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国金证券股份有限公司

2025年度年报审计报告目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—16页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第13—14页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………第15—16页

三、财务报表附注………………………………………………第17—127页

四、附件…………………………………………………………第128—132页

（一）本所营业执照复印件……………………………………第128页

（二）本所执业证书复印件……………………………………第129页

（三）执业注册会计师资格证书复印件…………………第130—132页审计报告

天健审〔2026〕11-396号

国金证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了国金证券股份有限公司（以下简称国金证券公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国金证券公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国金证券公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共132页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)金融工具公允价值的估值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三9(4)及附注九。

截至2025年12月31日，国金证券公司以公允价值计量的金融资产和金融负债分别为人民币440.16亿元和23.09亿元。

国金证券公司对金融工具的估值以市场数据和估值模型相结合为基础。公允价值计量通常需要大量的输入值，部分输入值来源于能够从活跃市场可靠获取的数据。除在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价外，当输入值是相关资产或负债直接或间接可观察的输入值或不可观察输入值时，即部分金融工具公允价值属于第二层次和第三层次的情况下，国金证券公司管理层（以下简称管理层）需要对输入值的确定作出重大判断。

由于金融工具公允价值的估值涉及金额重大且估值过程较为复杂，在确定估值方法或估值模型以及估值模型使用的输入值时涉及管理层的重大判断，我们将其确定为关键审计事项。

2.审计应对

我们对金融工具公允价值的估值事项执行的审计程序主要包括：

(1)了解与金融工具公允价值的估值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)通过将国金证券公司采用的公允价值与公开可获取的市场数据进行比较，评价国金证券公司对所有在活跃市场交易的金融工具的估值；

(3)就公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具，通过合理的审计抽样

方法选取样本，获取样本与估值相关的基础信息并识别与金融工具估值相关的条件，评价管理层采用的估值方法、估值模型和输入值的适当性；在此基础上进行独立估值，并将我们的估值结果与国金证券公司的估值结果进行比较。具体程序包括：将国金证券公司使用的估值方法、估值模型与市场通常使用方法、模型进

第2页共132页行对比评价，测试估值过程中使用的输入值，应用估值方法、估值模型重新测算金融工具公允价值；

(4)评价在财务报表中的相关披露是否按照企业会计准则的要求反映了金融工具的估值风险。

(二)适用预期信用损失法的金融资产减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三9(5)及附注五20、21。

截至2025年12月31日，国金证券公司适用预期信用损失法的金融资产账面余额为人民币1076.06亿元，累计计提的信用减值准备为人民币1.92亿元，账面价值为人民币1074.22亿元。

国金证券公司以预期信用损失为基础，对债券投资、开展融资类业务形成的资产，以及货币市场拆出、借出的资金或证券、应收款项等进行减值测试并确认损失准备。如果信用风险自初始确认后未显著增加，国金证券公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已

显著增加但未发生信用减值，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果已经发生信用损失，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。在评估预期信用损失时，国金证券公司还需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

由于适用预期信用损失法的金融资产减值涉及金额重大，且其减值测试的过程，包括对减值阶段的划分、减值参数及假设的设定以及未来现金流量的估计等涉及管理层的重大判断，我们将其确定为关键审计事项。

2.审计应对

我们对适用预期信用损失法的金融资产减值事项执行的审计程序主要包括：

(1)了解与适用预期信用损失法的金融资产减值相关的关键内部控制，评价

这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)评估管理层划分减值阶段的标准的合理性，包括信用风险自初始确认后显著增加的划分标准以及已经发生信用损失的划分标准；

(3)评估管理层计算减值损失时使用的减值参数及假设的合理性，包括违约

第3页共132页概率、违约损失率、违约风险暴露和前瞻性调整系数等；

(4)针对需要估计未来现金流量的减值项目，通过合理的审计抽样方法选取样本，对样本在各期间的现金流量以及折现率的合理性进行评估；

(5)通过合理的审计抽样方法选取样本，对样本的减值测试结果进行检查，包括将样本的减值阶段划分结果与划分标准进行对比；根据评估后的减值参数、

未来现金流量等重新对样本进行减值测试，并将结果与国金证券公司的减值结果进行对比；

(6)评价在财务报表中的相关披露是否按照企业会计准则的要求反映了上述金融资产的信用风险。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估国金证券公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

第4页共132页国金证券公司治理层（以下简称治理层）负责监督国金证券公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国金证券公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国金证券公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就国金证券公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计

第5页共132页证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

中国注册会计师：

二〇二六年四月二十二日

第6页共132页合并资产负债表

2025年12月31日

会证合01表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元项目注释号期末余额上年年末余额项目注释号期末余额上年年末余额

资产：负债：

货币资金141606890525.6134200533114.57短期借款22117664028.24139030770.69

其中：客户资金存款36319128793.4229650316433.52应付短期融资款2313407869726.1215565132114.92

结算备付金29665171742.018789819851.75拆入资金241000132300.001367807243.58

其中：客户备付金7778514397.157232363458.18交易性金融负债252172224121.39926789633.03

拆出资金衍生金融负债4137121566.184515438.00

融出资金332794766124.0430753266865.19卖出回购金融资产款2621622469919.329463249795.39

衍生金融资产423184919.6524550529.43代理买卖证券款2746918517731.8337507475984.04

存出保证金54358125981.482731508692.93代理承销证券款

应收款项6371477451.87398224877.37应付职工薪酬283333494212.582813843097.68

合同资产应交税费29463373904.69367796646.68

买入返售金融资产714045176524.0711438316900.84应付款项301146035159.122197691131.79

持有待售资产合同负债314081433.151290797.15

金融投资：持有待售负债

交易性金融资产838933280826.0224114525571.20预计负债债权投资长期借款

其他债权投资94424575833.335473921070.33应付债券3222264533438.4915226635141.02

其他权益工具投资10634988254.86318012602.74其中：优先股

长期股权投资11395725842.44394846036.84永续债

投资性房地产租赁负债33227037023.40267173725.96

固定资产12102099262.36103961320.50递延所得税负债16115747099.16119025082.50

在建工程其他负债34212203896.22194291348.34

使用权资产13225980371.51262028188.51负债合计113142505559.8986161747950.77

无形资产14129697603.43154266206.69所有者权益（或股东权益）：

其中：数据资源实收资本（或股本）353705364910.003712559510.00

商誉1511632798.0211632798.02其他权益工具

递延所得税资产16876845285.93745505144.76其中：优先股

其他资产17230474405.77200954155.59永续债

资本公积3612784706819.3612836982843.27

减：库存股37202097013.57202097013.57

其他综合收益3850729904.50120884081.77

盈余公积392131653207.611931285186.33

一般风险准备404479147528.384027729181.85

未分配利润4112521572394.1211303986524.14归属于母公司所有者权益（或股东权

35471077750.4033731330313.79

益）合计

少数股东权益216510442.11222795662.70

所有者权益（或股东权益）合计35687588192.5133954125976.49

资产总计148830093752.40120115873927.26负债和所有者权益（或股东权益）总计148830093752.40120115873927.26

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

TRUE TRUE

第7页共132页母公司资产负债表

2025年12月31日

会证01表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元项目注释号期末余额上年年末余额项目注释号期末余额上年年末余额

资产：负债：

货币资金35226996232.5729188303612.24短期借款

其中：客户资金存款31057235667.5925743258734.59应付短期融资款13407869726.1215565132114.92

结算备付金9689768552.748634339047.66拆入资金1000132300.001367807243.58

其中：客户备付金7817067283.267084783973.51交易性金融负债1976184868.37662574418.90

拆出资金衍生金融负债137121566.184515438.00

融出资金32650660156.6730432479191.20卖出回购金融资产款21247109966.729198934035.79

衍生金融资产23184919.6524550529.43代理买卖证券款38941800752.4531707427371.78

存出保证金1177224198.64774035052.75代理承销证券款

应收款项339026953.39382160272.53应付职工薪酬23037651954.372540783016.18

合同资产应交税费390634132.13306464193.81

买入返售金融资产11048491924.479097101501.14应付款项843931410.841824860693.33

持有待售资产合同负债4032405.66939901.72

金融投资：持有待售负债

交易性金融资产36237717276.5221204469515.01预计负债债权投资长期借款

其他债权投资4424575833.335473921070.33应付债券22264533438.4915226635141.02

其他权益工具投资317779762.00其中：优先股

长期股权投资15251008560.614975938652.30永续债

投资性房地产租赁负债186299224.91207540272.99

固定资产88217394.6986140671.77递延所得税负债82757270.5664105675.14

在建工程其他负债116776303.32112806315.37

使用权资产187520183.98205413403.19负债合计103636835320.1278790525832.53

无形资产94897696.87115924947.75所有者权益（或股东权益）：

其中：数据资源实收资本（或股本）3705364910.003712559510.00

递延所得税资产822431713.34701630663.59其他权益工具

其他资产187041904.94171479302.08其中：优先股永续债

资本公积12767209260.1312819485284.04

减：库存股202097013.57202097013.57

其他综合收益-6356757.4843514938.60

盈余公积2129162356.271928794334.99

一般风险准备4239780526.673838873327.54

未分配利润11496644662.2710536231218.84

所有者权益（或股东权益）合计34129707944.2932677361600.44

资产总计137766543264.41111467887432.97负债和所有者权益（或股东权益）总计137766543264.41111467887432.97

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

TRUE TRUE

第8页共132页合并利润表

2025年度

会证合02表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期金额上期金额

一、营业总收入8456815830.546664106982.43

利息净收入421446326586.941291696998.96

其中：利息收入2594296771.892469501438.86

利息支出1147970184.951177804439.90

手续费及佣金净收入434802519393.773471059572.73

其中：经纪业务手续费净收入2918293541.711905004565.89

投资银行业务手续费净收入1046493138.03910265290.20

资产管理业务手续费净收入165249951.08107896729.78

投资收益（损失以“-”号填列）442094372749.151614608251.87

其中：对联营企业和合营企业的投资收益879805.60-108835781.25以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益45143624459.5490890830.37

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）46-31266586.90195127091.95

汇兑收益（损失以“-”号填列）666135.33-4604958.52

其他业务收入473277.741454232.31

资产处置收益（损失以“-”号填列）48569814.973874962.76

二、营业总支出5615627140.484638637908.78

税金及附加4948197310.4538475564.49

业务及管理费505563628328.604602699027.22

信用减值损失513801501.43-2536682.93其他资产减值损失其他业务成本

三、营业利润（亏损以“-”号填列）2841188690.062025469073.65

加：营业外收入523826429.335360955.22

减：营业外支出5319756062.117945036.04

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）2825259057.282022884992.83

减:所得税费用54534402783.86344495522.18

五、净利润（净亏损以“-”号填列）2290856273.421678389470.65

（一）按经营持续性分类：

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）2290856273.421678389470.65

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）2276891494.011670270955.45

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）13964779.418118515.20

六、其他综合收益的税后净额38-35681884.53146141010.08

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-35681884.53146141010.08

（一）不能重分类进损益的其他综合收益13733043.39100085417.62

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动13733043.39100085417.62

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-49414927.9246055592.46

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动-29849053.6634411843.92

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备113524.52-174986.81

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-19679398.7811818735.35

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额2255174388.891824530480.73

归属于母公司所有者的综合收益总额2241209609.481816411965.53

归属于少数股东的综合收益总额13964779.418118515.20

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）590.6180.452

（二）稀释每股收益（元/股）590.6180.452

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

第9页共132页母公司利润表

2025年度

会证02表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期金额上期金额

一、营业总收入7224450296.605789977156.72

利息净收入31275393010.191052934852.32

其中：利息收入2389828543.482194056847.49

利息支出1114435533.291141121995.17

手续费及佣金净收入43921229340.262763916265.44

其中：经纪业务手续费净收入2762332472.581762045340.15

投资银行业务手续费净收入989220943.17885199860.39资产管理业务手续费净收入

投资收益（损失以“-”号列示）51928759105.371679857553.41

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益53898207.4084957074.00

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）645679915.58202990505.51

汇兑收益（损失以“-”号填列）-947797.47432044.11

其他业务收入3277.741390884.29

资产处置收益（损失以“-”号填列）435237.533497977.64

二、营业总支出4790337995.503882280924.48

税金及附加43379296.7334085388.11

业务及管理费74747247889.703855368966.42

信用减值损失-289190.93-7173430.05其他资产减值损失其他业务成本

三、营业利润（亏损以“-”号填列）2434112301.101907696232.24

加：营业外收入1418180.542922791.41

减：营业外支出18476621.316244716.92

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）2417053860.331904374306.73

减:所得税费用447845940.27297695508.97

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1969207920.061606678797.76

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）1969207920.061606678797.76

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-15399403.3434236857.11

（一）不能重分类进损益的其他综合收益14336125.800.00

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动14336125.80

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-29735529.1434236857.11

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动-29849053.6634411843.92

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备113524.52-174986.81

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

七、综合收益总额1953808516.721640915654.87

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

第10页共132页合并现金流量表

2025年度

会证合03表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额16467599818.70

收取利息、手续费及佣金的现金8718305711.416846768831.06拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额9543132313.83融出资金净减少额

代理买卖证券收到的现金净额8175286137.3512858760825.02

收到其他与经营活动有关的现金552589758990.891461105963.19

经营活动现金流入小计29026483153.4837634235437.97

为交易目的而持有的金融资产净增加额13341154800.81

支付利息、手续费及佣金的现金1503377110.531181044269.19

拆入资金净减少额339630400.003227252300.00

回购业务资金净减少额8260911249.38

融出资金净增加额2012417419.726053080401.42

支付给职工以及为职工支付的现金3678367203.473569317286.43

支付的各项税费1309864272.72744895203.30

支付其他与经营活动有关的现金552747685809.842813658547.84

经营活动现金流出小计24932497017.0925850159257.56

经营活动产生的现金流量净额4093986136.3911784076180.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4301996271.361943370426.67

取得投资收益收到的现金130905884.67158986153.62

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额582088.82629533.93

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额3469116.07收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4433484244.852106455230.29

投资支付的现金3592255178.291629174061.05

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金129259177.95153212567.95取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计3721514356.241782386629.00

投资活动产生的现金流量净额711969888.61324068601.29

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金818080240.46311324514.15

发行债券收到的现金25594754717.0024811759244.64

收到其他与筹资活动有关的现金55495990.00

筹资活动现金流入小计26413330947.4625123083758.79

偿还债务支付的现金21612708276.9022355205614.15

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1148397168.681296288648.27

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润20250000.0015750000.00

支付其他与筹资活动有关的现金55198444127.97272858925.49

筹资活动现金流出小计22959549573.5523924353187.91

筹资活动产生的现金流量净额3453781373.911198730570.88

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3515377.001571244.25

五、现金及现金等价物净增加额8256222021.9113308446596.83

加：期初现金及现金等价物余额42666891909.2829358445312.45

六、期末现金及现金等价物余额50923113931.1942666891909.28

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

第11页共132页母公司现金流量表

2025年度

会证03表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额18297750573.78

收取利息、手续费及佣金的现金7616218252.105770680611.96拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额10094712131.51融出资金净减少额

代理买卖证券收到的现金净额7234673746.9411645925670.19

收到其他与经营活动有关的现金2290397021.061127908668.19

经营活动现金流入小计27236001151.6136842265524.12

为交易目的而持有的金融资产净增加额13653316509.30

支付利息、手续费及佣金的现金1419647035.031086855255.26

拆入资金净减少额339630400.003227252300.00

回购业务资金净减少额9943662216.55

融出资金净增加额2189183450.246000367451.22

支付给职工以及为职工支付的现金3191703257.993077378208.04

支付的各项税费976239750.39453255981.07

支付其他与经营活动有关的现金2367253229.102546915478.35

经营活动现金流出小计24136973632.0526335686890.49

经营活动产生的现金流量净额3099027519.5610506578633.63

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4301996271.361943370426.67

取得投资收益收到的现金155655884.67156649993.73

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额576621.56245626.35收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4458228777.592100266046.75

投资支付的现金3867325086.601629174061.05

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金111999439.91129332137.65支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计3979324526.511758506198.70

投资活动产生的现金流量净额478904251.08341759848.05

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

发行债券收到的现金25594754717.0024811759244.64收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计25594754717.0024811759244.64

偿还债务支付的现金20775660000.0021944150000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1123192053.051270840622.87

支付其他与筹资活动有关的现金174452271.41246953364.16

筹资活动现金流出小计22073304324.4623461943987.03

筹资活动产生的现金流量净额3521450392.541349815257.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-947797.47432044.11

五、现金及现金等价物净增加额7098434365.7112198585783.40

加：期初现金及现金等价物余额37801043922.2725602458138.87

六、期末现金及现金等价物余额44899478287.9837801043922.27

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

第12页共132页合并所有者权益变动表

2025年度

会证合04表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元本期金额归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他

一、上年年末余额3712559510.000.000.000.0012836982843.27202097013.57120884081.771931285186.334027729181.8511303986524.14222795662.7033954125976.49

加：会计政策变更0.00

前期差错更正0.00

其他0.00

二、本年年初余额3712559510.000.000.000.0012836982843.27202097013.57120884081.771931285186.334027729181.8511303986524.14222795662.7033954125976.49

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-7194600.000.000.000.00-52276023.910.00-70154177.27200368021.28451418346.531217585869.98-6285220.591733462216.02

（一）综合收益总额-35681884.532276891494.0113964779.412255174388.89

（二）所有者投入和减少资本-7194600.000.000.000.00-52276023.910.000.000.000.000.000.00-59470623.91

1.所有者投入的普通股0.00

2．其他权益工具持有者投入资本0.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.00

4．其他-7194600.00-52276023.910.00-59470623.91

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.00200368021.28451418346.53-1093777916.77-20250000.00-462241548.96

1.提取盈余公积200368021.28-200368021.280.00

2.提取一般风险准备451418346.53-451418346.530.00

3．对所有者（或股东）的分配-441991548.96-20250000.00-462241548.96

4．其他0.00

（四）所有者权益内部结转0.000.000.000.000.000.00-34472292.740.000.0034472292.740.000.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.00

3．盈余公积弥补亏损0.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.00

5．其他综合收益结转留存收益-34472292.7434472292.740.00

6．其他0.000.00

四、本期期末余额3705364910.000.000.000.0012784706819.36202097013.5750729904.502131653207.614479147528.3812521572394.12216510442.1135687588192.51

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE

第13页共132页合并所有者权益变动表（续）

2025年度

会证合04表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元上期金额归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他

一、上年年末余额3724359310.000.000.000.0012925182649.45167565594.62-25256928.311770617306.553672799178.3710665977503.07230427147.5032796540572.01

加：会计政策变更0.00

前期差错更正0.00

其他0.00

二、本年年初余额3724359310.000.000.000.0012925182649.45167565594.62-25256928.311770617306.553672799178.3710665977503.07230427147.5032796540572.01

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-11799800.000.000.000.00-88199806.1834531418.95146141010.08160667879.78354930003.48638009021.07-7631484.801157585404.48

（一）综合收益总额146141010.081670270955.458118515.201824530480.73

（二）所有者投入和减少资本-11799800.000.000.000.00-88199806.1834531418.950.000.000.000.000.00-134531025.13

1.所有者投入的普通股0.00

2．其他权益工具持有者投入资本0.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.00

4．其他-11799800.00-88199806.1834531418.95-134531025.13

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.00160667879.78354930003.48-1032261934.38-15750000.00-532414051.12

1.提取盈余公积160667879.78-160667879.780.00

2.提取一般风险准备359507602.81-359507602.810.00

3．对所有者（或股东）的分配-516664051.12-15750000.00-532414051.12

4．其他-4577599.334577599.330.00

（四）所有者权益内部结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.00

3．盈余公积弥补亏损0.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.00

5．其他综合收益结转留存收益0.00

6．其他0.000.00

四、本期期末余额3712559510.000.000.000.0012836982843.27202097013.57120884081.771931285186.334027729181.8511303986524.14222795662.7033954125976.49

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

第14页共132页母公司所有者权益变动表

2025年度

会证04表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元本期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额3712559510.000.000.000.0012819485284.04202097013.5743514938.601928794334.993838873327.5410536231218.8432677361600.44

加：会计政策变更0.00

前期差错更正0.00

其他0.00

二、本年年初余额3712559510.000.000.000.0012819485284.04202097013.5743514938.601928794334.993838873327.5410536231218.8432677361600.44

三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)-7194600.000.000.000.00-52276023.910.00-49871696.08200368021.28400907199.13960413443.431452346343.85

（一）综合收益总额-15399403.341969207920.061953808516.72

（二）所有者投入和减少资本-7194600.000.000.000.00-52276023.910.000.000.000.000.00-59470623.91

1.所有者投入的普通股0.00

2.其他权益工具持有者投入资本0.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.00

4．其他-7194600.00-52276023.910.00-59470623.91

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.00200368021.28400907199.13-1043266769.37-441991548.96

1.提取盈余公积200368021.28-200368021.280.00

2．提取一般风险准备400907199.13-400907199.130.00

3．对所有者（或股东）的分配-441991548.96-441991548.96

4．其他0.00

（四）所有者权益内部结转0.000.000.000.000.000.00-34472292.740.000.0034472292.740.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.00

3．盈余公积弥补亏损0.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.00

5．其他综合收益结转留存收益-34472292.7434472292.740.00

6．其他0.00

四、本期期末余额3705364910.000.000.000.0012767209260.13202097013.57-6356757.482129162356.274239780526.6711496644662.2734129707944.29

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE

第15页共132页母公司所有者权益变动表（续）

2025年度

会证04表

编制单位：国金证券股份有限公司单位：人民币元上期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额3724359310.000.000.000.0012907685090.22167565594.629278081.491768126455.213517407703.339928349976.1931687641021.82

加：会计政策变更0.00

前期差错更正0.00

其他0.00

二、本年年初余额3724359310.000.000.000.0012907685090.22167565594.629278081.491768126455.213517407703.339928349976.1931687641021.82

三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)-11799800.000.000.000.00-88199806.1834531418.9534236857.11160667879.78321465624.21607881242.65989720578.62

（一）综合收益总额34236857.111606678797.761640915654.87

（二）所有者投入和减少资本-11799800.000.000.000.00-88199806.1834531418.950.000.000.000.00-134531025.13

1.所有者投入的普通股0.00

2.其他权益工具持有者投入资本0.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.00

4．其他-11799800.00-88199806.1834531418.95-134531025.13

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.00160667879.78321465624.21-998797555.11-516664051.12

1.提取盈余公积160667879.78-160667879.780.00

2．提取一般风险准备321465624.21-321465624.210.00

3．对所有者（或股东）的分配-516664051.12-516664051.12

4．其他0.00

（四）所有者权益内部结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.00

3．盈余公积弥补亏损0.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.00

5．其他综合收益结转留存收益0.00

6．其他0.00

四、本期期末余额3712559510.000.000.000.0012819485284.04202097013.5743514938.601928794334.993838873327.5410536231218.8432677361600.44

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

第16页共132页国金证券股份有限公司财务报表附注

2025年

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

国金证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）为成都城建投资发展股份有限公司吸收合并国金证券有限责任公司后更名而成。

截至2025年12月31日，公司注册资本3705364910.00元，股份总数3705364910股（每股面值1元）。

公司注册地：成都市青羊区东城根上街95号。

总部地址：成都市青羊区东城根上街95号。

本公司及子公司主要经营活动为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投

资基金托管；上市证券公司做市交易；为期货公司提供中间介绍业务；资产管理业务，基金管理业务；商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；股权投资、投资管理、投资咨询及监管机构批准的其他业务。

本财务报表经本公司董事会于2026年4月22日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2.持续经营

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际业务经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本财务报表附注“三、25.收入”、“三、32.其他重要的会计政策和会计估计”。

第17页共132页1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.记账本位币

采用人民币为记账本位币。

境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

4.重要性标准确定方法和选择依据

本公司根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，本公司考虑该项目金额占本公司资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总额、营业支出总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1)同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

(1)控制的判断

第18页共132页拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被

投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

(2)合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至报告

期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报告期末的

现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。

7.现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

8.外币业务和外币报表折算

(1)外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

第19页共132页(2)外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

9.金融工具

(1)金融资产和金融负债的分类

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认时划分为以下三类：*以摊余成本计量的金融资产；*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产；*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产

所形成的金融负债；*不属于上述*或*情形的财务担保合同，以及不属于上述*情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

*金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

*金融资产的后续计量方法

A. 以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

B. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

第20页共132页采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

C. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

D. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

*金融负债的后续计量方法

A. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配；终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。

B. 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债，按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

C. 不属于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

D. 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

*金融资产和金融负债的终止确认

第 21 页 共 132 页A. 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

B. 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

(3)金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：*未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；*保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：*所转移金融资产在终止确认日的账面价值；*因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：*终止确认部分的账面价值；*终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

(4)金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融

资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

在证券交易所上市流通的股票，估值日有交易的，按估值日收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，

第22页共132页且最近交易日后发生影响公允价值计量的重大事件的，参考类似投资品种的现行价格及重大变化因素，调整最近交易日的收盘价确定公允价值。首次发行未上市的股票，在未上市期间按发行价格估值；送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价或最近交易日的收盘价确定公允价值；上述股票如存在限售期，参照有明确限售期股票的估值方法确定公允价值。通过公开、非公开等方式取得且有明确限售期的股票，在限售期内，以证券交易所上市交易的同一股票的公允价值为基础，引入流动性折扣进行估值；流动性折扣依据第三方估值机构提供的数据，或看跌期权法以及其他合理的估值方法分析确定。长期停牌股票根据停牌原因、停牌时间及停牌公司公告等信息，采用市场法、收益法、成本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。非证券交易所交易的股票（如：在全国中小企业股份转让系统、区域性股权市场挂牌交易的股票等），交易量及交易频率足以持续提供定价信息的，按估值日收盘价估值；

交易量或交易频率不足以反映公允价值的情况下，综合考虑交易活跃程度、转让方式等，采用市场法、收益法、成本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。

对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，主要依据第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格数据进行估值；根据实际情况，存在活跃市场且交易量及交易频率足以持续提供定价信息的，可按估值日收盘价估值。对于未公开提供价格数据的资产支持证券产品，如果底层数据可获取且真实可靠，在充分考虑资产的信用质量、资产集中度及相关性、发行人信用状况、现金流支付结构和信用触发机制等因素的基础上，采用估值技术确定公允价值。对于未公开提供价格数据的票据，可采用现金流折现法确定公允价值。对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价；根据实际情况，存在活跃市场且交易量及交易频率足以持续提供定价信息的，可按估值日收盘价估值。对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间主要依据第三方估值机构提供的相应品种的价格数据，同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响；回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；交易量或交易频率不足以

反映公允价值的情况下，可采用第三方估值机构提供的价格数据或其他估值技术确定公允价值。

证券交易所上市的资产管理产品，按估值日收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后发生影响公允价值计量的重大事件的，以最新净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变

第23页共132页化因素，调整最近交易日的收盘价确定公允价值。非证券交易所上市的资产管理产品，估值日资产

管理人提供单位净值的，按资产管理人提供的估值日单位净值估值；估值日资产管理人未提供单位净值，且从最近净值提供日到估值日整体市场环境及投资标的未发生重大变化的，参考最近可获取的单位净值确定公允价值。若有充足证据表明最近可获取的单位净值不能真实反映公允价值的，在底层资产可以穿透计量的情况下，充分考虑市场环境及投资标的情况，根据底层资产选择适用的估值模型，考虑负债的影响后计算产品净值；底层资产不可穿透的，可以采用第三方估值机构提供的价格数据，或根据可获得的资料信息，选用适当的估值技术确定公允价值。

交易所交易的衍生品或具有衍生品性质的其他合约，按估值日交易所公布的当日结算价估值；

估值日无交易，且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的结算价估值；如最近交易日后发生影响公允价值计量的重大事件的，采取相应的衍生品估值模型，确定公允价值；交易所交易不活跃的衍生品，可依据第三方估值机构提供的价格数据或采取相应的衍生品估值模型确定公允价值。非交易所交易的衍生品，可依据第三方估值机构提供的价格数据或采取相应的衍生品估值模型确定公允价值。

非上市公司股权，综合考虑被评估企业实际情况、市场交易情况及其他可获得的信息，采用市场法、收益法、成本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。

(5)金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

计入上述分类的金融工具包括但不限于债券投资、开展融资类业务（含融资融券、约定购回、股票质押回购等）形成的资产以及货币市场拆出（借出）资金或证券（含定期存款）、应收款项等。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之

间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

第24页共132页对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。在评估信用风险是否显著增加时，考虑以下事项，包括但不限于：*可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；*宏观经济状况、债务人经营

和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部信用评级、逾期情况、外部市

场定价等信息；*金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。

公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：*第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，公司按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；*第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；*第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

公司根据金融资产的特点，针对具有相同风险特征的金融资产界定存在发生信用减值证据的情形。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：*债务人发生重大财务困难；*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；*债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；*债务人很可能破产或进行其他财务重组；*债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；*以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；*其他表明金融资产已发生信用减值的情形。

预期信用损失主要计量方法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）

等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司通过对宏观经济因素、行业政策和行业环境等因素的判断，确定前瞻性调整系数，并对预期信用损失的计量结果进行调整。

第25页共132页金融工具信用减值三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数等，详见本财务报表附

注“十三、风险管理之2、信用风险”。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

(6)金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：*公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；*公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

10.合同资产

(1)合同资产的确认方法及标准公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。

(2)合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

详见本财务报表附注“三、9.金融工具”。

11.持有待售资产

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交易中出

售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

第26页共132页对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持

有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

12.长期股权投资

(1)共同控制、重要影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

(2)投资成本的确定

*同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

*除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

(3)后续计量及损益确认方法

公司对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

公司对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；

长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股

第27页共132页权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期

股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

(4)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

*个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

*合并财务报表

A. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

B. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

13.投资性房地产

投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

公司对投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

14.固定资产

(1)固定资产确认条件

第28页共132页固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2)折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。

类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法3033.23

电子设备年限平均法3332.33

运输工具年限平均法4-6324.25-16.17

办公及其他设备年限平均法5319.40

15.借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

16.无形资产

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括软件、交易席位费、特许经营权等，按成本进行初始计量。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

项目摊销年限(年)摊销方法

计算机软件2-5直线法

使用寿命不确定的无形资产不予摊销，本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

17.长期资产减值

第29页共132页对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用权资产、使用寿命有限

的无形资产等长期资产在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

18.长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括租入固定资产改良支出等，采用直线法，按租赁期和5年孰短来确定摊销期限。

19.商誉

商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。

在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值依据相关的资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的情况分摊至受益的资产组或资产组组合。

20.附回购条件的资产转让

买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产，合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售业务按实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。

卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购业务按实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内。

买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入和利息支出。买入返售金融资产中，涉及向客户融出资金的，以预期信用损失为基础计提减值准备，详见本财务报表附注“三、9.金融工具”。

21.合同负债

公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。公司在向客户转让商品或者服务之前，如果客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件收取合同对价权利

第30页共132页的，公司应当在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照该已收或应收的金额确认合同负债，待向客户转让商品或者提供服务时，结转相关合同负债并确认收入。

22.职工薪酬

职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

(1)短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

*在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

A. 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

B. 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

C. 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3)辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：*公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；*公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

第31页共132页向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会

计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

23.预计负债

(1)预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负债：该义务是公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能够可靠地计量。

(2)预计负债的计量

公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

24.股份支付

股份支付是为了获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定

的负债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

25.收入

第32页共132页(1)收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；*客户能够控制公司履约过

程中在建的商品；*公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：*公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务；*公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权或已实质获得服务的迹象。

(2)收入计量原则

*公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

*合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

*合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

*合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

(3)公司主要收入的确认方法

第33页共132页手续费及佣金收入：代理客户买卖证券手续费收入，在代理买卖证券交易日确认收入。金融产

品代销业务在代销完成时按照代销规模及约定费率确认收入。承销业务手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入。保荐业务收入和财务顾问业务收入在履行了合同中的履约义务、提供相关服务后确认收入。受托资产管理手续费及佣金收入按合同规定收取的管理费收入以及其他应由本公司享有的收入，按权责发生制原则确认。

利息收入：根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。

其他业务收入：以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。

26.利润分配

公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按10%提取法定公积金、按10%提取一般风险准备金、按10%提取交易风险准备金后，再按股东会批准方案进行分配。

27.政府补助

(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

(3)与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

28.递延所得税资产、递延所得税负债第34页共132页(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

(2)确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的

应纳税所得额为限。在无法明确估计可抵扣暂时性差异预期转回期间可能取得的应纳税所得额时，不确认与可抵扣暂时性差异相关的递延所得税资产。

(3)资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足

够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产

生的所得税：*企业合并；*直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

29.租赁

(1)租赁的识别

在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

(2)单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

(3)公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；

将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入当期损益。

*使用权资产

第35页共132页除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。公司对使用权资产采用年限平均法计提折旧，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

*租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，公司在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁付款额是指公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权

情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，若使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

(4)公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

第36页共132页公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以

资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

在租赁开始日，公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(5)租赁变更的会计处理

*公司作为承租人

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B. 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

当租赁变更未作为一项单独租赁时，公司在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，公司调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更，公司相应调整使用权资产的账面价值。

*公司作为出租人

经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B. 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值。

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

30.融资融券业务

第37页共132页融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存

相应担保物的经营活动，分为融资业务和融券业务两类。

公司对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收入；

对融出的证券，不终止确认该证券，确认相应利息收入。

31.套期会计

套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

运用套期会计的条件：(1)套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。(2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。(3)套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：(1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；(2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；(3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期

工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

发生下列情形之一的，终止运用套期会计：(1)因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。(2)套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。(3)被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。(4)套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

32.其他重要的会计政策和会计估计

(1)每日无负债结算的衍生工具

本公司持有的衍生工具包括股指期货、国债期货等。因股指期货、国债期货交易每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与相关的股指期货、国债期货暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。

(2)分部报告

第38页共132页本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是

指同时满足下列条件的组成部分：

*该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

*管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

*能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件的，可以合并为一个经营分部：

*各单项产品或劳务的性质相同或相似；*生产过程的性质相同或相似；*产品或劳务的客户

类型相同或相似；*销售产品或提供劳务的方式相同或相似；*生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响相同或相似。

本公司以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。

(3)客户资产管理业务

公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为核算主体，单独建账、独立核算。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

本公司对由公司（含公司子公司）作为管理人的资产管理计划，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些集合资产管理计划的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将符合条件的资产管理计划纳入合并报表范围。除此以外，资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，资产管理业务开展情况及收入在财务报表附注中列示。

(4)转融通业务

公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，公司不将其计入资产负债表的金融资产项目，只在表外登记备查。

(5)终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为终

止经营：

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

第39页共132页*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

33.重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更本报告期无会计政策变更。

(2)会计估计变更本报告期无会计估计变更。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

以应税销售额为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣增值税13%，6%，3%的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴7%，5%，1%教育费附加按实际缴纳的增值税计缴3%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%，16.5%不同企业所得税税率纳税主体情况纳税主体名称所得税税率

设立于中国香港特别行政区的子公司16.5%

其他主体25%

注：根据香港利得税两级制，符合要求的实体，其利润不超过200万港元部分按8.25%征税，超过200万港元的部分按16.5%征税。

2.其他公司企业所得税的缴纳按照《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（国家税务总局公告2012年第57号）的规定执行。

五、合并财务报表项目注释

说明：本财务报表附注的年初余额指2025年1月1日余额，期末余额指2025年12月31日余额，本期金额指2025年1月1日－2025年12月31日发生额，上期金额指2024年1月1日－2024年12月31日发生额，金额单位若未特别注明者均为人民币元。母公司同。

1.货币资金

第40页共132页期末余额年初余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

现金：3023.294029.08

人民币1904.561904.56

港币1238.600.903221118.732294.200.926042124.52

银行存款：41596887502.3234190529085.49

其中：自有资金5277758708.904540212651.97

人民币5033669232.414485793988.58

美元23278457.927.0288163619625.036790422.807.188448812275.26

港币88602428.340.9032280027485.326012700.140.926045568000.83

新加坡币81040.225.4586442366.147213.765.321438387.30

客户资金36319128793.4229650316433.52

人民币35503288038.6128736446798.61

美元62899686.427.0288442109315.9367212155.197.1884483147856.39

港币413496745.760.90322373478530.70464820166.120.92604430442066.63

新加坡币46332.065.4586252908.1852563.595.3214279711.89

其他货币资金：10000000.0010000000.00

人民币10000000.0010000000.00

合计41606890525.6134200533114.57其中，融资融券业务：

期末余额年初余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

自有信用资金602456094.86487786991.71

人民币602456094.86487786991.71

客户信用资金4517783094.814831603534.24

人民币4301879413.704537643901.45

港币239037755.040.90322215903681.11317437295.140.92604293959632.79

合计5120239189.675319390525.95

截至2025年12月31日，货币资金受限金额为人民币320747965.13元。

第41页共132页2.结算备付金期末余额年初余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金1886657344.861557456393.57

人民币1873557995.951550319436.64

美元1863667.907.028813099348.91992843.607.18847136956.93

客户普通备付金6861335504.676011284446.10

人民币6844792987.555992138441.45

美元1415861.967.02889951810.541792428.907.188412884695.92

港币7296900.630.903226590706.586761380.420.926046261308.73

客户信用备付金917178892.481221079012.08

人民币917178892.481221079012.08

合计9665171742.018789819851.75

3.融出资金

(1)按类别列示：

项目期末余额年初余额

境内32688527363.8130471498060.94

其中：个人31385319445.8929690270709.22

机构1303207917.92781227351.72

减：减值准备37867207.1439018869.74

账面价值小计32650660156.6730432479191.20

境外171633828.46360946319.11

其中：个人81761927.5975335810.45

机构89871900.87285610508.66

减：减值准备27527861.0940158645.12

账面价值小计144105967.37320787673.99

账面价值合计32794766124.0430753266865.19

(2)客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

第42页共132页担保物类别期末公允价值年初公允价值

资金2929217805.622832791576.89

债券126901821.41352807921.39

股票90734776172.5168738228261.58

基金4205369067.174419081654.83

其他5610912.252379026.44

合计98001875778.9676345288441.13

截至2025年12月31日，公司融出资金不存在逾期。

4.衍生金融工具

期末余额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

利率衍生工具41551343340.001112127.79

国债期货[注]29924219080.000.00

利率互换[注]11210000000.000.00

债券远期417124260.001112127.79

权益衍生工具8062459570.3422072791.86137121566.18

股指期货[注]2289107260.000.00

权益互换1625915671.1422072791.86

个股期权880561953.7031789693.31

股指期权1967178685.50104523440.00

场外期权1299696000.00808432.87

其他衍生工具185662000.000.00

商品期货[注]185662000.000.00

合计49799464910.3423184919.65137121566.18年初余额类别套期工具非套期工具

第43页共132页公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

利率衍生工具47612289018.500.00

国债期货[注]26392289018.500.00

利率互换[注]21220000000.000.00债券远期

权益衍生工具4629535807.0324550529.434515438.00

股指期货[注]1840338180.000.00

权益互换678162777.541953351.26

个股期权340994550.001693878.00

股指期权391399879.702821560.00

场外期权1378640419.7922597178.17

其他衍生工具161161475.000.00

商品期货[注]161161475.000.00

合计52402986300.5324550529.434515438.00

注：在当日无负债结算制度下，衍生金融资产项下的期货、利率互换投资与相关的衍生品暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为人民币0.00元。抵销前衍生金融工具浮盈与衍生品暂收款的金额均为人民币124565797.69元。

5.存出保证金

期末余额年初余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

交易保证金4241794615.172500949734.67

其中：人民币4227272506.382479567711.01

美元270000.007.02881897776.00297500.007.18842138549.00

港币13977029.730.9032212624332.7920780392.490.9260419243474.66

信用保证金49247170.7631094493.49

其中：人民币49247170.7631094493.49

履约保证金67084195.55199464464.77

第44页共132页其中：人民币67084195.55199464464.77

合计4358125981.482731508692.93

6.应收款项

(1)按明细列示：

项目期末余额年初余额

应收清算款项1215623.30

应收资产管理费62982039.1253889885.61

应收手续费及佣金92203020.0357146401.72

场外衍生品预付款232100000.00297332800.00

合计388500682.45408369087.33

减：坏账准备（按简化模型计提）17023230.5810144209.96

应收款项账面价值371477451.87398224877.37

截至2025年12月31日，公司无股票质押式回购业务融出资金重分类至应收款项情况。

(2)按账龄分析：

期末余额年初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内363804821.9293.64273905560.1867.07

1-2年19195860.534.94134463527.1532.93

2-3年5500000.001.42

合计388500682.45100.00408369087.33100.00

(3)按计提坏账列示：

期末余额账面余额坏账准备种类占账面余额合坏账准备计金额金额

计比例（%）提比例（%）

单项计提坏账准备：

单项计提16645299.754.284459563.8526.79

单项小计16645299.754.284459563.8526.79

组合计提坏账准备：

第45页共132页按信用风险特征组

371855382.7095.7212563666.733.38

合计提

组合小计371855382.7095.7212563666.733.38

合计388500682.45100.0017023230.584.38年初余额种类账面余额坏账准备占账面余额合坏账准备计金额金额

计比例（%）提比例（%）

单项计提坏账准备：

单项计提单项小计

组合计提坏账准备：

按信用风险特征组

408369087.33100.0010144209.962.48

合计提

组合小计408369087.33100.0010144209.962.48

合计408369087.33100.0010144209.962.48

7.买入返售金融资产

(1)按业务类别：

项目期末余额年初余额

股票质押式回购9496510863.077386816764.49

债券质押式回购4591703353.634090425118.12

减：减值准备43037692.6338924981.77

账面价值合计14045176524.0711438316900.84

(2)按金融资产种类：

项目期末余额年初余额

股票9496510863.077386816764.49

债券4591703353.634090425118.12

减：减值准备43037692.6338924981.77

买入返售金融资产账面价值14045176524.0711438316900.84

(3)担保物金额：

第46页共132页项目期末余额年初余额

担保物36355934832.3726556161012.00

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

(4)股票质押式回购明细情况：

*股票质押式回购剩余期限项目期末余额年初余额

一个月以内100138888.8912016916.63

一个月至三个月内366140790.97320365000.01

三个月至一年内1901525983.901409481209.72

一年以上7128705199.315644953638.13

合计9496510863.077386816764.49

*股票质押式回购信用风险敞口阶段2阶段3阶段1整个存续期整个存续期期末余额未来12个月合计预期信用损失预期信用损失预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

账面余额9496510863.079496510863.07

减值准备43037692.6343037692.63

担保物金额32162134832.3732162134832.37阶段2阶段3阶段1整个存续期整个存续期年初余额未来12个月合计预期信用损失预期信用损失预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

账面余额7386816764.497386816764.49

减值准备38924981.7738924981.77

担保物金额22477861012.0022477861012.00

截至2025年12月31日，公司股票质押式回购业务融出资金在买入返售金融资产科目核算，不存在重分类的情况。

8.交易性金融资产

第47页共132页(1)按类别列示：

期末余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公类别分类为以公允价值分类为以公允价值允价值计量允价值计量计量且其变动计入计量且其变动计入且其变动计公允价值合计且其变动计初始成本合计当期损益的金融资当期损益的金融资入当期损益入当期损益产产的金融资产的金融资产

债券26583752284.2226583752284.2226594556216.4326594556216.43

公募基金4208111339.874208111339.874153319597.814153319597.81

股票/股权1251657754.581251657754.581198250765.031198250765.03

银行理财产品863709431.67863709431.67863050995.89863050995.89

券商资管产品925037360.84925037360.841071650000.001071650000.00

信托计划69313826.8569313826.8568754837.0768754837.07

永续债222803551.50222803551.50219999740.00219999740.00

其他4808895276.494808895276.494504594247.914504594247.91

合计38933280826.0238933280826.0238674176400.1438674176400.14年初余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公类别分类为以公允价值分类为以公允价值允价值计量允价值计量计量且其变动计入计量且其变动计入且其变动计公允价值合计且其变动计初始成本合计当期损益的金融资当期损益的金融资入当期损益入当期损益产产的金融资产的金融资产

债券13294742299.5213294742299.5213088743071.8913088743071.89

公募基金3468848373.953468848373.953481351351.763481351351.76

股票/股权1382026766.531382026766.531419732319.931419732319.93

银行理财产品533600647.45533600647.45532447109.58532447109.58

券商资管产品893074849.07893074849.071015688179.901015688179.90

信托计划20385373.7320385373.7320922457.2420922457.24

永续债195990445.21195990445.21191821400.00191821400.00

其他4325856815.744325856815.743984435687.053984435687.05

合计24114525571.2024114525571.2023735141577.3523735141577.35

第48页共132页(2)存在限售期限及有承诺条件的交易性金融资产：

*存在限售期限的交易性金融资产：

项目期末余额限售期限[注]

德力佳8313.482026年5月7日

超颖电子10455.872026年4月24日

锡华科技5053.872026年6月23日

技源集团4209.412026年1月23日

丰倍生物3372.612026年5月5日

华新精科3752.352026年3月5日

大明电子3779.822026年5月6日

友升股份7427.102026年3月23日

必贝特12941.322026年4月28日

西安奕材46817.442026年4月28日

摩尔线程191883.032026年6月5日

沐曦股份55022.492026年6月17日

优迅股份23097.462026年6月19日

悍高集团9071.952026年1月30日

海安集团20099.452026年5月25日

瑞立科密7605.812026年3月30日

马可波罗35955.262026年4月22日

信通电子3640.412026年1月5日

誉帆科技2528.422026年6月30日

天溯计量7397.052026年6月23日

云汉芯城15839.312026年3月30日

艾芬达5902.572026年3月10日

建发致新11918.782026年3月25日

山大电力11167.202026年1月23日

广东建科15249.862026年2月12日

南网数字41631.702026年5月18日

第49页共132页联合动力157141.352026年3月25日

纳百川10775.522026年6月23日

昊创瑞通7060.522026年3月26日

新广益13237.072026年7月1日

能之光5068353.602026年8月21日

巴兰仕27797488.352026年8月27日

合计33618190.43

注：限售期限为根据交易所关于上市公司股东及董监高减持股份实施细则的规定，能减持所持有的所有该次非公开发行股份的期限。

*有承诺条件的交易性金融资产：

项目限售条件或变现方面的其他重大限制期末余额

债券为质押式回购交易设定质押17490738380.56

债券为债券借贷交易设定质押1220653863.20

债券为买断式回购交易转让过户95416931.51

债券充抵期货保证金75020822.00

永续债为质押式回购交易设定质押87030960.00

公募基金已融出证券76060811.17

股票已融出证券141844386.81

基金公司资管产品为报价回购设定质押2429371867.21

合计21616138022.46

9.其他债权投资

(1)按类别列示：

期末余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债4222215794.4453377205.3117764655.784293357655.53

企业债30273055.57922084.11616761.4131811901.0942143.20

公司债6985300.00-6985300.006985300.00

其他98988958.43602876.71-185558.4399406276.71134544.00

第50页共132页合计4358463108.4454902166.1311210558.764424575833.337161987.20年初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债5201636676.2054217782.1456146814.155312001272.49

企业债59259874.401930532.621746856.5762937263.5911360.53

公司债6985300.00-6985300.006985300.00

其他98694073.75187534.25100926.2598982534.2513960.65

合计5366575924.3556335849.0151009296.975473921070.337010621.18

(2)有承诺条件的其他债权投资：

项目限售条件或变现方面的其他重大限制期末余额

债券为质押式回购交易设定质押4387487205.00

债券为债券借贷交易设定质押5917380.00

合计4393404585.00

10.其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

本期增减变动（增加+，减少-）项目年初余额本期计入其他本期计入其他其追加投资减少投资综合收益的利综合收益的损他得失

股票838473644.20-539808716.6019114834.40

股权投资318012602.744097915.68-4902025.56

合计318012602.74838473644.20-539808716.6023212750.08-4902025.56（续上表）本期确指定为以公允价值计量累计计入其他综累计计入其他综项目期末余额认的股且其变动计入其他综合合收益的利得合收益的损失利收入收益的原因

股票317779762.0026848222.58非交易性权益工具投资

股权投资317208492.8611497915.681744587.02非交易性权益工具投资

合计634988254.8611497915.6828592809.60/

(2)本期存在终止确认的情况说明

第51页共132页因终止确认转入留存收益的因终止确认转入留存收益项目终止确认的原因累计利得的累计损失

股票45963056.99投资策略调整

合计45963056.99/

11.长期股权投资

本期增减变动（增加+，减少-）被投资单位年初余额权益法下确认的其他综合收追加投资减少投资投资损益益调整

一、合营企业

二、联营企业宁波鼎智金通股权投资中心

360917340.67-4570022.82（有限合伙）

国金涌富资产管理有限公司33928696.175449828.42

小计394846036.84879805.60

合计394846036.84879805.60（续上表）减值准备

本期增减变动（增加+，减少-）期末余额期末余额被投资单位宣告发放现金股其他权益变动计提减值准备其他利或利润

一、合营企业

二、联营企业宁波鼎智金通股权投资中心

356347317.85（有限合伙）

国金涌富资产管理有限公司39378524.59

小计395725842.44

合计395725842.44

12.固定资产

项目房屋及建筑物办公及其他设备运输工具电子设备合计

一、账面原值：

1.年初余额6624282.8247662884.1025770868.37312136694.13392194729.42

第52页共132页2.本期增加金额3793093.36949843.5448058317.3752801254.27

（1）购置3793093.36949843.5448058317.3752801254.27

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额3386208.691342924.7935426706.5540155840.03

（1）处置或报废3237549.141342924.7935348001.6739928475.60

（2）外币报表折算差额148659.5578704.88227364.43

4.期末余额6624282.8248069768.7725377787.12324768304.95404840143.66

二、累计折旧：

1.年初余额6000811.8226335156.8320333102.46235564337.81288233408.92

2.本期增加金额268258.446935369.991379774.6243802543.8352385946.88

（1）计提268258.446935369.991379774.6243802543.8352385946.88

3.本期减少金额3029210.671302637.0533546626.7837878474.50

（1）处置或报废2914850.551302637.0533530422.1137747909.71

（2）外币报表折算差额114360.1216204.67130564.79

4.期末余额6269070.2630241316.1520410240.03245820254.86302740881.30

三、减值准备：

1.年初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值：

1.期末账面价值355212.5617828452.624967547.0978948050.09102099262.36

2.年初账面价值623471.0021327727.275437765.9176572356.32103961320.50

截至2025年12月31日，公司无暂时闲置的固定资产，无通过经营租赁租出的固定资产，无未办妥产权证书的固定资产。

第53页共132页13.使用权资产项目房屋及建筑物电子通讯设备其他合计

一、账面原值：

1.年初余额561164858.50410211.2355036.22561630105.95

2.本期增加金额109137998.391192145.33183142.95110513286.67

3.本期减少金额130155379.95410211.2355036.22130620627.40

4.期末余额540147476.941192145.33183142.95541522765.22

二、累计折旧：

1.年初余额299249334.14313909.0838674.22299601917.44

2.本期增加金额123936670.37243293.0819414.38124199377.83

（1）计提123936670.37243293.0819414.38124199377.83

3.本期减少金额107793654.11410211.2355036.22108258901.56

（1）处置107651950.98410211.2355036.22108117198.43

（2）外币报表折算差额141703.13141703.13

4.期末余额315392350.40146990.933052.38315542393.71

三、减值准备：

1.年初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值：

1.期末账面价值224755126.541045154.40180090.57225980371.51

2.年初账面价值261915524.3696302.1516362.00262028188.51

14.无形资产

项目计算机软件其他合计

一、账面原值：

第54页共132页1.年初余额524108401.6524134557.44548242959.09

2.本期增加金额60108424.2460108424.24

（1）购置60108424.2460108424.24

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额27254379.061411410.0028665789.06

（1）处置27254379.061400000.0028654379.06

（2）外币报表折算差额11410.0011410.00

4.期末余额556962446.8322723147.44579685594.27

二、累计摊销：

1.年初余额371850875.6722125876.73393976752.40

2.本期增加金额84131510.1167228.0284198738.13

（1）计提84131510.1167228.0284198738.13

3.本期减少金额26787499.691400000.0028187499.69

（1）处置26787499.691400000.0028187499.69

4.期末余额429194886.0920793104.75449987990.84

三、减值准备：

1.年初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值：

1.期末账面价值127767560.741930042.69129697603.43

2.年初账面价值152257525.982008680.71154266206.69

截至2025年12月31日，公司无通过内部研发形成的无形资产，无未办妥产权证书的土地使用权，无用于抵押或担保的无形资产。

15.商誉

第55页共132页(1)商誉账面原值：

本期增加本期减少被投资单位名称或年初余额企业合并处期末余额形成商誉的事项其他其他形成的置

国金期货有限责任公司11632798.0211632798.02

国金证券（香港）有限公司103683492.762555027.11101128465.65

国金财务（香港）有限公司405.46405.46

合计115316696.242555027.11112761669.13

(2)商誉减值准备：

被投资单位名称或本期增加本期减少年初余额期末余额形成商誉的事项计提其他处置其他

国金证券（香港）有限公司103683492.762555027.11101128465.65

国金财务（香港）有限公司405.46405.46

合计103683898.222555027.11101128871.11

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

*合并国金期货有限责任公司形成的商誉

公司2007年通过非同一控制下企业合并方式获得国金期货有限责任公司95.50%股权，合并成本超过国金期货有限责任公司可辨认净资产公允价值的差额11632798.02元确认为商誉。

公司将国金期货有限责任公司经纪业务确认为单个资产组，本年末商誉所在资产组与购买日、以前年度商誉减值测试时所确认的资产组组合一致。

*合并国金证券（香港）有限公司形成的商誉公司2015年通过非同一控制下企业合并的方式获得粤海证券有限公司（后更名为国金证券（香港）有限公司）99.9999967%股权，合并成本超过粤海证券有限公司可辨认净资产公允价值的差额港币111964378.17元确认为商誉。该商誉以前年度已全额计提减值准备，本期原值及减值准备的变化为汇率折算的影响。

(4)可收回金额的具体确定方法商誉的可收回金额按照资产组的预计未来现金流量的现值计算。未来现金流量基于2026年至

2030年的财务预算确定，超过5年的现金流量以2030年的预算数零增长永续计算。在确定折现率时，主要根据加权平均资金成本、权益资本成本作适当调整后确定。其他假设涉及基于过往表现及管理层对市场发展预期的预算收入及各项业务费率等。

第56页共132页公司对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合

的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

(5)本年度商誉减值测试的影响如下：

国金期货有限责任公司：

公司聘请北京坤元至诚资产评估有限公司对商誉可回收金额进行评估，评估机构出具了评估报告（京坤评报字[2026]0173号）。根据测算，本期期末包含商誉的资产组的可收回金额高于账面价值，商誉并未发生减值。

16.递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产：

期末余额年初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产/信用减值准备184684426.2443831238.51194137625.0845120921.58交易性金融工具公允价

162228753.6140557188.4039785894.279946473.55

值变动衍生金融工具公允价值

32201492.268050373.07

变动其他权益工具投资公允

28592809.607148202.41

价值变动已计提未发放的职工薪

2870476887.06717619221.772430198376.91607549594.23

酬等

期货风险准备金差异1637996.88409499.221637996.88409499.22

内部交易未实现利润13649277.663412319.426249277.661562319.42

租赁负债244280663.2060568662.48286549880.3870737574.20

其他12056032.883298953.726628478.082128389.49

合计3517606847.13876845285.932997389021.52745505144.76

(2)未经抵销的递延所得税负债：

期末余额年初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债交易性金融工具公允价

77526564.4718149529.25148470551.8836222123.59

值变动

第57页共132页衍生金融工具公允价值

132298339.2333074584.81

变动其他债权投资公允价值

11210558.762802639.6951009296.9712752324.24

变动其他权益工具投资公允

11497915.682874478.9210557438.542639359.64

价值变动

使用权资产225980371.5156046273.96262028188.5164678761.98

其他11282283.952799592.5310930052.182732513.05

合计469796033.60115747099.16482995528.08119025082.50

(3)未确认递延所得税资产明细：

项目期末余额年初余额

可抵扣暂时性差异38630000.0038683913.36

可抵扣亏损42370838.8341351193.07

合计81000838.8380035106.43

(4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：

年份期末余额年初余额备注

2025年3891602.74

2026年7830737.118462786.84

2027年9603814.2411196099.95

2028年11654160.7511667945.14

2029年5474798.945474798.94

2030年1562675.30

其他[注]6244652.49657959.46

合计42370838.8341351193.07

注：根据《香港法例》第112章《税务条例》第19条规定，对亏损的相关处理为：纳税人在香港经营而产生的亏损，准予其在以后连续的各纳税年度抵销，无抵销年限。

截至2025年12月31日，公司无以抵销后净额列示的递延所得税资产和负债。

17.其他资产

(1)按类别列示：

项目期末余额年初余额

第58页共132页应收股利3537231.88

其他应收款134220287.87100742265.83

应收融资融券客户款0.000.00

长期待摊费用60613299.8974809761.02

应收结算担保金21331676.9114349818.26

其他10771909.2211052310.48

合计230474405.77200954155.59

(2)其他应收款：

*按明细列示：

项目期末余额年初余额

其他应收款余额192294170.15165519760.20

减：坏账准备58073882.2864777494.37

其他应收款净值134220287.87100742265.83

*按款项性质列示：

款项性质期末账面余额年初账面余额

企业往来款71805503.7562999256.55

员工借备用金27089.4046550.24

押金及保证金32044751.7334365259.22

其他88416825.2768108694.19

合计192294170.15165519760.20

*按账龄分析：

期末余额年初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内101543278.0952.8181852210.9249.46

1-2年15791505.658.2121389876.6912.92

2-3年18852832.479.8012565496.057.59

3-4年9209924.494.794765851.862.88

4年以上46896629.4524.3944946324.6827.15

合计192294170.15100.00165519760.20100.00

第59页共132页*按计提坏账列示：

期末余额种类账面余额坏账准备占账面余额合坏账准备计金额金额

计比例（%）提比例（%）

单项计提坏账准备：

单项计提25000000.0013.0025000000.00100.00

单项小计25000000.0013.0025000000.00100.00

组合计提坏账准备：

按信用风险特征组合

167294170.1587.0033073882.2819.77

计提

组合小计167294170.1587.0033073882.2819.77

合计192294170.15100.0058073882.2830.20年初余额种类账面余额坏账准备占账面余额合坏账准备计金额金额

计比例（%）提比例（%）

单项计提坏账准备：

单项计提25000000.0015.1025000000.00100.00

单项小计25000000.0015.1025000000.00100.00

组合计提坏账准备：

按信用风险特征组合

140519760.2084.9039777494.3728.31

计提

组合小计140519760.2084.9039777494.3728.31

合计165519760.20100.0064777494.3739.14

*期末其他应收款情况：

占其他应单位名称净额年限收款总额性质或内容比例（%）

1年以内，1-2

恒生电子股份有限公司20447086.46年，2-3年，3-415.24预付款年，4年以上上海东上海联合置业有1年以内，1-2

8578943.526.39房租及押金

限公司年，2-3年，3-4

第60页共132页年，4年以上

交通银行股份有限公司7637790.481年以内，1-2年5.69预付款上海金仕达软件科技股

2679676.031年以内，1-2年2.00预付款

份有限公司

中国金融期货交易所2100338.481年以内1.56应收的减收手续费

其他92776452.9069.12

合计134220287.87100.00

*应收关联方款项：

本期末其他应收款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款情况。

(3)应收融资融券客户款：

期末余额年初余额项目账面余额坏账准备净值账面余额坏账准备净值

应收融资融券客户款1154552.521154552.520.001113424.121113424.120.00

(4)长期待摊费用：

项目年初余额本期增加本期摊销本期其他减少期末余额

租入固定资产改良74809761.0213198727.7627379086.1116102.7860613299.89

合计74809761.0213198727.7627379086.1116102.7860613299.89

(5)应收结算担保金：

交易所名称期末余额年初余额

中国金融期货交易所21331676.9114349818.26

合计21331676.9114349818.26

18.所有权或使用权受限资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金290422965.13290422965.13其他风险准备金专户存款

货币资金30325000.0030325000.00冻结冻结保证金等

交易性金融资产17577769340.5617577769340.56质押为质押式回购交易设定质押

交易性金融资产1220653863.201220653863.20质押为债券借贷交易设定质押

第61页共132页交易性金融资产75020822.0075020822.00其他充抵期货保证金

交易性金融资产217905197.98217905197.98其他已融出证券

交易性金融资产95416931.5195416931.51其他为买断式回购交易转让过户

交易性金融资产2429371867.212429371867.21质押为报价回购设定质押

其他债权投资4387487205.004387487205.00质押为质押式回购交易设定质押

其他债权投资5917380.005917380.00质押为债券借贷交易设定质押

合计26330290572.5926330290572.59//（续上表）年初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金255215936.96255215936.96其他风险准备金专户存款

货币资金35624809.0035624809.00冻结冻结保证金等

交易性金融资产5205033371.815205033371.81质押为质押式回购交易设定质押

交易性金融资产360588943.00360588943.00质押为债券借贷交易设定质押

交易性金融资产428423159.00428423159.00其他充抵期货保证金

交易性金融资产145647200.68145647200.68其他已融出证券交易性金融资产其他为买断式回购交易转让过户

交易性金融资产2105483993.072105483993.07质押为报价回购设定质押

其他债权投资3709603353.003709603353.00质押为质押式回购交易设定质押其他债权投资质押为债券借贷交易设定质押

合计12245620766.5212245620766.52//

19.融券业务情况

项目期末公允价值年初公允价值

融出证券217905197.98145647200.68

—交易性金融资产217905197.98145647200.68

－转融通融入证券转融通融入证券总额

截至2025年12月31日，公司融券业务无违约情况。

第62页共132页20.资产减值准备变动表本期减少外币报表折算项目年初余额本期增加期末余额

转回转/核销其他差额融出资金减值

79177514.861235986.5011500324.35-1046135.7865395068.23

准备应收款项坏账

10144209.966886536.897516.2717023230.58

准备买入返售金融

38924981.774112710.8643037692.63

资产减值准备其他债权投资

7010621.18591232.14439866.127161987.20

减值准备其他应收款坏

64777494.373496.826590100.91117008.0058073882.28

账准备其他信用减值

1113424.1241128.401154552.52

准备金融工具及

其他项目信用201148246.2611635105.117833603.6812057198.47-1046135.78191846413.44减值准备小计

商誉减值准备103683898.22-2555027.11101128871.11其他资产减

103683898.22-2555027.11101128871.11

值准备小计

合计304832144.4811635105.117833603.6812057198.47-3601162.89292975284.55

21.金融工具及其他项目预期信用损失准备表

期末余额金融工具类别整个存续期预期信用整个存续期预期信未来12个月预期

损失(未发生信用减用损失(已发生信合计信用损失

值)用减值)

融出资金减值准备29733688.539037688.7126623690.9965395068.23

应收款项坏账准备（简化模型）/15737880.581285350.0017023230.58

买入返售金融资产减值准备43037692.6343037692.63

其他债权投资减值准备176687.206985300.007161987.20

其他应收款坏账准备/2255719.9155818162.3758073882.28

其他信用减值准备1154552.521154552.52

第63页共132页合计72948068.3627031289.2091867055.88191846413.44年初余额金融工具类别整个存续期预期信用整个存续期预期信未来12个月预期

损失(未发生信用减用损失(已发生信合计信用损失

值)用减值)

融出资金减值准备24997710.8314214818.4939964985.5479177514.86

应收款项坏账准备（简化模型）/10144209.9610144209.96

买入返售金融资产减值准备38924981.7738924981.77

其他债权投资减值准备25321.186985300.007010621.18

其他应收款坏账准备/7168594.2557608900.1264777494.37

其他信用减值准备1113424.121113424.12

合计63948013.7831527622.70105672609.78201148246.26

22.短期借款

项目期末余额年初余额

信用借款18537765.91

质押借款[注1]54217515.89120493004.78

保证借款[注2]63446512.35

合计117664028.24139030770.69

注1：该款项系子公司国金证券（香港）有限公司在客户同意下，以其给予客户的融资款而取得的质押品（持有的上市公司股份）作为质押物借入。

注2：该款项系子公司国金证券（香港）有限公司在母公司的担保下向银行取得的短期借款。

截至2025年12月31日，公司无已逾期未偿还的短期借款。

23.应付短期融资款

类型面值起息日期债券期限发行金额票面利率（%）

短期收益凭证1.002024/01/09-2025/09/0591-365天8298960000.001.85-2.95

短期融资券100.002024/06/13-2025/12/17116-365天22000000000.001.63-2.10

合计30298960000.00（续上表）

第64页共132页类型年初余额本期增加本期减少期末余额

短期收益凭证4016877183.424402192607.065085378146.603333691643.88

短期融资券11548254931.5010703478356.2312177555205.4910074178082.24

合计15565132114.9215105670963.2917262933352.0913407869726.12

24.拆入资金

项目期末余额年初余额

银行拆入资金1000132300.0050013750.00

转融通融入资金100354166.67

黄金租赁1217439326.91

合计1000132300.001367807243.58

转融通融入资金情况：

期末余额年初余额剩余期限余额利率区间余额利率区间

3至12个月100354166.672.55%

合计100354166.67

25.交易性金融负债

期末公允价值类别分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益且其变动计入当期损益合计的金融负债的金融负债

债券508178550.00508178550.00

结构化主体196039253.02196039253.02

其他1468006318.371468006318.37

合计508178550.001664045571.392172224121.39年初公允价值类别分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益且其变动计入当期损益合计的金融负债的金融负债

债券46658380.0046658380.00

第65页共132页结构化主体264215214.13264215214.13

其他615916038.90615916038.90

合计46658380.00880131253.03926789633.03

26.卖出回购金融资产款

(1)按业务类别：

项目期末余额年初余额

买断式卖出回购95427542.08

质押式卖出回购19634382891.447781653000.66

质押式报价回购1892659485.801681596794.73

合计21622469919.329463249795.39

(2)按金融资产种类：

项目期末余额年初余额

债券19729810433.527781653000.66

基金公司资管产品1892659485.801681596794.73

合计21622469919.329463249795.39

(3)担保物金额：

项目期末余额年初余额

债券19806364959.968825440955.90

基金公司资管产品2429371980.521861378801.92

合计22235736940.4810686819757.82

(4)报价回购融入资金按剩余期限分类：

项目期末余额利率区间年初余额利率区间

一个月内1874935373.871634243109.81

一个月至三个月内14444231.6543176844.66

1.00%-8.28%1.40%-8.28%

三个月至一年内3279880.284176840.26

合计1892659485.801681596794.73

27.代理买卖证券款

第66页共132页项目期末余额年初余额

普通经纪业务：

个人28881091807.8821715469157.10

机构5478382427.894886457450.35

应付期货保证金7147294348.154860558718.03

小计41506768583.9231462485325.48

信用业务：

个人4984869106.535560317552.30

机构426880041.38484673106.26

小计5411749147.916044990658.56

合计46918517731.8337507475984.04

28.应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示：

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬2812205823.113943131703.223425060874.113330276652.22

二、离职后福利-设定

898212.39234632931.92234521862.951009281.36

提存计划

三、辞退福利739062.1818773689.2617304472.442208279.00

合计2813843097.684196538324.403676887209.503333494212.58

(2)短期薪酬列示：

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴

2772005636.373592868885.693086361784.233278512737.83

和补贴

二、职工福利费2710.008801115.698797527.196298.50

三、社会保险费529118.33140675644.40140610844.06593918.67

其中：医疗保险费518918.52136152552.58136089785.94581685.16

工伤保险费10199.813086830.553084796.8512233.51

生育保险费1436261.271436261.27

四、住房公积金206667.00129006345.08128986618.08226394.00

第67页共132页五、工会经费和职工教

39421691.4170394765.1758879153.3650937303.22

育经费

六、其他40000.001384947.191424947.19

合计2812205823.113943131703.223425060874.113330276652.22

(3)设定提存计划列示：

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险870956.27226735560.82226627820.47978696.62

失业保险费27256.127897371.107894042.4830584.74

合计898212.39234632931.92234521862.951009281.36

29.应交税费

项目期末余额年初余额

增值税27707519.5625617053.40

企业所得税265721857.58264786678.88

个人所得税53721754.2461332730.45

城市维护建设税1923148.422808970.88

教育费附加及地方教育费附加1469976.382050756.14

其他112829648.5111200456.93

合计463373904.69367796646.68

30.应付款项

项目期末余额年初余额

应付清算款项332756414.561555405922.69

应付手续费及佣金35167100.6722291351.88

预收业务款项549954827.20368814193.42

应付资管产品费用340408.48457918.85

应付衍生品履约保证金223323834.24245428283.21

其他4492573.975293461.74

合计1146035159.122197691131.79

第68页共132页31.合同负债项目期末余额年初余额

手续费及佣金预收款4081433.151290797.15

合计4081433.151290797.15

32.应付债券

债券类型面值起息日期债券期限发行金额票面利率

22国金01（3年期）100.002022-3-43年1000000000.003.19%

22 国金 G1(3 年期） 100.00 2022-11-14 3 年 1000000000.00 2.85%

23国金01(2+1年期）100.002023-1-122+1年1000000000.001.88%

23国金02(2年期）100.002023-4-102年1500000000.003.10%

23国金04(3年期）100.002023-5-263年1000000000.003.08%

23国金05(3年期）100.002023-6-93年1000000000.003.05%

23国金06(3年期）100.002023-7-143年1000000000.002.98%

23国金07(3年期）100.002023-10-193年1000000000.003.00%

24国金01(3年期）100.002024-1-293年1500000000.002.83%

24国金02(3年期）100.002024-4-123年1000000000.002.52%

24国金03(3年期）100.002024-6-63年1000000000.002.28%

24国金04(3年期)100.002024-11-73年1500000000.002.28%

24国金05(3年期)100.002024-12-53年1500000000.002.06%

25国金01(3年期）100.002025-3-63年1000000000.002.14%

25国金02(3年期）100.002025-4-103年1200000000.001.98%

25国金03(3年期）100.002025-6-63年1500000000.001.89%

25 国金 K1(2 年期） 100.00 2025-6-12 2 年 300000000.00 1.80%

25国金04(3年期）100.002025-7-163年1300000000.001.82%

25国金05(3年期）100.002025-8-143年1500000000.001.94%

25国金06(3年期）100.002025-10-203年1100000000.002.05%

25国金07(3年期）100.002025-11-213年600000000.001.95%

长期收益凭证1.002025/8/7-2025/8/2915-19月2300000000.001.95%-2.25%

第69页共132页合计-25800000000.00（续上表）债券类型年初余额本期增加本期减少期末余额

22国金01（3年期）1026537320.625362679.381031900000.00

22 国金 G1(3 年期） 1003668794.72 24831205.28 1028500000.00

23国金01(2+1年期）1032776712.2914203852.50310400000.00736580564.79

23国金02(2年期）1533908936.4912591063.511546500000.00

23国金04(3年期）1018397194.7830988679.2430800000.001018585874.02

23国金05(3年期）1017029964.7030688679.2730500000.001017218643.97

23国金06(3年期）1013759720.8329988679.3229800000.001013948400.15

23国金07(3年期）1005834194.8830188679.2530000000.001006022874.13

24国金01(3年期）1538706089.5642751886.9342450000.001539007976.49

24国金02(3年期）1017759868.2025407547.1925200000.001017967415.39

24国金03(3年期）1012553770.1723007547.2222800000.001012761317.39

24国金04(3年期)1504298078.7434501886.7634200000.001504599965.50

24国金05(3年期)1501404495.0431196145.4530900000.001501700640.49

25国金01(3年期）1017816600.64622641.501017193959.14

25国金02(3年期）1217495352.14735849.061216759503.08

25国金03(3年期）1516405349.61905660.381515499689.23

25 国金 K1(2 年期） 303063037.95 207547.17 302855490.78

25国金04(3年期）1311083961.40792452.831310291508.57

25国金05(3年期）1511284309.69905660.371510378649.32

25国金06(3年期）1104565007.04679245.281103885761.76

25国金07(3年期）601335649.88396226.41600939423.47

长期收益凭证2318335780.822318335780.82

合计15226635141.0211237093580.474199195283.0022264533438.49

33.租赁负债

项目期末余额年初余额

第70页共132页尚未支付的租赁付款额234924595.88278639086.46

减：未确认融资费用7887572.4811465360.50

合计227037023.40267173725.96

34.其他负债

(1)按类别列示：

项目期末余额年初余额

应付股利1854175.201831327.20

其他应付款151221343.17141180409.40

期货风险准备金58841609.9051203337.98

其他286767.9576273.76

合计212203896.22194291348.34

(2)其他应付款：

*按明细列示：

项目期末余额年初余额

应付证券投资者保护基金20078298.9417720941.34

应付期货投资者保障基金626064.88516951.84

应付社保及公积金11937253.7812045671.96

其他118579725.57110896844.26

合计151221343.17141180409.40

*应付关联方款项：

本期末其他应付款中无应付持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位的款项。

(3)应付股利：

项目期末余额年初余额

无限售条件的流通股股东163125.20140277.20

其他1691050.001691050.00

合计1854175.201831327.20

35.股本

第71页共132页本期变动增减（+、-）项目年初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数3712559510-7194600-71946003705364910

注：本期其他减少系根据股东会决议注销回购股份。

36.资本公积

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）[注]12820436932.5352276023.9112768160908.62

其他资本公积16545910.7416545910.74

合计12836982843.2752276023.9112784706819.36

注:本期股本溢价减少系根据股东会决议注销回购股份。

37.库存股

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

股份回购202097013.5759470623.9159470623.91202097013.57

合计202097013.5759470623.9159470623.91202097013.57

第72页共132页38.其他综合收益本期金额

减：前期计

减：前期计入其入其他综税后归项目年初余额本期所得税前税后归属于期末余额

减：所得税费用他综合收益当期合收益当合计属于少发生额母公司转入损益期转入留数股东存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益7918078.90-27652332.47-6913083.12-20739249.35-20739249.35-12821170.45

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动7918078.90-27652332.47-6913083.12-20739249.35-20739249.35-12821170.45企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益112966002.87-32721695.14-3260574.0919953806.87-49414927.92-49414927.9263551074.95

其中：权益法下可转损益的其他综合收益77138.9777138.97

其他债权投资公允价值变动38256972.73-13218983.55-3304745.8919934816.00-29849053.66-29849053.668407919.07金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用损失准备5257965.87176687.1944171.8018990.87113524.52113524.525371490.39现金流量套期储备

外币财务报表折算差额69373925.30-19679398.78-19679398.78-19679398.7849694526.52

其他综合收益合计120884081.77-60374027.61-10173657.2119953806.87-70154177.27-70154177.2750729904.50

第73页共132页上期金额

减：前期计

减：前期计入其入其他综税后归项目年初余额本期所得税前税后归属于期末余额

减：所得税费用他综合收益当期合收益当合计属于少发生额母公司转入损益期转入留数股东存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益-92167338.72133447223.5033361805.88100085417.62100085417.627918078.90

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动-92167338.72133447223.5033361805.88100085417.62100085417.627918078.90企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益66910410.4158471470.9711663183.91752694.6046055592.4646055592.46112966002.87

其中：权益法下可转损益的其他综合收益77138.9777138.97

其他债权投资公允价值变动3845128.8146630367.2311657591.81560931.5034411843.9234411843.9238256972.73金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用损失准备5432952.6822368.395592.10191763.10-174986.81-174986.815257965.87现金流量套期储备

外币财务报表折算差额57555189.9511818735.3511818735.3511818735.3569373925.30

其他综合收益合计-25256928.31191918694.4745024989.79752694.60146141010.08146141010.08120884081.77

第74页共132页39.盈余公积项目年初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1931285186.33200368021.282131653207.61

合计1931285186.33200368021.282131653207.61

40.一般风险准备

计提项目年初余额本期计提本期减少期末余额

比例(%)

一般风险准备2105243695.41237869243.58[注]2343112938.99

交易风险准备1922485486.44213549102.95[注]2136034589.39

合计4027729181.85451418346.534479147528.38

注：公司每年末按税后利润的10%计提一般风险准备，按税后利润的10%计提交易风险准备；

根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》的规定，每月按照不低于公募基金托管费收入的2.5%提取一般风险准备；根据《重要货币市场基金监管暂行规定》每月从重要货

币市场基金的全部销售收入中计提不得低于20%的一般风险准备。公司子公司亦按照相关法律法规的规定计提一般风险准备和交易风险准备。

41.未分配利润

项目本期金额上期金额

调整前上年末未分配利润11303986524.1410665977503.07

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润11303986524.1410665977503.07

加：本期归属于母公司所有者的净利润2276891494.011670270955.45

减：提取法定盈余公积200368021.28160667879.78提取任意盈余公积

提取一般风险准备451418346.53359507602.81

应付普通股股利441991548.96516664051.12转作股本的普通股股利

加：一般风险准备转回4577599.33

其他综合收益结转留存收益34472292.74

第75页共132页期末未分配利润12521572394.1211303986524.14

42.利息净收入

项目本期金额上期金额

利息收入2594296771.892469501438.86

其中：货币资金及结算备付金利息收入649746350.31685646977.03

融出资金利息收入1505277217.901292699108.67

买入返售金融资产利息收入329652392.07367738168.54

其中：约定购回利息收入28129.02

股权质押回购利息收入306221486.78346856035.17债权投资利息收入

其他债权投资利息收入109620811.61122819254.57其他按实际利率法计算的金融资产

597930.05

产生的利息收入

利息支出1147970184.951177804439.90

其中：短期借款利息支出4955115.639698025.40

应付短期融资款利息支出305670963.29307589490.51

拆入资金利息支出31467494.34122929999.59

其中：转融通利息支出708333.332956077.77

卖出回购金融资产款利息支出312862421.88274183070.07

其中：报价回购利息支出24275080.4527977139.48

代理买卖证券款利息支出38088234.6059990569.83

应付债券利息支出437093580.47384521097.93

其中：次级债券利息支出19060628.80

租赁负债利息支出7286161.3811342898.04其他按实际利率法计算的金融负债

10546213.367549288.53

产生的利息支出

利息净收入1446326586.941291696998.96

43.手续费及佣金净收入

(1)手续费及佣金净收入情况：

第76页共132页项目本期金额上期金额

1.证券经纪业务净收入2765656388.481757946897.36

证券经纪业务收入3715557306.132324480047.04

其中：代理买卖证券业务2933986585.041855387564.36

交易单元席位租赁404747985.60297531287.01

代销金融产品业务376822735.49171561195.67

证券经纪业务支出949900917.65566533149.68

其中：代理买卖证券业务949900917.65566533149.68交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入152637153.23147057668.53

期货经纪业务收入425954775.40389470502.03

期货经纪业务支出273317622.17242412833.50

3.投资银行业务净收入1046493138.03910265290.20

投资银行业务收入1085605476.19925950232.07

其中：证券承销业务885954728.58809184264.06

证券保荐业务54559137.2650196511.83

财务顾问业务145091610.3566569456.18

投资银行业务支出39112338.1615684941.87

其中：证券承销业务38718522.8015174941.87

证券保荐业务130000.00510000.00

财务顾问业务263815.36

4.资产管理业务净收入165249951.08107896729.78

资产管理业务收入165300473.55107989625.92

资产管理业务支出50522.4792896.14

5.基金管理业务净收入353621765.21325047887.72

基金管理业务收入353621765.21325047887.72基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入190635084.84121150194.93

第77页共132页投资咨询业务收入190635084.84121150194.93投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入128225912.90101694904.21

其他手续费及佣金收入128225912.90101694904.21其他手续费及佣金支出

合计4802519393.773471059572.73

其中：手续费及佣金收入6064900794.224295783393.92

手续费及佣金支出1262381400.45824723821.19

(2)财务顾问业务净收入：

项目本期金额上期金额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司36071509.429608301.88

并购重组财务顾问业务净收入--其他6583773.592007735.83

其他财务顾问业务净收入102172511.9854953418.47

(3)代理销售金融产品业务：

代销金融产品本期金额上期金额业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金624370028872.75335340292.34460060764323.78159436258.83

信托9149511605.698029154.299060927482.258585001.45

其他7280254144.9833453288.8610308770126.833539935.39

合计640799794623.42376822735.49479430461932.86171561195.67

(4)资产管理业务：

集合资产定向资产专项资产项目管理业务管理业务管理业务期末产品数量3229086期末客户数量758890581

其中：个人客户5582136机构客户200677575年初受托资金104046857578.3019124233332.5127955606105.23

其中：自有资金投入217542545.992322100054.4683000000.00

个人客户7955770900.494248811534.05340194223.78

第78页共132页机构客户95873544131.8212553321744.0027532411881.45

期末受托资金127017652507.2722713213753.8543301235260.71

其中：自有资金投入206430542.312986631793.20498898500.00

个人客户9651060095.541584258519.83329512777.29

机构客户117160161869.4218142323440.8242472823983.42

期末主要受托资产初始成本129449886491.0622675773091.6543547884570.80

其中：股票2798598780.662657593816.7510592944.82

国债1166783993.56

其他债券95185724428.007697990877.91897251693.01

基金15703506209.00310238815.43280025346.97

其他14595273079.8412009949581.5642360014586.00

当期资产管理业务净收入87564674.2358487476.5219197800.33

44.投资收益

(1)投资收益情况：

项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益879805.60-108835781.25

金融工具投资收益2093492943.551723444033.12

其中：持有期间取得的收益850906113.99883548645.53

－交易性金融工具831054723.81883548645.53

－其他权益工具投资19851390.18

处置金融工具取得的收益1242586829.56839895387.59

－交易性金融工具908435964.421750415715.37

－其他债权投资495132.254252823.31

－衍生金融工具333655732.89-914773151.09

合计2094372749.151614608251.87公司本期不存在投资收益汇回的重大限制。

(2)交易性金融工具投资收益明细表：

交易性金融工具本期金额上期金额

第79页共132页分类为以公允价值计量且其变持有期间收益831274319.48884390048.03

动计入当期损益的金融资产处置取得收益792583412.581812116070.18指定为以公允价值计量且其变持有期间收益动计入当期损益的金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变持有期间收益

动计入当期损益的金融负债处置取得收益128543205.05-20559396.11

指定为以公允价值计量且其变持有期间收益-219595.67-841402.50

动计入当期损益的金融负债处置取得收益-12690653.21-41140958.70

45.其他收益

项目本期金额上期金额

政府补助130920451.6276521271.46

手续费返还收入12704007.9214365558.91

其他4000.00

合计143624459.5490890830.37

46.公允价值变动收益

项目本期金额上期金额

交易性金融资产-176893367.50218304683.69

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债-18926541.676234352.01

其中：指定为以公允价值计量且其变

-22143608.428480822.91动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具164553322.27-29411943.75

合计-31266586.90195127091.95

47.其他业务收入

项目本期金额上期金额

融资业务其他收入1378845.26

其他3277.7475387.05

第80页共132页合计3277.741454232.31

48.资产处置收益

项目本期金额上期金额

非流动资产处置利得569814.973874962.76

合计569814.973874962.76

49.税金及附加

项目本期金额上期金额计缴标准

城市维护建设税27505154.9321938405.95

教育费附加12176003.199673423.64

房产税55643.9855643.98

土地使用税4578.604578.60详见本财务报表附

车船使用税30020.0034932.66注税项之说明

印花税254079.40276651.51

其他8171830.356491928.15

合计48197310.4538475564.49

50.业务及管理费

项目本期金额上期金额

职工费用4196538324.403370417318.14

电子设备运转费176376689.23148320242.05

广告宣传费153022698.18126939553.45

咨询费130047241.23112334921.03

使用权资产折旧费124199377.83133514633.75

交易所会员年费101714153.1171696431.99

无形资产摊销84198738.1379446260.03

差旅费78021981.1373411565.33

业务招待费71783115.9363908690.11

第81页共132页折旧费52385946.8852709080.88

其他395340062.55370000330.46

合计5563628328.604602699027.22

51.信用减值损失

项目本期金额上期金额

融出资金减值-1235986.5024266590.30

买入返售金融资产减值4112710.86-18159608.72

坏账损失333544.93-8722203.14

其他债权投资减值591232.1478538.63

合计3801501.43-2536682.93

52.营业外收入

计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

非流动资产毁损报废利得12503.29104525.4912503.29

其中：固定资产毁损报废利得12503.29104525.4912503.29

政府补助2092045.123449289.812092045.12

其他1721880.921807139.921721880.92

合计3826429.335360955.223826429.33

53.营业外支出

计入当期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

非流动资产毁损报废损失合计1631935.681197540.741631935.68

其中：固定资产毁损报废损失1165056.31651097.261165056.31

无形资产毁损报废损失466879.37546443.48466879.37

对外捐赠3431769.912553442.123431769.91

其他14692356.524194053.1814692356.52

合计19756062.117945036.0419756062.11

第82页共132页54.所得税费用

(1)所得税费用表：

项目本期金额上期金额

当期所得税费用648491818.41346166896.53

递延所得税费用-114089034.55-1671374.35

合计534402783.86344495522.18

(2)会计利润与所得税费用调整过程：

项目本期金额

利润总额2825259057.28

按法定/适用税率计算的所得税费用706314764.29

子公司适用不同税率的影响-9132395.83

调整以前期间所得税的影响7361222.57

非应税收入的影响-163670856.76

不可抵扣的成本、费用和损失的影响12485947.53

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-1127147.41

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响510561.74

其他-18339312.27

所得税费用534402783.86

55.现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金：

收到其他与经营活动有关的现金：

项目本期金额上期金额

交易性金融负债增加收到的现金净额1410304498.59

衍生金融工具投资收到的现金净额632181215.70

收到的政府补助款133012496.7479970561.27

应收款项及其他应收款减少额66857115.85460307716.30

应付款项及其他应付款增加额14625842.63751049672.43

其他332777821.38169778013.19

第83页共132页合计2589758990.891461105963.19

支付其他与经营活动有关的现金：

项目本期金额上期金额

支付的其他业务及管理费1074031156.52937623791.20

应付款项及其他应付款减少额1067303484.1343333957.81

存出保证金净增加额403189145.89169154788.92

交易性金融负债减少支付的现金68163595.73619063190.78

其他134998427.571044482819.13

合计2747685809.842813658547.84

(2)与筹资活动有关的现金：

收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

租赁押金退回495990.00

合计495990.00支付其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

与租赁相关的现金流出138973504.06138327900.36

公司回购股份支付的现金59470623.91134531025.13

合计198444127.97272858925.49筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目年初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款139030770.69818080240.462556409.62842003392.53117664028.24应付短期

15565132114.9214800000000.00305670963.2917262933352.0913407869726.12

融资款

应付债券15226635141.0210800000000.00437093580.474193950000.005245283.0022264533438.49

租赁负债267173725.96113618872.41135155333.9718600241.00227037023.40

合计31197971752.5926418080240.46858939825.7922434042078.5923845524.0036017104216.25

(3)以净额列报现金流量的说明：

项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

第84页共132页证券业务中为交易目的为交易目的而持有的金融金融企业的有关项目：证券的净额列示在“为交易目的而持买入和卖出证券所产生资产净增加/减少额买入与卖出等有的金融资产净增加/减少额”的现金流量证券业务中资金拆借活金融企业的有关项目：向其他净额列示在“拆入资金净增加/拆入资金净增加/减少额动所产生的现金流量金融企业拆借资金减少额”

金融企业的有关项目：周转回购业务资金净增加/减少证券业务中回购业务所净额列示在“回购业务资金净快、金额大、期限短项目的现额产生的现金流量增加/减少额”金流入和现金流出

金融企业的有关项目：周转证券业务中融出资金业净额列示在“融出资金净增加/融出资金净增加/减少额快、金额大、期限短项目的现务所产生的现金流量减少额”金流入和现金流出证券业务中代理客户买代理买卖证券收到/支付的金融企业的有关项目：代理客净额列示在“代理买卖证券收卖证券交易所产生的现现金净额户买卖证券到/支付的现金净额”金流量

56.现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料：

补充资料本期金额上期金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润2290856273.421678389470.65

加：信用减值损失3801501.43-2536682.93其他资产减值损失

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧52385946.8852709080.88

使用权资产折旧124199377.83133514633.75

无形资产摊销84198738.1379446260.03

长期待摊费用摊销27379086.1125948497.05处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-569814.97-3874962.76以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1152553.02546571.77

无形资产报废损失（收益以“－”号填列）466879.37546443.48

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）217604811.40-233734410.76

利息支出（收入以“－”号填列）640966770.53585612644.87

汇兑损失（收益以“－”号填列）-666135.334604958.52

投资损失（收益以“－”号填列）-21226328.03104582957.94

第85页共132页递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-118169569.3819835786.91

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）4118376.34-21565490.19

交易性金融资产等的减少（增加以“－”号填列）-14995926085.2813650089931.94

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-5073820787.77-3559634330.70

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）20857234542.69-730405180.04其他

经营活动产生的现金流量净额4093986136.3911784076180.41

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额50923113931.1942666891909.28

减：现金的年初余额42666891909.2829358445312.45

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额8256222021.9113308446596.83

(2)现金和现金等价物的构成：

项目期末余额年初余额

一、现金50923113931.1942666891909.28

其中：库存现金3023.294029.08

可随时用于支付的银行存款41248130632.3133877815163.01

结算备付金9664980275.598789072717.19

可随时用于支付的其他货币资金10000000.00

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额50923113931.1942666891909.28

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(3)不属于现金及现金等价物的货币资金：

第86页共132页项目本期金额上期金额理由

风险准备金专户存款290422965.13255215936.96使用权受限

冻结保证金等30325000.0035624809.00使用权受限非使用权受限的货币资金的应不属于现金和现金等价物的构

28008904.8832620311.08

收利息成范围

合计348756870.01323461057.04

57.外币货币性项目

(1)外币货币性项目：

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金1059931350.03

其中：美元86178144.347.0288605728940.96

港币502100412.700.90322453507134.75

新加坡币127372.285.4586695274.32

结算备付金29641866.03

其中：美元3279529.867.028823051159.45

港币7296900.630.903226590706.58

融出资金144105967.37

其中：港币159546918.100.90322144105967.37

应收款项4688947.62

其中：美元100.007.0288702.88

港币5190590.040.903224688244.74

存出保证金14522108.79

其中：美元270000.007.02881897776.00

港币13977029.730.9032212624332.79

其他应收款6426277.68

其中：港币7114853.170.903226426277.68

短期借款117664028.24

其中：港币130271725.870.90322117664028.24

卖出回购金融资产款375359747.17

第87页共132页其中：美元53403105.397.0288375359747.17

代理买卖证券款791330313.94

其中：美元56242814.837.0288395319496.88

港币437793481.690.90322395423828.53

新加坡币107534.635.4586586988.53

应付职工薪酬6660852.98

其中：港币7374563.210.903226660852.98

应交税费6172693.09

其中：港币6834097.000.903226172693.09

应付款项10032870.51

其中：港币11107892.330.9032210032870.51

租赁负债5900040.68

其中：港币6532229.890.903225900040.68

其他应付款10956193.66

其中：美元108.007.0288759.11

港币12129309.080.9032210955434.55

(2)境外经营实体说明：

重要的境外经营实体主要经营地记账本位币记账本位币的选择依据该实体经营所处的主要经济环境

国金金融控股（香港）有限公司香港港币中的货币该实体经营所处的主要经济环境

国金证券（香港）有限公司香港港币中的货币

58.租赁

作为承租人：

公司对短期租赁和低价值资产租赁采用简化处理。公司非简化处理的租入资产类别为房屋及建筑物、电子通讯设备和电器设备，租赁期为13个月至7年。租赁条款系在个别基础上磋商，包括各种不同条款及条件。

项目本期金额计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

第88页共132页计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用4895698.73

与租赁相关的现金流出总额145645603.29

截至2025年12月31日，公司无售后租回交易。

59.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程本公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告〔2010〕2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》（中国证券监督管理委员会公告〔2023〕65号）要求计算的每股收益如下：

(1)计算结果本期金额上期金额报告期利润基本稀释基本稀释每股收益每股收益每股收益每股收益

归属于公司普通股股东的净利润0.6180.6180.4520.452扣除非经常性损益后归属于公司普通股

0.5930.5930.4340.434

股东的净利润

(2)基本每股收益的计算过程项目序号本期金额上期金额

归属于公司普通股股东的净利润 A 2276891494.01 1670270955.45

非经常性损益 B 91413451.53 68626951.51扣除非经常性损益后的归属于公司普通股

C=A-B 2185478042.48 1601644003.94股东的净利润

期初股份总数 D 3690457508.00 3706173008.00因公积金转增股本或股票股利分配等增加

E股份数

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H1 2158900.00 3915700.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I1 8.00 11

因回购等减少股份数 H2 4592200.00 2353100.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I2 7.00 9

第 89 页 共 132 页因回购等减少股份数 H3 443500.00 9446700.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I3 6 8

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 3686117708.00 3694520991.33

基本每股收益 M=A/L 0.618 0.452

扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.593 0.434

(3)稀释每股收益

稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债

券等增加的普通股加权平均数)。

其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

六、合并范围的变更

本报告期内，公司无合并范围的变更事项。

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

企业集团的构成：

*基本情况：

子公司名称主要经营地注册资本注册地

国金期货有限责任公司四川省成都市300000000.00四川省成都市

国金鼎兴投资有限公司上海市1300000000.00上海市

国金创新投资有限公司上海市2000000000.00上海市

国金道富投资服务有限公司上海市110000000.00上海市

国金金融控股（香港）有限公司[注]香港908999900.00香港

第90页共132页国金基金管理有限公司北京市360000000.00北京市

国金证券资产管理有限公司上海市1100000000.00上海市

青岛国投鼎兴私募基金管理有限公司山东省青岛市10000000.00山东省青岛市

国金证券（香港）有限公司[注]香港300000000.00香港

国金财务（香港）有限公司[注]香港9000000.00香港

国金国际资产管理有限公司[注]香港5000000.00香港

国金国际企业融资有限公司[注]香港10000000.00香港

北京千石创富资本管理有限公司北京市16500000.00北京市

上海国金理益财富基金销售有限公司上海市20000000.00上海市（续上表）

持股比例(%)子公司名称业务性质取得方式直接间接非同一控制

国金期货有限责任公司期货业务100.00下企业合并

国金鼎兴投资有限公司投资业务100.00自行设立

国金创新投资有限公司投资业务100.00自行设立

金融业务流程外包、

国金道富投资服务有限公司55.00自行设立后台运营服务

国金金融控股（香港）有限公司[注]投资业务100.00自行设立

基金募集、基金销同一控制下

国金基金管理有限公司51.00

售、资产管理企业合并

国金证券资产管理有限公司证券资产管理100.00自行设立

青岛国投鼎兴私募基金管理有限公司投资业务65.00自行设立非同一控制

国金证券（香港）有限公司[注]证券业务100.00下企业合并非同一控制

国金财务（香港）有限公司[注]投资业务100.00下企业合并

国金国际资产管理有限公司[注]资产管理100.00自行设立

国金国际企业融资有限公司[注]企业融资100.00自行设立同一控制下

北京千石创富资本管理有限公司资产管理51.00企业合并同一控制下

上海国金理益财富基金销售有限公司基金销售51.00企业合并

注：注册地在香港的子公司，注册资本的币种为港币。

第91页共132页*对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

本公司对由公司担任管理人或持有的结构化主体，综合评估对其拥有的投资决策权、持有其投资份额而享有的回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成重大，并据此判断本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控制并纳入合并报表范围。

截至2025年12月31日，本公司纳入合并报表范围的结构化主体为2个资产管理计划和5个有限合伙企业。上述合并结构化主体的总资产为人民币3614811131.53元。

2.在联营企业中的权益

(1)不重要的联营企业的汇总财务信息：

项目期末余额/本期金额年初余额/上期金额

联营企业：

投资账面价值合计395725842.44394846036.84下列各项按持股比例计算的合计数

净利润879805.60-108835781.25其他综合收益

综合收益总额879805.60-108835781.25

(2)联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

联营企业向本公司转移资金的能力不存在重大限制。

3.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资基金和资产管理计划等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其募资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。

截至2025年12月31日，本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体所享有的权益皆通过本公司资产负债表中的交易性金融资产项目进行核算，其账面价值为645430502.95元，最大损失敞口与账面价值相近。

第92页共132页八、政府补助计入当期损益的政府补助类型本期金额上期金额

与收益相关133012496.7479970561.27

合计133012496.7479970561.27

九、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值项目

第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

持续的公允价值计量：

（一）交易性金融资产3149680317.1233285970727.182497629781.7238933280826.02

1.以公允价值计量且变动计入当

3149680317.1233285970727.182497629781.7238933280826.02

期损益的金融资产

（1）债券161851194.1726421901090.0526583752284.22

（2）公募基金2040043537.422168067802.454208111339.87

（3）股票/股权947785585.53303872169.051251657754.58

（4）其他4696001834.682193757612.676889759447.35

2、指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产

（1）债券

（2）公募基金

（3）股票/股权

（4）其他

（二）其他债权投资4424575833.334424575833.33

（三）其他权益工具投资317779762.00317208492.86634988254.86

（四）衍生金融资产23184919.6523184919.65

持续以公允价值计量的资产总额3467460079.1237733731480.162814838274.5844016029833.86

（五）交易性金融负债2172224121.392172224121.39

1.以公允价值计量且变动计入当

508178550.00-508178550.00

期损益的金融负债

第93页共132页其中：发行的交易性债券

其他508178550.00508178550.00

2、指定为以公允价值计量且变动

1664045571.391664045571.39

计入当期损益的金融负债

（六）衍生金融负债136313133.31808432.87137121566.18

持续以公允价值计量的负债总额136313133.312172224121.39808432.872309345687.57

2.持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

3.持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

项目期末公允价值可观察输入值

（一）交易性金融资产33285970727.18

1.以公允价值计量且变动计入当期损

33285970727.18

益的金融资产

（1）债券26421901090.05债券收益率

（2）公募基金2168067802.45投资标的单位净值

（3）股票/股权

（4）其他4696001834.68投资标的单位净值

（二）其他债权投资4424575833.33债券收益率

（三）其他权益工具投资

1112127.79债券收益率

（四）衍生金融资产

22072791.86标的商品价格\合同利率

持续以公允价值计量的资产总额37733731480.16

（五）交易性金融负债2172224121.39

1.以公允价值计量且变动计入当期损

508178550.00

益的金融负债

其中：发行的交易性债券

其他508178550.00债券收益率

2.指定为以公允价值计量且变动计入196039253.02投资标的单位净值

当期损益的金融负债40169362.41投资标的净值

第94页共132页1427836955.96标的商品价格\合同利率

（六）衍生金融负债

持续以公允价值计量的负债总额2172224121.39

4.持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

重大不可观项目期末公允价值估值技术对公允价值的影响察输入值

交易性金融资产2497629781.72

流动性折价越大，公允

（1）限售股33618190.43市价折扣法流动性折扣价值越低

主要采用市场法，流动性折价越大，公允

（2）股票、未上市股权270253978.62流动性折扣考虑流动性折扣价值越低

主要采用市场法，流动性折价越大，公允

（3）其他投资2193757612.67流动性折扣考虑流动性折扣价值越低

主要采用市场法，流动性折价越大，公允其他权益工具投资317208492.86流动性折扣考虑流动性折扣价值越低

波动率越高，公允价值衍生金融负债808432.87期权定价模型波动率越高

5.持续的第三层次公允价值计量项目，年初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏

感性分析项目交易性金融资产其他权益工具投资衍生金融资产衍生金融负债

年初余额2482662159.88318012602.7422597178.17

计入损益的公允价值变动-95173335.71-23920583.17808432.87计入其他综合收益的公允

价值变动-804109.88

买入238509925.172017830.35

转入第三层级

转出第三层级[注1]-16686617.89

处置-111682349.731323405.00-2017830.35

期末余额2497629781.72317208492.86808432.87

注1：当限售股解禁可在市场进行交易时，其公允价值计量层级从第三层级转至第一层级转出金额为16686617.89元。

6.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

第95页共132页本公司不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、应收款项、买入返售金融资产、其他资产（金融资产）、短期借款、应付短期融资

款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券、租赁负债和其他负债（金融负债）。于2025年12月31日，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

十、关联方及关联交易

1.本公司的母公司情况

母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股公司的表决比例（%）权比例（%）房地产开发经营；经济与商务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙市开福长沙涌金（集日用百货、五金产品、建材、装饰材区芙蓉中路9565万元14.7614.76团）有限公司料、农产品、化工产品的销售。（依一段129号

法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

公司实际控制人：陈金霞女士通过长沙涌金（集团）有限公司、涌金投资控股有限公司合计

控制本公司已发行股份的21.49%，系本公司实际控制人。

2.本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本财务报表附注“七、在其他主体中的权益”。

3.本公司的联营企业情况

本公司的联营企业情况详见本财务报表附注“七、在其他主体中的权益”。

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

涌金投资控股有限公司持股5%以上股东

成都交子金融控股集团有限公司持股5%以上股东

成都产业资本控股集团有限公司持股5%以上股东云南国际信托有限公司同一实际控制人

第96页共132页上海涌铧投资管理有限公司同一实际控制人

上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙）同一实际控制人

上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙）同一实际控制人

上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙）同一实际控制人

上海聚澄创业投资合伙企业(有限合伙)同一实际控制人

上海祥禾涌骏股权投资合伙企业（有限合伙）同一实际控制人上海通汇嘉泰商业保理有限公司其他关联法人山西高义钢铁有限公司其他关联法人成都先进制造产业投资有限公司其他关联法人山东通汇资本投资集团有限公司其他关联法人

成都产投先进制造产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）其他关联法人成都创新风险投资有限公司其他关联法人成都产融服务控股集团有限公司其他关联法人成都工投融资租赁有限公司其他关联法人成都市重大产业化项目二期股权投资基金有限公司其他关联法人成都技转创业投资有限公司其他关联法人成都交子期货有限公司其他关联法人锦泰财产保险股份有限公司其他关联法人

成都交子金控股权投资（集团）有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都交子新兴金融投资集团股份有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都益航资产管理有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都金控金融发展股权投资基金有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都银行股份有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都工投商业保理有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都鼎立资产经营管理有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都工投美吉投资有限公司持股5%以上股东控制的企业

成都产业投资集团有限公司持股5%以上股东的控股股东

5.关联方交易情况

第97页共132页公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生；

存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

(1)向关联方支付的业务及管理费关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额成都金控金融发展股

支付咨询服务费502830.1916981.13权投资基金有限公司

(2)向关联方收取的手续费及佣金、利息收入关联方名称关联交易内容本期金额上期金额

公司取得证券经纪业务收入2360468.91451130.41云南国际信托有限公司

公司取得咨询业务收入327624.2886792.45

涌金投资控股有限公司公司取得财务顾问收入471698.11

上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙）公司取得证券经纪业务收入34853.1169284.69

上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙）公司取得证券经纪业务收入100837.8064464.75

上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙）公司取得证券经纪业务收入4700.822269.49

上海聚澄创业投资合伙企业（有限合伙）公司取得证券经纪业务收入14245.006918.68

成都先进制造产业投资有限公司公司取得证券承销收入293332.07成都产投先进制造产业股权投资基金合伙企业

公司取得咨询业务收入252830.19（有限合伙）

银行存款利息收入1409930.3620261012.88成都银行股份有限公司

公司取得证券经纪业务收入100515.1258893.66

成都交子金融控股集团有限公司公司取得的证券承销收入23146.11

成都交子新兴金融投资集团股份有限公司公司取得的证券承销收入601886.79

公司取得证券经纪业务收入56877.1916504.18成都产业投资集团有限公司

公司取得的证券承销收入679184.06483704.85

公司取得证券经纪业务收入25274.8912743.59

成都产业资本控股集团有限公司公司取得咨询业务收入84905.66

公司取得的证券承销收入1313207.55

成都创新风险投资有限公司公司取得证券经纪业务收入200019.70

锦泰财产保险股份有限公司公司取得证券经纪业务收入108600.46

成都产融服务控股集团有限公司公司取得的证券承销收入457547.17

第98页共132页公司取得的证券承销收入81600.00成都工投融资租赁有限公司

公司取得咨询业务收入521509.43成都市重大产业化项目二期股权投资基金有限公

公司取得财务顾问收入37584.91司

上海祥禾涌骏股权投资合伙企业（有限合伙）公司取得证券经纪业务收入147955.94

成都技转创业投资有限公司公司取得证券经纪业务收入11524.35

成都益航资产管理有限公司公司取得的证券承销收入780070.75

山东通汇资本投资集团有限公司公司取得的证券承销收入1707547.17

成都鼎立资产经营管理有限公司公司取得证券经纪业务收入5.00

成都工投商业保理有限公司公司取得咨询业务收入1046528.30609433.96

上海通汇嘉泰商业保理有限公司公司取得咨询业务收入398490.57507169.81

上海聚澄创业投资合伙企业(有限合伙)、上海泓

成创业投资合伙企业（有限合伙）、成都金控金

融发展股权投资基金有限公司、成都交子金控股

权投资（集团）有限公司、云南国际信托有限公关联方认购公司发行的资管

司、成都工投美吉投资有限公司、成都交子期货

及基金产品，公司因此取得管5594966.273543160.32有限公司、锦泰财产保险股份有限公司、上海祥理业务收入

禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙）、成都产

业资本控股集团有限公司、涌金投资控股有限公

司、持股5%以上股东的董监高、公司董事和高管等

(3)关键管理人员报酬

2025年度，公司计提并发放关键管理人员本年度税前薪酬总额为人民币20637491.03元。

报告期内在本公司领取薪酬的董事及高级管理人员最终报酬仍在确认过程中，其余部分待确认后再行披露。

公司董事及高级管理人员归属于2024年度薪酬的剩余金额补充披露如下：冉云279.21万元，姜文国297.63万元，金鹏116.84万元，纪路333.06万元，李蒲贤258.17万元，刘邦兴274.83万元，马骏314.20万元，易浩93.31万元，周洪刚261.46万元，王洪涛217.99万元，廖卫平

132.36万元。剩余金额包含了按照监管及公司内部薪酬管理相关要求需递延发放的绩效奖金部分。

（4）其他

*场外衍生品业务

第99页共132页关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额公司与关联方开展场外衍生品业

山西高义钢铁有限公司-224200.00务，取得投资收益*持有关联方发行的金融产品：

关联方产品名称期末余额年初余额

涌源铧氢创业28916825.6825434832.25

湖州巨人涌旺70984204.3463609477.03

以康二期20141552.4020598072.32上海涌铧投资管理有限

青岛涌氢40494648.0441164231.64公司

祥禾涌骏61088389.0368458768.66

涌铧恒涌创业5299991.02

涌铧涌益31762106.51

好励长成170号1195713.45

云南国际信托有限公司好励长成210号42747027.24

玉象固收6号8345094.218042444.23

十一、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

2.或有事项

（1）2021年11月起，公司陆续收到《民事起诉状》、《应诉通知书》和《举证通知书》等

诉讼材料，长安基金管理有限公司、广东粤财信托有限公司、长安国际信托股份有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、上海映雪投资管理中心（有限合伙）、九泰基金管理有限公司等六名原告，向北京金融法院起诉北京华业资本控股股份有限公司、国金证券股份有限公司、大华会计事务所（特殊普通合伙）、联合资信评估有限公司，主要诉讼请求为要求上述被告对原告投资的“北京华业资本控股股份有限公司公开发行2015年公司债券”（简称“15华业债”）的相关

损失承担连带赔偿责任。其中，原告长安国际信托股份有限公司、中国对外经济贸易信托有限公

第100页共132页司、上海映雪投资管理中心（有限合伙）、九泰基金管理有限公司的诉讼请求金额分别超过1亿元。2022年12月，北京金融法院裁定驳回原告起诉。原告向北京市高级人民法院就一审裁定提起上诉，2023年5月30日，公司收到北京市高级人民法院裁定，撤销一审北京金融法院裁定，指令北京金融法院审理。2024年9月，北京金融法院一审判决，驳回六名原告对国金证券的全部诉讼请求。六名原告不服一审判决，向北京市高级人民法院提起上诉。2025年8月，北京市高级人民法院裁定，撤销一审判决，发回北京金融法院重审。截至本财务报告报告日，案件已经在北京金融法院立案，尚未开庭。

（2）2024年公司陆续收到《民事起诉状》、《应诉通知书》等诉讼材料，根据起诉状信息，浙江兆信投资管理有限公司（简称“兆信公司”）作为管理人所管理的兆信15号、18号私募证

券投资基金投资“吉是福金利1号私募证券投资基金”（简称“金利1号基金”）产生损失，兆信公司诉至法院要求金利1号基金管理人、金利1号基金投资的下层基金产品管理人等被告共同

赔偿其损失 8.43 亿元及按照 LPR 计算的资金占用损失 0.26 亿元；金利 1 号基金托管人、金利 1号基金投资的下层基金产品托管人等被告承担连带责任。公司为金利1号基金托管人。公司向深圳市中级人民法院提起管辖权异议，经深圳市中级人民法院裁定，管辖异议成立，案件移送成渝金融法院。原告不服，向广东省高级人民法院上诉。2024年11、12月，广东省高级人民法院裁定驳回上诉，维持原裁定，案件移送成渝金融法院审理。2025年7月18日，案件在成渝金融法院开庭。2025年9月，案件在成渝金融法院再次开庭。截至本财务报告报告日，案件尚在审理中，尚未裁判。

除上述事项外，截至2025年12月31日，本公司无其他应披露未披露的重大或有事项。

十二、资产负债表日后事项

1.2026年1月，公司完成2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行工作，

发行规模15亿元，期限3年，票面利率为1.95%。

2.2026年1月，公司完成2026年度第一期短期融资券发行工作，发行规模10亿元，期限300天，票面利率为1.73%。

3.2026年2月，公司完成2026年度第二期短期融资券发行工作，发行规模10亿元，期限210天，票面利率为1.69%。

第101页共132页4.2026年3月，公司完成2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行工作，发行规模15亿元，期限3年，票面利率为1.87%。

5.2026年4月22日，公司第十三届董事会第五次会议审议通过了《国金证券股份有限公司二〇二五年度利润分配预案》，公司拟以截至2025年12月31日公司总股本3705364910股扣除公司回购专用证券账户的股份22102002股，即3683262908股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.80元人民币（含税），共计分配现金股利294661032.64元。在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除公司回购专用证券账户的股份发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。上述预案待股东会审议通过后实施。

十三、风险管理

1.风险管理政策及组织架构

（1）风险管理政策

公司全面风险管理的目标是建立健全与公司风险偏好和发展战略相适应的全面风险管理体系，确保风险可测、可控、可承受，保障公司稳健经营和可持续发展，促进公司总体战略目标的实现。

全面风险管理体系包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险

指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及稳健的风险管理文化。

公司建立并持续完善风险管理制度体系，明确风险管理的目标、原则、组织架构、授权体系、相关职责、基本程序等，并针对不同风险类型制定可操作的风险识别、评估、监测、应对、报告的方法和流程。公司通过评估、稽核、检查和绩效考核等手段保证风险管理制度的贯彻落实，并结合实际情况及时更新、调整、改进相关制度机制。

公司明确风险偏好表述，制定包括风险容忍度和风险限额等的风险指标体系，突出功能性要求和稳慎原则，以净资本等各项风险控制指标持续满足监管要求为前提，并通过压力测试等方法计量风险、评估承受能力、指导资源配置。公司风险偏好、风险容忍度及重大风险限额指标由公司董事会审批，其他风险限额指标由公司风险管理委员会或其授权的相关负责人审批。公司将风险指标体系分解至各业务部门、分支机构及子公司。

（2）风险管理组织架构

公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整有效的风险管理组织架构体系。

第102页共132页公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构，并承担全面风险管理的最终责任。董事会

设立风险控制委员会，主要负责审查公司风险控制情况；风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。公司董事会下设审计委员会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查公司董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改，对发生重大风险事件负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议。公司经理层是全面风险管理工作的组织机构，并对全面风险管理承担主要责任。公司经理层下设风险管理委员会，负责审议公司有关风险管理的重大事项。

公司设首席风险官，由其负责公司全面风险管理工作，领导风险管理部及内核风控部实施公司相关风险管理战略、计划和决策。

公司在全面风险管理体系框架下，指定风险管理部负责牵头管理公司市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险。资金部和风险管理部共同负责管理公司流动性风险。

公司各部门、分支机构及子公司负责人承担本单位风险管理的直接责任，确保风险管理覆盖到所有业务流程和岗位，在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、监测、应对、报告相关风险，完善相关风险管理制度。

2.信用风险

信用风险指公司因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要来自以下方面：其一，经纪业务代理客户买卖证券等，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或者客户资金由于其他原因出现缺口，公司代客户进行结算后客户违约的风险；其二，在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务及上市公司股权激励行权融资业务等融资类交易业务中，客户未能履行合同约定而带来损失的风险；其三，固定收益类证券投资的违约风险，即所投资固定收益类证券的发行人出现违约，拒绝支付到期本金和利息带来的损失；其四，债券回购、债券借贷、利率互换、收益互换、场外期权、远期交易等场外交易的对手方违约风险，即交易对手方到期未能按照合同履行相应支付义务的风险。

公司建立了有效的信用风险管理组织架构，制定了规范的信用风险管理制度，并持续完善信用风险识别、评估、监控、应对及报告机制。

针对股票期权经纪业务，公司主要通过严格落实客户征信评估、持续监控与保障保证金充分足额等管控客户信用风险；针对经纪业务模式下的债券通用质押式融资回购业务，公司将融资客

第103页共132页户纳入内部评级及授信集中统一管理，并对相关质押债券评级准入情况进行监控，有效控制相关信用风险。

针对融资类业务，公司的信用风险控制主要通过事前评估、事中监控和事后分析处置来实现。

事前评估方面，主要是通过建立严格的客户选择标准和标准的客户选择流程、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、风险客户名单机制，同时对标的折算率、维持担保比例、集中度及规模进行评估分析；事中监控方面，在逐日盯市的基础上，风险管理部和业务部门对相关风控指标分别进行独立、动态监控，并及时预警；事后分析处置方面，风险管理部对日终收盘后主要风控指标进行详细分析和压力测试，业务部门视客户风险状况及时提示客户风险，并按照合同约定条款进行风险处置。在确保担保品充足的前提下，公司结合内外部环境变化，不断完善事前评估、事中监控及事后分析处置的相关要求和标准。

针对债券投资交易业务和场外衍生品业务，公司重视相关信用风险的评估和监控，根据《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》《证券公司场外期权业务管理办法》等制度要求，建立信用风险内部评级授信相关制度，将债券发行人及场外交易对手纳入内部评级及授信集中统一管理，不断完善内部评级及授信模型体系、流程，以持续满足公司不断拓展的业务需要。通过选择主要投资国债、高信用等级债券，对场外衍生品业务交易对手执行更为审慎的评估、授信流程和机制来控制相关信用风险，定期或不定期维护与业务复杂程度相匹配的债券发行人和交易对手相应的主体池及标的池，审慎选择投资标的、交易对手，设置集中度指标，加强投资交易监测、报告以保障规范稳健展业。

公司采用预期信用损失模型对适用的金融工具计提预期信用损失。预期信用损失主要计量方法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约损失率法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。损失率法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司通过对宏观经济因素、行业政策和行业环境等因素的判断，确定前瞻性调整系数，并对预期信用损失的计量结果进行调整。

公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：（1）第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，公司按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；（2）第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件

第104页共132页的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；（3）

第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

公司根据金融资产的特点，针对具有相同风险特征的金融资产界定存在发生信用减值证据的情形。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：（1）债务人发生重大财务困难；（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；（3）债权人出于对与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；（5）债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；（6）以大幅折扣购买

或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；（7）其他表明金融资产已发生信用减值的情形。

公司融资融券业务的减值计量采用违约概率/违约损失率法，具体如下：（1）减值阶段划分：

出现以下情况之一的，应被认定为已发生信用减值，划入第三阶段：报告日维持担保比例低于即时平仓线；报告日前一日维持担保比例低于追保平仓线，且报告日维持担保比例低于追保到位线；

发生逾期；其他可认定为违约的条件。不存在上述情况，但出现以下情况之一的，应被认定为信用风险已显著增加，划入第二阶段：维持担保比例低于预警线；客户属于公司风险管理部认定的高风险客户；其他可认定为信用风险显著增加的条件。其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的融资融券业务划入第一阶段。（2）减值计量方法：公司融资融券业务的减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露之积，并进行前瞻性调整后确定：*违约概率的确定：

已发生信用减值的融资融券业务的违约概率按100%确定；未发生信用减值的融资融券业务的违约

概率采用维持担保比例滚动率的方法进行估算。为保证减值计量结果的审慎，公司融资融券业务违约概率不低于0.5%。*违约损失率的确定：对于未发生信用减值的融资融券业务，违约损失率参考维持担保比例确定。为保证减值计量结果的审慎，未发生信用减值的融资融券业务的违约损失率应不低于20%。对于已发生信用减值的融资融券业务，违约损失率可采用个别认定法确定。

在评估预期可回收的现金流量时，应首先考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品的流动性、限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响，综合考虑可收取的全部合同现金流量。

公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的减值计量采用违

约概率/违约损失率法，具体如下：（1）减值阶段划分：该类业务是以股票为质押品的类信贷活动，公司在减值阶段划分时，综合考虑融资主体在报告期末的运营情况、还款能力、司法诉讼、

第105页共132页逾期信息、合约的维持担保比例等因素。*股票质押式回购交易业务认定为已发生信用减值，划

入第三阶段的标准：公司将债务人发生重大财务困难、违反合同、很可能破产或重组等情况作为

已发生信用减值的主要证据；当发生逾期情况时，应被认定为已发生信用减值。其他可以参考的因素包括：报告日前两日履约保障比例低于最低履约保障比例，且报告日前一日履约保障比例和报告日履约保障比例均低于预警履约保障比例；拟对该笔业务进行违约处置；其他可认定为违约的条件等。不存在上述情况，但出现以下情况之一的，应被认定为信用风险已显著增加，划入第二阶段：当前履约保障比例低于预警履约保障比例；客户属于公司风险管理部认定的高风险客户；

其他可认定为信用风险显著增加的条件。其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的业务划入第一阶段。上述预警履约保障比例和最低履约保障比例标准以公司融资类业务相关规定为准。*约定购回式证券交易业务参考股票质押业务阶段划分标准。*行权融资业务参考股票质押业务阶段划分标准，但有如下区别：报告日前一日履约保障比例低于最低履约保障比例，且报告日履约保障比例低于预警履约保障比例，一般可被认定为已发生信用减值，划入第三阶段。

（2）减值计量方法：减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露之积，并进行前瞻性调整后确定。*违约概率的确定：已发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的违约概率按100%确定；未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的违约概率采用履约保障比例滚动率的方法进行估算。为保证减值计量结果的审慎，公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的违约概率应不低于0.5%。*违约损失率的确定：对于未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务，违约损失率参考履约保障比例确定。为保证减值计量结果的审慎，未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的违约损失率应不低于20%。对于已发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务，违约损失率可采用个别认定法确定。在评估预期可回收的现金流量时，应首先考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品的流动性、限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响，综合考虑可收取的全部合同现金流量。

公司债券投资业务的减值计量采用违约概率/违约损失率法，具体如下：（1）减值阶段划分：

*出现以下情况之一的，应被认定为已发生信用减值，划入第三阶段：发生本金逾期或利息逾期；

债项评级或主体评级低于 B（含）；中债市场隐含评级低于 B（含）；发行人被列于违约债券清单中；发行人处于内评 D 类主体库中；其他可认定为违约的条件。* 不存在上述情况，但出现以下情况之一的，应被认定为信用风险已显著增加，划入第二阶段：最新债项或主体评级自初始确认第 106 页 共 132 页后发生评级下调，且下调后的评级为 AA 级以下（不含）；中债市场隐含评级自初始确认后发生评级下调，且下调后的评级为 A+及以下（含）；债券信用利差和价格的重大不利变化，债项连续二十个工作日中债估值收益率高于同期限国债估值收益率 700bp 及以上；发行人财务指标自初始确

认后发生重大不利变动；其他可认定为信用风险显著增加的条件。*其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的债项划入第一阶段。上述评级是指债项评级；若债项评级无法取得，可选择发行人主体评级与担保人主体评级（如有）孰高。（2）减值计量方法：减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露之积，并进行前瞻性调整后确定。*违约概率的确定：已发生信用减值的债券，违约概率按100%确定；未发生信用减值的债券，应根据相关债项或主体最新的外部评级结果，参照行业发布的最新外部评级与违约概率的映射规则来确定；若债项评级和主体评级均无法取得，可谨慎选择第一阶段最低评级要求 AA 对应的违约概率。* 违约损失率的确定：

债券的违约损失率一般应按照行业发布的参考值确定，无担保的高级债权和次级债权的违约损失率分别为45％和75％；中华人民共和国财政部发行的国债、中国人民银行发行的中央银行票据、

政策银行债以及国际机构债，由于信用风险极低，预期信用损失可视为接近于零，故将 LGD 设置为0。对于已发生信用减值的债券投资业务，违约损失率可采用个别认定法确定。在评估预期可回收的现金流量时，应首先考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品的流动性、限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响，综合考虑可收取的全部合同现金流量。

截至2025年12月31日，公司金融工具预期信用损失准备计提情况：

单位：万元期末余额整个存续期预期整个存续期预期金融工具类别未来12个月预

信用损失(未发信用损失(已发生合计期信用损失

生信用减值)信用减值)

融出资金减值准备2973.37903.772662.376539.51应收款项坏账准备（简化

1573.79128.531702.32

模型）买入返售金融资产减值

4303.774303.77

准备

其他债权投资减值准备17.67698.53716.20

其他应收款坏账准备225.575581.825807.39

其他信用减值准备115.46115.46

合计7294.812703.139186.7119184.65

第107页共132页在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，本公司最大信用风险敞口金额列示如下：

单位：万元涉及信用风险的项目期末余额

货币资金4160689.05

结算备付金966517.17

融出资金3279476.61

衍生金融资产2318.49

存出保证金435812.60

应收款项37147.75

买入返售金融资产1404517.65

交易性金融资产2658375.23

其他债权投资442457.58

其他资产（金融资产）15555.20

合计13402867.33

3．流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险可能由多种因素引发，包括宏观政策调整、市场环境变化等外部宏观因素，以及公司自身经营状况、信用水平或资产负债结构不匹配等内部因素。此外，公司投资银行业务中的大额包销、自营业务投资规模过大、长期资产占比过高等问题，也可能导致资金周转不畅，进而引发流动性困难。

公司遵循全面性、审慎性和预见性的总体原则，持续强化流动性风险的识别、计量、监测和控制机制，提升公司流动性风险管理水平。公司建立了多层次、权责清晰的流动性风险管理架构，明确了董事会、经理层及首席风险官、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路径。公司建立了涵盖流动性覆盖率、净稳定资金率等关键指标的流动性指标框架，并适当设置风险限额，通过信息技术系统实施每日监控，提升流动性风险的监控频率和控制水平。同时，公司注重资产负债的期限和结构管理，持续拓展融资渠道，均衡债务到期分布，避免因融资渠道过于单一或债务集中到期的偿付风险，并且通过提升资产质量，优化资产配置结构，从源头上降低流动性风险。

此外，为保障业务连续性和满足极端情况下的流动性需求，公司储备了规模适当的优质流动性资

第108页共132页产，确保在需要时能够迅速变现以满足流动性需求。为进一步增强风险应对能力，公司针对流动

性风险开展定期及专项压力测试工作，从现金流和流动性指标角度评估公司在压力情境下的流动性风险承受能力，并根据测试结果，有针对性地制定应对策略，提升公司风险抵御能力。同时，公司还建立了流动性风险应急预案并定期开展应急演练，持续优化流动性风险应急处置机制，以确保在突发情况下能够迅速、有效地应对流动性危机，保障公司业务的正常运转。

公司2025年12月31日持有的金融负债剩余到期期限情况：

单位：万元金融负债即期3个月以内3个月到1年1至5年5年以上合计

短期借款11766.4011766.40

应付短期融资款456172.82884614.151340786.97

拆入资金100013.23100013.23

交易性金融负债50817.86146800.634.0219599.91217222.42

衍生金融负债13631.3180.8413712.15

卖出回购金融资产款226801.941935445.052162246.99

代理买卖证券款4691851.774691851.77

应付款项35042.9757839.976543.3615177.22114603.52

应付债券79278.25546451.191600723.902226453.34

租赁负债3062.898168.3711472.4422703.70

其他负债（金融负债）10416.863911.26772.1021.9215122.14

合计5028562.712794371.341446553.191646995.3910916482.63

截至2025年12月31日，母公司流动性覆盖率为286.45%，净稳定资金率为166.50%，持续符合监管要求。

4．市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。公司市场风险主要来源于自营投资、做市业务以及其他投资活动带来的利率风险、汇率风险以及价格风险等，其中利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险；汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险；价格风险是指金融工具的公允价值因指数水平和证券市价的变化而发生波动的风险。

第109页共132页公司建立与发展战略相适应的市场风险管理体系，将市场风险控制在公司可以承受的合理范围内，确保与公司经营目标、业务实际、管理模式、风险偏好相匹配。公司市场风险管理体系全面覆盖各部门、分支机构、子公司等单位存在的市场风险，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，覆盖识别、评估、监测、应对和报告市场风险的全过程。市场风险管理体系包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、完备的风险限额管理

体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。

针对自有资金投资交易业务，公司经理层在董事会授权范围内，确定业务单位的规模限额、敞口限额、止损限额等重要限额；业务单位确定单一业务品种和交易策略的投资规模、止损限额，并通过组合投资、风险对冲、逐日盯市等进行风险控制；风险管理部通过风险管理系统进行动态监控，及时进行风险提示，督促业务单位进行风险处置，并通过不定期和定期风险报告等方式及时向公司经理层汇报公司整体及业务单位的风险情况。公司通过分散投资、限额管理、风险对冲等方式管理自有资金投资交易业务市场风险，公司整体市场风险可控。

(1)风险价值

公司采用风险价值（VaR）方法对各类投资金融工具及持仓组合的市场风险进行评估和分析。

计量口径包含母公司及主要子公司。风险价值是指在给定的置信度下衡量给定资产或负债在给定时间内可能发生的最大（价值）损失。公司所使用的风险价值模型置信度为95%，目标期间为下个交易日。具体分析如下表所示：

单位：万元期末数项目

风险价值风险价值/净资产

VaR（95%，1天） 2894.94 0.08%

(2)利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险主要影响生息资产和负债。公司生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。一般而言，生息资产和付息负债的利率同向变动。客户资产和负债方面，生息资产和负债主要由证券经纪业务产生，客户资金存款和代买卖证券款的期限相互匹配，利率风险较小。

针对自营债券投资业务，公司密切跟踪国家货币政策动向和市场利率走势，严格控制债券投资规模、利率风险敞口和杠杆率，合理配置资产，利用敏感性分析、压力测试作为监控利率风险

第110页共132页的主要工具，同时利用国债期货等衍生品对冲部分利率风险敞口。截至2025年12月31日，公司

自营债券投资对冲后的组合基点价值为955.02万元。

假设在其他变量保持不变的情况下，市场利率上升或下降50个基点对净利润及其他综合收益的影响为35813.25万元。

(3)汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司除了境外子公司持有以港币为记账本位币的资产及负债外，其他外币资产主要为境内公司持有的外币金融资产。期末公司所面临的汇率风险主要源于境内所持有的非人民币计价的金融资产以及公司的外币资产及负债由于人民币汇率波动而遭受损失的风险。假设在其他变量保持不变的情况下，如果人民币对其他外汇币种升值或贬值10%，境内所持有的非人民币计价的金融资产因汇率波动对公司净利润及其他综合收益的影响为人民币785.25万元，公司外币资产和负债因汇率波动对公司净利润及其他综合收益的影响为人民币485.70万元。

(4)价格风险价格风险是指金融工具的公允价值因指数水平和证券市价的变化而发生波动的风险。该项风险在数量上表现为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的市价波动对公司利润的影响；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具的市价波动对公司其他综合收益的影响。

在权益类证券投资方面，公司对规模进行适当控制，利用股指期货等衍生品对冲部分风险敞口，并采用风险敏感度、风险价值、压力测试等指标计量和管理市场风险。

假设在其他变量保持不变的情况下，如果股票、权益类基金、权益类衍生工具、权益类资管产品等的价格上升或下降10%，对本公司净利润及其他综合收益的影响为人民币8961.03万元。

十四、其他重要事项

1.分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策：

本公司的报告分部都是提供不同产品或服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，各分部独立管理。

第111页共132页本公司有5个报告分部：财富管理业务分部、投资银行业务分部、机构服务业务分部、资产管理业务分部、自营投资业务分部。各报告分部的会计政策与本财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”所描述的会计政策相同。

(2)报告分部的财务信息：

本期金额项目财富管理业务投资银行业务机构服务业务资产管理业务

一、营业收入4132050643.131014786645.67580294558.37741514142.02

其中：利息净收入1670007548.79-1085280.153122796.694697268.64

手续费及佣金净收入2446418689.53995057499.74572653868.78622959171.56

其他15624404.8120814426.084517892.90113857701.82

二、营业支出2064358709.871054437758.79518395344.10597614191.90

三、营业利润（亏损）2067691933.26-39651113.1261899214.27143899950.12

四、利润总额2066289165.86-40012269.5861817472.30143533491.98

五、资产总额42906078440.871213205226.24650404746.872233831646.45

六、负债总额39522098448.841013205226.24370440567.62500122842.38

七、补充信息

1、折旧和摊销费用122780294.0927738304.3717551591.1824112923.27

2、资本性支出14735110.451759732.412014870.578788695.13

3、信用减值损失1296407.08-906040.18-393098.423951300.75

(续上表)本期金额项目自营投资业务其他抵销合计

一、营业收入1623253217.01450802563.2185885938.878456815830.54

其中：利息净收入-361640516.85131224769.821446326586.94

手续费及佣金净收入251836582.4586406418.294802519393.77

其他1984893733.8667741210.94-520479.422207969849.83

二、营业支出383434686.321083272388.3785885938.875615627140.48

三、营业利润（亏损）1239818530.69-632469825.162841188690.06

四、利润总额1239847701.18-646216504.462825259057.28

第112页共132页五、资产总额27152500114.5080743770601.666069697024.19148830093752.40

六、负债总额25767186064.7046092648953.98123196543.87113142505559.89

七、补充信息

1、折旧和摊销费用11997877.3683982158.68288163148.95

2、资本性支出3664905.4795145092.24126108406.27

3、信用减值损失2910158.80-3057226.603801501.43

(续上表)上期金额项目财富管理业务投资银行业务机构服务业务资产管理业务

一、营业收入3093675719.37907860280.82480020236.07547529545.80

其中：利息净收入1482279043.95-1920577.515759571.755016250.00

手续费及佣金净收入1521268552.22887188539.63462969858.77486900212.79

其他90128123.2022592318.7011290805.5555613083.01

二、营业支出1625161182.28957730243.23403291607.92490045404.44

三、营业利润（亏损）1468514537.09-49869962.4176728628.1557484141.36

四、利润总额1467431768.43-50516795.9176173911.0256608933.27

五、资产总额36117675774.411290737301.46747461507.562049878510.42

六、负债总额33355125153.541090737301.46420196835.68469054617.44

七、补充信息

1、折旧和摊销费用128127364.3330304213.0920564618.4423988186.51

2、资本性支出13300325.131214108.336037960.9822807268.46

3、信用减值损失-8192125.441255903.79799334.04241670.88

(续上表)上期金额项目自营投资业务其他抵销合计

一、营业收入1278591758.43439792223.9683362782.026664106982.43

其中：利息净收入-392477762.65193040473.421291696998.96

手续费及佣金净收入196458376.7883725967.463471059572.73

其他1671069521.0850293373.76-363185.441901350410.74

第113页共132页二、营业支出387257784.58858514468.3583362782.024638637908.78

三、营业利润（亏损）891333973.85-418722244.392025469073.65

四、利润总额891576454.18-418389278.162022884992.83

五、资产总额14462645482.0571512966807.836065491456.47120115873927.26

六、负债总额12440416024.0638490208994.74103990976.1586161747950.77

七、补充信息

1、折旧和摊销费用9391650.1179242439.23291618471.71

2、资本性支出5735991.41116529716.33165625370.64

3、信用减值损失-17711044.3221069578.12-2536682.93

2.以公允价值计量的资产和负债

本期公允价值变动计入权益的累计本期计提的项目年初余额期末余额损益公允价值变动减值金融资产1．交易性金融资产（不

24114525571.20-176893367.5038933280826.02含衍生金融资产）

2．衍生金融资产[注]24550529.43207569370.3123184919.65

3．其他债权投资5473921070.3311210558.76591232.144424575833.33

4．其他权益工具投资318012602.74-17094893.92634988254.86

金融资产小计29931009773.7030676002.81-5884335.16591232.1444016029833.86

金融负债931305071.03-61942589.712309345687.57

注：在当日无负债结算制度下，衍生金融资产项下的期货、利率互换投资与相关的衍生品暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为人民币0.00元。

第114页共132页3.金融工具项目计量基础分类表

(1)金融资产计量基础分类表期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价分类为以公允价值按照《金融工具确值计量且其变动按照《套期会计》准以摊余成本计量的金计量且其变动计入分类为以公允价值计认和计量》准则指金融资产项目计入其他综合收则指定为以公允价值融资产其他综合收益的金量且其变动计入当期定为以公允价值计益的非交易性权计量且其变动计入当融资产损益的金融资产量且其变动计入当益工具投资期损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金41606890525.61

结算备付金9665171742.01

融出资金32794766124.04

衍生金融资产23184919.65

存出保证金4358125981.48

应收款项371477451.87

买入返售金融资产14045176524.07

交易性金融资产38933280826.02

其他债权投资4424575833.33

其他权益工具投资634988254.86

其他资产（金融资产）155551964.78

合计102997160313.864424575833.33634988254.8638956465745.67（续上表）

第115页共132页年初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值分类为以公允价值按照《金融工具确计量且其变动计入按照《套期会计》准则以摊余成本计量的金计量且其变动计入分类为以公允价值计认和计量》准则指金融资产项目其他综合收益的非指定为以公允价值计融资产其他综合收益的金量且其变动计入当期定为以公允价值计交易性权益工具投量且其变动计入当期融资产损益的金融资产量且其变动计入当资损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金34200533114.57

结算备付金8789819851.75

融出资金30753266865.19

衍生金融资产24550529.43

存出保证金2731508692.93

应收款项398224877.37

买入返售金融资产11438316900.84

交易性金融资产24114525571.20

其他债权投资5473921070.33

其他权益工具投资318012602.74

其他资产（金融资产）115092084.09

合计88426762386.745473921070.33318012602.7424139076100.63

(2)金融负债计量基础分类表

第116页共132页期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计量》按照《套期会计》准则以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其金融负债项目准则指定为以公允价值计量指定为以公允价值计量负债变动计入当期损益的金融且其变动计入当期损益的且其变动计入当期损益负债金融负债的金融负债

短期借款117664028.24

应付短期融资款13407869726.12

拆入资金1000132300.00

交易性金融负债508178550.001664045571.39

衍生金融负债137121566.18

卖出回购金融资产款21622469919.32

代理买卖证券款46918517731.83

应付款项1146035159.12

应付债券22264533438.49

租赁负债227037023.40

其他负债（金融负债）151221343.17

合计106855480669.69645300116.181664045571.39

第117页共132页（续上表）年初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计量》按照《套期会计》准则指以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其金融负债项目准则指定为以公允价值计量定为以公允价值计量且负债变动计入当期损益的金融且其变动计入当期损益的金其变动计入当期损益的负债融负债金融负债

短期借款139030770.69

应付短期融资款15565132114.92

拆入资金1367807243.58

交易性金融负债46658380.00880131253.03

衍生金融负债4515438.00

卖出回购金融资产款9463249795.39

代理买卖证券款37507475984.04

应付款项2197691131.79

应付债券15226635141.02

租赁负债267173725.96

其他负债（金融负债）141180409.40

合计81875376316.7951173818.00880131253.03

第118页共132页4.外币金融资产和负债计入权益的本期公允价值本期计提的项目年初金额累计公允价期末金额变动损益减值值变动金融资产

1.交易性金融资产537558674.704237433.86973698692.75

2.衍生金融资产[注]0.0053490.78

金融资产小计537558674.704290924.64973698692.75

注：在每日无负债结算制度下，衍生金融资产项下的国债期货与相关的衍生品暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为人民币0.00元。

5.社会责任

2025年，公司在慈善捐款、扶贫救灾捐款等公益方面的投入金额合3431769.91元。具体

明细如下：

项目本期金额

慈善捐款1281769.91

扶贫救灾捐款2150000.00

合计3431769.91

十五、母公司财务报表项目注释

1.长期股权投资

(1)长期股权投资情况：

期末余额年初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资5251008560.615251008560.614975938652.304975938652.30

合计5251008560.615251008560.614975938652.304975938652.30

(2)对子公司的投资：

本期计提减值准备被投资单位年初余额本期增加本期减少期末余额减值准备期末余额

国金期货有限责任公司318011660.50318011660.50

第119页共132页国金鼎兴投资有限公司1300000000.001300000000.00

国金创新投资有限公司1540500000.001540500000.00

国金金融控股（香港）有限公司536426511.48275069908.31811496419.79

国金道富投资服务有限公司65973198.8165973198.81

国金基金管理有限公司115027281.51115027281.51

国金证券资产管理有限公司1100000000.001100000000.00

合计4975938652.30275069908.315251008560.61

2.应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示：

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬2540043954.003467907203.242972507481.873035443675.37

二、离职后福利-设

203582918.50203582918.50

定提存计划

三、辞退福利739062.1817094576.2015625359.382208279.00

合计2540783016.183688584697.943191715759.753037651954.37

(2)短期薪酬列示：

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津

2505530517.533161281827.072676438519.382990373825.22

贴和补贴

二、职工福利费2560.006729245.046730555.041250.00

三、社会保险费123268152.38123268152.38

其中：医疗保险费119141056.95119141056.95

工伤保险费2697617.542697617.54

生育保险费1429477.891429477.89

四、住房公积金111799110.44111799110.44

五、工会经费和职工

34510876.4764828868.3154271144.6345068600.15

教育经费

合计2540043954.003467907203.242972507481.873035443675.37

(3)设定提存计划列示：

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

第120页共132页基本养老保险196674729.41196674729.41

失业保险费6908189.096908189.09

合计203582918.50203582918.50

3.利息净收入

项目本期金额上期金额

利息收入2389828543.482194056847.49

其中：货币资金及结算备付金利息收入553320724.43577800711.77

融出资金利息收入1491685801.641271446387.64

买入返售金融资产利息收入234519348.29219988597.60

其中：约定购回利息收入28129.02

股权质押回购利息收入211181808.35199285769.82

其他债权投资利息收入109620811.61122819254.57其他按实际利率法计算的金融资产

681857.512001895.91

产生的利息收入

利息支出1114435533.291141121995.17

其中：应付短期融资款利息支出305670963.29307589490.51

拆入资金利息支出31467494.34122929999.59

其中：转融通利息支出708333.332956077.77

卖出回购金融资产款利息支出294573256.99261697853.35

其中：报价回购利息支出24275080.4527977139.48

代理买卖证券款利息支出29628600.5048026742.58

应付债券利息支出437093580.47384521097.93

其中：次级债券利息支出19060628.80

租赁负债利息支出5456000.918849692.49其他按实际利率法计算的金融负债

10545636.797507118.72

产生的利息支出

利息净收入1275393010.191052934852.32

4.手续费及佣金净收入

(1)手续费及佣金净收入情况：

第121页共132页项目本期金额上期金额

1.证券经纪业务净收入2762332472.581762045340.15

证券经纪业务收入3705794739.122323907274.24

其中：代理买卖证券业务2898126094.541833236687.78

交易单元席位租赁404747985.60297531287.01

代销金融产品业务402920658.98193139299.45

证券经纪业务支出943462266.54561861934.09

其中：代理买卖证券业务943462266.54561861934.09交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入

期货经纪业务收入期货经纪业务支出

3.投资银行业务净收入989220943.17885199860.39

投资银行业务收入1026302228.40900884802.26

其中：证券承销业务839530429.38786902255.13

证券保荐业务41680188.6747542452.83

财务顾问业务145091610.3566440094.30

投资银行业务支出37081285.2315684941.87

其中：证券承销业务36687469.8715174941.87

证券保荐业务130000.00510000.00

财务顾问业务263815.36

4.资产管理业务净收入

资产管理业务收入资产管理业务支出

5.基金管理业务净收入

基金管理业务收入基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入138379776.0793186447.38

第122页共132页投资咨询业务收入138379776.0793186447.38投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入31296148.4423484617.52

其他手续费及佣金收入31296148.4423484617.52其他手续费及佣金支出

合计3921229340.262763916265.44

其中：手续费及佣金收入4901772892.033341463141.40

手续费及佣金支出980543551.77577546875.96

(2)财务顾问业务净收入：

项目本期金额上期金额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司36071509.429608301.88

并购重组财务顾问业务净收入--其他6583773.592007735.83

其他财务顾问业务净收入102172511.9854824056.59

(3)代理销售金融产品业务：

代销金融产品本期金额上期金额业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金624370028872.75361438215.83460060764323.78181014362.61

信托9149511605.698029154.299060927482.258585001.45

其他7280254144.9833453288.8610308770126.833539935.39

合计640799794623.42402920658.98479430461932.86193139299.45

5.投资收益

(1)投资收益情况：

项目本期金额上期金额

成本法核算的长期股权投资收益24750000.0019250000.00

金融工具投资收益1904009105.371660607553.41

其中：持有期间取得的收益771180261.10868989313.55

－交易性金融工具751328870.92868989313.55

－其他权益工具投资19851390.18

第123页共132页处置金融工具取得的收益1132828844.27791618239.86

－交易性金融工具798248946.271702670410.62

－其他债权投资495132.254252823.31

－衍生金融工具334084765.75-915304994.07

合计1928759105.371679857553.41公司本期不存在投资收益汇回的重大限制。

(2)交易性金融工具投资收益明细表：

交易性金融工具本期金额上期金额

分类为以公允价值计量且其变持有期间收益751328870.92868989313.55

动计入当期损益的金融资产处置取得收益682396394.431764792935.30指定为以公允价值计量且其变持有期间收益动计入当期损益的金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变持有期间收益

动计入当期损益的金融负债处置取得收益128543205.05-20559396.11指定为以公允价值计量且其变持有期间收益

动计入当期损益的金融负债处置取得收益-12690653.21-41563128.57

6.公允价值变动收益

项目本期金额上期金额

交易性金融资产-99661413.19232599086.23

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债-19158502.72-269270.07

其中：指定为以公允价值计量且其

-22375569.471977200.83变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具164499831.49-29339310.65

合计45679915.58202990505.51

7.业务及管理费

项目本期金额上期金额

职工费用3688584697.942895792467.26

第124页共132页电子设备运转费153466631.94130924683.02

广告宣传费132031803.08110468747.67

使用权资产折旧费103497709.12108195317.61

交易所会员年费101616983.3171649262.19

咨询费96899863.7197547904.19

无形资产摊销71531254.0566957533.52

差旅费67335295.7263055145.06

业务招待费63296527.4056191933.56

折旧费44669924.8746480353.21

其他224317198.56208105619.13

合计4747247889.703855368966.42

8.现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1969207920.061606678797.76

加：信用减值损失-289190.93-7173430.05其他资产减值损失

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧44669924.8746480353.21

使用权资产折旧103497709.12108195317.61

无形资产摊销71531254.0566957533.52

长期待摊费用摊销24260892.7722498725.29处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-435237.53-3497977.64以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1058611.98153835.38

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）140604395.56-241524655.22

利息支出（收入以“－”号填列）638599733.06578141026.36

汇兑损失（收益以“－”号填列）947797.47-432044.11

投资损失（收益以“－”号填列）-45096522.43-23502823.31

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-114088994.1041532976.17

第125页共132页递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）28601279.97-27972240.01

交易性金融资产等的减少（增加以“－”号填列）-15132909174.7015551596588.00

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-4549939993.80-5107390118.50

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）19918807114.14-2104163230.83其他

经营活动产生的现金流量净额3099027519.5610506578633.63

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额44899478287.9837801043922.27

减：现金的年初余额37801043922.2725602458138.87

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额7098434365.7112198585783.40

十六、补充资料

1.当期非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1049617.42计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

133012496.74财政扶持及奖励款

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

第126页共132页企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16402245.51

其他符合非经常性损益定义的损益项目12704007.92

减：所得税影响额30827662.99

少数股东权益影响额（税后）6023527.21

合计91413451.53

2.净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润6.580.6180.618扣除非经常性损益后归属于公司

6.320.5930.593

普通股股东的净利润国金证券股份有限公司

二〇二六年四月二十二日

第127页共132页本复印件仅供国金证券股份有限公司天健审〔2026〕11-396号报告后附之用，证明

天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

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健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

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卓是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

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庆是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

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响华是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。