46

合计-13058920.609233600.23

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因主要为本报告期子公司大宗商品销

营业收入_本报告期-30.73售收入减少主要为本报告期子公司大宗商品销

营业成本_本报告期-32.93售成本减少

利润总额_本报告期32.08主要为本报告期子公司投资业务收

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归属于上市公司股东的净利润_本报告期38.87入增加归属于上市公司股东的扣除非经常性损

41.19

益的净利润_本报告期

利润总额_年初至报告期末30.56

归属于上市公司股东的净利润_年初至报

37.12主要为年初至报告期末子公司投资

告期末业务收入增加归属于上市公司股东的扣除非经常性损

38.32

益的净利润_年初至报告期末

基本每股收益（元/股）_本报告期38.46主要为本报告期归属于上市公司股

稀释每股收益（元/股）_本报告期41.67东的净利润增加

基本每股收益（元/股）_年初至报告期末37.50主要为年初至报告期末归属于上市

稀释每股收益（元/股）_年初至报告期末31.25公司股东的净利润增加

附：主要报表科目发生变动的情况、原因

单位：元币种：人民币

项目名称2025年9月30日2024年12月31日变动比例（%）主要原因主要为子公司客户

结算备付金43070324005.6132219686608.2633.68结算备付金增加主要为子公司期权

衍生金融资产191722931.72852813794.16-77.52合约公允价值减少主要为子公司存续

其他流动资产652392082.571434368903.25-54.52期限在一年内的债券投资规模减少主要为子公司部分

发放贷款和垫款130025125.07518022441.20-74.90项目在贷余额减少主要为子公司项目

债权投资7775512.22557429155.91-98.61到期收回款项主要为子公司短期

短期借款1821225362.47734255291.04148.04银行借款增加主要为子公司计提

应付职工薪酬3129352451.682191265718.4942.81的职工薪酬增加主要为子公司应付

应付短期融资款22790914135.6915090977721.3551.02短期公司债增加主要为子公司分支

租赁负债299955011.26485836874.78-38.26机构租赁场所减少主要为子公司应纳

递延所得税负债196430402.91284109818.73-30.86税暂时性差异减少主要为子公司其他

其他综合收益-63415461.02320569201.00不适用债权投资公允价值变动减少

2025年前三季度2024年前三季度

项目名称变动比例（%）主要原因

（1-9月）（1-9月）主要为子公司经纪

手续费及佣金支出1428887784.76927112921.3954.12业务手续费及佣金支出增加投资收益及公允价主要为子公司自营

3526247010.562173211953.9062.26

值变动损益投资业务收入增加投资活动产生的现主要为子公司取得

-207587298.68-74334312.32不适用金流量净额投资收益收到的现

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金减少主要为子公司外部筹资活动产生的现

-3426720818.24-30760228559.41不适用融资收到的现金净金流量净额额增加

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东

报告期末普通股股东总数85679-总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或持股持有有限冻结情况股东名称股东性质持股数量比例售条件股

(%)份数量股份数量状态

国家开发投资集团有限公司国有法人267403445041.820无0中国证券投资者保护基金有

国有法人115566674018.070无0限责任公司

中国国投实业控股有限公司国有法人2572400914.020无0

中国证券金融股份有限公司其他1921150153.000无0

香港中央结算有限公司其他1726890652.700无0国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司－国新央

其他835443091.310无0

企运营（广州）投资基金（有限合伙）中国建设银行股份有限公司

－国泰中证全指证券公司交

其他660403231.030无0易型开放式指数证券投资基金深圳市资本运营集团有限公

国有法人483914980.760无0司中国工商银行股份有限公司

－华泰柏瑞沪深300交易型其他438527060.690无0开放式指数证券投资基金中国建设银行股份有限公司

－华宝中证全指证券公司交

其他419475830.660无0易型开放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量

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人民币普国家开发投资集团有限公司26740344502674034450通股中国证券投资者保护基金有人民币普

11556667401155666740

限责任公司通股人民币普中国国投实业控股有限公司257240091257240091通股人民币普中国证券金融股份有限公司192115015192115015通股人民币普香港中央结算有限公司172689065172689065通股国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司－国新央人民币普

8354430983544309

企运营（广州）投资基金（有通股限合伙）中国建设银行股份有限公司

－国泰中证全指证券公司交人民币普

6604032366040323

易型开放式指数证券投资基通股金深圳市资本运营集团有限公人民币普

4839149848391498

司通股中国工商银行股份有限公司人民币普

－华泰柏瑞沪深300交易型4385270643852706通股开放式指数证券投资基金中国建设银行股份有限公司

－华宝中证全指证券公司交人民币普

4194758341947583

易型开放式指数证券投资基通股金

上述股东关联关系或一致行前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为公司第一大股东，中动的说明国国投实业控股有限公司是国家开发投资集团有限公司的全资子公司。未知上述其他股东之间的关联关系或一致行动关系。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融无

通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

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□适用√不适用

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：国投资本股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金100851801155.2379318942506.08

结算备付金43070324005.6132219686608.26拆出资金

交易性金融资产81476524896.9791176333302.68

衍生金融资产191722931.72852813794.16

应收票据100000.00

应收账款768171394.40616347177.67应收款项融资

预付款项157139649.99172703447.60

融出资金54503633569.8646652403188.30

存出保证金1516011116.012163143916.95应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款2307825732.252276775872.76

其中：应收利息

应收股利72338536.515812900.30

买入返售金融资产4426484760.565858787210.17

存货119226041.3247549462.20

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产701993374.09614776039.08

其他流动资产652392082.571434368903.25

流动资产合计290743250710.58263404731429.16

非流动资产：

发放贷款和垫款130025125.07518022441.20

债权投资7775512.22557429155.91

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其他债权投资22199571982.6017305110271.25长期应收款

长期股权投资2233371737.842235298089.24

其他权益工具投资3696708268.783419812087.27

其他非流动金融资产4189542063.735643097448.16

投资性房地产319613053.10328499063.21

固定资产1363430458.471506929368.34

在建工程55394838.3642622404.57生产性生物资产油气资产

使用权资产562220525.26781929358.04

无形资产915489328.33972209287.88

其中：数据资源

开发支出19738099.951552800.00

其中：数据资源

商誉4598942255.024598942255.02

长期待摊费用65271842.7592268980.91

递延所得税资产1058322623.89992843014.56

其他非流动资产1259268.34

非流动资产合计41416676983.7138996566025.56

资产总计332159927694.29302401297454.72

流动负债：

短期借款1821225362.47734255291.04向中央银行借款

拆入资金9102406352.7713002434146.22

交易性金融负债10392160228.448320068177.35

衍生金融负债564832560.32583834644.48

应付票据46718243.90

应付账款219526207.37227549052.75预收款项

合同负债22249392.5721931874.09

卖出回购金融资产款39953209935.3435092681758.47吸收存款及同业存放

代理买卖证券款121638471954.0095374478967.60代理承销证券款

应付职工薪酬3129352451.682191265718.49

应交税费674318703.45958664318.95

其他应付款8838381383.5310874792064.10

其中：应付利息

应付股利3923013.7022630136.99应付手续费及佣金应付分保账款

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持有待售负债

应付短期融资款22790914135.6915090977721.35

一年内到期的非流动负债21527485288.3318821084708.09其他流动负债

流动负债合计240721252199.86201294018442.98

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款2682084444.443203144166.67

应付债券26052564044.6536472575450.80

其中：优先股永续债

租赁负债299955011.26485836874.78长期应付款

长期应付职工薪酬106903714.75106944414.75

预计负债10416467.2210465972.84

递延收益1813202.931919755.37

递延所得税负债196430402.91284109818.73

其他非流动负债2108206.682108206.68

非流动负债合计29352275494.8440567104660.62

负债合计270073527694.70241861123103.60

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）6393983207.006393980683.00

其他权益工具2552052944.203201583352.48

其中：优先股

永续债1850000000.002499528301.89

资本公积18161493925.4918162400034.22

减：库存股3499344.00

其他综合收益-63415461.02320569201.00专项储备

盈余公积728364642.00728364642.00

一般风险准备6420252680.236235693068.00

未分配利润22028146142.0619882036043.49归属于母公司所有者权益（或股东权56217378735.9654924627024.19益）合计

少数股东权益5869021263.635615547326.93

所有者权益（或股东权益）合计62086399999.5960540174351.12

负债和所有者权益（或股东权益）332159927694.29302401297454.72总计

公司负责人：崔宏琴主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：司琳斌合并利润表

9/14国投资本股份有限公司2025年第三季度报告

2025年1—9月

编制单位：国投资本股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入10846047672.4410249686240.65

其中：营业收入1152573073.321297763397.99

利息收入3115679141.983526816937.87已赚保费

手续费及佣金收入6577795457.145425105904.79

二、营业总成本10276475515.049222986976.76

其中：营业成本1143743457.111295738102.40

利息支出2003468231.372371969162.43

手续费及佣金支出1428887784.76927112921.39退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加58077703.3639962626.39

业务及管理费5179988546.984199550624.05销售费用

管理费用38904058.4744115970.61

研发费用105919849.8914805489.38

财务费用317485883.10329732080.11

其中：利息费用323811812.51340343795.33

利息收入5856323.9810676503.83

加：其他收益20203190.9017716952.12

投资收益（损失以“-”号填列）4348316547.871863423027.70

其中：对联营企业和合营企业的投89726691.17120143811.17资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）10726874.77380913.76净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号-822069537.31309788926.20填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-31398882.04-99718114.22

资产减值损失（损失以“-”号填列）-16857173.94-973484.07

资产处置收益（损失以“-”号填列）-2693284.844319226.86

三、营业利润（亏损以“-”号填列）4075799892.813121636712.24

10/14国投资本股份有限公司2025年第三季度报告

加：营业外收入199164.882470701.41

减：营业外支出9227910.189182009.01

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）4066771147.513114925404.64

减：所得税费用861916717.81643881984.25

五、净利润（净亏损以“-”号填列）3204854429.702471043420.39

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号3204854429.702471043420.39填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净2853380493.002080938207.65亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填351473936.70390105212.74列）

六、其他综合收益的税后净额-43351662.51-152397137.06

（一）归属母公司所有者的其他综合收-43351662.51-152397137.06益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益207508668.45-146167754.31

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变207508668.45-146167754.31动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益-250860330.96-6229382.75

（1）权益法下可转损益的其他综合2525368.5615033161.91收益

（2）其他债权投资公允价值变动-221367547.079460227.76

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备-4133327.36-6246055.14

（5）现金流量套期储备-13104076.33

（6）外币财务报表折算差额-27884825.09-11372640.95

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额3161502767.192318646283.33

（一）归属于母公司所有者的综合收益2810028830.491928541070.59总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额351473936.70390105212.74

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八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.440.32

（二）稀释每股收益(元/股)0.420.32

公司负责人：崔宏琴主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：司琳斌合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：国投资本股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少19969903719.73额

其他债权投资净减少额5862632636.06

债权投资净减少额549653643.69

其他权益工具净减少额497610248.68

销售商品、提供劳务收到的现金1901951409.991499433962.95客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金10190695068.469435503521.68

拆入资金净增加额4769748888.89

回购业务资金净增加额4868241368.7319374998011.65

返售业务净减少额598158388.483297290308.03

客户贷款及垫款净减少额387997316.13823837276.64

代理买卖证券收到的现金净额26263689824.0112873075738.31

融出资金净减少额5528058388.36

收到的税费返还45592278.924183583.63

收到其他与经营活动有关的现金1820207852.312555956819.54

经营活动现金流入小计67093701119.1366024719135.74

为交易目的而持有的金融资产净增加22787347830.20

债权投资净增加额218964931.12

其他债权投资净增加额3714062087.86

其他权益工具净增加额1281672009.95

购买商品、接受劳务支付的现金1941782497.641547582513.53客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额

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支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

拆入资金净减少额3899800000.00

融出资金净增加额7931420622.15

支付利息、手续费及佣金的现金2311097321.531754663768.97支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金2650415798.092742791371.81

支付的各项税费1761434011.76664737877.47

支付其他与经营活动有关的现金13285276838.699121111143.83

经营活动现金流出小计37495289177.7240118871446.88

经营活动产生的现金流量净额29598411941.4125905847688.86

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4641234.088343434.46

取得投资收益收到的现金12000000.00166963779.31

处置固定资产、无形资产和其他长期资2551.3464953.79产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计16643785.42175372167.56

购建固定资产、无形资产和其他长期资224231084.10249706479.88产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计224231084.10249706479.88

投资活动产生的现金流量净额-207587298.68-74334312.32

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金7141644386.574692983373.02

发行债券收到的现金10099885073.584499915094.34

发行短期融资工具收到的现金净额9964771310.426939981132.08

收到其他与筹资活动有关的现金1699000000.00

筹资活动现金流入小计28905300770.5716132879599.44

偿还债务支付的现金26778172560.9043522238317.09

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2201914414.542958083023.05

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

13/14国投资本股份有限公司2025年第三季度报告

支付其他与筹资活动有关的现金3351934613.37412786818.71

筹资活动现金流出小计32332021588.8146893108158.85

筹资活动产生的现金流量净额-3426720818.24-30760228559.41

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-17156822.13-10966486.44

五、现金及现金等价物净增加额25946947002.36-4939681669.31

加：期初现金及现金等价物余额93793192572.3590261753132.86

六、期末现金及现金等价物余额119740139574.7185322071463.55

公司负责人：崔宏琴主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：司琳斌

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

国投资本股份有限公司董事会

2025年10月29日