目录

一、审阅报告……………………………………………………………第1页

二、备考合并财务报表………………………………………………第2—3页

（一）备考合并资产负债表…………………………………………第2页

（二）备考合并利润表………………………………………………第3页

三、备考合并财务报表附注………………………………………第4—142页

四、附件…………………………………………………………第143—146页

(一)本所营业执照复印件……………………………………第143页

(二)本所执业证书复印件……………………………………第144页

(三)本所签字注册会计师执业证书复印件……………第145—146页审阅报告

天健审〔2025〕2-498号

湘财股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的湘财股份有限公司（以下简称湘财股份公司）按照备考合

并财务报表附注三所述编制基础编制的备考合并财务报表，包括2024年12月

31日和2025年6月30日的备考合并资产负债表，2024年度和2025年1-6月的

备考合并利润表以及备考合并财务报表附注。备考合并财务报表的编制是湘财股份公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对备考合并财务报表出具审阅报告。

我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。

审阅主要限于询问湘财股份公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信湘财股份公司备考合并财务报表没有按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制。

我们提醒报表使用者关注备考合并财务报表附注三对编制基础的说明。本报告仅供备考合并财务报表附注二所述资产重组事项之用，不适用于其他用途。本段内容不影响已发表的审阅意见。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二五年九月二十五日

第1页共146页湘财股份有限公司备考合并财务报表附注

2024年1月1日-2025年6月30日

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

湘财股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经哈尔滨市股份制协调领导小组哈股领

办字〔1993〕第42号文批准，由哈尔滨高新技术产业开发区房屋建设开发总公司、哈尔滨火炬高新技术开发总公司和哈尔滨高新技术产业开发区对外贸易公司三家公司发起设立，于

1994年3月25日在哈尔滨市松北区市场监督管理局登记注册，总部位于黑龙江省哈尔滨市。

公司现持有统一社会信用代码为912301991280348834的营业执照，注册资本

2859187743.00元，股份总数2859187743股（每股面值1元）。其中无限售条件的

流通股份 A 股 2859187743 股。公司股票已于 1997 年 7 月 8 日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属资本市场服务行业。主要经营活动为证券服务、贸易、防水卷材等。

二、重大资产重组方案及交易标的相关情况

(一)重大资产重组方案根据本公司于2025年3月28日第十届董事会第十三次会议决议与上海大智慧股份有限公司（以下简称大智慧公司）第五届董事会2025年第二次会议决议审议通过的《关于湘财股份有限公司换股吸收合并上海大智慧股份有限公司并募集配套资金暨关联交易方案的议案》，本公司向大智慧公司的全体 A 股换股股东发行 A股股票，同时向不超过 35 名特定投资者募集不超过人民币80亿元（含本数）。

根据中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》，经吸收合并双方协商确定，本次交易中，本公司和大智慧公司的换股价格按照定价基准日前 120 个交易日的 A 股股票交易均价确定，即：本公司的换股价格为7.51元/股；大智慧公司的换股价格为9.53元/股。根据上述换股价格，大智慧公司与本公司的换股比例为1:1.27（换股比例以四舍五入方式保留2第 4 页 共 146 页位小数），即每 1 股大智慧股票可以换得 1.27 股湘财股份新增发行的 A 股对价股票。

为保护吸收合并双方异议股东的利益，根据《公司法》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》等规定，本次交易将赋予本公司异议股东收购请求权，将赋予大智慧公司异议股东现金选择权。

本次换股吸收合并尚需满足多项条件方可完成，包括但不限于本公司股东会以及大智慧股东会审议通过，上海证券交易所以及中国证监会等核准通过。

(二)交易标的相关情况

大智慧公司系由张长虹、上海奈心科技发展有限公司发起设立，于2000年12月14日在上海工商行政管理局登记注册，总部位于上海市。公司现持有统一社会信用代码为

913100007031304856的营业执照，注册资本1989160000.00元，股份总数1989160000股（每股面值 1 元）。其中，无限售条件的流通股份 A股 1989160000 股。公司股票已于

2011年1月28日在上海证券交易所挂牌交易。

大智慧公司属金融信息服务行业。

三、备考合并财务报表的编制基础(一)本备考合并财务报表根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第214号）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》（证监会公告〔2023〕57号）的相关规定编制，仅供本公司实施本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项使用。

(二)除下述事项外，本公司编制备考合并财务报表时采用的会计政策符合企业会计准

则的相关规定，并以持续经营为编制基础。本备考合并财务报表真实、完整的反映了本公司

2024年12月31日和2025年6月30日的备考合并财务状况，以及2024年度和2025年1-6月的备考合并经营成果。

1.本备考合并财务报表假设本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项已于本

备考合并财务报表最早期初（2024年1月1日）实施完成，即上述重大资产重组交易完成后的架构在2024年1月1日已经存在。

2.本备考合并财务报表系以业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的本公司

2024年度的财务报表及未经审计的本公司2025年1-6月的财务报表，和业经中兴华会计师

事务所（特殊普通合伙）审计的大智慧公司2024年度及2025年1-6月的财务报表为基础，按以下方法编制。

第5页共146页(1)购买成本

本公司在编制备考合并财务报表时，假设于2024年1月1日本公司已完成本次重组拟发行的湘财股份 A 股股票。为了向报表使用者提供更相关的信息，假设湘财股份发行的股票价格按照交易预案中本公司的换股价格7.51元/股确定，结合重组方案确定的拟发行股份总数为2262968246股，考虑本公司持有的大智慧公司股权后计算合并成本

18971534443.47元，相应调整归属于母公司所有者权益。

根据重组预案，1)本公司发行可交债质押了部分大智慧股份，担保比例高于100%，假设本公司所质押的大智慧股份全部被换股，且全部参与本次吸收合并换股；2)本公司持有的未用于可交债质押的大智慧股票以及新湖集团持有的大智慧股票注销不参与换股；3)大智慧公司现有库存股拟注销不参与换股。由于2025年6月30日湘财股份持有的大智慧股份尚未换股，因此在本次备考中假设该部分股权注销不参与换股，因此本次发行股份总数为2262968246股（（大智慧公司股本1989160000股-截至2025年6月30日本公司持有大智慧股份207245239股-新湖集团持有大智慧股份50000股）*1.27）。

(2)大智慧公司的各项资产、负债在假设购买日（2024年1月1日）的初始计量

对于按照公允价值进行后续计量的各项资产、负债，按照2024年1月1日的公允价值确定。

对于按照历史成本进行后续计量的各项资产和负债（包括大智慧公司个别财务报表未予确认，但在备考合并财务报表中确认的各项资产和负债），本备考合并财务报表以本次重组交易评估基准日的评估值为基础调整确定2024年1月1日大智慧公司各项可辨认资产、负

债的公允价值，并以此为基础在备考合并财务报表中根据本附注四所述的会计政策和会计估计进行后续计量。对于2024年1月1日存在而于重组交易评估基准日已不存在的资产和负债按照账面价值进行备考。

(3)商誉本备考合并财务报表以上述购买成本扣除重组方按交易完成后享有的大智慧公司于重

组交易评估基准日的可辨认净资产公允价值份额后的差额17424174102.68元，确认为备考合并财务报表的商誉。购买成本扣除商誉的余额与按持股比例享有的2024年1月1日大智慧公司可辨认净资产公允价值份额的差额-340052094.69元调整归属于母公司所有者权益。

(4)权益项目列示鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表的所有者权益按“归属于

第6页共146页母公司所有者权益”和“少数股东权益”列示，不再区分“股本”“资本公积”“其他综合收益”“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。

(5)鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表不包括备考合并现金

流量表及备考合并股东权益变动表，并且仅列报和披露备考合并财务信息，未列报和披露母公司个别财务信息。

(6)由本次重大资产重组交易而产生的费用、税收等影响未在备考合并财务报表中反映。

(7)本次交易方案中，募集配套资金将在本次换股吸收合并的基础上实施，但换股吸收

合并不以募集配套资金的成功实施为前提，募集配套资金成功与否不影响本次换股吸收合并的实施。本备考合并财务报表中未考虑本次交易方案中募集配套资金的影响。

(8)本备考合并财务报表假设于2024年1月1日本公司已完成本次重组拟发行的湘财

股份 A股股票。本公司原持有的大智慧公司股权在 2024 年 1 月 1日-2025 年 6 月 30 日的变动未在本备考合并财务报表中进行调整。

(9)本次交易尚待本公司和大智慧公司双方股东会批准及有权监管机构的批准、核准、注册或同意，最终经批准的换股吸收合并及募集配套资金议案或实际生效执行的交易协议、实际购买日发行股票的公允价值，以及大智慧公司的可辨认净资产公允价值都可能与编制本备考合并财务报表所采用的假设存在差异，本公司相关资产、负债，包括商誉，都将在本次交易完成后进行实际账务处理时予以反映。

四、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、收入确认、买入返售及卖

出回购金融资产、融资融券业务、转融通业务等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本备考合并财务报表所载财务信息的会计期间为2024年1月1日至2025年6月30日。

(二)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(三)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，阿斯达克网络信息有限公司、DZHNextview Pte. Ltd.等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

第7页共146页(四)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应收股利单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的债券投资单项金额超过资产总额0.5%

重要的其他债权投资单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年或逾期的预收款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的预计负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额0.5%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产重要的境外经营实体

/总收入/利润总额的10%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产重要的纳入合并范围的结构化主体

/总收入/利润总额的10%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产

重要的子公司、非全资子公司

/总收入/利润总额的10%

公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团

重要的合营企业、联营企业总资产/总收入/利润总额的10%的联营企业确定为重要联营企业。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值

第8页共146页份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

(1)母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，

第9页共146页外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建

符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)客户交易结算资金

公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和

第10页共146页金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交

易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

第11页共146页按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的

第12页共146页差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

(1)金融工具减值计量和会计处理

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

第13页共146页除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认

后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。如果金融工具逾期超过90天，则公司将其界定为违约。

公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。针对各类金融工具，一般出现以下情形之一时，综合考虑融资人的信用状况，经营情况，可考虑信用风险显著增加：

1)债券投资业务

*宏观经济环境的重大不利变化；

*发行人所处行业环境或政策、地域环境的重大不利变化；

* 初始确认时评级在 BBB-以上（含）的境外债券的评级发生下调，且下调后等级在BBB-以下（不含）；初始确认时评级在 AA 以上（含）的境内债券的评级发生下调、且下调

后等级在 AA 以下（不含）；

* 初始确认时评级在 BBB-以下的境外债券的评级发生下调；初始确认时评级在 AA 以下的境内债券的评级发生下调；

*发行人合并报表口径主要经营或财务指标发生重大不利变化，如息税折旧及摊销前

利润（EBITDA）利息保障倍数、经营活动现金流量净额、净利润、资产负债率、速动比率、总资产报酬率、EBITDA 全部债务比等；

*发行人控股股东、实际控制人发生重大不利变化；

*发行人治理结构特别是董事长、总经理等主要领导发生重要不利变化；

*发行人合并报表或母公司口径有息负债及或有负债余额增长较快，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

*发行人及其主要子公司的主要资产发生抵押、质押、司法查封或冻结等权利受限的

第14页共146页重大情形；

*发行人未按规定或约定履行信息披露义务或募集说明书相关承诺，并将对发行人偿债能力产生重大不利影响；

*发行人未按核准用途使用债券募集资金，或未按约定用途使用债券募集资金且未履行规定或约定的变更程序，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

*发行人的内部评级被下调；

?增信措施的有效性发生重大不利变化；

?发行人、增信机构被列为失信被执行人、环保或安全生产领域失信单位等信用惩戒对象，以及发生其他可能影响偿债能力的重大情况；

?增信机构在其他债务中拒绝承担增信责任的重大情况；

?发行人、增信机构或实际控制人受到刑事处罚、行政处罚、被采取行政监管措施或

涉嫌违法犯罪的情况，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

?债券信用利差和价格的重大不利变化。

2)融资融券业务

*维持担保比例下降至合同约定的追保平仓线以下（不含）；

*客户持仓集中度较高；

*其他可视为信用风险显著增加的情况。

3)股票质押业务

*本金或利息发生逾期且逾期天数超过30天（不含）；

*不存在质押物限售等特殊情况下，履约保障比例小于平仓线但高于100%；

*存在质押物限售等特殊情况下，履约保障比例小于预警线但高于100%（处于合同约定的追保期间内的除外）；

*其他可视为信用风险显著增加的情况。

4)货币市场业务

交易对手的信用状况恶化，具体评估标准可参照公司债券投资业务信用风险显著增加的判断标准。

5)应收款项

*因融资类业务根据合同约定经强制平仓处置操作完成后形成的应收款项，债务人仅提供了其他流动性较差的偿债保障措施，表明信用风险已显著增加；

*因其他业务形成的应收款项：债务人经营和财务情况发生不利变化。

第15页共146页公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与相关金融工具的信用风险管理目标保持一致。针对各类金融资产，综合考虑融资人的信用状况，发行人经营情况等因素，当发生如下情形之一时，可认定存在客观减值证据：

1)债券投资业务

*发行人发生重大财务困难；

*发行人不能按期偿付本金或利息；

*发行人不能履行回售义务；

*发行人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；

*发行人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行人的其他债券出现违约；

*其他可认定为违约的情形。

对于上款1至3可给予不超过30天的宽限期。

2)融资融券业务

*维持担保比例下降至100%以下（不含），尚未平仓处置完毕，预计难以收回全部本息，且无其他有效资产可供抵债还款；

*其他可视情况认定为已发生信用减值的情况。

3)股票质押业务

*本金或利息逾期天数超过90天（不含）；

*履约保障比例低于100%且融资人发生重大财务困难、违反合同、很可能破产或重组等；

*对质押物进行处置后仍未全额收回本金及利息；

*其他可视情况认定为减值的情况。

4)货币市场业务

交易对手未能按期履约，且90天内仍无法归还资金，同时交易对手出质债券的变现金额低于拆出资金。

5)应收款项

*债务人违反了合同条款，且在90天内仍未履行合同义务；

*债务人发生严重财务困难，影响融资人履约能力；

*债务人经营不善，很可能破产或进行其他不利的财务重组等；

*公司出于经济或合同等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出了在任何其

第16页共146页他情况下都不会做出的让步。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

(2)按组合评估预期信用风险并采用三阶段模型计量预期信用损失的金融工具项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前其他应收款——押金保证

款项性质状况以及对未来经济状况的预测，金组合通过违约风险敞口和未来12个月内

或整个存续期预期信用损失率，计其他应收款——账龄组合账龄算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前因融资业务形成的应收状况以及对未来经济状况的预测，应收融资融券客户款融资融券客户款通过违约风险敞口和整个存续期预

期信用损失率，计算预期信用损失因融资业务形成的融出融出资金按照未来12个月内或整个存续期内资金预期信用损失的金额计量损失准因约定购回业务和股票备；通过风险敞口、预期信用损失买入返售金融资产质押式回购业务形成的率和前瞻性信息计算预期信用损失买入返售金融资产

(3)采用简化计量方法，按组合计量预期信用损失的金融工具项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前应收款项——清算款项组合款项性质状况以及对未来经济状况的预测，通过风险敞口和整个存续期预期信

应收款项——账龄组合账龄用损失率，计算预期信用损失。

其中，账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：

预期信用损失率：预期信用损失率：预期信用损失率：

账龄一般企业金融业金融信息服务业

1年以内2.00%0.50%5.00%

1-2年5.00%20.00%10.00%

2-3年8.00%50.00%30.00%

3-4年10.00%100.00%60.00%

第17页共146页4-5年50.00%100.00%80.00%

5年以上100.00%100.00%100.00%

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)证券承销业务

公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。

公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用记入当期损益。

(十三)买入返售与卖出回购款项买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售

给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

(十四)客户资产管理

公司客户资产管理业务分为单一资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。

公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

第18页共146页资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，详见本财务报表附注五(四)3之说明。

(十五)融资融券业务

融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

(十六)转融通业务

公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

(十七)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，领用和发出时按加权平均法计价。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

第19页共146页资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额

计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十八)合同成本与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(十九)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

第20页共146页2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

第21页共146页对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制

第22页共146页权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报

表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(二十)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(二十一)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

3.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-450-52.11-5.00

通用设备年限平均法10-143-56.79-9.70

专用设备年限平均法10-123-57.92-9.70

运输工具年限平均法5-100-59.50-20.00

其他设备年限平均法3-100-59.50-33.33

(二十二)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

第23页共146页类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋建筑物自建房屋建筑物完工并达到可使用状态

(二十三)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十四)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权剩余使用年限，法定权利期限直线法软件、商标及著作权3-有限期，合同性权利期限直线法

第24页共146页项目使用寿命及其确定依据摊销方法

品种权5，法定权利期限直线法

专利技术5-20，法定权利期限直线法

非专利技术10，法定权利期限直线法

交易席位费10，合同性权利期限直线法

其他3-8，法定权利期限直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验

第25页共146页收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十五)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十六)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十七)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

第26页共146页财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十八)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十九)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

第27页共146页(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(三十)收入

1.收入确认原则

第28页共146页于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单

项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)本公司

第29页共146页1)商品销售收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包

括代第三方收取的款项。

2)提供劳务收入

公司对外提供劳务，在劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在履行履约义务的时段内按履约进度确认收入。根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定履约进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；

若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。

3)利息收入

利息收入按资金使用时间和约定的利率确认。

买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；

在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。

融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。

4)手续费及佣金收入

*经纪业务收入代理买卖证券手续费收入在交易日确认收入。

*投资银行业务收入

证券承销业务收入，在提供劳务交易的结果能够可靠估计、合理确认时，通常于发行项目完成后确认结转收入。

证券保荐业务收入和财务顾问收入：于各项业务提供的相关服务完成时确认收入。

*资产管理和基金管理业务收入受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入按合同约定方式确认当期收入。

5)其他业务收入

其他业务收入以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。

第30页共146页(2)大智慧公司

1)金融资讯及数据终端服务系统

包括：金融资讯及数据 PC 终端服务系统、金融资讯及数据移动终端服务系统。属于在某一时段内履行的履约义务，在提供金融资讯和数据服务前向客户收取全部款项，根据已提供数据服务期间占与客户约定服务期限的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

2)证券公司综合服务系统

证券公司综合服务系统，包括行情及资讯的传送、技术支持、客户支持等服务，属于在某一时段内履行的履约义务，根据已提供服务期间占服务期间的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

3)港股服务系统

在某一时段内履行的履约义务，根据已提供服务期间占服务期间的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

4)互联网直播社交平台系统

为企业用户提供视频服务——慧直播。按直播场次进行结算，属于在某一时点履行的履约义务，根据已完成的直播场次确认收入；采购直播技术服务，属于在某一时段内履行的履约义务，根据已提供服务期间占服务期间的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

5)广告及互联网业务推广服务

广告及互联网业务推广服务属于在某一时段内履行的履约义务，根据已推广服务期间占与客户约定推广期限的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

6)保险经纪收入

保险经纪收入属于在某一时点履行的履约义务，收到保险公司开具的结算单时确认收入。

7)其他

公司提供上述服务之外的其他服务，包括基金代销、保险公估等，属于在某一时点履行的履约义务，根据合同内容在提供服务时确认收入。软件开发，属于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关软件商品或服务控制权，按照验收确认收入。软件维护，属于在某一时段内履行的履约义务，根据已提供服务期间占服务期间的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

(三十一)合同资产、合同负债

第31页共146页公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(三十二)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十三)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

第32页共146页2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十四)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁

第33页共146页资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十五)一般风险准备金和交易风险准备金

本公司子公司湘财证券股份有限公司（以下简称湘财证券）按当年实现净利润的10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金。

根据2018年11月28日中国证券监督管理委员会公布的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》（证监会公告〔2018〕39号），本公司自2018年10月1日起，按照大集合资产管理计划业务管理费收入的10%计提一般风险准备金。

湘财证券子公司湘财基金管理有限公司（以下简称湘财基金）按照基金管理费收入的

10%逐月提取一般风险准备金，一般风险准备金余额达到基金资产净值的1%时不再提取。

根据2023年2月17日中国证券监督管理委员会、中国人民银行公布的《重要货币市场基金监管暂行规定》(中国证券监督管理委员会中国人民银行公告〔2023〕42号)，湘财证

第34页共146页券按照重要货币市场基金全部销售收入的20%计提一般风险准备金。

(三十六)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十七)其他重要的会计政策和会计估计

1.终止经营的确认标准、会计处理方法

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确

认为终止经营：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

2.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

五、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

适用一般计税方法的应税收入，按13%、9%、6%的税率计算销项税额，抵减当期允许抵扣的进项

13%、9%、6%、增值税税额后的余额为增值税应纳税额；适用简易计税

5%、3%

方法的应税收入，按5%、3%的征收率计算增值税应纳税额

第35页共146页税种计税依据税率

从价计征的，按房产原值一次减除20%后余值的1.2%房产税1.2%、12%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%等

教育费附加实际缴纳的流转税税额1.5%、3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额1%、2%等

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

哈高科绥棱二塑有限公司、哈高科绥棱二塑防水工程有限公司、哈尔滨哈

高科油脂有限责任公司、哈尔滨高科科技企业孵化器有限公司、海南湘湖

20%

投资有限公司、杭州趣湘科技有限公司、杭州慧湘科技有限公司、上海链睿实业有限公司及杭州湘盛物产有限公司

黑龙江省哈高科营养食品有限公司、上海大智慧股份有限公司、北京慧远

保银信息技术有限公司、合肥大智慧财汇数据科技有限公司、上海大智慧

15%

财汇数据科技有限公司、上海大智慧信息科技有限公司、视吧(上海)网络科技有限公司

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.依据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税〔2008〕1

号)中关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策的规定，对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

2.依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定，国家需要重点扶持

的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。本公司子公司黑龙江省哈高科营养食品有限公司于 2022 年 10 月取得编号为 GR202223000631 的高新技术企业证书，有效期为三年。

北京慧远保银信息技术有限公司于 2024 年 12 月取得编号为 GR202411005778 的高新技术企业证书，有效期为三年。合肥大智慧财汇数据科技有限公司于2023年10月取得编号为GR202334002570 的高新技术企业证书，有效期为三年。上海大智慧股份有限公司于 2023 年

12 月取得编号为 GR202331005115 的高新技术企业证书，有效期为三年。上海大智慧财汇数

据科技有限公司于 2023 年 12 月取得编号为 GR202331004778 的高新技术企业证书，有效期为三年。上海大智慧信息科技有限公司于 2023 年 12 月取得编号为 GR202331006938 的高新技术企业证书，有效期为三年。视吧（上海）网络科技有限公司于2023年12月取得编号为：

GR202331007878 的高新技术企业证书，有效期为三年。

第36页共146页3.根据财政部、税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(公告

2022年第13号)，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所

得额超过100万元但不超过300万的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(公告2023年第6号)，自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。上表中本公司子公司哈高科绥棱二塑有限公司等公司为小型微利企业，企业所得税税率为20%。根据财政部税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

4.根据黑龙江省财政厅、国家税务总局黑龙江省税务局《关于实施小微企业“六税两费”减免政策的公告》，2022年1月1日至2024年12月31日，对全省增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户实施减征50%资源税、城市维护建设税、房产税、城建土地

使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加政策。

5.根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）有关规定，满足条件的软件产品，经主管税务机关审核批准后可以享受规定的税收优惠政策。北京慧远保银信息技术有限公司2017年8月17日经北京市海淀区国家税务局核准公司申报的软件产品符合相关规定，享受增值税即征即退优惠政策，自2017年8月1日起执行。上海大智慧申久信息技术有限公司2022年6月23日经国家税务总局上海市浦东新区税务局核准公司申报的软件产品符合相关规定，享受增值税即征即退优惠政策，期限自2022年1月1日起至2024年12月31日止。

六、备考合并财务报表项目注释

说明：本备考合并财务报表附注的上年年末数和期初数指2024年12月31日财务报表数，期末数指2025年6月30日财务报表数。

(一)备考合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数上年年末数

库存现金125567.54123229.00

第37页共146页银行存款15138384640.8414047141128.02

其中：客户资金存款12879345998.2111812008803.71

其他货币资金9059432.1428971854.18

应计利息3845.041206.02

合计15147573485.5614076237417.22

其中：存放在境外的款项总额435183353.42437512712.66

2.结算备付金

项目期末数期初数

公司备付金274735531.99181196180.37

客户备付金2405692657.982711264891.31

应计利息90676.089.57

合计2680518866.052892461081.25

3.交易性金融资产

项目期末数上年年末数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

8028911781.445131223135.65

金融资产

其中：股票726010692.86600397444.61

债券2621361454.671359790635.08

基金3775547428.772264417818.97

资产管理计划345753377.42515106364.47

信托计划2980396.492980396.49

股权投资234281914.87237207692.87

理财产品322976516.36151322783.16

合计8028911781.445131223135.65

4.衍生金融资产、衍生金融负债

(1)明细情况项目期末数

第38页共146页非套期工具公允价值名义金额资产负债利率衍生工具

国债期货合约202684000.00

小计202684000.00权益衍生工具

股指期货合约929646315.16

场外期权636450000.004728729.6911965000.05

小计1566096315.164728729.6911965000.05其他衍生工具

商品期货合约31368295.66

收益互换合约29250000.001462.49

小计60618295.661462.49

合计1829398610.824728729.6911966462.54

(续上表)期初数非套期工具项目公允价值名义金额资产负债利率衍生工具

国债期货合约10891000.00

小计10891000.00权益衍生工具

股指期货合约864001360.00

场外期权279080000.0011851452.306745724.15

小计1143081360.0011851452.306745724.15其他衍生工具

商品期货合约10594380.00

第39页共146页收益互换合约45075000.003313.48

小计55669380.003313.48

合计1209641740.0011851452.306749037.63

(2)已抵销的衍生金融工具期末数项目抵销前总额抵销金额抵销后净额

国债期货393775.48393775.48

商品期货1007048.361007048.36

股指期货合约25669287.6825669287.68

小计27070111.5227070111.52

(续上表)期初数项目抵销前总额抵销金额抵销后净额

国债期货29210.2129210.21

商品期货5980.005980.00

股指期货合约9876464.719876464.71

小计9911654.929911654.92

(3)期货合约

期末公司持有的国债期货合约价值为202684000.00元，国债期货交易每日无负债结算确认衍生金融资产393775.48元与国债期货暂收暂付款393775.48元按抵销后的净额列

示为0.00元；期末公司持有的股指期货合约价值为929646315.16元，股指期货每日无负债结算确认衍生金融资产24380988.85元与股指期货暂收暂付款24380988.85元按抵消

后的净额列示为0.00元，股指期货每日无负债结算确认衍生金融负债1288298.83元与股指期货暂收暂付款1288298.83元按抵消后的净额列示为0.00元；商品期货合约合约价值

为31368295.66元，商品期货合约每日无负债结算确认衍生金融资产1007048.36元与商品期货暂收暂付款1007048.36元按抵消后的净额列示为0.00元。

期初公司持有的国债期货合约价值为10891000.00元，国债期货交易每日无负债结算确认衍生金融资产29210.21元与国债期货暂收暂付款29210.21元按抵销后的净额列示为

0.00元；期末公司持有的商品期货合约价值为10594380.00元，商品期货合约每日无负

第40页共146页债结算确认衍生金融负债5980.00元与商品期货暂收暂付款5980.00元按抵消后的净额列

示为0.00元；期末公司持有的股指期货合约价值为864001360.00元，股指期货每日无负债结算确认衍生金融负债9181549.56元与股指期货暂收暂付款9181549.56元按抵消后

的净额列示为0.00元，股指期货每日无负债结算确认金融衍生资产694915.15元与股指期货暂收暂付款694915.15元按抵消后的净额列示为0.00元。

5.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数上年年末数

1年以内1376987179.411092460199.31

1-2年15137487.7618080157.92

2-3年8894469.686270740.94

3-4年3505397.40585770.78

4-5年427613.84637891.52

5年以上26940926.1126307668.39

账面余额合计1431893074.201144342428.86

减：坏账准备36874613.7134898007.30

账面价值合计1395018460.491109444421.56

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备2709795.490.192709795.49100.00

按组合计提坏账准备1429183278.7199.8134164818.222.391395018460.49

合计1431893074.20100.0036874613.712.581395018460.49（续上表）上年年末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

第41页共146页单项计提坏账准备1039587.180.091039587.18100.00

按组合计提坏账准备1143302841.6899.9133858420.122.961109444421.56

合计1144342428.86100.0034898007.303.051109444421.56

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数上年年末数计提计提项目账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

（%）（%）

账龄组合145289989.3834164818.2223.51156753599.8533858420.1221.60

清算款项组合1283893289.33986549241.83

小计1429183278.7134164818.222.391143302841.6833858420.122.96

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数上年年末数账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内92517940.353994290.714.32105910957.484499716.004.25

1-2年14495793.241341257.029.2518080157.921807512.7910.00

2-3年8655803.891864771.5921.545734801.211000523.8817.45

3-4年2938779.59377523.4112.85405770.78141024.6434.75

4-5年189393.6594696.8350.00637891.52425621.8766.72

5年以上26492278.6626492278.66100.0025984020.9425984020.94100.00

小计145289989.3834164818.2223.51156753599.8533858420.1221.60

(3)坏账准备变动情况

1)2025年1-6月

本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他单项计提坏账

1039587.181670208.312709795.49

准备按组合计提坏

33858420.12291054.97-16375.001031.8734164818.22

账准备

合计34898007.301961263.28-16375.001031.8736874613.71

2)2024年度

项目期初数本期变动金额期末数

第42页共146页计提收回或转回核销其他单项计提坏

1446766.82615939.731023119.371039587.18

账准备按组合计提

31997815.431913230.07-32750.0085375.3833858420.12

坏账准备

合计33444582.252529169.80990369.3785375.3834898007.30

(4)本期实际核销的应收账款情况

项目2025年1-6月2024年度

实际核销的应收账款1031.8785375.38

(5)应收账款金额前5名情况

1)2025年6月30日

占应收账款余单位名称账面余额坏账准备

额的比例（%）

中国证券登记结算有限责任公司1283893289.3389.66

黑龙江北辰房地产开发有限公司15000000.001.0515000000.00

杭州衡泰技术股份有限公司2916666.670.20145833.33

郑州双汇食品有限公司2743500.000.192743500.00

中国银行股份有限公司2699333.350.19134966.67

小计1307252789.3591.2918024300.00

2)2024年12月31日

占应收账款余单位名称账面余额坏账准备

额的比例（%）

中国证券登记结算有限责任公司986549241.8386.21

黑龙江北辰房地产开发有限公司15000000.001.3115000000.00

国泰君安证券股份有限公司5226385.740.46734159.39

中国工商银行股份有限公司5185675.000.45771923.75

平安证券股份有限公司4020141.720.35352648.96

小计1015981444.2988.7816858732.10

6.预付款项

(1)账龄分析期末数上年年末数账龄

账面余额比例（%）减账面价值账面余额比例（%）减账面价值

第43页共146页值值准准备备

1年以内27051614.7891.0227051614.7889946225.9598.3789946225.95

1-2年2230311.117.512230311.111202051.471.311202051.47

2-3年353374.821.19353374.82208577.640.23208577.64

3年以上82045.230.2882045.2382301.260.0982301.26

合计29717345.94100.0029717345.9491439156.32100.0091439156.32

(2)预付款项金额前5名情况

1)2025年6月30日

占预付款项余额单位名称账面余额

的比例（%）

上海凭安征信服务有限公司2679245.349.02

广东南方财经控股有限公司1544811.325.20中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借

1528301.885.14

中心）

EonConnect Solutions Ltd 989939.96 3.33

广州比地数据科技有限公司650943.372.19

小计7393241.8724.88

2)2024年12月31日

占预付款项余额单位名称账面余额

的比例（%）

山东石大科技石化油品销售有限公司70500000.0077.10

上海凭安征信服务有限公司1564465.421.71

广东南方财经控股有限公司1367924.531.50

杭州云毅网络科技有限公司566037.740.62

China Investment Information Services

562798.030.61

Ltd.小计74561225.7281.54

7.其他应收款

(1)明细情况项目期末数上年年末数

第44页共146页应收股利91746.91

其他应收款95273619.8460672929.98

应收融资融券客户款2478377.372859084.55

合计97751997.2163623761.44

(2)应收股利

1)明细情况

项目期末数期初数浩韵控股集团有限公司

货币基金未付收益91746.91

小计91746.91

2)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备4924357.77100.004924357.77100.00

合计4924357.77100.004924357.77100.00（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备5016104.68100.004924357.7798.1791746.91

合计5016104.68100.004924357.7798.1791746.91

*采用组合计提坏账准备的应收股利期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）货币基金组合

账龄组合4924357.774924357.77100.00

第45页共146页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

其中：5年以上4924357.774924357.77100.00

小计4924357.774924357.77100.00（续上表）期初数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

货币基金组合91746.91

账龄组合4924357.774924357.77100.00

其中：5年以上4924357.774924357.77100.00

小计5016104.684924357.7798.17

3)坏账准备变动情况

1)2025年1-6月

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数4924357.774924357.77

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期收回或转回本期核销其他变动

期末数4924357.774924357.77期末坏账准备计

100.00100.00

提比例（%）

各阶段划分依据：按照坏账账龄组合中1年以内的为第一阶段，账龄组合中1-2年的为

第二阶段，账龄组合中2年以上的为第三阶段。

第46页共146页2)2024年度

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数2462178.892462178.89

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2462178.882462178.88本期收回或转回本期核销其他变动

期末数4924357.774924357.77期末坏账准备计

100.0098.17

提比例（%）

各阶段划分依据：按照坏账账龄组合中1年以内的为第一阶段，账龄组合中1-2年的为

第二阶段，账龄组合中2年以上的为第三阶段。

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金50617570.6750788127.47

备用金1687757.601476179.25

往来款347781914.54312795025.57

股权转让款45000000.0045000000.00

其他7235137.626652428.28

账面余额合计452322380.43416711760.57

减：坏账准备357048760.59356038830.59

账面价值合计95273619.8460672929.98

2)账龄情况

第47页共146页账龄期末数上年年末数

1年以内60843316.1724497126.78

1-2年14517349.9215360527.31

2-3年3280754.163354695.30

3-4年3090403.399428458.89

4-5年7680456.603996894.10

5年以上362910100.19360074058.19

账面余额合计452322380.43416711760.57

减：坏账准备357048760.59356038830.59

账面价值合计95273619.8460672929.98

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备52749708.9011.6647961708.9090.924788000.00

按组合计提坏账准备399572671.5388.34309087051.6977.3590485619.84

合计452322380.43100.00357048760.5978.9495273619.84（续上表）上年年末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备47952164.9011.5147952164.90100.00

按组合计提坏账准备368759595.6788.49308086665.6983.5560672929.98

合计416711760.57100.00356038830.5985.4460672929.98

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数上年年末数组合名称计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

应收押金保证金组合49666839.32121881.690.2549837396.12123439.250.25

账龄组合349905832.21308965170.0088.30318922199.55307963226.4496.56

第48页共146页其中：1年以内38366933.57763724.841.998368955.29160384.981.92

1-2年1297862.8870397.735.422036514.15101825.715.00

2-3年2079737.00166378.968.00481084.7638486.788.00

3-4年126653.4112665.3410.00165284.4516528.4410.00

4-5年165284.4582642.2350.00817439.95593079.5872.55

5年以上307869360.90307869360.90100.00307052920.95307052920.95100.00

小计399572671.53309087051.6977.35368759595.67308086665.6983.55

4)坏账准备变动情况

*2025年1-6月

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数163824.56153628.00355721378.03356038830.59

期初数在本期——————

--转入第二阶段-78708.5078708.50

--转入第三阶段-107279.82107279.82

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提681043.84-1357.24330243.401009930.00本期收回或转回本期核销其他变动

期末数766159.90123699.44356158901.25357048760.59期末坏账准备计

1.260.8594.4878.94

提比例（%）

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：按照坏账账龄组

合中1年以内的为第一阶段，账龄组合中1-2年的为第二阶段，账龄组合中2年以上的为第三阶段。

*2024年度

第49页共146页第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数535370.6483280.25355787459.51356406110.40

期初数在本期——————

--转入第二阶段-92532.5792532.57

--转入第三阶段-77912.4677912.46

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-279013.5155727.64-135687.68-358973.55本期收回或转回

本期核销8306.268306.26其他变动

期末数163824.56153628.00355721378.03356038830.59期末坏账准备计

0.481.2496.1285.44

提比例（%）

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：按照坏账账龄组

合中1年以内的为第一阶段，账龄组合中1-2年的为第二阶段，账龄组合中2年以上的为第三阶段。

5)本期实际核销的其他应收款情况

项目2025年1-6月2024年度

实际核销的其他应收款8306.26

6)其他应收款金额前5名情况

*2025年6月30日占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）深圳中方利实业发

往来款61323239.595年以上13.5661323239.59展公司上海诺信电脑系统

往来款55045252.565年以上12.1755045252.56公司中彩合盛网络科技

股权转让款45000000.005年以上9.9545000000.00（北京）有限公司

第50页共146页占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）山东石大科技石化

往来款34927335.601年以内7.72698546.71油品销售有限公司江西凤凰光学仪器

往来款24879435.005年以上5.5024879435.00（集团）有限公司

小计221175262.7548.90186946473.86

*2024年12月31日占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）深圳中方利实业发

往来款61323239.595年以上14.7261323239.59展公司上海诺信电脑系统

往来款55045252.565年以上13.2155045252.56公司中彩合盛网络科技股权转让

45000000.005年以上10.8045000000.00（北京）有限公司款江西凤凰光学仪器

往来款24879435.005年以上5.9724879435.00（集团）有限公司

海南高新工贸公司往来款23334631.125年以上5.6023334631.12

小计209582558.2750.30209582558.27

(4)应收融资融券客户款项目期末数期初数

融资融券业务融出资金4398347.814898347.81

减：减值准备1919970.442039263.26

合计2478377.372859084.55

8.买入返售金融资产

(1)明细情况——按业务类别项目期末数期初数

债券质押式回购303664000.00957886245.69

应计利息112798.01170462.84

减：减值准备

合计303776798.01958056708.53

(2)明细情况——按金融资产种类

第51页共146页项目期末数期初数

债券303664000.00957886245.69

应计利息112798.01170462.84

减：减值准备

合计303776798.01958056708.53

(3)担保物情况项目期末公允价值期初公允价值

担保物[注]110970120.00

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

[注]对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足额，无法获知对手方质押物信息，因此上述收取的担保物公允价值未包括交易所国债逆回购取得的担保物公允价值。2024年12月31日、2025年6月30日交易所国债逆回购的金额分别为人民币858807000.00元、303664000.00元

9.存货

(1)明细情况期末数上年年末数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料2486178.71145570.352340608.362331478.74145570.352185908.39生产成本

库存商品35707243.95850104.1034857139.8527234877.49870838.9126364038.58

周转材料1138129.56363876.24774253.321231452.14363876.24867575.90

发出商品6194505.556194505.55合同履约

16734.6816734.6816734.6816734.68

成本

合计45542792.451359550.6944183241.7630814543.051380285.5029434257.55

(2)存货跌价准备

1)2025年1-6月

项目期初数本期增加本期减少期末数

第52页共146页转回或转计提其他其他销

原材料145570.35145570.35

库存商品870838.9120734.81850104.10

周转材料363876.24363876.24

合计1380285.5020734.811359550.69

2)2024年度

本期增加本期减少项目期初数其期末数计提其他转回或转销他

原材料145570.35145570.35

库存商品271026.87726998.75127186.71870838.91

周转材料363876.24363876.24

合计271026.871236445.34127186.711380285.50

3)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值项目的具体依据在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将原材料

要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值相关库存商品估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可库存商品变现净值在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将周转材料

要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值

10.一年内到期的非流动资产

(1)明细情况期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备一年内到期

的其他债权198017393.34198017393.341067067695.081067067695.08投资

合计198017393.34198017393.341067067695.081067067695.08

(2)一年内到期的其他债权投资

第53页共146页期末数项目本期公允价值累计公允价值累计确认的成本应计利息账面价值变动变动信用减值准备

公司债95000000.005643640.28-341416.77333220.89100976861.17101486.47

中期票据4500000.00-32124.773564.753564.754471439.981377.20

其他债券90000000.002267555.76-36425.97301536.4392569092.1962810.55

合计189500000.007879071.27-374277.99638322.07198017393.34165674.22（续上表）期初数项目本期公允价值累计公允价值累计确认的成本应计利息账面价值变动变动信用减值准备

公司债438250000.0019208897.321085226.782852762.27460311659.59862890.66

中期票据220000000.005493376.821962985.053278566.33228771943.15833255.21

其他债券370000000.007214323.31769769.03769769.03377984092.34751587.24

合计1028250000.0031916597.453817980.866901097.631067067695.082447733.11

(3)一年内到期的其他债权投资信用减值准备

1)2025年1-6月

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数2341292.53106440.582447733.11期初数在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-2175618.31-106440.58-2282058.89本期收回或转回本期核销其他变动

期末数165674.22165674.22

各阶段划分依据：按照中债市场提供的减值阶段结果进行划分。

第54页共146页2)2024年度

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数4155563.514155563.51

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-1814270.98106440.58-1707830.40本期收回或转回本期核销其他变动

期末数2341292.53106440.582447733.11

各阶段划分依据：按照中债市场提供的减值阶段结果进行划分。

11.其他流动资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

存出保证金291255724.00291255724.00326150428.07326150428.07

融出资金7201577827.653308971.067198268856.597276218021.314680962.607271537058.71

预缴税金2559631.852559631.8524482100.5424482100.54

待抵扣进项税16381066.2816381066.2818464678.7418464678.74

待摊费用10837851.5810837851.583863432.223863432.22

其他4697022.844697022.84

合计7527309124.203308971.067524000153.147649178660.884680962.607644497698.28

(2)存出保证金项目期末数期初数

第55页共146页交易保证金49612281.3838571815.64

信用保证金13257049.6511195415.13

期货保证金118501661.8082871435.40

转融通担保资金109884709.97193511748.43

应计利息21.2013.47

合计291255724.00326150428.07

(3)融出资金

1)明细情况——按类别

项目期末数期初数

境内7124033159.037209630256.33

其中：个人6994505388.037088351208.97

机构129527771.00121279047.36

减：减值准备3308971.064680962.60

账面价值小计7120724187.977204949293.73

融资融券应计利息77544668.6266587764.98

合计7198268856.597271537058.71

2)客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注六(三)5之说明。

12.债权投资

期末数上年年末数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

大额存单10397944.4510397944.4510267222.2310267222.23

合计10397944.4510397944.4510267222.2310267222.23

13.其他债权投资

(1)明细情况期末数项目本期公允价值累计公允价值累计确认的成本应计利息账面价值变动变动信用减值准备

第56页共146页期末数项目本期公允价值累计公允价值累计确认的成本应计利息账面价值变动变动信用减值准备

企业债137653946.574472027.411693491.692297843.43144423817.41364735.17

公司债1367610320.4317394059.7120889168.9427544653.681412549033.823153085.66

中期票据1001952226.4611800385.068234783.8910330397.291024083008.812067306.38

其他债券846722521.4412999962.0412483683.8016581014.13876303497.612413275.00

合计3353939014.9046666434.2243301128.3256753908.533457359357.657998402.21（续上表）期初数项目本期公允价值累计公允价值累计确认的成本应计利息账面价值变动变动信用减值准备

企业债160251608.266354479.45604351.74604351.74167210439.45846743.54

公司债895654536.0314128023.2810513861.2010666531.20920449090.513573297.06

中期票据934731514.0713320794.828012248.368449489.60956501798.493319591.81

其他债券869184034.5214194853.905885779.606340966.45889719854.873053381.13

合计2859821692.8847998151.4525016240.9026061338.992933881183.3210793013.54

(2)其他债权投资信用减值准备

1)2025年1-6月

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数9115129.081677884.4610793013.54

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-2252448.22-542163.11-2794611.33本期收回或转回本期核销

第57页共146页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）其他变动

期末数6862680.861135721.357998402.21

各阶段划分依据：按照中债市场提供的减值阶段结果进行划分。

2)2024年度

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数10754438.3010754438.30

期初数在本期——————

--转入第二阶段-134574.64134574.64

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-1504734.581543309.8238575.24本期收回或转回本期核销其他变动

期末数9115129.081677884.4610793013.54

各阶段划分依据：按照中债市场提供的减值阶段结果进行划分。

14.长期股权投资

(1)分类情况期末数上年年末数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对联营企业

328418699.24238234421.2490184278.00329463711.88238234421.2491229290.64

投资

合计328418699.24238234421.2490184278.00329463711.88238234421.2491229290.64

(2)明细情况

第58页共146页1)2025年1-6月期初数本期增减变动被投资单位追加减少权益法下确认其他综合账面价值减值准备投资投资的投资损益收益调整联营企业

浩韵控股集团有限公司68467591.20-1074335.18

哈尔滨高科物业管理有限公司2070651.5282201.54

北京蓝天瑞德环保技术股份有限公司49123867.57

上海精酿信息科技有限公司2660440.68

上海筑影投资管理咨询有限公司46675147.69

杭州云纪网络科技有限公司20691047.92154554.34

杭州大彩网络科技有限公司139774965.30

小计91229290.64238234421.24-837579.30

合计91229290.64238234421.24-837579.30（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金其计提减值准备账面价值减值准备变动股利或利润他联营企业

浩韵控股集团有限公司67393256.02

哈尔滨高科物业管理有限公司200000.001952853.06

北京蓝天瑞德环保技术股份有限公司49123867.57

上海精酿信息科技有限公司2660440.68

上海筑影投资管理咨询有限公司46675147.69

杭州云纪网络科技有限公司-7433.3420838168.92

杭州大彩网络科技有限公司139774965.30

小计-7433.34200000.0090184278.00238234421.24

合计-7433.34200000.0090184278.00238234421.24

2)2024年度

期初数本期增减变动被投资单位追加减少权益法下确认其他综合账面价值减值准备投资投资的投资损益收益调整

第59页共146页期初数本期增减变动被投资单位追加减少权益法下确认其他综合账面价值减值准备投资投资的投资损益收益调整联营企业

浩韵控股集团有限公司68439709.4127881.79

哈尔滨高科物业管理有限公司2393629.66202021.86

北京蓝天瑞德环保技术股份有限公司49123867.57

北京江海云霄教育科技有限公司[注]8354207.34

上海精酿信息科技有限公司2922977.92-262537.24

上海筑影投资管理咨询有限公司46675147.69

杭州云纪网络科技有限公司20928861.16-262067.05

杭州大彩网络科技有限公司139774965.30

小计94685178.15243928187.90-294700.64

合计94685178.15243928187.90-294700.64（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金其计提减值准备账面价值减值准备变动股利或利润他联营企业

浩韵控股集团有限公司68467591.20

哈尔滨高科物业管理有限公司525000.002070651.52

北京蓝天瑞德环保技术股份有限公司49123867.57北京江海云霄教育科技有限公司

上海精酿信息科技有限公司2660440.682660440.68

上海筑影投资管理咨询有限公司46675147.69

杭州云纪网络科技有限公司24253.8120691047.92

杭州大彩网络科技有限公司139774965.30

小计24253.81525000.002660440.6891229290.64238234421.24

合计24253.81525000.002660440.6891229290.64238234421.24

[注]北京江海云霄教育科技有限公司已于2024年4月15日注销

第60页共146页15.其他权益工具投资

(1)明细情况

1)2025年1-6月

本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失海南神龙氨基酸肥料股份有限公司

[注]北京福创科技股份有限

公司[注]证通股份有

25000000.00

限公司方金影视文化传播（北京）股份有限

公司[注]

合计25000000.00（续上表）本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失海南神龙氨基酸肥料

-3750000.00

股份有限公司[注]北京福创科技股份有

-8650000.00

限公司[注]

证通股份有限公司25000000.00方金影视文化传播（北-8217625.20

京）股份有限公司[注]

合计25000000.00-20617625.20

[注]海南神龙氨基酸肥料股份有限公司、北京福创科技股份有限公司、方金影视文化传播（北京）股份有限公司期初期末公允价值均为0，下同

2)2024年度

本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失海南神龙氨基酸肥料股

第61页共146页本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失份有限公司

[注]北京福创科

技股份有限4325000.00-4325000.00公司证通股份有

25000000.00

限公司方金影视文化传播（北

2334086.00282374.80-2051711.20

京）股份有限公司

合计31659086.00282374.80-6376711.20（续上表）本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失海南神龙氨基酸肥料

-3750000.00

股份有限公司[注]北京福创科技股份有

-8650000.00限公司

证通股份有限公司25000000.00方金影视文化传播（北-8217625.20

京）股份有限公司

合计25000000.00-20617625.20

[注]海南神龙氨基酸肥料股份有限公司期初期末公允价值均为0，下同

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因本公司将战略性投资和拟长期持有目的的投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

(3)本期无终止确认的其他权益工具投资。

16.其他非流动金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

186825738.35182485704.26

金融资产

其中：股权投资186825738.35182485704.26

第62页共146页项目期末数期初数

合计186825738.35182485704.26

17.投资性房地产

(1)明细情况

1)2025年1-6月

项目房屋及建筑物车位合计账面原值

期初数353908382.7323800000.00377708382.73本期增加金额

*固定资产转入

本期减少金额4836597.50600000.005436597.50

*处置4836597.50600000.005436597.50

*其他

期末数349071785.2323200000.00372271785.23累计折旧和累计摊销

期初数166112986.203201994.46169314980.66

本期增加金额9115540.34263333.319378873.65

*计提或摊销9115540.34263333.319378873.65

*固定资产转入

本期减少金额4594767.6086278.114681045.71

*处置4594767.6086278.114681045.71

*其他

期末数170633758.943379049.66174012808.60减值准备

期初数6318005.546318005.54本期增加金额

*计提

本期减少金额159277.44159277.44

第63页共146页*处置159277.44159277.44

期末数6158728.106158728.10账面价值

期末账面价值178438026.2913662222.24192100248.53

期初账面价值187795396.5314280000.00202075396.53

2)2024年度

项目房屋及建筑物车位合计账面原值

期初数313383512.4328400000.00341783512.43

本期增加金额40524870.3040524870.30

*固定资产转入40524870.3040524870.30

本期减少金额4600000.004600000.00

*处置4600000.004600000.00

期末数353908382.7323800000.00377708382.73累计折旧和累计摊销

期初数139311046.882885144.60142196191.48

本期增加金额26801939.32897283.2827699222.60

*计提或摊销17898074.64897283.2818795357.92

*固定资产转入8903864.688903864.68

本期减少金额580433.42580433.42

*处置580433.42580433.42

期末数166112986.203201994.46169314980.66减值准备期初数

本期增加金额6318005.546318005.54

*计提6318005.546318005.54本期减少金额

期末数6318005.546318005.54账面价值

第64页共146页期末账面价值187795396.5314280000.00202075396.53

期初账面价值174072465.5525514855.40199587320.95

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况项目期末账面价值期初账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物782007.80791637.20产权办理中

小计782007.80791637.20

18.固定资产

(1)明细情况

1)2025年1-6月

房屋及项目通用设备专用设备运输工具其他设备合计建筑物账面原值

期初数438475672.0151691634.8160470652.6745573841.14359630078.63955841879.26

本期增加金额213556.35516743.369543871.6610274171.37

*购置213556.35516743.369574261.4310304561.14

*外币折算影响-30389.77-30389.77

本期减少金额3132658.88296725.1913028491.82742850.3611710957.4328911683.68

*处置或报废3132658.88296725.1913028491.82742850.3611710957.4328911683.68

*转投资性房地产

期末数435343013.1351608465.9747442160.8545347734.14357462992.86937204366.95累计折旧

期初数246319044.6443872118.6750497321.6835065594.17261738169.60637492248.76

本期增加金额6602175.75403009.70134385.961398891.1516408099.2424946561.80

*计提6602175.75403009.70134385.961398891.1516504375.7925042838.35

*外币折算影响-96276.55-96276.55

本期减少金额1155008.82208772.077578876.02677294.6811246545.6920866497.28

*处置或报废1155008.82208772.077578876.02677294.6811246545.6920866497.28

*转投资性房地产

期末数251766211.5744066356.3043052831.6235787190.64266899723.15641572313.28

第65页共146页减值准备

期初数1954885.81438035.376641970.5347079.17253393.429335364.30本期增加金额

*计提

本期减少金额1954885.81102117.615449615.8036732.55757.667544109.43

*处置或报废1954885.81102117.615449615.8036732.55757.667544109.43

期末数335917.761192354.7310346.62252635.761791254.87账面价值

期末账面价值183576801.567206191.913196974.509550196.8890310633.95293840798.80

期初账面价值190201741.567381480.773331360.4610461167.8097638515.61309014266.20

2)2024年度

房屋及项目通用设备专用设备运输工具其他设备合计建筑物账面原值

期初数477867756.1752821167.7060470652.6747086805.23363965773.871002212155.64

本期增加金额1259357.2784389.941196857.1324519724.6527060328.99

*购置1259357.2784389.941196857.1323875719.8226416324.16

*外币折算影响644004.83644004.83

本期减少金额40651441.431213922.832709821.2228855419.8973430605.37

*处置或报废126571.131213922.832709821.2228855419.8932905735.07

*转投资性房地产40524870.3040524870.30

期末数438475672.0151691634.8160470652.6745573841.14359630078.63955841879.26累计折旧

期初数241693966.4044157419.8950039300.4734308254.89256699724.39626898666.04

本期增加金额13649185.49850826.74458021.213292259.8332746875.4450997168.71

*计提13649185.49850826.74458021.213292259.8332216609.2050466902.47

*外币折算影响530266.24530266.24

本期减少金额9024107.251136127.962534920.5527708430.2340403585.99

*处置或报废120242.571136127.962534920.5527708430.2331499721.31

第66页共146页*转投资性房地产8903864.688903864.68

期末数246319044.6443872118.6750497321.6835065594.17261738169.60637492248.76减值准备

期初数1954885.81308864.415449615.8036732.55261424.988011523.55

本期增加金额129170.961192354.7310346.62334.981332207.29

*计提129170.961192354.7310346.62334.981332207.29

本期减少金额8366.548366.54

*处置或报废8366.548366.54

期末数1954885.81438035.376641970.5347079.17253393.429335364.30账面价值

期末账面价值190201741.567381480.773331360.4610461167.8097638515.61309014266.20

期初账面价值234218903.968354883.404981736.4012741817.79107004624.50367301966.05

(2)经营租出固定资产项目期末账面价值期初账面价值

房屋及建筑物4940112.015294378.75

小计4940112.015294378.75

(3)固定资产减值测试情况

1)2024年12月31日

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

通用设备140246.4011075.44129170.96

专用设备1273155.3780800.641192354.73

运输设备11026.12679.5010346.62

其他设备1357.021022.04334.98

小计1425784.9193577.621332207.29（续上表）项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据

通用设备采用市场法确定公允价值、处置费(1)设备公允价值：对于待处置

第67页共146页项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据用为与处置资产相关的费用设备的公允价值采用市场法评专用设备估，以意向买家报价、类似设备市场交易价格确定其公允价值；

运输设备

(2)处置费用：为与资产处置相

关的税费、搬运费以及使资产达其他设备到可销售状态所发生的直接费用等小计

19.使用权资产

(1)2025年1-6月项目房屋及建筑物其他合计账面原值

期初数279557803.65974380.97280532184.62

本期增加金额15468484.1388980.7715557464.90

1)租入14967016.1788980.7715055996.94

2)外币折算影响501467.96501467.96

本期减少金额27607941.53339865.3527947806.88

1)处置27424981.45339865.3527764846.80

2)合同变更182960.08182960.08

期末数267418346.25723496.39268141842.64累计折旧

期初数150594863.72527137.35151122001.07

本期增加金额37449762.5185105.7837534868.29

1)计提37220353.2485105.7837305459.02

2)外币折算影响229409.27229409.27

本期减少金额24517047.30339865.3524856912.65

1)处置24517047.30339865.3524856912.65

期末数163527578.93272377.78163799956.71账面价值

期末账面价值103890767.32451118.61104341885.93

第68页共146页期初账面价值128962939.93447243.62129410183.55

(2)2024年度项目房屋及建筑物其他合计账面原值

期初数335720144.371089063.09336809207.46

本期增加金额74087772.4574087772.45

1)租入74130410.2374130410.23

2)外币折算影响-42637.78-42637.78

本期减少金额130250113.17114682.12130364795.29

1)处置130250113.17114682.12130364795.29

期末数279557803.65974380.97280532184.62累计折旧

期初数173730866.12387315.57174118181.69

本期增加金额80990916.20254503.9081245420.10

1)计提81043296.31254503.9081297800.21

2)外币折算影响-52380.11-52380.11

本期减少金额104126918.60114682.12104241600.72

1)处置104126918.60114682.12104241600.72

期末数150594863.72527137.35151122001.07账面价值

期末账面价值128962939.93447243.62129410183.55

期初账面价值161989278.25701747.52162691025.77

20.无形资产

(1)明细情况

1)2025年1-6月

项目土地使用权软件、商标及著作权品种权专利技术账面原值

期初数42487000.69650061012.34617948.802944269.96

第69页共146页项目土地使用权软件、商标及著作权品种权专利技术

本期增加金额9298618.16

*购置7576762.24

*外币折算影响1721855.92

本期减少金额528847.79

*处置528847.79

*失效且终止确认部分

期末数42487000.69658830782.71617948.802944269.96累计摊销

期初数18712326.61313375901.27617948.802889754.62

本期增加金额429520.3832158724.4938286.15

*计提429520.3831215817.3238286.15

*外币折算影响942907.17

本期减少金额528847.79

*处置528847.79

*失效且终止确认部分

期末数19141846.99345005777.97617948.802928040.77减值准备

期初数87094204.51

本期增加金额314198.68

*计提

*外币折算影响314198.68本期减少金额

*处置

*失效且终止确认部分

期末数87408403.19账面价值

期末账面价值23345153.70226416601.5516229.19

第70页共146页项目土地使用权软件、商标及著作权品种权专利技术

期初账面价值23774674.08249590906.5654515.34（续上表）项目非专利技术交易席位费其他合计账面原值

期初数2629097.2321069491.6135792683.19755601503.82

本期增加金额-375800.768922817.40

*购置7576762.24

*外币折算影响-375800.761346055.16

本期减少金额528847.79

*处置528847.79

*失效且终止确认部分

期末数2629097.2321069491.6135416882.43763995473.43累计摊销

期初数2629097.2321069488.6134635500.73393930017.87

本期增加金额-165657.0932460873.93

*计提227853.2531911477.10

*外币折算影响-393510.34549396.83

本期减少金额528847.79

*处置528847.79

*失效且终止确认部分

期末数2629097.2321069488.6134469843.64425862044.01减值准备

期初数87094204.51

本期增加金额314198.68

*计提

*外币折算影响314198.68本期减少金额

*处置

第71页共146页项目非专利技术交易席位费其他合计

*失效且终止确认部分

期末数87408403.19账面价值

期末账面价值3.00947038.79250725026.23

期初账面价值3.001157182.46274577281.44

2)2024年度

项目土地使用权软件、商标及著作权品种权专利技术账面原值

期初数42487000.69595691055.38617948.802944269.96

本期增加金额54790850.60

*购置54936003.02

*外币折算影响-145152.42

本期减少金额420893.64

*处置206380.36

*失效且终止确

214513.28

认部分

期末数42487000.69650061012.34617948.802944269.96累计摊销

期初数17853285.85250955356.22617948.802846933.70

本期增加金额859040.7662841438.6942820.92

*计提859040.7662863644.4042820.92

*外币折算影响-22205.71

本期减少金额420893.64

*处置206380.36

*失效且终止确

214513.28

认部分

期末数18712326.61313375901.27617948.802889754.62减值准备

期初数82801709.19

第72页共146页项目土地使用权软件、商标及著作权品种权专利技术

本期增加金额4292495.32

*计提4351626.13

*外币折算影响-59130.81本期减少金额

*处置

*失效且终止确认部分

期末数87094204.51账面价值

期末账面价值23774674.08249590906.5654515.34

期初账面价值24633714.84261933989.9797336.26（续上表）项目非专利技术交易席位费其他合计账面原值

期初数2629097.2321069491.6136223438.24701662301.91

本期增加金额1160491.5155951342.11

*购置576327.4455512330.46

*外币折算影响584164.07439011.65

本期减少金额1591246.562012140.20

*处置1591246.561797626.92

*失效且终止确

214513.28

认部分

期末数2629097.2321069491.6135792683.19755601503.82累计摊销

期初数2589515.8121052822.3335340345.16331256207.87

本期增加金额39581.4216666.28886402.1364685950.20

*计提39581.4216666.28275316.1064097069.88

*外币折算影响611086.03588880.32

本期减少金额1591246.562012140.20

*处置1591246.561797626.92

第73页共146页项目非专利技术交易席位费其他合计

*失效且终止确

214513.28

认部分

期末数2629097.2321069488.6134635500.73393930017.87减值准备

期初数82801709.19

本期增加金额4292495.32

*计提4351626.13

*外币折算影响-59130.81本期减少金额

*处置

*失效且终止确认部分

期末数87094204.51账面价值

期末账面价值3.001157182.46274577281.44

期初账面价值39581.4216669.28883093.08287604384.85

(2)交易席位费

1)2025年1-6月

原价：

项目期初数本期增加本期减少期末数上海交易所

其中：A股 10308007.11 10308007.11

B 股 256057.50 256057.50深圳交易所

其中：A股 10005427.00 10005427.00中小企业股份转让

500000.00500000.00

系统

小计21069491.6121069491.61

累计摊销：

项目期初数本期增加本期减少期末数

第74页共146页上海交易所

其中：A股 10308004.11 10308004.11

B 股 256057.50 256057.50深圳交易所

其中：A股 10005427.00 10005427.00中小企业股份转让

500000.00500000.00

系统

小计21069488.6121069488.61

账面价值：

项目期初数期末数上海交易所

其中：A股 3.00 3.00

B 股深圳交易所

其中：A股中小企业股份转让系统

合计3.003.00

2)2024年度

原价：

项目期初数本期增加本期减少期末数上海交易所

其中：A股 10308007.11 10308007.11

B 股 256057.50 256057.50深圳交易所

其中：A股 10005427.00 10005427.00中小企业股份转让

500000.00500000.00

系统

小计21069491.6121069491.61

累计摊销：

项目期初数本期增加本期减少期末数

第75页共146页上海交易所

其中：A股 10308004.11 10308004.11

B 股 256057.50 256057.50深圳交易所

其中：A股 10005427.00 10005427.00中小企业股份转让

483333.7216666.28500000.00

系统

小计21052822.3316666.2821069488.61

账面价值：

项目期初数期末数上海交易所

其中：A股 3.00 3.00

B 股深圳交易所

其中：A股中小企业股份转让

16666.28

系统

合计16669.283.00

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况项目期末账面价值期初账面价值未办妥产权证书原因原所有人注销无法办

土地使用权1306370.781331333.25理产权过户手续

小计1306370.781331333.25

21.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或形成商誉的期末数事项账面余额减值准备账面价值

湘财证券股份有限公司1132884053.951132884053.95

收购营业部形成的商誉39937709.7039937709.70

上海大智慧基金销售有限公司147793.66147793.66

北京慧远保银信息技术有限公1242922.571242922.57

第76页共146页司

DZH Nextview Pte. Ltd. 17722424.81 17722424.81上海大智慧财汇数据科技有限

97314694.1797314694.17

公司

DZH Financial ResearchInc. 26165739.62 26165739.62

阿斯达克网络信息有限公司156665920.01156665920.01

DZH International Pte. Ltd. 16884744.22 16884744.22

爱豆科技（上海）有限公司46392116.9546392116.95

上海大智慧股份有限公司17424174102.6817424174102.68

合计18959532222.3465505257.9918894026964.35（续上表）被投资单位名称或形成商誉的上年年末数事项账面余额减值准备账面价值

湘财证券股份有限公司1132884053.951132884053.95

收购营业部形成的商誉39937709.7039937709.70

上海大智慧基金销售有限公司147793.66147793.66北京慧远保银信息技术有限公

1242922.571242922.57

司

DZH Nextview Pte. Ltd. 17722424.81 17722424.81上海大智慧财汇数据科技有限

97314694.1797314694.17

公司

DZH Financial ResearchInc. 26570010.99 26570010.99

阿斯达克网络信息有限公司156665920.01156665920.01

DZH International Pte. Ltd. 17145620.41 17145620.41

爱豆科技（上海）有限公司46392116.9546392116.95

上海大智慧股份有限公司17424174102.6817424174102.68

合计18960197369.9065505257.9918894692111.91

(2)商誉账面原值

1)2025年1-6月

被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初数企业期末数其他处置其他项合并

湘财证券股份1132884053.951132884053.95

第77页共146页有限公司收购营业部形

39937709.7039937709.70

成的商誉上海大智慧基

金销售有限公147793.66147793.66司北京慧远保银

信息技术有限1242922.571242922.57公司

DZH Nextview

17722424.8117722424.81

Pte. Ltd.上海大智慧财

汇数据科技有97314694.1797314694.17限公司

DZH Financial

26570010.99404271.3726165739.62

ResearchInc.阿斯达克网络

156665920.01156665920.01

信息有限公司

DZH

International 17145620.41 260876.19 16884744.22

Pte. Ltd.爱豆科技（上

46392116.9546392116.95

海）有限公司上海大智慧股

17424174102.6817424174102.68

份有限公司

小计18960197369.90665147.5618959532222.34

2)2024年度

被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初数期末数企业合并其他处置其他项湘财证券股份

1132884053.951132884053.95

有限公司收购营业部形

39937709.7039937709.70

成的商誉上海大智慧基

金销售有限公147793.66147793.66司北京慧远保银

信息技术有限1242922.571242922.57公司

DZH Nextview

17722424.8117722424.81

Pte. Ltd.

第78页共146页上海大智慧财

汇数据科技有97314694.1797314694.17限公司

DZH Financial

26001334.02568676.9726570010.99

ResearchInc.阿斯达克网络

156665920.01156665920.01

信息有限公司

DZH

International 16778653.33 366967.08 17145620.41

Pte. Ltd.爱豆科技（上

46392116.9546392116.95

海）有限公司上海大智慧股

17424174102.6817424174102.68

份有限公司

小计18959261725.85935644.0518960197369.90

(3)商誉减值准备

1)2025年1-6月

被投资单位本期增加本期减少名称或形成期初数期末数计提其他处置其他商誉的事项上海大智慧

基金销售有147793.66147793.66限公司北京慧远保

银信息技术1242922.571242922.57有限公司

DZH

Nextview 17722424.81 17722424.81

Pte. Ltd.爱豆科技（上海）有46392116.9546392116.95限公司

小计65505257.9965505257.99

2)2024年度

被投资单位本期增加本期减少名称或形成期初数期末数计提其他处置其他商誉的事项上海大智慧

基金销售有147793.66147793.66限公司北京慧远保

银信息技术1242922.571242922.57有限公司

DZH

Nextview 17722424.81 17722424.81

Pte. Ltd.

第79页共146页爱豆科技（上海）有46392116.9546392116.95限公司

小计65505257.9965505257.99

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合

是否与购买日、以前年资产组或资产组资产组或资产组组所属经营分部和依据度商誉减值测试时所组合名称合的构成和依据确定的资产组或资产组组合一致

湘财证券股份有限能独立产生现金流主要业务为证券业务，一致公司入属于独立的公司

收购营业部形成的能独立产生现金流主要业务为证券经纪，一致商誉入属经纪业务分部

上海大智慧基金销能独立产生现金流主要业务为基金销售，一致售有限公司入属于独立的公司

北京慧远保银信息能独立产生现金流主要业务为软件开发，一致技术有限公司入属于独立的公司

DZH Nextview Pte. 能独立产生现金流 主要为新加坡业务分一致

Ltd. 入 部，属于独立的公司上海大智慧财汇数能独立产生现金流主要业务为金融信息一致

据科技有限公司入服务，属于独立的公司DZH Financial 能独立产生现金流 主要为日本业务分部，一致

ResearchInc. 入 属于独立的公司

阿斯达克网络信息能独立产生现金流主要为香港业务分部，一致有限公司入属于独立的公司

DZH International 能独立产生现金流 主要为新加坡业务分一致

Pte. Ltd. 入 部，属于独立的公司爱豆科技（上海）有能独立产生现金流主要业务为保险经纪，一致限公司入属于独立的公司上海大智慧股份有与证券业务产生协同整个公司一致限公司效应

(5)可收回金额的具体确定方法

1)2025年6月30日

*公司期末对湘财证券股份有限公司资产组商誉进行减值测试，在进行减值测试时，结合同行业市净率指标1.69，对含有商誉资产组的公允价值进行测试，经计算商誉并未出现减值损失。

*子公司湘财证券股份有限公司对收购营业部形成的商誉采用折现现金流量模型计算

资产组可收回金额，可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用

11.60%的税前折现率，用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为5.68%。上述对可收

第80页共146页回金额的预计表明商誉并未出现减值损失。

*公司期末对收购上海大智慧财汇数据科技有限公司形成的商誉进行了减值测试，并聘请了浙江中企华资产评估有限公司对其可回收价值进行了评估，出具了《“商誉减值测试”评估报告》（浙中企华评报字〔2025〕第0344号）。可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用15.21%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为2.00%-5.00%，稳定期增长率为0.00%，经测试，商誉并未出现减值损失。

* 公司期末对收购 DZH International Pte. Ltd.形成的商誉进行了减值测试，并聘请了罗马国际评估有限公司对其可回收价值进行了评估，出具了《“使用价值”评估》（档案编号：JK/BVIA9658/JUN25(c)）。可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用19.90%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为5.00%-8.00%，稳定期增长率为1.97%，经测试，商誉并未出现减值损失。

*公司期末对收购阿斯达克网络信息有限公司形成的商誉进行了减值测试，并聘请了罗马国际评估有限公司对其可回收价值进行了评估，出具了《“商誉减值测试”评估报告》（档案编号：BV/BV9661/JUN25）。可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用17.20%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为1.39%-4.00%，稳定期增长率为2.50%，经测试，商誉并未出现减值损失。

* 公司期末对收购 DZH Financial Research Inc.形成的商誉进行了减值测试，可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用3.99%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为0.01%-3.00%，稳定期增长率为3.00%，经测试，商誉并未出现减值损失。

2)2024年12月31日

*公司年末对湘财证券股份有限公司资产组商誉进行减值测试，在进行减值测试时，结合同行业市净率指标1.86，对含有商誉资产组的公允价值进行测试，经计算商誉并未出现减值损失。

*子公司湘财证券股份有限公司对收购营业部形成的商誉采用折现现金流量模型计算

资产组可收回金额，可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用

11.60%的税前折现率，用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为5.68%。上述对可收

回金额的预计表明商誉并未出现减值损失。

*公司期末对收购上海大智慧财汇数据科技有限公司形成的商誉进行了减值测试，并第81页共146页聘请了浙江中企华资产评估有限公司对其可回收价值进行了评估，出具了《“商誉减值测试”评估报告》（浙中企华评报字〔2025〕第0103号）。可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用14.74%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为5.00%-3.00%，稳定期增长率为0.00%，经测试，商誉并未出现减值损失。

* 公司期末对收购 DZH International Pte. Ltd.形成的商誉进行了减值测试，并聘请了罗马国际评估有限公司对其可回收价值进行了评估，出具了《“使用价值”评估》（档案编号：JK/BVIA9382/NOV24(c)）。可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用21.00%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为4.00%-8.00%，稳定期增长率为1.96%，经测试，商誉并未出现减值损失。

*公司期末对收购阿斯达克网络信息有限公司形成的商誉进行了减值测试，并聘请了罗马国际评估有限公司对其可回收价值进行了评估，出具了《“商誉减值测试”评估报告》（档案编号：BV/BV9423/Dec24）。可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用19.75%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为4.00%，稳定期增长率为2.50%，经测试，商誉并未出现减值损失。

* 公司期末对收购 DZH Financial Research Inc.形成的商誉进行了减值测试，可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用3.36%的税前折现率，用于推断财务预算之后未来5年（预测期）的现金流量增长率为0.00%-3.00%，稳定期增长率为0.00%，经测试，商誉并未出现减值损失。

22.长期待摊费用

(1)2025年1-6月项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数经营租入固定资

21741698.28292864.994922081.1017112482.17

产改良支出

装修费2871744.91197617.82536326.502533036.23

户外广告牌332436.4585344.23247092.22

其他1017397.67162400.01606311.86573485.82

合计25963277.31652882.826150063.6920466096.44

(2)2024年度

第82页共146页项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数经营租入固定资

27603814.885244380.2011106496.8021741698.28

产改良支出

装修费3923703.221051958.312871744.91

户外广告牌310457.12194456.41172477.08332436.45

其他905455.641686432.261574490.231017397.67

合计32743430.867125268.8713905422.4225963277.31

23.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数上年年末数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

坏账准备7207286.641801821.647630857.181907714.28固定资产减值准

1176009.64294002.411221885.17305471.29

备内部交易未实现

8890000.002222500.008890000.002222500.00

利润

可抵扣亏损249145517.4262286379.35248194677.6062048669.40交易性金融资产

17200086.764300021.7121120647.385280161.86

公允价值变动融出资金减值准

3308971.06827242.774175558.771043889.69

备

应付职工薪酬123324542.4130831135.60100001865.4625000466.37

预提款项16573025.014254918.8615948231.414104723.08其他权益工具投

20617625.205154406.3020617625.205154406.30

资公允价值变动

无形资产1411804.93352951.231618410.43404602.61长期股权投资减

99457430.3024614863.9898459455.9424614863.98

值准备

衍生金融工具4055904.681013976.17权益法核算下长

535170.68133792.68682291.61170572.91

期股权投资变动结构化主体利润

租赁负债124270048.7028948145.13136918432.5831198580.64

第83页共146页预计负债236328810.0359082202.51233398471.1858349617.80

存货跌价准备1359550.69339887.671380285.50345071.38

合计910805879.47225444271.84904314600.09223165287.76

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数上年年末数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债非同一控制企业

合并资产评估增226798441.2438088373.17240862697.9340401923.57值

固定资产折旧47441741.3511860435.3449878464.9412469616.22交易性金融资产

261655182.6065407195.65246745827.2561654867.80

公允价值变动

使用权资产114538020.8126684301.66127453767.1428971869.02衍生金融工具公

18544079.844636019.96

允价值变动

结构化主体利润9369924.782342481.2113083090.343270772.59其他债权投资公

57392230.6014348057.6532962436.628240609.16

允价值变动

合计735739621.22163366864.64710986284.22155009658.36

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数上年年末数项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产101760396.40123683875.4492178167.76130987120.00

递延所得税负债101760396.4061606468.2492178167.7662831490.60

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数上年年末数

可抵扣暂时性差异669755282.42683452084.70

可抵扣亏损4358507548.164708721992.81

小计5028262830.585392174077.51

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数上年年末数备注

2024年

第84页共146页2025年89378403.03521576964.97

2026年1739788810.321774364089.72

2027年415550469.46422143826.32

2028年446523664.43454483192.49

2029年420462864.96400826974.52

2030年201912277.91158597604.72

2031年64657929.0164657929.01

2032年294920090.28294920090.28

2033年320607819.10320607819.10

2034年305628202.48296543501.68

2035年59077017.18

小计4358507548.164708721992.81

24.其他非流动资产

期末数上年年末数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付长期资

28277819.6828277819.6828253330.4428253330.44

产款

合计28277819.6828277819.6828253330.4428253330.44

25.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金2582321.502582321.50冻结司法冻结

货币资金8400000.008400000.00信用证保证金信用证保证金

经营保证金、银经营保证金、银行

货币资金16476816.5416476816.54行保函保证金保函保证金

交易性金融资产——1352588250.51

其中：基金——80981432.40融资融券业务已经融出

债券——200058427.41限售未上市债券

股票——30226811.40限售在限售承诺期内

第85页共146页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

股票——782365.82融资融券业务已经融出

股票——314046.05限售停牌暂停交易

债券——1004612953.47债券回购业务普通回购交易不设置开放期或

信托计划——2980396.49限售在限售承诺期内不设置开放期或

资产管理计划——32631817.47限售在限售承诺期内其他债权投资（含一年——2295491019.18内到期的非流动资产）

其中：债券——2103540326.85债券回购业务普通回购交易

债券——158622233.84债券借贷业务债券借贷报价回购交易质

债券——33328458.49债券回购业务押

固定资产90024979.2144647393.27抵押借款抵押

无形资产36462208.9218899578.17抵押借款抵押

投资性房地产30130339.4015750275.94抵押借款抵押

合计3754835655.11

(2)期初资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金1316173.401316173.40冻结司法冻结

货币资金8400000.008400000.00信用证保证金信用证保证金

经营保证金、保经营保证金、保函

货币资金7095000.007095000.00函保证金保证金

交易性金融资产——1311307353.14

其中：股票——22496.70限售未上市股票

基金——75913479.17融资融券业务已经融出

债券——111026101.38限售未上市债券

股票——346507883.98限售在限售承诺期内

股票——677643.00融资融券业务已经融出

股票296885.00限售停牌暂停交易

债券——238194144.59债券回购业务普通回购交易

债券——20581958.36债券借贷业务债券借贷

第86页共146页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因不设置开放期或

信托计划——2980396.49限售在限售承诺期内不设置开放期或

资产管理计划——515106364.47限售在限售承诺期内其他债权投资（含一年——2344483423.59内到期的非流动资产）

其中：债券——2020236133.51债券回购业务普通回购交易

债券——252606999.05债券借贷业务债券借贷报价回购交易质

债券——71640291.03债券回购业务押

固定资产90024979.2146007135.35抵押借款抵押

无形资产36462208.9219264200.27抵押借款抵押

投资性房地产30130339.4016159187.70抵押借款抵押

合计3754032473.45

26.短期借款

项目期末数期初数

抵押、质押及保证借款364000000.00345000000.00

质押借款80000000.00

抵押借款35000000.0035000000.00

保证借款10000000.009000000.00

应计利息711077.77657102.44

合计489711077.77389657102.44

27.拆入资金

(1)明细情况项目期末数期初数

银行拆入资金500000000.00

转融通拆入资金1080000000.001880000000.00

应计利息5055054.6011625876.82

合计1585055054.601891625876.82

第87页共146页(2)转融通拆入资金期末数期初数剩余期限金额利率区间金额利率区间

1个月以内500000000.002.10%

1至3个月500000000.002.10%-2.13%

3至12个月580000000.001.84%-2.13%1380000000.002.37%-3.98%

应计利息4911110.1511625876.82

合计1084911110.151891625876.82

28.交易性金融负债

期末数期初数项目分类为以公允价值计量且其变分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债动计入当期损益的金融负债结构化主体中其他投资者

160240260.788619912.80

享有份额

债券借贷利息636849.24709726.29业绩补偿

合计160877110.029329639.09

29.应付票据

项目期末数期初数

信用证28000000.0028000000.00

合计28000000.0028000000.00

30.应付账款

项目期末数上年年末数

应付经纪业务往来56645044.791249083.19

应付手续费及佣金15687338.5210794812.99

应付成本费用款项159901323.75157527775.31

非流动资产欠款556363.39924382.75

合计232790070.45170496054.24

第88页共146页31.预收款项项目期末数上年年末数

租金1550484.542251054.81

房款18000000.0018000000.00

其他162982.00224892.99

合计19713466.5420475947.80

32.合同负债

项目期末数上年年末数

预收货款203100050.26239126813.95

预收手续费及佣金19675690.4617918284.00

其他272658.81320670.88

减：计入其他非流动负债7430529.099508163.95

合计215617870.44247857604.88

33.卖出回购金融资产款

(1)明细情况——按业务类型项目期末数期初数

债券质押式报价回购8148000.00

债券买断式卖出回购120526684.93

债券质押式卖出回购3112700000.002530450000.00

应计利息1209781.761493190.55

合计3242584466.692531943190.55

(2)明细情况——按金融资产种类项目期末数期初数

债券3241374684.932530450000.00

应计利息1209781.761493190.55

合计3242584466.692531943190.55

第89页共146页(3)担保物情况项目期末公允价值期初公允价值

债券3728031538.812870593769.13

合计3728031538.812870593769.13

34.代理买卖证券款

项目期末数期初数普通经纪业务

其中：个人13890953849.0213181409279.85

机构1707892422.76935374711.60

小计15598846271.7814116783991.45信用业务

其中：个人918363106.611160177000.93

机构21592798.20109475766.68

小计939955904.811269652767.61

合计16538802176.5915386436759.06

35.应付职工薪酬

(1)明细情况

1)2025年1-6月

项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬361235525.19533421975.44669490488.32225167012.31

离职后福利—设定提存

160465.7155181569.7954598096.74743938.76

计划

辞退福利524185.004078034.432980614.431621605.00

合计361920175.90592681579.66727069199.49227532556.07

2)2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬389478067.161182270731.911210513273.88361235525.19

离职后福利—设定提存计149563.48117563269.17117552366.94160465.71

第90页共146页划

辞退福利1762678.0038336022.3539574515.35524185.00

合计391390308.641338170023.431367640156.17361920175.90

(2)短期薪酬明细情况

1)2025年1-6月

项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴353317865.52456717892.99594128425.64215907332.87

职工福利费9686046.029686046.02

社会保险费56751.0629469281.1229332785.29193246.89

其中：医疗保险费50127.4128509615.8628373049.18186694.09

工伤保险费3345.72858787.58858858.433274.87

生育保险费3277.93100877.68100877.683277.93

住房公积金105681.8227915671.6227896275.42125078.02

工会经费和职工教育经费7705226.809017463.697831336.018891354.48

其他短期薪酬49999.99615620.00615619.9450000.05

小计361235525.19533421975.44669490488.32225167012.31

2)2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴380733686.731012049914.661039465735.87353317865.52

职工福利费26241511.7726241511.77

社会保险费68395.0763900586.0463912230.0556751.06

其中：医疗保险费62742.6062147020.3462159635.5350127.41

工伤保险费3167.661544060.681543882.623345.72

生育保险费2484.81209505.02208711.903277.93

住房公积金153979.2859172841.0459221138.50105681.82

工会经费和职工教育经费8407006.0819692048.4020393827.687705226.80

其他短期薪酬115000.001213830.001278830.0149999.99

小计389478067.161182270731.911210513273.88361235525.19

(3)设定提存计划明细情况

第91页共146页1)2025年1-6月项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险153491.4153391792.2852842069.33703214.36

失业保险费6974.301789777.511756027.4140724.40

小计160465.7155181569.7954598096.74743938.76

2)2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险146292.86113742015.03113734816.48153491.41

失业保险费3270.623821254.143817550.466974.30

小计149563.48117563269.17117552366.94160465.71

36.应交税费

项目期末数上年年末数

增值税14357163.4620920130.23

企业所得税25599585.6652467271.40

代扣代缴个人所得税8486338.9410449224.47

城市维护建设税552059.53877187.18

房产税487154.92972316.52

土地使用税319721.66320823.39

教育费附加及地方教育附加407937.80674551.65

印花税203977.39272209.21

其他353822.16648630.71

合计50767761.5287602344.76

37.其他应付款

(1)明细情况项目期末数上年年末数

应付股利564034.40564034.40

其他应付款533988410.54179485869.98

第92页共146页合计534552444.94180049904.38

(2)应付股利项目期末数上年年末数

普通股股利564034.40564034.40

合计564034.40564034.40

(3)其他应付款项目期末数上年年末数

往来款125925515.6379206710.50

押金保证金403835773.6895666974.06

其他4227121.234612185.42

合计533988410.54179485869.98

38.一年内到期的非流动负债

(1)明细情况项目期末数期初数

一年内到期的应付债券1133767796.45724374049.68

一年内到期的租赁负债57599075.7267263344.91

合计1191366872.17791637394.59

(2)其他说明

一年内到期的应付债券本期增减变动见附注六(一)41。

39.其他流动负债

(1)明细情况项目期末数期初数

代理兑付债券款1506.601506.60

待转销项税3179261.744296064.40

应付短期融资款2215917949.721642417120.41

合计2219098718.061646714691.41

(2)应付短期融资款本期增减变动

第93页共146页1)2025年1-6月项目面值起息日期债券期限发行金额票面利率

24湘财证券CP001 600000000.00 2024-11-6 320 天 600000000.00 2.70%

24湘财证券CP002 1000000000.00 2024-11-21 344 天 1000000000.00 2.70%

25湘财证券CP001 500000000.00 2025/4/25 286 天 500000000.00 2.15%

2024/1/23-

收益凭证121170000.00180-364天121170000.000.5%-4.5%

2025/6/18

应计利息

合计2221170000.002221170000.00

(续上表)项目期初数本期增加本期减少期末余额

24 湘财证券 CP001 600000000.00 600000000.00

24 湘财证券 CP002 1000000000.00 1000000000.00

25 湘财证券 CP001 500000000.00 500000000.00

收益凭证36670000.0084500000.0034280000.0086890000.00

应计利息5747120.4124181158.47900329.1629027949.72

合计1642417120.41608681158.4735180329.162215917949.72

2)2024年度

项目面值起息日期债券期限发行金额票面利率

24湘财证券CP001 600000000.00 2024-11-6 320 天 600000000.00 2.70%

24湘财证券CP002 1000000000.00 2024-11-21 344 天 1000000000.00 2.70%

2023/1/12-

收益凭证232630000.0029-364天232630000.000.5%-7%

2024/12/27

应计利息

合计1832630000.001832630000.00

(续上表)项目期初数本期增加本期减少期末余额

24 湘财证券 CP001 600000000.00 600000000.00

24 湘财证券 CP002 1000000000.00 1000000000.00

收益凭证58790000.00173840000.00195960000.0036670000.00

第94页共146页应计利息563962.926804884.541621727.055747120.41

合计59353962.921780644884.54197581727.051642417120.41

40.长期借款

项目期末数期初数

信用借款915000.00915000.00

合计915000.00915000.00

41.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

公司债券1702797008.772408742264.81

长期收益凭证986482775.68717253144.44

合计2689279784.453125995409.25

(2)应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

1)2025年1-6月

发行

债券名称面值票面利率（%）发行日期债券期限是否违约金额湘财股份有限公司2022年非公开发行可交换公1006.00%2022/4/283年482000000.00否

司债券（第一期）湘财股份有限公司2022年非公开发行可交换公1006.00%2022/9/233年318000000.00否

司债券（第二期）湘财股份有限公司2025年面向专业投资者非公

1003.50%2025/1/92年+1年+1年340000000.00否

开发行公司债券(第一

期)湘财证券股份有限公司

2023年面向专业投资者

1006.00%2023/6/23年1000000000.00否公开发行公司债券（第一期）湘财证券股份有限公司

2024年面向专业投资者

1003.20%2024/3/113年1350000000.00否公开发行公司债券（第一期）

第95页共146页长期收益凭证0%~6.0%2023/2/9-2025/6/25714~1827天1991840000.00否

小计5481840000.00（续上表）溢折价债券名称期初数本期发行按面值计提利息本期偿还期末数摊销湘财股份有限公司

2022年非公开发行可

151935737.702584262.30154520000.00交换公司债券（第一期）湘财股份有限公司

2022年非公开发行可

204701639.345710508.6179219698.63131192449.32交换公司债券（第二期）湘财股份有限公司

2025年面向专业投资

340000000.005640273.97345640273.97

者非公开发行公司债

券(第一期)湘财证券股份有限公司2023年面向专业

1031577729.1029753424.661244193.3760000000.001002575347.13

投资者公开发行公司债券（第一期）湘财证券股份有限公司2024年面向专业投

1377164535.7121422465.761769733.3343200000.001357156734.80

资者公开发行公司债

券（第一期）

长期收益凭证1084989817.08231310000.0018491643.8945786.49348354471.78986482775.68

小计3850369458.93571310000.0083602579.193059713.19685294170.413823047580.90

注：应付债券增减变动中的公司债券和长期收益凭证中包含一年内到期的应付债券

2)2024年度

发行

债券名称面值票面利率（%）发行日期债券期限是否违约金额湘财股份有限公司2021年非公开发行公司债券1006.90%2021/12/172+1年340000000.00否

（第二期）湘财股份有限公司2022年非公开发行可交换公1006.00%2022/4/293年482000000.00否

司债券（第一期）湘财股份有限公司2022年非公开发行可交换公1006.00%2022/9/283年318000000.00否

司债券（第二期）

第96页共146页湘财证券股份有限公司公开发行2021年公司债

1004.00%2021/7/193年950000000.00否券（面向专业投资者）（第一期）（品种一）湘财证券股份有限公司公开发行2021年公司债

1006.00%2021/7/193年380000000.00否券（面向专业投资者）（第一期）（品种二）湘财证券股份有限公司

2022年面向专业投资者

1004.87%2022/6/203（2+1）750000000.00否公开发行公司债券（第一期）湘财证券股份有限公司

2022年面向专业投资者

1004.53%2022/11/73（2+1）500000000.00否公开发行公司债券（第二期）湘财证券股份有限公司

2023年面向专业投资者

1006.00%2023/6/23年1000000000.00否公开发行公司债券（第一期）湘财证券股份有限公司2024年面向专业投资

1003.20%2024/3/113年1350000000.00否者公开发行公司债券（第一期）

长期收益凭证0%~6.0%2022/2/9-2024/12/13371~1827天1991840000.00否

小计8061840000.00（续上表）溢折价债券名称期初数本期发行按面值计提利息本期偿还期末数摊销湘财股份有限公司

2021年非公开发行公340912333.3322547666.67363460000.00

司债券（第二期）湘财股份有限公司

2022年非公开发行可

482137333.3314578404.37344780000.00151935737.70交换公司债券（第一期）湘财股份有限公司

2022年非公开发行可

323300000.0017081639.34135680000.00204701639.34交换公司债券（第二期）

第97页共146页湘财证券股份有限公司公开发行2021年公司债券（面向专业投资961443383.6420765027.335791589.03988000000.00者）（第一期）（品种一）湘财证券股份有限公司公开发行2021年公司债券（面向专业投资390294681.6612459016.3946301.95402800000.00者）（第一期）（品种二）湘财证券股份有限公司2022年面向专业投

768723598.0617064959.02736442.92786525000.00

资者公开发行公司债

券（第一期）湘财证券股份有限公司2022年面向专业投

502284508.3319246311.481119180.19522650000.00

资者公开发行公司债

券（第二期）湘财证券股份有限公司2023年面向专业

1028460783.1760095665.853021280.0860000000.001031577729.10

投资者公开发行公司债券（第一期）湘财证券股份有限公司2024年面向专业投

1339301886.7935033424.672829224.251377164535.71

资者公开发行公司债

券（第一期）

长期收益凭证1933431896.84146860000.0054563145.13-545635.781049319589.111084989817.08

小计6730988518.361486161886.79273435260.2512998382.644653214589.113850369458.93

注：应付债券增减变动中的公司债券和长期收益凭证中包含一年内到期的应付债券

42.租赁负债

项目期末数上年年末数

尚未支付的租赁付款额112816465.08139869847.56

减：未确认的融资费用5041301.336876993.68

减：重分类至一年内到期的其他非流动负债57599075.7267263344.91

合计50176088.0365729508.97

43.预计负债

第98页共146页项目期末数上年年末数形成原因

未决诉讼236328810.03233398471.18

其他7650.007650.00

合计236336460.03233406121.18

未决诉讼期末数形成原因详见本财务报表附注十四(二)之说明。

44.递延收益

(1)2025年1-6月本期增项目期初数本期减少期末数形成原因加企业取得与资产

政府补助1089136.03139776.42949359.61相关的政府补助

合计1089136.03139776.42949359.61

(2)2024年度本期增项目期初数本期减少期末数形成原因加企业取得与资产

政府补助1810078.54720942.511089136.03相关的政府补助

合计1810078.54720942.511089136.03

45.其他非流动负债

项目期末数上年年末数

合同负债7430529.099508163.95

合计7430529.099508163.95

46.归属于母公司所有者权益

(1)2025年1-6月

项目2025.1.1增加减少2025.6.30

本次重组前权益11823145632.38155325060.2435714269.4911942756423.13

因本次重组权益变动17221083788.00153097202.7017374180990.70

合计29044229420.38308422262.9435714269.4929316937413.83

(2)2024年度

第99页共146页项目2024.1.1增加减少2024.12.31

本次重组前权益11876016400.5991391659.80144262428.0111823145632.38

因本次重组权益变动17071264411.40149819376.6017221083788.00

合计28947280811.99241211036.40144262428.0129044229420.38

(二)备考合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况

2025年1-6月2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务收入569091745.64330136573.101190500342.75715010088.37

其他业务收入5000402.5610475312.1112557121.1724891478.01

合计574092148.20340611885.211203057463.92739901566.38

其中：与客户之间的合同

569515130.51330400786.391191088122.15719324363.78

产生的收入

(2)收入分解信息

2025年1-6月2024年度

项目收入成本收入成本

贸易业务195174100.74189712864.73409564259.42406956036.74金融资讯金融资讯及数

211285251.8488108036.57414379159.44196918662.04

据系统

证券公司综合服务系统47175383.1919912248.6689128232.1937344779.70

港股服务系统56747127.2823840135.41119496751.3349298304.23广告及互联网业务推广

36409891.12472695.93102694008.991241540.58

服务

其他22723376.348354805.0955825710.7827565040.49

小计569515130.51330400786.391191088122.15719324363.78

2.利息净收入

项目2025年1-6月2024年度

利息收入421214252.35878260346.51

货币资金及结算备付金利息收入110367787.16249729548.38

第100页共146页融出资金利息收入231403434.43401988100.75

买入返售金融资产利息收入3950597.317503967.24

其中：股权质押回购利息收入

其他债权投资利息收入73291554.99212327983.21其他按实际利率法计算的金融资

2200878.466710746.93

产产生的利息收入

利息支出171453598.23376479111.15

应付短期融资款利息支出24181158.476804884.54

拆入资金利息支出24319089.8525204954.05

其中：转融通利息支出19115077.8320950589.62

卖出回购金融资产利息支出39208494.8182253198.50

其中：报价回购利息支出191658.598.20

代理买卖证券款利息支出8133561.2721903793.25

应付债券利息支出72727247.50231376875.91

租赁负债利息支出1614159.174174676.03其他按实际利率法计算的金融负

1269887.164760728.87

债产生的利息支出

利息净收入249760654.12501781235.36

3.手续费及佣金净收入

(1)明细情况

项目2025年1-6月2024年度

证券经纪业务净收入308865904.58529248962.04

证券经纪业务收入416357082.07690762792.56

代理买卖证券业务400302911.53656569022.09

交易单元席位租赁2557927.668825229.96

代销金融产品业务12628785.0623491298.10

IB 业务收入 867457.82 1877242.41

证券经纪业务支出107491177.49161513830.52

代理买卖证券业务107491177.49161513830.52

第101页共146页投资银行业务净收入23409014.7584953697.20

投资银行业务收入23914133.1985333994.65

证券承销业务15668001.8074846250.24

证券保荐业务2691823.216540251.56

财务顾问业务5213113.213334285.32

债券受托管理业务341194.97613207.53

投资银行业务支出505118.44380297.45

证券承销业务505118.44380297.45财务顾问业务

资产管理业务净收入17833520.9632488347.76

资产管理业务收入17901284.4232726192.10

资产管理业务支出67763.46237844.34

基金管理业务净收入13478621.7423400592.89

基金管理业务收入15703202.1326602187.89

基金管理业务支出2224580.393201595.00

投资咨询业务净收入39320502.2437078912.04

投资咨询业务收入39320502.2437078912.04投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入2832760.783597207.36

其他手续费及佣金收入2832760.783597207.36其他手续费及佣金支出

合计405740325.05710767719.29

其中：手续费及佣金收入总计516028964.83876101286.60

手续费及佣金支出总计110288639.78165333567.31

(2)财务顾问业务净收入

项目2025年1-6月2024年度

并购重组财务顾问业务净收入——

2169811.32

境内上市公司

并购重组财务顾问业务净收入——其他

第102页共146页其他财务顾问业务净收入3043301.893334285.32

小计5213113.213334285.32

(3)代理销售金融产品情况

2025年1-6月2024年度

项目销售总金额代销收入销售总金额代销收入

基金1189183355.5712628785.061589247216.2323491298.10

合计1189183355.5712628785.061589247216.2323491298.10

4.税金及附加

项目2025年1-6月2024年度

房产税2728508.345945781.88

城市维护建设税2845742.505978195.53

教育费附加及地方教育附加2113250.364490667.02

印花税365424.761011180.09

土地使用税275780.38551162.02

车船税2790.007350.00

残疾人保障金61059.32

其他1604748.622358668.16

合计9936244.9620404064.02

5.销售费用

项目2025年1-6月2024年度

职工薪酬38273581.8896216381.98

服务费17041771.5434990795.64

广告费7539435.1031059628.88

业务费4045938.929109156.65

差旅费1300481.462596855.77

折旧与摊销305712.23673385.78

邮电通讯费666029.852033381.13

第103页共146页股权激励

其他1069681.252751022.33

合计70242632.23179430608.16

6.管理费用

项目2025年1-6月2024年度

职工薪酬432110703.81935502414.31

折旧与摊销90326171.00188596883.62

办公费30772574.2259697460.59

电子设备运转费45892873.9783295604.75

业务招待费15690865.2238502710.19

交易所席位年费14134069.4822818644.05

投资者保护基金3739951.057158978.14

聘请中介机构费7997500.4111850488.71

物业能源费11267908.5623724601.57

其他58405105.79119937904.78

合计710337723.511491085690.71

7.研发费用

项目2025年1-6月2024年度

职工薪酬81510492.91211392547.85

折旧与摊销3108798.526393288.11

材料费5768.31407.08

其他234079.053569551.04

合计84859138.79221355794.08

8.财务费用

项目2025年1-6月2024年度

利息支出26279549.1393807821.43

第104页共146页减：利息收入7218608.6564401082.95

减：汇兑收益-1016314.66-464457.19

融资费用4439622.644361385.65

手续费及其他204591.90342884.03

合计24721469.6834575465.35

9.其他收益

项目2025年1-6月2024年度

与资产相关的政府补助139776.42720942.51

与收益相关的政府补助7196467.598235270.85

代扣个人所得税手续费返还1915062.682044183.06

税费免征、抵减、即征即退240846.626124.32

合计9492153.3111006520.74

10.投资收益

项目2025年1-6月2024年度

权益法核算的长期股权投资收益-837579.30-294700.64

处置长期股权投资产生的投资收益54636130.1843120656.55

交易性金融资产在持有期间的投资收益29007170.88147657908.47

债权投资持有期间取得的投资收益130722.228666.67

处置交易性金融资产取得的投资收益36340399.3423107634.57

处置其他债权投资取得的投资收益24207566.29108307824.04

处置衍生金融工具取得的投资收益6536896.57-5214489.27

合计150021306.18316693500.39

11.公允价值变动收益

项目2025年1-6月2024年度

交易性金融资产41809355.76154383871.97

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益20616770.54-23426402.52

第105页共146页分类为以公允价值计量且其变动计入当期

21192585.22177810274.49

损益的金融资产产生的公允价值变动收益

交易性金融负债-3853151.2810769441.01

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期

-3853151.2810769441.01损益的金融负债产生的公允价值变动收益

合计37956204.48165153312.98

12.信用减值损失

项目2025年1-6月2024年度

坏账损失-2829203.07-3243819.75

融出资金减值损失1371991.54-957995.76买入返售金融资产减值损失

其他债权投资减值损失5076670.221669255.16

合计3619458.69-2532560.35

13.资产减值损失

项目2025年1-6月2024年度

存货跌价损失-1236445.34

长期股权投资减值损失-2660440.68

投资性房地产减值损失-6318005.54

固定资产减值损失-1332207.29

无形资产减值损失-4351626.13

合计-15898724.98

14.资产处置收益

项目2025年1-6月2024年度

固定资产处置收益18086.09-58145.11

使用权资产处置收益134508.421731429.77

合计152594.511673284.66

第106页共146页15.营业外收入

项目2025年1-6月2024年度

非流动资产毁损报废利得18287.763397.52

政府补助4430000.007217000.00

其他972579.723619441.78

合计5420867.4810839839.30

16.营业外支出

项目2025年1-6月2024年度

非流动资产毁损报废损失304750.87700896.42

对外捐赠5050793.24

罚款、滞纳金4762804.242400187.84

未决诉讼[注]2930338.85231063858.28

执行费104286.20

其他30863.642605237.43

合计8028757.60241925259.41

[注]未决诉讼详见本财务报表附注十四(二)之说明

17.所得税费用

(1)明细情况

项目2025年1-6月2024年度

当期所得税费用56822331.8099899732.05

递延所得税费用1767447.58-34666003.72

合计58589779.3865233728.33

(2)会计利润与所得税费用调整过程

项目2025年1-6月2024年度

利润总额187268944.12-25532800.59

按母公司适用税率计算的所得税费用46817236.03-6383200.16

子公司适用不同税率的影响1854910.3325516534.27

第107页共146页调整以前期间所得税的影响163897.493107617.07

非应税收入的影响-7083653.30-38759674.09

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3969564.689927960.07使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-3252982.08-1243180.49影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

15988151.0995280304.35

或可抵扣亏损的影响

税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变

-18147.07化

研发费用及残疾人工资加计扣除的影响132655.14-22194485.62

所得税费用58589779.3865233728.33

18.其他综合收益的税后净额

(1)2025年1-6月税后

减：前期计入其归属本期所得税前发税后归属于母公

项目他综合收益当期减：所得税费用于少生额司转入损益数股东不能重分类进损益的其他综合收益

其中：其他权益工具投资公允价值变动将重分类进损益的

48095142.3219276139.6911263660.8317555341.80

其他综合收益

其中：其他债权投

资公允价值变50131313.5619276139.6912532828.3818322345.49动其他债权投资

-5076670.22-1269167.55-3807502.67信用减值准备外币财务报表

3040498.983040498.98

折算差额

其他综合收益合计48095142.3219276139.6911263660.8317555341.80

(2)2024年度税后

减：前期计入其本期所得税前发税后归属于母公归属

项目他综合收益当期减：所得税费用生额司于少转入损益数股

第108页共146页东不能重分类进损益

-6376711.20-1594177.80-4782533.40的其他综合收益

其中：其他权益工

具投资公允价-6376711.20-1594177.80-4782533.40值变动将重分类进损益的

95864661.8981698156.6222696685.63-8530180.36

其他综合收益

其中：其他债权投

资公允价值变92455997.6981698156.6223113999.42-12356158.35动其他债权投

资信用减值-1669255.16-417313.79-1251941.37准备外币财务报

5077919.365077919.36

表折算差额

其他综合收益合计89487950.6981698156.6221102507.83-13312713.76

(三)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况

1)2025年6月30日

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金496844028.35

其中：美元21171738.837.1586151560009.58

新加坡元18489644.095.6179103872971.53

越南盾199813880.450.000357146.77日元501422323.000.049624867538.69

马来西亚林吉特1866870.241.69503164401.06

泰铢1617531.050.2197355345.69

欧元219.818.40241846.93

港币233525686.030.9120212964768.10

结算备付金136646494.23

第109页共146页其中：美元15230103.447.1586109026218.49

港币30285390.070.912027620275.74

应收账款18806625.10

其中：新加坡元673760.885.61793785121.25日元24519263.420.04961216008.35

港币15138434.670.912013805495.50

其他应收款17983180.59

其中：新加坡元279732.145.61791571507.19

越南盾1991993.010.0003569.71日元30216715.520.04961498567.79

港币15287300.580.912013941253.76

美元135680.467.1586971282.14

其他流动资产7566855.61

其中：越南盾69841101.640.000319974.56

美元513399.877.15863675224.34

港币4245415.550.91203871656.71

应付账款12611036.53

其中：美元244835.277.15861752677.76

新加坡元234669.865.61791318351.81日元2225065.070.0496110349.88

港币10340103.160.91209429657.08

代理买卖证券款166723489.38

其中：美元17895191.617.1586128104518.65

港币42345362.630.912038618970.73

第110页共146页其他应付款3776133.92

其中：美元12522.057.158689640.35

新加坡元367740.335.61792065928.40日元9543147.100.0496473282.84

港币1258053.980.91201147282.33

2)2024年12月31日

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金499435679.58

其中：美元20809861.817.1884149589610.65

新加坡元17500618.845.321493127793.10

越南盾203392480.580.000358170.25日元474692979.000.046221946480.50

马来西亚林吉特819931.921.61991328211.82

泰铢768792.390.2126163475.25

欧元219.817.52571654.22

港币251847508.250.9260233220283.79

结算备付金128156267.33

其中：美元14075498.677.1884101180314.64

港币29131698.370.926026975952.69

应收账款18213567.39

其中：新加坡元581032.055.32143091903.95日元26192075.950.04621210938.25

港币15021732.530.926013910725.19

其他应收款17932509.46

其中：新加坡元230718.055.32141227743.03

第111页共146页越南盾1991993.010.0003569.71日元30770855.380.04621422628.96

港币16502060.130.926015281567.76

其他流动资产2887089.64

其中：越南盾70705017.730.000320221.64

美元270000.007.18841940868.00

港币1000000.000.9260926000.00

应付账款12048397.82

其中：美元423554.347.18843044678.02

新加坡元170038.565.3214904843.19日元1470652.710.046267992.69

港币8672286.210.92608030883.92

代理买卖证券款157467202.43

其中：美元17398531.447.1884125067603.39

港币34988767.840.926032399599.04

其他应付款3057934.93

其中：美元8150.747.188458590.78

新加坡元274741.755.32141462010.75日元16436488.780.0462759908.19

港币839515.800.9260777425.21

(2)境外经营实体说明记账本位币公司主要经营地记账本位币选择依据阿斯达克网络信息有限公司香港港元当地货币阿斯达克有限公司香港港元当地货币

第112页共146页记账本位币公司主要经营地记账本位币选择依据

DZH Financial Research Inc. 日本 日元 当地货币

DZH Capital Pte Ltd. 新加坡 新加坡元 当地货币

DZH International Pte. Ltd. 新加坡 新加坡元 当地货币

Solutions Lab (Malaysia) Sdn. Bhd. 马来西亚 马来西亚林吉特 当地货币

DZH International Sdn. Bhd. 马来西亚 马来西亚林吉特 当地货币

DZH (Thailand) Co. Ltd. 泰国 泰铢 当地货币

aacat fintech Limited 香港 港元 当地货币

aacat International Limited 香港 港元 当地货币

aacat Technology Limited 香港 港元 当地货币

DZH FINTECH CO. LTD 美国 美元 当地货币

DZH Nextview Pte. Ltd. 新加坡 新加坡元 当地货币

DZH Nextview (Vietnam) Co. Ltd. 越南 越南盾 当地货币

AASTOCKS.COM PTY LTD 澳大利亚 澳元 当地货币

DZH Capital Management Limited 马来西亚 美元 当地货币

DZH Securities Limited 马来西亚 美元 当地货币

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注六(一)19之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注四(三十四)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目2025年1-6月2024年度

短期租赁费用956064.522321020.37

合计956064.522321020.37

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目2025年1-6月2024年度

租赁负债的利息费用2444894.606153506.72

与租赁相关的总现金流出46580282.6297783080.41

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注十(二)之说明。

第113页共146页(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目2025年1-6月2024年度

租赁收入4577017.6911969341.77

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

固定资产4940112.015294378.75

投资性房地产191318240.73202075396.53

小计196258352.74207369775.28

经营租出固定资产详见本财务报表附注六(一)18之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内5261231.407030174.93

1-2年2386946.013271632.05

2-3年1121815.591624990.68

3-4年789364.561081729.61

4-5年795284.79789364.56

5年以后1422829.591954992.86

合计11777471.9415752884.69

3.金融工具计量基础

(1)金融资产计量基础分类表期末数以公允价值计量且其变动计入其他综合以公允价值计量且其变动计入当期损益收益按照《金融工具以摊余成指定为以公允价按照《套期会计》项目分类为以公允价值分类为以公允价值确认和计量》准本计量的值计量且其变动准则指定为以公计量且其变动计入计量且其变动计入则指定为以公允金融资产计入其他综合收允价值计量且其其他综合收益的金当期损益的金融资价值计量且其变益的非交易性权变动计入当期损融资产产动计入当期损益益工具投资益的金融资产的金融资产

第114页共146页货币资金15147573485.56

结算备付金2680518866.05

融出资金7198268856.59

衍生金融资产4728729.69

存出保证金291255724.00

应收款项1395018460.49

其他应收款97751997.21

买入返售金融资产303776798.01

交易性金融资产8028911781.44一年内到期的非流动

198017393.34

资产

债权投资10397944.45

其他债权投资3457359357.65

其他权益工具投资25000000.00

其他非流动金融资产186825738.35

小计27124562132.363655376750.9925000000.008220466249.48

(续上表)期初数以公允价值计量且其变动计入其他综合以公允价值计量且其变动计入当期损益收益按照《金融工具以摊余成指定为以公允价按照《套期会计》项目分类为以公允价值分类为以公允价值确认和计量》准本计量的值计量且其变动准则指定为以公计量且其变动计入计量且其变动计入则指定为以公允金融资产计入其他综合收允价值计量且其其他综合收益的金当期损益的金融资价值计量且其变益的非交易性权变动计入当期损融资产产动计入当期损益益工具投资益的金融资产的金融资产

货币资金14076237417.22

结算备付金2892461081.25

融出资金7271537058.71

衍生金融资产11851452.30

存出保证金326150428.07

应收款项1109444421.56

其他应收款63623761.44

第115页共146页买入返售金融资产958056708.53

交易性金融资产5131223135.65一年内到期的非流动

1067067695.08

资产

债权投资10267222.23

其他债权投资2933881183.32

其他权益工具投资25000000.00

其他非流动金融资产182485704.26

小计26707778099.014000948878.4025000000.005325560292.21

(2)金融负债计量基础分类表期末数以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成

项目分类为以公允价值按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则指本计量的计量且其变动计入计量》准则指定为以公定为以公允价值计量且金融负债当期损益的金融负允价值计量且其变动计其变动计入当期损益的债入当期损益的金融负债金融负债

短期借款489711077.77

应付短期融资款2215917949.72

拆入资金1585055054.60

交易性金融负债160877110.02

衍生金融负债11966462.54

应付票据28000000.00

应付账款232790070.45

卖出回购金融资产3242584466.69

代理买卖证券款16538802176.59

其他应付款534552444.94

应付债券2689279784.45

长期借款915000.00

租赁负债50176088.03

一年内到期的非流动负债1191366872.17

其他金融负债1506.60

第116页共146页小计28799152492.01172843572.56

(续上表)期初数以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成

项目分类为以公允价值按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则指本计量的计量且其变动计入计量》准则指定为以公定为以公允价值计量且金融负债当期损益的金融负允价值计量且其变动计其变动计入当期损益的债入当期损益的金融负债金融负债

短期借款389657102.44

应付短期融资款1642417120.41

拆入资金1891625876.82

交易性金融负债9329639.09

衍生金融负债6749037.63

应付票据28000000.00

应付账款170496054.24

卖出回购金融资产2531943190.55

代理买卖证券款15386436759.06

其他应付款180049904.38

应付债券3125995409.25

长期借款915000.00

租赁负债65729508.97

一年内到期的非流动负债791637394.59

其他金融负债1506.60

小计26204904827.3116078676.72

4.融资融券业务

(1)融券业务明细情况项目期末公允价值上年年末公允价值

融出证券81763798.2276591122.17

其中：交易性金融资产81763798.2276591122.17转融通融入证券

第117页共146页转融通融入证券总额

(2)融资融券业务违约概率情况说明

2025年1月1日至2025年6月30日，累计强制平仓违约金额712081.84元占融资

融券交易额的0.0009%，平仓后仍未实现的债权金额为0元。

2024年1月1日至2024年12月31日，累计强制平仓违约金额1614305.95元占融

资融券交易额的0.0014%，平仓后仍未实现的债权金额为468591.24元。

(3)客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况担保物类别期末公允价值上年年末公允价值

资金467096348.28583808013.22

债券23136595.6522314186.97

股票18814847525.8017936307535.24

基金671618437.17655653336.86

小计19976698906.9019198083072.29

七、研发支出

项目2025年1-6月2024年度

职工薪酬81510492.91211392547.85

折旧与摊销3108798.526393288.11

材料费5768.31407.08股权激励

其他234079.053569551.04

合计84859138.79221355794.08

其中：费用化研发支出84859138.79221355794.08资本化研发支出

八、在其他主体中的权益

(一)重组方

1.企业集团的构成

(1)公司将湘财证券股份有限公司等12家子公司纳入合并财务报表范围。

第118页共146页(2)重要子公司基本情况

持股比例（%）

子公司名称注册资本（人民币元）主要经营地及注册地业务性质取得方式直接间接湘财证券股同一控制

4590582492.00长沙市证券业99.780.22

份有限公司下合并浙江湘链实贸易批

100000000.00杭州市100.00设立

业有限公司发

(3)对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据

根据2014年修订的《企业会计准则第33号──合并财务报表》，综合评估合并报表范围内所有主体担任管理人和投资人的情况，对因持有投资份额而享有的回报使公司面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并(包含资产管理计划及投资基金)。2024年12月31日、2025年6月30日，纳入本公司财务报表合并范围的结构化主体分别为4个、6个，纳入合并的结构化主体在合并报表内确认的资产总额和负债总额如下表所示：

项目公允价值账面价值

资产总额186468378.48186468378.48

负债总额1572722.921572722.92

2.其他原因的合并范围变动

合并范围减少股权处置方期初至处置日公司名称股权处置时点处置日净资产式净利润

2025年1-6月

杭州慧湘科技有限公司注销2025-1-3浙江湘宁供应链有限公

注销2025-2-19司

2024年度

哈尔滨高科技集团房地

注销2024-5-30-0.04产开发有限公司海南湘拓科技合伙企业

注销2024-11-28924.23（有限合伙）海南浙荣投资合伙企业

注销2024-12-5（有限合伙）本公司纳入合并范围的结构化主体主要为本公司作为管理人并投资的集合资产管理计划和本公司作为唯一投资者的单一资产管理计划。本公司综合评估本公司因持有投资份额而享有的回报以及因作为管理人或投资顾问获得的薪酬水平是否使本公司面临可变回报的影

第119页共146页响重大，并据此判断本公司是否为资产管理计划的主要责任人。2025年1-6月，公司纳入

合并范围的结构化主体减少3个，增加5个；2024年度，公司纳入合并范围的结构化主体减少1个，增加4个。

3.在合营企业或联营企业中的权益

不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目2025.6.30/2025年1-6月2024.12.31/2024年度联营企业

投资账面价值合计90184278.0091229290.64下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-837579.30-294700.64其他综合收益

综合收益总额-837579.30-294700.64

4.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

与本公司相关联、有自有资金投入但未纳入本公司合并财务报表范围的结构化主体主要

从事管理投资者的资产并收取管理费业务，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费收入和业绩报酬，其募资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资取得的投资收益和通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。

报告期内，本公司通过直接持有本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益在本公司资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口

列示如下：

账面价值最大损失敞口项目期末数期初数期末数期初数

交易性金融资产46919237.3144431288.8246919237.3144431288.82

(二)被重组方

1.企业集团的构成

(1)大智慧公司将上海大智慧信息科技有限公司等37家子公司纳入合并财务报表范围。

(2)重要子公司基本情况

第120页共146页主要经营持股比例（%）子公司名称注册资本地及注册业务性质取得方式地直接间接

上海大智慧信息科技20202.0204计算机软件的

上海99.00设立或投资有限公司万人民币元开发与销售上海大智慧财汇数据3000万人计算机软件的非同一控制

上海100.00科技有限公司民币元开发与销售下企业合并上海大智慧申久信息8000万人计算机软件的

上海100.00设立或投资技术有限公司民币元开发与销售

Provision of

阿斯达克网络信息有 14413.9834 financial 非同一控制

香港100.00

限公司 万港元 information 下企业合并

services

2.处置子公司

(1)明细情况处置价款与处置投资股权处丧失控子公司股权处置股权处丧失控制权时对应的合并财务报表置比例制权的名称价款置方式点的确定依据层面享有该子公司净

（%）时点资产份额的差额上海天蓝蓝投

2025年3

资管理35304990.20100.00出售股权变更31644083.73月有限公司（续上表）与原子公司股权投丧失控制丧失控制丧失控制按照公允价值丧失控制权之日资相关的其他综合子公司权之日剩权之日剩权之日剩重新计量剩余剩余股权公允价

收益、其他所有者名称余股权的余股权的余股权的股权产生的利值的确定方法及权益变动转入投资比例账面价值公允价值得或损失主要假设损益的金额上海天蓝蓝投资管不适用不适用不适用不适用不适用不适用理有限公司

3.其他原因的合并范围变动

(1)合并范围增加公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

1)2025年1-6月

无

第121页共146页2)2024年度北京大智慧财汇数据科

设立2024-6-211000万人民币元100%技有限公司

DZH Capital

设立2024-2-740万美元100%

Management Limited

DZH Securities Limited 设立 2024-2-7 30 万美元 100%

(2)合并范围减少处置当期期初至处公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产置日净利润

1)2025年1-6月

上海大智慧申永信息

注销2025-3-211302049.90技术有限公司

油宝宝（北京）化工投

注销2025-1-212043.06资管理有限公司上海笃笃医疗科技有

注销2025-1-2319.21限公司

2)2024年度

上海视吧文化传媒有

注销2024-12-1354526952.75-1438.57限公司深圳市前海博盈石油

注销2024-10-2956283.35化工投资有限公司

4.在合营企业或联营企业中的权益

不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目2025.6.30/2025年1-6月2024.12.31/2024年度联营企业投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数净利润其他综合收益综合收益总额

注：杭州大彩网络科技有限公司账面价值为0

九、政府补助

(一)新增的政府补助情况

第122页共146页2025年1-6月2024年度项目新增补助金额新增补助金额

与收益相关的政府补助11626467.5915452270.85

其中：计入其他收益7196467.598235270.85

计入营业外收入4430000.007217000.00

合计11626467.5915452270.85

(二)涉及政府补助的负债项目

1.2025年1-6月

本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益1089136.03139776.42

小计1089136.03139776.42（续上表）

本期冲减成本期冲减资其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额产金额变动相关

递延收益949359.61与资产相关

小计949359.61

2.2024年度

本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益1810078.54720942.51

小计1810078.54720942.51（续上表）

本期冲减成本期冲减资其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额产金额变动相关

递延收益1089136.03与资产相关

小计1089136.03

(三)计入当期损益的政府补助金额

项目2025年1-6月2024年度

计入其他收益的政府补助金额7336244.018956213.36

计入营业外收入的政府补助金额4430000.007217000.00

第123页共146页合计11766244.0116173213.36

十、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

第124页共146页4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注六(一)5、六

(一)7、六(一)10及六(一)13之说明。

4.信用风险敞口

本公司的信用风险主要来自六个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券，若在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，公司有责任代客户进行结算而造成损失的风险；

二是融资融券交易、股票质押式回购交易等信用类业务的信用风险，主要指由于客户违约及其担保品不足以偿还债务而给公司带来损失的风险；三是信用类产品投资和交易的违约风险，即所投资信用类产品之融资人、发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，或者因融资人、发行人信用资质恶化等原因导致资产损失和收益变化的风险；四是投行固定收益业务

的信用风险，即公司承销以及承担受托管理职责的固定收益产品发行人没能按照约定履行相关偿付义务，产品发生违约，给公司造成负面影响，并可能导致公司承担一定法律责任、监管处罚的风险；五是资产管理业务的信用风险，即由于产品所投资信用类产品的发行人、融资项目债务人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，或融资人、发行人信用资质恶化等，或产品在交易过程中发生交收违约，而造成产品资产损失的风险。六是场外收益互换业务信用风险，即由于交易对手方在达到追保条件时未按相关要求补充担保，导致保证金对敞口覆盖不足，可能使公司遭受损失的风险。

公司通过系统建设、制度建设、流程管理、人员管理等一系列措施，防范业务开展过程中潜在的信用风险。公司各业务部门作为业务执行机构，承担一线风险管理职责，负责各自业务经营领域的信用风险管理执行工作，对业务风险进行识别、评估、监控和应对；风险管理总部作为独立的风险管理部门负责监测、评估、报告公司整体信用风险情况，并为业务决策提供信用风险管理建议，通过舆情监控、信用度量模型、压力测试、内部信用评级等手段计量和评估相关业务的信用风险水平，向业务部门、公司经理层进行提示、报告。公司制定预期信用损失计量制度及流程，建立预期信用损失模型，定期对需计提减值准备的金融工具评估预期信用损失，计提减值准备。

第125页共146页为管理经纪业务面临的信用风险，公司根据监管规定实行保证金制度，对于代理买卖股

票等传统经纪业务均以全额保证金结算，对于股票期权经纪业务，公司向客户收取的保证金不低于交易所规定的最低标准，且有权根据客户信用情况、业务权限和交易级别等收取不同程度保证金。

为管理融资融券和股票质押式回购交易等信用类业务面临的信用风险，公司主要通过对客户风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式，管理此类业务的信用风险。

为管理信用类产品投资和交易面临的信用风险，公司不断完善交易对手授信制度，更新交易对手黑白名单，通过系统对交易对手进行额度管理。此外，公司建立了债券内部评级模型，在确定投资标的时选择内外部信用评级较高、资信较好的债券，并对单一债券的集中度进行控制，以分散信用风险。此外，每日对债券持仓情况、盈亏情况、信用评级、负面舆情等进行监控。

为管理投行固定收益业务面临的信用风险，公司开展债券承销业务严格履行内核程序，项目组成员对项目进行尽职调查，形成工作底稿备查，业务部门按照其内部审批流程对项目进行审核，并通过公司内核程序对项目进行出口管理和终端风险控制。对于存续期项目，公司建立投资银行类业务重大风险项目关注池，对存续期项目定期进行排查，将风险项目纳入关注池建立跟踪管理机制，持续关注债券发行人和增信服务机构的风险状况及偿债能力，预防信用风险事件的发生。

为管理资产管理业务面临的信用风险，公司主要采取了以下措施：包括事前对非标业务交易对手方开展尽职调查、建立债券投资业务交易对手分类授信管理机制、参考内部及外部

信用评级对债券投资标的进行分类管理等；事中建立风险监控体系，持续对潜在的信用风险进行识别、评估、报告；明确事后应急处置机制，在风险发生后及时启动应急预案对风险事件进行处置。

为管理场外衍生品业务面临的信用风险，公司主要采取了以下措施：在事前审慎评估交易对手方资质及交易目的，根据项目情况设置个性化追保措施及止损方案；事中持续落实盯市要求，对项目风险敞口及交易对手舆情进行监控，对于触发追保条件的，及时向交易对手发出追保通知；制定应急处理预案，在风险发生后迅速有效地处理异常情况，最大程度控制异常情况可能对公司造成的影响和损失。

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

第126页共146页(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。金融负债按剩余到期日分类：

期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款489711077.77499508392.56499508392.56

拆入资金1585055054.601590946876.811590946876.81

交易性金融负债160877110.02160877110.02160877110.02

衍生金融负债11966462.5411966462.5411966462.54

应付票据28000000.0028000000.0028000000.00

应付账款232790070.45232790070.45232790070.45

卖出回购金融资产3242584466.693242984209.383242984209.38

代理买卖证券款16538802176.5916538802176.5916538802176.59

其他应付款534552444.94534552444.94534552444.94

应付短期融资款2215917949.722236320807.812236320807.81

长期借款915000.00915000.00915000.00

应付债券3823047580.904066985408.451413713524.852450974675.93202297207.67

租赁负债107775163.75112816465.0860561569.7443837992.198416903.15

其他金融负债1506.601506.601506.60

小计28971996064.5729257466931.2326551025152.292494812668.12211629110.82（续上表）期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款389657102.44402361563.49402361563.49

拆入资金1891625876.821905938332.371905938332.37

第127页共146页期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

交易性金融负债9329639.099329639.099329639.09

衍生金融负债6749037.636749037.636749037.63

应付票据28000000.0028000000.0028000000.00

应付账款170496054.24170496097.12170496097.12

卖出回购金融资产2531943190.552533109182.912533109182.91

代理买卖证券款15386436759.0615386436759.0615386436759.06

其他应付款180049904.38180049904.38180049904.38

应付短期融资款1642417120.411676775662.181676775662.18

长期借款915000.00915000.00915000.00

应付债券3850369458.934146666952.23841821250.442856220176.42448625525.37

租赁负债132992853.88139869847.5671357575.1860759089.817753182.57

其他金融负债1506.601506.601506.60

小计26220983504.0326586699484.6223212426510.452916979266.23457293707.94

(三)市场风险

市场风险是指由资产的市场价格（包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等）变化或波动而使公司可能发生损失的风险。

公司建立了完整的市场风险管理体系，建立覆盖投前、投中、投后的风险管理流程，全面推行风险限额管理，公司对自营证券投资业务设立了年度规模限额和损失限额授权，以风险限额为核心，采取证券池、逐日盯市、预警、调整持仓、平仓等风控措施严格控制市场风险。同时引入久期、股票 VaR 模型、压力测试等风险度量技术定量测算投资组合的市场风险水平。公司建立了风险监控和报告机制，由业务部门和风险管理总部负责逐日盯市，对市场风险的动态变化进行监控，定期和不定期地报告风险状况。

利率敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，市场整体利率平行变动对公司综合收益的影响。以2025年6月30日为基期，在其他变量固定的情况下利率发生变动，利率敏感性分析如下：

综合收益敏感性期末数（万元）

市场利率上升25个基点-3360.11

市场利率下降25个基点3360.11

第128页共146页其他价格敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，沪深300指数增加或减少对公司

综合收益的影响。以2025年6月30日为基期，在其他变量固定的情况下沪深300指数发生变动，其他价格敏感性分析如下：

综合收益敏感性期末数（万元）

沪深300指数上升5%882.59

沪深300指数下降5%-882.59

十一、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值项目

第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

1297945301.145514963416.541402828802.118215737519.79

流动金融资产分类为以公允价值计量且其

1297945301.145514963416.541402828802.118215737519.79

变动计入当期损益的金融资产

债务工具投资39273321.701663790279.92918297853.052621361454.67

权益工具投资1230891041.46597649531.85484530949.062313071522.37

其他27780937.983253523604.773281304542.752.其他债权投资（含一年内到

2175179314.491480197436.503655376750.99期的非流动资产）

3.其他权益工具投资25000000.0025000000.00

4.衍生金融资产4728729.694728729.69

持续以公允价值计量的资产总额1297945301.147690142731.032912754968.3011900843000.47

5.交易性金融负债636849.24160240260.78160877110.02

分类为以公允价值计量且其

636849.24160240260.78160877110.02

变动计入当期损益的金融负债

其他636849.24160240260.78160877110.02

6.衍生金融负债1462.4911965000.0511966462.54

持续以公允价值计量的负债总额636849.241462.49172205260.83172843572.56

(续上表)

第129页共146页期初公允价值项目

第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

766922912.762682383544.151864402383.005313708839.91

流动金融资产分类为以公允价值计量且其

766922912.762682383544.151864402383.005313708839.91

变动计入当期损益的金融资产

债务工具投资26758231.37755720932.25577311471.461359790635.08

权益工具投资737355756.69242188357.371287090911.542266635025.60

其他2808924.701684474254.531687283179.232.其他债权投资（含一年内到

2691828419.331309120459.074000948878.40期的非流动资产）

3.其他权益工具投资25000000.0025000000.00

4.衍生金融资产11851452.3011851452.30

持续以公允价值计量的资产总额766922912.765374211963.483210374294.379351509170.61

5.交易性金融负债709726.298619912.809329639.09

分类为以公允价值计量且其

709726.298619912.809329639.09

变动计入当期损益的金融负债

其他709726.298619912.809329639.09

6.衍生金融负债3313.486745724.156749037.63

持续以公允价值计量的负债总额709726.293313.4815365636.9516078676.72

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据相同资产或负债在活跃市场未经调整的公开报价。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

使用估值技术，所有对估值结果有重大影响的参数均采用可直接或间接观察的市场信息。

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

估值采用本公司自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流折现法、净资产价值、市场比较法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，因此公司将其分为第三层。不可观测输入值包括流动

第130页共146页性折扣、风险调整折扣、经调整的波动率和市场乘数等。

(五)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观

察参数敏感性分析持续的第三层次公允价值计量项目的主要不可观察输入值为流动性折扣，流动性折扣与估值日看跌期权的价值有关。

(六)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策本期不存在各层级之间转换的情形。

(七)本期发生的估值技术变更及变更原因无。

(八)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括:货币资金、结算备付金、融

出资金、存出保证金、应收款项及其他应收款、买入返售金融资产、应付短期融资款、拆入

资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项及其他应付款、应付债券等。截至

2025年6月30日，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值无重大差异。

十二、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股公司的表决比例（%）权比例（%）

实业投资开发；建筑材料、金属材料、化工原料及产品（不含危险品及易制毒化学品）、木材、机械设备、煤炭（无储杭州市体存）、焦炭、百货、办公自动新湖控股有限

育场路田化设备、橡胶、橡胶制品、初4153850000.0024.1324.13公司

家桥2号级食用农产品、饲料、矿产品、

汽车配件、化学纤维及制品、

纺织品、石材、油脂、原料油、

燃料油（不含成品油）的销售、经济信息咨询（不含证券、期

第131页共146页货）

(2)本公司最终控制方是黄伟。

2.本公司的子公司情况详见本备考合并财务报表附注八之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

(1)本公司的合营和联营企业本公司重要的合营或联营企业详见本备考合并财务报表附注八之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系浩韵控股集团有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

(1)本公司的其他关联方其他关联方名称其他关联方与本公司关系新湖期货股份有限公司浙江新湖绿城物业服务有限公司浙江新湖集团股份有限公司浙江恒兴力控股集团有限公司受同一最终控制方控制的公司哈尔滨丰铭实业有限公司浙江新湖创业投资有限公司

杭州金林投资管理合伙企业（有限合伙）衢州信安发展股份有限公司浙江新湖海创地产发展有限公司浙江新兰得置业有限公司浙江允升投资集团有限公司浙江澳辰地产发展有限公司杭州新湖中大朗园康养服务有限公司最终控制人实施重大影响的公司杭州鸬鸟中大朗园康养服务有限公司上海众孚实业有限公司

浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙）苏州新湖置业有限公司浙江智新科技有限公司

第132页共146页其他关联方名称其他关联方与本公司关系沈阳新湖房地产开发有限公司九江新湖中宝置业有限公司嘉兴新湖中房置业有限公司沈阳沈北金谷置业有限公司瑞安市中宝置业有限公司杭州新湖明珠置业有限公司中信银行股份有限公司控股股东关键管理人员任职的公司上海梦筏文化传媒有限公司公司的参股公司上海龙软信息技术有限公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容2025年1-6月2024年度

新湖期货股份有限公司手续费85.5575.84

浙江新湖绿城物业服务有限公司保洁服务费30196.2563231.34

杭州鸬鸟中大朗园康养服务有限公司餐饮服务2000.00

(2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容2025年1-6月2024年度

浙江新湖海创地产发展有限公司商品销售9541.28

浙江新兰得置业有限公司商品销售1327.43

浙江允升投资集团有限公司商品销售79789.00

浙江澳辰地产发展有限公司商品销售19082.57

杭州新湖中大朗园康养服务有限公司商品销售2842.89

上海众孚实业有限公司商品销售27550.46

IB 业务收入、代理

新湖期货股份有限公司867543.371900635.31买卖证券收入

浙江新湖创业投资有限公司代理买卖证券收入10571.82

浙江新湖集团股份有限公司代理买卖证券收入41759.09

新湖控股有限公司代理买卖证券收入10113.21

第133页共146页关联方关联交易内容2025年1-6月2024年度

商品销售143119.27衢州信安发展股份有限公司

代理买卖证券收入322921.05

浙江恒兴力控股集团有限公司代理买卖证券收入18.91浙江新湖智脑投资管理合伙企业

代理买卖证券收入397951.77（有限合伙）

苏州新湖置业有限公司财务顾问业务收入566037.74

浙江智新科技有限公司代理买卖证券收入304533.17

上海梦筏文化传媒有限公司互联网广告37421.39

上海梦筏文化传媒有限公司软件服务费10754.73

中信银行股份有限公司信息技术服务962924.611310738.97

中信银行股份有限公司平台技术服务965566.04

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况租赁资产种

承租方名称2025年1-6月2024年度类

浩韵控股集团有限公司房屋3047.609142.86

哈尔滨丰铭实业有限公司房屋1142.884571.41

(2)公司承租情况

2025年1-6月

简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额杭州金林投资

管理合伙企业房屋66560.00（有限合伙）（续上表）

2024年度

简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额

第134页共146页2024年度简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额杭州金林投资管理合伙企业房屋（有限合伙）

3.关联担保情况

本公司作为被担保方担保担保担保是否已担保方担保金额起始日到期日经履行完毕

浙江新湖集团股份有限公司195000000.002024/9/72025/9/6否

4.其他关联事项

公司向浙江新湖集团股份有限公司提供转融通证券出借的代理服务，截至2025年6月

30日，转融通业务规模0万元。2024年度，用券客户累计应支付给公司的利息合计53250.12元，公司累计应支付给中国证券金融股份有限公司（以下简称证金公司）的利息合计人民币

30718.45元，证金公司应支付给浙江新湖集团股份有限公司的利息合计为21941.75元。

5.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬513.28万元933.83万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备沈阳新湖房地产开发

应收账款173848.47173848.47173848.47173848.47有限公司九江新湖中宝置业有

129855.80129855.80129855.8064927.90

限公司嘉兴新湖中房置业有

91830.6891830.6891830.6845915.34

限公司苏州新湖置业有限公

656107.5565610.76656107.5552488.60

司沈阳沈北金谷置业有

100097.07100097.07100097.0771597.07

限公司

第135页共146页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备浙江澳辰地产发展有

129801.0064900.50148901.0014890.10

限公司瑞安市中宝置业有限

1103.941103.941103.941103.94

公司杭州新湖明珠置业有

47625.8547625.8547625.8547625.85

限公司衢州信安发展股份有

156000.007800.00156000.003120.00

限公司新湖期货股份有限公

131841.501109.21153050.71765.25

司上海梦筏文化传媒有

39666.671.98333

限公司中信银行股份有限公

4433.35221.670.02

司

小计1662211.88684003.951658421.09476282.52杭州金林投资管理合

预付款项133120.00

伙企业（有限合伙）

小计133120.00浩韵控股集团有限公

应收股利4924357.774924357.774924357.774924357.77司

小计4924357.774924357.774924357.774924357.77其他应收嘉兴新湖中房置业有

163561.00163561.00163561.00163561.00

款限公司中信银行股份有限公

28000.001400.00

司

小计163561.00163561.00191561.00164961.00

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数合同负债上海梦筏文化传媒有限公司

上海龙软信息技术有限公司117884.97117884.97

中信银行股份有限公司648081.711091729.60

小计765966.681209614.57

其他应付款浙江新湖绿城物业服务有限公司15198.9019369.85

小计15198.9019369.85

第136页共146页十三、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.本公司

无

2.大智慧公司

(1)明细情况

1)2024年度

各项权益工具数量和金额情况授予对本期授予本期行权本期解锁本期失效象数量金额数量金额数量金额数量金额

员工15557200.0062837154.00

合计15557200.0062837154.00

(2)其他说明

1)首次授予2021年4月6日，大智慧公司2021年第一次临时股东大会审议并通过了《关于公司<2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划有关事宜的议案》。

2021年5月10日大智慧公司第四届董事会2021年第四次会议、第四届监事会第十三

次会议审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定以2021年5月10日为授予日，以4.12元/股的授予价格向符合授予条件的462名激励对象授予4181.90万股限制性股票。本激励计划首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：

接触限售安排行权时间行权比例首次授予限制性股票第一个自授予登记完成之日起12个月后的首个交易日起至授

40%

解除限售期予登记完成之日起24个月内的最后一个交易日当日止首次授予限制性股票第二个自授予登记完成之日起24个月后的首个交易日起至授

30%

解除限售期予登记完成之日起36个月内的最后一个交易日当日止首次授予限制性股票第三个自授予登记完成之日起46个月后的首个交易日起至授

30%

解除限售期予登记完成之日起48个月内的最后一个交易日当日止首次授予计划的考核指标分别为公司层面业绩考核与个人层面绩效考核。公司层面业绩

第137页共146页指标体系为营业收入复合增长率，2021年至2023年度营业收入复合增长率以2020年营业

收入为基数不低于10%、10%、10%。对个人设置了绩效考核体系，根据激励对象前一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。

2)预留部分授予

2022年2月28日，大智慧公司第五届董事会2022年第三次会议和第五届监事会第二

次会议审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，同意以2022年2月28日为授予日，以3.78元/股的授予价格向符合授予条件的161名激励对象授予775.62万股限制性股票。本激励计划首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：

行权安排行权时间行权比例预留授予限制性股票第一个自授予登记完成之日起12个月后的首个交易日起至授

50%

解除限售期予登记完成之日起24个月内的最后一个交易日当日止预留授予限制性股票第二个自授予登记完成之日起24个月后的首个交易日起至授

50%

解除限售期予登记完成之日起36个月内的最后一个交易日当日止预留授予计划的考核指标分别为公司层面业绩考核与个人层面绩效考核。公司层面业绩指标体系为营业收入复合增长率，2022年至2023年度营业收入复合增长率以2020年营业收入为基数，不低于10%、10%。对个人设置了绩效考核体系，根据激励对象前一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。

(二)以权益结算的股份支付情况

1.本公司

无

2.大智慧公司

项目2024年度授予日权益工具公允价值的确定方法和重要授予日限制性股票的收盘价参数

限制性股票以获授限制性股票额度为基数，综合考虑每个资产负债表日可行权职工人数变可行权权益工具数量的确定依据

动情况、各个可行权年度公司业绩考核指标和激励对象个人绩效考核情况确定以权益结算的股份支付计入资本公积的累计

57387880.00

金额

第138页共146页十四、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至2025年6月30日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

1.未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

湘财证券股份有限公司（以下简称湘财证券公司）作为诉讼一方涉及的重大未决诉讼情

况如下：

湘财证券公司于2024年6月收到昆明市中级人民法院发送的起诉状等两起案件诉讼材料，原告云南国际信托有限公司因其管理的云涌12号集合资金信托计划、云涌13号集合资金信托计划遭受损失，诉至法院要求广东中诚实业控股有限公司（以下简称中诚公司）返还已收取的转让价款及利息、湘财证券公司承担连带赔偿责任，涉案金额合计为4.06亿元。

2024年11月28日云南省昆明市中级人民法院就上述两个案件作出《民事判决书》（〔2024〕云01民初414号、〔2024〕云01民初415号），一审判决：被告中诚公司于判决生效之日起十日内向原告云南国际信托有限公司支付回购价款149200000.00元和193700000.00元，及上述回购价款为基数自2019年7月7日起按全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率至实际清偿之日止的利息；湘财证券公司对被告中诚公司负担的上述债务承

担56%的补充责任；驳回原告云南国际信托有限公司的其他诉讼请求。上述案件受理费由被告负担。

湘财证券公司对上述一审判决不服，已向云南省高级人民法院提起上诉，二审（（2025）云民终6号、（2025）云民终7号）裁定撤销一审判决并发回重审，截至本报告出具日，重审结果尚未出具。

由于无法判断重审结果，湘财证券公司原按56%的赔偿责任以及案件诉讼费金额计提预计负债236328810.03元不予冲回。

十五、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。公司有报告分部：证券业务分部、金融信息服务业务分

第139页共146页部、贸易业务分部和其他业务分部。

2.报告分部的财务信息

(1)2025年1-6月

单位：万元项目证券业务分部金融信息服务业务分部贸易业务分部

营业收入93724.3237903.7019517.41

营业成本28174.2214178.8918971.29

营业利润22909.47-41.60324.99

资产总额3764238.58180044.9950339.52

负债总额2828887.7741607.9326133.21（续上表）项目其他业务分部抵消合计

营业收入1235.64-1247.53151133.54

营业成本738.68172.3362235.41

营业利润-3174.25-1030.9318987.68

资产总额1487486.33431033.415913142.83

负债总额146034.68-63150.612979512.98

注：证券业务营业收入系利息收入和手续费及佣金收入，证券业务营业成本系利息支出和手续费及佣金支出，下同

(2)2024年度

单位：万元项目证券业务分部金融信息服务业务分部贸易业务分部

营业收入175436.1677085.3440956.43

营业成本54181.2730837.2240695.60

营业利润53097.93-19780.54-251.46

资产总额3502032.56194003.6835475.73

负债总额2585561.9650800.1912713.42（续上表）项目其他业务分部抵消合计

第140页共146页营业收入3024.35-760.37295741.91

营业成本2271.06186.27128171.42

营业利润38451.33-50962.0020555.26

资产总额1478434.94421370.415631317.32

负债总额125423.65-49502.162724997.06

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.明细情况

项目2025年1-6月2024年度

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

54502261.5844096442.31

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损11766244.0115452270.85益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损5142582.216416098.17益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1023119.37

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

第141页共146页本复印件仅供湘财股份有限公司天健审〔2025〕2-498号报告后附之用，证明天健

会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第143页共146页本复印件仅供湘财股份有限公司天健审〔2025〕2-498号报告后附之用，证明天健

会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第144页共146页本复印件仅供湘财股份有限公司天健审〔2025〕2-498号报告后附之用，证

明魏五军是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第145页共146页本复印件仅供湘财股份有限公司天健审〔2025〕2-498号报告后附之用，证

明田冬青是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。