华润双鹤:华润双鹤关于公开发行公司债券预案公告

第十届董事会十三次会议2025年8月21日

证券代码：600062证券简称：华润双鹤公告编号：临2025－069

华润双鹤药业股份有限公司

关于公开发行公司债券预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

华润双鹤药业股份有限公司(以下简称“公司”)于2025年8月21日

召开第十届董事会第十三次会议，审议通过了公开发行公司债券相关事项。本次公开发行公司债券(以下简称“本次公司债券”)尚需提交公司股东会审议并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)同意

注册后方可实施。现将本次公司债券具体情况说明如下：

一、关于公司符合发行公司债券条件的说明

根据《公司法》《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，经对照自查，董事会认为公司符合公开发行公司债券的有关规定，具备向专业投资者公开发行公司债券的条件和资格。

二、本次发行概况

1、发行规模

本次公司债券的规模为不超过人民币30亿元(含30亿元)，具体发行规模由股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

2、票面金额和发行价格第十届董事会十三次会议2025年8月21日

本次公司债券每张面值100元，按面值平价发行。

3、发行对象及向公司股东配售安排

本次公司债券的发行对象为符合《证券法》、国务院证券监督管理机构相关规定的专业投资者。本次公司债券不向公司股东优先配售。

4、品种及债券期限

本次公司债券期限拟为不超过7年(含7年)，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体品种及期限构成由股东会授权董事会在发行前根据相关规定及市场情况确定。

5、债券利率及付息方式

本次公司债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次。票面利率和付息方式提请股东会授权董事会与主承销商根据发行时市场情况确定。

6、发行方式

本次公司债券在经过上海证券交易所审核无异议并获得中国证监会

注册批复后，以一次或分期的形式在中国境内择机公开发行。具体发行方式提请股东会授权董事会根据市场情况和公司资金需求情况确定。

7、担保事项

本次公司债券不涉及担保事项。

8、募集资金用途

本次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还有息负债、支

持投资并购、补充流动资金等法律法规允许的用途。具体用途提请股东会授权董事会根据公司财务状况与资金需求情况在上述范围内确定。第十届董事会十三次会议2025年8月21日

9、承销方式

本次债券由主承销商采取余额包销的方式承销。

10、上市安排

本次公司债券发行完毕后，在满足上市条件的前提下，公司将向上海证券交易所申请公司债券上市交易。经监管部门批准/核准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请本次发行的公司债券于其他交易场所上市交易。

11、赎回条款或回售条款

本次公司债券是否设置赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提请股东会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。

12、公司资信情况及偿债保障措施

公司最近三年及一期资信情况良好。若本次公司债券发行后出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情形时，将采取如下措施：

(1)不向股东分配利润；

(2)暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施。

根据有关规定，提请股东会授权董事会就上述公司债券偿债保障措施作出决议并采取相应措施。

13、决议有效期

本次发行公司债券决议的有效期为股东会通过之日起，至中国证监会就本次公司债券出具的注册文件有效期届满之日止。

三、发行人简要财务会计信息

(一)公司最近三年及一期合并范围变化情况第十届董事会十三次会议2025年8月21日报告期变动公司名称变动原因

减少双鹤药业润太行(海南)投资有限公司注销

2025年1-6月减少东营市恒益工程项目管理有限公司注销

减少赛科美国药业公司注销增加华润紫竹药业有限公司同一控制下合并

2024年度

增加双鹤(北京)生物技术有限公司新设成立

贵州天安药业股份有限公司，现已更名增加同一控制下合并

2023年度“双鹤天安药业(贵州)股份有限公司”

增加江苏淮安双鹤医药有限责任公司新设成立

2022年度增加神舟生物科技有限责任公司非同一控制下合并

(二)最近三年及一期财务报表

1、最近三年及一期资产负债表

(1)合并资产负债表

单位：元

项目2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

流动资产：

货币资金2024167118.232850724187.863461903193.142630449767.16

交易性金融资产502016111.12200486739.73

应收账款2341963448.911764693782.141728681633.891343445230.22

应收款项融资710701028.18832896120.29904734012.71867245604.86

预付款项188736597.42151810456.55201337989.75182169234.28

其他应收款86646925.32183883236.151346165881.07421106786.53

其中：应收股利94488800.00

存货1624482995.311594057842.531687640978.911900297262.62

合同资产4913875.00

一年内到期的非流动资产925000.00925000.008697715.5610000000.00

其他流动资产88897219.9797933659.5942389651.7683587877.99

流动资产合计7573450319.467476924285.119381551056.797638788503.39

非流动资产：

长期应收款1964770.982372119.627807348.15

长期股权投资1056422140.011036209583.351000580646.94333174707.79

其他非流动金融资产11999898.2511999898.2515057785.5017114698.85

投资性房地产79272191.1579436484.9779647154.2743872245.58

固定资产3705840507.453751330250.313420392981.653075783509.05

在建工程479645046.97455136028.02570377238.00439717904.75

使用权资产35702227.9831476021.8955274230.3955025670.26第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

无形资产1725696462.041748945114.111768021643.401647999072.03

开发支出629728714.35724738514.33790888994.54771963992.49

商誉878487630.37878487630.37907897630.37934958114.19

长期待摊费用17741346.8320177647.8622114568.3920338082.27

递延所得税资产108933150.11135797386.32140576448.80127190085.24

其他非流动资产436118372.98332964715.2650152699.5651590866.81

非流动资产合计9167552459.479209071394.668820982021.817526536297.46

资产总计16741002778.9316685995679.7718202533078.6015165324800.85

流动负债：

短期借款15106900.0063553379.8929969000.004946000.00

应付票据19481754.8019389987.0025815737.6019081068.71

应付账款748827856.12816424622.37714674545.82731312503.05

合同负债140326781.83174879572.18293432707.50194207074.18

应付职工薪酬409502655.08484022315.18459170223.28346633574.73

应交税费163022608.72123042018.05145821515.46211834695.26

其他应付款1862339562.112276374171.122853066431.331489762236.71

其中：应付股利385379035.84200000000.001300000000.00

一年内到期的非流动负债25589868.7032187781.60231301745.3427113726.65

其他流动负债19330122.6212918233.9425933726.7857575933.74

流动负债合计3403528109.984002792081.334779185633.113082466813.03

非流动负债：

长期借款1099258803.131089777770.18200000000.00

租赁负债31927465.4322096817.0229949615.4732932099.92

长期应付款4000000.004000000.004000000.00545988.80

长期应付职工薪酬168364008.06169638000.00147545728.02144182000.00

预计负债1667341.281667341.281667341.284667341.28

递延收益143754328.68160666754.95182305678.17199458078.19

递延所得税负债112034003.13123601997.56158593721.82176171297.04

非流动负债合计1561005949.711571448680.99524062084.76757956805.23

负债合计4964534059.695574240762.325303247717.873840423618.26

所有者权益(或股东权益)：

实收资本(或股本)1038836522.001038894722.001039740001.001043154310.00

资本公积200343542.52193447637.53837549674.35275220708.58

减：库存股40855536.8274360065.96125558681.60175676578.68

其他综合收益-30474612.51-30474482.15-6933480.82-6973023.50

专项储备13881873.0811174611.038253584.895539845.66

盈余公积24212209.0724212209.07340167755.33481148439.78

未分配利润9835082879.409244970300.4810120113285.768934028509.30

归属于母公司所有者权益11041026876.7410407864932.0012213332138.9110556442211.14第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

(或股东权益)合计

少数股东权益735441842.50703889985.45685953221.82768458971.45

所有者权益(或股东权益)11776468719.2411111754917.4512899285360.7311324901182.59合计

负债和所有者权益(或股东

)16741002778.9316685995679.7718202533078.6015165324800.85权益总计

(2)母公司资产负债表

单位：元

项目2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

流动资产：

货币资金1755802586.062595336725.923226627057.342342859424.17

交易性金融资产502016111.12200486739.73

应收票据85333283.61

应收账款348267507.92143576852.84143032427.50169571758.70

应收款项融资192557338.74143621984.77183237544.01

预付款项28394947.5936495178.5425382809.3331765964.24

其他应收款983767070.51959714751.23847884641.59571989823.73

其中：应收股利304031440.00299031440.00299031440.00

存货275661476.29287015312.67303001327.21336062495.30

其他流动资产47693307.7948169112.8824564556.8039183775.03

流动资产合计4026936290.894262865272.824714114804.543875157524.91

非流动资产：

长期股权投资7701964936.047885590620.066568365936.696252516183.65

其他非流动金融资产9999898.259999898.2513057785.5015114698.85

投资性房地产17851232.2718502486.3119804994.0121107501.71

固定资产655644682.00689600770.86667128697.81653331561.47

在建工程76836217.2244584328.0469239213.9861262250.92

使用权资产12527405.65334839.41375278.901063345.69

无形资产325562438.09318690097.16281574605.29180766904.67

开发支出174817943.72261978200.69253052511.75340378008.83

长期待摊费用29047.5036018.9049961.7063904.50

递延所得税资产313341.008772590.90

其他非流动资产324729213.19256253175.826093532.3210880672.12

非流动资产合计9300276354.939494343026.407878742517.957536485032.41

资产总计13327212645.8213757208299.2212592857322.4911411642557.32

流动负债：

应付账款159491831.72389407378.71262241308.84281523897.90

合同负债5290755.479282680.2826506989.2431468725.54第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

应付职工薪酬46683419.0875767996.0173925169.8584778094.29

应交税费13198633.015810836.2910198380.2515186603.54

其他应付款4807058938.584944147245.202917641519.663564472731.38

其中：应付股利385379035.84

一年内到期的非流动负债14928000.0014928000.003880000.004677961.53

其他流动负债687798.211028164.663022498.65

流动负债合计5047339376.075440372301.153297415866.493982108014.18

非流动负债：

长期借款988331109.59991140750.18

租赁负债12453527.0239123.58360966.61

长期应付款395988.80

长期应付职工薪酬75115503.6975673000.0065984000.0068368000.00

递延收益4453834.4810510924.5012734613.1410438518.14

递延所得税负债16523611.2716473520.11

非流动负债合计1080353974.781077363798.2695242224.4196036993.66

负债合计6127693350.856517736099.413392658090.904078145007.84

所有者权益(或股东权益)：

实收资本(或股本)1038836522.001038894722.001039740001.001043154310.00

资本公积182316084.58182620179.591251319172.101256952268.83

减：库存股40855536.8274360065.96125558681.60175676578.68

其他综合收益-7161434.58-7161434.583872592.132121137.52

盈余公积21585253.6924212209.07521618855.00521618855.00

未分配利润6004798406.106075266589.696509207292.964685327556.81

所有者权益(或股东权益)7199519294.977239472199.819200199231.597333497549.48合计

负债和所有者权益(或股东

)13327212645.8213757208299.2212592857322.4911411642557.32权益总计

2、最近三年及一期利润表

(1)合并利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、营业总收入5741509806.8011211623666.1911310143640.499625315868.01

其中：营业收入5741509806.8011211623666.1911310143640.499625315868.01

二、营业总成本4615989150.279600148937.309534400518.008281540469.32

其中：营业成本2308016584.014790857648.324869504400.584288130257.17

税金及附加75746961.55144298664.68144667432.28120716209.30

销售费用1497626924.343184660637.363075095640.592733909703.15第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

管理费用500586190.02960985832.93872291000.30752087200.79

研发费用233445362.50555190957.61627846843.53482482808.97

财务费用567127.85-35844803.60-55004799.28-95785710.06

其中：利息费用16914732.6215360413.0315402864.9910624820.90

利息收入15668819.6143419525.8865370035.4289678207.81

加：其他收益63263721.79114928984.5679286691.9784517873.00

投资收益(损失以“－”号填列)46553994.66155137814.91125187743.6316231067.23

其中：对联营企业和合营企业的投46553994.66155137814.91125187743.6316231067.23资收益

公允价值变动收益(损失以“－”号

)2016111.12-1641163.6313702541.525989322.82填列

信用减值损失(损失以“-”号填列)-26576964.3718209247.20-2394025.87-2372553.14

资产减值损失(损失以“-”号填列)-10814015.76-110516645.27-110542475.04-18813601.98

资产处置收益(损失以“－”号填列)-1365193.8046843609.47175729.88-2269657.77

三、营业利润(亏损以“－”号填列)1198598310.171834436576.131881159328.581427057848.85

加：营业外收入31122218.4845306715.8077456568.8330382249.89

减：营业外支出7211960.6213060417.0221809984.9922517065.84

四、利润总额(亏损总额以“－”号

)1222508568.031866682874.911936805912.421434923032.90填列

减：所得税费用210024481.72215941735.02272714111.79201270689.70

五、净利润(净亏损以“－”号填列)1012484086.311650741139.891664091800.631233652343.20

(一)按经营持续性分类

1.持续经营净利润(净亏损以“－”

)1012484086.311650741139.891664091800.631233652343.20号填列

(二)按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润(净

“-”)975491614.761627718404.741670383409.391180062412.48亏损以号填列

2.少数股东损益(净亏损以“-”号填

)36992471.5523022735.15-6291608.7653589930.72列

六、其他综合收益的税后净额-130.36-23523942.01-71252.081465523.36

(一)归属母公司所有者的其他综-130.36-23541001.33-71457.321833500.54合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合-23540100.38-161183.501911622.61

收益

(1)重新计量设定受益计划变动额-23540100.38-161183.501911622.61

2.将重分类进损益的其他综合收-130.36-900.9589726.18-78122.07

益

(1)外币财务报表折算差额-130.36-900.9589726.18-78122.07

(二)归属于少数股东的其他综合17059.32205.24-367977.18第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度收益的税后净额

七、综合收益总额1012483955.951627217197.881664020548.551235117866.56

(一)归属于母公司所有者的综合975491484.401604177403.411670311952.071181895913.02收益总额

(二)归属于少数股东的综合收益36992471.5523039794.47-6291403.5253221953.54总额

八、每股收益

(一)基本每股收益(元/股)0.94801.58381.63061.1396

(二)稀释每股收益(元/股)0.94801.58381.63061.1396

(2)母公司利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、营业收入823486128.861691453133.451692637479.911542970495.40

减：营业成本387592761.92791030403.11772334196.00750708901.68

税金及附加11570725.1523109904.4924089264.5023150843.93

销售费用40224123.84352874369.92171596259.03296655862.31

管理费用147011541.18278221050.51236040709.90243555188.94

研发费用96603435.51216222890.28214002358.57134145386.69

财务费用1193388.02-17930108.63-36841471.86-77703135.23

其中：利息费用15363827.7610828081.262793220.472756395.96

利息收入14265841.2428951920.6339778941.5880899394.57

加：其他收益13189663.7821771521.515084225.568712817.40

投资收益(损失以“－”号填列)189036423.13258963621.651831147543.53258556449.82

其中：对联营企业和合营企业的投资26923753.9853119096.6513881943.53收益

公允价值变动收益(损失以“－”号填

)2016111.12-1641163.6313802541.5216768479.11列

信用减值损失(损失以“-”号填列)-169609.2824885.63-53536.96449686.73

资产减值损失(损失以“-”号填列)-2134489.03-126765519.35-35600663.81-6642172.61

资产处置收益(损失以“－”号填列)-710322.83-1261379.94-915022.00-3521530.75

二、营业利润(亏损以“－”号填列)340517930.13199016589.642124881251.61446781176.78

加：营业外收入498764.0014142586.3736156853.14953996.48

减：营业外支出3781289.512597685.633867523.291801220.78

三、利润总额(亏损总额以“－”号填

)337235404.62210561490.382157170581.46445933952.48列

减：所得税费用22324552.37-31560600.2732805985.0222546202.43

四、净利润(净亏损以“－”号填列)314910852.25242122090.652124364596.44423387750.05

(一)持续经营净利润(净亏损以“－”号314910852.25242122090.652124364596.44423387750.05第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

填列)

五、其他综合收益的税后净额-11034026.711751454.614647210.84

(一)不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额-11034026.711751454.614647210.84

六、综合收益总额314910852.25231088063.942126116051.05428034960.89

3、最近三年及一期现金流量表

(1)合并现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金4856845688.8710480668973.0610804977663.729311530932.57

收到的税费返还22416304.5014940992.2774481281.4378300796.18

收到其他与经营活动有关的现金88006748.49139951836.09153467014.17170929546.65

经营活动现金流入小计4967268741.8610635561801.4211032925959.329560761275.40

购买商品、接受劳务支付的现金749013930.931731794282.972086471601.352435069996.34

支付给职工及为职工支付的现金1388634431.002496884777.342376726185.541951460598.56

支付的各项税费608342067.491142771660.831280735269.57965674157.96

支付其他与经营活动有关的现金1559104460.913438995889.043429935558.142792389293.41

经营活动现金流出小计4305094890.338810446610.189173868614.608144594046.27

经营活动产生的现金流量净额662173851.531825115191.241859057344.721416167229.13

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金341416723.622302986434.932856912492.32

取得投资收益收到的现金120830238.0027026231.2680304530.9294813452.87

处置固定资产、无形资产和其他36801860.8857096992.033347605.523911354.88长期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金462500.001294414303.9260945539.615085666.76

投资活动现金流入小计158094598.881719954250.832447584110.982960722966.83

购建固定资产、无形资产和其他240808187.72637496996.27614311874.19526600624.76长期资产支付的现金

投资支付的现金500000000.00100000000.002340000000.001350000000.00

取得子公司及其他营业单位支付409220289.38的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金276638016.4582618959.46

投资活动现金流出小计740808187.72737496996.273230949890.642368439873.60

投资活动产生的现金流量净额-582713588.84982457254.56-783365779.66592283093.23

三、筹资活动产生的现金流量第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

取得借款收到的现金12927693.541148266954.5015000000.001448525.04

收到其他与筹资活动有关的现金39888200.00144724811.00

筹资活动现金流入小计12927693.541188155154.5015000000.00146173336.04

偿还债务支付的现金64545649.44230969000.006826000.006193559.04

分配股利、利润或偿付利息支付219544094.411485294197.48333262208.31806995488.04的现金

其中：子公司支付给少数股东的5740000.006005475.0027374400.005236730.85

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金637076376.302656431725.86164764319.25624156043.06

筹资活动现金流出小计921166120.154372694923.34504852527.561437345090.14

筹资活动产生的现金流量净额-908238426.61-3184539768.84-489852527.56-1291171754.10

四、汇率变动对现金及现金等价1606728.506939157.993691323.2012275031.88物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-827171435.42-370028165.05589530360.70729553600.14

加：期初现金及现金等价物余额2838115152.913208143317.962618612957.261885327964.00

六、期末现金及现金等价物余额2010943717.492838115152.913208143317.962614881564.14

(2)母公司现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金653047309.691435183272.201568441023.241448969212.06

收到的税费返还4716245.72

收到其他与经营活动有关的现金13624052.2047471914.8282733198.2029302833.97

经营活动现金流入小计666671361.891482655187.021651174221.441482988291.75

购买商品、接受劳务支付的现金129547926.97293795050.87260481547.59313861701.94

支付给职工及为职工支付的现金274413693.80484647181.72468384551.31392282831.91

支付的各项税费69844391.78131084006.00156739174.90125863507.85

支付其他与经营活动有关的现金339607547.38628799825.69680100871.64602863595.50

经营活动现金流出小计813413559.931538326064.281565706145.441434871637.20

经营活动产生的现金流量净额-146742198.04-55670877.2685468076.0048116654.55

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金92.30341416723.622302986434.932806912492.32

取得投资收益收到的现金364809438.00215762756.261539581890.92311387712.62

处置固定资产、无形资产和其他长期2484903.231890624.09397876.27379668.24资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金74640000.00270718380.74366185193.46378049332.03

投资活动现金流入小计441934433.53829788484.714209151395.583496729205.21第十届董事会十三次会议2025年8月21日

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

购建固定资产、无形资产和其他长期99579713.23350622547.64155911321.94167607572.60资产支付的现金

投资支付的现金1125717575.38145000000.002340000000.002358923897.00

取得子公司及其他营业单位支付的2722540325.61130177845.61现金净额

支付其他与投资活动有关的现金147044136.89122548920.5098104638.24

投资活动现金流出小计1225297288.613365207010.142748638088.052624636107.84

投资活动产生的现金流量净额-783362855.08-2535418525.431460513307.53872093097.37

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金1002266954.50

收到其他与筹资活动有关的现金7536174747.931582276469.60852850237.30

筹资活动现金流入小计7536174747.932584543424.10852850237.30

偿还债务支付的现金3022669.55500000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现11870093.61374155861.02300484860.29799188249.27金

支付其他与筹资活动有关的现金7430711071.519345366.81602472015.07292469598.64

筹资活动现金流出小计7445603834.67384001227.83902956875.361091657847.91

筹资活动产生的现金流量净额90570913.262200542196.27-902956875.36-238807610.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-839534139.86-390547206.42643024508.17681402141.31

加：期初现金及现金等价物余额2595336725.922985883932.342342859424.171661457282.86

六、期末现金及现金等价物余额1755802586.062595336725.922985883932.342342859424.17

(三)最近三年及一期主要财务指标

单位：元

2025年1-6月/2024年度/2023年度/2022年度/

主要指标2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

营业收入5741509806.8011211623666.1911310143640.499625315868.01

归属于上市公司股东的净利润975491614.761627718404.741670383409.391180062412.48

归属于上市公司股东的扣除非932772371.821432147436.571233101092.601088710800.45经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额662173851.531825115191.241859057344.721416167229.13

归属于上市公司股东的净资产11041026876.7410407864932.0012213332138.9110556442211.14

总资产16741002778.9316685995679.7718202533078.6015165324800.85

(四)管理层简要财务分析

公司管理层结合最近三年及一期的合并财务报表，对资产负债结构、第十届董事会十三次会议2025年8月21日现金流量、偿债能力和盈利能力进行了如下分析：

1、资产结构分析

单位：万元、%

2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

流动资产合计757345.0345.24747692.4344.81938155.1151.54763878.8550.37

非流动资产合计916755.2554.76920907.1455.19882098.2048.46752653.6349.63

资产总计1674100.28100.001668599.57100.001820253.31100.001516532.48100.00最近三年及一期公司资产总额的变动主要由于经营积累不断增加的影响。从资产结构分析，公司最近三年及一期的资产结构较为稳定，流动资产中占比较高的主要为货币资金、应收款项融资、应收账款和存货，流动性和变现能力较强；非流动资产中占比较高的为固定资产、在建工

程、无形资产和开发支出等。

2、负债结构分析

单位：万元、%

2025/6/302024/12/312023/12/312022/12/31

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

流动负债合计340352.8168.56400279.2171.81477918.5690.12308246.6880.26

非流动负债合计156100.5931.44157144.8728.1952406.219.8875795.6819.74

负债总计496453.40100.00557424.08100.00530324.77100.00384042.36100.00最近三年及一期公司负债总体受公司经营情况波动影响。流动负债中主要为应付账款、合同负债、应付职工薪酬和其他应付款，非流动负债中主要为长期借款、长期应付职工薪酬和递延收益。第十届董事会十三次会议2025年8月21日

3、现金流量分析

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额66217.39182511.52185905.73141616.72

投资活动产生的现金流量净额-58271.3698245.73-78336.5859228.31

筹资活动产生的现金流量净额-90823.84-318453.98-48985.25-129117.18

现金及现金等价物净增加额-82717.14-37002.8258953.0472955.36

最近三年及一期经营活动产生的现金流量净额整体变动较小，与公司经营趋势一致；投资活动产生的现金流量净额各年波动的主要影响有

2025年上半年理财产品购买及赎回现金流出、公司收回联营公司分红，

2024华润紫竹收回其向原股东归集资金，2023年购建长期资产现金流出

及2022年理财产品和大额存单到期收回等；筹资活动产生的现金流量净

额各年波动的主要影响是各年并购子公司支付收购价款、分配股利等事项金额波动。