拐点出现，下半年进入消费旺季

今年上半年化妆品消费有所下降，但随着疫情好转、经济回升，化妆品消费出现明显拐点。据国家统计局数据，6月份，社会消费品零售总额3.87万亿元，同比增长3.1%；化妆品零售方面，在今年3-5月份连续三个月下跌后的首次正增长，6月化妆品类零售总额同比增长8.1%，高于同期社零总额同比5个百分点。

中信证券在昨日发布的研报中分析，美妆赛道较其他可选品稳定性更好、受冲击小，龙头表现优秀，且6 月行业边际复苏显著；医美赛道整体逆势正增长，轻医美占比快速提升。展望下半年，美妆、医美进入消费旺季，仍有望是可选消费中增速靠前的领域，在资金流入、优质标的稀缺的情况下，继续看好优质龙头后续行情。

资金加仓这些机构扎堆评级的医美概念股

7月以来，医美板块个股股价平均上涨2.26%，跑赢大盘。长江健康、澳洋健康、朗姿股份等11股涨幅超10%。被称为“玻尿酸第一股”的华熙生物今日日增79亿元市值，股价盘中创下今年以来新高。

安信证券指出，公司主观进行渠道变革调整，同时客观背景下超头主播投放必然减少，预计护肤品费用投放趋势下降，利润逐渐释放。同时，原料+医疗器械+功能性护肤品+食品级产品，四轮驱动中长期发展。

资金面上，今日42只医美概念股获得主力加仓，奥园美谷、爱美客、朗姿股份、华东医药获得的主力资金净流入额居前。13股在本周获得北上资金加仓，其中诚志股份、水羊股份、信邦制药、华熙生物的北上资金净买入额居前。

从机构关注度来看，贝泰妮、爱美客、华熙生物、爱尔眼科等11股均获得超10家机构评级。

截至目前，18只医美概念股披露了中报业绩预告，奥园美谷、江苏吴中、光正眼科、悦心健康、景峰医药业绩预计首亏。

上半年业绩预喜股有4只，澳洋健康业绩预计扭亏，公司预测净利润约4500万元至5200万元。公司控股子公司唯恩医疗美容医院集医疗美容、皮肤美容、美容中医科于一体，具有多年临床整形经验。

太极集团、华邦健康、光韵达的上半年业绩预增，其中太极集团的上半年归母净利润额最大，公司预测净利润约1.2亿元，同比增加56%。