证监会表示，建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。
01
精选层、创新层、基础层全线沸腾
在强烈的政策利好刺激下，新三板精选层、创新层、基础层今日早盘全线沸腾。精选层绝大部分个股均放量高开，截至午间收盘，五新隧装、拾比佰涨超20%，德瑞锂电、贝特瑞、智新电子等逾10股涨幅均超10%。所有个股成交量激增，量比中位数约在7倍左右。
创新层表现更为激烈，钢宝股份一度上涨100%，康远股份、飞企互联、华西易通涨幅超90%，埃文低碳、中科水生等近20股涨幅超50%，另有中成发展、灵鸽科技等近40股涨幅超20%。创新层个股成交也是大幅增加，逾70股量比超10倍。基础层仅涨幅100%的个股就多达9只，分别是达晖生物、迅美节能、摘牌永平、麦迪制冷、摘牌泰谷、ST点点客、润和催化、鑫聚光电、金科环保，另有逾10股涨幅在50%—100%之间。
根据Wind数据统计显示，目前66家精选层企业中，30家A股上市公司以直接或者间接的方式参与投资，类型包括母子公司、上下游伙伴、财务投资等，其中有14家股东为券商。业内人士指出，北交所成立首先利好券商行业，北交所将在未来形成巨大的市场增量，带动佣金、资管业务、研究业务、基金业务等，券商的各项业务收入都会相应增加。
02
券商股高开
券商股早盘整体高开，板块指数逼近年内最高点，半日成交接近昨日全天成交。申万宏源、第一创业开盘涨停，东兴证券、中泰证券、东北证券、中金公司等亦强势拉升。其中，中信证券、安信证券、东北证券、中国银河分别持有精选层企业观典防务1.98%、1.03%、0.93%、0.72%的股份。中泰证券、中国银河、第一创业、国海证券分别持有智新电子3.99%、1.75%、1.05%、0.59%股份。
近年来，从科创板、注册制、新三板精选层、创新层，再到北京证券交易所的设立，政策持续发力，无不说明政策越来越倾向于支持创新型公司上市融资，解决中国高精尖领域实现突破的迫切问题，都指明了创新发展是国家政策持续发力的领域。创投概念股也将受益匪浅。
创投板块早盘也大幅活跃，创业黑马20%涨停，这已是该股连续第8个交易日上涨，累计涨幅高达逾105%。海泰发展、城建发展、中关村、京投发展等亦强势涨停。根据统计，精选层挂牌企业中，有多家系A股上市公司的控股子公司。其中，中国宝安合计持有贝特瑞68.26%股权；华邦健康持有颖泰生物的65.51%股权；创元科技系苏轴股份的控股股东，持股42.79%；精华制药系森萱医药的控股股东，持股72.31%；中航光电为富士达的控股股东，持股达46.64%。
03
IT概念起舞
另外，北京证券交易所的设立，对A股证券IT概念股也具有积极作用，早盘恒生电子、顶点软件涨停，金证股份也一度触及涨停，赢时胜、财富趋势盘中均一度大幅拉升。国泰君安表示，证券IT的业绩主要驱动力即为证券行业的变化导致的系统升级改造。此次北交所的落地，将从两个方面带来业绩增量，第一是交易规则的变化，第二是交易量的增长带来扩容的需求。在短时间内券商是难以独自承担系统更新的开发工作，利好现有证券IT厂商。
中金今日发布的最新研报也表示，北京证券交易所设立 重点关注三个受益领域,1)北京证券交易所的设立意味着资本市场迎来新的发展格局，精选层升级所带来的融资、交易等层面的变化将利好相关金融机构的发展，重点关注券商及创投类相关板块；2)精选层目前的挂牌企业以及未来可能由基础层和创新层升级进入北京证券交易所的企业在交易、融资等层面有望明显改善，并受到市场的较高关注；3)北京证券交易所的定位在于助力中小企业发展，尤其是专精特新企业的发展，相关企业可能受到资本市场的关注。
04
券商最新观点
①中信建投：北交所设立助力中小企业直接融资，拓宽券商展业空间
中信建投指出，在货币政策宽松+资本市场改革红利的催化下，券商股行情可能不仅仅局限于几家头部财富管理机构。我们建议投资者，一方面关注北交所成立带来的短期交易机会，重点关注申万宏源（A/H）；另一方面关注其他业绩向好、估值偏低的券商系财富管理机构或创投机构，左侧埋伏静候佳音，关注东方财富（A）、广发证券（A/H）、华泰证券（A/H）、招商证券（A/H）等券商，以及四川双马（A）等私募股权管理机构。
②中金：北京证券交易所宣布设立 中国资本市场迎来新格局
中金公司研报指出，北京证券交易所宣布设立，资本市场迎来三十年新格局。在沪深交易所于1990年相继设立后，时隔30余年，中国大陆资本市场迎来又一个全国性证券交易所。截至目前沪深交易所共计上市公司数量4467家，总市值86.7万亿元。北京证券交易所的设立，将与沪深交易所、区域性股权市场实现错位发展与互联互通，进一步推进中国资本市场的发展。
③海通证券：券商创投或将站上风口
海通证券称，多层次资本市场是支持我国经济转型和经济发展的重要方面，北京证券交易所的设立不仅利好券商板块，主板创投概念的上市公司以及新三板精选层企业也会因此受益，投资者近期可重点关注相关板块个股。建议近期重点关注券商、创投概念和精选层企业，大概率会站上资金追逐的风口。
④国泰君安：多层次市场更进一步，利好创投及券商
国泰君安维持券商行业“增持”评级，推荐受益于中小科创企业上市进程加速的创投类公司、尤其是提早布局“硬科技”、资本投向集中于专精特新行业的创投企业，相关受益标的鲁信创投/创业黑马；推荐投行项目储备充足、新三板承销经验丰富的券商，相关受益标的申万宏源/中信建投/长江证券。
来源：e公司
