上证报中国证券网讯4月17日上午，A股光模块概念股大涨。截至10:27分，天通股份、剑桥科技等涨停，长光华芯、凯格精机、仕佳光子等涨超10%。

随着年报和一季报渐次披露，头部公司良好业绩验证了光模块的高景气度。国金证券在最新研报中表示，AI推理需求的爆炸式增长正推动算力从通用GPU转向专用ASIC。ASIC化的核心动因是在可持续的总拥有成本(TCO)框架下，通过更低成本部署更多算力节点，这导致需要互联的端点总数同步增加，从而为光模块和PCB市场带来长期的增长动力。

国金证券总结，光模块决定当下，光芯片决定弹性，CPO决定未来，而光通信决定AI时代算力基础设施的天花板。