证券代码： 600061 公司简称： 国投资本 国投资本股份有限公司投资者关系活动记录表 投资者关系活动类别 □ 特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 现场参观 □ 路演活动 □ 一对一沟通 □ 其他_ ___________ 时间 2026 年5月 14 日 15:00-16:00 地点 上证路演中心 HYPERLINK "https://roadshow.sseinfo.com" https://roadshow.sseinfo.com 视频 直播 +网络文字互动 参与单位 名称 投资者网上提问 上市公司 出席人员 1、 董事长：崔宏琴 2、 独立董事：白文宪 3、 总会计师(财务总监)：曲刚 4、 副总经理、董事会秘书：于晓扬 投资者关系活动主要内容介绍 1 、尊敬的董事长您好，现在证券行业竞争非常激烈，各家券商都在努力争取好的名次。公司旗下的证券板块去年排名有所进步，尤其是投行股权板块排名领先，这是值得肯定的。后续怎么进一步提升人均创收水平和人均创利水平，争取进一步提升行业排名，达到预期的前15甚至前10名呢？公司有没有具体的、切实可行的举措？ 尊敬的投资者您好，非常感谢您对国投证券业务进步的肯定。基于对政策环境、行业背景及自身禀赋的综合研判，未来公司将推动国投证券聚焦国投集团关键产业赛道，以全生命周期综合金融服务赋能实体经济，打造特色鲜明的“产业链投行”；依托国投集团产业基金，以“投行+投资”双轮驱动模式助力基金生态建设，打造特色鲜明的“产业基金投行”； 通过国投产业研究院推动产业研究与证券研究共同发展；全面推进企业家综合服务，完善产品体系与服务模式；构建“研投顾”财富管理体系，推动总部赋能分支的“一体化”建设，发力ROE提升和AUM提升专项行动。同时，公司将继续推进“降本增效”与精细化管理，提升整体人均效能，强化内控与对重点领域的风控措施，确保业务在合规稳健的前提下实现高质量发展，力争早日实现转型发展目标，为股东和社会创造更大价值。谢谢！ 2 、崔总您好，我来自《证券市场周刊》。近年来监管部门鼓励券商加快合并整合，提升规模优势、减少内卷。公司旗下的国投证券，面对国泰海通、中金公司等合并后的大券商，市场压力可能会加大。公司是否也考虑过，推动国投证券实施并购整合，以提升规模和补全业务结构、更好面对市场竞争？ 尊敬的投资者您好，非常感谢您的提问。未来证券行业马太效应将更加显著，行业供给侧改革加速，将更好地发挥为新质生产力融资、为耐心资本提供配置服务的中介功能，行业内并购重组的案例因此也开始增多，我们高度关注行业内如国泰君安与海通证券、中金公司整合等案例带来的规模效应与业务互补优势，并结合自身特点审慎研判市场机遇。在主动关注并寻找外部并购机会的同时，公司将推动国投证券聚焦建设成为有核心竞争力、突出特色的一流产业投行，依托国投集团产业资源禀赋，打造“产业链投行”和“产业基金投行”，加快业务转型，持续提升综合金融服务能力和品牌影响力。谢谢！ 3 、崔董事长您好，我来自《证券市场周刊》杂志社。 公司估值长期较低，目前PB不足0.8倍。公司是否会采取更多回购注销措施？或则把估值较低的一些业务剥离出上市公司，以加速公司估值向合理水平的修复？ 尊敬的投资者您好，公司高度重视市值管理工作，为增强投资者信心，公司已连续开展两期股份回购：第一轮（2023-2024年）累计回购金额超2亿元，回购股数3133.9万股并注销；第二轮回购（2025-2026年）累计回购金额超2亿元。当前，公司聚焦打造国内一流产业金融管理平台，推动控股投资企业“一企一策”差异化发展，支持国投证券打造特色鲜明的一流“产业链投行”和“产业基金投行”，助力国投泰康信托做优“家族与慈善信托”品牌。未来，公司将积极研究相关市值管理措施，持续从制度建设、股份回购、现金分红、投资者关系管理等方面开展工作，提升经营管理水平和核心竞争力，努力推动公司市场价值向内在价值合理回归。感谢您的建议。 4 、尊敬的董秘您好，目前不管是大型券商，还是中型券商都在大力推进并购重组，比如国泰海通、中金合并信达和东兴、东方证券合并上海证券、东吴证券合并东海证券、还有国联民生等等。公司目前要想进一步做大做强，除了自身不断提高ROE和行业排名之外，有没有考虑过寻找合适的标的进行并购重组？ 尊敬的投资者您好，当前证券行业头部集中趋势进一步加剧，供给侧结构性改革深入推进，行业内并购重组案例明显增多，如国泰君安与海通证券、中金公司整合信达与东兴等，均体现了规模效应与业务协同的重要性。公司对此保持密切关注，并结合自身特点审慎研判市场机遇。未来，公司将推动国投证券聚焦建设成为有核心竞争力、突出特色的一流产业投行，依托国投集团产业链资源禀赋，加快打造“产业链投行”和“产业基金投行”，不断提升综合金融服务能力和品牌影响力。感谢您的建议。 5、 公司股价从2021年12月9号以来长期低于净资产，公司公告又不停地人事调整，《2025年年报致股东》中提到：重视全体股东的权益，不断优化市值管理，展现央企责任担当。请问具体行动方案是什么？什么时候才能反映到市场的股价当中来提振投资者信心？ 尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司股票二级市场价格受经济环境、行业政策、市场情绪等多种因素影响，公司高度重视市值管理，从制度建设、股份回购、现金分红、投资者关系管理等方面持续开展工作，努力推动估值水平向反映公司真实价值的合理区间回归。未来，公司将继续着力提升经营质效，积极响应监管要求及投资者期望，进一步研究完善市值管理制度建设及工作举措，提升价值实现能力，增强资本市场对公司的认知度和认可度，努力为股东创造更多价值。 6 、公司可转债还有不到2个月就到期了，公司是准备直接还债、不推动转股了吗？以公司目前的市净率如果本次无法转股，下一步依靠什么手段融资？在整个行业都在重组并购的情况下，公司如何应对融资手段的不足？ 尊敬的投资者您好，公司高度重视“国投转债”的促转股工作，将统筹谋划、多措并举，稳妥做好转债促转股与到期兑付的双重准备。目前公司的融资渠道畅通，将通过多元化的方式优化负债结构，同时坚持“内外兼修”，依托国投集团产业资源优势深耕重点产业链，稳步推进金融业务转型，打造差异化竞争力。感谢您的关注！ 7 、崔董，公司有人负责市值管理吗？您觉得这项工作开展得怎么样？公司有对这项工作绩效进行考核吗？您觉得有必要继续开展吗？ 尊敬的投资者您好，公司高度重视市值管理工作，已于2025年3月制定《国投资本股份有限公司市值管理制度》，确定了市值管理牵头部门，明确现金分红、信息披露、投资者关系管理等作为市值管理的重要抓手，并将市值管理纳入年度考核指标。公司于2026年3月完成最新一期2亿元股份回购，并于2026年4月发布2025年度利润分配预案，拟每10股派发现金红利1.55元（含税），拟合计派发现金红利约9.87亿元，占2025年度合并归母净利润的30%，进一步夯实股东回报基础。公司股票二级市场价格受经济环境、行业政策、市场情绪等多种因素影响，公司将稳步推进各项市值管理举措，努力推动估值水平向反映公司真实价值的合理区间回归。感谢您的关注！ 附件清单（如有） 无 日期 2026年5月14日 5 93 248 0 0 12 false false 276 WPS Office_12.8.2.21555_F1E327BC-269C-435d-A152-05C5408002CA 0 2023-06-30T10:03:00Z Administrator xuezhihao 2026-05-14T09:15:21Z 2052-12.8.2.21555 DCEBE4931EA9DE4C1888056AFBC3DBAA_43