目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—107页

四、资质证书复印件……………………………………………第108—111页审计报告

天健审〔2026〕8423号

中牧实业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了中牧实业股份有限公司（以下简称中牧股份公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中牧股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中牧股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共111页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十五）及附注五(二)1。

中牧股份公司的营业收入主要来自于生产及销售生物制品、化药、饲料及贸易四大板块。2025年度，中牧股份公司的营业收入为人民币6204589897.56元。由于营业收入是中牧股份公司关键业绩指标之一，可能存在中牧股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且收入确认涉及复杂信息系统和重大管理层判断，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)对收入和成本执行分析程序，评价收入确认的整体合理性；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款信用减值

第2页共111页1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十二）及附注五（一）4。

截至2025年12月31日，中牧股份公司应收账款账面余额为人民币

795809461.43元，坏账准备为人民币76489261.07元，账面价值为人民币

719320200.36元。

中牧股份公司管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款信用减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款信用减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收

取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款坏账准备的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第3页共111页四、其他信息

中牧股份公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估中牧股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

中牧股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督中牧股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀

第4页共111页疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中牧股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中牧股份公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就中牧股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁

第5页共111页止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十二日

第6页共111页第7页共111页第8页共111页第9页共111页第10页共111页第11页共111页第12页共111页第13页共111页第14页共111页中牧实业股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

中牧实业股份有限公司（以下简称本公司或公司）系于1998年12月22日经原国家经贸委（国经贸委企改[1998]822号文）批准，由中国牧工商（集团）总公司（现更名为中国牧工商集团有限公司)独家发起，以募集方式设立的股份有限公司，并于1998年12月25日取得企业法人营业执照，统一社会信用代码为 9111000071092358XT。注册地：北京市丰台区南四环西路188号八区16-19号楼。总部：北京市丰台区南四环西路188号八区16号楼。本公司法定代表人：吴冬荀。

本公司于1998年11月13日经中国证券监督管理委员会（证监发字[1998]285号文）批准，首次向社会公众发行人民币普通股，并于1999年1月7日在上海证券交易所上市。

根据国务院国有资产监督管理委员会批准，2004年至2005年间，中国牧工商（集团）总公司和中国水产（集团）总公司进行了重组。重组后，中国水产（集团）总公司更名为中国农业发展集团有限公司，中国牧工商（集团）总公司成为其全资子公司。

截至2025年12月31日止，本公司注册资本为人民币102114.83万元，股本为人民币

102114.83万元，均为无限售条件的流通股。

截至本报告期末，中国农业发展集团有限公司通过其子公司中国牧工商集团有限公司持有本公司49.37%的国有法人股，为本公司最终控制方。

主营范围涵盖畜牧产业链供应链上游关键环节的兽用生物制品、兽药、饲料及饲料添加

剂、原料贸易等核心业务。

本财务报表业经公司2026年4月22日董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

第15页共111页本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期本公司的经营周期为12个月。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

公司将单项应收款项金额超过300万（含300万）重要的单项计提坏账准备的应收款项的应收款项认定为重要应收款项

公司将单项应收款项金额超过300万（含300万）重要的应收账款坏账准备收回或转回的应收款项认定为重要应收款项

公司将单项预付款项金额超过300万（含300万）重要的账龄超过1年的预付款项的预付款项认定为重要预付款项公司将单个项目预算总额超过5000万元且期末余额重要的在建工程项目超过500万元

公司将单项应付账款金额超过300万（含300万）重要的账龄超过1年的应付账款的应付账款认定为重要应付账款

重要的非全资子公司资产总额超过母公司合并总资产的6.5%单项长期股权投资账面价值超过母公司净资产的

重要的合营企业、联营企业

15%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

第16页共111页公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

第17页共111页1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

第18页共111页1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相

第19页共111页关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

第20页共111页关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负

第21页共111页债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

确定组合的组合类别计量预期信用损失的方法依据

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未票据类型来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存应收商业承兑汇票续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未应收账款——账龄组合账龄来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未其他应收款——账龄组合账龄来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

第22页共111页存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)

第23页共111页买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计

能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有

第24页共111页待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减

值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3.终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确

认为终止经营：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

4.终止经营的列报方法

公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制

第25页共111页方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

第26页共111页2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十六)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

第27页共111页2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法3043.2

机器设备年限平均法5-1248-19.2

运输设备年限平均法1049.6

办公设备年限平均法5-1049.6-19.2

(十八)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3.资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差

额计提相应的减值准备。

(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

第28页共111页续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术及软件等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为50年直线法专利权直线法

合同有约定使用年限的按合同约定年限，无约非专利技术直线法定的按10年其他直线法

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

3.使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值

高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用

状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

4.研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、材料

燃料动力消耗、相关折旧摊销费用、差旅费、委托外部研究开发费、咨询代理费、试验试制

费、仪器设备维修费等相关支出。

5.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

第29页共111页发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使

用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产

产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

1)本公司自行进行研究开发项目，以取得临床批件作为开始；

2）本公司与外部机构合作开发的项目，以取得兽药注册证书为目的的项目，向合作方

支付第一笔经费作为资本化开始时点。

(二十一)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十二)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十三)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

第30页共111页(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十四)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十五)收入

1.收入确认原则

第31页共111页于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单

项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

本公司向境内客户销售商品，并负责运输。本公司将产品运送至客户且客户已接受该产

第32页共111页品时，客户取得商品的控制权，本公司确认收入。该运输活动不构成单项履约义务，而是本

公司为履行合同发生的必要活动，相关成本应当作为合同履约成本。本公司境外销售在 FCA交货方式下，将货物交给客户指定的承运人并办理货物出口清关手续、取得承运人出具的运输单据时商品控制权转移，本公司确认收入；在 FOB 和 CIF 交货方式下，在装运港当货物越过船舷时即商品控制权转移，本公司确认收入；在 DAP 交货方式下，在办理货物出口清关手续且货物运抵合同约定地点交付给客户时商品控制权转移，本公司确认收入。

(二十六)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十七)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关

第33页共111页成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十八)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十九)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或

第34页共111页预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的

第35页共111页与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十一)重要会计政策和会计估计变更

1.重要会计政策变更

本报告期内，本公司无重要会计政策变更。

2.重要会计估计变更

本报告期内，本公司无重要会计估计变更。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收0%、3%（征收率）、

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣5%（征收率）、6%、的进项税额后，差额部分为应缴增值税9%、13%从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

第36页共111页不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

控股子公司山东胜利生物工程有限公司15%

全资子公司内蒙古中牧生物药业有限公司15%

控股子公司湖北中牧安达药业有限公司15%

控股子公司成都中牧生物药业有限公司15%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

2023年11月，本公司经北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市

税务局联合批准，被认定为高新技术企业（认证编号 GR202311003312），有效期三年，本期企业所得税税率为15%；

2023年11月，子公司山东胜利生物工程有限公司经山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局联合批准，被认定为高新技术企业（认证编号 GR202337001128），有效期三年，本期企业所得税税率为15%；

2025年12月，子公司内蒙古中牧生物药业有限公司经内蒙古自治区科学技术厅、内蒙

古自治区财政厅、国家税务总局内蒙古自治区税务局联合批准，被认定为高新技术企业(认证编号 GR202515000246)，有效期三年，本期企业所得税税率为 15%；

2025年10月，子公司湖北中牧安达药业有限公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合批准，被认定为高新技术企业（证书编号 GR202542000772），有效期三年，本期企业所得税税率为15%；

2024年12月6日，子公司成都中牧生物药业有限公司经四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局联合批准，被认定为高新技术企业（认证编号GR202451004729），有效期三年，本期企业所得税税率为 15%。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况

第37页共111页项目期末数期初数

库存现金196.0419124.91

银行存款1867100283.37990126381.63

其他货币资金6341267.23101345561.57

合计1873441746.641091491068.11

(2)其他说明

截至2025年12月31日，受限货币资金6264273.27元，其中6257773.27元系银行承兑汇票保证金、6000.00 元系信用证保证金、500.00 元系 POS 机押金。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

351470491.15

金融资产

其中：债务工具投资351470491.15

合计351470491.15

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票29756557.83164616954.11

商业承兑汇票26216674.502820000.00

合计55973232.33167436954.11

(2)坏账准备计提情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备56364207.83100.00390975.500.6955973232.33

其中：银行承兑汇票29756557.8352.7929756557.83

商业承兑汇票26607650.0047.21390975.501.4726216674.50

合计56364207.83100.00390975.500.6955973232.33

第38页共111页（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备167436954.11100.00167436954.11

其中：银行承兑汇票164616954.1198.32164616954.11

商业承兑汇票2820000.001.682820000.00

合计167436954.11100.00167436954.11

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提

390975.50390975.50

坏账准备

合计390975.50390975.50

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票14675657.17

小计14675657.17

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内（含1年）629193939.621026927669.19

1-2年（含2年）78194922.0360704163.44

2-3年（含3年）26208928.0512441617.86

3-4年（含4年）6075534.004089749.61

4-5年（含5年）1994540.0013916041.02

5年以上54141597.7341063211.12

账面余额合计795809461.431159142452.24

减：坏账准备76489261.0762323434.57

第39页共111页账龄期末数期初数

账面价值合计719320200.361096819017.67

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）单项计提坏

18260067.862.2918260067.86100.00

账准备按组合计提

777549393.5797.7158229193.217.49719320200.36

坏账准备

合计795809461.43100.0076489261.079.61719320200.36（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）单项计提坏

13424389.891.1613424389.89100.00

账准备按组合计提

1145718062.3598.8448899044.684.271096819017.67

坏账准备

合计1159142452.24100.0062323434.575.381096819017.67

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）黑龙江冬雪企业经营

生物科技有8512692.448512692.448362692.448362692.44100.00不善无力限公司偿还河南广安生企业已破

物科技股份4316039.774316039.77100.00产重组有限公司

小计8512692.448512692.4412678732.2112678732.21100.00

第40页共111页3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内629193939.623550815.300.56

1-2年73878882.264849965.266.56

2-3年25490799.255047453.6119.80

3-4年5939954.002213407.8237.26

4-5年1911780.001433513.2174.98

5年以上41134038.4441134038.01100.00

小计777549393.5758229193.217.49

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数核期末数计提收回或转回其他销应收账款坏账

62323434.5714879085.88150000.00-563259.3876489261.07

准备

合计62323434.5714879085.88150000.00-563259.3876489261.07

(4)本期无实际核销的应收账款情况

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和应收账款坏合同资产期末账准备和合单位名称合同资产（含列报余额合计数的同资产减值应收账款于其他非流动资小计比例（%）准备产的合同资产）

客户一96132321.2096132321.2012.08346076.36

客户二71997885.2871997885.289.05259192.39

客户三62733378.5962733378.597.88225840.16

客户四20396438.2420396438.242.5673427.18

客户五15046346.4415046346.441.8954166.85

小计266306369.75266306369.7533.46958702.94

第41页共111页5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票12631598.5588132919.96

合计12631598.5588132919.96

(2)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票86031709.55

小计86031709.55

6.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内（含1年）77985161.2199.9177985161.21

1-2年（含2年）66718.000.0966718.00

3年以上

合计78051879.21100.0078051879.21（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内（含1年）57084242.9698.9357084242.96

1-2年（含2年）612502.901.06612502.90

3年以上4570.000.014570.00

合计57701315.86100.0057701315.86

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商一19169798.2124.56

供应商二14055572.6118.01

供应商三9130417.9911.70

第42页共111页占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商四8353057.5810.70

供应商五6894253.888.83

小计57603100.2773.80

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

保证金21118834.5113850080.48

备用金2082182.361769989.32

应收代垫款项6042536.965356050.22

押金200462.00146340.00

往来款6350255.2710501354.44

其他9218058.4712388880.35

账面余额合计45012329.5744012694.81

减：坏账准备14461347.1213370843.91

账面价值合计30550982.4530641850.90

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内（含1年）20584852.7424398235.41

1-2年（含2年）8469132.492452406.13

2-3年（含3年）961073.641632714.86

3-4年（含4年）824373.932730515.14

4-5年（含5年）1483586.181938293.83

5年以上12689310.5910860529.44

账面余额合计45012329.5744012694.81

减：坏账准备14461347.1213370843.91

账面价值合计30550982.4530641850.90

(3)坏账准备计提情况

第43页共111页1)类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备4428287.969.844428287.96100.00按组合计提坏账准

40584041.6190.1610033059.1624.7230550982.45

备

合计45012329.57100.0014461347.1232.1330550982.45（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备4411413.0210.024411413.02100.00按组合计提坏账准

39601281.7989.988959430.8922.6230641850.90

备

合计44012694.81100.0013370843.9130.3830641850.90

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名称计提比例计提账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）依据兰州正丰制难以

4364319.034364319.034368659.504368659.50100.00

药有限公司回收

小计4364319.034364319.034368659.504368659.50100.00

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

采用账龄组合计提坏账准备的其他应收账款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）20567977.80341696.351.66

1-2年（含2年）8469132.49252458.082.98

2-3年（含3年）961073.64176389.1318.35

3-4年（含4年）824373.93256963.6831.17

第44页共111页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

4-5年（含5年）1483586.18727654.3549.05

5年以上8277897.578277897.57100.00

小计40584041.6110033059.1624.72

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数329597.232180717.2410860529.4413370843.91

期初数在本期——————

--转入第二阶段-114333.29114333.29

--转入第三阶段-935787.31935787.31

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提246432.4154202.02909868.781210503.21本期收回或转回本期核销

其他变动-120000.00-120000.00

期末数341696.351413465.2412706185.5314461347.12

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）牧原食品股份

保证金4576744.001年以内10.17793691.59有限公司兰州正丰药业

往来款项4368659.505年以上9.714354462.37有限责任公司山东中新食品

保证金2808400.001年以内6.24130365.98集团有限公司

郭金贵往来款1500000.005年以上3.331500000.00中牟县解决建设领域拖欠工

保证金1490223.073年以上3.31143186.87程款工作领导小组办公室

第45页共111页占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

小计14744026.5732.766921706.81

8.存货

(1)明细情况期末数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

原材料303686467.892520495.30301165972.59

在产品190682708.041907220.12188775487.92

库存商品435353625.4117631137.51417722487.90

发出商品30114643.0830114643.08

周转材料4106099.8864796.304041303.58

委托加工物资833569.73833569.73

合计964777114.0322123649.23942653464.80（续上表）期初数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

原材料341205792.924196091.38337009701.54

在产品195022728.0437847.83194984880.21

库存商品389306606.9313517422.65375789184.28

发出商品22759324.1122759324.11

周转材料4439299.04139237.504300061.54

合计952733751.0417890599.36934843151.68

(2)存货跌价准备本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料4196091.381720107.26309868.173085835.172520495.30

在产品37847.831869372.291907220.12

库存商品13517422.659597552.424654187.20829650.3617631137.51

周转材料139237.5074441.2064796.30

第46页共111页本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

合计17890599.3613187031.975038496.573915485.5322123649.23

9.持有待售资产

(1)明细情况期末数期初数项目减值准账面余减值准账面价账面余额账面价值备额备值持有待售非流动

181282480.81181282480.81

资产

合计181282480.81181282480.81

(2)期末持有待售资产情况预计出售原因预计处置项目期末账面价值公允价值出售及方式时间费用兰州市城关区中牧兰兰州市政

181282480.81228978222.002026年

州生物药厂厂区府征收

小计181282480.81228978222.00

(3)其他说明

2025年9月29日，本公司公告第九届董事会2025年第十二次临时会议审议通过，处

置中牧股份兰州厂和兰州中牧所属位于兰州市城关区盐场路2号范围内的国有土地、地上建

（构）筑物和设备，并于同日与兰州市城关区人民政府盐场路街道办事处签订征收协议。预计2026年完成交割，因此于同日将相关资产划分为持有待售资产，根据协议，交易对价

228978222.00元，该资产不存在减值。

10.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

税费重分类52879577.9852879577.9853256327.4153256327.41

合计52879577.9852879577.9853256327.4153256327.41

第47页共111页11.长期股权投资

(1)分类情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资1073752179.111073752179.11

合计1073752179.111073752179.11（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资850689552.70850689552.70

合计850689552.70850689552.70

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减值追加减少权益法下确认的其他综合账面价值准备投资投资投资损益收益调整联营企业厦门金达威集团股份有限公

846906360.9863494698.61-12512.85司（以下简称金达威）

南通华牧饲料科技有限公司3783191.72378026.97中普生物制药有限公司

合计850689552.7063872725.58-12512.85（续上表）本期增减变动期末数计提被投资单位宣告发放现金减值其他权益变动减值其他账面价值股利或利润准备准备联营企业

金达威15040085.5245571037.20879857595.06南通华牧饲料

204000.003957218.69

科技有限公司中普生物制药

189937365.36189937365.36

有限公司

合计15040085.5245775037.20189937365.361073752179.11

第48页共111页(3)其他说明

中普生物制药有限公司（以下简称中普生物）原少数股东普莱柯生物工程股份有限公司

购买中信农业科技股份有限公司持有的中普生物4.04%的股权后，其持有中普生物的股权由

46.97%变为51.01%，导致本公司被动丧失对中普生物的控制权，长期股权投资由成本法变权益法核算。

12.其他权益工具投资

(1)明细情况本期增减变动项目期初数追加减少本期计入其他综合其他投资投资收益的利得和损失华农财产保险股份有限

40703287.551922404.70

公司广西华桂源种禽有限公

3725663.89-281256.60

司江苏哈工智能机器人股

328581.92-299352.24

份有限公司

江西正邦养殖有限公司6190.40678.40

合计44763723.761342474.26（续上表）本期确认的本期末累计计入其他综项目期末数股利收入合收益的利得和损失

华农财产保险股份有限公司42625692.25625692.25

广西华桂源种禽有限公司3444407.292799407.29江苏哈工智能机器人股份有

29229.68-31111.32

限公司

江西正邦养殖有限公司6868.801144.80

合计46106198.023395133.02

13.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数29938144.8729938144.87

第49页共111页项目房屋及建筑物合计本期增加金额本期减少金额

期末数29938144.8729938144.87累计折旧和累计摊销

期初数5712295.715712295.71

本期增加金额949180.80949180.80

1)计提或摊销949180.80949180.80

本期减少金额

期末数6661476.516661476.51减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值23276668.3623276668.36

期初账面价值24225849.1624225849.16

第50页共111页14.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备办公设备合计账面原值

期初数2486471412.452836988650.2429752252.8864752088.705417964404.27

本期增加金额262669226.73121608834.98533087.768393053.96393204203.43

1)购置5660992.3020449811.72529343.762606370.7429246518.52

2)在建工程转入257008234.43101159023.263744.005786683.22363957684.91

本期减少金额281286197.48576862400.313335288.594996618.27866480504.65

1)处置或报废980077.2143943640.252740556.593823486.6451487760.69

2)处置子公司58766838.67293528209.41594732.00906345.80353796125.88

3)其他221539281.60239390550.65266785.83461196618.08

期末数2467854441.702381735084.9126950052.0568148524.394944688103.05累计折旧

期初数684727466.951344719357.3622990506.8648601281.162101038612.33

本期增加金额78231234.80188357446.071310315.203040910.95270939907.02

1)计提78231234.80188357446.071310315.203040910.95270939907.02

本期减少金额172949563.39349353656.702957178.364648513.26529908911.71

第51页共111页项目房屋及建筑物机器设备运输设备办公设备合计

1)处置或报废629301.0339405551.052386235.883651506.9346072594.89

2)处置子公司60403559.72107048707.61570942.48760581.67168783791.48

3)其他111916702.64202899398.040.00236424.66315052525.34

期末数590009138.361183723146.7321343643.7046993678.851842069607.64减值准备

期初数8956406.3313445047.828184.9441570.5522451209.64

本期增加金额2743827.982637262.4211541.0915572.935408204.42

1)计提2743827.982637262.4211541.0915572.935408204.42

本期减少金额1704798.497666004.7211541.0939035.349421379.64

1)处置或报废1940839.4111541.0916486.891968867.39

2)处置子公司2501164.502501164.50

3)其他1704798.493224000.8122548.454951347.75

期末数9995435.828416305.528184.9418108.1418438034.42账面价值

期末账面价值1867849867.521189595632.665598223.4121136737.403084180460.99

期初账面价值1792787539.171478824245.066753561.0816109236.993294474582.30

第52页共111页(2)暂时闲置固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物36175403.3921716377.461132101.1913326924.74

机器设备9383153.759007827.63375326.12

小计45558557.1430724205.091132101.1913702250.86

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

中牧股份兰州生物药厂491207800.47正在办理

小计491207800.47

15.在建工程

(1)明细情况项目期末数期初数

兰州厂生产区整体搬迁项目9993998.00

中牧牧原生物药业生产项目30066056.33206469587.53

北京华罗多维产能转移项目6064688.55

其他在建工程项目18586389.669380663.75

合计54717134.54225844249.28

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数工程名称期初数本期增加转入固定资产期末数（万元）中牧牧原生物

47132.00206469587.5385843714.40262247245.6030066056.33

药业生产项目北京华罗多维

5962.416064688.556064688.55

产能转移项目

小计——206469587.5391908402.95262247245.6036130744.88（续上表）本期利息工程累计投入工程利息资本化本期利息工程名称资本化率资金来源

占预算比例（%）进度（%）累计金额资本化金额

（%）中牧牧原生物药

62.0290.00自筹资金

业生产项目

第53页共111页北京华罗多维产

31.77自有资金

能转移项目

小计——

16.使用权资产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数11849263.582711267.3814560530.96

本期增加金额776675.402335211.293111886.69

1)租入776675.402335211.293111886.69

本期减少金额3582586.923582586.92

1)处置3582586.923582586.92

期末数9043352.065046478.6714089830.73累计折旧

期初数4067710.611685498.385753208.99

本期增加金额3566462.491862774.085429236.57

1)计提3566462.491862774.085429236.57

本期减少金额1755785.081755785.08

1)处置1755785.081755785.08

期末数5878388.023548272.469426660.48减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值3164964.041498206.214663170.25

期初账面价值7781552.971025769.008807321.97

第54页共111页17.无形资产

(1)明细情况项目土地使用权专利权非专利技术其他合计账面原值

期初数483371688.5477611631.97766195325.4711972569.001339151214.98

本期增加金额12780572.771200000.006812211.176828728.1227621512.06

1)购置12780572.77470000.006828728.1220079300.89

2)内部研发1200000.006342211.177542211.17

本期减少金额93921082.8648000.0048914820.00142883902.86

1)处置900000.00900000.00

2)处置子公司7542811.6448000.0048014820.0055605631.64

3)其他86378271.2286378271.22

期末数402231178.4578763631.97724092716.6418801297.121223888824.18累计摊销

期初数116838674.7176125253.59458749640.108912595.47660626163.87

本期增加金额9756972.21894640.8657855215.17554737.9669061566.20

1)计提9756972.21894640.8657855215.17554737.9669061566.20

第55页共111页项目土地使用权专利权非专利技术其他合计

本期减少金额24347513.2416000.0028117320.0052480833.24

1)处置502500.00502500.00

2)处置子公司1936912.5416000.0027614820.0029567732.54

3)其他22410600.7022410600.70

期末数102248133.6877003894.45488487535.279467333.43677206896.83减值准备

期初数32013333.6052086.3632065419.96本期增加金额本期减少金额

期末数32013333.6052086.3632065419.96账面价值

期末账面价值299983044.771759737.52203591847.779281877.33514616507.39

期初账面价值366533013.831486378.38275432351.773007887.17646459631.15

(2)其他说明无形资产其他减少系相关资产划分为持有待售资产。

第56页共111页18.开发支出期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

开发支出132313314.81132313314.81114226981.89114226981.89

合计132313314.81132313314.81114226981.89114226981.89开发支出情况详见本财务报表附注六之说明。

19.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或形成商誉期末数的事项账面余额减值准备账面价值

豪威生物科技有限公司7990712.947990712.94

成都中牧生物药业有限公司42303929.0642303929.06

合计50294642.007990712.9442303929.06（续上表）被投资单位名称或形成商誉期初数的事项账面余额减值准备账面价值

豪威生物科技有限公司7990712.947990712.94

成都中牧生物药业有限公司42303929.0642303929.06

合计50294642.007990712.9442303929.06

(2)商誉账面原值被投资单位名称或形成本期企业本期减少期初数期末数商誉的事项合并形成处置

豪威生物科技有限公司7990712.947990712.94成都中牧生物药业有限

42303929.0642303929.06

公司

合计50294642.0050294642.00

(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成本期企业本期减少期初数期末数商誉的事项合并形成处置

豪威生物科技有限公司7990712.947990712.94

第57页共111页被投资单位名称或形成本期企业本期减少期初数期末数商誉的事项合并形成处置

合计7990712.947990712.94

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合

是否与购买日、以前年资产组或资产组资产组或资产组组合的构成所属经营分度商誉减值测试时所组合名称和依据部和依据确定的资产组或资产组组合一致豪威生物科技有限公司资产

组组合：豪威生物科技有限公豪威生物科技有限豪威生物科司与商誉有关的资产组能够是公司技有限公司独立于其他资产或者资产组产生现金流入成都中牧生物药业有限公司

资产组组合：成都中牧生物药成都中牧生成都中牧生物药业业有限公司与商誉有关的资物药业有限是有限公司产组能够独立于其他资产或公司者资产组产生现金流入

(5)可收回金额的具体确定方法

成都中牧生物药业有限公司资产组商誉：

在确定资产组的可收回金额时采用收益法预测现金流量现值。采用现金流量折现方法的主要假设：

预计资产组未来5年收入增长率0.29%-4.91%，永续经营阶段将保持稳定的收入水平，增长率为0%，息税前利润增长率8.70%-9.41%。

公司预测现金流量所采用的折现率是10.78%，该折现率为税前加权平均资本成本率，反映了当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。

公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。

经减值测试成都中牧生物药业有限公司资产组的可收回金额29471.76万元，大于其账面价值17175.37万元与商誉（对应100%股权）6508.29万元之和。因此，公司对上述投资形成的商誉未发生减值，无需计提减值准备。

第58页共111页20.长期待摊费用其他减项目期初数本期增加本期摊销期末数少办公区及车间装

17832055.15618178.255364920.9613085312.44

修等

合计17832055.15618178.255364920.9613085312.44

21.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

减值准备134872381.5522648306.99118748005.4819311034.67

预提费用27871050.584180657.5927494095.914844592.26

其他29326868.204399030.2473935766.179265821.15

合计192070300.3331227994.82220177867.5633421448.08

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债非同一控制下企业

48954643.537343196.5354664740.008199711.00

合并资产评估增值合并成本小于取得可辨认净资产公允

价值份额的金额确6175101.14926265.176175101.14926265.17认的递延所得税负债

其他49221329.589704670.6948581371.019608676.90

合计104351074.2517974132.39109421212.1518734653.07

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产418785.6930809209.1333421448.08

递延所得税负债418785.6917555346.7018734653.07

第59页共111页(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异29096305.75

可抵扣亏损436178210.53385013580.51

合计465274516.28385013580.51

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年12873379.48

2026年33071708.3233071708.32

2027年40416874.5840416874.58

2028年165057317.28165057317.28

2029年133594300.85133594300.85

2030年64038009.50

合计436178210.53385013580.51

22.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

定期存款4778139.004778139.00预付购置固定

资产及无形资27418215.6627418215.6615848997.1115848997.11产款项等

合计27418215.6627418215.6620627136.1120627136.11

23.所有权或使用权受到限制的资产

(1)明细情况

1)期末资产受限情况

项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因承兑票据保证金

货币资金6264273.276264273.27其他等

合计6264273.276264273.27

第60页共111页2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因银行承兑汇票保

货币资金101268828.55101268828.55其他证金

固定资产158032551.08125762614.32抵押借款抵押

其他非流动资产4778139.004778139.00冻结银行冻结

合计264079518.63231809581.87

24.短期借款

项目期末数期初数

质押借款10000000.002178200.00

抵押借款37409500.00

信用借款452304553.72302474238.75

合计462304553.72342061938.75

25.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票571443134.96255443942.00

合计571443134.96255443942.00

26.应付账款

项目期末数期初数

1年以内（含1年）371982080.23381840992.07

1年至2年（含2年）1196304.7624314387.25

2年至3年（含3年）1117899.675258916.47

3年以上2194042.373765101.79

合计376490327.03415179397.58

第61页共111页27.合同负债项目期末数期初数

预收销售商品款148060698.41168658069.93

预收研发合同款6400000.006400000.00

合计154460698.41175058069.93

28.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬67286751.93641156327.69624639392.6983803686.93

离职后福利—设定

3769872.1073613532.7672401332.074982072.79

提存计划

辞退福利13548.003666913.543680461.54

合计71070172.03718436773.99700721186.3088785759.72

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

31265105.68474535391.60458499876.8447300620.44

和补贴

职工福利费32804372.4332804372.43

社会保险费443402.2938493731.8338494057.51443076.61

其中：医疗保险费416601.0635984945.9435984975.82416571.18

工伤保险费5465.462043571.302043372.895663.87

生育保险费21335.77465214.59465708.8020841.56

住房公积金159693.5847117825.5847117825.58159693.58工会经费和职工

35183502.8712717828.6412951598.8834949732.63

教育经费

非货币性福利651308.94651308.94

其他235047.5134835868.6734120352.51950563.67

小计67286751.93641156327.69624639392.6983803686.93

第62页共111页(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险1510333.6864897215.5464889836.821517712.40

失业保险费186152.492392635.592392480.47186307.61

企业年金缴费2073385.936323681.635119014.783278052.78

小计3769872.1073613532.7672401332.074982072.79

29.应交税费

项目期末数期初数

增值税3823710.272957213.70

企业所得税13457505.1412562427.19

个人所得税1456447.45451480.62

城市维护建设税709444.62329412.31

教育费附加369720.76211218.99

地方教育附加210488.26104817.82

房产税1588817.811552540.71

土地使用税1118064.53919659.71

其他1553752.631565778.44

合计24287951.4720654549.49

30.其他应付款

项目期末数期初数

货运保证金3115000.003871966.04

项目质保金18017073.9635374670.68

借入款项27000000.0027000000.00

预提费用47683705.7538492247.75

往来款179939048.33143443248.21

政府征收款项138482100.008482100.00

其他42009058.0335962704.07

第63页共111页项目期末数期初数

合计456245986.07292626936.75

31.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款279497231.676331900.00

一年内到期的租赁负债3726637.704508822.76

合计283223869.3710840722.76

32.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额4352700.806292843.73

已背书未终止确认的应收票据14675657.1741229458.72

其他9923905.62

合计28952263.5947522302.45

33.长期借款

项目期末数期初数

质押借款24620000.00

保证借款221975168.59313386513.57

信用借款77652499.03323036284.93

合计299627667.62661042798.50

34.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额4966235.809476722.40

减：未确认融资费用164896.89483668.38

一年内到期的租赁负债3726637.704508822.76

合计1074701.214484231.26

第64页共111页35.预计负债项目期末数期初数形成原因

其他3546078.085815188.34[注]

合计3546078.085815188.34

[注]中国农业科学院兰州兽医研究所发生布鲁氏菌抗体阳性事件后，公司就该事件进展情况持续进行了披露。相关公告详见2019年12月27日、2020年1月15日、2020年1月

16日、2020年9月16日、2020年10月9日、2020年11月6日、2020年12月4日、2020年12月22日、2021年1月13日刊载于《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中牧股份关于甘肃省卫生健康委员会网站通报事项的说明公告》（公告编号：临2019-060）、《中牧股份关于兰州生物药厂兽用布鲁氏菌病疫苗车间整改进展情况的公告》（公告编号：临2020-001）、《中牧股份关于部分兽用疫苗产品批准文号被注销及撤销情况的公告》（公告编号：临2020-002）、《中牧股份关于兰州市卫生健康委员会网站通报事项的说明公告》（公告编号：临2020-040）、《中牧股份关于兰州布鲁氏菌抗体阳性事件补偿赔偿工作进展情况的公告》（公告编号：临2020-042）、《中牧股份关于兰州布鲁氏菌抗体阳性事件补偿赔偿工作进展情况的公告》（公告编号：临2020-050）、《中牧股份关于兰州布鲁氏菌抗体阳性事件补偿赔偿工作进展情况的公告》（公告编号：临2020-063）、《中牧股份关于兰州布鲁氏菌抗体阳性事件补偿赔偿工作进展情况的公告》（公告编号：临2020-070）、《中牧股份关于兰州布鲁氏菌抗体阳性事件补偿赔偿工作进展情况的公告》（公告编号：临2021-001）。期末余额为系至今仍有近457名建档人员未与中牧股份签订赔偿协议，款项尚未支付。

36.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因政府拨付的专项资

政府补助20625898.272127110.845457003.3417296005.77金及研发补助等

合计20625898.272127110.845457003.3417296005.77

第65页共111页37.其他非流动负债项目期末数期初数

工程进度款3390694.38

合计3390694.38

38.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股

股份总数1021148260.001021148260.00

39.资本公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）245998939.24245998939.24

其他资本公积308579849.2815040085.52323619934.80

合计554578788.5215040085.52569618874.04[注]联营企业除损益变动外的其他权益变动使资本公积(其他资本公积）增加

15040085.52元。

第66页共111页40.其他综合收益本期发生额其他综合收益的税后净额项目期初数他综合收益当期转入留存期末数

本期所得税前发生减：前期计入其他综合减：所得税税后归属于

税后归属于母公司收益（税后归属于母公司）额收益当期转入损益费用少数股东不能重分类进损益的其

16826452.7116569027.8516569027.8533395480.56

他综合收益

其中：权益法下不能转损

1223793.9515226553.5915226553.5916450347.54

益的其他综合收益其他权益工具投资公允

15602658.761342474.261342474.2616945133.02

价值变动将重分类进损益的其他

37616271.92-15239066.44-15239066.4422377205.48

综合收益

其中：权益法下可转损益

37616271.92-15239066.44-15239066.4422377205.48

的其他综合收益

其他综合收益合计54442724.631329961.411329961.4155772686.04

第67页共111页41.专项储备项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费5603865.609242289.007647248.887198905.72

合计5603865.609242289.007647248.887198905.72

42.盈余公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积438299757.10438299757.10

合计438299757.10438299757.10

43.未分配利润

项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润3430969143.673486684924.37

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润3430969143.673486684924.37

加：本期归属于母公司所有者的净利润171316094.0270884445.64

减：提取法定盈余公积5083583.40

应付普通股股利23486409.98121516642.94

期末未分配利润3578798827.713430969143.67

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入6164645153.975089074192.215990537165.715026828633.19

其他业务收入39944743.5928664089.1926653209.966032161.23

合计6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

其中：与客户之间的

6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

合同产生的收入

第68页共111页(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

生物制品920687131.79603522779.171014584049.90637793583.59

化药2222002118.101776897808.491691895403.231377010635.20

饲料1100782152.60869031373.071100231110.18861678621.91

贸易1921173751.481839622231.482183826602.402150345792.49

其他39944743.5928664089.1926653209.966032161.23

小计6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内5800076399.584870493103.705696098541.884807779302.66

国外404513497.98247245177.70321091833.79225081491.76

小计6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本在某一时点

6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

确认收入

小计6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

4)与客户之间的合同产生的收入按销售渠道分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

直销4222828763.883684685949.864091557105.123528815866.37

经销1941816390.091404388242.351898980060.591498012766.82

其他39944743.5928664089.1926653209.966032161.23

小计6204589897.565117738281.406017190375.675032860794.42

第69页共111页2.销售费用项目本期数上年同期数

销售薪酬及费用298081953.34269075773.96

销售服务费157369913.75134749915.60

仓储保管费23542322.4417329212.18

宣传费5732696.085976094.24

保险费2031517.552419559.57

招标费2651206.653368224.47

其他8948333.917400271.69

合计498357943.72440319051.71

3.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬170924337.81143349792.86

折旧及摊销费103571469.99116566858.10

物业费18953061.1718648905.55

交通费5560115.616521896.98

咨询服务费8778321.496437392.06

业务招待费3314389.485648465.89

办公通讯费7349542.454942229.67

修理费2209350.534254910.70

差旅费1939873.292487902.76

租赁费3682654.761980925.31

其他17028965.8415305628.02

合计343312082.42326144907.90

4.研发费用

项目本期数上年同期数

研发人工成本70926238.3559822120.49

第70页共111页项目本期数上年同期数

研发直接费用53645017.4258811233.24

研发管理费用27571595.7525083913.85

其他费用化支出634615.80181256.10

合计152777467.32143898523.68

5.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出29034040.2138721576.66

利息收入-7665175.36-18598308.68

汇兑损益46965.87-4443225.43

金融机构手续费1674937.211301707.75

其他321.46207518.99

合计23091089.3917189269.29

6.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

政府补助1846699.722800347.501846699.72

递延收益摊销确认4206072.252895993.324206072.25

代扣代缴个人所得税手续费返还221788.19953408.04

税费减免10814844.388402914.50

稳岗、扩岗及见习补贴1491452.121598408.501491452.12

其他4118490.49

合计18580856.6620769562.357544224.09

7.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益63872725.5864272979.50

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产

79422679.26

生的利得

第71页共111页项目本期数上年同期数

债务重组产生的投资收益-496041.74

合计142799363.1064272979.50

8.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产110069291.15

合计110069291.15

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-16389245.54-7667776.38

合计-16389245.54-7667776.38

10.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-13112590.77-376710.66

固定资产减值损失-5408204.42-592076.65

合计-18520795.19-968787.31

11.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-13129.851035369.97-13129.85

无形资产处置收益72500.0072500.00

合计59370.151035369.9759370.15

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产报废利得91364.1431202.8491364.14

第72页共111页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

其中：固定资产报废利得91364.1431202.8491364.14

盘盈利得2573.2935523.982573.29

其他3683777.8710815236.063683777.87

合计3777715.3010881962.883777715.30

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产处置损失1847752.54373398.771847752.54

其中：固定资产处置损失1847752.54373398.771847752.54

对外捐赠1122000.001115000.001122000.00

盘亏损失29940.725717.2029940.72

非常损失3678789.70

其他[注]44735676.20640659.6944735676.20

合计47735369.465813565.3647735369.46

[注]主要为布鲁氏菌抗体阳性事件相关费用支出，如本附注五、（一）、35所述，2025年度，公司根据兰州市卫生健康委员会《关于拨付定点检查治疗医院垫付检查诊疗费用的通知》的文件要求，据此列支布病相关费用。

14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用40199180.3329829715.42

递延所得税费用1432932.586942690.32

合计41632112.9136772405.74

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额217868499.5198200799.53

按母公司适用税率计算的所得税费用32680274.9314730119.93

第73页共111页项目本期数上年同期数

子公司适用不同税率的影响8423407.244743368.44调整以前期间所得税的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响16758554.148340532.16使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

6079679.1724995635.58

或可抵扣亏损的影响

权益法核算的联营企业的损益的影响-9580908.84-9640946.93

研发费用加计扣除的影响-13582906.54-12950363.23

其他854012.816554059.79

所得税费用41632112.9136772405.74

15.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)40之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)取得投资收益收到的现金项目本期数上年同期数

取得投资收益收到的现金45775037.2023275518.60

合计45775037.2023275518.60

(2)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额项目本期数上年同期数

处置长期资产收回的现金净额130538903.4011650921.02

合计130538903.4011650921.02

(3)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额项目本期数上年同期数

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价

-8338536.78物

其中：中普生物制药公司-8338536.78

第74页共111页项目本期数上年同期数

处置子公司收到的现金净额-8338536.78

(4)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

支付项目建设款等241294064.62458795824.11

合计241294064.62458795824.11

(5)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买交易性金融资产241401200.00

合计241401200.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到利息收入7665175.3618598308.68

收到各种政府补助4903880.9010826542.65

收到保险赔付款2081795.684614740.58

收到处理废旧物资款506972.04301362.00

收到退还投标保证金9357738.0716157248.85

收到合并范围外单位往来款项66276900.5523732252.04

收到个人备用金还款等其他款项5073685.9313311892.12

合计95866148.5387542346.92

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付各种付现费用329839969.40422398050.10

支付投标保证金9735198.0913832023.59

支付合并范围外单位往来款项163775757.11202199106.25

支付个人备用金借款等其他款项32854356.5420474199.66

合计536205281.14658903379.60

第75页共111页(3)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

租赁费4577400.346429900.36

其他156000.00

合计4733400.346429900.36

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润176236386.6061428393.79

加：资产减值准备18520795.19968787.31

信用减值准备16389245.547667776.38

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性

271889087.82243983752.55

生物资产折旧

使用权资产摊销5429236.575035892.99

无形资产摊销69061566.2072388064.99

长期待摊费用摊销5364920.963730983.06

处置固定资产、无形资产和其他长期

-59370.15-1035369.97

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填

1755888.40342195.93

列）公允价值变动损失（收益以“－”号填-110069291.15

列）

财务费用（收益以“－”号填列）29034040.2138721576.66

投资损失（收益以“－”号填列）-142799363.10-64272979.50递延所得税资产减少（增加以“－”号

2612238.958011741.22

填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号-1179306.37-5341750.43

填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-12043362.99174521000.38经营性应收项目的减少（增加以“－”

537413086.05-335592070.74号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”

289999955.56209007598.61号填列）

经营活动产生的现金流量净额1157555754.29419565593.23

第76页共111页补充资料本期数上年同期数

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1867177473.37990222239.56

减：现金的期初余额990222239.561486975724.40

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额876955233.81-496753484.84

4.现金和现金等价物的构成

项目期末数期初数

1)现金1867177473.37990222239.56

其中：库存现金196.0419124.91

可随时用于支付的银行存款1867100283.37990126890.79

可随时用于支付的其他货币资金76993.9676223.86

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额1867177473.37990222239.56

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金160547150.28

其中：美元22841331.427.0288160547150.28

应收账款34513724.20

第77页共111页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

其中：美元4910329.537.028834513724.20

其他应付款1326023.61

其中：美元188655.767.02881326023.61

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)16之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十九)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用176476.20559537.67

合计176476.20559537.67

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用271113.60443362.00

与租赁相关的总现金流出4577400.346429900.36

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

项目本期数上年同期数

租赁收入5848944.025833343.00

六、研发支出

(一)研发支出项目本期数上年同期数

人工成本70926238.3559822120.49

折旧及摊销费18481290.8916233796.87

试验检测费11718030.6813271821.38

第78页共111页材料等直接投入费38353378.3736484681.75

合作经费18242631.3113720632.42

其他20684441.8119773705.87

合计178406011.41159306758.78

其中：费用化研发支出152777467.32143898523.68

资本化研发支出25628544.0915408235.10

(二)开发支出开发支出期初期末余额变动情况项本期增加本期减少期初余额其确认为无形资其期末余额内部开发支出转入当期损益目他产他技术

114226981.89178406011.417542211.17152777467.32132313314.81

开发合

114226981.89178406011.417542211.17152777467.32132313314.81

计

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将乾元浩生物股份有限公司等12家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

注册资本主要经营地持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式（万元）及注册地直接间接乾元浩生物股份有限生物制品

公司（简称乾元浩生24842.21北京生产及销27.21设立投资物）售非同一控山东胜利生物工程有兽药生产

20000.00山东55.00制下合并

限公司及销售取得同一控制中牧南京动物药业有兽药生产

10000.00江苏100.00下合并取

限公司及销售得湖北中牧安达药业有兽药生产

25568.80湖北95.21设立投资

限公司及销售

第79页共111页注册资本主要经营地持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式（万元）及注册地直接间接内蒙古中牧生物药业兽药生产

31000.00内蒙古100.00设立投资

有限公司及销售

中牧全药（南京）动兽药生产

757.41江苏50.50设立投资

物药品有限公司及销售中牧（北京）动物营贸易商品同一控制

30000.00北京100.00

养科技有限公司销售下合并取得中牧华罗畜牧科技饲料生产

10000.00山东100.00设立投资（山东）有限公司及销售

中牧牧原（河南）生兽药生产

12000.00河南48.903.10设立投资

物药业有限公司及销售

中牧智合（北京）生生物技术同一控制

1000.00北京60.00

物技术有限公司研发下合并取得兰州中牧药械科技有兽药研究同一控制

200.00甘肃100.00

限公司开发下合并取得非同一控成都中牧生物药业有兽药生产

5386.00四川65.00制下合并

限公司及销售取得

3.其他说明

本公司持有乾元浩生物27.21%股权，并享有同比例表决权，同时受特有乾元浩生物25.44%股份的第二大股东中国农业发展集团有限公司的表决权委托，共享有52.65%表决权，

能够控制乾元浩生物。

(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润其他股东之间股中普生物制2025年12月权交易，被动丧271730687.81-36025623.66药有限公司15日失控制权

第80页共111页(三)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额乾元浩生物股

72.79-19472129.64449374629.65

份有限公司山东胜利生物

45.0033941610.30226015969.32

工程有限公司

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况

单位：万元期末数子公司非流动资名称流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计产乾元浩生

物股份有32755.9980776.16113532.1635878.1511972.9947851.14限公司山东胜利

生物工程44234.2635764.7779999.0325735.071004.0826739.15有限公司（续上表）期初数子公司非流动资非流动负名称流动资产资产合计流动负债负债合计产债乾元浩生

物股份有26051.2081712.07107763.2726979.2012426.6039405.80限公司山东胜利

生物工程36410.2838213.3374623.6118188.613917.7922106.40有限公司

(2)损益和现金流量情况

单位：万元本期数子公司综合收益经营活动现名称营业收入净利润总额金流量

乾元浩生物股份有限公司38017.28-2676.45-2676.452646.07

山东胜利生物工程有限公司66442.747542.587542.5814265.91

第81页共111页上年同期数子公司综合收益经营活动现名称营业收入净利润总额金流量

乾元浩生物股份有限公司37986.74-4661.54-4661.544735.58

山东胜利生物工程有限公司52733.542147.302147.305717.85

(四)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

(1)基本情况

主要注册持股比例（%）对联营企业投资的会计联营企业名称业务性质经营地地直接间接处理方法饲料添加剂

金达威福建福建18.68权益法核算生产销售

注：本公司向金达威派有一名副董事长、一名董事，对其具有重大影响。

2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数期初数/上年同期数项目金达威金达威

流动资产4023963591.062667192524.35

非流动资产3690228098.303724909199.54

资产合计7714191689.366392101723.89

流动负债1299415839.101221219735.42

非流动负债1918943604.41852635575.24

负债合计3218359443.512073855310.66

少数股东权益35725028.6437609674.60

归属于母公司所有者权益4460107217.214280636738.63

按持股比例计算的净资产份额833148028.17799622942.78调整事项对联营企业权益投资的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入3365369208.103240058601.13

第82页共111页期末数/本期数期初数/上年同期数项目金达威金达威

净利润320602279.96367030168.05终止经营的净利润

其他综合收益-66985.26135560262.77

综合收益总额320535294.70502590430.82本期收到的来自联营企业的股

45571037.2022785518.60

利

3.不重要的联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计3957218.693783191.72下列各项按持股比例计算的合计数

净利润378026.97389830.39其他综合收益

综合收益总额378026.97389830.39

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与收益相关的政府补助5465262.68

其中：计入递延收益2127110.84

计入其他收益3338151.84

合计5465262.68

(二)涉及政府补助的负债项目本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益16748455.751718335.84

递延收益3877442.522127110.842487736.41

小计20625898.272127110.844206072.25

第83页共111页（续上表）本期冲

财务报表列本期冲减成与资产/收益减资产其他变动期末数报项目本费用金额相关金额

递延收益15030119.91与资产相关

递延收益1250931.092265885.86与收益相关

小计1250931.0917296005.77

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额7544224.097294749.32

合计7544224.097294749.32

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

第84页共111页1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)4、五

(一)7之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的33.46%（2024年12月31日：21.90%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

第85页共111页(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。

本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。

金融负债按剩余到期日分类

单位：万元期末数项目未折现合同

账面价值1年以内1-3年3年以上金额

短期借款46230.4646740.5446740.54

应付票据57144.3157144.3157144.31

应付账款37649.0337649.0337649.03

其他应付款45637.2645637.2645637.26一年内到期的非

28322.3929000.3629000.36

流动负债

长期借款29962.7731797.6611115.6720681.99

租赁负债107.47109.90109.90

其他流动负债2468.412468.412468.41

小计247522.10250547.47218639.9111225.5720681.99（续上表）上年年末数项目未折现合同

账面价值1年以内1-3年3年以上金额

短期借款34206.1934636.2634636.26

应付票据25544.3925544.3925544.39

应付账款41517.9541517.9541517.95

其他应付款29262.6929262.6929262.69一年内到期的非

1084.071117.751117.75

流动负债

第86页共111页上年年末数项目未折现合同

账面价值1年以内1-3年3年以上金额

长期借款66104.2864386.1546103.9718282.18

租赁负债448.43482.47482.47

其他流动负债4462.024462.024462.02

小计202630.02201409.68136541.0646586.4418282.18

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币104142.95万元（2024年12月31日：人民币100790.47万元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

第二层次公

项目第一层次公允第三层次公允允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流

351470491.15351470491.15

动金融资产

第87页共111页期末公允价值

第二层次公

项目第一层次公允第三层次公允允合计价值计量价值计量价值计量

(1)分类为以公允价值计量且其

351470491.15351470491.15

变动计入当期损益的金融资产

债务工具投资351470491.15351470491.15

2.应收款项融资12631598.5512631598.55

3.其他债权投资

4.其他权益工具投资29229.6846076968.3446106198.02

持续以公允价值计量的资产总额351499720.8358708566.89410208287.72非持续的公允价值计量

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易债券，其他权益工具投资为在活跃市场上交易的股票，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

（%）例（%）

中国牧工商集团有限公司北京生产销售246205.1649.3749.37

第88页共111页(2)本公司最终控制方是中国农业发展集团有限公司

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系南通华牧饲料科技有限公司联营企业中普生物制药有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系华农财产保险股份有限公司最终控制方的联营企业北京中水嘉源物业管理有限责任公司同一最终控制方中牧南京实业有限公司同一母公司

东方马都（天津）有限公司同一母公司中牧（上海）粮油有限公司同一母公司山东中新食品集团有限公司同一母公司宁夏中牧亿林畜产股份有限公司同一母公司广西华桂源种禽有限公司其他参股企业中亚动物保健品有限公司同一最终控制方中国乡镇企业有限公司同一最终控制方中水集团远洋股份有限公司同一最终控制方

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

厦门金达威集团股份有限公司维生素19663628.3137183982.28

中国牧工商集团有限公司大宗原料940061.607901995.05

第89页共111页关联方关联交易内容本期数上年同期数

华农财产保险股份有限公司保险费388474.28452444.58

北京中水嘉源物业管理有限责任公司物业费337439.00337439.00

中牧南京实业有限公司电费349518.37278990.95

东方马都（天津）有限公司采购员工福利17350.00

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

南通华牧饲料科技有限公司饲料28123915.7528515904.47

中国牧工商集团有限公司乳清粉、地美硝唑4203.54中牧（上海）粮油有限公司玉米、小麦8121999.45

中国牧工商集团有限公司服务费47169.8271698.11

山东中新食品集团有限公司动物药品、疫苗15744370.1421172185.46

宁夏中牧亿林畜产股份有限公司饲料291772.65

2.关联租赁情况

(1)明细情况

1)公司出租情况

本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入中国牧工商集团有限

房产及土地4370918.664370918.65公司

2)公司承租情况

本期数简化处理的短期租确认使用权资产的租赁租赁资产种赁和低价值资产租出租方名称类赁的租金费用以及支付的租金（不包括未纳入租赁负债计未纳入租赁负债计增加的租赁负确认的利息量的可变租赁付款量的可变租赁付款债本金金额支出

额额）中国牧工商集

房产及土地2001842.50131294.28团有限公司

第90页共111页本期数简化处理的短期租确认使用权资产的租赁租赁资产种赁和低价值资产租出租方名称类赁的租金费用以及支付的租金（不包括未纳入租赁负债计未纳入租赁负债计增加的租赁负确认的利息量的可变租赁付款量的可变租赁付款债本金金额支出

额额）中牧南京实业

房产及土地185300.002575557.843，184413.74107933.24有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租确认使用权资产的租赁租赁资产种赁和低价值资产租出租方名称类赁的租金费用以及支付的租金（不包括未纳入租赁负债计未纳入租赁负债计增加的租赁负确认的利息量的可变租赁付款量的可变租赁付款债本金金额支出

额额）中国牧工商集

房产及土地2001842.5083450.07团有限公司中牧南京实业

房产及土地2575557.862494885.12166928.24有限公司

3.关联方资金拆借

关联方拆借金额起始日到期日说明拆入中国农业发展集团有

27000000.002025年3月2028年3月

限公司

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬388.67万元331.01万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方坏账账面余额坏账准备账面余额准备应收账款

第91页共111页期末数期初数项目名称关联方坏账账面余额坏账准备账面余额准备山东中新食品集团

2230938.00

有限公司

小计2230938.00预付款项华农财产保险股份

74571.41

有限公司

小计74571.41其他应收款广西华桂源种禽有

1267804.601267804.601267804.60

限公司中牧南京实业有限

261947.31

公司中亚动物保健品有

204129.77

限公司中国牧工商集团有

76014.15

限公司中普生物制药有限

713400.44

公司山东中新食品集团

2808400.007582.68

有限公司

小计4789605.041275387.281809895.83

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数合同负债

南通华牧饲料科技有限公司164276.88162476.88

山东中新食品集团有限公司85030.00

小计249306.88162476.88其他应付款

中国牧工商集团有限公司2330282.912359014.54

中国乡镇企业有限公司245031.97245031.97

中亚动物保健品有限公司2232180.154931780.15

中水集团远洋股份有限公司5720.005720.00

第92页共111页项目名称关联方期末数期初数

中国农业发展集团有限公司27000000.0027000000.00北京中水嘉源物业管理有限责

17435.0017435.00

任公司

东方马都（天津）有限公司123325.60

小计31953975.6334558981.66租赁负债

中国牧工商集团有限公司2746037.92

中牧南京实业有限公司1074701.21

小计1074701.212746037.92一年内到期的非流动负债

中国牧工商集团有限公司2689786.29

中牧南京实业有限公司1036851.41

小计3726637.70

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项无

(二)或有事项无

十三、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项本公司于2026年3月20日2026年第三次临时股东会决议公告审议通过关于参与公开

摘牌收购中核铀业有限责任公司控股子公司股权的议案，中牧股份以自有和自筹资金通过公开摘牌的方式收购中核铀业有限责任公司（以下简称中核铀业）持有的河北圣雪大成制药有

限责任公司（以下简称圣雪大成）51%股权以及中核铀业与其他转让方持有的内蒙古圣雪大

成制药有限公司（以下简称内蒙古圣雪大成）72.7272%股权，此次交易价格共计人民币

72726.61万元。

本次交易不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，对财务状况和经营成果的影响数在资产交割时可确认。

第93页共111页(二)资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利52078561.26

经审议批准宣告发放的利润或股利52078561.26

十四、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

根据本公司内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为动物疫病防疫类、动物疫病治疗类、动物营养类及其他四个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在此基础上本公司确定了四个报告分部，这些报告分部是以本公司生产经营的产品范围为基础确定的。

2.报告分部的财务信息

单位：万元动物疫病防动物疫病治项目动物营养类其他分部间抵销合计疫类疗类

营业收入92068.71222200.21302195.593994.48620458.99

营业成本60352.28177689.78270865.362866.41511773.83

销售费用21636.8711072.8017126.1249835.79

资产总额299115.38230603.7170649.31561680.48227499.08934549.80

负债总额70631.4079824.9259378.07185805.28117110.24278529.43

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内（含1年）215930288.04242934194.74

1-2年（含2年）39920532.023367685.14

2-3年（含3年）1308099.291890320.00

3-4年（含4年）698240.00899400.00

第94页共111页账龄期末数期初数

4-5年（含5年）899400.0012596652.01

5年以上37640563.6625043911.65

账面余额合计296397123.01286732163.54

减：坏账准备43906215.3137034290.49

账面价值合计252490907.70249697873.05

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）单项计提坏账准

450321.230.15450321.23100.00

备按组合计提坏账

295946801.7899.8543455894.0814.68252490907.70

准备

其中：账龄组合295946801.7899.8543455894.0814.68252490907.70

合计296397123.01100.0043906215.3114.81252490907.70（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备450321.230.16450321.23100.00按组合计提坏账准

286281842.3199.8436583969.2612.78249697873.05

备

其中：账龄组合286281842.3199.8436583969.2612.78249697873.05

合计286732163.5437034290.49249697873.05

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）215930288.041395666.130.65

1-2年（含2年）39920532.023130064.607.84

第95页共111页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

2-3年（含3年）1308099.29536429.6141.01

3-4年（含4年）698240.00376989.8853.99

4-5年（含5年）899400.00826501.4391.89

5年以上37190242.4337190242.43100.00

小计295946801.7843455894.0814.68

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回单项计提

450321.23450321.23

坏账准备按组合计

提坏账准36583969.266871924.8243455894.08备

合计37034290.496871924.8243906215.31

(4)本期无核销的应收账款情况

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款和合期末账面余额同资产（含列报于应收账款坏账准单位其他非流动资产合同资产（含备和合同资产减名称的合同资产）期末列报于其他值准备应收账款小计余额合计数的比非流动资产例（%）的合同资产）

客户一45531285.0045531285.0015.36295953.35

客户二28827845.0028827845.009.73187380.99

客户三28542675.0028542675.009.63185527.39

客户四23984800.3923984800.398.09155901.20

客户五15046346.4415046346.445.0897801.25

小计141932951.83141932951.8347.89922564.19

第96页共111页2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利27321530.0327321530.03

其他应收款130158119.63372161784.62

合计157479649.66399483314.65

(2)应收股利

1)明细情况

项目期末数期初数

中牧南京动物药业有限公司13530000.0013530000.00

内蒙古中牧生物药业有限公司13791530.0313791530.03

小计27321530.0327321530.03

2)账龄1年以上重要的应收股利

是否发生减值项目期末数账龄未收回的原因及其判断依据中牧南京动物药业有限公

13530000.003-4年支持子公司发展否

司内蒙古中牧生物药业有限

13791530.033-4年支持子公司发展否

公司

小计27321530.03

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

保证金9318462.856603103.64

备用金1777192.581282747.34

应收代垫款项4463006.933511662.82

押金82282.009100.00

往来款118894988.13362813043.59

其他3551699.245486320.81

小计138087631.73379705978.20

减：坏账准备7929512.107544193.58

第97页共111页款项性质期末数期初数

账面价值合计130158119.63372161784.62

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内（含1年）129024509.44367943064.82

1-2年（含2年）297446.141954561.61

2-3年（含3年）834620.13541241.66

3-4年（含4年）241682.731607963.03

4-5年（含5年）33633.291814405.67

5年以上7655740.005844741.41

账面余额合计138087631.73379705978.20

减：坏账准备7929512.107544193.58

账面价值合计130158119.63372161784.62

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2954487.672.142954487.67100.00按组合计提坏账准

135133144.0697.864975024.433.68130158119.63

备

合计138087631.73100.007929512.105.74130158119.63（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2937612.730.772937612.73100.00按组合计提坏账准

376768365.4799.234606580.851.22372161784.62

备

合计379705978.20100.007544193.581.99372161784.62

第98页共111页*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）兰州正丰制

2950147.202950147.202954487.672954487.67100.00难以收回

药有限公司

小计2950147.202950147.202954487.672954487.67100.00难以收回

*采用账龄组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内12600362.3257152.460.45

1-2年297446.145579.341.88

2-3年834620.13127310.5215.25

3-4年241682.7384001.2434.76

4-5年33633.2921046.9262.58

5年以上4680233.954679933.9599.99

小计18687978.564975024.4326.62

*采用其他组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

关联方组合116445165.50

小计116445165.50

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发期信用损失（已预期信用损失生信用减值）发生信用减值）

期初数75396.401624055.775844741.417544193.58

期初数在本期——————

--转入第二阶段-59.4959.49

--转入第三阶段-1210109.261210109.26

--转回第二阶段

--转回第一阶段

第99页共111页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发期信用损失（已预期信用损失生信用减值）发生信用减值）

本期计提5097.66-220368.47600589.33385318.52本期收回或转回本期核销

期末数80434.57193637.537655440.007929512.10

5)本期无核销的其他应收款情况

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款余期末坏账单位名称款项性质期末账面余额账龄

额的比例（%）准备

湖北中牧安达药业有限公司往来款40850385.221年以内24.70中牧（北京）动物营养科技有

往来款30631165.151年以内18.52限公司

乾元浩生物股份有限公司往来款9779610.461年以内5.91

中牧华罗畜牧科技（山东）有

往来款4835817.761年以内2.92限公司

中牧牧原（河南）生物药业有

往来款3495867.051年以内2.11限公司

小计89592845.6454.16

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备对子公司

1187463413.531187463413.531290444113.531290444113.53

投资

对联营、合

营企业投1016926849.711016926849.71850689552.70850689552.70资

合计2204390263.242204390263.242141133666.232141133666.23

第100页共111页(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少账面减值计提减值准备其他价值准备投资投资价值准备

乾元浩生物股份有限公司67599700.0067599700.00

中普生物制药有限公司211980700.00211980700.00中牧（北京）动物营养科技有限公司256211141.02256211141.02

湖北中牧安达药业有限公司249000063.44249000063.44

内蒙古中牧生物药业有限公司60000000.0060000000.00

中牧南京动物药业有限公司60000000.0060000000.00

山东胜利生物工程有限公司87323626.6887323626.68

中牧全药（南京）动物药品有限公司3824900.003824900.00

成都中牧生物药业有限公司127400000.00127400000.00

兰州中牧药械科技有限公司42300459.5342300459.53

中牧智合（北京）生物技术有限公司1773522.861773522.86

中牧牧原（河南）生物药业有限公司58680000.0073350000.00132030000.00

中牧华罗畜牧科技（山东）有限公司64350000.0035650000.00100000000.00

小计1290444113.53109000000.00211980700.001187463413.53

第101页共111页(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资减值追加减少权益法下确认的其他综合单位账面价值准备投资投资投资损益收益调整联营企业

金达威846906360.9863494698.61-12512.85南通华牧

饲料科技3783191.72378026.97有限公司中普生物

制药有限-17648920.71公司

合计850689552.7046223804.87-12512.85（续上表）本期增减变动期末数计提被投资单位宣告发放现金股减值准其他权益变动减值其他账面价值利或利润备准备联营企业

金达威15040085.5245571037.20879857595.06南通华牧饲

料科技有限204000.003957218.69公司中普生物制

150760956.67133112035.96

药有限公司

合计15040085.5245775037.20150760956.671016926849.71

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本主营业务

1669451446.091276342901.771185280937.37741488714.87

收入其他业务

17745288.138399306.4122447907.942981514.49

收入

合计1687196734.221284742208.181207728845.31744470229.36

第102页共111页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

其中：与客户之间

1687196734.221284742208.181207728845.31744470229.36

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

生物制品517761839.61322272299.22604788366.07335196973.84

化药672908547.39618783709.18101529785.7282516920.80

饲料465225383.95322266609.00473422447.17318193255.93

贸易13555675.1413020284.375540338.415581564.30

其他17745288.138399306.4122447907.942981514.49

小计1687196734.221284742208.181207728845.31744470229.36

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内1637943285.011258062773.291171349151.01724376863.18

国外49253449.2126679434.8936379694.3020093366.18

小计1687196734.221284742208.181207728845.31744470229.36

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1687196734.221207728845.31

小计1687196734.221207728845.31

4)与客户之间的合同产生的收入按销售渠道分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

直销458678150.57293266323.35490822205.66268791636.81

经销1210773295.52983076578.42694458731.71472697078.06

其他17745288.138399306.4122447907.942981514.49

小计1687196734.221284742208.181207728845.31744470229.36

第103页共111页2.投资收益项目本期数上年同期数

成本法核算的长期股权投资收益61071901.8536616862.72

权益法核算的长期股权投资收益46223804.8764272979.50

债务重组产生的投资收益-86849.25

合计107208857.47100889842.22

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

75731383.53[注1]

冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、6052771.97对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值110069291.15[注2]变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益-496041.74

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，

1583006.67

如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

第104页共111页因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40206988.28其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计152733423.30

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）84034.16

少数股东权益影响额（税后）1580926.12

归属于母公司所有者的非经常性损益净额151068463.02

2.重大非经常性损益项目说明

[注1]主要系本公司因丧失原子公司中普生物制药有限公司控制权产生的投资收益的

影响79422679.26元；

[注2]系本公司持有交易性金融资产期末公允价值变动的影响，110069291.15元。

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净

3.070.16780.1678

利润扣除非经常性损益后归属于

0.360.01980.0198

公司普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 171316094.02

非经常性损益 B 151068463.02扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股

C=A-B 20247631.00东的净利润

第105页共111页项目序号本期数

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 5505042539.52

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普

E通股股东的净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通

G 23486409.98股股东的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 5

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+E×F/K-G×

加权平均净资产5580914582.37

H/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 3.07%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 0.36%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 171316094.02

非经常性损益 B 151068463.02扣除非经常性损益后的归属于公司普通股

C=A-B 20247631.00股东的净利润

期初股份总数 D 1021148260.00因公积金转增股本或股票股利分配等增加

E股份数

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 1021148260.00

基本每股收益 M=A/L 0.1678

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 0.0198

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