武汉三镇实业控股股份有限公司

审计报告

勤信审字【2026】第0623号中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：北京西直门外大街112号阳光大厦10层

电话：（86-10）68360123

传真：（86-10）68360123-3000

邮编：100044审计报告

勤信审字【2026】第0623号

武汉三镇实业控股股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了武汉三镇实业控股股份有限公司（以下简称“武汉控股公司”）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东所有者变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于武汉控股公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）营业收入确认关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

1武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

武汉三镇实业控股股份有限公司

2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

（一）公司概况

1．企业注册地和总部地址。

武汉三镇实业控股股份有限公司（以下简称“本公司”）是1997年经武汉市人民政府武政（1997）

75号文批准筹建，由武汉三镇基建发展有限责任公司（后改制为武汉市水务集团有限公司）独家发起，以其所属的宗关水厂和后湖泵站的全部经营性资产投资，于1998年3月经中国证监会证监发

字（1998）31 号、证监发字（1998）32 号文批准，向社会公开发行 A 股股票 8500 万股，1998年4月17日，股票发行成功公司正式设立，设立时的总股本为34000万股，本公司统一社会信用代码：914201007071163060。

本公司注册地：中国湖北省武汉市。

组织形式：股份有限公司。

总部地址：武汉市武昌区中北路263号武汉控股大厦。

2．企业的业务性质

本公司及子公司主要经营范围包括：城市给排水、污水综合处理、道路、桥梁、供气、供电、

通讯等基础设施的投资、经营管理。

3．主要经营活动

公司核心业务主要包括污水处理、水务工程建设、自来水生产、隧道运营等方面。

4．财务报告的批准报出日

本财务报表经公司董事会于2026年3月25日批准报出。

（二）合并财务报表范围

截至2025年12月31日，本公司纳入合并范围的子公司共计12家，详见本附注八、在其他主体中的权益。

本公司2025年度内合并范围未发生变化。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》、具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

2、持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力

18武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注三、29“收入”的各项描述。关于管理层所作出的

重大会计判断和估计的说明，请参阅附注三、34“重大会计判断和估计”。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

本公司采用年度，即每年自公历1月1日起至12月31日止会计年度。

3、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以

12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的在建工程单项在建工程账面价值占在建工程账面价值≧10%单项账龄超过1年的应付账款占账龄超过1年的应付账款账面余账龄超过1年的重要应付账款

额≧2%

重要的非全资子公司子公司少数股东权益占所有者权益总额≧0.05%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其

19武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

（3）为合并发生的相关费用为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务

性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

（2）合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（3）合并程序

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本公司集团整体财务状况、经营成果和现金流量。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表

中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（4）增加子公司或业务的处理

在报告期内，对于同一控制下企业合并取得的子公司及吸收合并下的被合并方，将子公司或业

20武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；

从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。

（5）处置子公司

本公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉

之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、16“长期股权投资”或本附注三、11“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达

成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看

是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注三、

16“长期股权投资”（2）*）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”

21武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（6）合并抵销中的特殊考虑

*子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

*“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

*因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税

主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

*子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（7）特殊交易的会计处理

*购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的

净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

*通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前

22武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资且按权益法核算的，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合

收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益，但由于被合并方重新计量设定受益计划净资产或净负债变动而产生的其他综合收益除外。

本公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。

*本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

23武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、16“长期股权投资”（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司确认共同经营本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

24武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时，现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币报表折算

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率近似汇率折算。

外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项

目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。年初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外

经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有

25武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。

因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

26武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保

合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产终止确认和金融资产转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分

27武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。

活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利

28武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注润分配处理。

12、金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产、租赁应收款及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含部分财务担保合同等其他适用项目）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确

定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法

29武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行

商业承兑汇票根据承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收账款：

组合1-排水公司污水处理费本组合为公司子公司排水公司特许经营项下产生的应收款项。

组合2-账龄为基础的款项本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

合同资产：

组合1本组合为已完工未结算资产。

组合2本组合为工程质保金。

组合3 本组合为在建PPP项目

*应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他应收款

30武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为如下组合：

项目确定组合的依据账龄组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

13、存货

（1）存货分类

存货主要包括原材料、库存商品、合同履约成本等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。

（2）存货取得和发出的计价方法

本公司取得的存货按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

14、合同资产本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注三、12“金融资产减值”。

15、持有待售资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非

31武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：

*某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。

其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则

第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计

准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已

抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

16、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、

11“金融工具”。

32武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、

33武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业

34武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子

公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、7（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因

35武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动在丧失

对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他股东权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他股东权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

17、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产，不计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估

36武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。

在极少的情况下，若有证据表明，本公司首次取得某项投资性房地产（或某项现有房地产在完成建造或开发活动或改变用途后首次成为投资性房地产时）时，该投资性房地产的公允价值不能持续可靠取得的，对该投资性房地产采用成本模式计量直至处置，并且假设无残值。

自用房地产或存货转换为投资性房地产时，按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额确认为其他综合收益。投资性房地产转换为自用房地产时，以转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。

18、固定资产

（1）固定资产确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计

年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别使用年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物20-353-52.71-4.85

管道及沟槽30-3532.77-3.23

机器设备5-253-53.80-19

运输设备5-103-59.50-19.40固定资产装修520

其他53-519-19.40

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发

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生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

19、在建工程

（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。

（2）本公司在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预

定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（3）在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。

20、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。

其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的

资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可

销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。其中，本公司依据PPP项目合同将对价索取权确认为无形资产的部分，也属于符合资本化条件的资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

21、无形资产

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（1）无形资产无形资产是指本公司所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产项目的使用寿命及摊销方法如下：

项目使用寿命（年）摊销方法

土地使用权50.00直线法

特许经营权19-28直线法

软件使用权5.00直线法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

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无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。

22、长期待摊费用

本公司将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的各项费用确认为长

期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。

23、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、对子公司、合营企业、联营企业的长期

股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

24、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实

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际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

25、职工薪酬

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤

保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。本公司运作一项设定受益退休金计划，该计划要求向独立管理的基金缴存费用。设定受益计划下提供该福利的成本采用预期累积单位法。报告期末，本公司将服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失，以及设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，确认为负债并计入当期损益或相关资产成本；将重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括精算利得或损失、计划资产回报（扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额）、资产上限影响的变动（扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额），计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益；在设定受益计划终止时，将计入其他综合收益的金额全部结转至未分配利润。本公司在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用：修改设定受益计划时；本公司确认相关重组费用或辞退福利时。

本公司建立企业年金，企业年金所需费用由本公司和个人共同承担。公司缴纳总额为上年度工资总额的4%，从本公司的成本中列支。个人缴费比例可根据个人意愿选择，分为2%、4%两档，缴费基数为职工上年度月平均工资，无上年度月平均工资按当月工资核定，由本公司在职工工资中代扣代缴。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

41武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

26、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

27、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价

42武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：

*结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

*接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

28、优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

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*该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

*如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

29、收入收入，是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务

相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产

出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公

44武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司作为社会资本方与政府方订立 PPP 项目合同，并提供建设、运营、维护等多项服务，本公司识别合同中的单项履约义务，将交易价格按照各项履约义务的单独售价的相对比例分摊至各项履约义务。在提供建造服务或将项目发包给其他方时，确定本公司的身份是主要责任人还是代理人，并进行会计处理，确认合同资产。

本公司在项目运营期间向获取公共产品和服务的对象收取的费用不构成一项无条件收取现金

的权利的，在PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产；在项目运营期间满足有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，在拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认为应收款项。在PPP项目资产达到预定可使用状态时，本公司将相关PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。PPP项目资产达到预定可使用状态后，本公司确认与运营服务相关的收入。

公司的主营业务收入包括污水处理收入、供水收入、工程施工收入、设备销售收入、垃圾渗滤

液收入等，具体的收入确认原则如下：

（1）污水处理收入：公司的污水处理收入采取政府采购的形式，在取得经政府部门（含政府部门合同授予方）审批确定的水量时确认收入的实现；

（2）供水收入：供水收入在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给客户后，取得经客户盖

章确认的“售水确认结算书”时确认收入的实现；

（3）工程施工收入：本公司向客户提供工程建造服务，客户能够控制本公司履约过程中的在建商品，根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度的确定方法为投入法，具体根据累计已发生的成本占预计总成本的比例确定；

（4）设备销售收入：本公司销售设备的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在商品已经发出

并收到客户的签收单时，商品的控制权转移，本公司在该时点确认收入实现；

45武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（5）垃圾渗滤液收入：在取得经客户签字盖章的渗沥液处理服务费用结算表后确认收入的实现。

30、合同成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》之外的其他

企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务

的资源；*该成本预期能够收回。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计提减值准备并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；（二）为转让该相关

商品估计将要发生的成本。当以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款（一）减（二）的差额高于该资产账面价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

31、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。本公司的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了

补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。

按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门

46武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；

与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转

47武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计

入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

33、租赁

48武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或

支付对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。

（1）本公司作为承租人本公司租赁资产的类别主要为土地及房屋。

*初始计量

在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

*后续计量本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注三、18“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租

赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时，价值低于人民币40000.00元的租赁），本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）本公司作为出租人

本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外

49武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注的其他租赁。

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

34、重要会计政策和会计估计的变更

（1）会计政策变更无。

（2）会计估计变更受重要影响的报影响金额（单位：会计估计变更的内容和原因开始适用的时点表项目名称万元）管道及沟槽类资产折旧年

2025年4月1日营业成本、固定资产2152.01限，由原30年变更为35年

35、重大会计判断和估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

50武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

如本附注三、29“收入”所述，本公司在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；

合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段

内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定，等等。

本公司主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

（2）金融资产减值

本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（3）折旧和摊销

本公司对固定资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销；对无形资产则对其原值在预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（4）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（5）公允价值计量本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。本公司的董事会已成立估价委员会（该估价委员会由本公司的财务部长领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。

在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得

第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外部估

价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。财务部长每季度向本公司董事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在附注十一中披露。

51武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

*供水收入：应税收入按3%的税率计

算销项税，不作进项税额扣除；

*污水处理收入：应税收入按6%的税

率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税；

*工程施工收入：应税收入按9%、

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基13%

增值税础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额的税率计算销项税，并按扣除当期允许后，差额部分为应交增值税扣除的进项税额后的差额计缴增值税；

*垃圾渗滤液收入：应税收入按6%的

税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税；

*出租收入：增值税税率为9%；

*公司控股子公司武汉长江隧道建设

有限公司增值税税率为6%。

城市维护建设税按实际缴纳的流转税计缴7%

教育费附加按实际缴纳的流转税计缴3%

地方教育附加按实际缴纳的流转税计缴2%土地增值税按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计缴采用超率累进税率计缴

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

土地使用税以实际占用的土地使用面积为计税依据，依据规定规定税额税额计缴。

按应纳税所得额的25%计缴，合并报表内存在执行不同企业所得税税率的纳税企业所得税按应纳税所得额计缴主体，详见存在执行不同企业所得税税率纳税主体明细。

不同纳税主体所得税税率说明：

纳税主体名称所得税税率

武汉三镇实业控股股份有限公司25%

武汉市城市排水发展有限公司15%

52武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

纳税主体名称所得税税率

武汉市水务建设工程有限公司15%

武汉水务环境科技有限公司15%

武汉城排天源环保有限公司15%

红安既济水务环境科技有限公司15%

武汉长江隧道建设有限公司15%

宜都水务环境科技有限公司20%

仙桃水务环境科技有限公司25%

武汉市济泽污水处理有限公司25%

黄梅济泽水务环境科技有限公司25%

海南济泽水务环境科技有限公司20%武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司15%

2、税收优惠及批文

（1）增值税公司污水处理收入及垃圾渗滤液收入根据2021年12月30日财政部及国家税务总局关于印发

《关于完善资源综合利用增值税政策》的公告（财税[2021]40号）的规定，可享受增值税即征即退政策，也可选择适用免征增值税政策，一经选定，36个月内不得变更。

（2）企业所得税*2019年4月13日，财政部、国家税务总局、国家发展改革委、生态环境部发布了《关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》（2019年第60号），公告中规定对从事污染防治

的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税，适用期间为2019年1月1日起至2021年12月

31日，本公司子公司武汉市城市排水发展有限公司（以下简称“排水公司”）及武汉城排天源环保

有限公司符合该公告的规定，故其所得税自2019年1月1日起适用15%的税率。

2022年1月29日，财政部、国家税务总局发布了《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公

告》（2022第4号），公告中规定“财政部、国家税务总局、国家发展改革委、生态环境部发布了《关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》（2019年第60号）”中规定的税收优惠政策，执行期限延长至2023年12月31日。

2023年8月24日，财政部、税务总局、国家发展改革委及生态环境部发布了《关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》（财政部税务总局国家发展改革委生态环境部公告

2023年第38号），公告中规定“对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税”，执行期限为2024年1月1日至2027年12月31日。

同时，根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十八条的规定，公司的公共污水处理形成的利润，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。故武汉市城市排水发展有限公司各下属污水处理厂、红安既济

53武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

水务环境科技有限公司、仙桃水务环境科技有限公司等自取得第一笔生产经营收入起开始享受上述

所得税减免，各公司具体所得税优惠期间均需主管税务机关认定确认。

*2023年12月，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省国家税务局批准本公司红安既济水务环境科技有限公司被认定为高新技术企业(证书编号：GR202342009363，有效期三年)。2025年红安既济水务环境科技有限公司可按15%的税率计缴企业所得税。

*2023年10月，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省国家税务局批准，本公司子公司武汉水务环境科技有限公司被延续认定为高新技术企业（证书编号：GR2023420002368，有效期三年）。故 2025 年武汉水务环境科技有限公司按 15%的税率计缴企业所得税。

*2023年12月，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省国家税务局批准，本公司子公司武汉市水务建设工程有限公司被认定为高新技术企业（证书编号：GR202342005323，有效期三年）。故2025年武汉市水务建设工程有限公司按15%的税率计缴企业所得税。

*2025年11月，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省国家税务局批准，本公司子公司武汉长江隧道建设有限公司被认定为高新技术企业（证书编号：GR202542000076，有效期三年）。故2025年武汉长江隧道建设有限公司按15%的税率计缴企业所得税。

*本公司子公司武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司，根据（财税〔2020〕31号及财税〔2025〕3号文），对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司属于农村生活污水处理运维服务企业，因此适用该政策，按15%的税率计缴企业所得税。

*根据财政部、税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用

税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

控股子公司宜都水务环境科技有限公司、海南济泽水务环境科技有限公司符合小型微利企业的

判定标准，按照规定自行享受小型微利企业所得税优惠政策，其所得减按25%计入应纳税所得额，并按20%税率缴纳企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目除非特别指出，年末指2025年12月31日，年初指2024年12月31日，本年指2025年度，上年指2024年度。

1、货币资金

项目年末余额年初余额库存现金

54武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

银行存款1094985137.651589209474.52

其他货币资金4786240.743181985.56存放财务公司款项

合计1099771378.391592391460.08

其中：存放在境外的款项总额

受限资金明细如下：

类型期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金150035.42885000.00

法院冻结存款270000.00390000.00

PPP 项目运营期履约保函保证金 1700064.88 1700101.00

工程合同履约保证金592381.43596884.56

项目资金监管户2347759.01

合计5060240.743571985.56

2、应收票据

（1）应收票据分类列示项目年末余额年初余额银行承兑汇票

商业承兑汇票4095045.11

小计4095045.11

减：坏账准备135955.50

合计3959089.61

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备的应收票据

按组合计提坏账准备的应收票据4095045.11100.00135955.503.323959089.61

其中：

银行承兑汇票

商业承兑汇票4095045.11100.00135955.503.323959089.61

合计4095045.11——135955.50——3959089.61

55武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

*年末按单项计提坏账准备的应收票据无。

*组合中，按组合计提坏账准备的应收票据年末余额类别

账面余额坏账准备计提比例（%）银行承兑汇票

商业承兑汇票4095045.11135955.503.32

合计4095045.11135955.503.32

（3）坏账准备的情况本年变动金额类别年初余额年末余额计提收回或转回核销其他银行承兑票据

商业承兑票据135955.50135955.50

合计135955.50135955.50

（4）年末已质押的应收票据无。

（5）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑汇票

商业承兑汇票1580442.49

合计1580442.49

（6）年末因出票人未履约而将其转应收账款的票据无。

（7）本年实际核销的应收票据无。

3、应收账款

（1）按账龄披露账龄年末余额年初余额

1年以内2738294036.432011344057.61

1至2年1518603027.241156255381.27

2至3年1030845667.32992819688.21

56武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

账龄年末余额年初余额

3至4年902906127.54878664104.52

4至5年691267645.56694376188.49

5年以上133470297.81113504052.30

小计7015386801.905846963472.40

减：坏账准备705802723.86643813627.16

合计6309584078.045203149845.24

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）单项计提坏账准备的应收账款

按组合特征计提坏账准备的应收账款7015386801.90100.00705802723.8610.066309584078.04

组合1-排水公司污水处理费5209789359.9574.26502446137.169.644707343222.79

组合2-账龄为基础的款项1805597441.9525.74203356586.7011.261602240855.25

合计7015386801.90——705802723.86——6309584078.04

（续）年初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）单项计提坏账准备的应收账款

按组合特征计提坏账准备的应收账款5846963472.40100.00643813627.1611.015203149845.24

组合1-排水公司污水处理费4373561489.1574.80448249032.1110.253925312457.04

组合2-账龄为基础的款项1473401983.2525.20195564595.0513.271277837388.20

合计5846963472.40——643813627.16——5203149845.24

*年末按单项计提坏账准备的应收账款无。

*组合中，按排水公司污水处理费组合计提坏账准备的应收账款年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）1767226305.7171191078.664.03

57武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年至2年（含2年）1143797974.2390297525.757.89

2年至3年（含3年）847392768.3498339236.4911.60

3年至4年（含4年）792825726.47120238619.8015.17

4年至5年（含5年）658546585.20122379676.4618.58

合计5209789359.95502446137.169.64

注：本公司综合考虑其信用风险、货币时间价值及账龄等因素确定了该组合坏账准备的计提方法及比例。

*组合2－账龄为基础的款项：

年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）971067730.7235655931.243.67

1年至2年（含2年）374805053.0126398189.327.04

2年至3年（含3年）183452898.9819369052.8110.56

3年至4年（含4年）110080401.0718042177.7416.39

4年至5年（含5年）32721060.368891998.4227.18

5年以上133470297.8194999237.1771.18

合计1805597441.95203356586.7011.26

（3）坏账准备的情况本年变动金额类别年初余额年末余额计提收回或转回核销其他按信用风险特征组合计提坏

账准备的应收643813627.1661989096.70705802723.86账款

合计643813627.1661989096.70705802723.86

（4）本年实际核销的应收账款情况无。

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总金额为

6984578210.62元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例为92.66%，相应计提的坏

账准备年末余额汇总金额为641396320.49元。

4、合同资产

58武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）合同资产情况年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

已完工未结算资产518755231.3318977713.94499777517.39448543313.4218777224.68429766088.74

合同质保金3499273.79116175.893383097.902267555.6189341.692178213.92

澄迈在建PPP项目 1335273872.98 6676369.38 1328597503.60 752295784.53 3761478.92 748534305.61

减：计入其他非流动资产（附注五、1335273872.986676369.381328597503.60752295784.533761478.92748534305.61

19）

合计522254505.1219093889.83503160615.29450810869.0318866566.37431944302.66

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备522254505.12100.0019093889.833.66503160615.29

其中：

组合1已完工未结算资产518755231.3399.3318977713.943.66499777517.39

组合2合同质保金3499273.790.67116175.893.323383097.90

组合 3 澄迈在建 PPP 项目

合计522254505.12—19093889.83—503160615.29

（续）年初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备450810869.03100.0018866566.374.19431944302.66

其中：

组合1已完工未结算资产448543313.4299.5018777224.684.19429766088.74

组合2合同质保金2267555.610.5089341.693.942178213.92

组合 3 澄迈在建 PPP 项目

合计450810869.03—18866566.37—431944302.66

*年末按单项计提坏账准备的合同资产

59武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注无。

*组合中，按组合计提坏账准备的合同资产年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

已完工未结算资产518755231.3318977713.943.66

合同质保金3499273.79116175.893.32

澄迈在建 PPP 项目

合计522254505.1219093889.833.66

（3）坏账准备的情况

项目本年计提本年收回或转回本年转销/核销原因

已完工未结算资产200489.26

合同质保金26834.20

澄迈在建 PPP 项目

合计227323.46

5、应收款项融资

（1）应收款项融资情况项目年末余额年初余额

应收票据176026957.70143638532.40应收账款

合计176026957.70143638532.40

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备176026957.70100.00176026957.70

其中：

银行承兑汇票176026957.70100.00176026957.70

合计176026957.70————176026957.70

（续）

60武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备143638532.40100.00143638532.40

其中：

银行承兑汇票143638532.40100.00143638532.40

合计143638532.40————143638532.40

6、其他应收款

项目年末余额年初余额应收利息

应收股利20000000.0020000219.47

其他应收款521443240.35745036916.52

合计541443240.35765037135.99

（1）应收利息无。

（2）应收股利

*应收股利分类项目（或被投资单位）年末余额年初余额

武汉汉西污水处理有限公司20000000.0020000000.00

武汉碧水科技有限责任公司219.47

小计20000000.0020000219.47

减：坏账准备

合计20000000.0020000219.47

注：武汉汉西污水处理有限公司具有可持续盈利能力，信用风险较小，不可回收的风险较低，因此未考虑计提坏账准备。

（3）其他应收款

*按款项性质分类情况款项性质年末账面余额年初账面余额

押金及保证金等8162928.907215198.06

备用金借支545310.32513471.42

61武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

对关联方的应收款项22427815.6818797763.29

对非关联方的应收款项742744617.37888568470.78

小计773880672.27915094903.55

减：坏账准备252437431.92170057987.03

合计521443240.35745036916.52

*按账龄披露账龄年末余额年初余额

1年以内141978570.20108970777.67

1至2年92870832.30660845869.93

2至3年399484255.2833738049.02

3至4年28771482.0028215048.06

4至5年28169574.0628177068.50

5年以上82605958.4355148090.37

小计773880672.27915094903.55

减：坏账准备252437431.92170057987.03

合计521443240.35745036916.52

*坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期整个存续期预期未来个月预期合计信用损失（未发信用损失（已发信用损失生信用减值）生信用减值）

2025年1月1日余额143619896.6626438090.37170057987.03

2025年1月1日余额在本

年：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本年计提82581576.83--202131.9482379444.89本年转回本年转销本年核销其他变动

2025年12月31日余额226201473.49-26235958.43252437431.92

*本年计提、收回或转回的坏账准备情况

62武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

本年变动金额类别年初余额收回或转转销或年末余额计提其他变动回核销

第一阶段143619896.6682581576.83226201473.49

第二阶段

第三阶段26438090.37-202131.9426235958.43

合计170057987.0382379444.89252437431.92

*本年实际核销的其他应收款情况无。

*按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款年末余额合计坏账准备单位名称款项性质年末余额账龄数的比例年末余额

（%）武汉市土地整理储备中

心对非关联公司应收款345709800.002-3年44.67103712940.00

1年以内、1-2年、武汉市人民政府城市建

设基金管理办公室对非关联公司应收款197120000.002-3年、3-4年、4-525.47102784000.00年、5年以上

1年以内、1-2年、武汉市水务局对非关联公司应收款128037013.8916.5413356323.82

2-3年

武汉市黄陂区水务和湖

泊局对非关联公司应收款18402476.821年以内2.38920123.84

中建三局湖北大东湖深1年以内、1-2年、

隧工程建设运营有限公对关联公司应收款12100635.121.561080351.76

司2-3年合计—701369925.83—90.62221853739.42

*涉及政府补助的应收款项政府补助项目名单位名称年末余额年末账龄确认依据称

1年以内、1-2

武汉市人民政府城市建设基金隧道公司资本性197120000.00年、2-3年、3-4依据详见附注

管理办公室投入补贴年、4-5年、5年五、55以上

合计197120000.00——

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

63武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额年初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内16339240.7791.7076937754.6699.94

1至2年1431863.638.0446371.670.06

2至3年46371.670.262051.500.00

3年以上

合计17817476.07100.0076986177.83100.00

（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况

本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为14110340.02元，占预付账款年末余额合计数的比例为79.19%。

8、存货

（1）存货分类年末余额

项目存货跌价准备/合同账面余额履约成本减值准备账面价值

原材料7074781.921687739.895387042.03

低值易耗品117685.00117685.00

合同履约成本11604228.7011604228.70

库存商品12154.4012154.40

合计18808850.021687739.8917121110.13

（续）年初余额

项目存货跌价准备/合同账面余额履约成本减值准备账面价值

原材料20952235.191687739.8919264495.30

低值易耗品76673.6876673.68

合同履约成本12267659.8512267659.85

库存商品12024127.4012024127.40

合计45320696.121687739.8943632956.23

（2）存货跌价准备本年增加金额本年减少金额项目年初余额年末余额计提其他转回或转销其他

原材料1687739.891687739.89低值易耗品

64武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

本年增加金额本年减少金额项目年初余额年末余额计提其他转回或转销其他合同履约成本库存商品

合计1687739.891687739.89

（3）存货年末余额中含有借款费用资本化金额的说明无。

（4）合同履约成本本年摊销金额的说明无。

9、其他流动资产

项目年末余额年初余额

预缴税费13370885.866325480.43

待抵扣进项税额449195850.48416018106.24

其他92517.83

合计462659254.17422343586.67

10、长期股权投资

本年增减变动年初余额减值准备

被投资单位（账面价值）年初余额追加减少权益法下确认的其他综合投资投资投资损益收益调整联营企业

武汉汉西污水处理有限公司200306877.4916194994.12

武汉碧水科技有限责任公司26799023.25219.39中建武汉黄孝河机场河水环境综合

256134256.1920045212.39治理建设运营有限公司

合计483240156.9336240425.90

（续）本年增减变动年末余额减值准备被投资单位

宣告发放现金计提减其他权益变动其他（账面价值）年末余额股利或利润值准备

二、联营企业

武汉汉西污水处理有限公司216501871.61

武汉碧水科技有限责任公司574.7526798667.89中建武汉黄孝河机场河水环境综合

276179468.58

治理建设运营有限公司

合计574.75519480008.08

65武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

11、其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况项目年初余额本年增加本年减少年末余额武水（临高）生态环

501000.00501000.00

保有限公司

合计501000.00501000.00

（2）非交易性权益工具投资情况指定为以公允

2025

其他综合收益价值计量且其其他综合收益年确认项目累计利得累计损转入留存收益变动计入其他转入留存收益的股利收入失的金额综合收益的原的原因因非交易性权益武水（临高）生态环保有限公司投资合计

（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

公司持有的武水（临高）生态环保有限公司股权，无控制、共同控制或重大影响，为非交易目的而持有，因此公司将该权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

12、投资性房地产

采用公允价值计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、年初余额35957331.9415129268.6551086600.59

二、本年变动2288600.00-39600.002249000.00

加：外购

固定资产及无形资产转入2435134.812435134.81企业合并增加

减：处置其他转出

公允价值变动-146534.81-39600.00-186134.81

三、年末余额38245931.9415089668.6553335600.59

66武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

13、固定资产

项目年末余额年初余额

固定资产11676774594.3412260332888.16

固定资产清理33271.70

合计11676774594.3412260366159.86

67武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）固定资产

1）固定资产情况

项目房屋、建筑物管道及沟槽机器设备运输工具固定资产装修其他合计

一、账面原值

1、年初余额9559179527.423701153864.713213725231.7037005806.7067253038.421682351613.8518260669082.80

2、本年增加金额108171854.9252918403.91-6955692.666503074.26-13993286.9842525916.50189170269.95

（1）购置1112282.87724396.339007722.395315709.822017567.387068378.2425246057.03

（2）在建工程转入107059572.0552194007.58-15963415.051187364.44-16010854.3635457538.26163924212.92

（3）企业合并增加

（4）其他

3、本年减少金额2603493.619201458.491720631.116542256.3620067839.57

（1）处置或报废9201458.491720631.116542256.3617464345.96

（2）转入投资性房地产2603493.612603493.61

4、年末余额9664747888.733754072268.623197568080.5541788249.8553259751.441718335273.9918429771513.18

二、累计折旧

1、年初余额2764100789.36924887819.381303178943.5126237082.9742882861.63934801520.165996089017.01

2、本年增加金额311725628.28104659433.73179870064.122181560.05-1761304.53173094808.91769770190.56

（1）计提311725628.28104659433.73179870064.122181560.05-1761304.53173094808.91769770190.56

（2）其他增加

3、本年减少金额168358.808923777.241672212.896345117.4317109466.36

（1）处置或报废8923777.241672212.896345117.4316941107.56

68武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目房屋、建筑物管道及沟槽机器设备运输工具固定资产装修其他合计

（2）其他减少168358.80168358.80

4、年末余额3075658058.841029547253.111474125230.3926746430.1341121557.101101551211.646748749741.21

三、减值准备

1、年初余额2552264.281368461.5187066.47239385.374247177.63

2、本年增加金额

（1）计提

（2）其他增加

3、本年减少金额

（1）处置或报废

（2）其他减少

4、年末余额2552264.281368461.5187066.47239385.374247177.63

四、账面价值

1、年末账面价值6586537565.612724525015.511722074388.6514954753.2512138194.34616544676.9811676774594.34

2、年初账面价值6792526473.782776266045.331909177826.6810681657.2624370176.79747310708.3212260332888.16

69武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

2）未办妥产权证书的固定资产情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

管网维护所-水果湖泵站367984.15尚在办理中

黄家湖污水处理厂1234281.28尚在办理中

黄浦路污水处理厂546397.65尚在办理中

南太子湖污水处理厂-月湖泵站689281.38尚在办理中

龙王嘴污水处理厂-荣军泵站19019.13尚在办理中

龙王嘴污水处理厂-喻家湖泵站568188.38尚在办理中

龙王嘴污水处理厂-湖滨花园泵站248332.86尚在办理中

龙王嘴污水处理厂-民院路泵站346309.95尚在办理中

管网维护所-铁路桥泵站12215940.86尚在办理中

3）所有权存在瑕疵的固定资产情况

项目房屋面积（㎡）年末账面价值所有权存在瑕疵的原因

管道办公楼房产（注1）3332.44产权所有权人为水务集团

蔡家田基地房产（注2）2735.543111939.25产权所有权人为水务集团

宗关水厂房产（注3）17623.5218197761.30产权所有权人为水务集团

白鹤嘴水厂房产（注3）11947.581490971.47产权所有权人为水务集团

西港污水泵站管理房125.00531110.24土地使用权人为武汉城市职业学院

马鹦路泵站1008.003992938.08土地使用权人为武汉土地整理储备中心

南湖花园立交污水泵站（注4）50.004051031.46土地使用权人为武汉理工大学

谌家矶泵站1200.009991118.48土地使用权人为武汉土地整理储备中心

青山镇泵站（注5）1569.607483564.64土地使用权人为武汉土地整理储备中心

121泵站1001.407381033.28土地使用权人为武汉市青山区园林局代管

合计40593.0856231468.20

注1：管道办公楼房屋系武汉市水务集团有限公司于2001年6月14日经武汉市工商行政管理

局批准以该房产对武汉市水务建设工程有限公司增资，截至2025年12月31日尚未办理完成过户手续；该房产按折旧年限已计提完折旧，无残值。

注2：蔡家田基地房产系武汉市水务集团有限公司于2005年3月经董事会决议以该房产对武

汉市水务建设工程有限公司增资，截至2025年12月31日尚未办理完过户手续。

注3：宗关水厂及白鹤嘴水厂的房屋所有权人为武汉市水务集团有限公司，系由于该房产对应的土地所有权人为武汉市水务集团有限公司，因此房屋产权无法过户至公司。

70武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

注4：南湖花园立交污水泵站所占用土地系借用武汉理工大学的土地，城建基金办于2017年

7月10日与武汉理工大学签订了用地协议，约定使用洪山区岭南路南侧武汉理工大学范围内的部

分土地用于污水泵站的建设，但该用地协议使用期间为2017年12月1日至2022年11月30日，目前已到期，尚未签署新的用地协议。

注5：青山镇泵站占地1569.60平方米尚未获得建设用地规划许可，仅取得武规选【2010】

259号建设用地项目选址意见书。

（2）固定资产清理项目年末余额年初余额

办公设备、运输设备33271.70

合计33271.70

14、在建工程

项目年末余额年初余额

在建工程240218643.1870272433.78工程物资

合计240218643.1870272433.78

（1）在建工程

1）在建工程情况

年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

民院片区污水系统优化工程138290907.77138290907.7757909086.9657909086.96

金口光伏项目30709342.0730709342.0747169.8147169.81东西湖区污水处理厂技术

55889520.8155889520.81

改造工程（一期）

其他15328872.5315328872.5312316177.0112316177.01

合计240218643.18240218643.1870272433.7870272433.78

2）重要在建工程项目本年变动情况预算数（单本年增加本年转入固定本年其他项目名称年初余额年末余额位：万元）金额资产金额减少金额民院片区污水系

统优化工程33599.5357909086.9680381820.81138290907.77东西湖区污水处

理厂技术改造工30450.3255889520.8155889520.81

程（一期）

71武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注预算数（单本年增加本年转入固定本年其他项目名称年初余额年末余额位：万元）金额资产金额减少金额

金口光伏项目5615.0147169.8130662172.2630709342.07

合计69664.8657956256.77166933513.88224889770.65

（续）工程累计投入本年利息资

利息资本化累其中：本年利息工程名称占预算比例工程本化率资金来源

%进度计金额资本化金额（）（%）民院片区污水系

统优化工程41.16在建388126.57388126.573.41贷款、自筹东西湖区污水处

理厂技术改造工18.35在建自筹

程（一期）

金口光伏项目62.38在建80801.7880801.783.20贷款

合计————468928.35468928.35————

3）本年计提在建工程减值准备情况无。

4）在建工程的减值测试情况无。

（2）工程物资无。

15、使用权资产

（1）使用权资产情况项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1．年初余额39802399.9239802399.92

2．本年增加金额7527597.107527597.10

本期租入7527597.107527597.10

3．本年减少金额10590816.5210590816.52

4．年末余额36739180.5036739180.50

二、累计折旧

1．年初余额23728883.2523728883.25

2．本年增加金额6166817.416166817.41

计提6166817.416166817.41

3．本年减少金额7862835.827862835.82

72武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目房屋及建筑物合计

处置4951305.164951305.16

其他2911530.662911530.66

4．年末余额22032864.8422032864.84

三、减值准备

1．年初余额

2．本年增加金额

3．本年减少金额

4．年末余额

四、账面价值

1．年末账面价值14706315.6614706315.66

2．年初账面价值16073516.6716073516.67

（2）使用权资产的减值测试情况无。

16、无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权特许经营权软件使用权合计

一、账面原值

1．年初余额1335957289.49925453050.046317098.412267727437.94

2．本年增加金额24987950.58-10119856.19660114.6215528209.01

（1）外购24987950.58660114.6225648065.20

（2）其他-10119856.19-10119856.19

3．本年减少金额1078678.031078678.03

（1）处置1078678.031078678.03

（2）转入投资性房地产

（3）其他

4．年末余额1359866562.04915333193.856977213.032282176968.92

二、累计摊销

1．年初余额145461122.21203934545.513124786.94352520454.66

2．本年增加金额22242523.8239151659.891096950.2462491133.95

3．本年减少金额296633.20296633.20

（1）处置296633.20296633.20

73武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目土地使用权特许经营权软件使用权合计

（2）转入投资性房地产

4．年末余额167407012.83243086205.404221737.18414714955.41

三、减值准备

1．年初余额17765685.5617765685.56

2．本年增加金额3663040.383663040.38

计提3663040.383663040.38

3．本年减少金额

4．年末余额21428725.9421428725.94

四、账面价值

1．年末账面价值1192459549.21650818262.512755475.851846033287.57

2．年初账面价值1190496167.28703752818.973192311.471897441297.72

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况

A、本公司有 2 宗划拨土地，因规划变更暂未办理出让土地证。

序号土地用途坐落地面积（㎡）已取得的相关证明文件

1原排水公江汉区常青街复

司办公楼兴一村182024.43武国用（2004）第503号划拨证号

2龙王嘴三南湖北岸关山村71900.07武新国用（2013）第005号期

合计——73924.50——

B、本公司有 20 宗土地正在办理出让性质的土地使用证。

序号土地用途坐落地面积（㎡）已取得的相关证明文件

1、武规工选字[2006]071号建设项目选址意见书

2、武规工地字[2006]071号建设用地规划许可证

1喻家湖泵华工城建校区，

站马鞍山苗圃660.003、鄂土资函[2009]786号文

4、武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分局

[2009]076号建设用地批准书

1、计投资[2002]695号项目建议书批复

铁路桥泵2、《委托征地协议书》2江岸后湖大道3940.00站3、武规(工)选字[2007]243号建设项目选址意见书

4、武规(工)地字[2007]243号建设用地规划许可证

1、鄂计外经[2002]723号项目建议书批复

3民院路泵东湖高新南湖北2213.312、武规选(工)字[2003]145号建设项目选址意见书站路

3、武规(工)地字(2003)145号建设用地规划许可证

74武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

序号土地用途坐落地面积（㎡）已取得的相关证明文件

1、计投资[2002]695号项目建议书批复

建设渠泵2、《建设渠泵站工程项目征地协议》4江岸后湖乡3179.08站3、武规(工)选字[2007]247号建设项目选址意见书

4、武规(工)地字[2007]247号建设用地规划许可证

1、鄂计外经[2002]726号项目建议书批复

5月湖泵站汉阳琴台路1210.002、武规阳选字[2006]006号建设项目选址意见书

3、武规阳地字（2006）006号建设用地规划许可证

1、武建立项[2007]63号项目建设批复

黄家湖1#江夏区大桥68399.642、武规(夏)选[2011]061号建设项目选址意见书泵站新村

3、《江夏经济开发区污水泵站征地补偿协议》

7北湖污水武汉化学工业区538166.00《省人民政府关于武汉市2020年度城区第1批次（增处理厂八吉府大街减挂钩）建设用地的批复》汉阳区冯

8汉阳区琴断口街家畈土地5158.19阳国用（2015）第7号（注1）冯家畈蔡家田基

9江岸区后湖乡红地土地13519.15岸国用（2015）第26号桥村（注1）复兴村基

10地土地江汉区贺家墩村9473.37武国用（2008）第845号（注1）

11晒湖泵站洪山区黄家湖地21299.42鄂（2023）武汉市洪山不动产权第0028843号（注）区晒湖闸

汉阳区郭琴路南

12琴断口泵2侧、朱家亭路东1056.00武规地【2012】027号建设用地规划许可证站（注）

侧洪山区黄家湖地

13青菱湖泵2区青菱湖东路与1400.00武规选【2012】082号建设项目选址意见书站（注）

红霞一路交汇处黄家大湾东湖生态旅游风14泵站（注景区（落雁岛路650.00武规选【2010】212号建设项目选址意见书

2）以东）

青山区团结大道

15北洋桥泵2与工业三路交叉1691.00武规地【2010】162号建设用地规划许可证站（注）

处落步嘴地

16区1#泵站青山区建设五路1647.00武规选【2014】058号建设项目选址意见书（注2）落步嘴地

17区2#泵站青山区建设十路2367.00武规（青）选（2016）006号建设项目选址意见书（注2）

75武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

序号土地用途坐落地面积（㎡）已取得的相关证明文件塔子湖污

18水泵站江岸区塔子湖2256.40武规选【2012】258号建设项目选址意见书（注2）青山区绿色支路

19北湖港泵3与焦沙东路交汇1202.00武发改审批服务[2018]104号站（注）

处青山区武东街贾

20贾家岭泵3家岭村万家路以1000.00武发改审批服务[2018]104号站（注）

南

合计——600487.56——

注1：该3宗划拨土地的使用权人名称为武汉市水务建设工程公司，公司将其更名为武汉市水务建设工程有限公司的手续正在办理中。

注2：该8宗土地系排水公司以公开摘牌方式自武汉市人民政府城市建设基金管理办公室收购所得，账面价值累计金额为15965896.02元。其中，晒湖泵站所对应的土地已取得划拨用地权证，其它七宗土地系经过相关主管部门批准用地，尚未取得相关土地权证。

注3：该2宗土地系排水公司以公开摘牌方式自武汉市人民政府城市建设基金管理办公室收购所得，账面价值累计金额为2603100.00元。该两宗土地系经过相关主管部门批准用地，尚未取得相关土地权证。

C、本公司3宗土地系经相关主管部门批准占用湖面或江滩建设用地，不属于武汉市国土局颁发土地使用证的范围，国土部门对该土地无登记权，可以依法使用。

序号土地用途坐落地面积（㎡）已取得的相关证明文件1湖滨花园泵东湖高新珞660.001、武汉市东湖高新技术开发区管理委员会出具的《关于正站瑜路式移交湖滨泵站及其管网资产的函》1、武水法[2002]19号《武汉市水务局关于武汉市城市排水发展有限公司申请占用水果湖部分水面建设排水泵站的批武昌水果

2水果湖泵站753.00复》

湖路2、武规选(工)字[2002]176号建设项目选址意见书

3、武规地(工)字(2002)176号建设用地规划许可证

1、水利部长江水利委员会出具的长许可[2010]109号建设

方案批复

3黄浦路厂黄浦路江边11966.002、武规选[2011]245号建设项目选址意见书

3、武规地[2011]245号建设用地规划许可证

合计——13379.00——

D、本公司有1宗土地因建在武汉市水务局管辖的新生路雨水泵站内，待该泵站取得土地使用权证后方可再分割办理。

76武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

土地用途坐落地面积（㎡）已取得的相关证明文件

1333.341、鄂计外经[2002]724号项目建议书批复新生路泵站武昌友谊大道2、鄂发改重点[2005]327号工程初步设计批复

注：截止至2025年12月31日，上述4大类未办妥土地使用权证的土地，其中北湖污水处理厂地块的账面价值为679290077.66元，汉阳区冯家畈土地、蔡家田基地土地及复兴村基地土地等三宗地块的账面价值为22241979.00元，排水公司以公开摘牌方式自武汉市人民政府城市建设基金管理办公室收购的10宗土地账面价值累计金额为18568996.02元，其余土地的账面价值均为零。

（3）暂时闲置的无形资产情况项目年末账面价值闲置原因

沌口开发区 1C1 地块 18856662.80 规划变更

（4）无形资产减值测试情况可收回金额按预计未来现金流量的现值确定稳定期稳定的关键预测期的预测期的关期的项目账面价值可收回金额减值金额参数的年限键参数关键确定依参数据宜都市城剩余运营

西污水处25717413.6522839382.012878031.64期，即理厂特许21年根据未来污经营权水处理价格黄梅县乡剩余运营趋势预计水预测期为整个剩

镇污水处187307198.57186983085.80324112.77期，即价调整；折余运营期，不存理特许经23年现率以投资在稳定期营权回报率为依红安县乡剩余运营据

镇污水处59353406.5058892510.53460895.97期，即理特许经22年营权

272378018.72268714978.343663040.38合计——————

17、长期待摊费用

项目年初余额本年增加金额本年摊销金额其他减少金额年末余额

网络服务费62749.7039347.1623402.54

软件使用许可费4125.004125.00

装修及制作费3244874.8235113.78715087.382564901.22

合计3311749.5235113.78758559.542588303.76

77武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

18、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产明细年末余额年初余额项目可抵扣暂时性可抵扣暂时性递延所得税资产递延所得税资产差异差异

资产减值准备970691819.63157953309.87826875668.50132622416.26

预计负债309033.2177258.30

租赁负债15986412.463390892.8217950560.654135593.13

内部交易未实现利润181582991.2327237448.68185406451.7727810967.77

合计1168570256.53188658909.671030232680.92164568977.16

（2）未经抵销的递延所得税负债明细年末余额年初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债投资性房地产及固定资产账面

58418647.229857268.1657627982.019795838.94

价值与计税基础的差异

PPP 金融资产模式形成 39708452.59 5956267.89使用权资产账面价值与计税基

14706315.663076279.5016073516.673716525.69

础的差异

合计112833415.4718889815.5573701498.6813512364.63

（3）未确认递延所得税资产明细项目年末余额年初余额

资产减值准备40818194.3233324594.06

可抵扣亏损644867352.21600492209.66

内部交易未实现利润22453644.7013135429.22

预计负债36250156.3030363162.95

合计744389347.53677315395.89

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份年末余额年初余额备注

202576091265.68

2026107470874.30107481990.97

202778885708.4678885707.88

2028150759709.08150759709.08

2029187267890.76187273536.05

2030120483169.61

78武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年份年末余额年初余额备注

合计644867352.21600492209.66

19、其他非流动资产

年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合同资产1335273872.986676369.381328597503.60752295784.533761478.92748534305.61

大额存单10000000.0010000000.00预付设备及工

13298287.2313298287.23172166.27172166.27

程款

合计1358572160.216676369.381351895790.83752467950.803761478.92748706471.88

20、所有权或使用权受到限制的资产

年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金5060240.745060240.74保证金等详见附注五、1

无形资产545076317.82386716822.13特许经营权借款质押详见附注五、31

其他非流动资产1335273872.981328597503.60特许经营权借款质押详见附注五、31

合计1885410431.541720374566.47————

（续）年初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金3571985.563571985.56保证金等

无形资产555196174.01422163496.07特许经营权借款质押

其他非流动资产752295784.53748534305.61特许经营权借款质押

合计1311063944.101174269787.24————

21、短期借款

（1）短期借款分类项目年末余额年初余额质押借款抵押借款保证借款

79武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

信用借款5053031748.184241819846.94

合计5053031748.184241819846.94

22、应付票据

种类年末余额年初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票21500000.0021439926.01

合计21500000.0021439926.01

注：于2025年12月31日已到期未支付的应付票据总额为0.00元。

23、应付账款

（1）应付账款列示项目年末余额年初余额

1年以内（含1年）1490690703.151520338522.52

1年至2年（含2年）632105910.78539510167.36

2年至3年（含3年）200638388.78284968409.19

3年以上470337188.42402481445.12

合计2793772191.132747298544.19

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款项目年末余额未偿还或结转的原因

中铁上海工程局集团有限公司86394106.96未结算

仙桃市市政建设有限公司56935600.00未结算

新兴铸管股份有限公司武汉销售分公司34187715.08未结算

武汉汉水高新科技有限公司31168262.77未结算

苏州市政园林工程集团有限公司30044185.06未结算

合计238729869.87

24、其他应付款

项目年末余额年初余额

应付利息26688811.5226688811.52应付股利

其他应付款159804786.58202917190.22

80武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

合计186493598.10229606001.74

（1）应付利息项目年末余额年初余额

分期付息到期还本的长期借款利息26688811.5226688811.52企业债券利息短期借款应付利息

划分为金融负债的优先股\永续债利息其他

合计26688811.5226688811.52

（2）应付股利无。

（3）其他应付款

*按款项性质列示项目年末余额年初余额

保证金及押金10454945.4712609361.77

对关联方的其他应付款85718107.21152699477.95

对非关联方的其他应付款63631733.9037608350.50

合计159804786.58202917190.22

*账龄超过1年或逾期的重要其他应付款项目年末余额未偿还或结转的原因

武汉市水务集团有限公司46096023.03重组土地瑕疵款

中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设运营有限公司13770000.00铺底流动资金

武汉市水务集团有限公司项目管理分公司10319129.32尚未支付

合计70185152.35

25、预收款项

项目年末余额年初余额

1年以内（含1年）18985.32102140.60

合计18985.32102140.60

26、合同负债

项目年末余额年初余额

预收服务费33241688.7537806468.63

管网运营维护费16886566.1717630764.70

81武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

已结算未完工工程137989292.82182787660.16

其他10322286.312819112.56

合计198439834.05241044006.05

27、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目年初余额本年增加本年减少年末余额

一、短期薪酬115131858.58282755291.78273512621.09124374529.27

二、离职后福利-设定提存计划6016293.3934929794.5935143779.375802308.61

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计121148151.97317685086.37308656400.46130176837.88

（2）短期薪酬列示项目年初余额本年增加本年减少年末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴44613378.16216828036.92213863622.8747577792.21

2、职工福利费15742234.6515742234.65

3、社会保险费39287132.3421500220.8717785277.5643002075.65

其中：医疗保险费39287132.3419256246.9915541926.0143001453.32

工伤保险费1245000.751244793.31207.44

生育保险费998973.13998558.24414.89

4、住房公积金2790.0020378947.3220374206.327531.00

5、工会经费和职工教育经费31228558.088305852.025747279.6933787130.41

合计115131858.58282755291.78273512621.09124374529.27

（3）设定提存计划列示项目年初余额本年增加本年减少年末余额

1、基本养老保险27221031.2227211548.349482.88

2、失业保险费1186627.901186213.01414.89

3、企业年金缴费6016293.396522135.476746018.025792410.84

合计6016293.3934929794.5935143779.375802308.61

28、应交税费

项目年末余额年初余额

增值税16750785.8512198210.86

82武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

企业所得税20843757.992165282.27

个人所得税413424.35726414.83

城市维护建设税1137822.00547906.00

教育费附加486972.47268288.30

房产税1667511.131063208.43

地方教育附加325156.22178991.61

土地增值税854195.50854195.50

土地使用税1696720.992720226.37

其他4096505.952188281.99

合计48272852.4522911006.16

29、一年内到期的非流动负债

项目年末余额年初余额

一年内到期的长期借款（附注五、31）1247096651.212468020038.07

一年内到期的长期借款利息11938738.4717941475.65

一年内到期的应付债券（附注五、32）869835535.46

一年内到期的应付债券利息29062500.0046203000.00

一年内到期的租赁负债（附注五、33）6436921.334711276.76

一年内到期的长期应付款（附注五、34）96990000.0096990000.00

一年内到期的长期应付款利息41590205.2833758455.50

合计1433115016.293537459781.44

30、其他流动负债

项目年末余额年初余额

未终止确认的票据3010735.10

待转销项税50409227.6838194956.06

合计53419962.7838194956.06

31、长期借款

项目年末余额年初余额

信用借款3908903597.965461335841.88

质押借款1082628489.29971598195.41

83武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

保证借款1637600200.372553185375.39

减：一年内到期的长期借款（附注五、29）1247096651.212468020038.07

合计5382035636.416518099374.61

注1：质押借款公司子公司武汉市济泽污水处理有限公司以该公司所属的东西湖区污水处理厂一期特许经营权质押，从中国工商银行股份有限公司武汉江汉支行合计取得借款19818.75万元，截止至年末，借款余额为13072.84万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的1537.98万元列入一年内到期的非流动负债列报。

公司控股子公司宜都水务环境科技有限公司以该公司所属的宜都市城西污水处理厂特许经营

权项下收费权质押，并由公司及其股东北京碧水源科技股份有限公司提供担保，从兴业银行股份有限公司武汉中北支行取得借款额度2700.00万元并分期提款，截止至年末，借款余额为1326.01万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的207.19万元列入一年内到期的非流动负债列报。

公司控股子公司黄梅济泽污水处理有限公司以该公司所属的黄梅县乡镇污水处理 PPP 项目的

所有未来收益权质押，并由公司提供担保，从中国进出口银行湖北省分行取得借款15000.00万元，截止至年末，借款余额为5510.00万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的450.00万元列入一年内到期的非流动负债列报。

公司控股子公司仙桃水务环境科技有限公司以该公司所属的仙桃市乡镇生活污水处理 PPP 项

目特许经营权、仙桃市乡镇生活污水处理 PPP 项目全部政府付费预期收益权以及未来经营收入形

成的应收账款质押，并由公司、北京碧水源科技股份有限公司及仙桃市市政建设有限公司提供担保，从中国工商银行股份有限公司取得借款15000.00万元，截止至年末，借款余额为12968.00万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的279.50万元列入一年内到期的非流动负债列报。

公司控股子公司武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司以其拥有的澄迈县农村生活污水

处理治理 PPP 项目特许经营权质押，同时由公司、武汉市水务建设工程有限公司、武汉水务环境科技有限公司同时提供连带担保，从海南澄迈农村商业银行股份有限公司营业部取得借款

74900.00万元，截止至年末，借款余额为74900.00万元。

公司控股子公司武汉水务环境科技有限公司以其拥有的金口水厂屋顶 8151Kwp 分布式光伏发

电项目、佛祖岭供水加压站屋顶分布式光伏发电项目、高新六路供水加压站屋顶分布式光伏发电项

目、白鹤嘴水厂屋顶分布式光伏发电项目所产生的所有应收账款质押，从交通银行股份有限公司香港路支行取得借款1674.13万元，截止至年末，借款余额为486.00万元其中根据还款计划，公

84武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

司将一年内到期应归还的31.81万元列入一年内到期的非流动负债列报。

注2：保证借款

公司子公司排水公司由本公司提供担保，取得由中国光大银行股份有限公司武汉分行作为牵头行、中国进出口银行湖北省分行及中国建设银行股份有限公司武汉硚口支行作为联合牵头行、中国

光大银行股份有限公司武汉分行作为主代理行、中国建设银行股份有限公司武汉硚口支行作为副代

理行的银团贷款额度360000.00万元，截止至年末，借款余额为158080.02万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的17971.45万元列入一年内到期的非流动负债列报。

公司控股子公司红安既济水务环境科技有限公司由公司提供担保，从中国建设银行股份有限公司武汉硚口支行取得借款额度5800.00万元，累计提取借款金额为5800.00万元，截止至年末，借款余额为5680.00万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的50.00万元列入一年内到期的非流动负债列报。

32、应付债券

（1）应付债券项目年末余额年初余额

企业债券999470990.25

公司债券897251125.25896454473.02

合计1896722115.50896454473.02

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）债券名称面值总额票面利率发行日期债券期限发行金额年初余额

绿色债券870000000.003.60%2020年3月12日5年870000000.00895413535.46

公司债券900000000.003.00%2024年3月28日5年900000000.00917079473.02

2025年度第一期

700000000.002.35%2025年8月18日3年700000000.00

中期票据

2025年度第二期

300000000.002.25%2025年9月2日3年300000000.00

绿色中期票据

小计2770000000.002770000000.001812493008.48

减：一年内到期部分年末余额（附注916038535.46五、29）

合计2770000000.002770000000.00896454473.02

（续）

85武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

债券名称本年发行按面值计提利息溢折价摊销本年偿还年末余额是否违约

绿色债券5742000.00164464.54901320000.00否

公司债券27000000.00796652.2327000000.00917876125.25否

2025年度第一期否

699580000.006168750.0051274.69705800024.69

中期票据

2025年度第二期否

299820000.002268750.0019715.56302108465.56

绿色中期票据

小计999400000.0041179500.001032107.02928320000.001925784615.50

减：一年内到期

部分年末余额29062500.00（附注五、29）

合计999400000.0041179500.001032107.02928320000.001896722115.50

33、租赁负债

项目年末余额年初余额

土地及房屋15986412.4617950560.65

减：一年内到期的租赁负债（附注五、29）6436921.334711276.76

合计9549491.1313239283.89

34、长期应付款

项目年末余额年初余额

长期应付款142580000.00142580000.00

专项应付款2103448.112103448.11

合计144683448.11144683448.11

（1）按款项性质列示长期应付款项目年末余额年初余额

地方政府置换债券239570000.00239570000.00

减：一年内到期的长期应付款（附注五、29）96990000.0096990000.00

合计142580000.00142580000.00

（2）专项应付款项目年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因

仙桃市乡镇生活污水处理 PPP 项目债券资金 2103448.11 2103448.11

合计2103448.112103448.11

86武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

35、预计负债

项目年末余额年初余额形成原因

特许经营权维护费 2053853.59 1435462.22 特许经营权维护费为本公司按照 PPP 项目核算原

设备重置成本34505335.9228927700.73则计提的项目设备重置费用及大修费

合计36559189.5130363162.95

36、递延收益

项目年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因

政府补助25284344.672176600.00595046.3426865898.33

合计25284344.672176600.00595046.3426865898.33—其中，涉及政府补助的项目：

本年本年计入冲减

本年新增补营业本年计入其其他与资产相关/与负债项目年初余额成费年末余额助金额外收他收益金额变动收益相关用金入金额额王琼工作室专项

建设经费补贴97071.8011746.0885325.72与资产相关主要污染物减排

"以奖代补"资金12891383.13156604.7612734778.37与资产相关环保工程设备补

贴144089.74144089.74与资产相关

2024年中央城

市管网及污水处12000000.002176600.00281972.2713894627.73与资产相关理补助资金

2024年武汉市

安全生产预防和

应急救援能力建151800.00633.49151166.51与资产相关设补助资金

合计25284344.672176600.00595046.3426865898.33

37、股本

本年增减变动（+、-）项目年初余额发行公积金年末余额送股其他小计新股转股

股份总数993397569.00993397569.00

38、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况项目年初余额本年增加本年减少年末余额

永续债1998000000.001998000000.00

87武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

合计1998000000.001998000000.00

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表年初余额本年增加本年减少年末余额账发行在外的金融工具面账面数量数量账面价值数量数量账面价值价价值值

武控 KY01（注 1） 10000000.00 998500000.00 10000000.00 998500000.00

武控 KY03（注 2） 5000000.00 499750000.00 5000000.00 499750000.00

武控 KY04（注 2） 5000000.00 499750000.00 5000000.00 499750000.00

注1：公司于2025年6月5月发行了2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）（以下简称：“武汉 KY01”），实际发行总额为人民币 10 亿元，票面利率为 2.35%。

根据本期可续期债的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，每3年重置一次，后续周期利率为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。除非发生强制付息事件，可续期债的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。本公司认为该可续期债不符合金融负债的定义，因而将发行总额扣除相关交易费的金额作为权益计入其他权益工具，宣告派发利息则作为利润分配处理。

注2：公司于2025年11月19日发行了2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公

司债券（第二期）。分为两个品种，本期债券品种一（以下简称武控 KY03）：实际发行金额为 5 亿元，票面利率为2.10%。基础期限为2年，以每2个计息年度为1个重定价周期，在约定的基础期限期末及每一个周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。；品种二（（以下简称武控 KY04）：实际发行金额为 5 亿元，票面利率为2.25%。基础期限为3年，以每3个计息年度为1个重定价周期，在约定的基础期限期末及每一个周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。

根据可续期债的发行条款，本公司有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，除非发生强制付息事件，可续期债的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。KY03 以每 2 个计息年度为 1 个重定价周期，KY04 以每 3 个计息年度为一个重新定价周期，在每个重新定价周期末附发行人续期选择权，发行人续期选择权的行使不受次数的限制。本公司认为该可续期债不符合金融负债的定义，因而将发行总额扣除相关交易费的金额作为

88武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

权益计入其他权益工具，宣告派发利息则作为利润分配处理。

39、资本公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

资本溢价（股本溢价）576758749.38576758749.38

其他资本公积23054548.0623054548.06

合计599813297.44599813297.44

40、其他综合收益

本年发生金额

减：前

减：前期期计入

年初本年减：税后计入其他其他综税后归年末项目所得归属余额所得税前综合收益合收益属于少余额税费于母发生额当期转入当期转用数股东公司损益入留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备自用房地产转换为

以公允价值计量的25355054.2925355054.29投资性房地产

其他综合收益合计25355054.2925355054.29

41、盈余公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

法定盈余公积254586637.734948352.27259534990.00任意盈余公积

89武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年初余额本年增加本年减少年末余额储备基金企业发展基金其他

合计254586637.734948352.27259534990.00

注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。

本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。

42、未分配利润

项目本年上年

调整前上年末未分配利润3437438017.263399665326.19

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润3437438017.263399665326.19

加：本年归属于母公司股东的净利润92903626.5788223347.24

减：提取法定盈余公积4948352.276457335.27提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利26821734.3643993320.90转作股本的普通股股利

年末未分配利润3498571557.203437438017.26

43、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务3935856182.153203176431.633675245448.373010681249.37

其他业务125607672.5881767275.7599307357.1659908330.21

合计4061463854.733284943707.383774552805.533070589579.58

90武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）营业收入的分解信息本部业务分部自来水业务报告分污水处理业务报告分部隧道运营业务报告分工程施工业务报告分垃圾渗滤液处理业务报合计合同分类部部部告分部商品类型

供水收入170797624.28170797624.28

污水处理收入2079565750.592079565750.59

工程施工收入1626610491.031626610491.03

垃圾渗滤液处理收入3148345.243148345.24

其他业务收入36913444.83124708633.0618548320.811148603.3822641.51181341643.59按经营地区分类

中国大陆地区36913444.83170797624.282204274383.6518548320.811627759094.413170986.754061463854.73

合计36913444.83170797624.282204274383.6518548320.811627759094.413170986.754061463854.73

91武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

44、税金及附加

项目本年发生额上年发生额

城市维护建设税1935933.022318302.84

教育费附加832697.861069209.62

地方教育附加555396.65712941.22

房产税12640506.784147910.79

土地使用税15156204.948539478.64

车船使用税54583.6650213.88

印花税2813057.674524052.25

资源税13306957.131162505.61

其他55072.416310.59

合计47350410.1222530925.44

45、销售费用

项目本年发生额上年发生额

职工薪酬3628910.263482982.52

办公费393261.23355126.88

差旅费110726.4572614.26

运输费54241.21111198.94

其他447786.97645267.00

合计4634926.124667189.60

46、管理费用

项目本年发生额上年发生额

折旧费6851617.486641987.69

职工薪酬62403484.7165687197.88

中介费用14728393.2610888434.25

信息披露费329688.721174338.43

修理费781100.77670703.37

绿化费139408.28170876.28

物业管理费2361114.892401834.49

运输费764847.02939228.63

安全生产费822685.16707067.01

92武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本年发生额上年发生额

其他11230386.4511311401.13

合计100412726.74100593069.16

47、研发费用

项目本年发生额上年发生额

职工薪酬47879669.3744221300.91

直接材料27213152.4128826168.86

折旧费14641312.9813415091.95

水电费17838063.8015735012.01

委外研发费用2343076.594329112.74

其他1504740.13490030.04

合计111420015.28107016716.51

48、财务费用

项目本年发生额上年发生额

利息费用463950201.78516510848.93

减：利息收入43974707.466653879.46

手续费1214163.681494226.61

汇兑损益-7538635.017803664.91

合计413651022.99519154860.99

49、其他收益

产生其他收益的来源本年发生额上年发生额计入本年非经常性损益的金额

政府补助108493703.00118533821.971681378.23进项税加计扣除

个人所得税手续费返还58154.7344093.74

合计108551857.73118577915.711681378.23注1：根据武汉市人民政府城市建设基金管理办公室“关于给予武汉长江隧道建设有限公司及其股东单位补贴的通知”，本年确认隧道营运补贴收入106812324.77元。

注2：计入其他收益的政府补助的具体情况，详见附注九、“政府补助”。

93武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

50、投资收益

项目本年发生额上年发生额

权益法核算的长期股权投资收益36240425.9041834142.88

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益431979.17

合计36240425.9042266122.05

51、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本年发生额上年发生额

按公允价值计量的投资性房地产-186134.814476.00

合计-186134.814476.00

52、信用减值损失

项目本年发生额上年发生额

应收票据坏账损失-135955.50284756.81

应收账款坏账损失-61989096.70-48494803.30

其他应收款坏账损失-82379444.8930799723.50

合计-144504497.09-17410322.99

注：上表中，损失以“－”号填列。

53、资产减值损失

项目本年发生额上年发生额

固定资产减值损失-392408.51

无形资产减值损失-3663040.38-9382655.37

合同资产减值损失-227323.461036621.65

其他非流动资产减值损失-2914890.46-3761478.92

合计-6805254.30-12499921.15

注：上表中，损失以“－”号填列。

54、资产处置收益

资产处置收益的来源本年发生额上年发生额计入本年非经常性损益的金额

处置非流动资产的利得（损失“-”）4455740.054455740.05

合计4455740.054455740.05

94武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

55、营业外收入

项目本年发生额上年发生额计入当期非经常性损益的金额

固定资产报废利得263748.05686813.02263748.05

政府补助28188301.8928160000.0028188301.89

其他240352.753391707.58240352.75

合计28692402.6932238520.6028692402.69注1：根据武汉市人民政府《市人民政府关于投资建设武汉长江隧道工程有关问题的批复》（武政〔2005〕23号）文件，本年确认政府补助收入28160000.00元。

注2：计入营业外收入的政府补助的具体情况，详见附注九、“政府补助”。

56、营业外支出

项目本年发生额上年发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废损失5059376.8712387559.075059376.87

其中：固定资产5059376.8712387559.075059376.87

税收滞纳金、罚款5131726.17121042.515131726.17

其他304569.99304569.99

合计10495673.0312508601.5810495673.03

57、所得税费用

（1）所得税费用表项目本年发生额上年发生额

当期所得税费用44232175.9330067081.47

递延所得税费用-18712481.59-14027945.03

合计25519694.3416039136.44

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

利润总额114999913.24

按法定/适用税率计算的所得税费用28749978.31

子公司适用不同税率的影响-20705789.78

子公司所得税减免额-252781.81

调整以前期间所得税的影响-197889.36

非应税收入的影响-7494114.01

95武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本年发生额

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2132448.74

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-55756.54

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响30471265.92

研发费用加计扣除的影响-7127667.13子公司所得税率调整对期初递延所得税的影响数

所得税费用25519694.34

58、其他综合收益

详见附注五、40。

59、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

*收到其他与经营活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

收隧道公司营运补贴款39999946.9442957875.45

收稳岗补贴620331.89656179.00

收政府补助2671370.9918719772.64

收利息收入4863446.977234172.83

保证金及押金等106787.004812866.27

收回司法冻结款390000.00272004.84

PPP 项目铺底流动资金 4590000.00

复垦资金2513900.00

碳排放配额交易额2709917.79

其他往来款项6499760.589838647.82

合计55151644.3794305336.64

*支付其他与经营活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

管理费用31079306.6930378997.97

销售费用691573.321049640.80

研发费用21325397.6719821338.41

银行手续费1214163.681494226.61

支付代收代付款项1339200.445457385.02

96武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本年发生额上年发生额

保证金及押金等6036220.03361804.29

支付的司法冻结款270000.00

税收滞纳金5141370.37

其他往来款项5369874.294669709.03

合计72467106.4963233102.13

（2）与投资活动有关的现金

*收到其他与投资活动有关的现金无。

*支付其他与投资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

大额定期存单10000000.00

项目资金监管户2343759.01

合计12343759.01

*支付的重要的与投资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

龙王嘴地区6项污水收集系统工程资产418241400.00

北湖污水处理厂新建项目24458770.00242593414.52

南太子湖扩建（五期）129707078.0688646755.76

汤逊湖尾水排江工程项目118674945.2637964082.48

黄家湖污水处理厂三期改扩建工程543775.1542594962.57

龙王嘴扩建（四期）88829009.9522481070.96

北湖配套污泥项目7024802.79

汤逊湖尾水排江二期9476632.7018257749.44

绣球山污水泵站及进出管道工程427276.9416039423.01

南湖生态活水项目61121322.01367215077.70

三金潭改扩建2000000.00572163.00

汤逊湖三期改扩建项目3149392.99194700.00

龙阳湖泵站及出站管道改造工程1638270.35

黄家湖污水处理厂分布式光伏发电项目14458915.38

黄家湖泵站出站管道工程46813583.6838581276.09

龙王嘴污水处理厂生化系统改造工程10117695.8157273919.23

民院片区污水处理系统56595647.4715030669.23

97武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本年发生额上年发生额

湖滨泵站及出站管道14560743.55

宗关水厂6号净水系统改造595449.79

黄梅县乡镇污水处理设施 PPP 项目 21291973.49

仙桃市乡镇污水处理厂 PPP 项目 5150.12 9266573.12

红安县乡镇生活污水治理 PPP 项目 2346462.54

合计566481023.691422309111.45

（3）与筹资活动有关的现金

*收到其他与筹资活动有关的现金无。

*支付其他与筹资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额关联方资金拆借支付与发行债券相关的咨询费

支付的租金6902449.607612029.01收购少数股东权益支付的现金支付的子公司股权收购款

合计6902449.607612029.01

*筹资活动产生的各项负债变动情况本年增加本年减少项目年初余额年末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款4241819846.945424000000.00136940656.054749728754.815053031748.18一年内到期的非流

3537459781.441545818326.073648569786.451593304.771433115016.29动负债

长期借款6518099374.612305205630.802194172717.791247096651.215382035636.41

应付债券896454473.02999400000.0036305142.4827000000.008437500.001896722115.50

租赁负债13239283.897524728.952064693.519149828.209549491.13

长期应付款142580000.00142580000.00

应付股利26821734.3626821734.36

永续债1998000000.001998000000.00

合计15349652759.9010726605630.801753410587.9110648357686.921266277284.1815915034007.51

60、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

98武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

补充资料本年金额上年金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润89480218.9084629516.45

加：资产减值准备6805254.3012499921.15

信用减值损失144504497.0917410322.99

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧769770190.56735656523.90

使用权资产折旧6166817.416721068.02

无形资产摊销62491133.9561900467.62

长期待摊费用摊销758559.54917808.73处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益

4719488.10-686813.02以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）5059376.8712387559.07

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）186134.81-4476.00

财务费用（收益以“－”号填列）463950201.78524314513.84

投资损失（收益以“－”号填列）-36240425.90-42266122.05

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-24089932.51-12574746.49

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）5377450.92-1453198.54

存货的减少（增加以“－”号填列）26511846.10-21639617.42

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-1892071712.37-1695454727.72

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）156408028.95330637804.65其他

经营活动产生的现金流量净额-210212871.5012995805.18

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的年末余额1094711137.651588819474.52

减：现金的年初余额1588819474.521398831837.70

加：现金等价物的年末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额-494108336.87189987636.82

（2）现金及现金等价物的构成

99武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

一、现金1094711137.651588819474.52

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款1094711137.651588819474.52可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、年末现金及现金等价物余额1094711137.651588819474.52

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

61、外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额

货币资金547590.40

其中：美元77906.677.0288547590.40

一年内到期的非流动负债59737334.71

其中：美元8498937.907.028859737334.71

长期借款291852576.03

其中：美元41522390.177.0288291852576.03

62、租赁

（1）本公司作为承租方

本年度简化处理的短期租赁费用为405890.66元；与租赁相关的现金流出总额为7341265.45元。

（2）本公司作为出租方

*作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

其他业务收入8985829.04

合计8985829.04

*租赁收款额的收款情况

100武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

每年未折现租赁收款额项目年末金额年初金额

第一年6996333.266426548.17

第二年5196768.455358548.43

第三年4738163.125320108.06

合计16931264.8317105204.66

六、研发支出项目本年发生额上年发生额

职工薪酬47879669.3744221300.91

直接材料27213152.4128826168.86

折旧费14641312.9813415091.95

水电费17838063.8015735012.01

委外研发费用2343076.594329112.74

其他1504740.13490030.04

合计111420015.28107016716.51

其中：费用化研发支出111420015.28107016716.51资本化研发支出

七、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

本期无非同一控制下企业合并。

2、同一控制下企业合并

本期无同一控制下企业合并。

3、处置子公司

本期未处置子公司。

4、其他原因的合并范围变动无。

5、其他无。

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

101武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

注册资本持股比例（%）子公司名称（单位：万主要经营地注册地业务性质取得方式元）直接间接武汉市城市排水洪山区团结大道1018号14

发展有限公司88027.43武汉市栋污水处理100.00同一控制企业合并武汉长江隧道建

设有限公司80000.00武汉市武汉市江汉区天门墩路68号隧道建设80.00设立武汉市黄陂区盘龙城经济开武汉水务环境科发区延喜路1号空港中心工

技有限公司 3000.00 武汉市 程 D 座办公项目 5 栋 5 单元 工程施工 100.00 设立

1-4层1室

宜都水务环境科

技有限公司1500.00宜都市宜都市姚家店镇刘家嘴村污水处理51.00设立武汉城排天源环洪山区团结大道1018号14垃圾渗滤液

保有限公司 3000.00 武汉市 栋 B 单元 2 楼 B208 室 60.00 设立处理仙桃水务环境科湖北省仙桃市仙桃大道东段

技有限公司7587.00仙桃市79号污水处理45.90设立武汉市济泽污水武汉市东西湖五环路5栋18

处理有限公司40000.00武汉市号污水处理100.00设立黄梅济泽水务环湖北省黄冈市黄梅县黄梅镇

境科技有限公司7000.00黄冈市西河桥社区四组污水处理80.0010.00设立武汉市水务建设江岸区花桥街园丰村510号

工程有限公司10000.00武汉市1栋工程施工100.00同一控制企业合并红安既济水务环湖北省黄冈市红安县城关镇

境科技有限公司2313.65黄冈市上店村污水处理84.00同一控制企业合并海南济泽水务环海南省澄迈县金江镇宝信小

境科技有限公司8000.00澄迈县区行政中心大道1号污水处理51.00设立武控（澄迈）城乡海南省澄迈县福山镇福山咖

污水治理建设运40193.13澄迈县啡文化风情镇中心区10号楼污水处理98.901.10设立营有限公司二楼

注1：本公司持有仙桃水务环境科技有限公司45.90%的股权，对仙桃水务环境科技有限公司的表决权比例亦为45.90%。虽然本公司持有仙桃水务环境科技有限公司的表决权比例未达到半数以上，但本公司能够控制仙桃水务环境科技有限公司，理由如下：本公司为仙桃水务环境科技有限

公司第一大股东，仙桃水务环境科技有限公司的其他股东的表决权比例虽合计为54.10%，但没有迹象表明其他股东会集体表决；本公司有权任免仙桃水务环境科技有限公司董事会中的多数成员；

本公司有权主导仙桃水务环境科技有限公司的经营活动并在股东中享有最大比例的可变回报。

注2：本公司及本公司子公司武汉市水务建设工程有限公司合计持有黄梅济泽水务环境科技有

限公司90%的股权，但根据公司章程约定，其少数股东黄梅县综合投资有限责任公司不参与该公司的利润分配，利润分配按本公司及本公司子公司武汉市水务建设工程有限公司的出资额分比例享有，即本公司享有的利润分配比例为88.89%，武汉市水务建设工程有限公司享有的利润分配比例为

11.11%。

（2）重要的非全资子公司少数股东持股比本年归属于少数股东本年向少数股东分派年末少数股东权益余子公司名称例的损益的股利额

武汉长江隧道建设有限公司20.00%184991.57160734790.92

仙桃水务环境科技有限公司54.10%741476.6938402762.21

102武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）重要的非全资子公司的主要财务信息年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计武汉长江隧道

23345505.60948186648.46971532154.06167858199.44167858199.44建设有限公司

仙桃水务环境

105376166.18187088151.90292464318.0876085821.39129297481.32205383302.71科技有限公司

（续）年初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计武汉长江隧

道建设有限14970988.321013662826.861028633815.18225884818.40225884818.40公司仙桃水务环

境科技有限106285969.99204504172.33310790142.3289414192.72135976285.77225390478.49公司本年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

武汉长江隧道建设有限公司18548320.81924957.84924957.845649022.02

仙桃水务环境科技有限公司34887452.831681351.541681351.5414846358.56上年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

武汉长江隧道建设有限公司16771318.19797024.00797024.00-3050010.94

仙桃水务环境科技有限公司34110463.432433700.082433700.0810497445.43

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易无。

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）联营企业的基础信息

合营企业或联营企持股比例（%）对合营企业或联营主要经营地注册地业务性质企业投资的会计处业名称直接间接理方法湖北省武汉市湖北省武汉东西湖区金银市东西湖区武汉汉西污水处理

湖生态园管委金银湖生态污水处理20.00按权益法核算有限公司会马池公司七园管委会马队池公司七队

湖北省武汉投资、研究、开发城湖北省武汉市

武汉碧水科技有限市汉阳区晴市水体修复、水环境

汉阳区晴川街130.00按权益法核算责任公司18川街解放改善新技术；建设水解放村号村8号环境改善示范工程；

103武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

合营企业或联营企持股比例（%）对合营企业或联营主要经营地注册地业务性质企业投资的会计处业名称直接间接理方法

管理、维护城市水环境；开发水环境保护新产品，对外提供给排水、污水处理和湖泊治理专项技术咨询服务。

对城市基础设施及

配套设施进行设计、

建设、运维；城市水域综合治理与垃圾清运；河流、湖泊等地表以及地下水污染综合治理与恢复；

环保设备研发、设

湖北省武汉计、生产、销售与安中建武汉黄孝河机湖北省武汉市市江岸区后装调试；环保技术开场河水环境综合治江岸区后湖街

湖街道三金发；水利与水质治理20.00按权益法核算理建设运营有限公道三金潭社区

5潭社区福溢工程、水生态治理工司福溢环路号

环路5号程、智慧水务工程及河道景观配套等工

程设计、建设、运营维护；园林植物与水生态系统植被的研

究、开发、种植、销售；园林环境景观设计；园林绿化工程、园林的运营

（2）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目年末余额/本年发生额年初余额/上年发生额

联营企业：

投资账面价值合计519480008.08483240156.93下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润36240425.9041834142.88

—其他综合收益

—综合收益总额36240425.9041834142.88

（3）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明无。

（4）合营企业或联营企业发生的超额亏损无。

（5）与合营企业投资相关的未确认承诺无。

（6）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

104武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注无。

4、重要的共同经营无。

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益无。

6、其他无。

九、政府补助

1、年末按应收金额确认的政府补助

应收款项的年末余额197120000.00元。依据详见附注五、6。

2、涉及政府补助的负债项目

本年

本年新增补助本年计入营业本年转入其他与资产/收会计科目年初余额金额外收入金额收益金额其他年末余额益相关变动与资产相

递延收益25284344.672176600.00595046.3426865898.33关

3、计入当期损益的政府补助

会计科目本年发生额上年发生额

隧道公司运营成本费用补贴106812324.77111267499.68

高新技术企业规模和增幅奖150000.00210000.00

稳定岗位就业补贴620331.89868180.00

主要污染物减排“以奖代补”资金156604.76267141.97

环保工程设备补贴144089.74144750.00

王琼工作室11746.0818948.43

扩岗补助1000.001000.00

隧道公司资本投入补贴28160000.0028160000.00

招商引资扶持资金5461301.89

高新技术企业认定补贴200000.00200000.00

社会投资项目投资奖励95000.0050000.00

专项贷款贴息资金45000.00

省工业经济开门红市级配套奖20000.00

中央城市管网及污水处理补助资金281972.27

105武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

会计科目本年发生额上年发生额

武汉市安全生产预防和应急救援能力建设补助资金633.49

2024年科技成果转化28301.89

十、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具，包括货币资金、借款等，这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司还有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款、应收票据、应付账款等。各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

本公司金融工具导致的主要风险是市场风险、信用风险和流动性风险。

（1）市场风险

*外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，除本公司的下属子公司武汉市城市排水发展有限公司存在以美元结算的银行账户及借款，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2025年12月31日，除下表所述资产或负债为美元余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

项目2025年12月31日2024年12月31日

现金及现金等价物547590.40559740.51

一年内到期的非流动负债59737334.7161093765.20

长期借款291852576.03368586712.67

外汇风险敏感性分析：所有现金流量套期均符合有效性要求。在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

项目汇率变动本年上年

106武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

对利润的影响对股东权益的影响对利润的影响对股东权益的影响

美元对人民币升值1%3510423.203510423.204291207.374291207.37

美元对人民币贬值1%-3510423.20-3510423.20-4291207.37-4291207.37

*利率风险－现金流量变动风险本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款（详见本附注五、

29/31）有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。本公司带息金融工具概况列示如下：

浮动利率工具项目年末账面余额年末初账面余额

短期借款455000000.00

一年内到期的非流动负债1135489631.212134520038.07

长期借款4613225200.505970599374.61

合计6203714831.718105119412.68固定利率工具项目年末账面余额年初账面余额

短期借款4598031748.184241819846.94其他流动负债

长期借款768810435.91547500000.00

租赁负债9549491.1313239283.89

长期应付款142580000.00142580000.00

一年内到期的非流动负债297625385.081402939743.37

应付债券1896722115.50896454473.02

合计7713319175.807244533347.22

利率风险敏感性分析：

利率风险敏感性分析基于下述假设：

*市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；

*对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；

*以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算相关金融资产和负债的公允价值变化。

在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率上升或下降0.25%，则本公司利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

项目本年发生额上年发生额

107武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动

短期借款±1137500.00±1137500.00

一年内到期的非流动负债±2838724.08±2838724.08±5336300.10±5336300.10

长期借款±11533063.00±11533063.00±14926498.44±14926498.44

注：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

*其他价格风险公司目前也未面临相关价格风险。

（2）信用风险

2025年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未

能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

截止至2025年12月31日，公司应收款项年末余额较大，应收款项的主要客户为政府行政事业单位，占资产比重较大，由于回收速度放缓，但其客户为政府行政事业单位，信用风险较低，且公司已采取相应的措施并积极催收，以降低相关信用风险。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

（3）流动风险

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。本公司通过利用银行贷款及债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理其流动性风险。

于2025年12月31日，本公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

金融负债项目

1年以内（含1年）1-2年（含2年）2-3年（含3年）3-4年（含4年）

短期借款5053031748.18

应付票据21500000.00

应付账款2793772191.13

其他应付款186493598.10

一年内到期的非流动负债1433115016.29

长期借款1254639759.43631190179.081842192278.76

108武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

金融负债项目

1年以内（含1年）1-2年（含2年）2-3年（含3年）3-4年（含4年）

应付债券999470990.25897251125.25

租赁负债6875264.361314116.351360110.42长期应付款

合计9487912553.701261515023.791631975285.682740803514.43

（续）金融负债项目

4-5年（含5年）5年以上合计

短期借款5053031748.18

应付票据21500000.00

应付账款2793772191.13

其他应付款186493598.10

一年内到期的非流动负债1433115016.29

长期借款326502713.051327510706.095382035636.41

应付债券1896722115.50

租赁负债9549491.13

长期应付款142580000.00142580000.00

合计326502713.051470090706.0916918799796.74

十一、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

年末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允价值计量价值计量价值计量合计

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产

1、以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

109武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允价值计量价值计量价值计量合计

2、指定为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）应收款项融资176026957.70176026957.70

（1）应收票据176026957.70176026957.70

（2）应收账款

（三）其他债权投资

（四）其他权益工具投资501000.00501000.00

（五）其他非流动金融资产

（六）投资性房地产53335600.5953335600.59

1、出租的土地使用权15089668.6515089668.65

2、出租的建筑物38245931.9438245931.94

3、持有并准备增值后转让的土地使用权

持续以公允价值计量的资产总额53335600.59176527957.70229863558.29

2、第二层次公允价值计量信息

项目年末公允价值估值技术重要可观察输入值

投资性房地产53335600.59

1．出租的建筑物38245931.94

排水办公楼38245931.94收益法、市场比较法注1

2．出租的土地使用权15089668.65收益法、基准地价系数修正法注2

注1：投资性房地产出租的房产系排水公司办公楼，该房产可以从房地产市场获得与估价对象具有可比性的交易案例，且收益可以确定，故可以采用市场法和收益法进行估值。因此分别采用市场法和收益法对该资产进行估值，采用两种方法的加权平均值作为最终的估值结果。

注2：投资性房地产出租的土地使用权，该土地使用权属于本公司子公司排水公司。该土地周边地区类似出租的物业较多且租金资料较易获得，适宜选用收益还原法进行估值，且该土地位于基准地价覆盖范围内，也可采用基准地价系数修正法。经实地勘察、分析论证并结合评估对象的区域条件，公司最终确定该土地采用收益法和基准地价系数修正法两种方法分别进行估值，最后综合分析其计算结果，确定该土地的公允价值。

3、第三层次公允价值信息

110武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末公允价值重要可观察输入值

应收款项融资176026957.70注1

其中：以公允价值计量的应收票据176026957.70

其他权益工具投资501000.00注2

注1：以公允价值计量的应收票据因剩余期限较短，账面价值与公允价值相近，采用票面金额作为公允价值。

注2：对于不在活跃市场交易的权益工具投资，由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影响，对被投资公司采用收益法或市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为公允价值的参考依据，此外，公司从获取的相关信息分析，未发现被投资单位内外部环境自年初以来已发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十二、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司对注册资本（单母公司对本公司本公司的母公司名称企业类型注册地业务性质的表决权比例持股比例位：万元）（%）

（%）主要从事自来水生产与供应代理记账建设工程施工建设工程设计建设工程监理测绘服务建设工程勘察检武汉市水务有限责任公武汉市硚口验检测服务房地产开发经集团有限公司（国有独区解放大道127000.0040.1840.18

170营餐饮服务等。（依法须经司资）号

批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

注：武汉市城市建设投资开发集团有限公司为武汉市水务集团有限公司控股母公司，故本公司的最终控制人为武汉市城市建设投资开发集团有限公司。

2、本公司的子公司情况

详见附注八、1、在子公司中的权益。

3、本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营和联营企业详见附注八、3、在合营安排或联营企业中的权益。报告期内与本

公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司的关系中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设运营有限公司联营企业武汉汉西污水处理有限公司联营企业武汉碧水科技有限责任公司联营企业

111武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系武汉市自来水有限公司同受一方控制武汉市流域治理水环境有限公司同受一方控制武汉汉水智联制造有限公司同受一方控制武汉德利实业发展有限公司同受一方控制武汉誉城青山市政工程有限公司同受一方控制武汉城投文化产业投资发展有限公司同受一方控制武汉市城乡统筹示范区投资开发有限公司同受一方控制武汉国际会展集团股份有限公司同受一方控制武汉市新洲区阳逻供水实业有限公司同受一方控制武汉宏大资产运营有限公司同受一方控制武汉市水务集团蔡甸自来水有限公司同受一方控制利川宏大置业有限公司同受一方控制武汉市宏建基础设施建设有限公司同受一方控制武汉三镇城市运营服务有限公司同受一方控制武汉汉水高新科技有限公司同受一方控制武汉市燃气集团有限公司同受一方控制武汉市政工程设计研究院有限责任公司同受一方控制武汉市信息管网投资有限公司同受一方控制武汉城投房产集团有限公司同受一方控制武汉誉城千里建工有限公司同受一方控制武汉誉城建设集团有限公司同受一方控制武汉既济检测技术有限公司同受一方控制武汉城投停车场投资建设管理有限公司同受一方控制武汉长江供水实业股份有限公司同受一方控制武汉飞虹工程管理咨询有限公司同受一方控制武汉长江现代水务发展有限公司同受一方控制武汉大桥实业集团有限公司同受一方控制武汉桥建集团有限公司同受一方控制武汉三镇实业房地产开发有限责任公司同受一方控制武汉城鑫联房地产开发有限公司同受一方控制武汉城投信息科技有限公司同受一方控制

112武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

其他关联方名称其他关联方与本公司关系武汉城铁美愿房地产开发有限责任公司同受一方控制武汉健康养老集团有限公司同受一方控制武汉临空经济区建设投资开发集团有限公司同受一方控制武水（临高）生态环保有限公司同受一方控制武汉市城市运维管理有限公司同受一方控制武汉城投房地产开发有限公司同受一方控制武汉市管道煤气公司同受一方控制武汉国博文化旅游发展有限公司同受一方控制武汉新区建设工程有限公司同受一方控制武汉城新建设工程有限公司同受一方控制武汉城市公共设施运营管理集团有限公司同受一方控制武汉城新建设工程有限公司同受一方控制武汉路源工程质量检测有限公司同受一方控制北京碧水源科技股份有限公司参股股东武汉武煤百江燃气有限公司最终控制人的联营企业中建三局湖北大东湖深隧工程建设运营有限公司最终控制人的联营企业

5、关联方交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

*采购商品/接受劳务情况关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

武汉市自来水有限公司水电费4667196.64

武汉市自来水有限公司固定资产更新改造964507.50335457.61

武汉市自来水有限公司材料采购650442.45991150.40

武汉市自来水有限公司培训费377008.85188897.46

武汉市自来水有限公司测量费36803.90

武汉市水务集团有限公司固定资产更新改造-264581.972439985.74

武汉市水务集团有限公司水电费3948362.57

武汉市政工程设计研究院有限责任公司固定资产更新改造67308748.6455330845.30

武汉市政工程设计研究院有限责任公司设计费2074254.87

武汉市政工程设计研究院有限责任公司咨询服务费2331839.62

武汉飞虹工程管理咨询有限公司固定资产更新改造108193.581737836.38

武汉飞虹工程管理咨询有限公司审计费66920.7466440.00

113武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

武汉市宏建基础设施建设有限公司固定资产更新改造-2342474.95

武汉汉水高新科技有限公司固定资产采购56247890.7468720553.09

武汉汉水高新科技有限公司材料采购14988126.237110905.89

武汉汉水高新科技有限公司购水支出355236.16372590.00

武汉市自来水有限公司既济人力资源分公司购水支出3600.00

武汉三镇实业房地产开发有限责任公司车位费216000.00216000.00

武汉三镇城市运营服务有限公司物业及水电费等1920637.001393903.33

武汉既济检测技术有限公司监测费等2839582.932650968.02

武汉既济检测技术有限公司固定资产更新改造1660353.99

武汉市燃气集团有限公司购天然气689720.30315312.27

武汉市燃气集团有限公司固定资产更新改造351061.43247576.51

武汉城投房产集团有限公司服务费141509.44

武汉市流域治理水环境有限公司咨询费120000.00

武汉城投信息科技有限公司材料款1629402.61825622.21

武汉城投信息科技有限公司技术服务33659.81

武汉汉水智联制造有限公司材料设备18247029.254985044.78

武汉国际会展集团股份有限公司展会场地费47169.81

武汉国际会展集团股份有限公司博览会费205466.98160377.36

武汉长江现代水务发展有限公司水费155078.22648557.85

武汉长江现代水务发展有限公司固定资产更新改造6936.16

武汉市城市运维管理有限公司固定资产更新改造3175355.00

武汉路源工程质量检测有限公司固定资产更新改造412573.58

武汉誉城青山市政工程有限公司固定资产更新改造1735822.86

武汉城新建设工程有限公司固定资产更新改造20810837.42

武汉誉城千里建工有限公司固定资产更新改造36744143.48

*出售商品/提供劳务情况关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

武汉市自来水有限公司自来水销售110442355.94

武汉市自来水有限公司工程施工123719497.85337660739.38

武汉市自来水有限公司水电费及餐费332210.40564500.85

武汉市自来水有限公司培训费115581.18

武汉市流域治理水环境有限公司水电费45945.0627001.42

114武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

武汉誉城青山市政工程有限公司水电费213.0664204.88

武汉市水务集团有限公司自来水销售170797624.2857746883.98

武汉市水务集团有限公司工程施工225585250.92154327137.64

武汉市水务集团有限公司研学活动收入26995.15

武汉市水务集团有限公司水电费676932.78

武汉市新洲区阳逻供水实业有限公司工程施工2569358.577574396.82

武汉市水务集团蔡甸自来水有限公司工程施工21591739.9517507431.81

武汉长江供水实业股份有限公司工程施工1064052.10

武汉市政工程设计研究院有限责任公司工程施工13054447.971394484.61

武汉德利实业发展有限公司工程施工279124.29164702.16

武汉桥建集团有限公司工程施工10451405.44316531.94

武汉汉水高新科技有限公司工程施工-14513.00

武汉临空经济区建设投资开发集团有限公司工程施工173513071.03

武汉临空经济区建设投资开发集团有限公司土壤污染状况调查722641.51

武汉国博文化旅游发展有限公司工程施工41947392.55

武汉市城市建设投资开发集团有限公司工程施工115330363.8550833647.67中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设

派驻收入7508711.132796890.07运营有限公司中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设

运维收入23502790.8817142041.79运营有限公司

武汉市信息管网投资有限公司通信通道维护费27595.0227595.02

武汉健康养老集团有限公司工程施工16433907.28

武汉城市公共设施运营管理集团有限公司工程施工33714.83武水（临高）生态环保有限公司工程施工45481902.26

武汉城投停车场投资建设管理有限公司工程施工443676.11

武汉城投信息科技有限公司工程施工522977.60

注：公司与武汉市自来水公司签订协议，按协议价格将所生产自来水全部销售给武汉市自来水公司，合同有效期为1997年12月29日至2047年12月28日。2003年2月，武汉市自来水公司注销，其原有的经营业务全部由武汉市水务集团有限公司承继，故公司与原武汉市自来水公司之间的业务变更为公司与大股东武汉市水务集团有限公司之间的业务。

2015年11月，根据市城投集团公司关于武汉市水务集团将本部供水业务相关资产无偿划转至

武汉市自来水有限公司的批复（武城投[2015]109号），武汉市水务集团有限公司设立全资子公司武

115武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

汉市自来水有限公司，公司与武汉市水务集团有限公司之间的业务变更为由其子公司武汉市自来水有限公司具体实施。

2024年9月，经批准，武汉市自来水有限公司所属供水业务相关资产以及与其相关联的债权、负债无偿划转至武汉市水务集团有限公司，公司与武汉市自来水有限公司之间的相关业务变更为由武汉市水务集团有限公司具体实施。

（2）关联租赁情况

*本公司作为出租方承租方名称租赁资产种类本年确认的租赁收入上年确认的租赁收入

武汉誉城建设集团有限公司房屋建筑物412785.421486382.21

武汉国际会展集团股份有限公司房屋建筑物796032.08

武汉城投文化产业投资发展有限公司房屋建筑物266235.60

武汉誉城青山市政工程有限公司泵站45871.5645871.56

武汉市城市建设投资开发集团有限公司房屋建筑物4875740.924875740.92

武汉健康养老集团有限公司房屋建筑物906147.27

武汉市政工程设计研究院有限责任公司房屋建筑物827354.13

武汉市水务集团有限公司房屋建筑物159356.48

武汉市自来水有限公司房屋建筑物507335.72

武汉市流域治理水环境有限公司房屋建筑物77010.44

*本公司作为承租方租赁资产种支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称类本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额武汉市水务集宗关水厂土

2540000.002540000.00178020.05262295.16团有限公司地

武汉市水务集白鹤嘴水厂

2300000.002300000.00161199.30237511.32团有限公司土地

武汉市水务集

房屋建筑物1478100.00222456.635084722.98团有限公司武汉三镇实业

房地产开发有房屋建筑物1539874.804599.90限责任公司

关联租赁情况说明：

（3）关联担保情况

*本公司作为担保方担保金额（单位：担保是否已被担保方担保起始日担保到期日

元）经履行完毕

武汉市城市排水发展有限公司:（注1：）1580800200.372017-10-222035-10-29否

红安既济水务环境科技有限公司（注2：）56800000.002022-12-292044-12-28否

116武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注担保金额（单位：担保是否已被担保方担保起始日担保到期日

元）经履行完毕

武控(澄迈)城乡污水治理建设运营有限公司（注3：）749000000.002024-6-292049-6-28否

宜都水务环境科技有限公司（注4：）6762631.772018-2-122031-12-20否

仙桃水务环境科技有限公司（注5：）59523120.002019-4-152044-4-14否

黄梅济泽水务环境科技有限公司（注6：）55100000.002019-11-72039-11-6否

关联担保情况说明：

注1：公司子公司武汉市城市排水发展有限公司由本公司提供担保，取得由中国光大银行股份有限公司武汉分行作为牵头行、中国进出口银行湖北省分行及中国建设银行股份有限公司武汉硚口

支行作为联合牵头行、中国光大银行股份有限公司武汉分行作为主代理行、中国建设银行股份有限

公司武汉硚口支行作为副代理行的银团贷款额度360000.00万元，截止至2025年12月31日，借款余额为158080.02万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的17971.45万元列入一年内到期的非流动负债列报。

注2：公司控股子公司红安既济水务环境科技有限公司由公司提供担保，从中国建设银行股份有限公司武汉硚口支行取得借款额度5800.00万元，截止至2025年12月31日，累计提取借款金额为5800.00万元，借款余额为5680.00万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的50.00万元列入一年内到期的非流动负债列报。

注3：公司控股子公司武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司由公司、武汉市水务建设

工程有限公司、武汉水务环境科技有限公司同时提供连带担保，同时质押子公司武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司以其拥有的澄迈县农村生活污水处理治理 PPP 项目特许经营权，取得银行最高借款额度为160000.00万元，截止至2025年12月31日，累计取得借款74900.00万元，借款余额为74900.00万元。

注4：公司控股子公司宜都水务环境科技有限公司由本公司及北京碧水源科技股份有限公司按

各自持股比例共同提供担保，从兴业银行股份有限公司武汉长江新城支行取得银行借款额度

2700.00万元，其中由本公司担保取得借款额度1377.00万元，截止至2025年12月31日，借

款余额为676.26万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的105.67万元列入一年内到期的非流动负债列报。

注5：公司控股子公司仙桃水务环境科技有限公司由本公司、北京碧水源科技股份有限公司及

仙桃市市政建设有限公司按各自持股比例共同提供担保，从中国工商银行股份有限公司取得借款额度30000.00万元，其中本公司担保取得借款额度13770.00万元，截止至2025年12月31日，累计取得借款11704.50万元，借款余额为5952.31万元，根据还款计划，公司将一年内到期应归还的128.29万元列入一年内到期的非流动负债列报。

注 6：公司控股子公司黄梅济泽污水处理有限公司以该公司所属的黄梅县乡镇污水处理 PPP 项

目的所有未来收益权质押，并由本公司提供担保，从中国进出口银行湖北省分行取得借款额度

117武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

24000.00万元，截止至2025年12月31日，累计取得借款15000.00万元，借款余额为5510.00万元，其中根据还款计划，公司将一年内到期应归还的450.00万元列入一年内到期的非流动负债列报。

*本公司作为被担保方担保金额（单担保是否已担保方被担保方担保起始日担保到期日经履行完毕位：元）北京碧水源科技股份宜都水务环境科技有

有限公司限公司（注1：）6497430.522018-2-122031-12-20否北京碧水源科技股份仙桃水务环境科技有

有限公司限公司（注2：）57188880.002019-4-152044-4-14否

注1：公司控股子公司宜都水务环境科技有限公司的借款2700.00万元由公司及北京碧水源科

技股份有限公司按各自持股比例共同提供担保，其中北京碧水源科技股份有限公司的担保额度为

1323.00万元；截止至2025年12月31日，累计取得借款1096.46万元，借款余额为649.74万元，根据还款计划，公司将一年内到期应归还的101.52万元列入一年内到期的非流动负债列报。

注2：公司控股子公司仙桃水务环境科技有限公司的借款最高额度为30000.00万元，由公司、北京碧水源科技股份有限公司及仙桃市市政建设有限公司按各自持股比例共同提供担保，其中北京碧水源科技股份有限公司的担保取得借款额度13230.00万元；截止至2025年12月31日，累计取得借款11245.50万元，借款余额为5718.89万元，根据还款计划，公司将一年内到期应归还的

123.26万元列入一年内到期的非流动负债列报。

（4）关联方承诺事项无。

（5）关键管理人员报酬

单位：万元项目本年发生额上年发生额

关键管理人员报酬533.78496.32

（6）其他关联交易无。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款武汉市自来水有限公司273557087.8612454502.75142467998.936474835.17武汉德利实业发展有限公

应收账款司33124.062139.81332394.7613096.35武汉市水务集团蔡甸自来

应收账款水有限公司85884139.597341476.76107647556.606542746.26武汉市城市建设投资开发

应收账款集团有限公司46882765.426012210.0369511001.5614933507.92

118武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备武汉长江供水实业股份有

应收账款限公司73147.0319471.7473147.0313217.67武汉市新洲区阳逻供水实

应收账款业有限公司87012014.8511868301.13117412014.8512844767.58武汉誉城千里建工有限公

应收账款司3327005.811012156.2923134357.763378118.32武汉市信息管网投资有限

应收账款公司106928.56106928.56106928.56106928.56

应收账款武汉桥建集团有限公司8762874.293261093.4810467042.354324211.86武汉市政工程设计研究院

应收账款有限责任公司5186612.68354307.498861719.33688139.45武汉市城乡统筹示范区投

应收账款资开发有限公司270707.21270707.21270707.21270707.21武汉碧水科技有限责任公应收账款

司1407144.031407144.031407144.031407144.03

应收账款武汉市水务集团有限公司465432100.0166438627.01583656764.4978099136.11武汉宏大资产运营有限公应收账款

司28120.0028120.0028120.0028120.00武汉城投信息科技有限公

应收账款司1248.5041.45武汉健康养老集团有限公

应收账款司13436687.76446098.03武汉临空经济区建设投资

应收账款201672661.946766189.9473083.9556004.23开发集团有限公司武水（临高）生态环保有限

应收账款公司45027449.951494911.34中建三局湖北大东湖深隧

应收账款5180050.00518005.008701263.43436652.06工程建设运营有限公司武汉国博文化旅游发展有

应收账款63529222.002109170.17限公司武汉新区建设工程有限公

应收账款71235.7271235.7271235.7271235.72司

合计1306882327.27121982837.941074222480.56129688568.50

应收款项融资武汉市水务集团有限公司176026957.70143638532.40

合计176026957.70143638532.40武汉三镇实业房地产开发

预付账款有限责任公司108000.00108000.00

预付账款武汉市自来水有限公司4882.984882.98

预付账款武汉市水务集团有限公司356172.73武汉汉水高新科技有限公

预付账款司4118708.11武汉城投信息科技有限公

预付账款司488777.73

合计469055.714720368.82

其他应收款武汉桥建集团有限公司16000.0016000.0016000.0016000.00

其他应收款武汉市燃气集团有限公司5831.411749.42305680.00123680.00

119武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他应收款武汉市自来水有限公司200000.00200000.00203300.00200488.73武汉誉城建设集团有限公

其他应收款司299957.4014997.87武汉市城市建设投资开发

其他应收款集团有限公司9265.949265.94166544.7417129.88武汉碧水科技有限责任公

其他应收款司254.33254.33254.33254.33

其他应收款武汉市水务集团有限公司173520.44173520.44武汉誉城青山市政工程有

其他应收款限公司47521.782376.09中建武汉黄孝河机场河水

其他应收款环境综合治理建设运营有2964703.47148235.17限公司武汉健康养老集团有限公

其他应收款司987700.5649385.03武汉市政工程设计研究院

其他应收款9108128.32455406.42有限责任公司中建三局湖北大东湖深隧

其他应收款12100635.121080351.7614620281.131896624.34工程建设运营有限公司

合计22427815.681812412.9018797763.292593306.85

合同资产武汉市水务集团有限公司168923488.105608259.81167050633.296581794.95

合同资产武汉市自来水有限公司5021059.78166699.1828730775.621131992.56武汉长江供水实业股份有

合同资产限公司35000.001162.0035000.001379.00武汉市城市建设投资开发

合同资产集团有限公司28958784.10961431.6311365853.96447814.65武汉城投停车场投资建设

合同资产管理有限公司1834024.1560889.60武汉城投信息科技有限公

合同资产3721051.51123538.91司武汉市水务集团蔡甸自来

合同资产37566140.261247019.32水有限公司17842646.35703035.95

合同资产武汉桥建集团有限公司1753515.3558216.71428854.2316896.86武汉市政工程设计研究院

合同资产有限责任公司1594404.7362819.55武汉城鑫联房地产开发有

合同资产限公司171675.045699.61171675.046764.00武汉汉水高新科技有限公

合同资产司15819.17623.28中建武汉黄孝河机场河水

合同资产环境综合治理建设运营有29989465.931632057.9824251693.481212584.67限公司武汉临空经济区建设投资合同资产

开发集团有限公司1220457.0140519.17武汉市新洲区阳逻供水实合同资产

业有限公司2081289.1269098.80武汉城市公共设施运营管

合同资产36749.161220.07理集团有限公司

120武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

合计281312699.519975812.79251487355.8710165705.47其他非流动资武汉誉城千里建工有限公

司13298287.23产

合计13298287.23

（2）应付项目项目名称关联方年末余额年初余额

应付账款武汉市水务集团有限公司1823885.991823885.99

应付账款武汉市自来水有限公司2606100.351111915.81

应付账款北京碧水源科技股份有限公司18443263.3121906742.24

应付账款武汉市政工程设计研究院有限责任公司112093921.38158908459.27

应付账款武汉飞虹工程管理咨询有限公司763553.641616681.08

应付账款武汉市宏建基础设施建设有限公司175418.332607831.82

应付账款武汉誉城青山市政工程有限公司963154.08986140.91

应付账款武汉汉水高新科技有限公司98013057.1174781851.16

应付账款武汉既济检测技术有限公司2676195.09528671.20

应付账款武汉誉城千里建工有限公司539169.36539169.36

应付账款武汉市城市建设投资开发集团有限公司1813017.503038017.50

应付账款武汉三镇城市运营服务有限公司176874.00346944.00

应付账款武汉城投信息科技有限公司1558477.98417853.10

应付账款武汉汉水智联制造有限公司23378816.085031141.94

应付账款武汉国际会展集团股份有限公司217795.0050000.00

应付账款武汉武煤百江燃气有限公司1367.00

应付账款武汉市城市运维管理有限公司287052.10

应付账款武汉新区建设工程有限公司254819.00254819.00

应付账款武汉城新建设工程有限公司16948751.94130834.47

应付账款武汉市燃气集团有限公司382656.96

合计283117346.20274080958.85

预收账款武汉誉城青山市政工程有限公司30581.0430581.04

合计30581.0430581.04

其他应付款武汉市城市建设投资开发集团有限公司10524068.9877336446.81

其他应付款武汉市政工程设计研究院有限责任公司353200.00357200.00

121武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目名称关联方年末余额年初余额

其他应付款武汉市水务集团有限公司59530099.8760148145.25

其他应付款武汉市自来水有限公司400000.00404694.77

其他应付款北京碧水源科技股份有限公司80000.0080000.00

其他应付款武汉汉水高新科技有限公司207550.0088570.00中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设

其他应付款运营有限公司13770000.0013770000.00

其他应付款武汉誉城青山市政工程有限公司36300.263000.00

其他应付款武汉市城市运维管理有限公司100000.00

其他应付款武汉国际会展集团股份有限公司205466.98

其他应付款武汉碧水科技有限责任公司1421.121421.12

其他应付款武汉城投房地产开发有限公司10000.0010000.00

其他应付款武汉市管道煤气有限公司500000.00500000.00

合计85718107.21152699477.95

合同负债武汉市自来水有限公司305470.98305470.98

合同负债武汉市城市建设投资开发集团有限公司7144789.53205334.95

合同负债武汉市水务集团有限公司99464061.93148727723.16

合同负债武汉市水务集团蔡甸自来水有限公司475114.861789965.86

合同负债武汉城铁美愿房地产开发有限责任公司32925.1032925.10

合同负债武汉城投停车场投资建设管理有限公司2819112.56

合同负债武汉德利实业发展有限公司300641.45

合同负债武汉市新洲区阳逻供水实业有限公司322540.93

合同负债武汉临空经济区建设投资开发集团有限公司12560355.58

合同负债武汉国博文化旅游发展有限公司1606521.12

合计121589239.10154503714.99

十三、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

（1）资本承诺无。

（2）与合营企业投资相关的未确认承诺

参见“附注八、3（5）”部分。

（3）其他承诺事项

截止至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

122武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

2、或有事项

截止至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大或有事项。

3、其他无。

十四、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

2025年2月20日，公司收到武汉市城市建设投资开发集团有限公司书面通知，武汉市城市建

设投资开发集团有限公司正在筹划武汉控股通过发行股份及支付部分现金相结合的方式购买武汉

市政工程设计研究院有限责任公司100%股权并配套募集资金事项。本次交易完成后，公司将直接持有武汉市政工程设计研究院有限责任公司100%股权。

2025年12月31日公司收到上交所的通知，因本次交易申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，按照《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》的有关规定，上交所对公司本次交易事项中止审核。

截至目前，公司加期审计及申请文件更新补充工作已完成。2026年2月28日，公司收到上交所同意恢复审核的通知。

2、利润分配情况

于2026年3月25日，本公司第九届董事会第四十八次会议，批准2025年度利润分配预案，拟以现有总股本993397569股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.2810元（含税），共计派发现金红利人民币27914471.69元（含税）。该利润分配预案尚需提交公司股东会审议。

十五、其他重要事项

1、前期差错更正无。

2、债务重组无。

3、资产置换无。

4、年金计划

本公司建立企业年金，企业年金所需费用由本公司和个人共同承担。公司缴纳总额为上年度工资总额的4%，从本公司的成本中列支。个人缴费比例可根据个人意愿选择，分为2%、4%两档，缴费基数为职工上年度月平均工资，无上年度月平均工资按当月工资核定，由本公司在职工工资中代扣代缴。

123武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

5、分部信息

（1）经营分部基本情况

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为六个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了六个报告分部，分别为：本部业务分部、自来水业务分部、污水处理业务分部、隧道运营业务分部、工程施工业务分部、垃圾渗滤液处理业务分部。这些报告分部是根据业务的性质及所提供的产品和服务为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为：

A、本部业务分部：公司本部主要从事自来水业务、污水处理业务以及隧道运营业务投资管理服务。

B、自来水业务分部：公司自来水业务产品主要为市政自来水。

C、污水处理业务分部：公司子公司排水公司、武汉市济泽污水处理有限公司，控股子公司宜都水务环境科技有限公司、仙桃水务环境科技有限公司、黄梅济泽水务环境科技有限公司、红安既济水

务环境科技有限公司、海南济泽水务环境科技有限公司、武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司业务产品主要是污水处理业务。

D、隧道运营业务分部：公司控股子公司武汉长江隧道建设有限公司主要是武汉长江隧道的投资、

建设和运营主体，是武汉市大型隧道投资、建设和运营单位。

E、工程施工业务分部：公司子公司工程公司及武汉水务环境科技有限公司主要从事大中型给排

水管道、水厂污水厂工程建设、市政基础设施建设、各类用户工程及环保建筑工程等。

F、垃圾渗滤液处理业务分部：公司控股子公司武汉城排天源环保有限公司主要是从事垃圾渗滤液处理的业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

124武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

本年数本部业务报告分自来水业务报告分污水处理业务报隧道运营业务报工程施工业务报告垃圾渗滤液处理业项目分部间抵消合计部部告分部告分部分部务报告分部

一、营业收入86454162.60170797624.282230495530.5318548320.811886944339.423170986.75-334947109.664061463854.73

其中：对外交易收入36913444.83170797624.282204274383.6518548320.811627759094.413170986.754061463854.73

分部间交易收入49540717.7726221146.88259185245.01-334947109.66-

二、资产减值损失-121039.73-6606812.19-614308.03536905.65-6805254.30

三、信用减值损失9923934.12-2200731.60-110338702.57-28971648.39-8320599.281526911.69-6123661.06-144504497.09

四、销售费用190638.504444287.624634926.12

五、利润总额（亏损）75996193.92-31538975.29143434387.421133859.8252880259.00-1960133.61-124945678.02114999913.24

六、资产总额7630314792.57624929333.6320355206502.90971532154.063346282941.4231612440.51-7934142511.6625025735653.43

七、负债总额2589185006.38412049120.0515015169630.29167858199.442903565464.114010718.62-3658291518.1717433546620.72

八、补充信息

1．折旧和摊销费用3049282.5637381861.14731908220.1265686840.609312020.552003423.88-10154947.39839186701.46

2．资本性支出4006026.4713268532.62635054470.01115248.4430950463.21-123783273.22559611467.53

125武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

上年数本部业务报告分自来水业务报污水处理业务报告分隧道运营业务报工程施工业务报垃圾渗滤液处理业项目分部间抵消合计部告分部部告分部告分部务报告分部

一、营业收入106981422.76168189239.922119438845.1516771318.191867935708.329606905.82-514370634.633774552805.53

其中：对外交易收入41362652.39168189239.922105813853.3016771318.191432808835.919606905.823774552805.53

分部间交易收入65618770.3713624991.85435126872.41-514370634.63

二、资产减值损失-1604993.18-13183037.901222728.541065381.39-12499921.15

三、信用减值损失17054727.97-79097.7823212504.42-28428546.07-10337163.28-595511.91-18237236.34-17410322.99

四、销售费用4667189.604667189.60

五、利润总额81896684.51-20085768.36117876935.051039582.99107079270.92383927.38-187521979.60100668652.89

六、资产总额6014933741.81621067687.3520032216337.261141625815.182862394188.3036942924.10-6334989332.7924374191361.21

七、负债总额3088736609.61436040078.4414876122665.06225884818.402408215384.087323336.33-2199662078.8818842660813.04

八、补充信息

1．折旧和摊销费用22784669.4021638343.34694873739.6466378104.274268933.022003423.88-6751345.28805195868.27

2．资本性支出16364485.5325394474.951417710808.28365881.221295732.03--11752092.001449379290.01

126武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）对外交易收入信息

A、每一产品的对外交易收入项目本年数上年数

1．供水收入170797624.28168189239.92

2．污水处理收入2079565750.592014385090.19

3．工程施工收入1626610491.031432142814.77

4．垃圾渗滤液处理收入3148345.249606905.82

5．其他业务收入181341643.59150228754.83

合计4061463854.733774552805.53

B、地理信息对外交易收入的分布项目本年数上年数

中国大陆地区4061463854.733774552805.53

合计4061463854.733774552805.53

C、主要客户信息

本年度有170797624.28元的营业收入系来自于自来水产品分部对武汉市水务集团有限公司的收入，1940173576.67元的营业收入系来自于污水处理产品分部对武汉市水务局的收入，225585250.92元的营业收入系来自于工程施工业务报告分部对武汉市水务集团有限公司的收入，

123719497.85元的营业收入系来自于工程施工业务报告分部对武汉市自来水有限公司的收入。

上年度有168189239.92元的营业收入系来自于自来水产品分部对武汉市自来水有限公司和

武汉市水务集团有限公司的收入，1877198307.74元的营业收入系来自于污水处理产品分部对武汉市水务局的收入，154327137.64元的营业收入系来自于工程施工业务报告分部对武汉市水务集团有限公司的收入，337660739.38元的营业收入系来自于工程施工业务报告分部对武汉市自来水有限公司的收入。

PPP 项目合同情况

本公司特许经营项目主要为 PPP 业务，服务内容主要为污水处理服务，特许经营权合同主要信息如下：

项目所有权归属：所有权归属于政府部门（含政府部门合同授予方），公司负责建设、运营及维护并在运营期满时无偿移交给政府部门。

127武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

运营期限及收费计量依据：项目运营期为19年以上，运维服务费以合同约定的运维服务单价、污水处理实际水量或保底水量等确定。

结算条款：分月、按季或每半年支付。

调价机制：特许经营项目进入运营期后，达到特许经营协议约定调整价格条件后可启动调价机制，项目公司根据特许经营协议约定的调价公式向主管部门提出调价申请，并接受价格主管部门的监审，主管部门审核完成并报同级政府批准后告知项目公司，项目公司遵照执行；

设备维护及重置支出：公司为保证运营期内运维状况良好，需根据协议约定对设备、设施等定期进行重置及大修，同时为确保移交时各项设备、设施等均处于良好运转状态公司负有恢复性大修义务。

6、其他对投资者决策有影响的重要事项无。

十六、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄年末余额

1年以内49275955.26

1年至2年（含2年）11148721.73

小计60424676.99

减：坏账准备3578669.93

合计56846007.06

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备60424676.99100.003578669.935.9256846007.06

其中：

组合1-排水公司污水处理费

组合2-账龄为基础的款项60424676.99100.003578669.935.9256846007.06

合计60424676.99——3578669.93——56846007.06

128武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

（续）年初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备63489313.79100.003174465.695.0060314848.10

其中：

组合1-排水公司污水处理费

组合2-账龄为基础的款项63489313.79100.003174465.695.0060314848.10

合计63489313.79——3174465.69——60314848.10

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）49275955.262463797.765.00

1年至2年（含2年）11148721.731114872.1710.00

合计60424676.993578669.935.92

（3）坏账准备的情况本年变动金额类别年初余额年末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

账准备的应收3174465.69404204.243578669.93账款

合计3174465.69404204.243578669.93

（4）本年实际核销的应收账款情况无。

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况截至年末按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总金额为

90414142.92元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例为100.00%，相应计提的坏账准

备年末余额汇总金额为5210727.91元。

2、其他应收款

项目年末余额年初余额应收利息

应收股利65427891.97111821118.23

129武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目年末余额年初余额

其他应收款360232901.77512534929.05

合计425660793.74624356047.28

（1）应收股利

*应收股利分类项目（或被投资单位）年末余额年初余额

武汉市城市排水发展有限公司90629329.40

武汉市水务建设工程有限公司65228685.5621191788.83

武汉水务环境科技有限公司199206.41

小计65427891.97111821118.23

减：坏账准备

合计65427891.97111821118.23

注：本公司的应收股利是公司子公司武汉市水务建设工程有限公司和武汉水务环境科技有限公

司尚未支付的股利，子公司均具有可持续盈利能力，信用风险较小，不可回收的风险较低，因此未考虑计提坏账准备。

*重要的账龄超过1年的应收股利是否发生减值及项目（或被投资单位）期末余额账龄未收回的原因其判断依据

武汉市水务建设工程有限公司21191788.831-2年未发生

合计21191788.83

（2）其他应收款

*按款项性质分类情况款项性质年末账面余额年初账面余额

押金及保证金5155.00805155.00

对关联方的应收款项279881200.75439619812.15

对非关联方的应收款项197185176.54169016529.65

小计477071532.29609441496.80

减：坏账准备116838630.5296906567.75

合计360232901.77512534929.05

*按账龄披露

130武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

账龄年末余额年初余额

1年以内308049847.64467777212.15

1至2年28160000.0028160000.00

2至3年28160000.0028960000.00

3至4年28160000.0028165155.00

4至5年28165155.0028160000.00

5年以上56376529.6528219129.65

小计477071532.29609441496.80

减：坏账准备116838630.5296906567.75

合计360232901.77512534929.05

*坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期信未来12个月预合计用损失（未发生信用损失（已发生信期信用损失用减值）用减值）

2025年1月1日余额96847438.1059129.6596906567.75

2025年1月1日余额在本

年：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本年计提19934662.77-2600.0019932062.77本年转回本年转销本年核销其他变动

2025年12月31日余额116782100.8756529.65116838630.52

*本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转转销或核年末余额计提其他变动回销

第一阶段96847438.1019934662.77116782100.87

第二阶段

第三阶段59129.65-2600.0056529.65

131武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

本年变动金额类别年初余额收回或转转销或核年末余额计提其他变动回销

合计96906567.7519932062.77116838630.52

*本年实际核销的其他应收款情况无。

*按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款年末余坏账准备单位名称款项性质年末余额账龄额合计数的比例（%年末余额）

武汉市人民政府城1年以内、1-2

市建设基金管理办对非关联公司的年、2-3年、3-4

公室应收款项197120000.00年、4-5年、5年41.32102784000.00以上武汉长江隧道建设对关联公司的应

有限公司收款项91475320.851年以内19.174573766.04武汉市城市排水发对关联公司的应

展有限公司收款项60242919.271年以内12.633012145.96武汉市水务建设工对关联公司的应

程有限公司收款项50032236.111年以内10.492501611.81黄梅济泽水务环境对关联公司的应

科技有限公司收款项26018272.241年以内5.451300913.61

合计—424888748.47—89.06114172437.42

*涉及政府补助的应收款项政府补助单位名称年末余额年末账龄确认依据项目名称

1年以内、

1-2年、2-

武汉市人民政府城市建设基隧道公司资本性

197120000.00

3年、3-4

依据详见附注五、55

金管理办公室投入补贴年、4-5年、5年以上

合计197120000.00

3、长期股权投资

（1）长期股权投资分类年末余额年初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

对子公司投资4130292006.164130292006.164000915264.464000915264.46

对联营、合营企业投资276179468.58276179468.58256134256.19256134256.19

132武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额年初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

合计4406471474.744406471474.744257049520.654257049520.65

（2）对子公司投资减值本年增减变动减值年初余额准备减计提年末余额准备被投资单位（账面价值）年初少其（账面价值）年末追加投资减值余额投准备余额资他武汉长江隧道

建设有限公司640000000.00640000000.00武汉市城市排

水发展有限公2562534063.072562534063.07司武汉水务环境

科技有限公司33260000.0033260000.00宜都水务环境

有限公司7650000.007650000.00仙桃水务环境

科技有限公司34824300.0034824300.00武汉市济泽污

水处理有限公110000000.00110000000.00司黄梅济泽水务

环境科技有限56000000.0056000000.00公司武汉市水务建

设工程有限公266091680.92266091680.92司红安既济水务

环境科技有限12691274.2412691274.24公司海南济泽水务

环境科技有限2550000.002550000.00公司武汉城排天源

环保有限公司17541396.2317541396.23武控（澄迈）城乡污水治理建

设运营有限公257772550.00129376741.70387149291.70司

合计4000915264.46129376741.704130292006.16

（3）对联营、合营企业投资年初余额减值准备本年增减变动

被投资单位（账面价值）年初余额权益法下确认的投其他综合收益追加投资减少投资资损益调整联营企业

133武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

年初余额减值准备本年增减变动

被投资单位（账面价值）年初余额追加投资权益法下确认的投其他综合收益减少投资资损益调整中建武汉黄孝河机场

河水环境综合治理建256134256.1920045212.39设运营有限公司

合计256134256.1920045212.39

（续）本年增减变动年末余额减值准备被投资单位宣告发放现金股利

其他权益变动计提减值准备其他（账面价值）年末余额或利润联营企业中建武汉黄孝河机场

河水环境综合治理建276179468.58设运营有限公司

合计276179468.58

4、营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务194379312.84207555152.21187258651.15202644692.66

其他业务62872474.0411190957.3888001563.7711708543.54

合计257251786.88218746109.59275260214.92214353236.20

5、投资收益

项目本年发生额上年发生额

成本法核算的长期股权投资收益113956285.87112733130.71

权益法核算的长期股权投资收益20045212.3922911361.11处置长期股权投资产生的投资收益

大额存单利息431979.17

合计134001498.26136076470.99

十七、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置损益-339888.77计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）29869680.12

134武汉三镇实业控股股份有限公司2025年度财务报表附注

项目金额说明

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产减值准备单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-186134.81交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5195943.41其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计24147713.13

所得税影响额-795169.14

少数股东权益影响额（税后）-34487.87

合计24977370.14

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润1.440.080.08

扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润0.970.050.05

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