┃九方关注
►海外方面，美股三大指数06月30日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨275.5点，收于44094.77点，涨幅为0.63%；标准普尔500种股票指数上涨31.88点，收于6204.95点，涨幅为0.52%；纳斯达克综合指数上涨96.27点，收于20369.73点，涨幅为0.47%。后两者均创下历史收盘新高。美股上半年收官，纳指半年累计涨5.48%，道指累涨3.64%，标普500指数累涨5.5%。
热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收跌0.49%。小鹏汽车、京东跌超1%，老虎证券涨超2%，网易涨超1%。
►国内方面，6月30日，证监会发布微博显示，中国证监会更换新的机构标识（LOGO），系三个V字形环抱的开放式设计。自1992年成立以来，中国证监会共经历两次官方标识更迭。在成立初期，证监会未设立统一官方标识，多以文字标识为主。2012年5月16日，证监会在其承办的国际证监会组织第37届年会上，首次发布其官方LOGO。2025年6月30日，官方LOGO再次更新。对于证监会此次更新LOGO，业内人士认为，与市场改革方向相契合，有助于进一步提振市场信心。
另外，6月30日，财政部、国家税务总局、商务部发布《关于境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策的公告》，明确在2025年1月1日至2028年12月31日期间，境外投资者以中国境内居民企业分配的利润用于境内直接投资（下称“境外投资者以分配利润直接投资”）的，若符合条件可享受税收抵免。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场情绪不错，回踩3420附近后开始翻身向上反弹，军工成为市场核心热点，固态电池、稳定币等都有所表现。时间进入七月，六月结构性行情的特征非常明显，七月是延续还是会出现新的热点，我们可以密切关注。
上方阻力位：3450-3470关口区域，前期的套牢区域，密切关注能否带量突破。
下方支撑位：关注3400-3420区域，突破后关注能否实现压力转化为支撑。
板块方面，
1、固态电池：技术迭代，近期的核心板块之一，持续关注。热点逐步从锂电设备向材料扩散。
2、券商、银行：指数能否走强，这两个板块影响巨大，券商负责人气，而银行板块经历了六月末的调整后，其红利属性还是有望逐步回归的。
3、科技：英伟达再创新高对相关算力产业链有刺激作用，继续关注趋势性品种。
4、军工：事件性驱动，关注整合及智能军事装备相关公司。
5、稳定币：金融科技股中还是在挖掘相对低位的品种，这个题材依旧具有较为宽广的潜力。
┃题材机会
1、颠覆性技术 再生医学领域实现重大原始创新突破
据报道，近日，国际期刊《科学》发表了中国科学家在再生医学领域的一项里程碑式成果。北京生命科学研究所、清华大学生物医学交叉研究院王伟团队等在国际上首次发现哺乳动物再生能力调控的关键“分子开关”——维生素A的代谢产物视黄酸，并首次成功实现哺乳动物器官的完全再生。这标志着我国在再生医学领域取得重大原始创新突破。
点评：再生医学被称为21世纪最具颠覆性的医疗技术，目前正处于技术爆发与商业化加速的临界点。全球老龄化加速导致退行性疾病（如骨关节炎、帕金森病）患者激增，中国65岁以上老年人口占比已达18%，催生巨大临床需求；干细胞治疗、基因编辑（如CRISPR-Cas9高保真变体）、3D生物打印（血管化器官构建）等核心技术进入临床转化爆发期；中国“十四五”规划将再生医学列为战略新兴产业。全球再生医学市场正以21%的复合年增长率（CAGR）高速扩张，预计2030年市场规模将突破1310亿美元。中国市场的增速更为显著，2021-2025年CAGR达36.5%，2025年市场规模预计达1200亿元人民币，2030年有望冲击3000亿元大关。
2、摩尔线程拟在科创板IPO募资80亿元
6月30日，摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司（下称：摩尔线程）IPO申请获上交所受理，拟公开发行人民币普通股（A股）股票并在科创板上市。据招股书，本次发行募集资金合计80亿元。
点评：摩尔线程表示，本次发行并上市的募集资金将应用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AI SoC（系统级芯片）芯片研发项目及补充流动资金。本次发行融资募集资金使用围绕公司主营业务展开，按照公司业务发展和技术研发创新路线对现有业务进行提升和拓展。
3、上海瑞金医院开源首个病理模型 AI医疗市场望加速爆发
据报道，上海瑞金医院今日开源RuiPath病理模型中核心的视觉基础模型，并开源配套的测试数据集，覆盖了肺癌、结直肠癌、甲状腺癌、胃癌、乳腺癌、前列腺癌、胰腺癌等7个常见癌种，同步启动RuiPath病理大模型全球多中心计划。据悉，瑞金医院RuiPath病理模型基于华为DCSAI解决方案打造，已覆盖中国每年全癌种发病人数90%的常见癌种，是上海医疗机构首个开源的病理模型。
点评：随着人工智能技术广泛赋能千行百业，“AI+医疗”也成为热门应用领域。AI技术迅速发展正重塑医疗行业，以DeepSeek为代表的大模型技术为医疗领域带来革命性变化，在包括医疗影像、药物研发、诊断服务、健康管理等医疗多场景中应用，驱动医疗产业智能化升级。以腾讯、华为为代表的科技巨头正加速推进AI医疗领域布局，后续望凭借其强大的技术实力和市场影响力，或加速带动AI医疗行业变革与发展。机构预测，到2028年中国AI医疗市场规模将达到1598亿元，年复合增长率10.5%。
4、游戏版号高位常态化运行行业基本面持续回暖驱动
6月下旬，游戏版号发放节奏维持高位常态，A股市场中恺英网络、巨人网络、冰川网络等相关公司密集收获新作版号，板块热度攀升。数据显示，今年上半年国产网络游戏版号累计达757个，同比增长超20%，进口版号数量达55个，保持月度常态化发放态势。最新一批版号中，恺英网络的《斗罗大陆:魂师大作战》、冰川网络的《最后小队》、巨人网络的《无尽修仙》等重点项目悉数在列，腾讯、网易分别凭借《穿越火线:虹》《无主星渊》等作品再获进口版号。
消息面上，自2023年以来，游戏版号审批节奏持续回暖，供给端压制因素逐步解除。A股上市公司层面，恺英网络今年以来已有超过10款产品获批版号，巨人网络、姚记科技等企业同样多点布局新品。根据伽马数据，今年1-5月国内游戏市场销售收入已超1400亿元，同比增长近17%，移动游戏市场增速接近20%，反映消费端需求回暖。政策端方面，内容监管趋严的同时，审批效率稳步提升。
点评：中航证券表示，游戏版号稳定发放节奏延续，行业供给端显著改善，利于优质内容加速推新，带动板块景气回暖。版号结构上，多款产品同时获批移动+客户端、游戏机版号，反映“跨端融合+精品化”的供给方向。
┃公告淘金
1、圣诺生物(688117) 全资子公司艾塞那肽注射液获得药品注册证书。
2、翰宇药业(300199) 上半年预盈1.42亿元至1.62亿元，原料药出口持续放量。
3、均普智能(688306) 签订2825万元人形机器人销售框架合同。
4、普利特(002324) 拟10亿元投建基地，项目二期生产应用于人形机器人等非汽车线的改性塑料产品。
5、汇中股份(300371) 与AlmavivaBluebit公司签署战略合作协议，开拓全球超声水表市场。
6、协创数据(300857) 拟对全资子公司协创云算增资9.4亿元。
7、弘信电子(300657) 两家控股子公司签署合计3.73亿元算力合同。
8、涛涛车业(301345) 预计上半年净利润同比增长70%-98%。
9、小商品城(600415) 预计上半年净利润同比增长13%至17%。
┃涨停解码
4连板：好上好（存储芯片提价）
3连板：诚邦股份（水利建设）、飞亚达（军工）、时代万恒（固态电池）、中光防雷（军工）
2连板：际华集团（军工）、澳弘电子（PCB）、恒宇信通（军工+摘帽）、维科技术（固态电池）、霍普股份（储能）、内蒙一机（军工）、中京电子（PCB）
┃热门事件
当地时间周一（6月30日），美国总统特朗普再次公开敦促美联储主席鲍威尔降息，他这次还批评了其他美联储官员。
特朗普周一在其自创社交媒体平台上发布帖文，对鲍威尔施加压力，并晒出一张自己写给鲍威尔的便条，旁边附有一份全球各央行利率列表，显示美国当前利率高于多数国家。白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特还在新闻发布会上向媒体展示了这张便条。
特朗普在便条中写道：“杰罗姆（鲍威尔的名字），你一如既往地‘太迟了’！你让美国损失惨重——并且还在继续——你应该大幅降息。”
特朗普在接受福克斯新闻（Fox News）“Sunday Morning Futures”栏目采访时表示：美国将在7月9日之前，向所有国家发送正式通知信，宣布新的关税政策。他表示：“这是我想做的，也是我将要做的。我们将在9号之前的某个时间点，把信发出去。”
特朗普还补充称，这一做法将不再需要任何面对面的谈判。“我们无需开会。我们已经掌握了所有的数据，我们非常清楚下一步该怎么做”。
特朗普同时表示，“我们将会检视各国对待我们的态度，他们对我们是否友善。有些国家我们并不在意，我们会直接开出非常高的关税数字。”
这一表态标志着特朗普政府可能正在放弃通过谈判解决贸易争端的路径，转向单方面施加关税压力。这一立场与此前美国官员的表态形成强烈反差。当特朗普于4月初暂停“对等关税”时，官员们曾承诺他们将在暂停期结束前的90天内达成90项协议。
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