┃九方关注
►海外方面，美股三大指数07月10日收盘全线上涨，纳指、标普均创下收盘新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨192.34点，收于44650.64点，涨幅为0.43%；标准普尔500种股票指数上涨17.2点，收于6280.46点，涨幅为0.27%；纳斯达克综合指数上涨19.32点，收于20630.66点，涨幅为0.09%。
热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.90%。阿里巴巴涨超2%，网易跌超2%，小鹏汽车、京东跌超1%。
稀土概念股大涨，MP Materials涨50.62%，公司获美国防部数十亿美元合作大单；NioCorp Developments涨26.97%，Energy Fuels涨16.46%。
►国内方面，7月10日，市国资委党委召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习。市国资委党委书记、主任贺青主持会议并讲话。市委第四督导组组长王治平到会指导。市国资委党政领导班子成员出席。
会议邀请国泰海通政策和产业研究院政策组首席李明亮作专题辅导报告，讲述了加密货币及稳定币的发展历史、类型特点，阐释了全球各地区稳定币的发展战略与监管体系，分析了稳定币发展面临的机遇和挑战，并就数字货币发展提出了建议。
贺青指出，要全面贯彻落实十二届市委七次全会精神，坚持创新驱动，保持对新兴技术的敏锐感知，加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合，探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持奋发有为，提高战略敏捷、战略主动的能力，进一步推动科技、金融、产业深度融合，更好发挥国资国企在科技创新、产业控制、安全支撑的重要作用，为上海“五个中心”建设作出新的更大贡献。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场再度依靠大金融展开推升行情，但是成交量释放程度不够，其他个股分化的情况仍在加剧，当下这个阶段，指数行情问题不大，但个股在没有大幅放量的情况下，也难有集体性表现，仍以轮动为主。
上方阻力位： 3520-3550关口区域，前期密集成交区，需要量能配合。
下方支撑位：关注3450-3470区域，突破后关注能否实现压力转化为支撑。
板块方面，
1、反内卷：光伏、水泥等产能过剩行业，要注意节奏，有兴趣的低吸为主。
2、银行：随着指数走强，银行板块出现分歧，一些资金开始增强风险偏好，抛弃银行股，而喜欢股息的可以继续关注。
3、科技：以英伟达产业链为主，但部分涨幅高的个股也要注意分歧，不要追高。
4、稳定币、跨境支付（含部分券商）：高位板块，可以低吸，但不值得追高。
5、电力：用电高峰，关注一些低价+央国企品种为主。
┃题材机会
1、北方稀土中报预增逾20倍，稀土永磁板块震荡走强趋势明朗
7月10日，稀土永磁板块盘中震荡拉升，北方稀土自然涨停，盛和资源、九菱科技、中国稀土涨超5%，广晟有色、金力永磁、正海磁材等跟涨。
消息面上，北方稀土7月9日盘后公告，预计2025年半年度实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增加1882.54%到2014.71%;预计同期扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增加5538.33%到5922.76%。另外，市场监管总局、工业和信息化部近日发布《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025-2030年)》。
点评：随着稀土价格中枢抬升，国内稀土磁材企业有望迎来业绩、估值双击，优选资源、磁材端龙头企业。太平洋证券表示，政策进一步强化中国稀土产业链的战略资源定位。稀土永磁是稀土最大的下游，新能源汽车为其重要增长点。中国稀土永磁技术全球领先，产能和产量均为全球第一，中国稀土永磁出口在全球产业链中具有重要的地位。国内企业凭借资源和技术优势，深耕稀土行业，打造了完整的产业链，领先优势明显。
相关公司包括：北方稀土、广晟有色、宁波韵升
2、我国首台直线型聚变装置实现等离子体即将点亮
据成都瀚海聚能发布的邀请函称，7月18日，公司将在瀚海聚变装置基地举办活动，见证中国首台直线型聚变装置HHMAX-901主机建设完成并实现等离子体点亮。这一里程碑标志着我国在可控核聚变商业化赛道上取得重大突破，清洁能源“人造太阳”的梦想正加速照进现实。
点评：可控核聚变因能量密度高、燃料储量丰富、安全性优越，被视为终极能源解决方案。当前主流技术路径包括磁约束（托卡马克装置）、惯性约束（NIF装置）及磁惯性约束（直线型装置），国内外多个装置在建，处于劳森判据Q>1的验证阶段。中国和美国正在竞相成为首个创造电网规模核聚变能源的国家。今年以来，可控核聚变越发受到重视，从中央到地方，或发声或出台政策表示对聚变的重视和支持。瀚海聚能是我国唯一一家采用场反位形技术路线的商业聚变公司，公司对标Helion，采用创新性高密度场反位形装置，功率密度约是托卡马克类的100-1000倍。在政策与资本双轮驱动下，核聚变国内外多个装置在建，拉动大规模招标，推动行业从实验向产业迈进，未来空间无限。相关公司包括：英杰电气、合锻智能、旭光电子
3、全新制程模式，量子模型架构改写芯片制造未来
据报道，近日，澳大利亚国家研究机构联邦科学与工业研究组织（CSIRO）的研究人员开发出一项具突破性的半导体制程技术，首次成功应用量子机器学习（Quantum Machine Learning，QML）来建构工艺模型，不仅提升了制造的精准度与效率，还有望降低芯片生产成本。研究团队此次开发的QKAR（Quantum Kernel-Aligned Regressor）架构，将量子计算与传统机器学习相结合,量子力学中的叠加原理，能同时处于0与1的状态，使得运算结果能涵盖更多变量与可能性。他们的研究可能会彻底改变芯片的制造方式。
点评：量子计算作为下一代信息技术的核心驱动力，正从实验室走向产业化应用。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算（如优化问题）向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。量子计算产业正处于“技术驱动向应用牵引”的关键转折期，2025-2030年将是商业化落地的黄金窗口，有望迈进千亿美元市场规模。中国“十四五”规划将量子科技列为核心战略。凭借政策支持与工程化能力，中国有望在量子通信、光量子计算等领域实现局部突破。
相关公司包括：国盾量子、中科曙光、神州信息
4、浙江正式实施游戏出海专项政策本土3A产业集群加速崛起
浙江省商务厅等17部门联合印发首次专门针对游戏出海的系统性政策文件一《关于支持游戏出海的若干措施》于7月10日正式实施。其中提到，明确支持游戏企业做大做强和国际化发展，大力发掘培育3A游戏优质项目，打造游戏出海产业集群。这彰显了浙江助推本土游戏企业扬帆全球、赋能数字贸易强省建设的决心。
点评：中航证券表示，游戏版号节奏稳中提速，AI与出海共振驱动成长。游戏行业2025年进入“内容精细化+AI工业化+出海系统化”的新发展阶段，短期政策稳定，中期AI落地提效，长期全球化红利打开空间，当前板块估值仍具性价比。
┃公告淘金
长龄液压(605389) 公告称，核芯破浪拟要约收购公司17,290,448股股份，占总股本的12.00%，要约价格为36.24元/股。此次要约收购以核芯听涛、澄联双盈协议收购公司43,211,714股股份为前提。本次权益变动完成后，上市公司的实际控制人将变更为胡康桥。公司股票将于7月11日复牌。
秦安股份(603758) 计划通过发行股份及支付现金方式购买安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权。亦高光电作为真空镀膜领域高新技术企业，其超硬镀膜产品已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列，并加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透，其AR镀膜已成功应用于多款智能汽车车载显示系统，为智能座舱提供光学解决方案。公司股票将于7月11日复牌。
仕佳光子(688313) 拟以发行股份及支付现金的方式购买福可喜玛82.3810%股权。通过本次交易，有利于公司获取MT插芯的生产工艺能力，充分保障公司MT插芯持续供货的稳定性，构建完善的产业链体系，实现关键原材料的独立自主。公司股票将于7月11日复牌。
红星发展(600367) 在互动平台表示，下游部分固态电池企业向公司采购了部分锰系产品，用于电池性能的验证。公司涉及到锰系产品的产能主要为电解二氧化锰和高纯硫酸锰，产能均为3万吨/年；同时，公司掌握有四氧化三锰产品生产技术，该产品已经完成中试验证。
欣旺达(300207) 7月10日在互动平台回复称，公司计划2026年推出第一代全固态电池产品；2027年推出第二代全固态电池产品。
国星光电(002449) 拟定增募资不超过9.81亿元，扣除发行费用后将用于“超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目”“光电传感及智能健康器件产业化建设项目”“智慧家居显示及Mini背光模组建设项目”“智能车载器件及应用建设项目”等项目。
江丰电子(300666) 拟定增募资不超过19.48亿元，用于年产5100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目、年产12300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目等。
广生堂(300436) 乙肝治疗一类创新药GST-HG131纳入突破性治疗品种名单。
金固股份(002488) 在互动平台表示，公司和智元机器人的项目在顺利推进中，相关样品已通过第三方实验室试验，并出具实验报告，部分性能指标超过智元需求的产品标准。公司将会配合智元进行机器人产品研发，为其提供应用阿凡达铌微合金材料制作的结构件产品。
天源迪科(300047) 7月10日在互动平台表示全资子公司维恩贝特在稳定币的发行、流通、交易、运营以及RWA等方面有一定技术储备。
科大讯飞(002230) 携手中国移动(600941) 推出大模型电话同传服务。
汉缆股份(002498) 预中标南方电网合计9.07亿元项目。
东阳光(600673) 上半年净利润同比预增157%-193%。具身智能机器人业务已实现营业收入。
哈投股份(600864) 上半年净利同比预增233.10%左右。
博隆技术(603325) 上半年净利同比预增123.09%到183.93%。
上海洗霸(603200) 上半年净利同比预增136.47%到181.85%。
龙源技术(300105) 上半年净利同比预增116.61%—158.26%。
天保基建(000965) 上半年净利同比预增1581.8%—2329.27%。
三美股份(603379) 上半年净利同比预增146.97%到171.67%。
长青股份(002391) 预计2025年上半年净利润同比增长106.02%-131.77%。
华茂股份(000850) 预计2025年上半年净利润同比增长293.36%-391.70%。
中国重工(601989) 预计2025年上半年净利润同比增长181.73%-238.08%。
光华科技(002741) 上半年净利同比预增375.05%-440.26%。
达意隆(002209) 2025年上半年净利同比预增162.38%-249.84%。
┃减持预警
真视通：股东拟减持5.96%股份
中创股份：股东拟减持3.00%股份
三元生物：股东拟减持3.00%股份
德方纳米：股东拟减持3.00%股份
利民股份：股东拟减持3.00%股份
万通发展：股东拟减持3.00%股份
海波重科：股东拟减持2.95%股份
药石科技：股东拟减持2.72%股份
网宿科技：股东拟减持2.01%股份
兴森科技：股东拟减持1.50%股份
保税科技：股东拟减持1.00%股份
优德精密：股东拟减持1.00%股份
碧兴物联：股东拟减持1.00%股份
信隆健康：股东拟减持1.00%股份
华阳国际：股东拟减持1.00%股份
金风科技：股东拟减持1.00%股份
易华录：股东拟减持0.97%股份
┃涨停解码
6连板：华光环能（用电高峰）、森林包装（外卖包装）
4连板：四方新材（反内卷）、国投中鲁（重组并购）、渝开发（房地产）
3连板：华媒控股（传媒短剧）、拓日新能（反内卷）、金岭矿业（铁矿石）
2连板：上纬新材（智元机器人）、科陆电子（固态变压器）、美丽生态（新型城镇化）、赫美集团（低价）、欢瑞世纪（网络游戏）、跨境通（跨境支付）、南华期货（稳定币）、新城市（新型城镇化）、国晟科技（反内卷）
┃热门事件
10日晚间，美股开盘后，美股稀土概念股全线爆发，MP Materials一度暴涨近60%。消息面上，MP Materials宣布，公司已经与美国国防部达成一项数十亿美元的协议，将新建一座稀土永磁工厂，加快美国稀土永磁供应链的建设。
从美股市场近期的表现来看，投资者似乎对关税政策的担忧情绪正在消散。华尔街机构认为，尽管贸易政策的不确定性持续存在，但目前市场更关注经济基本面和企业盈利前景。
展望美股后市，高盛认为，美国正处于商业周期的中后期阶段，无衰退迹象且盈利增长强劲，同时降息预期仍在。市场情绪周期正转向积极但尚未达到狂热状态，仍有上涨空间。
在美国宣布将自8月1日起对巴西商品征收50%关税后，当地时间7月10日，巴西总统卢拉接受采访时表示，巴西将与美国进行关税谈判，若无效将采取对等反制措施。
卢拉表示，巴西将优先尝试进行关税谈判，并就美方单边加征关税措施在世界贸易组织提起诉讼。他强调，如果谈判无效，会根据巴西《经济互惠法》规定，采取对等反制措施，向美国出口巴西产品征收50%关税。
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