证券代码： 600061 公司简称： 国投资本 国投资本股份有限公司投资者关系活动记录表 投资者关系活动类别 □ 特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 现场参观 □ 路演活动 □ 一对一沟通 □ 其他_ ___________ 活动主题 国投资本2026年半年度业绩说明会 时间 2026 年9月 22 日 15:00-16:00 地点 / 方式 上证路演中心 HYPERLINK "https://roadshow.sseinfo.com" https://roadshow.sseinfo.com 视频 直播 +网络文字互动 上市公司出席人员 董事长、董事会秘书（代行）：崔宏琴 独立董事：邢钢 总会计师（财务总监）：周长信 副总经理：张帅 投资者关系活动主要内容介绍 1、董秘您好，控股股东国投集团在半导体、新材料等硬核科技领域布局大量产业投资。请问上市公司国投资本，会通过哪些业务方式与集团硬科技投资板块协同？集团孵化的科创项目，能否优先给公司带来投行、基金跟投、产业金融等业务机会？集团成熟科创资产，未来是否存在注入上市公司的可能性，让上市公司股东共享集团硬核科技投资成果？谢谢。 尊敬的投资者您好，公司作为国投集团旗下产业金融管理平台，始终围绕服务国家战略，持续深化产融协 同机制建设，通过股权、债权、经纪、研究等综合金融服务积极助力集团战略性新兴产业布局。公司持续深化业务协同机制建设，子公司国投证券以“国链计划”为战略抓手，依托国投集团核心产业链资源，深化与地方政府、产业园区、产业链龙头及产业基金的长效联动，构建“产业搭桥、金融赋能、生态共建、价值共生”的产业生态，着力打造特色鲜明的“产业链投行”和“产业基金投行”，截至2026年8月末，“国链计划”已入库企业超200家。国投证券持续聚焦半导体、生物制造、新材料等硬科技领域，投行业务设立生命健康、新材料、先进制造三个行业组及集成电路和长三角基金协同专组，持续强化项目储备与产业研究能力，目前已服务信凯科技、交大铁发、江天科技等专精特新企业、高新技术企业上市，未来将继续加强一体化服务能力建设，在金融服务产业发展过程中不断提升差异化竞争力。感谢您的关注和建议。 2 、公司依靠国投集团，怎么把集团的资源转化为国投资本的净利润？同时能不能加大对外部机构的外拓力度，保证净利润增长 尊敬的投资者您好，公司作为国投集团旗下产业金融管理平台，始终围绕服务国家战略，持续深化产融协同机制建设，通过研究、投行、资产管理、财富管理、投资等综合金融服务，努力将集团的客户资源、项目资源、资金资源、业务资源转化为公司发展的重要资源，依托国投集团资源禀赋打造公司特色化、差异化竞争优势。同时，作为市场化经营主体，公司旗下金融企业具备较强的市场化竞争能力，未来将积极拓展外部业务。感谢您的关注。 3 、国投证券股权承销排名大幅提升，投行板块后续储备项目及业务增长规划如何？ 尊敬的投资者您好，2026年上半年，国投证券积极把握有利市场时机，投行业务实现净收入5.01亿元，同比增长77.79%，股权承销家数、金额、收入行业排名分别为第10名、第9名、第5名，同比分别前进4名、4名和11名。项目储备方面，截至2026年8月末，国投证券IPO在审家数12家，辅导备案家数34家（Wind公开数据可查询），预计储备项目将为投行业务收入持续提供支撑。业务增长规划方面，公司将继续推动国投证券深化产业投行转型，依托国投集团产业资源禀赋，聚焦半导体、生物制造、新材料等硬科技赛道，通过推进“国链计划”等方式持续构建产融协同生态，联动国投系基金持续开拓优质战新产业客户，在研募投管退各环节强化协同，努力提升投行业务的市场竞争力和收入贡献。未来，国投证券将锚定“有核心竞争力、突出特色的一流产业投行”目标，持续巩固股权投行业务核心竞争力。感谢您的关注。 4、 作为长期小股东，想请问公司在“国链计划”赋能投行业务取得了效果后，怎样把二级市场权益主动管理能力也提升起来？公司在兑付转债之后，是否会进一步通过回购来进行市值管理？有没有员工持股计划在议，绑定核心人力资本与公司长期发展的利益？傅总是打算以家族信托为抓手来拉动公司各板块、公司与各合作伙伴之间的交叉销售，打造差异化竞争优势吗？ 尊敬的投资者您好，2026年上半年，国投证券实现投资业务净收入19.02亿元，同比提升40.41%。权益投资持续巩固中长期稳健投资策略，重点关注公司治理结构与股东回报水平，强化自下而上基本面分析与宏观环境判断的融合，深挖结构性机会，稳步推进权益投资向非方向性模式转型，着力构建多元化收益结构，逐步降低对单一市场方向性敞口的依赖。 公司充分理解投资者对市值管理方面的关切，未来将在稳健经营的基础上，综合考量市场趋势、资金安排及股价表现等因素，加快研究市值管理相关工具运用，多措并举推动估值回归内在价值。此外，公司持续深化业务协同机制，家族信托作为国投泰康信托的优势业务之一，具备较强的协同潜力。2026年上半年，国投泰康信托家族信托业务规模突破1000亿元大关，稳居行业第一梯队；联合国投证券落地了首单企业家家族信托，为客户定制集风险隔离、财富传承、资产配置于一体的综合金融解决方案。未来，公司将依托国投集团产业基金资源禀赋，充分发挥金融多牌照协同优势，构建差异化竞争力，努力以更好的经营业绩回报广大投资者。感谢您对公司的关注与支持。 5、董秘您好，公司持续深度破净，但旗下硬核科技投资布局丰富，部分项目市场关注度较高。请问这类投资的整体规模、已实现收益及公允价值变动情况如何？是否对公司净利润形成实质性贡献？市场未能充分定价这类资产，公司是否考虑通过更透明的信息披露，例如分板块披露投资收益、列举重点项目，来帮助投资者重新认知公司价值？谢谢。 尊敬的投资者您好，公司旗下金融企业始终秉承“投早、投小、投长期、投硬科技”理念，坚持做长期资本、耐心资本，投资标的覆盖高端制造、生物医药、新材料、集成电路、新能源汽车等领域。公司严格依规开展信息披露，未来将在合规前提下加强自愿性披露，提升信息披露质量，积极与投资者交流互动，帮助市场更好地认知公司的内在价值。感谢您的关注和建议。 6、董秘您好，券商行业当期盈利较好，但板块普遍破净，国投资本破净程度在板块内最深。市场认为盈利多为自营阶段性浮盈，ROE 长期偏低；公司作为金控平台，长鑫科技等股权投资价值未被充分定价。能否参考华安证券口径，在合规前提下披露长鑫科技投资相关穿透数据？公司是否考虑加大注销式回购、优化信息披露等市值管理举措，推动股价回归内在价值？谢谢。 尊敬的投资者您好，公司控股子公司国投泰康信托通过投资专项基金份额间接持有长鑫科技少量股权，不存在应披露而未披露的事项，请投资者理性区分市场热点题材，审慎决策，注意二级市场投资风险。公司严格遵守信息披露监管规则，未来将在合规前提下加强自愿性披露，提升信息披露质量。市值管理方面，公司近年来连续实施两轮股份回购，累计金额超4亿元，其中第一轮3133.9万股已注销；2025年度合计派发现金红利约9.87亿元（含税），现金分红占2025年度合并报表归母净利润的30%，分红保持稳健。未来公司将在稳健经营的基础上，综合考量市场趋势、资金安排及股价表现等因素，加快研究市值管理相关工具运用，多措并举推动估值回归内在价值，具体敬请以公司公告为准。感谢您的关注和建议。 7、公司在并购重组方面有什么计划和考量？ 尊敬的投资者您好，公司正在紧密跟踪证券行业并购整合案例，结合自身发展战略、发展特点和发展禀赋，认真研判市场机遇，积极关注外部并购机会，感谢您的关注。 8 、崔董您好，子公司国投证券上半年业绩回暖，但各板块之间发展不太均衡，投行进步最快，但也可以明显看到有些板块排名在行业偏后。怎么协调资源，保证各项业务齐头并进的发展 尊敬的投资者您好，子公司国投证券锚定“有核心竞争力、突出特色的一流产业投行”目标，加大业务转型力度，积极把握2026年上半年有利市场时机，投行等业务排名实现同比提升。未来，公司将推动国投证券围绕“AUM增长计划”“ROE提升行动”等关键抓手，在考核激励上对各业务条线设置差异化的战略转型目标，同步通过战略统筹、预算安排和内部协同等方式，持续优化资源配置，努力推动各项业务齐头并进，以更好的业绩回报投资者。感谢您的关注。 9 、国投资本净利润21亿，但国投证券已经24亿，国投泰康信托净利润2亿，为什么总部亏了5亿 尊敬的投资者您好，2026年上半年，公司实现合并归母净利润21.99亿元，同比增长29.29%。需要说明的是，合并利润并非各子公司净利润的简单加总，还需扣除母公司层面的融资成本等。谢谢！ 10 、公司 2026 上半年归母净利润实现接近 30% 增长，但股价持续破净，板块反弹阶段相对跑输同行。请问管理层如何看待基本面和估值持续背离的核心原因？新管理层除过往回购、分红外，有无可落地的市值管理方案推动估值修复？ 尊敬的投资者您好，受宏观经济环境、市场情绪、多元金融业务结构等多重因素综合影响，公司估值与基本面明显背离。公司充分理解投资者对市值管理工作的关切，未来将在稳健经营的基础上，综合考量市场趋势、资金安排及股价表现等因素，加快研究市值管理相关工具运用，主动加强投资者交流，多措并举推动估值回归内在价值。感谢您的关注。 11 、上半年业绩受益市场交投回暖，若后续市场活跃度回落，公司如何保障全年业绩韧性？ 尊敬的投资者您好，2026年上半年，公司实现营业总收入79.74亿元，同比增长31.42%；归母净利润21.99亿元，同比增长29.29%。下半年，公司将加强市场研判，推动国投证券持续深化产业投行与“研投顾”财富管理转型，持续巩固中长期稳健投资策略，降低对传统经纪业务的依赖，督促国投泰康信托提升“研究—产品—配置—家事”财富业务综合服务能力，增强财富管理专业化水平。同时，公司督促金融企业全面落实风险管理体系，牢牢守住风险底线。 感谢您的关注。 12、请问国投证券公司的自营业务上半年利润是多少，同比增长多少。以及自营业务占国投资证券总体利润是多少。鉴于国投证券是国投资资本的核心业务，能否批披露更为详细的内容 尊敬的投资者您好，根据公司2026年半年度报告，2026年上半年国投证券实现利润总额31.67亿元，同比增长52.31%，归母净利润24.20亿元，同比增长41.50%。其中，投资业务作为国投证券主要利润贡献的业务条线之一，上半年实现净收入19.02亿元，同比提升40.41%。感谢您的关注。 附件清单（如有） 无 日期 2026年 9 月 22 日 Normal.dotm 6 93 248 0 0 2 false false 276 WPS Office_12.8.2.21555_F1E327BC-269C-435d-A152-05C5408002CA 0 2023-06-30T02:03:00Z Administrator xuezhihao 2026-09-23T01:27:03Z 2052-12.8.2.21555 209E8F5F19474D9B86DA58D8A53133EF 国投资本股份有限公司投资者关系活动记录表