9月29日，A股三大股指延续强势表现，大金融、新能源等权重主线集体发力，带动深证成指刷新今年以来新高，创业板指盘中一度涨超3%。截至收盘，上证指数报3862.53点，涨0.90%;深证成指报13479.43点，涨2.05%;创业板指报3238.01点，涨2.74%。沪深两市合计成交21615亿元，较上周五放量约150亿元。

头部券商股价大涨

9月29日，券商板块早盘局部异动，午后涨幅持续扩大。与之前中小券商领涨的情况不同，头部券商股价涨幅居前，成为带动指数拉升的重要因素。截至收盘，申万证券行业上涨5.02%，华泰证券、广发证券、国盛金控涨停，中信证券、东方财富、东方证券等涨超5%。

消息面上，券业整合近期再度进入密集落地期。9月25日晚，湘财股份与大智慧同步披露换股吸收合并关键草案，标志着这场横跨证券与金融科技领域的并购取得实质性进展。在此之前，9月23日，民生证券现有投资银行项目迁移并入国联民生证券承销保荐有限公司;9月11日，西部证券收购国融证券11.51亿股股份已完成过户;8月底，中国证监会核准国信证券成为万和证券主要股东。

中国银河证券研报表示，“稳股市”“提振资本市场”的政策目标仍将持续定调券商板块未来走向，流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等多方面因素将共同推动证券行业景气度上行，中长期资金扩容亦进一步增强行业基本面改善预期。

除了券商板块外，保险、期货及农商行板块9月29日均表现较好，南华期货、瑞达期货涨超4%，中国人寿涨超3%，新华保险、渝农商行等涨超2%。

新能源主线持续活跃

近期，在前期领涨的AI主线稍作休整之际，固态电池等新能源板块有效承接市场人气，成为带动创业板指高位企稳的重要力量。9月29日，新能源主线继续活跃，固态电池、储能板块均掀涨停潮。

固态电池板块全天领涨，万润新能收获20%幅度涨停，丰山集团、天赐材料、天际股份、万向钱潮、湘潭电化等同样涨停，湖南裕能、海博思创等涨超15%。

消息面上，日前，清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要进展。张强团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略，成功开发出一种新型含氟聚醚电解质。

万向钱潮在接待机构调研时表示，万向一二三股份公司致力于固态电池研发工作，已围绕固态电池核心技术构建多项专利储备，技术路线覆盖硫化物与聚合物双路径，多元化技术布局能更好地满足未来市场的多样化需求，目前固态电池研发与量产进程在正常推进中。

储能板块早盘表现活跃，易成新能收获20%幅度涨停，卧龙新能、佛燃能源、科达利等同样涨停。消息面上，国家发展改革委、国家能源局近日发布《新型储能规模化建设专项行动方案》，提出到2027年，中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上。

市场结构性热度或升温

近期多家机构发布报告称，对国庆假期后的A股行情充满期待，认为10月市场将迎来政策及业绩布局窗口期，结构性热度有望升温。

华泰证券研报表示，近期A股市场高位震荡，结合日历效应观察，节前市场交投意愿或边际回落，建议投资者可小幅调整仓位，向低位板块做切换。节后，市场交投意愿有望边际回暖，迎来政策及业绩布局窗口期，科技与顺周期成为主要关注点。当前，资金对具备产业趋势催化的板块关注度仍较高，可在主线内部做低位切换，布局具备潜在事件催化的方向，如核聚变和机器人主题。

中信建投证券研报也认为，国庆假期前市场往往出现流动性收缩特征，这种收缩多为“情绪性缩量”。更需要关注的是，国庆假期后市场一般呈现“节后开门红”的特征，并且市场热点与假期中的利多事件催化相关性高。

中信建投证券表示，近期市场关注点主要集中在国内政策和产业结构性景气，具备结构性景气的新赛道仍将成为投资的胜负手，可重点关注催化事件较集中的景气板块，包括半导体、新能源、人形机器人、创新药、有色金属等。