目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—103页审计报告

天健审〔2025〕7378号

浙江医药股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了浙江医药股份有限公司（以下简称浙江医药公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了浙江医药公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于浙江医药公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

第1页共103页(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十六)和五(二)1。

浙江医药公司的营业收入主要来自于原料药及制剂药等的生产销售。2024年度，浙江医药公司的营业收入为人民币937521.69万元，其中原料药及制剂药业务的营业收入为人民币931662.97万元，占营业收入的99.38%。

由于营业收入是浙江医药公司关键业绩指标之一，可能存在浙江医药公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款的减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)和五(一)3。

截至2024年12月31日，浙江医药公司应收账款账面余额为人民币168369.01万元，坏账准备为人民币5643.10万元，账面价值为人民币162725.91万元。

第2页共103页管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当

于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收

取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十三)和五(一)7。

截至2024年12月31日，浙江医药公司存货账面余额为人民币233559.50万元，跌价准备为人民币20307.99万元，账面价值为人民币213251.51万元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现

第3页共103页净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价

格、市场销售价格、历史数据等一致；

(4)评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、产量下降、生产成本或售价波

动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并

第4页共103页设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估浙江医药公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

浙江医药公司治理层（以下简称治理层）负责监督浙江医药公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对浙江医药公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致浙江医药公司不能持续经营。

第5页共103页(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就浙江医药公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二五年四月二十三日

第6页共103页浙江医药股份有限公司财务报表附注

2024年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

浙江医药股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员会浙

证委〔1997〕57号文批准，于1997年5月16日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省绍兴市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000142943469Q 的营业执照，注册资本961637750.00元，股份总数961637750股（每股面值1元），其中有限售条件的流通股份(A 股)4275 股，无限售条件的流通股份(A 股)961633475 股。公司股票已于

1999年10月21日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属医药行业。主要经营活动为药品与生命营养品的研发、生产和销售以及药品流通。

本财务报表业经公司2025年4月23日第十届五次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、使用权

资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

第15页共103页(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，ZMUCINC.等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.3%

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.3%

重要的在建工程项目单项工程增加或减少金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年或逾期的预收款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的预计负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额3%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产

重要的子公司、非全资子公司

/总收入/利润总额的15%单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的

重要的合营企业、联营企业15%/单项权益法核算的投资收益超过集团利润

总额的15%

单项承诺事项金额超过资产总额的0.3%的承诺重要的承诺事项事项单项资产负债表日后事项金额超过资产总额的重要的资产负债表日后事项

0.3%的日后事项认定

第16页共103页(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量

进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物

第17页共103页是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公

允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的

金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所

第18页共103页定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

第19页共103页在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所

有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

第20页共103页4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法

由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

(1)金融工具减值计量和会计处理

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内

第21页共103页预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。

当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前应收银行承兑汇票

状况以及对未来经济状况的预测，票据类型通过违约风险敞口和整个存续期预应收商业承兑汇票

期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收账款——账龄组合账龄编制应收账款账龄与预期信用损失

率对照表，计算预期信用损失

第22页共103页参考历史信用损失经验，结合当前

状况以及对未来经济状况的预测，其他应收款——账龄组合账龄编制其他应收款账龄与预期信用损

失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）3.003.00

1-2年10.0010.00

2-3年20.0020.00

3-5年50.0050.00

5年以上100.00100.00

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收款项账龄。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差

第23页共103页额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价

减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计

的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务

或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

第24页共103页2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算

下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初

始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长

期股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等

信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；

不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

第25页共103页2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

第26页共103页类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法8-40511.88-2.38

通用设备年限平均法5-15519.00-6.33

专用设备年限平均法5-15519.00-6.33

运输工具年限平均法6-12515.83-7.92

其他设备年限平均法6515.83

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经验收机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款

费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间

连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

第27页共103页为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生

的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)生物资产

1.生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产同时满足下列条件时予以确认：(1)因过去的交易或者事项对其拥有或者控制；(2)与其有关的经济利益很可能流入公司；(3)其成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类生产性生物资产的折旧方法

类别折旧方法使用寿命(年)残值率(%)年折旧率(%)果树年限平均法5020

(二十)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、办公软件、专有技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为40-50年直线法办公软件等按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法

专有技术按预期受益期限确定使用寿命为10-20年直线法

3.研发支出的归集范围

(1)职工薪酬

职工薪酬包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保

险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的职工薪酬的确认依据公司管理部门提供的各

研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研

第28页共103页发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用及资产摊销费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(4)设计、试验费

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费等。

(5)委托外部研究开发费委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无

形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务

第29页共103页资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十一)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成

本模式计量的生产性生物资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十二)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十三)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余

第30页共103页的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利

时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十四)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十五)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表

第31页共103页日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期

取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十六)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客

第32页共103页户能够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户

转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以

现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所

承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司主要生产销售原料药及制剂药产品，属于在某一时点履行的履约义务，内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品运送至合同约定的交货地点并由客

户确认接受、已收取货款或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入；外销产品收入

确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关、离港，且产品销售收入金额已确定，已收取货款或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入。

第33页共103页(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政

府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

第34页共103页财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不

同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在

第35页共103页租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评

估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

第36页共103页(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(三十一)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

第37页共103页(三十三)与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

(三十四)企业会计准则变化引起的会计政策变更

1.公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

2.公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于供应商融资安排的披露”规定。

3.公司自2024年12月6日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳

务收入为基础计算销项税额，扣除当期增值税13%、9%、6%、0%

允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余房产税值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入1.2%、12%的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%、1%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明

第38页共103页纳税主体全称简称所得税税率

母公司15%

浙江昌海制药有限公司昌海制药公司15%

浙江创新生物有限公司创新生物公司15%

浙江中贤生物科技有限公司中贤生物公司15%

浙江可明生物医药有限公司可明生物公司15%

新昌县来益生态农业发展有限公司来益生态公司20%

新昌县鲟鳇生物科技有限公司鲟鳇生物公司20%

浙江德立信企业管理有限公司德立信公司20%

浙江纽诺唯斯贸易有限公司纽诺唯斯公司20%

上海来益生物药物研究开发中心有限责任公司上海来益公司20%

浙江昌北生物有限公司昌北生物公司25%

浙江来益进出口有限公司来益进出口公司25%

浙江来益投资有限公司来益投资公司25%

浙江时立态合科技有限公司时立态合公司25%

浙江来益医药有限公司浙江来益公司25%

上海维艾乐健康管理有限公司上海维艾乐公司25%

浙江新码生物医药有限公司新码生物公司25%

浙江芳原馨生物医药有限公司芳原馨生物公司25%

ZMC-Europe GmbH ZMC 欧洲公司 按注册地的法律计缴利得税

ZMUCINC. ZMUC 公司 按注册地的法律计缴利得税其他境外公司按注册地的法律计缴利得税

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.本公司2023年12月通过高新技术企业复审，获得浙江省科学技术厅、浙江省财政

厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：

GR202333011136，资格有效期三年。企业所得税优惠期为 2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月

31日。2024年度本公司按15%税率计缴企业所得税。

2.根据财政部、税务总局于2023年9月发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年

第39页共103页12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

本公司及子公司创新生物公司、昌海制药公司、中贤生物公司、可明生物公司为先进制造业企业，相关业务的进项税可加计5%抵减应纳税额。

3.根据《关于对浙江省认定机构2022年认定的高新技术企业进行备案的公告》文件，

子公司昌海制药公司于2022年12月通过高新技术企业复审，获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202233010575，资格有效期三年。企业所得税优惠期为 2022 年 1 月 1 日至 2024 年

12月31日。2024年度昌海制药公司按15%税率计缴企业所得税。

4.子公司创新生物公司2023年12月通过高新技术企业复审，获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202333012174，资格有效期三年。企业所得税优惠期为 2023 年 1 月 1 日至 2025年12月31日。2024年度创新生物公司按15%税率计缴企业所得税。

5.子公司中贤生物公司2024年12月通过高新技术企业复审，获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202433000933，资格有效期三年。企业所得税优惠期为 2024 年 1 月 1 日至 2026年12月31日。2024年度中贤生物公司按15%税率计缴企业所得税。

6.子公司可明生物公司2023年12月通过高新技术企业认定，获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202333002425，资格有效期三年。企业所得税优惠期为 2023 年 1 月 1 日至 2025年12月31日。2024年度可明生物公司按15%税率计缴企业所得税。

7.根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财税〔2022〕13号）及《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税〔2023〕12号）的规定：对小型微利企业减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，延续执行至2027年12月31日。2024年度子公司来益生态公司、鲟鳇生物公司、德立信公司、纽诺唯斯公司、上海来益公司等为小型微利企业，享受上述所得税优惠政策。

8.根据《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149号）、《财政部国家税务总局关于享受企业所得税优惠的农产品初加工有关范围的补充通知》（财税〔2011〕26号）、《关于农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告》（国家税务总局公告2011第48号），子公司来益生态公司

第40页共103页农产品初加工业务收入可享受免征企业所得税的优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金632057.67135377.15

银行存款1963437655.101459394962.85

其他货币资金1751698.29496300.19

合计1965821411.061460026640.19

其中：存放在境外的款项总额117893361.6854309465.52

(2)受限货币资金明细情况项目期末数期初数

ETC 保证金 186000.00 187000.00

司法冻结资金50000.00

小计236000.00187000.00

(3)其他说明

期末银行存款中有美元定期存款7377807.03元，折合人民币53034628.05元，人民币定期存款60000000.00元。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

294906453.77328310303.37

益的金融资产

其中：结构性存款120000000.00150000000.00

基金投资102125614.4964031595.01

理财产品40000000.0050000000.00

股票投资21763679.6230253924.56

信托投资1677951.1315202933.78

第41页共103页资管计划9339208.5318821850.02

合计294906453.77328310303.37

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1659136990.411282292964.06

1-2年17393892.757948846.88

2-3年2211759.341501099.47

3-5年1340230.344008822.13

5年以上3607215.95428136.67

账面余额合计1683690088.791296179869.21

减：坏账准备56430973.8543949565.68

账面价值合计1627259114.941252230303.53

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备3959330.660.243959330.66100.00

按组合计提坏账准备1679730758.1399.7652471643.193.121627259114.94

合计1683690088.79100.0056430973.853.351627259114.94（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备4066810.480.314066810.48100.00

按组合计提坏账准备1292113058.7399.6939882755.203.091252230303.53

合计1296179869.21100.0043949565.683.391252230303.53

2)本期无重要的单项计提坏账准备的应收账款。

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

第42页共103页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1659136990.4149774109.733.00

1-2年17393892.751739389.2810.00

2-3年2211759.34442351.8720.00

3-5年944646.65472323.3350.00

5年以上43468.9843468.98100.00

小计1679730758.1352471643.193.12

(3)坏账准备变动情况

1)明细情况

本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备4066810.4813533.0953195.6567817.263959330.66

按组合计提坏账准备39882755.2012588887.9952471643.19

合计43949565.6812602421.0853195.6567817.2656430973.85

2)本期无重要的坏账准备收回或转回情况。

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款67817.26

(5)应收账款金额前5名情况占应收账款余额单位名称账面余额坏账准备

的比例（%）

客户一281605570.0016.738448167.10

客户二74718709.604.442241561.29

客户三39796821.612.361206858.61

客户四29294307.881.74878829.24

客户五28650000.001.70859500.00

小计454065409.0926.9713634916.24

4.应收款项融资

(1)明细情况

第43页共103页项目期末数期初数

银行承兑汇票203184865.67167121689.07

合计203184865.67167121689.07

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备203184865.67100.00203184865.67

其中：银行承兑汇票203184865.67100.00203184865.67

合计203184865.67100.00203184865.67（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备167121689.07100.00167121689.07

其中：银行承兑汇票167121689.07100.00167121689.07

合计167121689.07100.00167121689.07

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合203184865.67

小计203184865.67

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票341517824.20

小计341517824.20

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

第44页共103页5.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1年以内84777727.1296.6284777727.1291538697.4397.3591538697.43

1-2年584211.390.67584211.392106801.122.242106801.12

2-3年1992396.112.271992396.1178739.030.0878739.03

3年以上385483.720.44385483.72307483.460.33307483.46

合计87739818.34100.0087739818.3494031721.04100.0094031721.04

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商一7703174.258.78

供应商二7000000.007.98

供应商三4505645.225.14

供应商四4220513.264.81

供应商五3550000.004.05

小计26979332.7330.76

6.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

应收搬迁补偿款194221834.31

押金保证金4977373.6732219613.71

暂借款31191403.7831191403.78

应收出口退税192398864.3128421497.79

应收暂付款6079818.436093509.17

账面余额合计234647460.19292147858.76

减：坏账准备39857055.0553011407.12

第45页共103页账面价值合计194790405.14239136451.64

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内197537660.50228880851.37

1-2年2806919.138609742.77

2-3年5459224.7715238859.00

3-5年26761938.7912377688.33

5年以上2081717.0027040717.29

账面余额合计234647460.19292147858.76

减：坏账准备39857055.0553011407.12

账面价值合计194790405.14239136451.64

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备31191403.7813.2931191403.78100.00

按组合计提坏账准备203456056.4186.718665651.274.26194790405.14

合计234647460.19100.0039857055.0516.99194790405.14（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备31191403.7810.6818102375.9558.0413089027.83

按组合计提坏账准备260956454.9889.3234909031.1713.38226047423.81

合计292147858.76100.0053011407.1218.15239136451.64

2)本期无重要的单项计提坏账准备的其他应收款。

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合203456056.418665651.274.26

第46页共103页其中：1年以内197537660.505926129.833.00

1-2年2806919.13280691.9410.00

2-3年459224.7791844.9620.00

3-5年570535.01285267.5450.00

5年以上2081717.002081717.00100.00

小计203456056.418665651.274.26

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信项目未来12个月合计用损失（未发生信用用损失（已发生信用预期信用损失减值）减值）

期初数6866425.53360974.2745784007.3253011407.12

期初数在本期——————

--转入第二阶段-84207.5784207.57

--转入第三阶段-45922.4845922.48

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-856088.13-118567.42-11918376.14-12893031.69本期收回或转回

本期核销261320.38261320.38其他变动

期末数5926129.83280691.9433650233.2839857055.05

期末坏账准备计提比例(%)3.0010.0051.3816.99

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款261320.38

(6)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄坏账准备

余额的比例（%）

应收出口退税应收出口退税192398864.311年以内81.995771965.93

浙江来益生物技术有限公司暂借款31191403.78[注1]13.2931191403.78

第47页共103页绍兴滨海新区开发建设有限公

押金保证金1386000.00[注2]0.59990680.00司

绍兴滨海新城管理委员会押金保证金560000.005年以上0.24560000.00

义乌市中医医院押金保证金510000.00[注3]0.2250300.00

小计226046268.0996.3338564349.71

[注1]以下简称来益生物公司，其中账龄2-3年5000000.00元、3-5年26191403.78元

[注2]其中账龄1年以内6000.00元、1-2年178000.00元、2-3年181000.00元、

3-5年169000.00元、5年以上852000.00元

[注3]其中账龄1年以内10000.00元、1-2年500000.00元

7.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料197128004.6452052.09197075952.55199927830.2255740.86199872089.36

在产品674638103.62115801542.26558836561.36760051024.4191329929.99668721094.42

库存商品1463828862.6987226281.371376602581.321204555962.4262444835.571142111126.85

合计2335594970.95203079875.722132515095.232164534817.05153830506.422010704310.63

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料55740.862720945.682724634.4552052.09

在产品91329929.9981601492.0157129879.74115801542.26

库存商品62444835.5787936436.8863154991.0887226281.37

合计153830506.42172258874.57123009505.27203079875.72

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

本期可变现净值的具体依据详见本财务报表附注三(十三)5所述方法。本期减少的存货跌价准备系随销售转销或领用转销。

8.其他流动资产

第48页共103页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

待抵扣增值税进项税65128354.7965128354.7926451896.9426451896.94

预缴企业所得税13563608.6613563608.6623396447.4823396447.48

待摊费用31908.9731908.97

合计78723872.4278723872.4249848344.4249848344.42

9.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对联营企业投资101046451.5914988708.9786057742.62103219271.6614988708.9788230562.69

合计101046451.5914988708.9786057742.62103219271.6614988708.9788230562.69

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减少权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资投资的投资损益收益调整

ZMC-USA LLC[注] 9600841.96 -37681.41浙江钠创新能源有限公

68959824.57-8041663.08

司[注]

来益生物公司14988708.97浙江来益美生物医药有

9669896.166000000.00-1563523.98

限公司[注]

合计88230562.6914988708.976000000.00-9642868.47（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减值准其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润备

ZMC-USA LLC 9563160.55

钠创新能源公司1470048.4062388209.89

来益生物公司14988708.97

来益美公司14106372.18

第49页共103页合计1470048.4086057742.6214988708.97

[注]以下分别简称 ZMC-USA 公司、钠创新能源公司、来益美公司

10.其他非流动金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

70456197.9577981663.25

益的金融资产

其中：股权投资70456197.9577981663.25

合计70456197.9577981663.25

11.投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数108236455.7811069721.69119306177.47本期增加金额本期减少金额

期末数108236455.7811069721.69119306177.47累计折旧和累计摊销

期初数21863803.472743266.3024607069.77

本期增加金额2570615.76225045.842795661.60

计提或摊销2570615.76225045.842795661.60本期减少金额

期末数24434419.232968312.1427402731.37账面价值

期末账面价值83802036.558101409.5591903446.10

期初账面价值86372652.318326455.3994699107.70

12.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具其他设备合计

第50页共103页账面原值

期初数2920457751.95723928435.535958301665.5351343000.01219176705.839873207558.85

本期增加金额112703478.391023057.69650152198.963329547.241378543.51768586825.79

1)购置9834.3066513245.263315024.16910808.5470748912.26

2)在建工程转入114081043.971206511.87584170258.12467734.97699925548.93

3)外币报表折算差

-1377565.58-193288.48-531304.4214523.08-2087635.40异

本期减少金额31232296.7732370937.712430174.53176442.2566209851.26

处置或报废31232296.7732370937.712430174.53176442.2566209851.26

期末数3033161230.34693719196.456576082926.7852242372.72220378807.0910575584533.38累计折旧

期初数910516016.45367672109.373258720613.8829365911.05185621547.394751896198.14

本期增加金额129598901.8243303982.51451248674.714028103.508111808.31636291470.85

1)计提130040188.7243402100.40451511899.694023263.858111808.31637089260.97

2)外币报表折算差

-441286.90-98117.89-263224.984839.65-797790.12异

本期减少金额22365808.1730137506.952024635.09159726.9654687677.17

处置或报废22365808.1730137506.952024635.09159726.9654687677.17

期末数1040114918.27388610283.713679831781.6431369379.46193573628.745333499991.82减值准备

期初数1545989.02543397.5654837225.7377956.902480.8857007050.09

本期增加金额6939810.6255860309.2497138.586515392.7469412651.18

计提6939810.6255860309.2497138.586515392.7469412651.18

本期减少金额7256.907256.90

处置或报废7256.907256.90

期末数1545989.027483208.18110690278.07175095.486517873.62126412444.37账面价值

期末账面价值1991500323.05297625704.562785560867.0720697897.7820287304.735115672097.19

期初账面价值2008395746.48355712928.602644743825.9221899132.0633552677.565064304310.62

(2)暂时闲置固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

第51页共103页房屋及建筑物120972836.1082306919.76133857.3338532059.01

通用设备68052953.0860996954.517055998.57

专用设备442547791.36386589233.9755958557.39

运输工具295333.84198195.2697138.58

其他设备66115426.0959599841.796515584.30

小计697984340.47589691145.2969761136.1738532059.01

(3)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物25758453.63

小计25758453.63

(4)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物71223.19万元尚在办理中

小计71223.19万元

(5)固定资产减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

停产车间设备69412651.1869412651.18

小计69412651.1869412651.18

13.在建工程

(1)明细情况项目期末数期初数

在建工程980984149.66923916257.39

工程物资1520668.477778407.53

合计982504818.13931694664.92

(2)在建工程

1)明细情况

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

第52页共103页年产1400吨生物发酵类系列产品279583746.35279583746.3577215249.4177215249.41

产业园区配套工程项目200959241.77200959241.77140019036.56140019036.56年产5000吨多不饱和脂肪酸新建项目113552324.64113552324.6431216906.2731216906.27年产 4 万吨 PC 项目 93889420.68 93889420.68 45927689.88 45927689.88年产 5000 吨食品级合成 VE 绿色技改项目 58198884.07 58198884.07 21353716.21 21353716.21

创新生物高端制剂项目33081801.3733081801.37114284742.43114284742.43

生命营养品厂二期项目18381047.1418381047.14109647021.07109647021.07

溶剂回收项目26230034.8126230034.81年产600吨β-胡萝卜素技改项目

16726262.8816726262.88

(CA2401)年产 9800 吨维生素 A 及其衍生物制品（饲

11909544.8111909544.8112759702.6712759702.67

料级）

年产 60 万瓶重组人源化抗抗 HER2 单抗

9850819.659850819.658684869.018684869.01

-AS269 偶联制剂产业化项目

年产96吨高端分子材料、100吨硝酸钠技

5408237.265408237.26

术改造项目

多功能中试车间改造项目5164545.915164545.91

昌海生物生命营养品厂 VA 制品提升改造

4607470.534607470.53

工程项目（CA2404-2718）

生命营养品厂年产2100吨 VD3微粒制品连

3228706.223228706.22

续化生产提升项目（CA2402）

年产150吨胆固醇技改项目1063277.851063277.85年产 13500 吨 VE 前体-2 配套原料 HP 项目 956348.82 956348.82 967492.93 967492.93

生命营养品厂项目一期74448462.3274448462.32年产3000吨类胡萝卜素，维生素制品及配

67190524.4267190524.42

套建设项目

昌海制药年产50吨米格列醇项目58469911.1958469911.19

昌海制药年产5吨替考拉宁项目29515007.6129515007.61

昌海制药无菌冻干原料药项目27097588.9527097588.95年产 5000 吨 331 提升技改项目（CA2303） 15328708.54 15328708.54

零星工程98192434.9098192434.9089789627.9289789627.92

小计980984149.66980984149.66923916257.39923916257.39

2)重要在建工程项目本期变动情况

预算数转入工程名称期初数本期增加期末数（万元）固定资产

第53页共103页产业园区配套工程项目35340.00140019036.56109513551.7048573346.49200959241.77

创新生物高端制剂项目21330.00114284742.4365593739.91146796680.9733081801.37

生命营养品厂二期项目11780.00109647021.076096590.3597362564.2818381047.14年产1400吨生物发酵类系列产品59379.0077215249.41202368496.94279583746.35年产3000吨类胡萝卜素，维生素制品及配

22948.0067190524.42-5262887.17[注]61927637.25

套建设项目

年产 4 万吨 PC 项目 37500.00 45927689.88 47961730.80 93889420.68年产5000吨多不饱和脂肪酸新建项目22695.0031216906.2782335418.37113552324.64年产 5000 吨食品级合成 VE 绿色技改项目 10925.00 21353716.21 36845167.86 58198884.07

溶剂回收项目4996.0026230034.8126230034.81

小计606854886.25571681843.57354660228.99823876500.83（续上表）工程累计投入工程利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额本化率(%)

产业园区配套工程项目76.9380.00其他来源

创新生物高端制剂项目84.3390.00其他来源

生命营养品厂二期项目98.2595.00其他来源

年产1400吨生物发酵类系列产品47.0855.00其他来源

年产3000吨类胡萝卜素，维生素制品

106.12100.00其他来源

及配套建设项目

年产 4 万吨 PC 项目 25.04 25.00 其他来源

年产5000吨多不饱和脂肪酸新建项目50.0370.00其他来源

年产 5000 吨食品级合成 VE 绿色技改项

53.2770.00其他来源

目

溶剂回收项目52.5070.00其他来源小计

[注]主要系按决算金额冲减暂估所致

(3)工程物资期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资5067634.523546966.051520668.477778407.537778407.53

小计5067634.523546966.051520668.477778407.537778407.53

第54页共103页14.生产性生物资产项目种植业合计账面原值

期初数155715.00155715.00本期增加金额本期减少金额

期末数155715.00155715.00累计折旧

期初数155715.00155715.00本期增加金额本期减少金额

期末数155715.00155715.00账面价值期末账面价值期初账面价值

15.使用权资产

项目房屋及建筑物运输工具土地合计账面原值

期初数1469319.5324276810.9325746130.46

本期增加金额658141.15658141.15

1)租入653306.99653306.99

2）外币报表折算差异4834.164834.16

本期减少金额

期末数1469319.53658141.1524276810.9326404271.61累计折旧

期初数794877.781506936.172301813.95

本期增加金额289046.46280448.24501840.481071335.18

1)计提289046.46278388.30501840.481069275.24

第55页共103页2)外币报表折算差异2059.942059.94本期减少金额

期末数1083924.24280448.242008776.653373149.13账面价值

期末账面价值385395.29377692.9122268034.2823031122.48

期初账面价值674441.7522769874.7623444316.51

16.无形资产

项目土地使用权专有技术办公软件等合计账面原值

期初数701862694.84356000123.1416938013.981074800831.96

本期增加金额9813536.889528301.902730709.4722072548.25

1)购置9774700.009528301.90387855.8519690857.75

2)在建工转入2427512.662427512.66

3)外币报表折算差异38836.88-84659.04-45822.16

本期减少金额

期末数711676231.72365528425.0419668723.451096873380.21累计摊销

期初数112615138.85209456819.958424856.31330496815.11

本期增加金额15733477.9865073845.881166114.4981973438.35

1)计提15733477.9865073845.881243508.9182050832.77

2)外币报表折算差异-77394.42-77394.42

本期减少金额

期末数128348616.83274530665.839590970.80412470253.46账面价值

期末账面价值583327614.8990997759.2110077752.65684403126.75

期初账面价值589247555.99146543303.198513157.67744304016.85

17.商誉

(1)明细情况

第56页共103页被投资单位名称或期末数期初数形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

中贤生物公司36030862.7636030862.7636030862.7617350500.7818680361.98

合计36030862.7636030862.7636030862.7617350500.7818680361.98

(2)商誉账面原值被投资单位名称或形成本期企业本期减少期初数期末数商誉的事项合并形成处置

中贤生物公司36030862.7636030862.76

合计36030862.7636030862.76

(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成本期增加本期减少期初数期末数商誉的事项计提处置

中贤生物公司17350500.7818680361.9836030862.76

合计17350500.7818680361.9836030862.76

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合是否与购买资产组或资产组组资产组或资产组组合的构成和依

所属经营分部和依据日、以前年度商誉减值测试时所合名称据确定的资产组或资产组组合一致

境内生产，本公司对中贤生物公司相关资产和负债，中贤生物公司资产组该资产组在生产经营一致独立经营可以带来独立的现金流中分部管理

(5)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定的具体确定方法包含商誉的资产组或资项目可收回金额本期计提减值金额产组组合的账面价值

中贤生物公司资产组365123551.49346000000.0018680361.98

小计365123551.49346000000.0018680361.98（续上表）

预测期预测期内的收入增长率、利润稳定期增长率、利润率等参数及其确定折现率及其确定项目年限率等参数及其确定依据依据依据

收入复合增长率为稳定期增长率：0%，预测期后，收入及

10.30%；以税前加

中贤生物公37.46%-5.82%[注]，毛利率为成本保持稳定；稳定期毛利率：21.59%；

5年权平均资本成本

司资产组8.08%-21.59%，根据历史经验预测期后，收入及毛利率保持稳定，稳为基础确定及对市场发展的预测确定定期毛利率与预测期基本保持一致小计

[注]因中贤生物公司2024年至2025年处于产能扩张期，故收入增长率较高

第57页共103页18.长期待摊费用其他项目期初数本期增加本期摊销期末数减少

排污权费6189764.898590800.003405737.2811374827.61

装修费26092.731543758.99133298.231436553.49

合计6215857.6210134558.993539035.5112811381.10

19.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

费用调整316934373.6147876764.68284489511.1743087998.57

资产减值准备194713392.6132324039.97106886622.2218764507.88

内部交易未实现利润204748873.0032753046.9790565182.0414477905.22

政府补助58860755.4810143042.8925736812.234371271.83其他非流动金融资产

12184200.001827630.009375200.001406280.00

公允价值变动

租赁负债322844.1580711.04623067.12155766.78

合计787764438.85125005235.55517676394.7882263730.28

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

使用权资产275147.9668786.99567405.42141851.36

合计275147.9668786.99567405.42141851.36

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产68786.99124936448.56141851.3682121878.92

递延所得税负债68786.99141851.36

(4)未确认递延所得税资产明细

第58页共103页项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异295714734.16295516488.33

内部交易未实现利润43111704.8818184395.85

可抵扣亏损4004079498.613490711929.39

合计4342905937.653804412813.57

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2024年1254710.43

2026年42791679.6642791679.66

2027年505661001.34515298975.75

2028年506031651.22552434795.75

2029年562059335.58291315563.07

2030年515235110.35515923559.43

2031年739303524.50746530097.63

2032年469211128.75478803094.03

2033年339783654.10346359453.64

2034年324002413.11

合计4004079498.613490711929.39

20.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付工程及设备款18755688.2418755688.2446288208.0646288208.06

预付软件款165043.20165043.20

合计18755688.2418755688.2446453251.2646453251.26

21.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金 186000.00 186000.00 冻结 ETC 保证金

第59页共103页货币资金50000.0050000.00冻结司法冻结

合计236000.00236000.00

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金 187000.00 187000.00 冻结 ETC 保证金

合计187000.00187000.00

22.短期借款

项目期末数期初数

信用借款-本金270000000.00200000000.00

应计利息281100.00223000.00

合计270281100.00200223000.00

23.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票51224143.4220328976.51

合计51224143.4220328976.51

24.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付材料款414515150.92481531546.80

应付商品款278938250.93242172460.82

应付设备及工程款385102669.86406117163.99

合计1078556071.711129821171.61

(2)无账龄超过1年的重要应付账款。

25.合同负债

项目期末数期初数

第60页共103页预收货款29307795.1843952226.63

合计29307795.1843952226.63

26.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬169280507.33944482187.78904972566.07208790129.04

离职后福利—设定提存计划5334939.2776992066.1177248363.015078642.37

辞退福利3502942.893502942.89

合计174615446.601024977196.78985723871.97213868771.41

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴148806636.95813822084.65777587614.71185041106.89

职工福利费42914540.0842914540.08

社会保险费2611770.4640337877.8240328309.592621338.69

其中：医疗保险费2442566.7037455897.3037496000.532402463.47

工伤保险费152522.362862253.352811471.56203304.15

生育保险费16681.4019727.1720837.5015571.07

住房公积金44720.7030151994.8430174543.4422172.10

工会经费和职工教育经费17817379.2217255690.3913967558.2521105511.36

小计169280507.33944482187.78904972566.07208790129.04

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险5151950.1274453299.6174689450.104915799.63

失业保险费182989.152538766.502558912.91162842.74

小计5334939.2776992066.1177248363.015078642.37

27.应交税费

项目期末数期初数

第61页共103页增值税52246059.7136692636.39

企业所得税170552737.2511881811.96

代扣代缴个人所得税502096.77497174.48

城市维护建设税3359673.032536855.83

房产税25425259.5124141266.21

土地使用税11302873.0712399321.65

教育费附加1623860.121234011.51

地方教育附加1082573.42822674.34

印花税等2162545.411510703.81

合计268257678.2991716456.18

28.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利29971.1829971.18

其他应付款347716988.44442631702.07

合计347746959.62442661673.25

(2)应付股利项目期末数期初数

其他社会公众股29971.1829971.18

小计29971.1829971.18

(3)其他应付款项目期末数期初数

市场开发及推广费233859164.09280207130.80

押金保证金83180737.64100269894.68

限制性股票回购义务27632430.00

暂借款8000000.008000000.00

应付暂收款2306192.46602908.05

其他20370894.2525919338.54

第62页共103页小计347716988.44442631702.07

29.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款-信用借款306000000.00370000000.00

应计利息299800.00374700.00

一年内到期的租赁负债555810.49300223.25

合计306855610.49370674923.25

30.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额3346320.314448416.19

合计3346320.314448416.19

31.长期借款

项目期末数期初数

信用借款-本金171000000.00230000000.00

应计利息149400.00222800.00

合计171149400.00230222800.00

32.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额144726.57353362.90

减：未确认融资费用30519.03

合计144726.57322843.87

33.预计负债

项目期末数期初数形成原因新昌基地部分产业转移去功

产业去功能化及分流费用82197123.46能化支出及人员分流费用

合计82197123.46

第63页共103页34.递延收益项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助84158052.2331678594.0011241480.90104595165.33政府拨款

合计84158052.2331678594.0011241480.90104595165.33

35.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行送公积金期末数其他小计新股股转股

股份总数964975000-3337250-3337250961637750

(2)其他说明根据公司2024年4月26日召开的第九届董事会第十七次会议审议通过的《关于公司

第二期限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销相关限制性股票的议案》，鉴于13名激励对象因个人原因已离职，不再具备激励对象资格；同时鉴于第二个解除限售期公司层面业绩考核目标未达成、不符合解除限售条件，根据《公司第二期限制性股票激励计划》的相关规定及公司2022年第一次临时股东大会的授权，公司对前述激励对象已获授予但尚未解除限售的限制性股票共3337250股进行回购注销（其中，

13名离职激励对象持有的已获授予但尚未解除限售的限制性股票77000股，剩余465名激

励对象持有的已获授予但尚未解除限售的限制性股票3260250股)。每股面值1元，按照8.28元/股回购注销（股权激励授予价格8.78元/股，扣减2021年度派发现金红利0.33元/股，2022年度派发现金红利0.17元/股）。公司支付回购款计27632430.00元，另向

465名激励对象支付银行同期存款利息1369305.00元，共计29001735.00元。前述回购，减少实收股本3337250.00元，减少资本公积-股本溢价25963805.00元，增加未分配利润1668625.00元，对应减少库存股27632430.00元，相关利息支出计入当期损益。上述股本变更情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具了《验资报告》(天健验〔2024〕255号)。

36.资本公积

第64页共103页(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）1083156313.1925963805.001057192508.19

其他资本公积922243126.578291517.25930534643.82

合计2005399439.768291517.2525963805.001987727152.01

(2)其他说明

1)本期资本溢价（股本溢价）减少25963805.00元，详见本财务报表附注五(一)35之说明。

2)其他资本公积增加8291517.25元，其中：

*因公司参股公司钠创新能源公司实施股权激励摊销，按本公司拥有钠创新能源公司权益比例计算增加资本公积1470048.40元；

*因子公司新码生物公司本期实施股权激励等，本期确认以权益结算的股份支付费用，按本公司拥有新码生物公司权益比例计算增加资本公积5773897.95元；

*因子公司昌海制药公司本期摊销股权激励等，本期确认以权益结算的股份支付费用，按本公司拥有昌海制药公司权益比例计算增加资本公积1047570.90元。

37.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

限制性股票27632430.0027632430.00

合计27632430.0027632430.00

(2)其他说明

本期库存股减少27632430.00元，详见本财务报表附注五(一)35之说明。

38.其他综合收益

本期发生额

减：前期计入

项目期初数本期所得税前减：所得税后归属于母税后归属于期末数其他综合收益发生额税费用公司少数股东当期转入损益将重分类进损益的其

5769416.91-7635393.08-7129981.59-505411.49-1360564.68

他综合收益

其中：外币财务报5769416.91-7635393.08-7129981.59-505411.49-1360564.68

第65页共103页表折算差额

其他综合收益合计5769416.91-7635393.08-7129981.59-505411.49-1360564.68

39.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积1197657110.26119401299.741317058410.00

任意盈余公积449856750.58449856750.58

合计1647513860.84119401299.741766915160.58

(2)本期法定盈余公积增加系根据母公司2024年度实现净利润提取10%的法定盈余公

积119401299.74元。

40.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润5034690253.984830099602.34

加：本期归属于母公司所有者的净利润1160510670.41429639626.26

减：提取法定盈余公积119401299.7461053714.62

应付普通股股利142577037.50163995260.00

期末未分配利润5933222587.155034690253.98

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入9336461384.755365479592.717762034335.225235009431.80

其他业务收入38755537.3041061127.4632111636.1534869258.18

合计9375216922.055406540720.177794145971.375269878689.98

其中:与客户之间的合同产9365658611.755403188018.027785102146.235267047295.98

第66页共103页生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

原料药5208704733.412546337776.963687967509.162546480762.75

制剂药4107924957.152808316170.134057840753.512681883320.92

其他49028921.1948534070.9339293883.5638683212.31

小计9365658611.755403188018.027785102146.235267047295.98

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入9365658611.757785102146.23

小计9365658611.757785102146.23

(3)履约义务的相关信息是否为公司承担的预公司提供的质履行履约义重要的支付条公司承诺的转项目主要责期将退还给客量保证类型及务的时间款让商品的性质任人户的款项相关义务付款期限一般

原料药产品、保证类质量保销售商品商品交付时为产品交付后是无制剂药产品证

30天至90天

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为31437484.77元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税27726535.4517939435.55

教育费附加13146990.249562209.32

地方教育附加8764660.156374806.16

房产税27902563.5927534889.05

土地使用税11141369.1110010795.77

印花税等7855058.307006421.85

合计96537176.8478428557.70

第67页共103页3.销售费用项目本期数上年同期数

市场开发及推广费964883027.00896457710.87

职工薪酬53850131.2160298835.88

业务招待费28539851.0134296084.09

广告及宣传费18455318.8221254707.92

差旅费11568263.4212017754.00

其他22901654.3321263127.96

合计1100198245.791045588220.72

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬270532352.44238208691.64

股份支付费用10099563.6710580159.64

折旧及资产摊销费86497353.9480103886.46

产业去功能化及人员分流费[注]82197123.46

办公费及差旅费45390064.8442753954.98

业务招待费20637005.1018132808.87

咨询费27765950.9817783570.52

修理费8340201.449377179.93

其他34893339.8828245843.62

合计586352955.75445186095.66

[注]产业去功能化及人员分流费事项详见本财务报表附注十五(二)之说明

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬138049714.86136249676.41

股份支付费用3590688.8726883780.04

直接投入295790053.56315083749.78

折旧及资产摊销费110783652.65120330789.01

第68页共103页设计、试验费136130529.05186875526.50

与研发活动有关的其他费用55956914.2656602952.47

委托外部研究开发费9051798.6818045959.85

合计749353351.93860072434.06

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出26370611.0228335765.38

未确认融资费用摊销30519.0348376.18

减：利息收入22506017.2916512032.57

汇兑损益-17816634.94-36585432.73

其他8963569.737224884.98

合计-4957952.45-17488438.76

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与收益相关的政府补助29295369.2533990704.4929295369.25

与资产相关的政府补助11241480.907463028.16

代扣个人所得税手续费返还1262537.66836020.59

增值税加计抵减30186435.4417830335.77

合计71985823.2560120089.0129295369.25

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-9642868.47-9782339.81

金融工具持有期间的投资收益1074717.23777342.87

处置金融工具取得的投资收益212524.29-2497870.60

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入

212524.29-2497833.55

当期损益的金融资产

票据贴现息-37.05

理财产品收益286247.127998023.78

第69页共103页合计-8069379.83-3504843.76

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产-15126678.84-13634273.87

其他非流动金融资产-6407435.513534920.77

合计-21534114.35-10099353.10

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失343806.2628214492.40

合计343806.2628214492.40

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-172258874.57-111886083.78

长期股权投资减值准备-14988708.97

固定资产减值损失-69412651.18

商誉减值损失-18680361.98-9226526.47

工程物资减值损失-3546966.05-1107079.65

合计-263898853.78-137208398.87

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产处置收益3090739.73330155867.413090739.73

合计3090739.73330155867.413090739.73

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产处置利得100900.68124182.42100900.68

第70页共103页应付未付款项核销259993.91893770.44259993.91

其他2932617.50777067.722932617.50

合计3293512.091795020.583293512.09

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠4144266.509266360.234144266.50

非流动资产毁损报废损失8404415.076707414.438404415.07

其他1573088.412700804.071573088.41

合计14121769.9818674578.7314121769.98

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用234845246.8793926931.06

递延所得税费用-42814569.64-7442351.95

合计192030677.2386484579.11

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额1212282187.41363278706.95

按母公司适用税率计算的所得税费用181842328.1554491806.06

子公司适用不同税率的影响-8553437.20-14086458.03

调整以前期间所得税的影响-4222592.5814374354.29

非应税收入的影响1300330.271304815.25

不可抵扣的成本、费用和损失的影响16591769.0928885403.38使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏

-3719841.84-4908823.60损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性

119424830.50133024196.53

差异或可抵扣亏损的影响

技术开发费加计扣除的影响-110632709.16-126600714.77

所得税费用192030677.2386484579.11

第71页共103页16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)38之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

股票投资242347188.50114465684.87

基金投资173278547.2164869499.86

股权投资4260475.656487439.92

资管计划6885582.765964942.51

小计426771794.12191787567.16

(2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

购建在建工程及固定资产658434598.72709634070.89

购入无形资产22118370.4187235426.33

购入排污权8590800.00

小计689143769.13796869497.22

(3)投资支付的现金项目本期数上年同期数

股票投资241008855.52114487646.06

基金投资206155212.7680462583.59

股权投资6000001.0013800000.00

小计453164069.28208750229.65

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

政府补助及代扣个税手续费返还62236500.9172335678.08

第72页共103页收回土地保证金25254650.0048421501.00

利息收入22506017.2916512032.57

租赁收入8122930.159546893.35

收到暂付款2021816.3624555810.52

其他3264782.371670838.16

合计123406697.08173042753.68

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

经营性期间费用1534307562.671501360665.47

捐赠支出4144266.509266360.23

支付暂付款20934316.92

其他150342.522700804.07

合计1559536488.611513327829.77

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

理财产品到期收回本息583369145.09900718844.04

收回暂借款及利息1000000.00

合计583369145.09901718844.04

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品542900000.00781732000.00

合计542900000.00781732000.00

(5)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

股权回购现金支出29001735.001292850.00

企业间资金拆借利息400000.00400000.00

购买子公司少数股东股权款601500.00

确认使用权资产的租赁项目本期支付的租金627779.92341911.52

合计30029514.922636261.52

3.现金流量表补充资料

第73页共103页补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1020251510.18276794127.84

加：资产减值准备263898853.78137208398.87

信用减值准备-343806.26-28214492.40

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资

639659876.73643256881.81

产折旧

使用权资产折旧1069275.24790886.90

无形资产摊销82275878.6180930378.73

长期待摊费用摊销3539035.512638383.93

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-3090739.73-330155867.41失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）8303514.396583232.01

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）21534114.3510099353.10

财务费用（收益以“－”号填列）8584495.11-8201291.17

投资损失（收益以“－”号填列）8069379.833504843.76

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-42814569.64-4463334.85

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-2474097.55

存货的减少（增加以“－”号填列）-347256415.96-263727186.09

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-759439761.11-29423476.78

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）305365146.09101695174.61

其他13692854.8337469248.03

经营活动产生的现金流量净额1223298641.95634311163.34

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1965585411.061459839640.19

减：现金的期初余额1459839640.191437909266.91

加：现金等价物的期末余额

第74页共103页减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额505745770.8721930373.28

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金1965585411.061459839640.19

其中：库存现金632057.67135377.15

可随时用于支付的银行存款1963201655.101459207962.85

可随时用于支付的其他货币资金1751698.29496300.19

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额1965585411.061459839640.19

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物项目期末数期初数的理由

ETC 保证金 186000.00 187000.00 ETC 冻结

司法冻结50000.00司法冻结

小计236000.00187000.00

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数非现金期末数现金变动非现金变动现金变动变动

短期借款200223000.00270000000.008372752.75208314652.75270281100.00长期借款（含一年内

600597500.00250000000.0017597858.27390746158.27477449200.00到期的长期借款）租赁负债（含一年内

623067.12653306.9930519.03606356.08700537.06到期的租赁负债）

其他应付款8000000.00400000.00400000.008000000.00

小计809443567.12520653306.9926401130.05600067167.10756430837.06

6.不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额850471779.04697596216.50

第75页共103页其中：支付货款674189654.80475942601.20

支付固定资产等长期资产购置款176282124.24221653615.30

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金786094319.77

其中：美元67334719.917.1884484028900.60

欧元40137850.197.5257302065419.17

应收账款672162481.92

其中：美元72634033.107.1884522122483.54

欧元19937015.617.5257150039998.38

应付账款58291418.20

其中：美元664521.957.18844776849.59

欧元7110909.107.525753514568.61

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)15之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用8409437.9210609635.06

合计8409437.9210609635.06

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用30519.0348376.18

与租赁相关的总现金流出8843081.9111317936.53

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

第76页共103页*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入9558310.309043825.14

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

固定资产25758453.6324295148.04

无形资产4039003.324111744.44

投资性房地产91903446.1094699107.70

小计121700903.05123106000.18

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)12(3)之说明。

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

1年以内8635924.7210074860.17

1-2年8374993.568921383.17

2-3年3242112.318801883.17

3-4年693577.984118951.32

4-5年756000.00

合计20946608.5732673077.83

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬138049714.86136249676.41

股份支付费用3590688.8726883780.04

直接投入295790053.56315083749.78

折旧及资产摊销费110783652.65120330789.01

设计、试验费136130529.05186875526.50

与研发活动有关的其他费用55956914.2656602952.47

委托外部研究开发费9051798.6818045959.85

合计749353351.93860072434.06

第77页共103页其中：费用化研发支出749353351.93860072434.06

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.期末公司将昌海制药公司等25家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

持股比例(%)序号子公司名称注册地业务性质取得方式直接间接

1创新生物公司浙江省绍兴市制造业62.87设立

2昌海制药公司[注1]浙江省绍兴市制造业80.935.33设立

3新码生物公司[注2]浙江省绍兴市制造业45.920.35设立

4来益生态公司浙江省新昌县农业100.00设立

5鲟鳇生物公司[注3]浙江省新昌县农业100.00设立

6来益进出口公司浙江省新昌县商业100.00设立

7浙江来益公司浙江省杭州市商业100.00设立

8上海维艾乐公司[注4]上海市闵行区商业50.29设立

9上海来益公司上海市闵行区研发90.00设立

10来益投资公司浙江省杭州市投资66.50设立

11 ZMC 欧洲公司 德国汉堡市 制造业 93.96 设立

12香港博昌贸易有限公司香港特别行政区商业100.00设立

13时立态合公司浙江省绍兴市咨询服务100.00设立

14芳原馨生物公司浙江省绍兴市制造业100.00设立

15可明生物公司浙江省新昌县制造业100.00设立

16 ZMUC 公司 美国 商业 100.00 设立

17 ZMC-UKCO.LTD. 英国 商业 100.00 设立

18 NOVOCODEXINC.[注 5] 美国 研发 46.27 设立

19德立信公司浙江省绍兴市企业管理100.00设立

绍兴立言生物医药科技合伙

20浙江省绍兴市投资53.13设立企业（有限合伙）[注6]绍兴立德生物医药科技合伙

21浙江省绍兴市投资37.12设立企业（有限合伙）[注7]

第78页共103页绍兴立功生物医药合伙企业

22浙江省绍兴市投资40.79设立（有限合伙）[注8]

23昌北生物公司浙江省绍兴市制造业100.00设立

非同一控制下

24中贤生物公司浙江省绍兴市制造业100.00

企业合并

25纽诺唯斯公司[注9]浙江省绍兴市商业62.87设立

[注1]期末公司直接持有昌海制药公司80.93%股权，通过全资子公司德立信公司控制的持股平台间接持有昌海制药公司5.33%股权，故期末公司合计持有昌海制药公司86.26%股权

[注2]期末公司直接持有新码生物公司45.92%股权，通过子公司来益投资公司间接持有新码生物公司0.35%股权，故期末公司合计持有新码生物公司46.27%股权[注3]鲟鳇生物公司系由来益生态公司投资的全资子公司，期末浙江医药公司直接持有来益生态公司100%股权，故浙江医药公司间接持有鲟鳇生物公司100%股权[注4]上海维艾乐公司系由创新生物公司控股80%的子公司，期末浙江医药公司持有创新生物公司62.87%股权，故浙江医药公司间接持有上海维艾乐公司50.29%股权[注 5]简称 Novocodex 公司，系由新码生物公司投资的全资子公司，期末浙江医药公司持有新码生物公司 46.27%股权，故浙江医药公司间接持有 Novocodex 公司 46.27%股权[注6]简称立言合伙，系由德立信公司投资的合伙企业，期末德立信公司对该合伙企业出资占总出资额的53.13%，故浙江医药公司间接持有立言合伙53.13%股权[注7]简称立德合伙，系由德立信公司投资的合伙企业，期末德立信公司对该合伙企业出资占总出资额的37.12%，故浙江医药公司间接持有立德合伙37.12%股权[注8]简称立功合伙，系由德立信公司投资的合伙企业，期末德立信公司对该合伙企业出资占总出资额的40.79%，故浙江医药公司间接持有立功合伙40.79%股权[注9]纽诺唯斯公司系由创新生物公司投资的全资子公司，期末浙江医药公司持有创新生物公司62.87%股权，故浙江医药公司间接持有纽诺唯斯公司62.87%股权

(2)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据

1)立功合伙、立德合伙均系昌海制药公司的股权激励持股平台，普通合伙人为公司全

资子公司德立信公司，受激励对象为有限合伙人，不参与日常管理，故判断为公司持有半数或以下表决权但仍能实现控制。

2)公司及其控股子公司来益投资公司合计持有新码生物公司46.27%股权，其他股东较为分散，最高持股比例不超过6.20%故判断为公司持有半数或以下表决权但仍是新码生物

第79页共103页公司的实际控制人。

(二)合并范围减少期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润浙江可道生物医注销2024年8月0万元0万元药有限公司

来益物流公司吸收合并2024年4月766.82万元48.53万元

(三)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

昌海制药公司13.74%-23885867.48-69402865.93

创新生物公司37.13%-38550049.461984887.82199814671.33

ZMC 欧洲公司 6.04% 3578353.25 13155680.56

来益投资公司33.50%-10847790.15-1839612.57

新码生物公司53.73%-70268475.2578303934.91

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

昌海制药公司357572697.261098413945.931455986643.191926508193.2234567740.041961075933.26

创新生物公司106258420.92585963003.96692221424.88178607291.193170000.00181777291.19

ZMC 欧洲公司 733224577.96 31588484.95 764813062.91 547014599.91 547014599.91

来益投资公司151137615.8044080000.01195217615.81200708996.61200708996.61

新码生物公司190512680.7669035846.92259548527.68101295913.048775257.14110071170.18

(续上表)子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

昌海制药公司372836127.861196875953.371569712081.231865259041.1736923800.001902182841.17

创新生物公司122868852.53575845066.23698713918.7677938404.683320000.0081258404.68

ZMC 欧洲公司 311125807.00 35291760.00 346417567.00 179339552.58 179339552.58

来益投资公司179485438.3348210851.92227696290.25200483364.06322843.87200806207.93

第80页共103页新码生物公司297039522.6761771241.91358810764.5880953986.6110091705.8791045692.48

(2)损益和现金流量情况本期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

昌海制药公司449155162.04-173832974.14-173832974.1425630930.14

创新生物公司151662717.50-105026492.57-105026492.57-55372701.73

ZMC 欧洲公司 895882046.41 59241316.58 50720448.58 94425989.04

来益投资公司185120.76-32381463.12-32381463.12-2244698.11

新码生物公司33018.87-130783387.06-130766125.42-93610110.54

(续上表)上年同期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

昌海制药公司331710755.03-103692966.36-103692966.36-125004006.08

创新生物公司187946134.94-39224866.40-39224866.408467075.61

ZMC 欧洲公司 645772364.07 -46915483.89 -36128393.33 -52663552.88

来益投资公司184309.24-20136236.50-20136236.50-5351760.75

新码生物公司47169.81-194211515.38-194181274.19-135586340.49

(五)在合营企业或联营企业中的权益

1.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末数/期初数/项目本期数上年同期数联营企业

投资账面价值合计86057742.6288230562.69下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-9642868.47-9782339.81其他综合收益

综合收益总额-9642868.47-9782339.81

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

第81页共103页与资产相关的政府补助31678594.00

其中：计入递延收益31678594.00

与收益相关的政府补助29295369.25

其中：计入其他收益29295369.25

合计60973963.25

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益84158052.2331678594.0011241480.90

小计84158052.2331678594.0011241480.90（续上表）

本期冲减成本期冲减资产其他与资产/收财务报表列报项目期末数本费用金额金额变动益相关

递延收益104595165.33与资产相关

小计104595165.33

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额40536850.1541453732.65

合计40536850.1541453732.65

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法

第82页共103页公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及

前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)6之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

第83页共103页本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2024年12月31日，本公司应收账款的26.97%（2023年12月31日：19.68%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款747730300.00762771069.45590824344.45171946725.00

应付票据51224143.4251224143.4251224143.42

应付账款1078556071.711078556071.711078556071.71

其他应付款347746959.62347746959.62347746959.62租赁负债（含一年内

700537.06718357.45573630.88144726.57到期的租赁负债）

小计2225958011.812241016601.652068925150.08172091451.57

(续上表)期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款800820500.00822532250.00585790000.00236742250.00

第84页共103页应付票据20328976.5120328976.5120328976.51

应付账款1129821171.611129821171.611129821171.61

其他应付款442661673.25442661673.25442661673.25租赁负债（含一年内

623067.12671406.82330742.28340664.54到期的租赁负债）

小计2394255388.492416015478.192178932563.65237082914.54

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。截至2024年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款40000.00万元（2023年12月31日：25000.00万元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融已转移金融资转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据资产性质产金额应收款项融已经转移了其几乎所有的

票据背书341517824.20终止确认资风险和报酬

小计341517824.20

第85页共103页2.因转移而终止确认的金融资产情况金融资产转移终止确认的金融与终止确认相关的利得或损项目方式资产金额失

应收款项融资背书341517824.20

小计341517824.20

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

141086372.64224276279.08365362651.72

流动金融资产分类为以公允价值计量且其

141086372.64224276279.08365362651.72

变动计入当期损益的金融资产

股票投资21763679.6221763679.62

基金投资102125614.49102125614.49

资管计划9339208.539339208.53

股权投资7857870.0062598327.9570456197.95

信托及理财产品161677951.13161677951.13

2.应收款项融资203184865.67203184865.67

持续以公允价值计量的资产总

141086372.64427461144.75568547517.39

额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易的股票、

基金、资管计划、股权投资，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为股权投资、信托及理财产品。

对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的股权投资，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。对信用风险未发生显著变化的信托及理财产品，公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量，对信用风险发生显著变化的信托及理

第86页共103页财产品，公司按照未来现金流折现等方法估计公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其

他应收款、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、租赁负债等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本公司母公司对本公司母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)的表决权比例(%)

新昌县昌欣投资发展有限公司浙江省新昌县实业投资69256100.0021.6521.65

(2)本公司最终控制方是自然人李男行。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本公司的联营企业情况详见本财务报表附注七之说明

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的联营企业情况如下：

联营企业名称与本公司关系

ZMC-USA 公司 联营企业来益生物公司联营企业来益美公司联营企业钠创新能源公司联营企业

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

第87页共103页关联方关联交易内容本期数上年同期数

来益生物公司采购商品7589363.7326939315.82

来益美公司采购商品810080.00

小计8399443.7326939315.82

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

ZMC-USA 公司 销售商品 117209807.88 59528029.49

销售商品20492.0320900.18来益生物公司

提供技术服务88002.83479377.35

钠创新能源公司提供技术服务55660.37

销售商品26945.13

来益美公司提供技术服务20630.19

提供物业管理服务694414.12

小计118115952.5560028307.02

2.关联出租情况

本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

来益美公司厂房693577.9828899.08

3.关联方资金拆借

关联方期初金额本期拆借本期收回期末金额计收资金占用费到期日拆出

来益生物公司31191403.7831191403.78[注]

[注]公司已全额计提坏账准备详见本财务报表附注五(一)6之说明

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬3502.28万元3390.51万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

第 88 页 共 103 页应收账款 ZMC-USA 公司 74718709.60 2241561.29 16363515.97 490905.48

应收账款来益美公司7548.00226.4428899.08866.97

应收账款来益生物公司710298.44126581.36743052.2965792.95

小计75436556.042368369.0917135467.34557565.40

预付款项来益生物公司540000.003971360.00

小计540000.003971360.00

其他应收款来益生物公司31191403.7831191403.7831191403.7818102375.95

小计31191403.7831191403.7831191403.7818102375.95

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额何小英等478名受

3337250.0027632430.00

激励对象

合计3337250.0027632430.00

(二)以权益结算的股份支付情况

1.明细情况

授予日权益工具公允价值的确定方法和重议案经董事会审批通过当日的公司股票收盘要参数价根据最新取得的可行权职工人数变动情况进可行权权益工具数量的确定依据行统计本期估计与上期估计有重大差异的原因本期业绩条件未实现以权益结算的股份支付计入资本公积的累

21425145.00

计金额

2.母公司股份支付事项说明

根据公司2022年第一次临时股东大会授权，公司于2022年2月15日召开第九届六次董事会，审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，同意确定以2022年2月15日为授予日，向495名激励对象授予682.75万股限制性股票，授予价格为8.78元/股。2022年2月，公司已收到全部495名激励对象缴纳的682.75万股限制性股票的认缴款，总额为人民币59945450.00元，上述股权激励款实收情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验证报告》（天健验〔2022〕61号）。

第89页共103页根据公司股权激励计划，限制性股票在授予日起满12个月后分2期解锁，在满足激励

计划规定的解锁条件时，分期的解锁比例分别为50%和50%。具体情况如下：

解锁时间解锁业绩条件解锁比例

公司需满足以下两个条件之一：

自首次授予日起12个月后的

1.以2019年和2020年营业收入平均值为基数，

首个交易日起至授予日起24

2022年营业收入增长率不低于10%；50%

个月内的最后一个交易日当

2.以2019年和2020年净利润平均值为基数，2022日止

年净利润增长率不低于10%。

公司需满足以下两个条件之一：

自首次授予日起24个月后的

1.以2019年和2020年营业收入平均值为基数，

首个交易日起至授予日起36

2023年营业收入增长率不低于20%；50%

个月内的最后一个交易日当

2.以2019年和2020年净利润平均值为基数，2023日止

年净利润增长率不低于20%。

公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年计划解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司按激励计划规定的原则回购并注销，不得递延至下期解除限售。

在公司层面业绩考核目标达成的前提下，激励对象上一考核年度个人层面绩效考核结果需达到“考核合格”。

根据公司2023年4月25日召开的第九届董事会第十二次会议审议通过的《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》，公司2023年回购因个人原因离职共计17名员工已获授但尚未解锁的限售的153000股限制性股票。

根据公司2023年4月25日召开的第九届董事会第十二次会议审议通过的《关于公司

第二期限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，根据公司2022年限制性股票激励计划的规定及公司2022年第一次临时股东大会的授权，本次激励计划限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已经成就，可解除限售的限制性股票数量为

3337250股。

根据公司2024年4月26日召开的第九届董事会第十七次会议审议通过的《关于公司

第二期限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销相关限制性股票的议案》，鉴于13名激励对象因个人原因已离职，不再具备激励对象资格；同时鉴于第二个解除限售期公司层面业绩考核目标未达成、不符合解除限售条件，根据《公司第二期限制性股票激励计划》的相关规定及公司2022年第一次临时股东大会的授权，公司对前述激励对象已获授予但尚未解除限售的限制性股票共3337250股进行回购注销（其中，

13名离职激励对象持有的已获授予但尚未解除限售的限制性股票77000股，剩余465名激

励对象持有的已获授予但尚未解除限售的限制性股票3260250股)。

第90页共103页(三)其他

1.昌海制药股份支付事项根据2020年4月公司第八届十次董事会审议通过的《关于子公司昌海制药实施员工股权激励计划的议案》，对昌海制药公司实施员工激励，具体实施方式为：(1)浙江医药公司设立全资子公司德立信公司，作为公司下属子公司股权激励的管理公司。管理公司作为普通合伙人，设立激励对象的持股平台，即立德合伙、立言合伙、立功合伙；(2)持股平台向浙江医药公司受让昌海制药公司12.6%股权。股权转让的定价参考昌海制药公司的评估价值，确定为每合伙企业份额对应人民币0.35元。共向96名激励对象授予昌海制药股份期权

6880万股并预留1100万股。

(1)首次授予的6880万股：分三期行权，在满足激励计划规定的行权条件时，分期

的行权比例分别为30%、35%和35%。满足授予条件的，经与激励对象确认后，管理公司将其持有持股平台所对应的合伙份额转让给激励对象，考核分配份额授予的价格与初始分配授予价格一致。若激励对象或昌海制药公司未能通过考核，则该预备授予的股权激励份额将不予授予，激励对象被授予的股权激励份额总额相应减少；

(2)预留1100万股：根据公司第八届十次董事会审议通过的《关于子公司昌海制药实施员工股权激励计划的议案》以及昌海制药公司2021年4月8日召开的董事长办公会决议，昌海制药公司确定2021年4月8日为授予日，向48名激励对象授予昌海制药公司原预留部分的股份期权590万股，授予价格为0.35元/股。预留部分授予的股权分二期行权，在满足激励计划规定的行权条件时，分期的行权比例分别为50%和50%。

(3)截至2024年12月31日，已累计授予7231万股(本期无因被激励对象离职收回股份，累计收回239万股)。同时昌海制药公司未能达成最后一期业绩条件，即“昌海制药公司2023年6月底前实现盈利”，故昌海制药公司不确认首次授予的第三阶段股份支付费用及预留部分的第二阶段股份支付费用。昌海制药公司累计确认股份支付费用金额为

5588135.72元（其中本期确认股份支付费用1214444.01元），按公司拥有的昌海制药公司权益比例计算计入资本公积累计金额4816905.89元（其中本期确认金额

1047570.90元）。

2.新码生物股份支付事项(1)根据新码生物公司2021年8月5日股东大会决议，决议通过新码生物公司实施《股权激励计划》的议案，本次激励股权来源于持股平台通过认缴公司新增注册资本而间接持有的新码生物公司股权。本次激励计划确定以2021年8月5日为授予日，授予价格为37

第91页共103页元/股，可用作股权激励的新码生物股份数量合计为731474股。2021年新码生物公司共向

24名激励对象授予40万股股权，剩余部分为预留股权。

截至2024年12月31日，新码生物公司已将预留部分股权全部授予给相关受激励对象。

新码生物公司因上述股权激励事项本期确认股份支付费用8663634.82元。

(2)新码生物公司部分员工通过绍兴精一生物医药合伙企业（有限合伙）、绍兴贯一

生物医药合伙企业（有限合伙）受让持股平台的股权以间接方式获得对应新码生物公司的股权，根据《企业会计准则第11号——股份支付》的相关规定，新码生物公司本期确认股份支付费用3814776.00元。

新码生物公司因上述股份支付事项本期合计确认股份支付费用12478410.82元，按公司拥有的新码生物公司权益比例计算计入资本公积5773897.95元。

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大或有事项。

十四、资产负债表日后事项

(一)资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利355805967.50

(二)股票回购事项根据公司第十届四次董事会决议通过的《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，公司拟使用不低于人民币1亿元（含）且不超过人民币2亿元（含）的自有资金或自筹资金以集中竞价方式回购公司股份，回购的股份将用于员工持股计划或股权激励，回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起不超过12个月。

十五、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以地区分

第92页共103页部为基础确定报告分部，主营业务收入、主营业务成本按最终实现销售地进行划分，资产和负债按经营实体所在地进行划分。

2.报告分部的财务信息

地区分布项目境内境外分部间抵销合计

营业收入6270946691.374615950187.161511679956.489375216922.05

其中：与客户之间

6261388381.074615950187.161511679956.489365658611.75

的合同产生的收入

营业成本3819406048.142993278015.771406143343.745406540720.17

资产总额13718479348.331104263127.291027269369.9313795473105.69

负债总额2866184089.67844676047.53783329271.412927530865.79

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项新昌制药厂产业去功能化事项

公司下属新昌制药厂创建于1954年，是全球维生素高端产品生产与销售品种最齐全的厂家之一，生产厂区位于新昌县城的东北角。随着新昌城区的不断扩张与县域规划的不断变更调整，厂区已被居民区所包围。2017年8月27日，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于推进城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造的指导意见》，要求城镇人口密集区现有不符合安全和卫生防护距离要求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工园区或关闭退出。

公司从2018年开始对新昌制药厂涉危产品产业转移工作进行规划，陆续在公司下属昌海生物分公司、昌海制药公司和可明生物公司建设新生产线。截至2024年12月31日，新昌制药厂已完成所有涉危产品生产车间和辅助设施的去功能化，并已取得政府相关部门的停产验收。

截至本报告出具日，公司下属新昌制药厂尚未和当地相关部门签订搬迁补偿协议，公司就上述产业去功能化事项预计将产生的相关费用8219.71万元计入预计负债。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况

第93页共103页账龄期末数期初数

1年以内1526015803.49943569975.12

1-2年7170406.961632147.21

2-3年778142.7468198.12

3-5年906819.33

5年以上920352.42[注]

账面余额合计1534884705.61946177139.78

减：坏账准备47573495.7829390772.93

账面价值合计1487311209.83916786366.85

[注]系根据原币金额账龄变动折算所致

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备920352.420.06920352.42100.00

按组合计提坏账准备1533964353.1999.9446653143.363.041487311209.83

合计1534884705.61100.0047573495.783.101487311209.83（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备906819.330.10906819.33100.00

按组合计提坏账准备945270320.4599.9028483953.603.01916786366.85

合计946177139.78100.0029390772.933.11916786366.85

2)本期无重要的单项计提坏账准备的应收账款。

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合1533964353.1946653143.363.04

其中：1年以内1526015803.4945780474.113.00

第94页共103页1-2年7170406.96717040.7010.00

2-3年778142.74155628.5520.00

小计1533964353.1946653143.363.04

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备906819.3313533.09920352.42

按组合计提坏账准备28483953.6018169189.7646653143.36

合计29390772.9318182722.8547573495.78

(4)应收账款金额前5名情况占应收账款余单位名称账面余额坏账准备

额的比例（%）

ZMC 欧洲公司 449520514.20 29.29 13485615.43

ZMUC 公司 259209991.91 16.89 7776299.76

来益进出口公司185497481.9412.095564924.46

昌海制药公司96382974.676.282891489.24

可明生物公司38576338.272.511157290.15

小计1029187300.9967.0630875619.04

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

子公司往来款3480373060.433302963803.41

应收搬迁补偿款194221834.31

暂借款31191403.7831191403.78

押金保证金2018850.0030563500.00

出口退税175443806.7921418505.06

应收暂付款3382177.373039468.03

账面余额合计3692409298.373583398514.59

减：坏账准备564025220.92331536931.49

账面价值合计3128384077.453251861583.10

第95页共103页(2)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内2143089566.722311136717.53

1-2年421945737.95457178745.49

2-3年454087679.49752026780.00

3-5年647323183.7811966692.43

5年以上25963130.4351089579.14

账面余额合计3692409298.373583398514.59

减：坏账准备564025220.92331536931.49

账面价值合计3128384077.453251861583.10

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备31191403.780.8431191403.78100.00

按组合计提坏账准备3661217894.5999.16532833817.1414.553128384077.45

合计3692409298.37100.00564025220.9215.283128384077.45（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备31191403.780.8718102375.9558.0413089027.83

按组合计提坏账准备3552207110.8199.13313434555.548.823238772555.27

合计3583398514.59100.00331536931.499.253251861583.10

2)本期无重要的单项计提坏账准备的其他应收款。

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合3661217894.59532833817.1414.55

其中：1年以内2143089566.7264292687.013.00

1-2年421945737.9542194573.8010.00

第96页共103页2-3年449087679.4989817535.9020.00

3-5年621131780.00310565890.0050.00

5年以上25963130.4325963130.43100.00

小计3661217894.59532833817.1414.55

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数69334101.5245217874.55216984955.42331536931.49

期初数在本期——————

--转入第二阶段-12658372.1412658372.14

--转入第三阶段-44908767.9544908767.95

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提7616957.6329227095.06195893265.12232737317.81本期收回或转回

本期核销249028.38249028.38其他变动

期末数64292687.0142194573.80457537960.11564025220.92期末坏账准备计提

3.0010.0040.5815.28比例（%）

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款249028.38

(6)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余单位名称款项性质账面余额账龄坏账准备

额的比例（%）

昌海制药公司子公司往来款1708907664.76[注]46.28472548274.76

可明生物公司子公司往来款482000000.001年以内13.0514460000.00

中贤生物公司子公司往来款334000000.001年以内9.0510020000.00

芳原馨生物公司子公司往来款324500000.001年以内8.799735000.00

第97页共103页昌北生物公司子公司往来款215000000.001年以内5.826450000.00

小计3064407664.7682.99513213274.76

[注]其中账龄1年以内为194000000.00元、1-2年以内为420600000.00元、2-3年为449000000.00元、3-5年为620878780.00元、5年以上为24428884.76元

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2814722602.277110175.572807612426.702364722602.275500000.002359222602.27

对联营企业投资89942241.183884498.5686057742.6292115061.253884498.5688230562.69

合计2904664843.4510994674.132893670169.322456837663.529384498.562447453164.96

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减值准其账面减值价值准备投资投资备他价值准备

上海来益公司1610175.575500000.001610175.577110175.57香港博昌贸易有

75546.0075546.00

限公司

浙江来益公司360000000.00360000000.00

来益进出口公司10000000.0010000000.00

ZMC 欧洲公司 55933700.00 55933700.00

创新生物公司653084743.58653084743.58

昌海制药公司515951822.03515951822.03

新码生物公司76703782.6676703782.66

来益投资公司13300000.0013300000.00

芳原馨生物公司250000000.00250000000.00

可明生物公司150000000.00450000000.00600000000.00

来益生态公司4550000.004550000.00

ZMUC 公司 26514000.00 26514000.00

德立信公司21000000.0021000000.00

第98页共103页中贤生物公司165000000.00165000000.00

昌北生物公司50000000.0050000000.00

时立态合公司5498832.435498832.43

小计2359222602.275500000.00450000000.001610175.572807612426.707110175.57

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位减少权益法下确认的其他综合账面价值减值准备追加投资投资投资损益收益调整

ZMC-USA 公司 9600841.96 -37681.41

钠创新能源公司68959824.57-8041663.08

来益生物公司3884498.56

来益美公司9669896.166000000.00-1563523.98

合计88230562.693884498.566000000.00-9642868.47（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减值其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润准备

ZMC-USA 公司 9563160.55

钠创新能源公司1470048.4062388209.89

来益生物公司3884498.56

来益美公司14106372.18

合计1470048.4086057742.623884498.56

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入6700817990.253097690802.525077297690.052918966913.96

其他业务收入205551794.98218813501.73206743206.92218469860.76

合计6906369785.233316504304.255284040896.973137436774.72

第99页共103页其中：与客户之间

6904675147.913315691017.215282203346.803136623487.68

的合同产生的收入

(2)与客户之间的合同产生的收入按主要类别的分解信息

1)收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

原料药5071666369.202610720278.073443096431.822453031125.79

制剂药1629151621.05486970524.451634194621.29465929151.23

其他203857157.66218000214.69204912293.69217663210.66

小计6904675147.913315691017.215282203346.803136623487.68

2)收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入6904675147.915282203346.80

小计6904675147.915282203346.80

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为23418668.47元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬69241433.7265890651.08

股份支付费用-1159411.87

直接投入230246905.80242050028.92

折旧及资产摊销费91189898.22110566435.94

设计、试验费69302448.9773981963.75

与研发活动有关的其他费用32920430.9130635051.21

委托外部研究开发费6060087.9511528925.60

合计498961205.57533493644.63

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-9642868.47-9782339.81

第100页共103页金融工具持有期间的投资收益318000.00318000.00

处置金融工具取得的投资收益1089867.231497299.13

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期

1089867.231497299.13

损益的金融资产

合计-8235001.24-7967040.68

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-5212774.66计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

29295369.25

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生-21035342.94的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回53195.65

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益

第101页共103页与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2524743.50其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计575703.80

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）2368588.36

少数股东权益影响额（税后）-2169243.92

归属于母公司所有者的非经常性损益净额376359.36

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润11.431.211.21扣除非经常性损益后归属于公司

11.431.211.21

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 1160510670.41

非经常性损益 B 376359.36

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1160134311.05

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 9630715541.49

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

E产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 144245662.50

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 5

摊销子公司股权激励成本影响净资产 I1 6821468.85

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6

其他 联营企业股权激励成本影响净资产 I2 1470048.40

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6

外币报表折算差额 I3 -7129981.59