盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。从板块来看，稀土永磁概念股集体大涨，华宏科技涨停。锂矿股持续活跃，盛新锂能涨停。军工股震荡走强，天秦装备涨超10%。下跌方面，光伏概念股展开调整，亚玛顿跌超5%。

板块方面，稀土永磁、锂矿、煤炭、军工等板块涨幅居前，游戏、光伏、美容护理、消费电子等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.34%，深成指涨0.3%，创业板指涨0.26%。

涨停天梯榜： 

【8连板】上纬新材

【3连板】海星股份

【2连板】延华智能、北化股份、建设工业、沧州大化、海航科技、汉商集团、人民同泰、美邦股份

【反包走势】华宏科技

今日市场炒什么

【脑机接口】

相关个股：优刻得、熵基科技、创新医疗

消息面：上海岩思类脑人工智能研究院与复旦大学附属华山医院在脑机接口领域取得突破。10例受试者的大脑植入电极后，经过短时间训练，通过解码其大脑神经电活动，与脑部电极相连的电脑就会实时显示出他们想说的中文语句。这一进入临床试验阶段的科研成果，将为渐冻症、脑卒中等失语患者带来福音。

【AI智能体】

相关个股：世纪天鸿、延华智能、南兴股份

消息面：OpenAI发布了具备自主思考和行动能力的重磅产品ChatGPT Agent，能够从技能库中选择合适的工具完成各种超复杂任务，例如分析竞争对手并制作幻灯片演示文稿等。

【硅能源】

相关个股：华民股份、京运通、兴发集团

消息面：多晶硅期货主力合约大涨7.49%，收盘报45700元/吨，创下该品种上市以来新高。中国光伏行业协会要求硅片环节的最新报价不能低于成本，电池、组件均有最低售价要求，涨价氛围在产业链传导，这驱动了多晶硅期货大涨。上游硅料价格的持续大涨，正在改变光伏产业的利润格局。广期所连发两道“金牌”，对多晶硅期货实施交易限额，同时还调整工业硅、多晶硅部分合约手续费，给市场适当降温并防控风险。多晶硅期货的持续大涨受宏观预期大幅改善、反内卷政策驱动供给压缩预期等几方面因素影响。光伏产业格局生变，硅料价格的上涨或将改变光伏产业链的利润分配格局。

机构观点：

中国银河证券：存量提质驱动建材需求结构性转型

中国银河证券研报表示，随着城市发展向存量提质增效转型，建材行业迎来结构性机遇，城市更新的修缮改造、管网升级等将拉动管材、防水、涂料等消费建材需求，且具备产品品质优势的龙头企业有望显著受益；此外，城镇化的推进将进一步释放县域市场潜力，利好渠道布局完善的建材企业。

中信证券：青海锂盐湖出现停产，锂价有望走出底部区间

中信证券研报指出，据藏格矿业公告，子公司藏格锂业因违规开采锂资源而停产整改，我们认为这反映出出国内矿产行业对采矿权合规性的审查趋于严格。且国内多数地区政府重视矿业领域违规违法行为，后续若出现采矿权合规风险外溢的迹象，不排除会导致青海其他盐湖提锂企业或宜春锂云母提锂企业停产，对国内锂资源供应产生较大影响。长期来看，6-7万元/吨的锂价具有较强成本支撑，叠加短期供应扰动以及需求旺盛，我们预计锂价有望走出底部区间。

光大证券：港股医药板块表现强势，建议积极增加配置

光大证券研报表示，港股医药板块估值收缩已持续数年，部分优质企业PE估值在反弹后仍具吸引力。考虑到部分创新药公司BD交易持续催化、细分赛道及正处于转型阶段的公司或有积极变化，应当积极关注板块高质量标的、增加板块配置。细分子板块内的部分优质企业的股价下行风险有限，具备长期投资价值，建议投资者关注板块高质量、低估值公司的价值投资机会。

华西证券：推理需求爆发，光模块行业仍具备高增长能力

华西证券研报表示，海外AI需求尤其是新增企业需求快速增长，Token量呈现加速增长态势，持续推动AI Capex保持高投入。中长期看AI应用仍处于极早期，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长能力。

中金：看好AI Agent产业浪潮持续向前，有望在更多行业和场景规模化落地

中金公司研报表示，自2023年ChatGPT兴起至今已近三年，随着大模型的持续迭代进步，构建AI Agent智能体的技术基础和产品路线正在逐步成熟，产业也在愈发期待Agent的落地能够带来在AI应用端的拐点，使得AI大模型产业能够形成完整的商业闭环。在2025年这一AI Agent“元年”，看好AI Agent产业浪潮持续向前，在不远的未来将在更多的行业和场景实现规模化落地，成为真正意义上的智能生产力。

华泰证券：供需格局优化，草甘膦或迎底部反转

华泰证券研报表示，据百川盈孚，2025年7月16日草甘膦价格为25901元/吨，较上月同比+9%，主因南美等地需求旺季，叠加部分企业停产检修，以及在行业库存低位且盈亏线附近下企业挺价意愿较强。中期而言，国内外种植面积持续提高，百草枯等除草剂逐渐退出市场，叠加“反内卷”政策催化及安全环保执行力度增强下国内供给端或有所缩减，海外亦或面临供给缩减，草甘膦或迎底部反转，国内头部企业有望受益。

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