中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600138公司简称：中青旅

中青旅控股股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人倪阳平、主管会计工作负责人高鹭华及会计机构负责人（会计主管人员）谭宁

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于可能面对的风险因素及对策部分的内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................19

第五节重要事项..............................................22

第六节股份变动及股东情况.........................................27

第七节债券相关情况............................................30

第八节财务报告..............................................32载有董事长签名的2025年半年度报告文本

载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签署并盖章的公备查文件目录司2025年半年度财务报表。

报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件及公告文本。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中青旅、公司、本公司指中青旅控股股份有限公司本集团指中青旅控股股份有限公司及合并范围内子公司光大集团指中国光大集团股份公司青旅集团指中国青旅集团有限公司乌镇公司指乌镇旅游股份有限公司古北水镇指北京古北水镇旅游有限公司中青博联指中青博联整合营销顾问股份有限公司山水酒店指中青旅山水酒店集团股份有限公司创格科技指北京中青旅创格科技有限公司股东会指中青旅控股股份有限公司股东会董事会指中青旅控股股份有限公司董事会证监会指中国证券监督管理委员会报告期指2025年1月1日至2025年6月30日元指人民币元

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称中青旅控股股份有限公司公司的中文简称中青旅

公司的外文名称 CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.LTD.公司的外文名称缩写 CYTS公司的法定代表人倪阳平

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名高鹭华李岚北京市东城区东直门南大街5号北京市东城区东直门南大街5号联系地址中青旅大厦中青旅大厦

电话010-58158717、58158702010-58158717、58158702

电子信箱 zhqb@cyts.com zhqb@cyts.com

三、基本情况变更简介公司注册地址北京市东城区东直门南大街5号公司注册地址的历史变更情况无公司办公地址北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦公司办公地址的邮政编码100007

公司网址 www.cyts.com

电子信箱 zhqb@cyts.com报告期内变更情况查询索引报告期内无变化

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四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层报告期内变更情况查询索引报告期内无变化

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 中青旅 600138

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期

（1－6月）同期增减(%)

营业收入4865732420.824350660498.1911.84

利润总额170100617.99169962090.800.08

归属于上市公司股东的净利润66852961.8672570563.24-7.88

归属于上市公司股东的扣除非经常63582684.6373830108.54-13.88性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额8325463.69197248327.32-95.78本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产6320898432.296308173517.110.20

总资产17840002407.1717691336640.630.84

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年

主要财务指标16上年同期（－月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.0923590.100258-7.88

稀释每股收益（元／股）0.0923590.100258-7.88

扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0878410.101998-13.88（元／股）

加权平均净资产收益率（%）1.061.16减少0.10个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资1.001.18减少0.18个百分点

产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要系 IT 产品销售与技术服务板块为满足市场需求，加大存货储备力度等原因，经营活动现金支出增加所致。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分921357.62计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影1367680.63响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融2629383.56资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回330000.00

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-177660.39

其他符合非经常性损益定义的损益项目204892.40

减：所得税影响额619028.78

少数股东权益影响额（税后）1386347.81

合计3270277.23

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

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十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司主要业务和经营模式

中青旅以“国内一流文旅综合服务商”为战略目标，现有业务包括文旅目的地投资运营管理和文旅综合服务业务。

文旅目的地投资运营管理业务以乌镇、古北水镇为代表，通过对景区的开发、经营和管理，将历史文化传承与旅游复合式可开发相结合，定位“综合型目的地”，提供景区内全产业链业务服务，并持续提升景区综合服务能力、丰富景区内涵，推动景区转型升级，精心打造高品质文化型旅游目的地。同时不断在轻资产输出方面进行尝试，通过“运营前置、策划先行”的原则，打通顶层规划设计、建设咨询、文旅运营等服务链条，提供文旅全周期服务，助力“城市更新、文化自信、乡村振兴”等国家战略。

文旅综合服务业务包括旅行社业务、整合营销业务、酒店运营管理业务。旅行社业务是公司传统核心业务，公司始终坚持以“正品行货、中高端定制、创意主题、目的地服务”为主打，致力于打造一站式互联网旅游服务综合平台，为客户提供定制化、主题化、精品化的旅游服务。整合营销业务通过打造贯穿线上线下的整合营销服务体系，专注于为企业、政府、社团等机构客户提供涵盖会展活动、营销传播、赛事演艺、博览会运营等多种业态协同高效的整合营销服务解决方案。酒店运营管理业务专注于“中国文旅酒店先锋”定位，坚持打造文化型、智慧型品牌酒店，以差异化经营为市场提供特色鲜明的酒店住宿场所及精选服务。

公司策略性投资业务以 IT 硬件代理和系统集成业务、福利彩票技术服务业务及中青旅大厦租

赁业务为主，每年为公司贡献净利润。

（二）公司所属行业发展阶段

2025年上半年，中国文旅产业在国际经济复杂环境下实现韧性复苏。习近平总书记强调“文旅融合前景广阔，要推动文旅产业高质量发展，真正打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业”，为文旅产业发展指明方向。政策层面，国务院出台《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，着力完善现代旅游业体系，加快建设旅游强国。根据国内居民出游情况抽样调查统计结果，2025年上半年，国内居民出游人次32.85亿，同比增长20.6%；国内居民出游花费

3.15万亿元，同比增长15.2%。

中国已与29个国家实现全面互免签证，对46个国家实行单方面免签，对55个国家实行240小时过境免签，且外籍人员在中国支付、住宿、交通更为便利化，“即买即退”离境退税政策等日趋完善，入境游持续复苏；随着对中国公民实行免签或落地签政策的国家和地区的增加以及国际航班运力恢复，出境旅游市场亦呈持续复苏态势。2025年上半年，全国移民管理机构累计查验出

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入境外国人3805.3万人次、同比上升30.2%；累计查验内地居民出入境1.59亿人次，同比增长

15.9%。

与此同时，受就业与收入预期影响，居民消费偏谨慎，旅游消费面临游客预算削减、频次降低等挑战，“性价比游”成为主流，如县域旅游、City Walk以及景区免门票活动持续升温，传统旅游模式利润空间压缩。

综合来看，2025年上半年，文旅产业在政策驱动下实现“量增质升”，文旅新业态与融合消费成为核心引擎，出入境游持续复苏。然而，消费需求走弱、部分业态盈利承压仍是突出挑战。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2025年上半年，旅游消费需求越发多元，市场竞争日趋激烈，行业机遇与挑战并存。公司充

分发挥文旅综合服务商的优势，立足存量业务深挖消费潜力，探索增量业务开拓发展空间，同时严控成本费用支出，提升精细化管理水平，第二季度实现营收28.12亿元，同比提升15.80%，实现净利润10055.82万元，较去年同期持平。上半年经营业绩总体保持平稳，实现营业收入48.66亿元，同比增长11.84%；同时，部分业务受细分领域市场竞争加剧及天气原因影响，投资收益降低，报告期内实现归属于上市公司股东的净利润6685.30万元，同比下降7.88%。

（一）文旅目的地投资运营管理业务

1.乌镇景区

报告期内，乌镇景区坚持传统文化与当代艺术碰撞融合、度假目的地与会展小镇功能属性互补的发展路径，围绕“乌镇戏剧节”“世界互联网大会永久会址”等核心IP，持续深化内涵，创新产品，拓展边界，强化差异化竞争壁垒。第二季度，乌镇景区紧跟“夜游”“避暑”“慢生活”的消费趋势，升级推出“好好生活节”、“乌镇消夏节”等主题IP活动，提供传统非遗活动体验、现代科技互动、读书会、经典情景剧演艺等体验项目；依托木心美术馆、乌镇大剧院等文化资源，接连举办“贝多芬：英雄与人”特展、贝多芬专题音乐会、《暗恋桃花源》经典版重返乌镇等特色活动，提升景区沉浸式文艺氛围和复合盈利能力；聚焦重点市场及重点客群，全面升级亲子夏令营、互联网夏令营、戏剧夏令营产品，精准对接研学旅游市场需求；围绕“会+展”拓展商务市场，举办乌镇国际设计周暨世界联合设计大会、一汽奔腾新能源车系发布会、充电不止于内容2025充电UP主交流日等商务活动；拓展会展外延，将景区资源与婚宴市场需求相结合，提供一站式婚礼定制化服务，上半年共接待婚宴40余场。同时，积极构建全方位营销体系，拓展新媒体及小众渠道运营并创新营销方式，与小米手机、哔哩哔哩、和平精英等品牌跨界合作，推出联合专属福利、主题活动等，有效提升乌镇景区在年轻客群中的知名度和吸引力。

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报告期内，受天气原因及周边市场竞争加剧影响，乌镇景区接待游客337.12万，同比下降

11.92%，其中东栅接待游客107.74万，西栅接待游客229.38万。乌镇公司实现营业收入7.42亿元，同比下降13.56%；通过严格执行降本增效举措，实现净利润1.42亿元，同比下降7.07%。

2.古北水镇景区

因持续受到京郊景区热度下降、周边游市场消费需求外溢等因素影响，报告期内古北水镇景区接待游客49.01万，同比下降18.37%；实现营业收入2.05亿元，同比下降25.29%；因固定成本费用压缩空间较小，景区经营净利润继续承压。面对严峻的市场环境及景区自身发展阶段带来的挑战，古北水镇致力于挖掘内生动力，充分利用长城、汤泉等独特资源禀赋，围绕特色产品打造、业态丰富度提升、自有IP培育、会议市场拓展、营销策略调整等多方面发力，第二季度经营情况呈现向好趋势。

2025年上半年，古北水镇景区以长城文化、夜游业态为核心，充分利用水镇现有场景资源，

融合独特的文化底蕴与创意，打造奇遇古北水镇主题活动，为游客呈现超级巡游、百场演艺、沉浸互动、提灯夜游、奇遇音乐会、长城脚下脱口秀等精彩纷呈的活动，并增加演艺场景密度，优化演艺内容，改善游客交互体验细节，将演艺内容与景区内消费场景结合，以互动演艺激发消费潜力。提升客群画像精准度，紧抓重点亲子市场，推出长城戍边文化与非遗初探、长城文明深度解码及跨学科实践等研学产品。聚焦自有IP培育，结合墙绘、文创、巡游等活动，全新推出古北喵偶天团独特互动IP，构筑差异化优势。此外，古北水镇景区紧扣长城脚下的商务会奖胜地的定位，举办国际金融经济学前沿论坛、康明斯在华五十周年客户日等会议，进一步开拓潜在商务客户并推动转化落地。同时，景区在报告期内全方位加强营销宣传，提升短视频运营水平，强调以活动、体验分享为内容拉升景区热度。逐步深化达人合作，着力加强新媒体板块运营，结合景区主题活动打造品牌传播新亮点。

3.拓展业务

公司聚焦“城市更新”的国家战略和属地政府的需求痛点，通过运营前置，参与文旅全周期开发运营，打通策划、规划、投资、建设、营销、运营全链条，在持续服务运营河北邯郸广府古城、陕西咸阳城市夜游、山东威海栖霞街、江西吉安后河等文旅项目基础上，签约广东省石龙镇中山路历史文化街区项目、湖北省黄冈市遗爱湖片区更新项目，提升中青旅文旅综合项目规划与运营能力，积极培育发展动能。

（二）文旅综合服务业务

1.整合营销业务

报告期内，中青博联积极应对会展市场有效需求不足的外部环境，立足大会展、大营销、大运营优势领域，紧盯重点项目，凭借创意引领、科技赋能、资源协同整合的模式，深度赋能机构客户整合营销需求，营业收入及净利润同比均基本持平。

2025年上半年，中青博联参与服务第五届中国国际消费品博览会、第八届数字中国建设峰会、

第五届福州国际数字产品博览会、2025工业互联网大会等多场高规格会议展览活动，策划助力多

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家企业境内境外营销活动，上半年执行会议展览项目超3000个，继续保持在会议会展领域优势地位。报告期内公司运营日本大阪世博会中国馆，持续中国科技馆，正式运营深圳科技馆，高水平服务获得市场认可。此外，中青博联打造自主IP、赛事等创新业态，圆满完成接力长城大学联赛

2025决赛（超级海南之夜）项目，探索增量业务。

2.旅行社业务

旅行社业务紧跟消费需求变化，抢抓市场恢复机遇，以产品创新、渠道建设为核心动能，在激烈的竞争中保持稳定发展，2025年上半年实现营业收入同比提升，净利润扭亏为盈。

报告期内，旅行社板块大力研发国内游产品，上线春季、暑期系列专题，覆盖超过500条国内精品主题路线，创新推出博物馆citywalk、自驾云贵川等产品，持续打造新疆“丝路梦想号”特色旅游专列，并进一步拓展企业定制服务，达成千人规模项目。出境游产品持续细分客群，针对银发客群，推出涵盖欧洲、中东非等六大目的的15条适老路线；针对高端客群，聚焦瑞士、埃及、澳大利亚、北欧等目的地，推出“星球探索”系列高端旅游产品、南北极包船项目等。同时，积极响应入境旅游市场发展向好态势，提升接待服务水平，拓展客源地，报告期内承接挪威太极拳爱好者代表团访华活动、哥伦比亚商学院2025年中国行活动等。出境签证业务继续保持行业领先地位，已开业的海外入境签证业务稳定为公司贡献利润。营销方面，稳中求进布局线上线下一体化渠道，报告期内线下新开业 25家门店，线上抖音直播间、OTA平台运营均取得新突破，并新增打造芳华旅行家、遨游大咖说旅游等宣传类营销账号，推动全渠道销售能力进一步提升。

3.酒店业务

山水酒店坚持“以客户为中心”理念，升级“山水+”会员体系，为超千万会员打造“住宿+旅行”一站式深度体验，提升用户粘性与品牌忠诚度。积极推进新一代智慧酒店系统落地，驱动运营效率升级。持续加强渠道精细化运营，优化OTA平台展示，加强新媒体运营工作，提升渠道转化率。

报告期内山水酒店入选中国旅游饭店业协会公布2024年度中国饭店集团60强名单。

（三）策略性投资

策略性投资业务保持稳中向好发展态势，持续为公司提供收入和利润贡献。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）央企背景与金融集团股东协同优势

中青旅作为上市公司，声誉良好，具有光大集团一级企业的背景优势、国企的信用优势、对外合作优势。中青旅作为光大集团服务民生的骨干企业之一，光大集团的金融央企定位、陆港两地和金融全牌照、服务实体经济和国家战略的协同机制，为中青旅在资本运作、以融助产、以产促融、产产协同等方面带来资源和独特优势。

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（二）中青旅品牌位于旅游业品牌第一梯队

中青旅是中国旅游协会和中国旅行社协会副会长单位、国家旅游标准化首批示范单位、全国

旅游服务质量标杆单位，相继荣获中国旅行社行业唯一的中国质量奖提名奖、中国最佳客户服务奖、中国企业社会责任500优、中国企业社会责任十大样板企业、改革开放40年40品牌等重大

荣誉和奖项，位于品牌第一梯队。

（三）景区和整合营销业务位于“国内一流”龙头位置

乌镇、古北水镇是中国标杆景区，两镇所展示的“江南文化”“长城文化”成为中国文化名片。乌镇是世界互联网大会永久会址，古北水镇挖掘会展小镇发展潜力，“两镇”为中青旅提升投资美誉度和品牌美誉度，为中青旅加快培育文旅核心能力奠定基础，为整合营销、旅行社等提供生态协同场景。

中青博联是国内最大的会议活动管理商、是少数具有一站式整合服务能力的国内会展活动领

军企业之一，是中青旅服务国家战略的重要支撑之一，为中青旅在对公客户和政府领域赢得良好品牌声誉。整合营销板块产业链丰富，队伍综合素质高，具备进一步丰厚业务内涵与外延拓展的潜能。

（四）旅行社与酒店板块具备一定发展基础和人才队伍旅行社板块是中青旅品牌重要支撑之一，是面向公众服务的重要场景和流量入口，建设有“遨游网”平台，在海内外设有多个旅行社公司，签证业务国内领先，具有一定规模的客户基础和较高行业认同度。

酒店板块包括山水酒店、资管公司、青乐文旅等。山水酒店在国内中端连锁酒店排名中等位置，具备一定的酒店管理人才储备，初步形成了全国性布局。酒店业态是文旅目的地投资、运营管理的重要内容之一。

（五）国有背景与市场化机制有机融合的创业创造精神中青旅创立40余年来，白手起家，青旅“艰苦奋斗的创业精神、勇于竞争的拼搏精神、荣辱与共的协作精神”薪火相传。中青旅首创旅行社连锁经营，首家以旅行社投资乌镇和古北水镇，首家将会展概念引入中国，专业化重组成立中青博联，将品牌优势转化为核心竞争力，将国有背景与市场化机制有机融合，弘扬企业家创业创造精神，成为中青旅活力之源、保持领先发展的重要保障。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入4865732420.824350660498.1911.84

营业成本3826792952.353301723779.7915.90

销售费用348649592.80414320059.83-15.85

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管理费用311695821.76310288344.180.45

财务费用102038570.61106989392.98-4.63

研发费用4060245.265087756.41-20.20

经营活动产生的现金流量净额8325463.69197248327.32-95.78

投资活动产生的现金流量净额-324976948.84-83451255.14不适用

筹资活动产生的现金流量净额46690371.26-269772292.50不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系 IT 产品销售与技术服务板块为满足市场需求，加大存货储备力度等原因，经营活动现金支出增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期工程款项支付以及理财购买增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司去年同期集中支付售后回租款项所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期末上年期末本期期末金数占总资数占总资额较上年期项目名称本期期末数上年期末数产的比例产的比例末变动比例

（%）（%）（%）

货币资金1057448465.365.931319969629.917.46-19.89

应收款项2799927836.2315.693067526214.4617.34-8.72

存货2399993599.5513.451862917455.3810.5328.83

投资性房地产158997866.860.89161543903.680.91-1.58

长期股权投资2366266511.3113.262409998918.4613.62-1.81

固定资产5233845624.5329.345333707471.8530.15-1.87

在建工程10310099.300.0610201115.210.061.07

使用权资产481294989.662.70467863646.122.642.87

短期借款3740720140.7820.973408923174.9919.279.73

合同负债627522918.213.52550158395.683.1114.06

长期借款1707815456.779.571697728057.829.600.59

租赁负债465488060.402.61436196385.532.476.72其他说明无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模

其中：境外资产161677484.29（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.91%。

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(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明无

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

详见附注七、合并财务报表项目注释：31

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期本期本期计提减值准备期末被投资单位期初余额期末余额增加减少减值余额准备

乌镇旅游股份有限公司965978246.53965978246.53

中青旅上海国际旅行社有限公司100000000.00100000000.00

中青旅山水酒店集团股份有限公司96000000.0096000000.00

北京中青旅风采科技有限公司79282676.9979282676.99

北京中青旅创格科技有限公司50888008.8050888008.80

中青旅天恒乐山文化旅游发展有限公司35940000.0035940000.00

中青博联整合营销顾问股份有限公司18040000.0018040000.00

中国青年旅行社（香港）有限公司13699465.8213699465.82

中青旅国际旅游有限公司12943851.4212943851.42

中青旅新域(北京)旅游有限公司10000000.0010000000.00

中青旅（天津）国际旅行社有限公司10000000.0010000000.00

中青旅（北京）商务旅游有限公司10204362.6310204362.63

山西省中国国际旅行社有限责任公司8088955.138088955.13

浙江省中青国际旅游有限公司5100000.005100000.00

中青旅新疆文化旅游发展有限责任公司4804994.704804994.70

中青旅（广西）国际旅游有限公司5600000.005600000.004800000.00

中青旅江苏投资管理有限公司4800000.004800000.00

中青旅广州国际旅行社有限公司1800000.001800000.001800000.00

中青旅资产运营管理（北京）有限公司101000000.00101000000.00

中青旅(重庆)食品供应链科技有限公司50000000.0050000000.00

中青旅文旅产业发展有限公司32413682.7132413682.71

中青旅(北京)体育文化有限公司3000000.003000000.00

中青旅遨游科技发展有限公司20000000.0020000000.0020000000.00

青水文旅发展（北京）有限公司10200000.0010200000.00

合计1649784244.731649784244.7326600000.00

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（2）对联营合营企业投资

单位:元币种:人民币投资期初本期增减变动期末宣告发放减值准备期追加减少权益法下确认其他综合收其他权计提减其单位余额现金股利余额末余额投资投资的投资损益益调整益变动值准备他或利润

一、合营企业

北京古北水镇旅游有限公司1379190589.75-34904725.411344285864.34

蔚观红奇（珠海）投资企业（有限合伙）2208938.5413823.182222761.72

小计1381399528.29-34890902.231346508626.06

二、联营企业

成都市青城山都江堰旅游股份有限公司70600749.772256335.0472857084.81

中青旅耀悦（北京）旅游有限公司20452172.5228226.8020480399.32

广州七侠网络科技有限公司11423173.9211423173.9211423173.92

都江堰兴旅商业管理有限公司35271198.42-787238.6534483959.77

北京阳光消费金融股份有限公司263387860.043418615.22266806475.26

大连博涛文化科技股份有限公司54674233.06-2182810.30-20538.5652470884.20

小计455809387.732733128.11-20538.56458521977.2811423173.92

合计1837208916.02-32157774.12-20538.561805030603.3411423173.92

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(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入权本期其公允益的累

计提本期出售/赎他资产类别期初数价值计公允本期购买金额期末数的减回金额变变动价值变值动损益动

交易性金融111010900.00220000000.0020000000.00311010900.00资产

应收款项融94960019.86457417805.57457498633.0394879192.40资

其他权益工5287578.715287578.71具投资

其他非流动87229535.3187229535.31金融资产

合计298488033.88677417805.57477498633.03498407206.42证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用

详见附注七、合并财务报表项目注释19.其他非流动金融资产。

衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润归母净利润

乌镇旅游股份有限公司子公司景区旅游50000.00860701.02576703.7874230.0020010.2814202.83

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IT 产品销

北京中青旅创格科技有限公司子公司售与技术服10000.00354958.9726530.62224323.324205.653160.46务

中青旅山水酒店集团股份有限公司子公司酒店10000.0052770.41-2447.0412648.79-2526.36-2279.09

中青旅遨游科技发展有限公司子公司旅行社20000.008139.00-26945.216098.941791.991773.60

中国青年旅行社（香港）有限公司子公司旅行社716.7616167.758994.587882.021839.901497.14

中青旅新域（北京）旅游有限公司子公司旅行社1000.0020839.73-1577.6826767.89-840.04-841.67

北京古北水镇旅游有限公司参股公司景区旅游153176.47507856.09355170.9420546.97-11328.67-11271.79报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1.市场竞争加剧风险

随着旅游行业进入高质量发展阶段，以及旅游消费市场持续复苏，市场竞争日益激烈。旅行社行业处于充分竞争阶段，旅行社数量增加但效益承压；古镇景区市场火热，呈现出同质化竞争局面；酒店行业进入存量竞争阶段，中高端酒店品牌集中度增强，经济型酒店升级加速；此外，旅游新业态层出不穷，科技企业、文娱企业对旅游行业积极布局，亦使市场竞争格局日趋复杂。

对策：旅行社方面，随着旅游市场的充分竞争和旅游者消费心理的日渐成熟，旅行社品牌及诚信度、旅游产品内容个性化、品质化在旅游者消费决策中的影响比重日益增加，公司一直以来秉持诚信规范经营的核心价值观，始终坚持以满足消费者需求为导向，推动旅游产品不断迭代升级或转型，通过优质的旅游产品和良好的品牌美誉度，在竞争中保持优势地位；景区方面，公司景区经营模式具备相对独特性，不断深耕细作，创新产品与服务，完善软硬件水平，以保持乌镇景区和古北水镇景区的高品质定位及在国内同类景区中的竞争优势。酒店方面，中青旅山水酒店定位于精品智慧酒店，将会继续通过不断提升服务品质，加强品牌建设等方式提高市场竞争力。

2.行业风险

公司主营业务属旅游业，旅游业固有的消费特性使得其受宏观经济政策的影响较大，行业的发展程度受到经济发展水平的制约。从根本上讲，旅游业市场主要依赖于团体及个人的消费行为，

16/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

而居民旅游消费特点、承受能力和变化趋势均是不易把握的因素。如未来国际市场不稳定、国内宏观经济下滑、居民消费偏谨慎，可能对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。

对策：旅游消费市场出现分层分化，公司将聚焦核心竞争力，提升核心产品的创新力，持续创新产品及服务模式，增强对旅游者的吸引力。公司亦会根据不同市场情况不断调整市场策略，吸引更多不同种类的客户，业务类型也逐步扩展至旅游行业的上下游细分行业，以避免业务单一而受宏观经济的不利影响。

3.重大疫情、自然灾害等不可抗力因素的风险

旅游业属于环境敏感型产业，作为非刚需消费，与自然环境、社会环境的关系密切，重大自然灾害、疾病、战乱的发生将直接降低消费者的旅游消费意愿，规模越大对旅游行业的影响也就越大。

对策：重大疫情、自然灾害等不可抗力及其他任何可能影响到游客出行出访的因素均将对公

司的业务造成不利影响。针对此风险，公司战略业务板块布局较为综合，针对单一风险场景进行有效规避；且公司建立了各种应急及防范机制，以应对不可抗力因素可能带来的损失。

(二)其他披露事项

√适用□不适用为贯彻落实关于上海证券交易所《关于开展沪市上市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，落实以投资者为本的理念，推动上市公司高质量发展和投资价值提升，公司于2025年4月2日第九届董事会第七次会议审议通过《中青旅提质增效重回报行动方案》，并于2025年4月4日披露。自行动方案发布以来，公司积极开展并落实有关工作，持续优化经营、改善治理，强化投资者关系，推动公司高质量发展和投资价值提升，半年度实施情况具体如下：

1、聚焦主业，推动“质”“量”齐升

公司坚持稳中求进工作总基调，锚定高质量发展目标，抢抓市场机遇，深化改革创新，推进文旅融合，扩大品牌影响力，提升客户服务能力，打造核心竞争力。2025年上半年，公司充分发挥文旅综合服务商的优势，立足存量业务深挖消费潜力，探索增量业务开拓发展空间，同时严控成本费用支出，提升精细化管理水平，第二季度实现营收28.12亿元，同比提升15.80%，实现净利润10055.82万元，较去年同期持平。上半年经营业绩总体保持平稳，实现营业收入48.66亿元，同比增长11.84%；同时，部分业务受细分领域市场竞争加剧及天气原因影响，投资收益降低，报告期内实现归属于上市公司股东的净利润6685.30万元，同比下降7.88%。

2、注重股东回报

经2025年4月29日召开的公司2024年度股东大会审议通过，公司2024年度利润分配方案为向全体股东按照每10股派发现金红利0.70元（含税），现金分红金额合计50668800.00元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例31.58%。上述现金分红方案已于2025年5月22日实施完毕。

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公司高度重视对投资者的合理投资回报，通过努力抓好经营管理、改革发展，不断提升公司自身价值创造能力，提升资产回报水平。公司将综合考虑企业自身盈利水平、资金支出安排，兼顾投资者回报和公司发展，健全公司常态化分红机制，通过持续稳定的现金分红，不断增强投资者获得感，给股东带来长期的投资回报。

3、加强投资者沟通

公司始终坚持投资者保护的理念，在投资者交流中持续拓宽渠道、丰富内容，保障及时、准确、充分的信息传递，有力推动沟通实效的不断提升，增进投资者对企业价值和经营理念的认同感。

2025 年上半年，公司披露 30 份临时公告、2 份定期报告，回复上证 E互动 73 个并召开年度

业绩说明会，发布 ESG 工作报告，真实准确地传递公司价值，及时回应市场关切和投资者疑问，增强投资者对公司的认知和信心。公司连续多年在沪市上市公司信息披露工作评价结果中获评 A级，在规范治理、信息披露及投资者关系管理等方面工作得到肯定。公司将继续严格遵守法律法规和上市公司监管规则，进一步加强信息披露管理工作，不断提升信息披露质量与效率，保证真实、准确、完整、及时地披露信息，为股东提供准确的投资决策依据。

4、坚持规范运作

2025年上半年，公司共召开股东会2次、董事会5次、监事会3次，有效发挥董事会、监事

会及专门委员会的各项职能。充分利用“三会”及董事会专门委员会平台，为董事、监事参与公司治理创造有利条件，促进科学决策和公司治理水平提升。

为落实监事会改革要求，并进一步规范和优化公司治理程序，根据最新修订的《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等监管规则，经2025年6月27日召开的公司2025年第一次临时股东大会审议通过，公司修订公司《章程》《股东会议事规则》等6项制度，废止《监事会议事规则》，不再设立监事会，由董事会内控与审计委员会承接法律法规规定的的监事会职权。

公司将严格按照法律法规和监管要求，不断加强规范治理体制机制建设，结合《公司法》和新监管政策，及时重检、修订完善治理文件，提升公司治理水平和规范运作能力，为公司规范治理提供制度支撑。

5、强化“关键少数”责任

为压实“关键少数”主体责任，2025年上半年公司积极组织董监高参加证监局、上海证券交易所等培训，及时向董监高传递监管动态和典型案例，增强“关键少数”合规意识及履职能力。

及时向控股股东、实际控制人传递上海证券交易所发布的《上市公司控股股东与实际控制人监管提醒》，引导控股股东和实际控制人增强合规意识。

未来，公司将持续推进与评估“提质增效重回报”行动相关工作，聚焦主业，完善公司治理体系，提升公司经营质量，进一步巩固市场地位，增强长期竞争力。

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形倪阳平董事长选举赵朋副董事长选举高鹭华董事选举范思远董事选举马韧韬董事选举骆海菁董事选举卜方方职工董事选举李聚合独立董事选举李任芷独立董事选举王霆独立董事选举窦超独立董事选举赵朋总裁聘任

高鹭华副总裁、董事会秘书聘任刘卓飞副总裁聘任贾宏董事离任郑颖宇董事离任高志权董事离任谢辉董事离任

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

因公司第九届董事会任期届满，2025年6月27日，公司召开2025年第一次临时股东大会，

选举第十届董事会董事、独立董事。同日，第十届董事会召开第一次会议，聘任公司高级管理人员。

具体情况详见公司在上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/）披露的临 2025-028 号、临

2025-029号公告。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明无

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

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(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

公司深入贯彻落实党中央关于进一步深化农村改革、扎实推进乡村全面振兴的总体要求，锚定乡村农文旅融合发展目标，持续巩固拓展定点帮扶工作成效，深入助力乡村文化传承、产业升级与人才培育等领域提质增效。

（一）统筹推进，确保责任压实、巩固工作成果

公司认真研判乡村振兴战略部署和国家政策，结合经营实际制定详细的年度工作计划和实施方案，进一步明确工作目标、重点任务和责任分工，确保各项工作落实落地。建立专项工作督办制度，深入推进“任务清单化”，聚焦“目标、进展、时限”全流程跟踪管理，全面提升工作质效。

（二）聚焦重点，创新标杆示范、助力产业振兴

1、深入推进“农旅融合·产村一体”项目，助力乡村实现可持续发展。河南清丰“蘑菇点灯”

项目打造“烟火夜市”“蘑菇民宿”“象棋村甲”等多个特色消费业态和文化主题活动，有效盘活乡村闲置资源、带动村民增收致富，实现地方食用菌加工业增产增值；广东高要“现代农业产业综合服务中心”项目，建成后可为当地预制菜产业提供“研、产、储、运”全链条支持。安徽界首“中保友谊第一村”项目相关设计成果将为国际交流与乡村振兴融合提供特色范本。

2、构建“文旅+产业+人才”帮扶体系，乡村景区经营质效显著改善。支持定点帮扶湖南省永

州市新田县龙家大院景区托管运营，引入“景区+合作社+农户”模式，让村民参与服务、产品供应等环节，形成可持续利益分配机制；联合地方政府、职业中专学校等，推行“景区运营专业技能提升计划”，助力乡村文旅专业人才队伍建设；围绕党建、企业团建、青少研学等市场需求，创新研发文旅新产品、组织节庆主题活动，搭建乡村文旅消费新场景。

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（三）打造亮点，推进文旅融合、促进文化振兴

公司发起主办“乡村新韵田映春晖”2025文旅赋能乡村振兴“村晚”，借助新华网、湖南广播电视台等头部媒体资源，形成“全国全网全平台全范围”的现象级传播触达；通过搭建乡村文化展示与特色产品消费“双平台”，实现了文化价值与经济价值的双向转化，有效带动春节期间地方实现游客接待人次、旅游综合收入双增长，成功打造文旅赋能乡村振兴“村晚”IP，为乡村发展注入新动能。

（四）主动作为，关注市场需求、深入消费帮扶

公司全面深入参与“消费帮扶行动”，按需增加采购品类，实现“以消费为纽带”链接乡村城市供需两端，帮助脱贫地区稳定增收、防止返贫；激发乡村内生发展动力、为乡村振兴奠定基础；旅行服务板块创新研发打造“云、贵、川、疆、藏”中西部地区乡村民族特色旅游线路产品，为游客提供全新“乡游体验”，通过持续拓展乡村文旅消费空间，实现拉动地方经济增收、推动产业融合，让“乡土”文化得以传承，让乡村环境持续改善。

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用是否如未能及如未能承承是否及承时履行应及时履诺诺承诺有履时诺承诺时间承诺期限说明未完行应说背类内容行期严方成履行的明下一景型限格具体原因履步计划行公司控股股东青旅集团作为公司

2013年非公开发行股份的认购方，

为规范关联交易，维护公司及中小股东的合法权益，作出承诺：（1）本次发行完成后，青旅集团将继续严格按照《公司法》等法律法规以

及中青旅《公司章程》的有关规定

行使股东权利，在股东大会对有关中与涉及青旅集团事项的关联交易进国

再行表决时，履行回避表决的义务。本承诺在解青

融（2）本次发行完成后，青旅集团青旅集团决旅

资或其控股、实际控制的其他企业将作为公司关集2013年10相严格规范与中青旅之间的关联交否关联方期是联团月18日关易。在进行确有必要且无法规避的间持续有交有

的关联交易时，保证按市场化原则和效。期限易限

承公允价格进行公平操作，并按相关为长期。

公诺法律法规以及规范性文件的规定司履行交易程序及信息披露义务。保证不通过关联交易损害中青旅及其他股东的合法权益。青旅集团和中青旅就相互间关联事务及交易

所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

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六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

23/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

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(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保是是否关担保发生日担保担保

与上市担保(担保担保担保类主债务担保物否已经反担保情为关联担保方被担保方期协议签是否逾期

公司的金额)起始日到期日型情况（如有）履行完况联方关署日逾期金额关系毕担保系小股东按桐乡市濮主合同约定的主合同约定的债务乌镇旅游股控股子连带责其持股比

院旅游有8.822017年1月债务履行期限履行期限届满之日否否0否份有限公司公司任担保例提供反限公司届满之日起满两年之日担保小股东按桐乡市濮主合同约定的主合同约定的债务乌镇旅游股控股子

院旅游有0.4920174连带责其持股比年月债务履行期限履行期限届满之日否否0否份有限公司公司任担保例提供反限公司届满之日起满两年之日担保承购人办结房产所符合贷款各购房者实

乌镇旅游股控股子0.29银行发放贷款有权证及抵押登记连带责条件的购际担保合同否否0无反担保否份有限公司公司之日手续并交银行执管任担保房者签署日之日

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）0.015

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 9.60公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计10.25

报告期末对子公司担保余额合计（B） 21.51

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 31.11

担保总额占公司净资产的比例(%)49.22

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其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

D 30.76金额（ ）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 30.76未到期担保可能承担连带清偿责任说明无

公司于2016年召开的第七届董事会临时会议、2016年第一次临时股东大会审议，授权公司控股子公司乌镇公司董事会在濮院景区开发建设项目根据投资需求确定的贷款额度（总额不超过40亿元）内，以及濮院公司各股东按照持股比例为濮院公司银行贷款及利息进行担保并承担担保责任的前提下，对濮院公司选择贷款银行、贷款金额和贷款条件进行确定；按照持股比例为濮院公司银行贷款本金及利息进行担保并承担担保责任；并在授权范围内对外签署相关文件。

2017年1月，乌镇公司、桐乡市金凤凰服务业发展集团有限公司（下称：“金凤凰”）分别与中国农

业银行股份有限公司桐乡市支行（下称“桐乡农行”）签署了《最高额保证合同》，约定按照持股比例为濮院公司在桐乡农行最高额18亿元的债务提供担保，借款期限为20年，保证担保期限为每笔债务履行届满之日起2年，方式为连带责任保证，乌镇公司提供的担保额度为8.82亿元；

2017年4月，乌镇公司与金凤凰、国家开发银行股份有限公司（下称“国开行”）、中信银行股份有

限公司嘉兴桐乡支行（下称“桐乡中信银行”）签署《银团贷款保证合同》，约定乌镇公司与金凤凰为濮院公司向国开行、桐乡中信银行借款22亿元人民币提供保证担保，借款期限为20年，担保期限为每笔债担保情况说明

务履行期限届满之日起2年，方式为连带责任保证，乌镇公司提供的担保额度为10.78亿元。

2024年1月22日，经国家开发银行浙江省分行向乌镇公司出具《担保责任解除函》，乌镇公司为濮

院公司提供担保数额变更为9.31亿元。

因乌镇公司及下属公司房产销售需要，根据银行政策和房地产开发销售的商业惯例，乌镇公司及下属公司拟为该等项目符合贷款条件的购房者提供阶段性连带责任担保，2025年度预计担保总额不超过人民币5亿元，担保期限自银行发放贷款之日起，至承购人所购住房的房地产所有权证办结及办妥抵押登记手续后并交银行执管之日止（具体内容以与银行签订的担保合同为准）。截至2025年6月30日，该类担保已实际提供金额2857.23万元。

截至2025年6月30日，公司对子公司提供担保余额为人民币21.51亿元报告期内发生担保为公司控股子公司创格科技及中青博联向银行申请综合授信提供的担保，以及公司控股子公司山水酒店为其全资子公司新化中青旅山水酒店有限公司向银行申请贷款提供的担保均为满足日常经营需要而提供的必要担保。

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(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)70695

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有质押、标记或有限冻结情况股东名称报告期内增期末持股数比例售条股东性质（全称）减量(%)件股数股份状态份数量量

中国青旅集团有限公司012575278617.370无0国有法人

中国光大集团股份公司0216318062.990无0国有法人

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中青创益投资管理有限公司0204750002.830无0国有法人

中国银行股份有限公司－富

国中证旅游主题交易型开放131340075020251.040无0其他式指数证券投资基金

香港中央结算有限公司-1812527273407371.010无0其他

龚佑芳072629001.000无0境内自然人

招商银行股份有限公司－南

方中证1000交易型开放式指56550053378000.740无0其他数证券投资基金境内非国有

辽宁方大集团实业有限公司041363970.570无0法人

招商银行股份有限公司－华

夏中证1000交易型开放式指58150031500000.440无0其他数证券投资基金

符永涛277730027773000.380无0境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量中国青旅集团有限公司125752786人民币普通股125752786中国光大集团股份公司21631806人民币普通股21631806中青创益投资管理有限公司20475000人民币普通股20475000

中国银行股份有限公司－富国中证旅游主题

7502025人民币普通股7502025

交易型开放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司7340737人民币普通股7340737龚佑芳7262900人民币普通股7262900

招商银行股份有限公司－南方中证1000交

5337800人民币普通股5337800

易型开放式指数证券投资基金辽宁方大集团实业有限公司4136397人民币普通股4136397

招商银行股份有限公司－华夏中证1000交

3150000人民币普通股3150000

易型开放式指数证券投资基金符永涛2777300人民币普通股2777300前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表无决权的说明

中国青旅集团有限公司的控股股东为中国光大集团股份公司，中青创益投资管理有限公司的控股股东为中国青旅集团有限公上述股东关联关系或一致行动的说明司，其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人尚不清楚。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

28/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

√适用□不适用新控股股东名称中国光大集团股份公司

新实际控制人名称/

变更日期/

2025 年 6 月 5日，公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）

披露《关于控股股东所持股份无偿划转的公告》（临2025-019），根据《上市公司国有股权监督管理办法》《关于企业国有资产办理无偿划转手续的规定》（财管字〔1999〕301号），光大集团作为国家出资企业，经其董事会、股东会决议，将其全资子公司青旅集团直接持有的公司17.37%股份信息披露网站查询无偿划转至光大集团。光大集团与青旅集团于2025年6月4日签署《中国索引及日期光大集团股份公司与中国青旅集团有限公司关于中青旅控股股份有限公司

17.37%股权（125752786股）之无偿划转协议》。

本次划转不会导致公司主要业务结构发生变化，不会对公司正常经营活动产生影响。无偿划转双方正在按照有关法律法规办理股份过户登记手续。

划转实施后，公司控股股东由青旅集团变为光大集团，公司实际控制人无变化。

五、优先股相关情况

□适用√不适用

29/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

□适用√不适用

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

□适用√不适用

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

1、非金融企业债务融资工具基本情况

单位：亿元币种：人民币是否存在投资者适当债券利率还本付息终止上市债券名称简称代码发行日起息日到期日交易场所性安排（如交易机制余额（%）方式交易的风

有）险本期中期票据在债权登记日中青旅控股的次一工作日（2022年8月股份有限公22每年付中青旅司2022年1022819672022/8/262022/8/302025/8/3053.15境内合格机31日），即可以在全国银行间息，到期银行间否MTN001 构投资者 债券市场流通转让。按照全国

度第一期中一次还本银行间同业拆借中心颁布的期票据相关规定进行。

30/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用逾期未偿还债券

□适用√不适用关于逾期债项的说明

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明无

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用√不适用其他说明无

5、非金融企业债务融资工具其他情况的说明

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期末比上年度末变动主要指标本报告期末上年度末增减（%）原因

流动比率1.061.03增加3个百分点

速动比率0.720.77减少5个百分点

资产负债率（%）52.3851.98增加0.40个百分点本报告期本报告期比上年同期增变动上年同期

（1-6月）减(%)原因

扣除非经常性损益后净利润63582684.6373830108.54-13.88

EBITDA 全部债务比 0.0507 0.0570 减少 0.63个百分点

利息保障倍数2.73192.5332增加19.87个百分点

现金利息保障倍数1.74793.6243减少187.64百分点

EBITDA 利息保障倍数 4.8248 4.4080 增加 41.68个百分点

贷款偿还率（%）100100.00

利息偿付率（%）100100.00

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

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第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：中青旅控股股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、11057448465.361319969629.91结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、2311010900.00111010900.00衍生金融资产应收票据

应收账款七、52799927836.233067526214.46

应收款项融资七、794879192.4094960019.86

预付款项七、8671526696.42582656290.57应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、9192367614.05177069023.36

其中：应收利息

应收股利七、9买入返售金融资产

存货七、102399993599.551862917455.38

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、1368105257.7768856401.33

流动资产合计7595259561.787284965934.87

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资七、172366266511.312409998918.46

其他权益工具投资七、185287578.715287578.71

其他非流动金融资产七、1987229535.3187229535.31

投资性房地产七、20158997866.86161543903.68

固定资产七、215233845624.535333707471.85

在建工程七、2210310099.3010201115.21生产性生物资产

32/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产七、25481294989.66467863646.12

无形资产七、261059249035.691073922345.39

其中：数据资源

开发支出八、13898668.045117296.71

其中：数据资源

商誉七、2714771380.0814771380.08

长期待摊费用七、28208389633.90222849469.30

递延所得税资产七、29383971258.16380392700.49

其他非流动资产七、30231230663.84233485344.45

非流动资产合计10244742845.3910406370705.76

资产总计17840002407.1717691336640.63

流动负债：

短期借款七、323740720140.783408923174.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、35250979929.22111220041.19

应付账款七、36786568807.18991556982.33

预收款项七、3711490510.6717860073.77

合同负债七、38627522918.21550158395.68卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、39404902442.16555669917.70

应交税费七、40124819553.67129967186.04

其他应付款七、41240065348.03250790454.06

其中：应付利息

应付股利七、4116660000.0024732000.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、43896938116.50958348647.93

其他流动负债七、4483770821.3985063533.21

流动负债合计7167778587.817059558406.90

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、451707815456.771697728057.82

应付债券七、46-

其中：优先股永续债

租赁负债七、47465488060.40436196385.53

长期应付款-长期应付职工薪酬预计负债

递延收益七、51517845.73550899.67

33/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债七、292745886.552745886.55其他非流动负债

非流动负债合计2176567249.452137221229.57

负债合计9344345837.269196779636.47

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、53723840000.00723840000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、551754906117.871754906117.87

减：库存股

其他综合收益七、57-29662288.81-26203042.13专项储备

盈余公积七、59223642359.18223642359.18一般风险准备

未分配利润七、603648172244.053631988082.19

归属于母公司所有者权益6320898432.296308173517.11（或股东权益）合计

少数股东权益2174758137.622186383487.05

所有者权益（或股东权益）8495656569.918494557004.16合计负债和所有者权益（或17840002407.1717691336640.63股东权益）总计

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：中青旅控股股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金140244145.57144862442.39

交易性金融资产311010900.00111010900.00衍生金融资产应收票据

应收账款十九、113574221.3023839014.05

应收款项融资2248400.00

预付款项2893845.906013056.94

其他应收款十九、21109383423.371292535207.71

其中：应收利息

应收股利十九、217340000.0017340000.00

存货242774.13275736.13

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产250849.36625.52

34/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

流动资产合计1577600159.631580785382.74

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、33416791674.153448969986.83其他权益工具投资

其他非流动金融资产87229535.3187229535.31

投资性房地产222763511.06226311379.06

固定资产202543989.75206224203.53在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产1113781.901465604.80

无形资产64691271.4565911859.49

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用170814.52195658.84递延所得税资产

其他非流动资产701103.371864896.89

非流动资产合计3996005681.514038173124.75

资产总计5573605841.145618958507.49

流动负债：

短期借款908032902.76878127119.44交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款20312933.0941677369.11

预收款项1398048.136334232.41

合同负债43372400.4145302696.47

应付职工薪酬148676657.82166971208.48

应交税费2021122.284875313.87

其他应付款324157328.18277297221.18

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债516261775.11608140405.00

其他流动负债2635360.562965877.03

流动负债合计1966868528.342031691442.99

非流动负债：

长期借款294974661.77296243792.59

应付债券-

其中：优先股永续债

租赁负债-817482.81长期应付款

35/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计294974661.77297061275.40

负债合计2261843190.112328752718.39

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）723840000.00723840000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1884701075.581884701075.58

减：库存股

其他综合收益73422.1593960.71专项储备

盈余公积219017370.99219017370.99

未分配利润484130782.31462553381.82所有者权益（或股东权3311762651.033290205789.10益）合计负债和所有者权益（或5573605841.145618958507.49股东权益）总计

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入4865732420.824350660498.19

其中：营业收入七、614865732420.824350660498.19利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本4641426676.844170224346.73

其中：营业成本七、613826792952.353301723779.79利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、6248189494.0631815013.54

销售费用七、63348649592.80414320059.83

管理费用七、64311695821.76310288344.18

研发费用七、654060245.265087756.41

财务费用七、66102038570.61106989392.98

其中：利息费用98217242.00110855164.93

36/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

利息收入5194827.629136160.80

加：其他收益七、671823545.661371157.95

投资收益（损失以“－”号填列）七、68-49432485.03-13810372.97

其中：对联营企业和合营企业的投资收-52061868.59-14098238.72益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填七、70

列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）七、71-7709957.323018290.60

资产减值损失（损失以“-”号填列）七、72

资产处置收益（损失以“－”号填列）七、73872099.455829785.66

三、营业利润（亏损以“－”号填列）169858946.74176845012.70

加：营业外收入七、742376621.641206737.04

减：营业外支出七、752134950.398089658.94

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）170100617.99169962090.80

减：所得税费用七、7672657415.6660924790.33

五、净利润（净亏损以“－”号填列）97443202.33109037300.47

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填97443202.33109037300.47列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以66852961.8672570563.24“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）30590240.4736466737.23

六、其他综合收益的税后净额-3446213.471371333.83

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的-3459246.681336413.01税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益-3459246.681336413.01

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-20538.5638827.67

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-3438708.121297585.34

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税13033.2134920.82后净额

七、综合收益总额93996988.86110408634.30

37/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额63393715.1873906976.25

（二）归属于少数股东的综合收益总额30603273.6836501658.05

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.09240.1003

（二）稀释每股收益(元/股)0.09240.1003

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入十九、463412606.1178709283.99

减：营业成本十九、418132848.1020820317.87

税金及附加6705070.947522269.01

销售费用1637542.281826162.86

管理费用47363443.6242252670.33

研发费用1200000.00-

财务费用13840316.8010673890.10

其中：利息费用23617528.4317676236.02

利息收入9791495.417017319.57

加：其他收益154131.4580650.21

投资收益（损失以“－”号填列）十九、596307535.9370618083.34

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-32157774.12-3840447.59以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）1208189.27

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填列）97079.49

二、营业利润（亏损以“－”号填列）72300320.5166312707.37

加：营业外收入51637.55213242.02

减：营业外支出105757.5799591.79

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）72246200.4966426357.60

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列）72246200.4966426357.60

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）72246200.4966426357.60

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-20538.5638827.67

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-20538.5638827.67

1.权益法下可转损益的其他综合收益-20538.5638827.67

38/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额72225661.9366465185.27

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金6093422317.415333820432.23客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还769973.41623217.84

收到其他与经营活动有关的现金七、7854600291.0775535294.39

经营活动现金流入小计6148792581.895409978944.46

购买商品、接受劳务支付的现金5036715858.394094152051.56客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金619453937.82627872762.01

支付的各项税费212366772.59194266762.66

支付其他与经营活动有关的现金七、78271930549.40296439040.91

经营活动现金流出小计6140467118.205212730617.14

经营活动产生的现金流量净额8325463.69197248327.32

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金20000000.00162450200.00

取得投资收益收到的现金2639800.235616642.97

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收467493.76523032.26回的现金净额

39/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额9308361.60

收到其他与投资活动有关的现金七、78

投资活动现金流入小计23107293.99177898236.83

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支119734242.8396049491.97付的现金

投资支付的现金228350000.00165300000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金七、78

投资活动现金流出小计348084242.83261349491.97

投资活动产生的现金流量净额-324976948.84-83451255.14

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2450000.009800000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金2450000.009800000.00

取得借款收到的现金2682000000.002674900000.00

收到其他与筹资活动有关的现金七、78

筹资活动现金流入小计2684450000.002684700000.00

偿还债务支付的现金2401900000.002548700000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金179317876.69181997048.99

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润44678623.1133902195.40

支付其他与筹资活动有关的现金七、7856541752.05223775243.51

筹资活动现金流出小计2637759628.742954472292.50

筹资活动产生的现金流量净额46690371.26-269772292.50

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-42681.3576674.15

五、现金及现金等价物净增加额-270003795.24-155898546.17

加：期初现金及现金等价物余额七、791309455215.881222166978.22

六、期末现金及现金等价物余额七、791039451420.641066268432.05

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金79456193.7564899577.99收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金26003104.064291992.80

经营活动现金流入小计105459297.8169191570.79

购买商品、接受劳务支付的现金30202592.989682372.98

支付给职工及为职工支付的现金54848116.0350960193.31

支付的各项税费11177767.9310378453.59

支付其他与经营活动有关的现金41012310.6325046923.00

经营活动现金流出小计137240787.5796067942.88

经营活动产生的现金流量净额-31781489.76-26876372.09

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金20000000.00162450200.00

取得投资收益收到的现金128465310.0576357308.15

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的231233.76

40/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金1009064057.28324249391.93

投资活动现金流入小计1157760601.09563056900.08

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的606400.00986917.71现金

投资支付的现金220000000.00184500000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金821600000.00343000000.00

投资活动现金流出小计1042206400.00528486917.71

投资活动产生的现金流量净额115554201.0934569982.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金400000000.00370000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金50000000.00

筹资活动现金流入小计450000000.00370000000.00

偿还债务支付的现金471200000.00314500000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金65747976.1371526115.27

支付其他与筹资活动有关的现金1438812.5025761000.00

筹资活动现金流出小计538386788.63411787115.27

筹资活动产生的现金流量净额-88386788.63-41787115.27

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-4219.52942.08

五、现金及现金等价物净增加额-4618296.82-34092562.91

加：期初现金及现金等价物余额144862442.39230722212.75

六、期末现金及现金等价物余额140244145.57196629649.84

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁

41/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计一般

实收资本(或优永减：库专项其其资本公积其他综合收益盈余公积风险未分配利润小计他

股本)先续存股储备他准备股债

一、上年期末余额723840000.001754906117.87-26203042.13223642359.183631988082.196308173517.112186383487.058494557004.16

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额723840000.001754906117.87-26203042.13223642359.183631988082.196308173517.112186383487.058494557004.16三、本期增减变动金额（减少-3459246.6816184161.8612724915.18-11625349.431099565.75以“－”号填列）

（一）综合收益总额-3459246.6866852961.8663393715.1830603273.6893996988.86

（二）所有者投入和减少资本2450000.002450000.00

1．所有者投入的普通股2450000.002450000.00

2．其他权益工具持有者投入资

本

3．股份支付计入所有者权益的

金额

4．其他

（三）利润分配-50668800.00-50668800.00-44678623.11-95347423.11

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-50668800.00-50668800.00-44678623.11-95347423.11

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留

存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额723840000.001754906117.87-29662288.81223642359.183648172244.056320898432.292174758137.628495656569.91

42/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目专

其他权益工具减：一般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股项其优永资本公积库存其他综合收益盈余公积风险未分配利润小计

本)其他先续储他股准备股债备

一、上年期末余额723840000.001755928104.00-22399360.36218559776.293538125874.446214054394.372133377277.518347431671.88

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额723840000.001755928104.00-22399360.36218559776.293538125874.446214054394.372133377277.518347431671.88三、本期增减变动金额（减少以-1000696.041336413.0111044163.2411379880.2128244712.0239624592.23“－”号填列）

（一）综合收益总额1336413.0172570563.2473906976.2536501658.05110408634.30

（二）所有者投入和减少资本9800000.009800000.00

1．所有者投入的普通股9800000.009800000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-61526400.00-61526400.00-18295410.55-79821810.55

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-61526400.00-61526400.00-18295410.55-79821810.55

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收

益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-1000696.04-1000696.04238464.52-762231.52

四、本期期末余额723840000.001754927407.96-21062947.35218559776.293549170037.686225434274.582161621989.538387056264.11

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁

43/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

项目其他权益工具实收资本(或股

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)优先股永续债其他

一、上年期末余额723840000.001884701075.5893960.71219017370.99462553381.823290205789.10

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额723840000.001884701075.5893960.71219017370.99462553381.823290205789.10三、本期增减变动金额（减少以“－”-20538.5621577400.4921556861.93号填列）

（一）综合收益总额-20538.5672246200.4972225661.93

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-50668800.00-50668800.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-50668800.00-50668800.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额723840000.001884701075.5873422.15219017370.99484130782.313311762651.03

44/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

2024年半年度

其他权益工具项目

实收资本(或股本)资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额723840000.001884701075.5866111.33213934788.10478336535.813300878510.82

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额723840000.001884701075.5866111.33213934788.10478336535.813300878510.82三、本期增减变动金额（减少以“－”38827.674899957.604938785.27号填列）

（一）综合收益总额38827.6766426357.6066465185.27

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-61526400.00-61526400.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-61526400.00-61526400.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额723840000.001884701075.58104939.00213934788.10483236493.413305817296.09

公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁

45/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

中青旅控股股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于1997年11月25日成立，本公司所发行人民币普通股 A股股票已在上海证券交易所上市。

截至2025年6月30日止，本公司累计发行股本总数72384.00万股，注册资本为72384.00万元，注册地：北京市东城区东直门南大街5号，总部地址：北京市东城区东直门南大街5号。

本集团实际从事的主要经营活动为：旅游、景区经营、酒店经营管理、IT产品销售及技术服务和

整合营销服务等业务。本公司的母公司为中国青旅集团有限公司，本公司的实际控制人为国务院。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会

计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

公司自本报告期末起12个月内，不存在影响公司持续经营能力的重大疑虑事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额重要的单项计提坏账准备的应收款项

的1%以上且金额大于人民币2000万元单项收回或转回金额占各类应收款项坏账准应收款项坏账准备收回或转回金额重要的

备总额的5%以上且金额大于人民币1000万元

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单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额重要的应收款项实际核销

的5%以上且金额大于人民币1000万元

1单项金额占各类预付账款总额的5%以上且金账龄超过年的重要预付款项

额大于人民币2000万元

1单项金额占各应收股利总额20%以上且金额大账龄超过年的重要应收股利

于人民币500万元

1单项金额占各类预收账款总额的5%以上且金账龄超过年的重要预收款项

额大于人民币500万元

账龄超过1单项金额占各类合同负债总额的5%以上且金年的重要合同负债额大于人民币2000万元

1单项金额占各类应付账款总额的2%以上且金账龄超过年或逾期的重要应付账款

额大于人民币2000万元

1单项金额占各类其他应付款总额的5%以上且账龄超过年或逾期的重要其他应付款

金额大于人民币1500万元单个项目预算大于人民币5000万或期初余

重要的在建工程额、期末余额、增减变动金额有一项大于人民币1000万元单项投资活动占收到或支付投资活动相关的

重要的投资活动现金流量现金流入或流出总额的5%以上且金额大于人民币2000万元

子公司营业收入占集团营业收入的25%以上，重要的非全资子公司

或净利润占集团净利润的绝对值25%以上来自于合营或联营企业的投资损益占合并财

务报表税前利润的10%以上，或对合营、联营企业的长期股权投资账面价值占合并财务报重要的合营企业或联营企业

表资产总额的5%以上，或合营、联营企业虽不具有财务重大性，但具有重要的战略性、协同性或依赖性影响

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债

务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

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（2）合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

增加子公司或业务：

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

处置子公司：

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉

之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

购买子公司少数股权：

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合

并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资：

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处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之

间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“七、17长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币业务

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

11、金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

（1）金融工具的分类

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根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：业务模式是以收取合同现金流量为目标；合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债：

1该项指定能够消除或显著减少会计错配；

2根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合

或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

（2）金融工具的确认依据和计量方法

以摊余成本计量的金融资产：

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其

他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）：

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其

他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债：

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、

应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

收取金融资产现金流量的合同权利终止；

金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

所转移金融资产的账面价值；

因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

终止确认部分的账面价值；

终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（4）金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或

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负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。

12、应收票据

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本集团自2019年1月1日起应收款项坏账准备的确认标准计提方法，详见附注七、5。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

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本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，管理上述应收票据的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，因此本集团于2019年1月1日之后将这些应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，列报为应收款项融资。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

其他应收款均单独进行测试，有客观证据表明发生减值的，根据测算结果计提坏账准备。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、开发成本、开发产品、低值易耗品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

（2）发出存货的计价方法存货发出时按加权平均法确定其实际成本计价。

（3）存货的盘存制度采用永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品采用分次摊销法摊销；

包装物采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

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计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）初始投资成本的确定

企业合并形成的长期股权投资:

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

成本法核算的长期股权投资:

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

权益法核算的长期股权投资:

54/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公

司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（4）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价

款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

55/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。划分为投资性房地产的房屋及建筑物，其折旧采用年限平均法计算，使用寿命、预计净残值率及年折旧率（摊销率）如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧（摊销）率（%）

房屋及建筑物年限平均法50年3%1.94%

土地使用权年限平均法50年0%2.00%

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法15-50年3%6.47%-1.94%

机器设备年限平均法4-18年3%24.25%-5.39%

运输工具年限平均法6-12年3%16.17%-8.08%

其他设备年限平均法2-14年3%48.50%-6.93%

(3).固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物实际开始使用机器设备完成安装调试其他设备实际开始使用

23、借款费用

√适用□不适用

(1)借款费用资本化的确认原则

56/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

(2)借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

借款费用已经发生；

为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

(3)暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

(4)借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

公司取得无形资产时按成本进行初始计量，外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

后续计量：

在取得无形资产时分析判断其使用寿命，对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命摊销方法残值率预计使用寿命的确定依据

土地使用权土地使用权期限年限平均法0.00%土地使用权期限

其他预计使用期限年限平均法0.00%预计使用期限

57/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使

用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。各项费用的摊销期限及摊销方法为：

项目摊销方法摊销年限

装修费受益期限分期摊销3-10年乌村装修改造受益期限分期摊销5-25年其他受益期限分期摊销3-5年

58/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

29、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。

本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供

服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定

受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相

关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

59/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

31、预计负债

√适用□不适用

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

以预期信用损失进行后续计量的财务担保合同列示于预计负债。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。

当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

60/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益，按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法具体如下：

（1）IT 产品销售

本集团与客户之间的销售商品合同通常包含销售商品、技术服务等多项承诺，具体承诺视与客户约定不同而存在差异，由于客户能够分别从上述商品或服务中单独受益或与其他易于获得的资源一起使用中受益，且上述商品或服务之间不存在重大整合、重大修改或定制或者高度关联，本集团将其作为可明确区分商品，分别构成单项履约义务。

本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条款，结合以往的商业惯例予以确定。本集团部分合同约定当客户购买商品超过一定数量时可享受一定折扣，直接抵减当期客户购买商品时应支付的款项。本集团按照期望值或最有可能发生金额对折扣做出最佳估计，以估计折扣后的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额为限计入交易价格，并在每一个资产负债表日进行重新估计。

本集团通过向客户交付商品履行履约义务。在综合考虑了下列因素的基础上，以客户签收时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所

有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

对于 IT 产品销售业务，本集团根据经营计划自供应商处取得商品控制权后再转让给客户，本集团在向客户转让商品前能够主导商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，拥有该商品的控制权，因此是主要责任人，在货物交付给客户完成验收时按照已收或应收对价总额确认收入。?

（2）房地产销售收入

房地产开发收入在房产完工并验收合格，签订了销售合同，取得买方付款证明并交付使用时确认销售收入的实现。买方接到书面交房通知，无正当理由拒绝接收的，于交房通知书已送达客户且约定的合理交付期限结束时视同交付。

（3）景区经营收入

景区经营收入分为景区经营及景区服务，景区经营主要为景区门票收入，在游客通过闸口进入景区后确认销售收入的实现，景区服务主要为景区内游览度假等服务，由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，本集团将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入。

（4）提供服务合同

本集团与客户订立合同，向客户提供跟团游、整合营销服务、技术服务、酒店客房服务，为单项履约义务。此外，本集团在提供服务的同时会授予客户奖励积分，客户可以用奖励积分兑换免费或折扣商品或服务。该奖励积分计划向客户提供了一项重大权利，本集团将其作为单项履约义务。

本集团将因向客户转让服务而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条款，结合以往的商业惯例予以确定。本集团支付的应付客户对价并非为了从客户取得其他可明确区分的商品或服务，因此将该应付客户对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

61/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

本集团根据奖励积分的兑换政策和预计兑换率等因素确定奖励积分的单独售价，按照提供服务和奖励积分的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至奖励积分，并在客户取得积分兑换商品或服务控制权时或积分失效时确认收入。

本集团通过向客户提供跟团游、整合营销服务、酒店客房服务履行履约义务，由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，本集团将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照发生的成本和时间进度，确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

本集团与客户之间的自由行、签证、单项委托等合同通常仅包含转让服务/商品的履约义务。

本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以服务完成/商品交付时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产

的转移、客户接受该商品。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是

对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费

用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，按照净额列示；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

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37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性

差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关

或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状

态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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本公司按照本附注五、27长期资产减值所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指

数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。

但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（5）售后租回交易

公司按照本附注五、34收入所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注五、38租赁。

在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注五、11金融工具。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

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在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注五、11金融工具进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注五、11金融工具关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

（3）售后租回交易

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注五、

11金融工具。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

65/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税销售额和适用税率计算的销项13%、9%、6%、5%、3%税额，抵扣准予抵扣的进项税额后的差额

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

企业所得税应纳税所得额30%、25%、23%、20%、19%、

16.5%、15%

土地增值税转让房地产所取得的增值额超率累进税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

CYTS Ethiopia Tour Operation PLC 30.00%

中国青年旅行社（香港）有限公司16.50%

CYTS (ISRAEL) TOUR SERVICES LTD 23.00%

CYTS (UK)TOURS LTD 19.00%

CYTS Arabia Travel and Tourism 20.00%

深圳中青旅国际会议展览有限公司20.00%

中青旅(江苏)国际会议展览有限公司20.00%

中青旅(广东)国际会议展览有限公司20.00%

中青旅新疆文化旅游发展有限责任公司15%

中青旅（四川）国际会议展览有限公司15%

中青旅（陕西）国际会议展览有限公司15%

中青旅联景（成都）旅游规划设计有限公司15%

中青博联（北京）科技有限公司15%

中青旅遨游科技发展有限公司15%

中青旅联科（深圳）公关顾问有限公司15%

中青博联（深圳）整合营销顾问有限公司15%

2、税收优惠

√适用□不适用企业所得税税收优惠

本公司下属中青旅新疆文化旅游发展有限责任公司、中青旅（四川）国际会议展览有限公司、中青旅（陕西）国际会议展览有限公司和中青旅联景（成都）旅游规划设计有限公司符合《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》规定，享受西部大开发税收优惠政策，自2021年1月1日至2030年12月31日，减按15%税率缴纳企业所得税，本年度适用税率为15%；同时，符合小型微利企业的标准，按小型微利企业优惠政策缴纳企业所得税；

本公司下属中国青年旅行社（香港）有限公司使用香港所得税率16.5%，税收优惠在实际税率与适用税率的差异列示；

本公司下属中青博联（北京）科技有限公司为高新技术企业，按《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定享受企业所得税优惠政策，2022年12月取得高新技术企业资格证书，有效期三年，按15%的优惠税率缴纳企业所得税，本年度适用税率为15%；

66/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告本公司下属中青旅遨游科技发展有限公司为高新技术企业，按《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定享受企业所得税优惠政策，2023年11月取得高新技术企业资格证书，有效期三年，按15%的优惠税率缴纳企业所得税，本年度适用税率为15%；

本公司下属中青博联（深圳）整合营销顾问有限公司，按财政部、税务总局《关于延续深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策的通知》的有关规定享受企业所得税优惠政策，在2021年1月1日起至2025年12月31日可按15%税率缴纳企业所得税。同时，符合小型微利企业的标准，按小型微利企业优惠政策缴纳企业所得税；

本公司下属中青旅联科（深圳）公关顾问有限公司，按财政部、税务总局《关于延续深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策的通知》的有关规定享受企业所得税优惠政策，在

2021年1月1日起至2025年12月31日享受15%的所得税率，本年度适用税率为15%；

本公司下属小型微利企业，按财政部、税务总局公告【2023】12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

增值税税收优惠公司下属小规模纳税人，按财政部、税务总局公告【2023】19号《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》，自2023年1月1日至2027年12月31日止：对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。对于增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金1981232.69372272.60

银行存款1032906377.551280066328.08

其他货币资金22560855.1239531029.23存放财务公司存款

合计1057448465.361319969629.91

其中：存放在境外的78205862.4544436027.23款项总额其他说明无

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计311010900.00111010900.00/入当期损益的金融资产

其中：

债务工具投资/

权益工具投资/

衍生金融资产/

其他311010900.00111010900.00/

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指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

债务工具投资/

其他/

合计311010900.00111010900.00/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

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无

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

信用期内2683549091.842975280468.50

超出信用期6个月以内113318991.65104460773.65

超出信用期6-12个月39301767.7122788801.45

超出信用期12个月以上97002989.2495813255.66

合计2933172840.443198343299.26

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值

(%)(%)

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备2933172840.44100133245004.214.542799927836.233198343299.26100130817084.804.093067526214.46

其中：

按信用风险特征组合

2933172840.44100133245004.214.542799927836.233198343299.26100130817084.804.093067526214.46

计提坏账准备

合计2933172840.44/133245004.21/2799927836.233198343299.26/130817084.80/3067526214.46

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

与 IT 产品销售与技术服务相关的 1882822748.59 24204172.34 1.29应收账款

与整合营销服务相关的应收账款605087631.4538838262.326.42

其他类型应收账款445262460.4070202569.5515.77

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合计2933172840.44133245004.214.54

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：与 IT 产品销售与技术服务相关的应收账款

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

信用期内1839007309.301875172.290.10

超出信用期6个月以内14282518.641432536.6210.03

超出信用期6-12个月12250293.933613836.7129.50

超出信用期12个月以上17282626.7217282626.72100.00

合计1882822748.5924204172.341.29

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：与整合营销服务相关的应收账款

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

信用期内504875720.464039005.730.80

超出信用期6个月以内65653952.459848092.8715.00

超出信用期6-12个月20884336.5611277541.7454.00

超出信用期12个月以上13673621.9813673621.98100.00

合计605087631.4538838262.326.42

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：其他类型应收账款

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

信用期内339666062.081491391.680.44

超出信用期6个月以内33382520.561101440.383.30

超出信用期6-12个月6167137.221562996.9525.34

超出信用期12个月以上66046740.5466046740.54100.00

合计445262460.4070202569.5515.77

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

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对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额其类别期初余额他期末余额计提收回或转回转销或核销变动信用

风险130817084.8022762490.0214722532.705612037.91133245004.21特征组合

合计130817084.8022762490.0214722532.705612037.91133245004.21

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款5612037.91其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期末合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余余额余额余额合计数的余额额比例（%）余额前五名

的应收账款323734942.20323734942.2011.04155314.58总额

合计323734942.20323734942.2011.04155314.58其他说明无

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其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

72/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票56922354.6363936358.48

商业承兑汇票20287722.0022381430.00

供应链票据17669115.778642231.38

合计94879192.4094960019.86

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑汇票商业承兑汇票

供应链票据280000.00

合计280000.00

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

73/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

√适用□不适用

本集团管理部分应收票据的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，因此本集团将持有的应收票据分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为应收款项融资。

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内663931293.9198.87570541361.4497.92

1至2年2389760.590.362645959.370.45

2至3年344191.400.05746041.770.13

3年以上4861450.520.728722927.991.50

合计671526696.42100.00582656290.57100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

余额前五名的预付款项总额364353970.5854.26

合计364353970.5854.26

其他说明：无

74/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款192367614.05177069023.36

合计192367614.05177069023.36

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

75/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

76/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）96054083.0293579421.48

其中：1年以内分项

1年以内96054083.0293579421.48

1年以内小计96054083.0293579421.48

1至2年21231019.5138836897.90

2至3年30099807.5418413847.69

3年以上79881215.5161467367.82

3至4年

4至5年

5年以上

合计227266125.58212297534.89

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

定金及押金84025009.3583588659.96

保证金31331303.2433294158.88

员工备用金13048605.1214709395.79

往来款5770522.098944925.87

其他93090685.7871760394.39

合计227266125.58212297534.89

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12整个存续期预期信整个存续期预期信个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余6712227.3928516284.1435228511.53

额

2025年1月1日余6712227.3928516284.1435228511.53

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

77/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

--转回第一阶段本期计提

本期转回330000.00330000.00本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日6712227.3928186284.1434898511.53

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

详见本节（五）“11.金融工具”之说明。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按单项计提35228511.53330000.0034898511.53坏账准备

合计35228511.53330000.0034898511.53

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的性坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄质期末余额

数的比例(%)

78/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

绿城房地产建设管理集团有14415094.346.34往来款1年以内限公司

桐乡市公共资源交易中心10500000.004.62保证金3年以上

国际航空运输协会（加拿大）5280000.002.32保证金1年以内北京办事处

1年以内、北京古北水镇旅游有限公司4097916.781.80往来款

2-3年

北京市海淀区人民政府中关4000000.001.76保证金1年以内村街道办事处

合计38293011.1216.85//

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准

项目备/合同履备/合同履约账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值成本减值准准备备

原材料7909360.267909360.267757757.197757757.19在产品

库存商品961216174.41961216174.41421464207.88421464207.88周转材料消耗性生物资产合同履约成本开发成本

开发产品1655009705.84238795478.381416214227.461663405523.53241107195.791422298327.74

低值易耗品14653837.4214653837.4211397162.5711397162.57

合计2638789077.93238795478.382399993599.552104024651.17241107195.791862917455.38

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料在产品

79/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

库存商品周转材料消耗性生物资产合同履约成本

开发成本241107195.792311717.41238795478.38

合计241107195.792311717.41238795478.38本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用本期将已计提存货跌价准备的存货售出。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明无

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

增值税留抵税额8710370.7167026621.88

80/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

预缴税费43256134.951826686.86

待认证进项税额16138752.113092.59

合计68105257.7768856401.33

其他说明：

无

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

81/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

82/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初减值准备期初余宣告发放期末减值准备期末余被投资单位减少权益法下确认的其他综合收其他权计提减其余额（账面价值）额追加投资现金股利余额（账面价值）额投资投资损益益调整益变动值准备他或利润

一、合营企业

北京古北水镇旅游有限1943707807.49-52357173.811891350633.68公司中青旅天恒文化旅游产

2438769.762438769.76

业有限公司

蔚观红奇（珠海）投资企2208938.5413823.182222761.72业（有限合伙）

中青健坤（北京）餐饮服1129968.78-243792.50886176.28务有限公司

宁波石浦港城景区运营1000000.001000000.00管理公司江西吉青文旅产业发展

4850707.97-539147.424311560.55

有限公司

小计1954336192.541000000.00-53126290.551902209901.99

二、联营企业

成都市青城山都江堰旅70600749.772256335.0472857084.81游股份有限公司

中青旅耀悦（北京）旅游

20452172.5228226.8020480399.32

有限公司广州七侠网络科技有限

11423173.9211423173.92

公司

都江堰兴旅商业管理有35271198.42-787238.6634483959.76限公司

北京阳光消费金融股份263387860.043418615.22266806475.26有限公司大连博涛文化科技股份

54674233.06-2182810.30-20538.5652470884.20

有限公司

中青博纳（北京）农业产

447052.4152616.15499668.56

业发展有限公司

国科中青河北人才开发2573663.0174019.562647682.57有限公司

桐乡市乌镇景区管理有5300794.735300794.73限公司

83/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

北京双奥金旅文化发展

2955001.964900000.00-539170.727315831.24

有限公司咸青（陕西）文旅产业有2450000.00-1256171.131193828.87限公司

小计455662725.9211423173.927350000.001064421.96-20538.56464056609.3211423173.92

合计2409998918.4611423173.928350000.00-52061868.59-20538.562366266511.3111423173.92

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动本期确累计计入其累计计入其指定为以公允价值计量期初本期计入其本期计入其期末项目追加减少认的股他综合收益他综合收益且其变动计入其他综合余额他综合收益他综合收益其他余额投资投资利收入的利得的损失收益的原因的利得的损失

浙江中青客运旅游有限公司287578.71287578.71长期战略投资为目的

中交七鲤古镇（赣州）文化5000000.005000000.00长期战略投资为目的旅游有限公司

合计5287578.715287578.71/

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

84/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产87229535.3187229535.31

合计87229535.3187229535.31

其他说明：

本公司于2017年2月23日召开的第七届董事会临时会议审议通过了本公司投资中青旅红奇（横琴）旅游产业投资基金（有限合伙）（以下简称“产业基金”）的协议，截至2025年6月30日，本公司共缴付出资额人民币7000万元。由于本公司从基金的投资中所获得的现金流量既包括投资期间基础资产产生的合同现金流量，也包括处置基础资产的现金流量，不满足该金融资产在特定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此，本公司将对产业基金的投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为其他非流动金融资产。

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额166044408.1289964079.08256008487.20

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额166044408.1289964079.08256008487.20

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额59580366.6134884216.9194464583.52

2.本期增加金额1605656.71940380.112546036.82

（1）计提或摊销1605656.71940380.112546036.82

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额61186023.3235824597.0297010620.34

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值104858384.8054139482.06158997866.86

2.期初账面价值106464041.5155079862.17161543903.68

85/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产5233834943.955333707471.85

固定资产清理10680.58

合计5233845624.535333707471.85

其他说明：

无固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额6353633896.84236642735.1055687488.92659227053.447305191174.30

2.本期增加金额288171.65162597.074385346.784836115.50

（1）购置288171.65162597.074385346.784836115.50

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额361487.9470515.002674797.707885486.6910992287.33

（1）处置或报废70515.002674797.707885486.6910630799.39

(2)其他减少361487.94361487.94

4.期末余额6353272408.90236860391.7553175288.29655726913.537299035002.47

二、累计折旧

1.期初余额1206969435.71162797797.5839204462.35562512006.811971483702.45

2.本期增加金额78019101.607323618.341833280.9116488691.85103664692.70

（1）计提78019101.607323618.341833280.9116488691.85103664692.70

3.本期减少金额67889.252495304.097385143.299948336.63

（1）处置或报废67889.252495304.097385143.299948336.63

4.期末余额1284988537.31170053526.6738542439.17571615555.372065200058.52

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

86/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值5068283871.5966806865.0814632849.1284111358.165233834943.95

2.期初账面价值5146664461.1373844937.5216483026.5796715046.635333707471.85

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

房屋及建筑物178419990.29

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

乌村配套中心102371137.46正在办理中

新通安客栈36085174.31正在办理中

管理中心附房14468291.70正在办理中

水市客舍8085070.72正在办理中

梅林颂德花园房产235599.72人才住房无产权证书

平湖坤宜福苑房产881168.00人才住房无产权证书

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

闭店清理废旧资产10680.58

合计10680.58

其他说明：

无

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

87/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程1182349.701045059.62

工程物资9127749.609156055.59

合计10310099.3010201115.21

其他说明：

无在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他4973339.613790989.911182349.704836049.533790989.911045059.62

合计4973339.613790989.911182349.704836049.533790989.911045059.62

(2).重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(3).本期计提在建工程减值准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

其他3790989.913790989.91项目终止

合计3790989.913790989.91/

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

工程材料9127749.609127749.609156055.599156055.59

合计9127749.609127749.609156055.599156055.59

其他说明：

无

88/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器及运输设备其他合计

一、账面原值

1.期初余额755606161.291431924.4436918290.07793956375.80

2.本期增加金额78047652.4178047652.41

3.本期减少金额14609695.8914609695.89

4.期末余额819044117.811431924.4436918290.07857394332.32

二、累计折旧

1.期初余额316710787.581204646.988177295.12326092729.68

2.本期增加金额58907205.5946932.931068997.8460023136.36

(1)计提58907205.5946932.931068997.8460023136.36

3.本期减少金额10016523.3810016523.38

(1)处置10016523.3810016523.38

4.期末余额365601469.791251579.919246292.96376099342.66

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

89/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值453442648.02180344.5327671997.11481294989.66

2.期初账面价值438895373.71227277.4628740994.95467863646.12

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非专利项目土地使用权专利权其他合计技术

一、账面原值

1.期初余额1388139584.7678353795.121466493379.88

2.本期增加金额6919316.506919316.50

(1)购置569464.28569464.28

(2)内部研发6349852.226349852.22

(3)企业合并增加

3.本期减少金额398.11398.11

(1)处置398.11398.11

4.期末余额1388139584.7685272713.511473412298.27

二、累计摊销

1.期初余额342066504.0750504530.42392571034.49

2.本期增加金额17363545.094228852.2621592397.35

（1）计提17363545.094228852.2621592397.35

3.本期减少金额169.26169.26

(1)处置169.26169.26

4.期末余额359430049.1654733213.42414163262.58

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1028709535.6030539500.091059249035.69

2.期初账面价值1046073080.6927849264.701073922345.39

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例4.15%

90/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

二号停车场土地126236754.01正在办理中

乌镇2016-02-1-1地块2989295.80正在办理中

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额企业合并期末余额处置形成的

中青旅山水酒店集团股份有限公司32812772.8932812772.89

肇庆市中青旅山水时尚酒店有限公司1396811.371396811.37

成都市中青旅山水时尚酒店有限公司1582845.561582845.56

乌镇旅游股份有限公司9857551.559857551.55

北京中青旅风采科技有限公司27634550.0127634550.01

中青旅罗根（天津）国际商务会展有限公司1500000.001500000.00

唐山新空间创景旅游规划设计院有限公司434171.60434171.60

合计75218702.9875218702.98

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

北京中青旅风采科技有限公司27634550.0127634550.01

中青旅山水酒店集团股份有限公司32812772.8932812772.89

合计60447322.9060447322.90

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用

91/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

所属资产组或组合的构成是否与以前年度名称所属经营分部及依据及依据保持一致管理层将乌镇旅游的账面

基于内部管理目的，该资产组合认定为一个资产乌镇旅游资产组资产组归属于景区经是组，主要系该资产组的管营及房地产销售分部。

理自成体系并严格独立。

资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费190067990.122888498.5415504032.57269722.92177182733.17

乌村装修改造21552709.16670032.4220882676.74

其他11228770.02679108.741563788.1519866.6210324223.99

合计222849469.303567607.2817737853.14289589.54208389633.90

其他说明：

无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

资产减值准备333271642.2278799535.57325561684.9076976575.02内部交易未实现利润可抵扣亏损

92/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

预提费用177475765.0243539854.76159089089.4639029080.10

政府补助657046987.16164261746.79667313346.44166828336.61

租赁负债471877317.75114952106.44459598477.90111960908.41

其他380814994.5295203748.65380446318.6095111579.65

合计2020486706.67496756992.211992008917.30489906479.79

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动

使用权资产474256217.77115531620.60460824874.23112259665.85

合计474256217.77115531620.60460824874.23112259665.85

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产112785734.05383971258.16109513779.30380392700.49

递延所得税负债112785734.052745886.55109513779.302745886.55

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异191559687.59187021530.20

可抵扣亏损1068285407.771016968504.49

合计1259845095.361203990034.69

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年24403455.1624609288.81

2026年161210472.41186052467.17

2027年233302100.10239266980.16

93/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

2028年393821698.77396750920.97

2029年170122475.44189209340.30

2030年85425205.89

合计1068285407.771035888997.41/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付土地款223559663.84223559663.84225814344.45225814344.45及工程款等预付固定资产采购款

航空公司保3636000.003636000.003641000.003641000.00证金

旅游局保证4035000.004035000.004030000.004030000.00金

合计231230663.84231230663.84233485344.45233485344.45

其他说明：

无

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限受限受限受限账面余额账面价值账面余额账面价值类型情况类型情况

货币资金17997044.7217997044.72其他注110514414.0310514414.03其他注1应收票据存货

其中：数据资源

固定资产107641495.5656449360.91抵押注292915991.1450272873.37质押注2无形资产

其中：数据资源

合计125638540.2874446405.63//103430405.1760787287.40//

其他说明：

注1：于2025年6月30日，账面价值为人民币100000.00元为履约保证金（2024年12月31日：800000.00元）；账面价值为人民币700000.00元的银行存款为保函保证金存款（2024年12月31日：人民币500000.00元）；账面价值5952352.57元的银行存款为法院冻结资金（2024年12月31日：人民币8473014.59元）；账面价值为人民币744692.15元的银行存款仅能用

于员工住房修缮等支出，存在使用限制（2024年12月31日：人民币741399.44元）；账面价值为人民币500000.00元（2024年12月31日：人民币500000.00元）的银行存款为存单质押担保；于2025年6月30日，账面价值10000000.00元的银行存款为银行承兑汇票保证金（2024年12月31日：无）。

94/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

注2：于2025年6月30日，账面价值为人民币56449360.91元的固定资产用于抵押以取得银行借款（2024年12月31日：人民币50272873.37元）。

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款

抵押借款33184049.9946081861.11

保证借款2049000000.001824000000.00

信用借款1658536090.791538841313.88

合计3740720140.783408923174.99

短期借款分类的说明：

注1：于2025年6月30日，银行抵押借款系本集团以账面价值为人民币41529895.66元的固定资产为抵押物取得。

注2：于2025年6月30日，银行保证借款系由中青旅控股股份有限公司为下属子公司提供保证担保，并由子公司少数股东按持股比例提供反担保。

于2025年6月30日，无逾期借款。

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

商业承兑汇票979929.2211220041.19

银行承兑汇票250000000.00100000000.00

合计250979929.22111220041.19本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是无

95/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付工程款167507989.48287577781.07

应付服务费454748973.59460457233.88

应付商品款154863975.48211724621.17

其他9447868.6331797346.21

合计786568807.18991556982.33

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内11490510.6717860073.77

1年以上

合计11490510.6717860073.77

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收旅游款351594230.26338610440.94

预收房款27936441.6530286697.94

预收货款154651812.8293185433.98

预收整合营销服务费18948080.4324389626.98

预收景区消费款64026566.1154743031.25

预收酒店客房款10365786.948943164.59

合计627522918.21550158395.68

96/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬514648913.92434257256.64585742657.99363163512.57

二、离职后福利-设定提存计划39092759.6251248207.1949535193.9040805772.91

三、辞退福利1928244.161838488.452833575.93933156.68

四、一年内到期的其他福利

合计555669917.70487343952.28638111427.82404902442.16

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴500040723.49300300534.24452167703.72348173554.01

二、职工福利费90757.5518077455.8417988462.95179750.44

三、社会保险费5767165.5729973161.4229530252.966210074.03

其中：医疗保险费5311448.6427948958.3027556294.535704112.41

工伤保险费302486.391848801.781802712.18348575.99

生育保险费153230.54175401.34171246.25157385.63

四、住房公积金1899633.1525211301.2323671481.703439452.68

五、工会经费和职工教育经费628139.794588349.354419280.86797208.28

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他短期薪酬6222494.3756106454.5657965475.804363473.13

合计514648913.92434257256.64585742657.99363163512.57

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险8235327.2847785727.4945517884.8810503169.89

2、失业保险费170216.931528787.551479097.84219906.64

3、企业年金缴费30687215.411933692.152538211.1830082696.38

合计39092759.6251248207.1949535193.9040805772.91

其他说明：

□适用√不适用

97/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

土地增值税22043010.0522008922.07

房产税24109033.0348740846.25

增值税19128463.1720714757.52

土地使用税3565643.277877495.45

企业所得税51763382.8221653370.98

个人所得税1795057.384632784.03

城市维护建设税661617.05882595.89

教育费附加314092.07419988.94

地方教育费附加173945.61258832.74

其他1265309.222777592.17

合计124819553.67129967186.04

其他说明：

无

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利16660000.0024732000.00

其他应付款223405348.03226058454.06

合计240065348.03250790454.06

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

中青旅山水酒店集团股份有限公司少数股东16660000.0016660000.00

中青博联整合营销顾问股份有限公司少数股东8072000.00

合计16660000.0024732000.00

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

由于股东未要求支付而尚未支付

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证金及押金80669114.0683390234.54

98/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

关联方往来款2797663.153464244.39

员工代垫1846385.012851152.32

代扣代缴社保2803013.464102060.15

代收代付5022551.881096407.25

其他130266620.47131154355.41

合计223405348.03226058454.06账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款300000000.00352500000.00

1年内到期的应付债券513064153.52504961849.91

1年内到期的长期应付款

1年内到期的租赁负债83873962.98100886798.02

合计896938116.50958348647.93

其他说明：

无

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

待转销项税83770821.3985063533.21

合计83770821.3985063533.21

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

99/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款

抵押借款4004177.154806046.69保证借款

信用借款1703811279.621692922011.13

合计1707815456.771697728057.82

长期借款分类的说明：

注1：于2025年6月30日，本集团以账面价值为7447720.63人民币元的固定资产作为抵押物用于取得借款。于2025年6月30日，上述借款的年利率为2.45%至3.35%（2024年12月31日为：2.45%至4.18%）。

其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付普通债券513064153.52504961849.91

减：一年内到期的应付债券-513064153.52-504961849.91

合计--

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本是

债券面值(票面利发行债券发行期初本期按面值计提利期末

)%溢折价摊销期否

名称元率（）日期期限金额余额发行息余额偿违还约中青旅控股2022股份有限公年8司2022年1003.15263年500000000504961849.917810273.97292029.64513064153.52月否

度第一期中日期票据

减：一年内否

到期的应付500000000504961849.917810273.97292029.64513064153.52债券

合计/////

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

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其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额692030232.48680533030.40

未确认融资费用-142668209.10-143449846.85

减：一年内到期的租赁负债-83873962.98-100886798.02

合计465488060.40436196385.53

其他说明：

无

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用□不适用

(1).长期应付职工薪酬表

□适用√不适用

(2).设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用√不适用

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

101/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

√适用□不适用

单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助550899.6733053.94517845.73

合计550899.6733053.94517845.73/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数723840000.00723840000.00

其他说明：

无

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本1623799840.061623799840.06溢价）

其他资本公积131106277.81131106277.81

合计1754906117.871754906117.87

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

56、库存股

□适用√不适用

102/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额期初期末

项目本期所得税减：前期计入其他综合减：前期计入其他综合收减：所得税费税后归属于税后归属于余额余额前发生额收益当期转入损益益当期转入留存收益用母公司少数股东

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其-26203042.13-3459246.68-3459246.6813033.21-29662288.81他综合收益

其中：权益法下可转损益93960.71-20538.56-20538.5673422.15的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备

外币财务报表折算差额-26297002.84-3438708.12-3438708.1213033.21-29735710.96

其他综合收益合计-26203042.13-3459246.68-3459246.6813033.21-29662288.81

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

103/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积219017370.99219017370.99任意盈余公积储备基金企业发展基金

其他4624988.194624988.19

合计223642359.18223642359.18

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润3631988082.193538125874.44

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润3631988082.193538125874.44

加：本期归属于母公司所有者的净利润66852961.86160449900.56

其他权益工具处置利得转入21290.08

减：提取法定盈余公积5082582.89提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利50668800.0061526400.00转作股本的普通股股利

期末未分配利润3648172244.053631988082.19

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4854400215.543820439320.214330087265.663293732245.96

其他业务11332205.286353632.1420573232.537991533.83

合计4865732420.823826792952.354350660498.193301723779.79

104/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

旅游产品服务 整合营销服务 酒店业务 景区经营及房地产销售 IT产品销售与技术服务 租赁服务 合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本按经营地区分类

中国（除港澳台地区）808416782.26709772250.40770078706.47620831956.33130840864.54102691960.98725370665.70179326496.462267371630.282157953735.7984833532.7025532363.004786912181.953796108762.96

其他国家和地区78392095.4330303573.05428143.44380616.3478820238.8730684189.39按商品转让的时间分类在某一时点转让

旅游产品117646247.8061338805.22117646247.8061338805.22

IT产品 2146381525.30 2051477218.61 2146381525.30 2051477218.61景区经营和房地产

销售264351447.678007951.21264351447.678007951.21

其他998378.99246630.04998378.99246630.04在某一时段内转让

旅游服务769162629.89678737018.23769162629.89678737018.23

整合营销服务770078706.47620831956.33770078706.47620831956.33

酒店服务129842485.55102445330.94129842485.55102445330.94

景区内服务461019218.03171318545.25461019218.03171318545.25

技术服务120990104.98106476517.18120990104.98106476517.18

租赁服务85261676.1425912979.3485261676.1425912979.34

合计886808877.69740075823.45770078706.47620831956.33130840864.54102691960.98725370665.70179326496.462267371630.282157953735.7985261676.1425912979.344865732420.823826792952.35其他说明

□适用√不适用

105/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承担的公司提供是否为履行履约义务的重要的支付公司承诺转让商品预期将退还的质量保项目主要责时间条款的性质给客户的款证类型及任人项相关义务预采类自由行及单

旅游产品服务交付时点依合同约定项、签证委托旅游相是0不适用关产品等非预采类自由行及旅游产品服务交付时点依合同约定单项委托旅游相关否0不适用产品等

IT 货物交付给客户产品 依合同约定 IT商品销售 是 0 不适用并完成验收主要为门票销售等景区经营服务交付时点依合同约定是0不适用收入

房屋交付/视同交房地产销售依合同约定不动产销售是0不适用付按照履约进度确跟团游等相关旅游旅游服务依合同约定是0不适用认收入服务

公关传播、体育营

按照履约进度确销、会议管理、博览整合营销服务依合同约定是0不适用认收入展览等整合营销相关服务

按照履约进度确客房、餐饮等酒店相酒店服务依合同约定是0不适用认收入关服务

按照履约进度确景区游览、乡村度假景区服务依合同约定是0不适用认收入旅游等景区服务按照履约进度确技术服务依合同约定技术服务是0不适用认收入

合计/////

于 2025年 6月 30 日，本集团剩余履约义务主要与本集团旅游服务、IT产品销售合同相关，旅游服务相关的剩余履约义务预计将于相应服务的未来履约期内按履约进度确认收入，与 IT产品销售相关的剩余履约义务预计将于商品交付并完成验收的时点确认收入。

2025年上半年无重大合同变更或重大交易价格调整的情况；无属于日常活动的试运行销售的损益。

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税3041674.202812452.84

教育费附加1303785.321308422.20

106/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

地方教育及附加869037.98895164.22

房产税39227262.1324701810.11

土地使用税1161612.75881438.23

车船税11812.8212931.31

印花税1791598.84923960.72土地增值税

其他782710.02278833.91

合计48189494.0631815013.54

其他说明：

无

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

薪酬及福利246482880.58288930390.84

资产折旧与摊销28247417.1236230764.56

办公及运营费用38652408.1556179426.93

宣传推广费用8664069.288685976.04

佣金及服务费2999556.783281536.70

其他费用23603260.8921011964.76

合计348649592.80414320059.83

其他说明：

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

薪酬及福利148687321.15158950075.32

资产折旧与摊销104155716.64104338491.46

办公及运营费用53577239.4844397510.98

其他费用5275544.492602266.42

合计311695821.76310288344.18

其他说明：

无

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

研发人员工资2380913.972882662.74

自主研发无形资产摊销1679331.292205093.67运维费

合计4060245.265087756.41

其他说明：

无

107/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出98217242.00110855164.93

减：利息资本化

利息收入-5194827.62-9136160.80

汇兑损益-537322.65-86795.35

手续费支出及其他9553478.885357184.20

合计102038570.61106989392.98

其他说明：

无

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

与日常活动相关的政府补助1000027.161014314.73

其他823518.50356843.22

合计1823545.661371157.95

其他说明：

无

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-52061868.59-14098238.72处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益123423.72287865.75处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他投资收益2505959.84

合计-49432485.03-13810372.97

其他说明：

无

108/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

□适用√不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失8039957.32-2018290.60

其他应收款坏账损失-330000.00-1000000.00债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计7709957.32-3018290.60

其他说明：

无

72、资产减值损失

□适用√不适用

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益862189.60335227.38

其他资产处置损益9909.855494558.28

合计872099.455829785.66

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置利得合计242960.9213767.80242960.92

其中：固定资产处置利得242960.9211785.30242960.92无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助367653.47254649.37367653.47

109/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

罚款收入339887.4052996.97339887.40

无法支付的款项934433.85229636.18934433.85

其他491686.00655686.72491686.00

合计2376621.641206737.042376621.64

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损失合计193702.75261525.77193702.75

其中：固定资产处置损失193702.75247715.36193702.75

无形资产处置损失189.95债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠

赔偿罚款和违约支出428910.231050416.55428910.23

其他1512337.416777716.621512337.41

合计2134950.398089658.942134950.39

其他说明：

无

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用76235973.3358324131.91

递延所得税费用-3578557.672600658.42

合计72657415.6660924790.33

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额170100617.99

按法定/适用税率计算的所得税费用42525154.50

子公司适用不同税率的影响-1894608.30

调整以前期间所得税的影响4714580.77

非应税收入的影响13015467.15

不可抵扣的成本、费用和损失的影响333056.37

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损-7392536.30的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差21356301.47

110/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

异或可抵扣亏损的影响

所得税费用72657415.66

其他说明：

√适用□不适用本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家/地区的现行法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见附注七：57。

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

政府补助、赔偿金及利息收入等28309841.9745936019.24

押金、保证金及备用金23177864.2529041032.03

收到的履约保函及冻结资金3112584.85558243.12

合计54600291.0775535294.39

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

办公及运营费用92229647.63114320008.85

宣传推广费用8664069.288692803.28

佣金及服务费16573202.3116970733.32

保证金/备用金及往来款等154463630.18156455495.46

合计271930549.40296439040.91

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

结构性存款赎回20000000.00160000000.00

处置联合营公司收到的现金2450200.00

合计20000000.00162450200.00收到的重要的投资活动有关的现金说明无

111/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买结构性存款220000000.00160000000.00

购建长期资产支付的现金119734242.8394561044.35

合计339734242.83254561044.35支付的重要的投资活动有关的现金说明无收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付租赁相关的现金56541752.0561606574.07

购买子公司少数股东股权800000.00因子公司注销返还给少数股东的资本金

偿还售后回租款161368669.44

合计56541752.05223775243.51

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款3408923174.992472000000.002139900000.00303034.213740720140.78

其他应付款27600000.0010940000.0016660000.00

长期借款(含一年内到期的长期借款）2050228057.82220000000.00262000000.00412601.052007815456.77租赁负债（含一年内到期的租赁负债）537083183.5585209819.1956541752.0516389227.31549362023.38应付债券（含一年内到期的应付债券）504961849.918102303.61513064153.52

合计6528796266.272692000000.0093312122.802469381752.0517104862.576827621774.45

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

112/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润97443202.33109037300.47

加：资产减值准备-2311717.41-27230970.54

信用减值损失7709957.32-3018290.60

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧106210729.52113189459.95

使用权资产摊销60023136.3651142457.77

无形资产摊销21592397.3522545635.19

长期待摊费用摊销17737853.1420949337.34处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收“”-872099.45-5829785.66益以－号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-49258.17235930.06

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-

财务费用（收益以“－”号填列）98217242.00110855164.93

投资损失（收益以“－”号填列）49432485.0313810372.97

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-3578557.652598619.88

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）2038.54

存货的减少（增加以“－”号填列）-534764426.76112051072.29

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）162236618.80-148457662.41

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-70702098.72-174632352.86其他

经营活动产生的现金流量净额8325463.69197248327.32

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1039451420.641066268432.05

减：现金的期初余额1309455215.881222166978.22

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-270003795.24-155898546.17

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

113/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金1039451420.641309455215.88

其中：库存现金1981232.69372272.60

可随时用于支付的银行存款1032906377.551280066328.08

可随时用于支付的其他货币资金4563810.4029016615.20可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1039451420.641309455215.88

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

存单500000.00500000.00质押担保

保证金10800000.00800000.00冻结的保证金

法院冻结资金5952352.578473014.59诉讼冻结资金

特殊用途资金744692.15741399.44用于员工住房修缮、垫付员工薪资的资金

合计17997044.7210514414.03/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金

其中：美元1139583.467.15868157822.16

欧元534.498.40244491.00

港币8769274.600.91207997578.44

英镑2713746.419.830026676127.21

114/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

日元81134895.550.04964024290.82

澳元6.744.681731.55

以色列谢克尔55100.752.1187116741.96

埃塞俄比亚比尔72217926.380.05233776997.55

菲律宾比索134029584.820.125516820712.89

沙特里亚尔10053204.811.912519226754.20应收账款

其中：美元欧元

港币802609.190.9120731979.58日元149876939.090.04967433896.18其他应收款

其中：美元欧元

港币26779968.980.912024423331.71

英镑7775065.579.830076428894.55日元22659815.800.04961123926.86

菲律宾比索1392457.640.1255174753.43

沙特里亚尔2772624.251.91255302643.88长期借款

其中：美元欧元港币应付账款

其中：美元欧元

港币156661.700.9120142875.47

英镑10791669.069.8300106082106.86日元243119844.330.049612058744.28

埃塞俄比亚比尔1171336.360.052361260.89

菲律宾比索8654559.750.12551086147.25

沙特里亚尔4947254.091.91259461623.45其他应付款

其中：美元

港币15380534.910.912014027047.84

英镑8431366.719.830082880334.76日元32385135.040.04961606302.70

以色列谢克尔2523509.982.11875346560.59

埃塞俄比亚比尔2471247.490.0523129246.24

菲律宾比索1118666.970.1255140392.70

沙特里亚尔1183132.871.91252262741.61

其他说明：

无

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

115/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

2025年1-6月：11332558.16元；2024年1-6月：6777066.57元。

售后租回交易及判断依据

√适用□不适用

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本集团作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

与租赁相关的现金流出总额61693346.81(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

租赁收入85261676.14

合计85261676.14作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年108918295.81116421679.44

第二年83522159.3483124164.11

第三年65809441.8644840878.31

第四年34916005.0822847594.61

第五年26265993.189572332.91

五年后未折现租赁收款额总额38643921.9120138390.01

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

116/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

其他说明无

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

软件开发与升级7512137.526503289.72

合计7512137.526503289.72

其中：费用化研发支出2380913.972882662.74

资本化研发支出5131223.553620626.98

其他说明：

无

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初转入期末项目其确认为无形资余额内部开发支出当期余额他产损益

软件开发与升级5117296.715131223.556349852.223898668.04

合计5117296.715131223.556349852.223898668.04重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

117/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

中青博联天机（广东横琴）会展活动管理有限公司新设深圳市科普发展有限公司新设

株式会社アジアビジネスコ－ポレ－ション注销贵州省文旅融合创新研究院有限公司注销

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式租赁与商务

中青旅江苏投资管理有限公司南京2000.00南京60.00投资设立服务中青旅天恒乐山文化旅游发展有租赁与商务

乐山10000.00乐山51.00投资设立限公司服务

中青旅（北京）教育科技有限公司北京5000.00北京文化艺术100.00投资设立

中青旅遨游科技发展有限公司北京20000.00北京旅游100.00投资设立商贸与技术

北京中青旅创格科技有限公司北京10000.00北京90.00投资设立服务

中青旅上海国际旅行社有限公司上海10000.00上海旅游100.00投资设立中青博联整合营销顾问股份有限

北京10370.00北京整合营销72.75投资设立公司

中青旅（天津）国际旅行社有限公

天津1000.00天津旅游100.00投资设立司

中青旅（广西）国际旅游有限公司桂林600.00桂林旅游100.00投资设立

118/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

中青旅资产运营管理（北京）有限

北京20000.00北京酒店100.00投资设立公司

中青旅新域（北京）旅游有限公司北京1000.00北京旅游100.00投资设立

中青旅（北京）商务旅游有限公司北京1000.00北京旅游100.00投资设立

中青旅（重庆）食品供应链科技有

重庆15000.00重庆旅游100.00投资设立限公司

中青旅文旅产业发展有限公司北京10000.00北京旅游100.00投资设立

中青旅（北京）体育文化有限公司北京300.00北京文化艺术100.00投资设立

青水文旅发展（北京）有限公司北京2000.00北京旅游51.00投资设立同一控制下企业合

北京中青旅风采科技有限公司北京3500.00北京技术服务100.00并取得的子公司同一控制山西省中国国际旅行社有限责任

太原700.00下企业合太原旅游100.00公司并取得的子公司非同一控中青旅山水酒店集团股份有限公

深圳10000.0051.00制下企业深圳酒店司合并取得的子公司非同一控制下企业

中国青年旅行社（香港）有限公司香港港币600香港旅游100.00合并取得的子公司非同一控中青旅新疆文化旅游发展有限责

乌鲁木齐1000.0056.37制下企业乌鲁木齐旅游任公司合并取得的子公司非同一控

中青旅广州国际旅行社有限公司广州300.00制下企业广州旅游60.00合并取得的子公司非同一控

浙江省中青国际旅游有限公司杭州1000.00杭州旅游51.00制下企业合并取得的子公司非同一控制下企业

乌镇旅游股份有限公司桐乡50000.00桐乡景区旅游66.00合并取得的子公司非同一控

中青旅国际旅游有限公司北京14554.00北京国际旅游38.1661.84制下企业合并取得的子公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

119/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权子公司名称比例（%）股东的损益宣告分派的股利益余额

乌镇旅游股份有限公司3448289605.9530075520.581960484033.24

北京中青旅创格科技有限公司103160464.544935252.1326530617.52

中青旅山水酒店集团股份有限公司49-13277325.13-13522779.15

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

120/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

乌镇旅游股份有限1902352950.496704657223.518607010174.001381704162.861458268205.772839972368.631909259205.266818105061.708727364266.961565938167.501447821928.003013760095.50公司

北京中青旅创格科3533543313.6616046390.593549589704.253284281698.301830.783284283529.083225726981.3117975415.963243702397.272960646515.441830.782960648346.22技有限公司

中青旅山水酒店集81931703.14445772425.96527704129.10259014232.56293160304.40552174536.96106914085.39445764507.65552678593.04275918223.39276330091.44552248314.83团股份有限公司本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

乌镇旅游股份有限公司742300031.78142028252.79142028252.79188833810.17858771269.44152800788.77152800788.77205003115.00

北京中青旅创格科技有限公司2243233212.4731604645.4231604645.42-227868336.281646664263.7024342302.5724342302.5727727367.49

中青旅山水酒店集团股份有限公司126487865.92-22790903.80-22790903.8021435626.11150224229.36-16506583.45-16506583.4535319408.58

其他说明：

无

121/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)对合营企业或联营企业投资合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质直接间接的会计处理方法

北京古北水镇旅游有限公司北京北京景区旅游30.9715.48权益法

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2).重要合营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额北京古北水镇旅游有限公司北京古北水镇旅游有限公司

流动资产173723683.89178379112.36

其中：现金和现金等价物100999032.5682949440.37

非流动资产4904837186.144991088361.73

资产合计5078560870.035169467474.09

流动负债824715487.59781069825.76

非流动负债702135998.46723979102.50

负债合计1526851486.051505048928.26少数股东权益

归属于母公司股东权益3551709383.983664418545.83

按持股比例计算的净资产份额1649825836.211702122414.54调整事项

122/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

--商誉241524797.47241524797.47

--内部交易未实现利润

--其他

对合营企业权益投资的账面价值1891350633.681943707807.49存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值

营业收入205469735.37275007539.00

财务费用14666205.9017924840.65所得税费用

净利润-112717885.71-61151367.72终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-112717885.71-61151367.72本年度收到的来自合营企业的股利其他说明无

(3).重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计10859268.3110628385.05下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-769116.74-14524.70

--其他综合收益

--综合收益总额-769116.74-14524.70

联营企业：

投资账面价值合计464056609.32456618697.09下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润1064421.9614289098.63

--其他综合收益-20538.56-7134.75

--综合收益总额1043883.4014281963.88其他说明无

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用□不适用

123/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币合营企业或联营企累积未确认前期累计本期未确认的损失本期末累积未确认的

业名称的损失（或本期分享的净利润）损失

遨游凡加（厦门）-245873.07-100865.56-346738.63文化产业有限公司中青博创商业运营管理（北京）有限-1146411.68-57827.28-120423896公司其他说明无

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入

财务报表本期新增本期转入其本期其他与资产/期初余额营业外收期末余额项目补助金额他收益变动收益相关入金额

递延收益550899.6733053.94517845.73与收益相关

合计550899.6733053.94517845.73/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

124/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额与资产相关

与收益相关1367680.631268964.10

合计1367680.631268964.10

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本公司对此的风险管理政策概述如下：

1.信用风险

本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。

由于货币资金、应收银行承兑汇票的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银行，这些金融工具信用风险较低。

本公司其他金融资产包括应收商业承兑汇票、应收账款、其他应收款、其他权益工具投资、

其他非流动金融资产、其他非流动资产，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面价值。

本公司在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为应向客户收取的总金额减去准备后的金额。

本公司还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注十六、2中披露。

由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本公司内不存在重大信用风险集中。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本公司判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过30日，或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

已发生信用减值资产的定义

本公司判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本公司也会将其视为已发生信用减值。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

信用风险敞口

对于按照整个存续期预期信用损失计提减值准备的应收账款、应收款项融资、其他应收款的

风险敞口信息见附注七5，附注七、7及七、9中的披露示例。

于2025年6月30日及2024年12月31日，本公司重大逾期应收款项信息见附注七、5。

2.流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

125/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

本公司的目标是运用多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。本公司通过经营和借款等产生的资金为经营融资。

下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

2025年6月30日

1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同现金流合计账面价值

短期借款及长期借款4099189957.14440608549.28687800668.39813887400.006041486574.815748535597.55

应付账款786568807.18786568807.18786568807.18

其他应付款240065348.03240065348.03240065348.03

应付债券513064153.52513064153.52513064153.52

租赁负债86773908.9696749462.76333198834.96175308025.80692030232.48775904195.46

合计5725662174.83537358012.041020999503.35989195425.808273215116.028064138101.74

2024年12月31日

1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同现金流合计账面价值

短期借款及长期借款3795728400.00242601400.00410309300.001439565400.005888204500.005459151232.81

应付账款991556982.33991556982.33991556982.33

其他应付款250790454.06250790454.06250790454.06

应付债券504961849.91504961849.91504961849.91

租赁负债100886798.0284201679.20169764612.24325679940.94680533030.40680533030.40

合计5643924484.31326803079.20580073912.241765245340.948316046816.697886993549.50

3.市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险。

（1）利率风险本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的长期负债有关。本公司通过密切监控利率变化以及定期审阅借款来管理利率风险。

本公司的利率风险主要产生于银行借款、应付债券及融资租赁长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。

本公司根据市场环境决定使用固定利率和浮动利率合同的相对比率。本公司固定利率带息长期负债余额为人民币323500000.00元（2024年12月31日：人民币326000000.00元），浮动利率带息长期负债为人民币1384315456.77元（2024年12月31日：人民币1722050000.00元）。

于2025年6月30日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，而其他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约人民币5191182.96元（2024年12月31日：人民币

1067700.00元）。

（2）汇率风险

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。于2025半年度及2024年度，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。于2025年6月30日及2024年12月31日，本公司持有的外币资产并不重大。关于外币货币性项目的详情，请参见附注七、81。

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

126/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公第二层次公允第三层次公合计允价值计量价值计量允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产311010900.00311010900.00

1.以公允价值计量且变动计入当期损311010900.00311010900.00

益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

（4）其他311010900.00311010900.00

2.指定以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资5287578.715287578.71

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使用

权

（五）生物资产

127/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）应收款项融资94879192.4094879192.40

（七）其他非流动金融资产87229535.3187229535.31

持续以公允价值计量的资产总额405890092.4092517114.02498407206.42

（八）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当期损

益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入

当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司采用现金流量现值法确定交易性金融资产、应收款项融资的公允价值，公允价值与账面价值相若。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

128/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

的表决权比例(%)

(%)中国青旅集

北京旅游业10340017.3717.37团有限公司本企业的母公司情况的说明本公司的大股东为中国青旅集团有限公司。

中国青旅集团有限公司控股子公司中青创益投资管理有限公司持有本企业2.83的%股份。

本公司最终控制方是国务院。

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司子公司的情况详见本附注“十、在其他主体中的权益”

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“十、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系

大连博涛文化科技股份有限公司本公司参股的联营、合营企业

中青旅耀悦（北京）旅游有限公司本公司参股的联营、合营企业其他说明

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系中国光大集团股份公司大股东的控股股东中国光大银行股份有限公司控股股东的控股子公司光大永明人寿保险有限公司控股股东的控股子公司光大金控资产管理有限公司控股股东的控股子公司光大理财有限责任公司控股股东的控股子公司

129/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

光大兴陇信托有限责任公司控股股东的控股子公司

光大环保（中国）有限公司控股股东的控股子公司光大证券股份有限公司控股股东的控股子公司

中国光大环境（集团）有限公司控股股东的控股子公司

光大环保能源（南京）有限公司控股股东的控股子公司

光大绿色环保管理（深圳）有限公司控股股东的控股子公司嘉事堂药业股份有限公司控股股东的控股子公司光大永明资产管理股份有限公司控股股东的控股子公司国开泰实业发展有限公司控股股东的控股子公司北京光大汇晨养老服务有限公司控股股东的控股子公司中国青旅集团有限公司控股股东的控股子公司珠海安渊投资有限公司控股股东的控股子公司

中青健坤（北京）餐饮服务有限公司本集团参股的联营、合营企业

中青博纳（北京）农业产业发展有限公司本集团参股的联营、合营企业

中青旅天恒文化旅游产业有限公司本集团参股的联营、合营企业

国科中青河北人才开发有限公司本集团参股的联营、合营企业

中青博创商业运营管理（北京）有限公司本集团参股的联营、合营企业

中交七鲤古镇（赣州）文化旅游有限公司本集团参股的非联营、合营企业

信德京汇置业（北京）有限公司本公司的控股子公的的董事担任董事的其他公司珠海横琴信德房地产开发有限公司本公司的控股子公的的董事担任董事的其他公司其他说明无

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易是否超过交关联方关联交易内容本期发生额额度（如适易额度（如上期发生额用）适用）中国光大集团股份公司及

采购商品及服务372364.6388533.48其下属公司

北京古北水镇旅游有限公购买旅游产品及1348591.94412791.95司服务购买旅游产品及

北京汇晨康养有限公司5656.60服务

信德京汇置业（北京）有购买旅游产品及58773.59限公司服务

珠海横琴信德房地产开发购买旅游产品及14088.94有限公司服务

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国光大集团股份公司及其下属公司销售商品及服务6487888.626983102.68

中青健坤（北京）餐饮服务有限公司销售其他产品或服务124227.92

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中青旅耀悦（北京）旅游有限公司提供旅游服务225820.002293.58

北京古北水镇旅游有限公司提供旅游服务和劳务8408093.361804679.40

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

中国光大银行股份有限公司办公场所2784600.002784600.00

光大永明人寿保险有限公司办公场所564000.00

光大金控资产管理有限公司办公场所3682187.142681951.48

中青健坤（北京）餐饮服务有

经营场所91200.0091200.00限公司

中青旅耀悦（北京）旅游有限

办公场所691200.00768000.00公司

中青博纳（北京）农业产业发

办公场所258400.00展有限公司

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的未纳入租承担简化处理的未纳入租承担短期租赁和赁负债计的租增加短期租赁和赁负债计的租增加租赁资产出租方名称低价值资产量的可变支付的租赁负的使低价值资产量的可变支付的租赁负的使种类租赁的租金租赁付款金债利用权租赁的租金租赁付款金债利用权费用（如适额（如适息支资产费用（如适额（如适息支资产用）用）出用）用）出国开泰实业发

办公场所20091.7422800.0019321.1021060.00展有限公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

131/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

中国光大银行股8000000.002020/11/262028/11/25截止到2025年6份有限公司月底余额560万

本期偿还中国光大银行股份有限公司人民币800000.00元，上述拆入金利率3.135%，资金拆借利息合计为101365.00元。

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

□适用√不适用

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款光大金控资产管理有限公司3867796.522343492.00

应收账款光大证券股份有限公司2033684.002327165.00

应收账款中国光大环境（集团）有限公司494756.50443794.50

中交七鲤古镇（赣州）文化旅游有限

应收账款61700.00公司

应收账款中国光大银行股份有限公司401659.8717011374.87

应收账款光大永明人寿保险有限公司625013.15120266.05

应收账款光大永明资产管理股份有限公司368071.0048657.00

应收账款北京古北水镇旅游有限公司1455774.66122323.00

应收账款光大环保（中国）有限公司12184.1362584.02

应收账款光大环保能源（南京）有限公司57300.00

132/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

应收账款中国青旅集团有限公司4470691.852035184.97

应收账款光大绿色环保管理（深圳）有限公司11145.20

应收账款嘉事堂药业股份有限公司24022.00

应收账款中青旅耀悦（北京）旅游有限公司121615.93

应收账款中国光大集团股份公司9600.00

应收账款光大理财有限责任公司2351.60

预付账款北京古北水镇旅游有限公司130968.03476509.94

预付账款珠海安渊投资有限公司125519.34

中青博纳（北京）农业产业发展有限

其他应收款1256419.95985099.95公司

其他应收款中青旅耀悦（北京）旅游有限公司202231.00429914.82

其他应收款北京古北水镇旅游有限公司4300279.424295784.56

其他应收款中国光大集团股份公司7941.72

其他应收款国开泰实业发展有限公司3650.00

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余期初账面余额额

应付账款国科中青河北人才开发有限公司131238.37

应付账款大连博涛文化科技股份有限公司448970.92448970.92

应付账款北京古北水镇旅游有限公司63300.0055186.20

应付账款光大永明人寿保险有限公司22342.9022442.90

其他应付款光大金控资产管理有限公司2258576.042258576.04

其他应付款北京古北水镇旅游有限公司29338.35

其他应付款中青旅天恒文化旅游产业有限公司600000.00

其他应付款中国青旅集团有限公司400000.00400000.00

其他应付款光大永明人寿保险有限公司25471.00

其他应付款国科中青河北人才开发有限公司100000.00

其他应付款中青博创商业运营管理（北京）有限公司50000.00

其他应付款珠海安渊投资有限公司39255.72

合同负债/预收账款中国光大银行股份有限公司79363.11872593.00

(3).其他项目

√适用□不适用

单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

货币资金中国光大银行股份有限公司212692219.78208260160.78

说明：2025年6月底，上述存款年利率为0.05%-1.80%。

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

133/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

2025年6月30日2024年

租赁承诺

投资承诺17920000.0020326000.00

合计17920000.0020326000.00

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

2025年6月30日2024年备注

为集团外单位借款提供的保证担保931000000.00931000000.00注1

为购房者提供按揭贷款担保28572306.8027052306.80注2

合计959572306.80958052306.80

说明1：

2017年1月，乌镇旅游为濮院向中国农业银行股份有限公司桐乡市支行（“农业银行”）申请的

人民币8.82亿元的银行综合授信额度提供担保；担保期限为主债务合同约定的债务履行期限届满之日起两年。截至2025年6月30日，濮院已使用前述授信额度人民币8.82亿元。

134/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

2017年4月，乌镇旅游为濮院向国家开发银行股份有限公司（“国开行”）、中信银行股份有限

公司嘉兴桐乡支行（“中信银行”）申请的人民币22.00亿元银行综合授信额度的49%提供担保，担保金额为人民币10.78亿元；担保期限为主债务合同项下每笔债务履行期届满之日起两年。濮院向国开行借款人民币21亿元已于2023年12月6日偿还。截至2025年6月30日上述授信额度下无新增借款。

于2023年11月16日，亦即乌镇旅游与金翔云就金翔云受让乌镇旅游持有的对濮院37.24%股权签署《上海市产权交易合同》的当日，乌镇旅游与金翔云、金凤凰签署《保证合同》，针对乌镇旅游根据与农业银行签署的《最高额保证合同》和国开行、中信银行签署的《银团贷款保证合同》而为濮院提供的保证担保，明确金翔云作为濮院的股权受让方，同意在一年内承接乌镇旅游为濮院提供的全部担保义务及责任并完成相关程序。乌镇旅游同意金翔云在完成承接乌镇旅游为濮院提供全部担保的全部程序之前，采用为乌镇旅游为濮院提供的全部保证担保提供保证的方式进行过渡；金凤凰同意在保证期间内，如出现金翔云无法履约的情况金凤凰同意代替金翔云承担合同约定应由金翔云承担的全部义务和责任。《保证合同》保证方式为连带责任保证。

2024年1月22日，经国家开发银行浙江省分行向乌镇公司出具《担保责任解除函》，乌镇公司

为濮院公司提供担保数额变更为9.31亿元。

说明2：

本集团按房地产经营惯例、住房公积金管理中心及银行要求，为商品房承购人提供抵押贷款担保，担保类型为阶段性担保，阶段性担保期限为自保证合同生效之日起至商品房承购人所购住房《房屋他项权证》及抵押手续办妥并交住房公积金管理中心或银行执管之日止。

截至2025年6月30日，该类担保已实际提供金额2857.23万元。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

135/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

信用期内13287214.9824504883.70

超出信用期6个月内322400.0058900.00

超出信用期6-12个月1200.00298200.00

超出信用期12个月以上17078083.4517299896.75

合计30688898.4342161880.45

136/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比比例计提比

金额价值价值(%)金额(%)金额例(%)金额例(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账30688898.4310017114677.1355.7713574221.3042161880.45100.0018322866.4043.4623839014.05准备

其中：

按信用风险特征

组合计提坏账准30688898.4310017114677.1355.7713574221.3042161880.45100.0018322866.4043.4623839014.05备

合计30688898.43/17114677.13/13574221.3042161880.45/18322866.40/23839014.05

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：信用风险特征组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

信用风险特征组合30688898.4317114677.1355.77

合计30688898.4317114677.1355.77

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额转销类别期初余额其他期末余额计提收回或转回或核变动销按信用风

险特征组18322866.40166874.241375063.5117114677.13合提坏账准备

合计18322866.40166874.241375063.5117114677.13

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

137/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

其他说明无

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款期末合同资产应收账款和合同合同资产期末坏账准备期末单位名称余额期末余额资产期末余额余额合计数的余额比例（%）

前五名23317744.0323317744.0375.981670000.00

合计23317744.0323317744.0375.981670000.00其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利17340000.0017340000.00

其他应收款1092043423.371275195207.71

合计1109383423.371292535207.71

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(3).应收利息分类

□适用√不适用

(4).重要逾期利息

□适用√不适用

(5).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

138/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(6).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(7).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(8).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(9).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

中青旅山水酒店集团股份有限公司17340000.0017340000.00

合计17340000.0017340000.00

(10).重要的账龄超过1年的应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币是否发生减值及其判断

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因依据中青旅山水酒店集团为支持公司发

股份有限公司17340000.005年以上展，暂未要求支否付

合计17340000.00///

(11).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

139/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(12).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(13).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(14).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(15).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）901881156.551076943159.45

其中：1年以内分项

1年以内901881156.551076943159.45

1年以内小计901881156.551076943159.45

1至2年4465600.3115291875.79

2至3年10254249.0911365051.94

3年以上198263618.99194416322.10

3至4年

4至5年

5年以上

合计1114864624.941298016409.28

(16).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款1112054498.411295340851.34

员工往来及备用金1606336.532079087.94

定金及押金1203790.00596470.00

140/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

合计1114864624.941298016409.28

(17).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预合计用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余额22821201.5722821201.57

2025年1月1日余额在22821201.5722821201.57

本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额22821201.5722821201.57

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(18).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他期末余额计提转回核销变动

其他应收款坏账准备22821201.5722821201.57

合计22821201.5722821201.57

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

141/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(19).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(20).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余款项的性坏账准备单位名称期末余额账龄

额合计数的比例(%)质期末余额

北京中青旅创格科技有限公司714264383.2464.071年以内、往来款2-3年中青旅上海国际旅行社有限公司100407412.879.01往来款3年以上

1年以内、中青旅（北京）商务旅游有限公司78097498.427.01往来款1-2年

72671114.416.521年以内、中青旅遨游国际旅游有限公司往来款3年以上

中青博联整合营销顾问股份有限59539668.325.341年以内、往来款

公司1-2年合计1024980077.2691.95//

(21).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

142/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1649784244.7326600000.001623184244.731649784244.7326600000.001623184244.73

对联营、合营企1805030603.3411423173.921793607429.421837208916.0211423173.921825785742.10业投资

合计3454814848.0738023173.923416791674.153486993160.7538023173.923448969986.83

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面价减值准备期初余期末余额（账面价减值准备期末被投资单位追加减少计提减值）额其值）余额投资投资值准备他

乌镇旅游股份有限公司965978246.53965978246.53

中青旅上海国际旅行社有限公司100000000.00100000000.00

中青旅资产运营管理（北京）有限公司101000000.00101000000.00

96000000.0096000000.00

中青旅山水酒店集团股份有限公司

北京中青旅风采科技有限公司79282676.9979282676.99

北京中青旅创格科技有限公司50888008.8050888008.80

中青旅（重庆）食品供应链科技有限公

50000000.0050000000.00

司

中青旅天恒乐山文化旅游发展有限公司35940000.0035940000.00

中青旅文旅产业发展有限公司32413682.7132413682.71

中青博联整合营销顾问股份有限公司18040000.0018040000.00

中国青年旅行社（香港）有限公司13699465.8213699465.82

中青旅国际旅游有限公司12943851.4212943851.42

中青旅（北京）商务旅游有限公司10204362.6310204362.63

中青旅新域（北京）旅游有限公司10000000.0010000000.00

中青旅（天津）国际旅行社有限公司10000000.0010000000.00

山西省中国国际旅行社有限责任公司8088955.138088955.13

浙江省中青国际旅游有限公司5100000.005100000.00

中青旅遨游科技发展有限公司-20000000.00-20000000.00

中青旅新疆文化旅游发展有限责任公司4804994.704804994.70

中青旅（广西）国际旅游有限公司800000.004800000.00800000.004800000.00

中青旅江苏投资管理有限公司4800000.004800000.00

中青旅（北京）体育文化有限公司3000000.003000000.00

中青旅广州国际旅行社有限公司-1800000.00-1800000.00

青水文旅发展（北京）有限公司10200000.0010200000.00

合计1623184244.7326600000.001623184244.7326600000.00

143/147中青旅控股股份有限公司2025年半年度报告

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动追减投资期初减值准备期初宣告发放期末余额（账面价减值准备期末加少权益法下确认的投其他综合其他权其

单位余额（账面价值）余额现金股利计提减值准备值）余额投投资损益收益调整益变动他或利润资资

一、合营企业

北京古北水镇旅游有限公司1379190589.75-34904725.411344285864.34

蔚观红奇（珠海）投资企业（有限合伙）2208938.5413823.182222761.72

小计1381399528.29-34890902.231346508626.06

二、联营企业

中青旅耀悦（北京）旅游有限公司20452172.5228226.8020480399.32

广州七侠网络科技有限公司11423173.9211423173.92

成都市青城山都江堰旅游股份有限公司70600749.772256335.0472857084.81

都江堰兴旅商业管理有限公司35271198.42-787238.6534483959.77

北京阳光消费金融股份有限公司263387860.043418615.22266806475.26

大连博涛文化科技股份有限公司54674233.06-2182810.30-20538.5652470884.20

小计444386213.8111423173.922733128.11-20538.56447098803.3611423173.92

合计1825785742.1011423173.92-32157774.12-20538.561793607429.4211423173.92

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

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4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务63412606.1118132848.1078709283.9920820317.87其他业务

合计63412606.1118132848.1078709283.9920820317.87

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币旅游产品服务租赁服务合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本按经营地区分类

中国（除港澳台地区按商品转让的时间分类在某一时点转让

旅游产品11933633.037686604.7811933633.037686604.78

租赁服务51478973.0810446243.3251478973.0810446243.32

合计11933633.037686604.7851478973.0810446243.3263412606.1118132848.10其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益125835926.4974170665.18

权益法核算的长期股权投资收益-32157774.12-3840447.59处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益123423.72287865.75

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处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他2505959.84

合计96307535.9370618083.34

其他说明：

无

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分921357.62计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政1367680.63策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债2629383.56产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回330000.00

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-177660.39

其他符合非经常性损益定义的损益项目204892.40

减：所得税影响额619028.78

少数股东权益影响额（税后）1386347.81

合计3270277.23

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净

1.060.0923590.092359

利润扣除非经常性损益后归属于

1.000.0878410.087841

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：倪阳平

董事会批准报送日期：2025年8月29日修订信息

□适用√不适用