审计报告

浙江海正药业股份有限公司

容诚审字[2026]230Z1257 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京目录序号内容页码

1审计报告1-8

2合并资产负债表1

3合并利润表2

4合并现金流量表3

5合并所有者权益变动表4

6母公司资产负债表5

7母公司利润表6

8母公司现金流量表7

9母公司所有者权益变动表8

10财务报表附注9-139容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

总所：北京市西城区阜成门外大街22号

1幢10层1001-1至1001-26(100037)

审 计 报 告 TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392

E-mail:bj@rsmchina.com.cn

https://www.rsm.global/china/

容诚审字[2026]230Z1257 号

浙江海正药业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了浙江海正药业股份有限公司（以下简称海正药业）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海正药业2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于海正药业，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1、事项描述

1海正药业的营业收入主要来自于销售原料药及制剂类药品和推广服务取得的收入。2025年度海正药业财务报表中营业收入金额为1054964.10万元。收入确认的会计政策参见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计28.收入确认原则和计量方法”，营业收入账面金额信息参见财务报表附注“五、合并财务报表项目注释42.营业收入及营业成本”。

由于营业收入是重要的财务指标之一，存在海正药业管理层（以下简称管理层）为了达到特定目标而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入的确认认定为关键审计事项。

2、审计应对

对于营业收入审计，我们实施的相关程序主要包括：

*了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

*对销售合同的主要合同条款进行检查，评价收入确认政策及方法是否恰当；

*对营业收入以及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，了解波动原因并核实合理性；

*执行细节测试，对于内销收入选取样本，检查销售合同、订单、物流单及客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并抽样检查销售合同、报关单、提单等支持性文件；对于推广业务收入，抽样检查推广合同、结算确认记录等；

*选取主要客户对应收账款余额及本期交易额进行函证，检查销售收入的真实性及完整性；

*执行截止测试，核查资产负债表日前后收入记录的归属期间是否准确；

*检查期后销售退回情况，核实是否存在资产负债表日已确认收入但尚未满足确认条件的情况；

*检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

2（二）存货可变现净值

1、事项描述

截至2025年12月31日，海正药业存货账面余额为人民币180551.60万元，跌价准备为人民币11891.61万元，账面价值为人民币168659.98万元。存货可变现净值的会计政策参见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计13.存货”，

存货账面金额信息参见财务报表附注“五、合并财务报表项目注释7.存货”。

管理层于资产负债表日，考虑持有存货目的的基础上，根据该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。

由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对存货可变现净值实施的相关程序主要包括：

*了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

*检查管理层以前年度计提的存货跌价准备所作的估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

*结合历史售价、市场行情、期后销售情况等信息，复核管理层对存货估计售价预测的合理性；

*评价管理层对销售费用、相关税费及至完工成本的估计是否合理；

*重新计算存货可变现净值，测试管理层计算是否准确；

*结合存货监盘，关注期末存货中是否存在库龄较长、临近或超过有效期、市场需求下降等减值迹象，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

*检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

（三）固定资产、无形资产和开发支出的减值

31、事项描述

截至2025年12月31日，海正药业固定资产账面净值为682265.50万元，减值准备金额为14169.64万元，账面价值为668095.86万元。

截至2025年12月31日，海正药业无形资产账面净值为102602.37万元，减值准备金额为17735.78万元，账面价值为84866.59万元。

截至2025年12月31日，海正药业开发支出账面净值为17572.85万元，减值准备金额为17391.74万元，账面价值为181.10万元。

固定资产、无形资产和开发支出的减值会计政策参见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计22.长期资产减值”，固定资产、无形资产和开发支出的减值账面金额信息参见财务报表附注“五、合并财务报表项目注释12.固定资产”、

财务报表附注“五、合并财务报表项目注释15.无形资产”、财务报表附注“五、合并财务报表项目注释16.开发支出”、财务报表附注“六、研发支出2.开发支出”。

管理层于资产负债表日评估固定资产、无形资产和开发支出是否存在减值迹象。对于存在减值迹象的进行减值测试，按资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定可收回金额。

减值测试结果表明资产或资产组的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

由于上述固定资产、无形资产和开发支出的减值测试涉及管理层复杂及重大的判断，因此我们将固定资产和无形资产的减值确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对长期资产减值准备实施的相关程序主要包括：

*了解与固定资产、无形资产和开发支出减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

*评价海正药业关于固定资产、无形资产和开发支出的减值相关的会计政策是否符合企业会计准则的相关规定；

4*获取管理层编制的在资产负债表日可能发生减值迹象的资产明细以及判断说明，结合资产使用状况、技术更新、市场环境等进行验证；

*实地勘察重要资产，了解是否存在闲置、技术落后、损坏或效率低下等减值迹象；

*获取管理层编制减值测试过程，并利用评估专家工作，选取样本复核评估过程中所采用的关键假设和重要参数的合理性；

*检查与固定资产、无形资产和开发支出减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括海正药业2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海正药业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海正药业、终止运营或别无其他现实的选择。

5治理层负责监督海正药业的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海正药业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致海正药业不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就海正药业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意

6见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

7（此页无正文，为浙江海正药业股份有限公司容诚审字[2026]230Z1257 号报告之签字盖章页。）容诚会计师事务所中国注册会计师：

（特殊普通合伙）陈谋林（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：

黄敬臣

2026年4月3日

8浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年度（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司的基本情况浙江海正药业股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府《关于设立浙江海正药业股份有限公司的批复》（浙政发〔1998〕12号文）批准，于1998年

2月11日登记注册，总部位于浙江省台州市。公司现持有浙江省市场监督管理局颁发的

统一社会信用代码为 91330000704676287N 的营业执照，注册资本 1198848196.00 元，股份总数 1198848196.00 股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股

659250 股；无限售条件的流通股份 A 股 1198188946 股。公司股票于 2000 年 7 月 25日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属医药化工行业。主要经营活动为药品的研发、生产和销售。

本财务报表经本公司董事会于2026年4月3日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般

规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2.持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业

9浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

会计准则中相关会计政策执行。

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、

在建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

本公司正常营业周期为一年。

4.记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，辉正国际有限公司、瑞海国际有限公司、正康国际贸易有限公司、海正国际控股有限公司、Hisun Pharmaceuticals USA Inc.、

Hisun farmaceutica BRASIL lida 等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的在建工程项目单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额5%

重要的资本化研发项目单项金额超过资产总额0.3%或5000万元

单项长期股权投资账面价值超过资产总额0.3%或重要的联营企业

5000万元

10浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

重要的子公司资产总额/收入总额超过集团总资产/总收入的15%重要承诺事项单项金额超过5000万元

公司将资产负债表日后利润分配情况、关联方担重要的资产负债表日后事项

保、股票回购等认定为重要事项

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，

11浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

*合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

*抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

*抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

*站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

12浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（3）报告期内增减子公司的处理

*增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

*处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

*子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益

13浙江海正药业股份有限公司财务报表附注的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

*“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

*因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在

所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

*子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中

所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

*购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

*通过多次交易分步取得子公司控制权的

14浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的

账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合

收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法

核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损

益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

15浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直

接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认

16浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

*确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

17浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9.现金及现金等价物的确定标准现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10.外币业务和外币报表折算

（1）外币交易时折算汇率的确定方法本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方

法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入其他综合收益。

（3）外币报表折算方法

18浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：

*资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

*利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。

*外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

*产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益”项目列示。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11.金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修

19浙江海正药业股份有限公司财务报表附注改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。

交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

*以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出

售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对

20浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*贷款承诺及财务担保合同负债贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

21浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

*以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损

益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

22浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增

加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

23浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预

期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1商业承兑汇票应收票据组合2银行承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合1账龄组合

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

24浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1账龄组合

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收款项融资确定组合的依据如下：

应收款项融资组合1银行承兑汇票应收款项融资组合2商业承兑汇票

对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法确定组合组合类别计量预期信用损失的方法的依据

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济票据类型状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用应收商业承兑汇票损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济应收账款——账龄组合账龄状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验结合当前状况以及对未来经济状

其他应收款——账龄组合账龄况的预测编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率(%)预期信用损失率(%)

1年以内(含，下同)5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年30.0030.00

3-5年80.0080.00

5年以上100.00100.00

应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

25浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

B.债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在

初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

26浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务

困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记

27浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

*终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资

28浙江海正药业股份有限公司财务报表附注产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

*继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

*继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

29浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（8）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。

12.公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

*估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

30浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

13.存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在产品、库存商品、包装物、低值易耗品、物资采购等。

（2）发出存货的计价方法本公司存货发出时采用月末一次加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（4）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

*产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

31浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

*资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（5）周转材料的摊销方法

*低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。

*包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。

14.合同资产及合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、11。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

15.合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造

32浙江海正药业股份有限公司财务报表附注费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

*因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

16.长期股权投资

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

33浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。

其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。

判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的

表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权

投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收

34浙江海正药业股份有限公司财务报表附注益；

C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

*除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。

*成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

*权益法

35浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

36浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、22。

17.投资性房地产

（1）投资性房地产的分类

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

*已出租的土地使用权。

*持有并准备增值后转让的土地使用权。

*已出租的建筑物。

（2）投资性房地产的计量模式

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见附注三、

22。

本公司对投资性房地产成本采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

18.固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

（1）确认条件

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

（2）各类固定资产的折旧方法

本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

37浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

折旧年限

类别折旧方法残值率（%）年折旧率（%）

（年）

房屋及建筑物年限平均法15-450-56.67-2.11

机器设备年限平均法5-200-520.00-4.75

运输工具年限平均法5-100-520.00-9.50

其他设备年限平均法3-100-533.33-9.50

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

19.在建工程

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

(1)固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或实质上已经全部完成；

(2)已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出

房屋及建筑物合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；

(3)该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；

(4)所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

20.借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间

38浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同

时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：

*资产支出已经发生；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

21.无形资产

（1）无形资产的计价方法按取得时的实际成本入账。

（2）无形资产使用寿命及摊销

*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法

土地使用权40-50年产权登记期限直线法

39浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法管理软件10年预期经济利益年限直线法专利技术5年预期经济利益年限直线法

非专利技术5-10年预期经济利益年限直线法

经营特许权5-10年预期经济利益年限直线法

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

*无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

*无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃

市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

（3）研发支出归集范围

*人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、

失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的

40浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

*直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：直接消耗的材料、燃料和动力等费用。

*折旧费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

*无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术(专有技术、

许可证、设计和计算方法等)的摊销费用。

*委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所

发生的费用(研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关)。

*其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括测试费、租赁费、专家咨询费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

（4）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

*公司项目可行性调查、立项及前期研究开发作为研究阶段。研究阶段起点为项目组将项目立项资料提交公司内部研究院并审核通过，终点为经过前期研究开发项目可以进入临床试验或者进入申报期(已有国家药品标准的原料药和制剂)。内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

41浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*公司临床试验和样品生产申报的阶段作为开发阶段。开发阶段的起点为项目可以进入临床试验或者进入申报期(已有国家药品标准的原料药和制剂)，终点为项目取得药品注册证书。公司进入开发阶段的项目支出，先在“开发支出”科目分项目进行明细核算，满足资本化条件的，在项目取得药品注册证书形成无形资产时转入“无形资产”科目分项目进行明细核算。

（5）开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

22.长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

42浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。

然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

23.长期待摊费用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年

以上的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

24.职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（1）短期薪酬的会计处理方法

43浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

*职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

*医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

*短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

*短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

（2）离职后福利的会计处理方法

*设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内

44浙江海正药业股份有限公司财务报表附注支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*设定受益计划

A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。

本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务

予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

B.确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C.确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D.确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金

45浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

额;

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益

并且在后续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

*符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

46浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

25.预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26.股份支付

（1）股份支付的种类本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

*对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。*对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。

（4）股份支付计划实施的会计处理

47浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

以现金结算的股份支付

*授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

以权益结算的股份支付

*授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益

结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

（5）股份支付计划修改的会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

（6）股份支付计划终止的会计处理如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），本公司：

*将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；

48浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。

本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。

27.优先股、永续债等其他金融工具

本公司根据发行的优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实

质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，无论其名称中是否包含“债”，其利息支出或股利分配都作为本公司（发行企业）的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；

对于归类为金融负债的金融工具，无论其名称中是否包含“股”，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

28.收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代

第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或

最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，

49浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前

50浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。

否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

应付客户对价

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

合同变更

本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：

*如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

公司产品销售收入主要系销售原料药及制剂类药品取得的收入，属于在某一时点履行履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品

51浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

的法定所有权已转移。

公司推广服务收入主要是通过直接提供市场营销方面的专业服务和委托第三方推

广公司将客户授权经销的产品推广至医院、药店等终端单位，并根据产品的推广量向客户收取的服务性收入，属于在某一时点履行履约义务。推广服务收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定安排客户将授权推广的产品发货给指定单位等并获得客户的确认，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，相关的成本能够可靠地计量。

29.政府补助

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

*本公司能够满足政府补助所附条件；

*本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

*与收益相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

52浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

*政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

*政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

30.递延所得税资产和递延所得税负债

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

53浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时

性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

*因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所

得税负债：

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

54浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

*与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

*直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）

会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

*可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息

55浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

*合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

*分类为权益工具的金融工具相关股利

对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。对于所分配的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；对于所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计入所有者权益项目。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收

56浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

31.租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

（3）本公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。

本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

57浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量，详见附注三、25。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

*租赁负债租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容:

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期

58浙江海正药业股份有限公司财务报表附注损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的

评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

（4）本公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（5）租赁变更的会计处理

*租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁

59浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

A.本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

*其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

B.本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（6）售后租回

本公司按照附注三、28的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

*本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11对该金融负债进行会计处理。该资

产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

*本公司作为买方（出租人）

60浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11对该金融资产进行会计处理。该资产转

让属于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

32.安全生产费用及维简费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。

形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

33.回购公司股份

（1）本公司按法定程序报经批准采用收购本公司股票方式减资的，按注销股票面

值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；

低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。

（2）公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。

（3）库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积（股本溢价）；

低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。

34.债务重组

（1）本公司作为债权人

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税

61浙江海正药业股份有限公司财务报表附注金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员

服务费等其他成本。生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或合

营企业的权益性投资的，本公司按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照附注三、11所述会计政策确认和计量重组债权。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司首先按照附注三、11的

规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（2）本公司作为债务人

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照附注三、11所述会计政策确认

62浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

35.限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。

向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

36.重要会计政策和会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

本报告期内，本公司无重要会计政策变更。

（2）重要会计估计变更

本报告期内，本公司无重要会计估计变更。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

以按税法规定计算的应税销售额为基础计算销项税额，扣增值税[注1]

除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后的余值；从租计房产税1.2%、12%征的，按租金收入城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额[注2]

[注1]公司销售自来水等产品按9%的税率计缴，销售比卡鲁胺片、来曲唑片等抗肿瘤类药品按

3%的简易征收率计缴，提供不动产租赁服务采用一般计税方法时按9%税率计缴，提供不动产租赁

服务采用简易征税方法时按5%的简易征收率计缴；子公司浙江省医药工业有限公司销售茶油等按9%

63浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

的税率计缴，销售抗肿瘤药品、生物化学制品等产品按3%的简易征收率计缴，销售计生用品等免交增值税；子公司瀚晖制药有限公司销售抗肿瘤类药品按3%的简易征收率计缴，提供不动产租赁服务按5%的简易征收率计缴；子公司浙江瑞海医药有限公司销售抗肿瘤类药品按3%的简易征收率计缴；

子公司云南生物制药有限公司销售生物制品等产品按3%的简易征收率计缴；子公司海正药业（杭州）

有限公司和海正药业南通有限公司销售自来水、蒸汽动力能源按9%的税率计缴；子公司浙江海正动

物保健品有限公司销售宠物饲料按9%的税率计缴，销售技术转让免征增值税；公司及子公司其他销售收入按13%的税率计缴，提供服务按6%的税率计缴。

公司及子公司海正药业（杭州）有限公司、海正药业南通有限公司出口货物享受“免、抵、退”税政策，适用出口退税率为13%。

[注2]本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况纳税主体名称所得税税率

本公司、瀚晖制药有限公司、浙江海正动物保健品有限公司、上海昂睿

15%

医药技术有限公司、海正蔚澜生物科技发展（海南）有限公司

Hisun Pharmaceuticals USA Inc、海正国际控股有限公司、辉正国际有限按经营所在国家和地区

公司、瑞海国际有限公司、正康国际贸易有限公司、Hisun farmaceutica的有关规定税率计缴

BRASIL lida

浙江海正机械制造安装有限公司、上海海正科润生物科技有限公司、晟

鼎医药（上海）有限公司、浙江海正投资管理有限公司、浙江海坤医药

20%

有限公司、浙江富春山谷园区运营管理有限公司、浙江海正动物营养科技有限公司

除上述以外的其他纳税主体25%

2.税收优惠（1）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2023年认定报备的高新技术企业进行备案的公告》，公司和子公司瀚晖制药有限公司通过高新技术企业认定，并分别取得编号为 GR202333012235 和 GR202333003817 的高新技术企业证书，认定有效期为2023-2025年度，本期减按15%的税率计缴企业所得税。

（2）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《关于对浙江省认定机构2024年认定报备的高新技术企业进行备案的公告》，子公司浙江海正动物保健品有限公司通过高新技术企业认定，取得编号为 GR202433006083 的高新技术企业证书，认定有效期为2024-2026年，本期减按15%的税率计缴企业所得税。

（3）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对上海市认定机构2025年认定报备的第二批高新技术企业进行备案的公告》，子公司上海昂睿医药技术有限公司通过高新技术企业认定，并取得编号为 GR202531003912 的高新技术企业证书，认定有效期为2025-2027年度，本期减按15%的税率计缴企业所得税。

（4）根据《财政部税务总局关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的

64浙江海正药业股份有限公司财务报表附注通知》（财税〔2025〕3号），自2025年1月1日起至2027年12月31日，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。子公司海正蔚澜生物科技发展（海南）有限公司享受上述税收优惠政策，本期减按15%的税率计缴企业所得税。

（5）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

子公司浙江海正机械制造安装有限公司、上海海正科润生物科技有限公司、晟鼎医药（上海）有限公司、浙江海正投资管理有限公司、浙江富春山谷园区运营管理有限公司、浙

江海正动物营养科技有限公司和浙江海坤医药有限公司满足小微企业认定标准，享受上述税收优惠政策。

（6）根据《财政部税务总局关于完善增值税期末留抵退税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第7号）及《国家税务总局关于办理增值税期末留抵退税有关征管事项的公告》（国家税务总局公告2025年第20号）。子公司海正药业（杭州）有限公司满足相关退还期末留抵税额条件，本期享受上述税收优惠政策。

（7）根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）及《工业和信息化部办公厅财政部办公厅国家税务总局办公厅关于2025年度享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单制定工作有关事项的通知》（工信厅联财函〔2025〕217号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

公司及子公司浙江海正动物保健品有限公司和瀚晖制药有限公司本期享受上述税收优惠政策。

（8）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），2023年1月1日至2027年

12月31日，对小型微利企业减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房

产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、

地方教育附加，子公司浙江海正机械制造安装有限公司、上海海正科润生物科技有限公

65浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

司、晟鼎医药（上海）有限公司、浙江海正投资管理有限公司、浙江海坤医药有限公司、

浙江海正动物营养科技有限公司符合认定标准，享受上述税收优惠政策。

（9）根据《国家税务总局浙江省税务局浙江省财政厅关于房产税和城镇土地使用税困难减免税有关事项的公告》（国家税务总局浙江省税务局浙江省财政厅公告2024年第1号）。子公司海正药业（杭州）有限公司本期满足纳税人困难性减免要求，符合规定减免房产税和城镇土地使用税。

（10）根据《财政部税务总局退役军人事务部关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的公告》（财政部税务总局退役军人事务部公告2023年第14号），自2023年1月1日至2027年12月31日，企业招用自主就业退役士兵，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。公司及子公司瀚晖制药有限公司、浙江海正动物保健品有限公司本期享受上述税收优惠政策。

（11）根据《财政部税务总局人力资源社会保障部农业农村部关于进一步支持重点群体创业就业有关税收政策的公告》（财政部税务总局人力资源社会保障部农业农村部公告2023年第15号），自2023年1月1日至2027年12月31日，企业招用脱贫人口，以及在人力资源社会保障部门公共就业服务机构登记失业半年以上且持《就业创业证》或《就业失业登记证》（注明“企业吸纳税收政策”）的人员，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。公司及子公司瀚晖制药有限公司本期享受上述税收优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

1.货币资金

（1）明细情况项目2025年12月31日2024年12月31日

库存现金0.13865.13

66浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

银行存款1217724173.621341922248.14

其他货币资金74441074.42155724675.14

合计1292165248.171497647788.41

其中：存放在境外的款项总额32951765.8528836201.92

（2）其他说明

*抵押、冻结等对使用有限制或存放在境外、或有潜在回收风险款项的说明

期末银行存款中司法冻结资金5942.27元，使用受限；期末其他货币资金中为开具银行承兑汇票存入保证金57855972.05元，为开具保函存入保证金15147382.60元，住房及维修基金 934453.79 元，ETC 业务保证金 36500.00 元使用受限。

*未受限款项说明

公司其他货币资金中存于证券现金账户708.65元，第三方平台资金466057.33元，使用不受限。

2.交易性金融资产

项目2025年12月31日2024年12月31日以公允价值计量且其变动计入

2370134.69-

当期损益的金融资产

合计2370134.69-

3.应收账款

（1）按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内1837981372.281836848754.36

1至2年45971055.1938608437.92

2至3年24318153.8526978758.09

3至5年15655975.0618539514.59

5年以上34529951.3524720562.06

小计1958456507.731945696027.02

减：坏账准备167848424.94172181331.65

合计1790608082.791773514695.37

（2）按坏账计提方法分类披露

67浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备43462386.372.2237047746.0785.246414640.30

按组合计提坏账准备1914994121.3697.78130800678.876.831784193442.49

合计1958456507.73100.00167848424.948.571790608082.79（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备47689933.582.4544672830.0193.673017103.57

按组合计提坏账准备1898006093.4497.55127508501.646.721770497591.80

合计1945696027.02100.00172181331.658.851773514695.37

坏账准备计提的具体说明：

*于2025年12月31日，本公司无重要的单项计提坏账准备的应收账款。

*于2025年12月31日，按账龄组合计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提计提账面余额坏账准备比例账面余额坏账准备比例

（%）（%）

1年以内1834417248.2791720862.415.001831677718.6791583885.945.00

1-2年35190881.863519088.1910.0025805709.922580570.9910.00

2-3年12776606.023832981.8630.006284375.091885312.5330.00

3-5年4408193.983526555.1880.0013897787.8811118230.3080.00

5年以上28201191.2328201191.23100.0020340501.8820340501.88100.00

合计1914994121.36130800678.876.831898006093.44127508501.646.72

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（3）坏账准备的变动情况本期变动金额

2024年12月2025年12月

类别

31日其他计提收回或转回转销或核销31日

变动

单项计提坏账44672830.014714616.962780319.909559381.00-37047746.07

68浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本期变动金额

2024年12月2025年12月

类别

31日其他计提收回或转回转销或核销31日

变动准备按组合计提坏

127508501.645005201.57-1713024.34-130800678.87

账准备

合计172181331.659719818.532780319.9011272405.34-167848424.94本期无重要的坏账准备收回或转回情况

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款11272405.34本期无重要的应收账款核销情况；

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和应收账款坏账应收账款期末合同资产应收账款和合同合同资产期末准备和合同资单位名称余额期末余额资产期末余额余额合计数的产减值准备期比例（%）末余额常州合全药业有限

71328114.00-71328114.003.643566405.70

公司

再鼎医药（上海）

57559805.79-57559805.792.942877990.29

有限公司

Corteva Agriscience

55145106.78-55145106.782.822757255.34

International Sàrlàrl浙江珍诚医药科技

50900403.57-50900403.572.602545020.18

有限公司浙江信谊瑞爵制药

38103565.97-38103565.971.9530143524.81

有限公司

合计273036996.11-273036996.1113.9541890196.32

4.应收款项融资

（1）分类列示项目2025年12月31日公允价值2024年12月31日公允价值

银行承兑汇票113804343.10144723152.17

合计113804343.10144723152.17

（2）期末本公司已质押的应收款项融资项目已质押金额

银行承兑汇票67253483.21

69浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目已质押金额

合计67253483.21

（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资项目终止确认金额未终止确认金额

银行承兑汇票548239768.3431089116.96

合计548239768.3431089116.96

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

未终止确认部分为内部开具的银行承兑汇票背书后对外贴现，公司将贴现的银行承兑汇票不予以终止确认。

（4）按减值计提方法分类披露

2025年12月31日

类别

计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备账面价值

按组合计提减值准备113804343.10--113804343.10

其中：银行承兑汇票113804343.10--113804343.10

合计113804343.10--113804343.10（续上表）

2024年12月31日

类别

计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备账面价值

按组合计提减值准备144723152.17--144723152.17

其中：银行承兑汇票144723152.17--144723152.17

合计144723152.17--144723152.17

减值准备计提的具体说明：

于2025年12月31日，按组合计提减值准备的应收款项融资

2025年12月31日2024年12月31日

名称计提减值准备计提比例计提减值准备计提比例减值准备减值准备

的基础（%）的基础（%）

银行承兑汇票组合113804343.10--144723152.17--

合计113804343.10--144723152.17--

按组合计提减值准备的确认标准及说明见附注三、11。

70浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

5.预付款项

（1）预付款项按账龄列示

2025年12月31日2024年12月31日

账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内229592580.4897.45172214767.3197.04

1至2年4690195.861.992897033.811.63

2至3年708394.030.301735215.000.98

3-5年332402.150.14225352.800.12

5年以上288614.400.12401595.660.23

合计235612186.92100.00177473964.58100.00

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况占预付款项期末余额合计数的单位名称2025年12月31日余额

比例(%)

深圳华润三九医药贸易有限公司72623933.7430.82

Novartis Pharma Services AG 31447800.61 13.35

山东则正医药技术有限公司16000000.006.79

石药集团欧意药业有限公司13959130.475.92

江南大学6000000.002.55

合计140030864.8259.43

（3）期末预付款项较期初增加32.76%，主要系预付进口产品采购款、预付外部引进项目款等增加所致。

6.其他应收款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应收利息--

应收股利--

其他应收款196093900.69203589635.20

合计196093900.69203589635.20

（2）其他应收款

*按账龄披露

71浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内64173602.35122298439.61

1至2年99861733.441993689.71

2至3年1497180.59155045595.44

3至5年158341742.119925611.39

5年以上34803092.6633285662.73

小计358677351.15322548998.88

减：坏账准备162583450.46118959363.68

合计196093900.69203589635.20

*按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日2024年12月31日

应收退货款103030128.03113047228.03

应收暂付款29387707.0126578232.70

拆借款156838345.32154838345.28

押金保证金17148619.6115058144.16

其他52272551.1813027048.71

小计358677351.15322548998.88

减：坏账准备162583450.46118959363.68

合计196093900.69203589635.20

*按坏账计提方法分类披露

1）类别明细情况

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备287999881.9980.29149683057.8551.97138316824.14

按组合计提坏账准备70677469.1619.7112900392.6118.2557777076.55

合计358677351.15100.00162583450.4645.33196093900.69（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备297066641.0692.10104384951.0835.14192681689.98

72浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按组合计提坏账准备25482357.827.9014574412.6057.1910907945.22

合计322548998.88100.00118959363.6836.88203589635.20

2）重要的单项计提坏账准备的其他应收款

2024年12月31日2025年12月31日

单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）原控股子公司因破产清算

丧失控制权，对其应收款北京军海药项按处置日公允价值重新

业有限责任154838345.3218680269.35154838345.3216521521.1810.67确认后，根据资产负债表公司日经确认的申报债权和预计可收回金额确认海南普利制

药股份有限113047228.0356523614.02103030128.03103030128.03100.00预计难以收回公司等

小计267885573.3575203883.37257868473.35119551649.2146.36

3）采用组合计提坏账准备的其他应收款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内56616278.652830813.925.007350975.92367548.805.00

1-2年2527673.45252767.3610.001993689.71199368.9710.00

2-3年1447180.59434154.2230.00207250.1262175.0430.00

3-5年3518396.792814717.4380.009925611.397940489.1180.00

5年以上6567939.686567939.68100.006004830.686004830.68100.00

合计70677469.1612900392.6118.2525482357.8214574412.6057.19

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2024年12月31日

367548.80199368.97118392445.91118959363.68

余额

2024年12月31日

余额在本期————

--转入第二阶段-126383.68126383.68--

73浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

--转入第三阶段--144718.06144718.06-

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提2589648.8171732.7643121453.3845782834.95

本期转回--2158748.172158748.17

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日

余额2830813.93252767.35159499869.18162583450.46其中，本期无重要坏账准备收回或转回情况。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

2025年12月31日占其他应收款期末余

单位名称款项的性质账龄坏账准备

余额额合计数的比例(%)北京军海药业有

拆借款154838345.323-4年43.1716521521.18限责任公司浙江瑞利药业有

应收退货款44557127.951-2年12.4244557127.95限公司海南普利制药股

应收退货款41895000.081-2年11.6841895000.08份有限公司

1年以

前高管追回款其他34017975.019.481700898.76内安徽普利药业有

应收退货款16578000.001-2年4.6216578000.00限公司

合计291886448.3681.37121252547.97

7.存货

（1）存货分类

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

物资采购1097195.72-1097195.7223340855.51-23340855.51

原材料299766713.7710723584.12289043129.65269760892.2314996005.61254764886.62

在产品213451565.8434014841.10179436724.74217776865.5434154505.41183622360.13

库存商品1237303987.0268054496.881169249490.141378140640.16108304396.341269836243.82

包装物37931884.371210240.9036721643.4740109987.2224140.7240085846.50

74浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

低值易耗品15964613.284912956.1711051657.1123073941.3859876.4823014064.90

合计1805515960.00118916119.171686599840.831952203182.04157538924.561794664257.48

（2）存货跌价准备

2024年12月本期增加金额本期减少金额2025年12月31

项目

31日计提其他转销其他日

物资采购------

原材料14996005.61-685428.09-3586993.40-10723584.12

在产品34154505.4113936195.52-14075859.83-34014841.10

库存商品108304396.3422619664.87-62869564.33-68054496.88

包装物24140.721242170.66-56070.48-1210240.90

低值易耗品59876.484862467.30-9387.61-4912956.17

合计157538924.5641975070.26-80597875.65-118916119.17

8.其他流动资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

增值税借方余额重分类78293394.2664267707.95

预缴企业所得税15032141.535503804.77

合计93325535.7969771512.72

期末其他流动资产较期初增加33.76%，主要系增值税借方余额重分类及预缴企业所得税增加所致。

9.长期股权投资

（1）分类情况

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资1539112087.6374855803.121464256284.51

合计1539112087.6374855803.121464256284.51（续上表）

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资1458441474.0528452305.791429989168.26

75浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

合计1458441474.0528452305.791429989168.26

（2）长期股权投资情况本期增减变动

2024年12月31

被投资单位日（账面价值）权益法下确认其他综合收追加投资减少投资的投资损益益调整联营企业浙江博锐生物制药股

1129727357.22---3208290.07-234460.85

份有限公司

雅赛利(台州)制药有

117390031.81---1384038.76-

限公司

DTRM

Biopharma(Cayman) - - - - -

Limited浙江赞生药业有限公

20345813.35---13728707.82-

司

Incarey (Cayman)

37942752.53---2100836.59-

Holding Limited

中兴海正生物科技(台

1885360.58---2484.24-

州)有限公司台州椒江英飞海正创

45002796.275784936.65-3640854.34-

收创业投资合伙企业浙江海正苏立康生物

46402690.38---3647085.58-

科技有限公司[注]浙江信谊瑞爵制药有

1784940.12---1784940.12-

限公司成都凡诺西生物医药

29507426.00---579686.54-

科技有限公司浙江凌愈制药有限公

-22500000.00--188561.75-司南京吉盛澳玛生物医

-50000000.00--3193033.73-药有限公司

合计1429989168.2678284936.65--26176810.86-234460.85（续上表）本期增减变动2025年12月31日被投资单位宣告发放现其他权益变金股利或利计提减值准备其他账面价值减值准备动润

二、联营企业浙江博锐生物制药

40341348.64---1166625954.94-

股份有限公司

雅赛利(台州)制药-11544400.00--104461593.05-

76浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本期增减变动2025年12月31日被投资单位宣告发放现其他权益变金股利或利计提减值准备其他账面价值减值准备动润有限公司

DTRM

Biopharma(Cayman - - - - - 28452305.79

) Limited浙江赞生药业有限

----6617105.53-公司

Incarey (Cayman)

--1765016.19-34076899.751765016.19

Holding Limited中兴海正生物科技

--1882876.34--1882876.34

(台州)有限公司台州椒江英飞海正

创收创业投资合伙----54428587.26-企业浙江海正苏立康生

物科技有限公司--42755604.80--42755604.80

[注]浙江信谊瑞爵制药

------有限公司成都凡诺西生物医

----28927739.46-药科技有限公司浙江凌愈制药有限

----22311438.25-公司南京吉盛澳玛生物

----46806966.27-医药有限公司

合计40341348.6411544400.0046403497.33-1464256284.5174855803.12

[注]浙江海正苏立康生物科技有限公司（简称苏立康）无力清偿到期债务，不能持续经营，经苏立康股东会决议通过，苏立康已向法院申请破产重整。台州市中级人民法院于2025年9月正式受理浙江海正苏立康生物科技有限公司的重整申请，苏立康进入法定重整程序，公司对持有苏立康的股权投资全额计提资产减值损失42755604.80元。

10.其他非流动金融资产

项目2025年12月31日2024年12月31日分类为以公允价值计量且其变动

20219882.3220161155.53

计入当期损益的金融资产

其中：权益工具投资20219882.3220161155.53

合计20219882.3220161155.53

11.投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

77浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目房屋、建筑物土地使用权合计

1.2024年12月31日150407852.0113637728.00164045580.01

2.本期增加金额---

（1）固定资产/无形资产转入---

3.本期减少金额45271184.45-45271184.45

（1）转出至固定资产45271184.45-45271184.45

4.2025年12月31日105136667.5613637728.00118774395.56

二、累计折旧和累计摊销

1.2024年12月31日67145223.653277871.0370423094.68

2.本期增加金额5185333.46172620.795357954.25

（1）计提或摊销5185333.46172620.795357954.25

（2）固定资产/无形资产转入---

3.本期减少金额22322506.08-22322506.08

（1）转出至固定资产22322506.08-22322506.08

4.2025年12月31日50008051.033450491.8253458542.85

三、减值准备

1.2024年12月31日---

2.本期增加金额825129.99-825129.99

（1）计提825129.99-825129.99

3.本期减少金额---

4.2025年12月31日825129.99-825129.99

四、账面价值

1.2025年12月31日账面价值54303486.5410187236.1864490722.72

2.2024年12月31日账面价值83262628.3610359856.9793622485.33

期末投资性房地产较期初减少31.12%，主要系部分房屋建筑物退租转出至固定资产所致。

12.固定资产

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

固定资产6680958616.917276827720.22

固定资产清理--

合计6680958616.917276827720.22

（2）固定资产

78浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

*固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

一、账面原值：

1.2024年12月31日6060592055.998692634636.5359636521.30515139659.6915328002873.51

2.本期增加金额93232596.45170967690.807246151.4412232069.55283678508.24

（1）购置5531339.386152882.772534041.363404376.1117622639.62

（2）在建工程转入42430072.62164814808.034712110.088827693.44220784684.17

（3）投资性房地产转入45271184.45---45271184.45

3.本期减少金额311546.0456653590.135398689.926276814.8368640640.92

（1）处置或报废311546.0456653590.135398689.926276814.8368640640.92

（2）转至投资性房地产-----

4.2025年12月31日6153513106.408806948737.2061483982.82521094914.4115543040740.83

二、累计折旧

1.2024年12月31日2082868880.405426855190.6049381050.32360662464.647919767585.96

2.本期增加金额250441404.94592907266.523758852.6011871049.54858978573.60

（1）计提228118898.86592907266.523758852.6011871049.54836656067.52

（2）投资性房地产转入22322506.08---22322506.08

3.本期减少金额191958.1847106635.165123883.185937910.7558360387.27

（1）处置或报废191958.1847106635.165123883.185937910.7558360387.27

（2）转至投资性房地产-----

4.2025年12月31日2333118327.165972655821.9648016019.74366595603.438720385772.29

三、减值准备

1.2024年12月31日28738764.97101666217.40193831.20808753.76131407567.33

2.本期增加金额5864680.294650254.31-151424.9910666359.59

（1）计提5864680.294650254.31-151424.9910666359.59

3.本期减少金额-298285.4079289.89-377575.29

（1）处置或报废-298285.4079289.89-377575.29

4.2025年12月31日34603445.26106018186.31114541.31960178.75141696351.63

四、固定资产账面价值

1.2025年12月31日

3785791333.982728274728.9313353421.77153539132.236680958616.91

账面价值

2.2024年12月31日

3948984410.623164113228.5310061639.78153668441.297276827720.22

账面价值

*期末暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物368914555.50103264242.77754780.98264895531.75

79浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

机器设备592895038.13421777753.923085542.06168031742.15

其他设备284162.22206254.12-77908.10

合计962093755.85525248250.813840323.04433005182.00

*通过经营租赁租出的固定资产项目2025年12月31日账面价值

机器设备5963936.65

合计5963936.65

*未办妥产权证书的固定资产情况项目2025年12月31日账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物—岩头厂区183925137.20产权证书处于办理中

房屋建筑物—杭州海正富阳生产基地5238787.90产权证书处于办理中

房屋建筑物—年产760吨21个原料

65650617.02产权证书处于办理中

药生产项目房产

房屋建筑物—外沙厂区155303594.92产权证书处于办理中

房屋建筑物—东厂区79357.19产权证书处于办理中

房屋建筑物—富阳制剂仓库55096362.34产权证书处于办理中

房屋建筑物—特治星76240585.48产权证书处于办理中

房屋建筑物—JHM070-0203 49746950.00 产权证书处于办理中

小计591281392.05

13.在建工程

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

在建工程317514383.47216842697.57

工程物资--

合计317514383.47216842697.57

*在建工程情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

二期生物工程项目26671542.00-26671542.00112136548.94-112136548.94

企业研究院项目3828854.96-3828854.965234840.00-5234840.00年产1200万瓶注射

46412517.08-46412517.0832980099.48-32980099.48

剂生产线技改项目

80浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值合成生物学产业柔

96432147.48-96432147.485415381.87-5415381.87

性生产线技改项目

其他工程152800845.288631523.33144169321.9568820134.517744307.2361075827.28

合计326145906.808631523.33317514383.47224587004.807744307.23216842697.57

*重要在建工程项目变动情况预算数2024年12月31本期转入固定资本期其他2025年12月项目名称本期增加金额

(万元)日产金额减少金额31日

二期生物工程项目151707.00112136548.9447411257.16132876264.10-26671542.00年产1200万瓶注射

12818.0032980099.4813432417.60--46412517.08

剂生产线技改项目合成生物学产业柔

17106.045415381.8791016765.61--96432147.48

性生产线技改项目

合计150532030.29151860440.37132876264.10-169516206.56（续上表）

工程累计投入占工程进度利息资本化累其中：本期利本期利息资本项目名称资金来源

预算比例(%)(%)计金额息资本化金额化率(%)

二期生物工程项目138.4098.0022328954.422494460.523.85金融机构贷款年产1200万瓶注射金融机构贷

36.2187.00---

剂生产线技改项目款、自有资金

合成生物学产业柔自有资金、金

56.3860.00---

性生产线技改项目融机构贷款

合计22328954.422494460.52

*在建工程减值准备情况

2024年12月本期增加金额本期减少金额2025年12

项目

31日计提其他处置或报废其他月31日

其他工程7744307.23887216.10---8631523.33

合计7744307.23887216.10---8631523.33

（2）期末在建工程较期初增加46.43%，主要系合成生物相关工程项目投入增加所致。

14.使用权资产

（1）使用权资产情况项目房屋及建筑物合计

一、账面原值：

1.2024年12月31日91998431.7791998431.77

81浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目房屋及建筑物合计

2.本期增加金额10832788.4410832788.44

（1）租入10832788.4410832788.44

3.本期减少金额6243303.796243303.79

（1）处置6243303.796243303.79

4.2025年12月31日96587916.4296587916.42

二、累计折旧

1.2024年12月31日19569412.0319569412.03

2.本期增加金额19191645.1119191645.11

（1）计提19191645.1119191645.11

3.本期减少金额4858421.774858421.77

（1）处置4858421.774858421.77

4.2025年12月31日33902635.3733902635.37

三、减值准备

1.2024年12月31日--

2.本期增加金额--

3.本期减少金额--

4.2025年12月31日--

四、账面价值

1.2025年12月31日账面价值62685281.0562685281.05

2.2024年12月31日账面价值72429019.7472429019.74

15.无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权专利技术非专利技术管理软件经营特许权合计

一、账面原值

1.2024年12月31日563950703.571032400.00755826812.9062847647.05430437500.001814095063.52

2.本期增加金额57889060.00-21882030.644004764.67-83775855.31

（1）购置57889060.00-21882030.644004764.67-83775855.31

3.本期减少金额---2766366.99-2766366.99

（1）处置---2766366.99-2766366.99

4.2025年12月31日621839763.571032400.00777708843.5464086044.73430437500.001895104551.84

二、累计摊销

1.2024年12月31日175929996.371032400.00330015939.3948977357.33195709938.95751665632.04

2.本期增加金额10939811.59-60144324.515530684.7743221188.38119836009.25

82浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目土地使用权专利技术非专利技术管理软件经营特许权合计

（1）计提10939811.59-60144324.515530684.7743221188.38119836009.25

3.本期减少金额---2420761.99-2420761.99

（1）处置---2420761.99-2420761.99

4.2025年12月31日186869807.961032400.00390160263.9052087280.11238931127.33869080879.30

三、减值准备

1.2024年12月31日29454082.43-86311070.69--115765153.12

2.本期增加金额--61592653.34--61592653.34

（1）计提--61592653.34--61592653.34

3.本期减少金额------

（1）处置------

4.2025年12月31日29454082.43-147903724.03--177357806.46

四、账面价值

1.2025年12月31日

405515873.18-239644855.6111998764.62191506372.67848665866.08

账面价值

2.2024年12月31日

358566624.77-339499802.8213870289.72234727561.05946664278.36

账面价值

（2）期末公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例截至2025年12月31日通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

31.63%。

16.开发支出

（1）明细情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

开发支出175728461.18173917436.661811024.52171060946.55123095597.3947965349.16

合计175728461.18173917436.661811024.52171060946.55123095597.3947965349.16

（2）期末开发支出较期初减少96.22%，主要系德谷胰岛素研发项目减值所致。

（3）其他说明

开发支出情况详见本财务报表附注六、开发支出。

17.商誉

（1）明细情况

83浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值云南生物制药有

92602522.4892602522.48-92602522.4892602522.48-

限公司

合计92602522.4892602522.48-92602522.4892602522.48-

（2）商誉账面原值被投资单位名称2024年12月31日本期企业合并形成本期处置减少2025年12月31日

云南生物制药有限公司92602522.48--92602522.48

合计92602522.48--92602522.48

（3）商誉减值准备被投资单位名称2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

云南生物制药有限公司92602522.48--92602522.48

合计92602522.48--92602522.48

18.长期待摊费用

2024年12月本期减少2025年12月

项目本期增加

31日本期摊销其他减少31日

数据库费用2405448.17718244.041446548.18-1677144.03

资产改良支出2511178.912760558.821104348.11-4167389.62

排污费399364.00-399364.00--

合计5315991.083478802.862950260.29-5844533.65

19.递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

2025年12月31日2024年12月31日

项目可抵扣暂时性差可抵扣暂时性差递延所得税资产递延所得税资产异异

递延收益83648211.4312547231.71101198364.3015179754.64

资产减值准备506967357.9281980178.27544866847.8089223585.23

内部交易未实现利润218831957.3745165440.64288917607.2665652414.83

公允价值变动1117460.54167619.081117147.05167572.06

股份支付----

租赁负债63516552.2110354487.7672960573.5411575199.76

预提费用45352914.096800680.6850085211.567512781.73

合计919434453.56157015638.141059145751.51189311308.25

84浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（2）未经抵销的递延所得税负债

2025年12月31日2024年12月31日

项目应纳税暂时性差应纳税暂时性差递延所得税负债递延所得税负债异异设立在澳门地区的子公

626778906.9625071493.10625921205.6025045762.06

司所得税率差

公允价值变动1330906.70199636.01778302.58116745.39长期资产计税基础与账

1129669.34169450.401362510.60204376.59

面价值的差异使用权资产计税基础与

62685281.0510328025.3772429019.7413977671.91

账面价值的差异

合计691924764.0535768604.88700491038.5239344555.95

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所得抵销后递延所得递延所得税资产和递延所得税资产和税资产或负债于税资产或负债于项目负债于2025年12负债于2024年12

2025年12月312024年12月31月31日互抵金额月31日互抵金额日余额日余额

递延所得税资产10697111.78146318526.3614094417.30175216890.95

递延所得税负债10697111.7825071493.1014094417.3025250138.65

（4）未确认递延所得税资产明细项目2025年12月31日2024年12月31日

递延收益53526134.3563384056.22

资产减值准备265976606.04290087796.69长期资产计税基础与账面价值的

756410672.60753740935.63

可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损2312344489.082807561575.66

股份支付2506215.501993232.93

租赁负债716908.43-

合计3391481026.003916767597.13

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份2025年12月31日2024年12月31日备注

2025年-489326834.89

2026年360761803.91356738825.63

2027年367006222.63366861842.73

2028年297541370.68292804268.13

2029年327145067.49330695498.98

2030年212939262.5170011750.42

85浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

年份2025年12月31日2024年12月31日备注

2031年160189041.81190922985.51

2032年176086233.20225611577.22

2033年172049523.21338925338.73

2034年145104009.35145662653.42

2035年93521954.29-

合计2312344489.082807561575.66

20.其他非流动资产

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付技术开发

12420849.06-12420849.0619040000.00-19040000.00

费预付长期资产

15807042.13-15807042.137018305.87-7018305.87

购置款

合计28227891.19-28227891.1926058305.87-26058305.87

21.所有权或使用权受到限制的资产

2025年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

质押、拟持有保证金、住房及维修

货币资金73980250.7173980250.71

至到期或冻结基金、司法冻结等

应收款项融资67253483.2167253483.21质押银行承兑汇票质押

固定资产527397686.37254941871.01抵押银行借款抵押

无形资产92863466.9853017952.31抵押银行借款抵押

合计761494887.27449193557.24——（续上表）

2024年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

质押、拟持有保证金、住房及维修

货币资金253905603.95253905603.95

至到期或冻结基金、司法冻结等

应收款项融资3076436.173076436.17质押银行承兑汇票质押

投资性房地产826238.0028115.52抵押银行借款抵押

固定资产537982775.02275635391.14抵押银行借款抵押

无形资产92863466.9854900930.93抵押银行借款抵押

合计888654520.12587546477.71————

22.短期借款

86浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

信用借款673801696.70810751350.00

保证借款794594384.72786693584.72

抵押借款200147400.00140128333.34

抵押及保证借款250156125.00200171111.11

质押及保证借款61089116.96221500000.00

质押借款-1567796.00

合计1979788723.382160812175.17

23.应付票据

种类2025年12月31日2024年12月31日

银行承兑汇票277257077.19342255872.54

合计277257077.19342255872.54

24.应付账款

项目2025年12月31日2024年12月31日

应付经营性采购款729473610.41737201381.10

应付长期资产购置款174650635.16145084752.49

合计904124245.57882286133.59

25.预收款项

项目2025年12月31日2024年12月31日

预收房租款91743.12-

合计91743.12-

26.合同负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

药品销售权预收款项17785027.3323438714.13

货款64054551.3668048944.05

合计81839578.6991487658.18

27.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

2024年12月2025年12月

项目本期增加本期减少

31日31日

一、短期薪酬355499131.141692485147.851628909186.52419075092.47

二、离职后福利-设定提存计划10886756.89154698052.22149952648.4715632160.64

87浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年12月2025年12月

项目本期增加本期减少

31日31日

三、辞退福利16675717.832508764.649680187.489504294.99

合计383061605.861849691964.711788542022.47444211548.10

（2）短期薪酬列示

2024年12月2025年12月

项目本期增加本期减少

31日31日

一、工资、奖金、津贴和补贴333188966.201448355705.601387851584.87393693086.93

二、职工福利费-24598974.3024598974.30-

三、社会保险费4809569.8486422296.1884196532.687035333.34

其中：医疗保险费4369331.1780269942.4778230030.566409243.08

工伤保险费327658.475533511.085430020.51431149.04

生育保险费112580.20618842.63536481.61194941.22

四、住房公积金4121639.79107686537.16106803682.195004494.76

五、工会经费和职工教育经费13378955.3125421634.6125458412.4813342177.44

合计355499131.141692485147.851628909186.52419075092.47

（3）设定提存计划列示

2024年12月2025年12月

项目本期增加本期减少

31日31日

离职后福利：

1.基本养老保险10411795.38149773970.25145295994.6014889771.03

2.失业保险费474961.514924081.974656653.87742389.61

合计10886756.89154698052.22149952648.4715632160.64

28.应交税费

项目2025年12月31日2024年12月31日

增值税30262712.8935665472.10

企业所得税141485302.8259275486.14

代扣代缴个人所得税17494386.2114861019.71

城市维护建设税1851922.892374231.67

房产税37708721.3437908431.00

土地使用税9243030.309218039.56

教育费附加799819.381078687.33

地方教育附加532627.66720024.10

印花税1926053.411771374.17

环境保护税7690.489405.51

88浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

残疾人就业保障金5005895.547119367.59

合计246318162.92170001538.88

期末应交税费较期初增加44.89%，主要系部分主体以前年度可抵扣亏损于本期足额弥补，应交企业所得税增加所致。

29.其他应付款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应付利息--

应付股利--

其他应付款1005939168.941085899778.22

合计1005939168.941085899778.22

（2）其他应付款项目2025年12月31日2024年12月31日

应付市场推广等业务费843994275.98924733094.90

员工股权激励回购款5504737.505643180.00

押金保证金68203962.5792499716.27

应付暂收款8139554.168523250.82

暂收股权转让款3000000.003000000.00

其他77096638.7351500536.23

合计1005939168.941085899778.22

30.一年内到期的非流动负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的长期借款740843752.78908831761.94

一年内到期的租赁负债14823258.7814649989.79

一年内到期的其他非流动负债131696082.2793617251.63

合计887363093.831017099003.36

31.其他流动负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

待转销项税额6298766.894992105.96

合计6298766.894992105.96

89浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

32.长期借款

项目2025年12月31日2024年12月31日

信用借款30000000.00460604265.28

保证借款125000000.00371659729.02

抵押及保证借款-95083401.38

抵押借款-80078222.22

质押及保证借款--

合计155000000.001007425617.90

期末长期借款较期初减少84.61%，主要系科目借款偿还及重分类至一年内到期的非流动负债所致。

33.租赁负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

租赁负债49410201.8658310583.75

合计49410201.8658310583.75

34.递延收益

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

与资产相关的政府补助151883673.724813800.0029663928.67127033545.05

与收益相关的政府补助9751524.734498400.006706285.077543639.66

售后回租未实现收益2947222.07-350061.002597161.07

合计164582420.529312200.0036720274.74137174345.78

35.股本

2024年12月31本次增减变动（+、一）2025年12月31

项目日发行新股送股公积金转股其他小计日

股份总数1198848196.00-----1198848196.00

36.资本公积

（1）明细情况项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

股本溢价4012871356.45--4012871356.45

其他资本公积278380136.7840854331.21-319234467.99

合计4291251493.2340854331.21-4332105824.44

（2）其他说明

90浙江海正药业股份有限公司财务报表附注资本公积本期增加系公司联营企业浙江博锐生物制药股份有限公司的资本公积（其他资本公积）变动，根据对其持股比例相应确认资本公积（其他资本公积）40341348.64元，其余512982.57元为股权激励确认的资本公积（其他资本公积）。

37.库存股

（1）明细情况项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

未解锁限制性股票5643180.00-120172.505523007.50

股票回购293752277.6668001473.25-361753750.91

合计299395457.6668001473.25120172.50367276758.41

（2）其他说明

*限制性股票本期减少

本期公司因向预计未来可解锁的限制性股票持有者分派现金股利，相应减少库存股

120172.50元。

*股票回购本期增加根据公司召开第十届董事会第二次会议和第十届监事会第二次会议审议通过的《关

于第四次以集中竞价交易方式回购股份方案暨回购报告书》，公司自董事会审议通过回

购股份方案之日起12个月内通过自有资金以集中竞价交易方式回购股份，回购的资金总额不低于人民币5千万元且不超过人民币1亿元（均包含本数），回购股份价格不超过人民币13元/股（含本数），回购股份用于实施员工持股计划。

公司2025年度合计回购股份7216100.00股，支付总价68001473.25元（含交易费用）相应确认库存股。

38.其他综合收益

本期发生金额

减：前期减：前期税后

2024年12月减：2025年12月

项目计入其他计入其他归属

31日本期所得税前所得税后归属于母31日

综合收益综合收益于少发生额税费公司当期转入当期转入数股用损益留存收益东

一、不能重分类进损益的其他综合收益

91浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本期发生金额

减：前期减：前期税后

2024年12月减：2025年12月

项目计入其他计入其他归属

31日本期所得税前所得税后归属于母31日

综合收益综合收益于少发生额税费公司当期转入当期转入数股用损益留存收益东其他权益工具投资公允价值变动

二、将重分类进损益的

13124137.23-2385203.76----2385203.76-10738933.47

其他综合收益

其中：权益法下可转损

2865640.74-234460.85----234460.85-2631179.89

益的其他综合收益

外币财务报表折算差额10258496.49-2150742.91----2150742.91-8107753.58

其他综合收益合计13124137.23-2385203.76----2385203.76-10738933.47

39.专项储备

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

安全生产费-50899840.0350899840.03-

合计-50899840.0350899840.03-

40.盈余公积

（1）明细情况项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

法定盈余公积599424098.00--599424098.00

合计599424098.00--599424098.00

（2）其他说明

根据《中华人民共和国公司法》相关规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。根据上述规定，母公司按照注册资本金的50%为限计提法定盈余公积。

41.未分配利润

项目2025年度2024年度

调整前上期末未分配利润2538100696.361982219678.83

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）--调整后期初未分配利润2538100696.361982219678.83

加：本期归属于母公司所有者的净利润540707781.22601182827.25

减：提取法定盈余公积-45301809.72

92浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

应付普通股股利245402828.16-

加：其他综合收益结转留存收益--

期末未分配利润2833405649.422538100696.36

42.营业收入和营业成本

（1）明细情况

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务10420876160.725719808289.5210125030458.325775980173.41

其他业务128764796.16100056734.77215216550.15174209074.68

合计10549640956.885819865024.2910340247008.475950189248.09

其中：与客户之间的

10526329952.625801844862.1510316244055.785925987512.92

合同产生的收入

（2）与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

抗肿瘤药1120028543.90285641488.63973343231.48246019723.07

抗感染药1747610028.43813310228.811884201565.16827260340.77

心血管药1550386010.64423402907.511341837748.73366175307.80

抗寄生虫药及兽药873562806.70427678685.75713449333.05391320183.55

内分泌药538295590.34310853488.32510329188.77328402587.45

其他药品666863959.71231263464.44621982190.42237424833.77

医药制造小计6496746939.722492150263.466045143257.612396602976.41

医药商业3897402607.313202757876.534062992136.713371455932.51

CMO/CDMO/CRO 业务 7799873.06 3133421.34 7961268.81 3285252.87

其他124380532.53103803300.82200147392.65154643351.13

小计10526329952.625801844862.1510316244055.785925987512.92

43.税金及附加

项目2025年度2024年度

城市维护建设税34333025.7829967961.30

房产税40237248.3537290493.98

教育费附加16050097.4913675685.79

土地使用税9209182.5510443844.13

93浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

地方教育附加10660912.139117123.85

印花税6524486.127137621.95

车船税30059.7035147.09

环境保护税108579.19159638.81

资源税112101.80-

合计117265693.11107827516.90

44.销售费用

项目2025年度2024年度

市场推广业务费1116697114.301201906236.75

职工薪酬792101027.90724244861.51

折旧摊销费69600314.84123125797.13

销售部门经费46946895.3948482161.62

其他53114711.3031029477.68

合计2078460063.732128788534.69

45.管理费用

项目2025年度2024年度

职工薪酬339963325.49338611301.62

折旧摊销费259170189.42320178879.29

办公差旅费52412706.7738143499.23

专业服务费62534283.9945487234.05

存货报废8462443.844659352.37

物料消耗费16436344.4623914112.23

修理费25431313.3720313032.33

租赁费15941087.0910129688.67

业务招待费20031803.1027447057.32

保险费4869255.543237301.44

税金4033759.905471553.93

股权激励512982.575993066.62

其他62724075.5053369510.09

合计872523571.04896955589.19

46.研发费用

94浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

职工薪酬162303994.10113918621.07

委外研发费用123712635.4060263830.16

直接投入99803297.0389069134.08

折旧摊销费76802039.9887474391.09

其他15917613.816962708.28

合计478539580.32357688684.68

本期研发费用较上期增加33.79%，主要系本期研发团队规模扩充、外部引进研发项目及合作研发投入增加所致。

47.财务费用

项目2025年度2024年度

利息支出100076115.64155899507.05

利息收入-20854594.46-23998256.87

汇兑损益4540111.32-2671817.68

其他274541.09-289300.73

合计84036173.59128940131.77

本期财务费用较上期减少34.83%，主要系有息负债规模及融资成本下降，利息支出减少所致。

48.其他收益

项目2025年度2024年度

与资产相关的政府补助[注]29663928.6732297801.69

与收益相关的政府补助[注]53003956.9352724365.45

代扣个人所得税手续费返还2148790.561597942.59

增值税加计抵减13098580.7526999447.42

税收减免151400.00373073.87

合计98066656.91113992631.02

[注]本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注八、政府补助

49.投资收益

项目2025年度2024年度

终止确认金融负债取得的投资收益-153610148.26

权益法核算的长期股权投资收益-26176810.865201926.21

95浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

处置金融工具取得的投资收益735140.00-292621.20

应收款项融资贴现损失-4561757.04-5501393.65

其他非流动金融资产持有期间的投资收益-100000.00

其他-6694335.054340041.53

合计-36697762.95157458101.15

本期投资收益较上期减少123.31%，主要系2024年度公司因可转债回售事项确认大额非经常性收益，本期无该类事项所致。

50.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源2025年度2024年度

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1040685.63-41463.22

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-35823372.10-14884821.44

合计-34782686.47-14926284.66

本期公允价值变动收益较上期减少133.03%，主要系确认股权回购义务公允价值变动所致。

51.信用减值损失

项目2025年度2024年度

坏账损失-50563585.41-86750100.09

合计-50563585.41-86750100.09

本期信用减值损失较上期减少41.71%，主要系当期需计提的坏账准备减少所致。

52.资产减值损失

项目2025年度2024年度

存货跌价损失-41975070.26-93081652.81

固定资产减值损失-10666359.59-2843030.43

无形资产减值准备-61592653.34-

开发支出减值准备-50821839.27-123095597.39

长期股权投资减值损失-46403497.33-

投资性房地产减值损失-825129.99-

在建工程减值损失-887216.10-

合计-213171765.88-219020280.63

53.资产处置收益

96浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

固定资产处置收益2390925.981071861.10

无形资产处置收益2843440.00-349199.90

合计5234365.98722661.20

本期资产处置收益较上期增加，主要系固定资产及无形资产处置收益增加所致。

54.营业外收入

项目2025年度2024年度计入当期非经常性损益的金额

罚没收入3491063.39-3491063.39

赔款所得2684646.382693696.352684646.38

无需支付的款项279021.952601285.66279021.95

非流动资产毁损报废利得55007.8011349.5655007.80

其他1827750.522151587.221827750.52

合计8337490.047457918.798337490.04

55.营业外支出

项目2025年度2024年度计入当期非经常性损益的金额

违约金支出17946519.352994937.7517946519.35

罚款支出154.8934237.48154.89

非流动资产毁损报废损失2674987.121284015.942674987.12

对外捐赠6049372.811707514.316049372.81

税收滞纳金33238464.972739438.8333238464.97

其他87950.861959734.1387950.86

合计59997450.0010719878.4459997450.00

本期营业外支出较上期增加，主要系税收滞纳金增加所致。

56.所得税费用

（1）所得税费用的组成项目2025年度2024年度

当期所得税费用239170691.55119738374.05

递延所得税费用28719719.047021826.85

合计267890410.59126760200.90

（2）会计利润与所得税费用调整过程

97浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

利润总额815376113.02718072071.49

按母公司适用税率计算的所得税费用122306416.95107710810.72

子公司适用不同税率的影响35985382.7714683583.63

调整以前期间所得税的影响41787883.3215324751.85

非应税收入的影响-830522.39-631538.88

研究开发费用加计扣除及其他-55823841.08-47105985.11

不可抵扣的成本、费用和损失的影响27728449.1715634749.10使用前期未确认递延所得税资产的可抵

-49539511.80-43354934.11扣暂时性差异的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂

146276153.6564498763.70

时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用267890410.59126760200.90

（3）本期所得税费用较上期增加111.34%，主要系部分主体可抵扣亏损完成弥补以及当期应纳税所得额增加所致。

57.其他综合收益

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况以及其他综合收益各项目的

调节情况详见附注五、38其他综合收益。

58.现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

*收到的其他与经营活动有关的现金项目2025年度2024年度

收到与资产相关的政府补助4813800.0011140200.00

收到与收益相关的政府补助50796071.8653051407.01

收回商业汇票及信用证保证金113154858.42132895044.29

收到押金保证金29321072.1793003880.52

收到银行存款利息收入20854594.4622041122.96

收回司法冻结资金97165323.64-

其他40324114.1443751081.56

合计356429834.69355882736.34

*支付的其他与经营活动有关的现金

98浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

付现销售费用1217481829.871235524527.86

付现管理费用及研发费用375383263.45293408653.45

支付商业汇票及信用证等保证金31550219.85154982983.80

支付司法冻结资金-97171265.91

支付押金保证金55707301.3248034144.45

其他81790786.0421040945.92

合计1761913400.531850162521.39

（2）与投资活动有关的现金

*收到的其他与投资活动有关的现金项目2025年度2024年度

收回定期存单本金50000000.0030000000.00

收回资金拆借款-6181.68

未确认收入的原料贸易业务收（退）款10017100.00392174695.91

合计60017100.00422180877.59

*支付的其他与投资活动有关的现金项目2025年度2024年度

支付资金拆借款660000.001340000.00

未确认收入的原料贸易业务付款-461735679.98

合计660000.00463075679.98

（3）与筹资活动有关的现金

*收到的其他与筹资活动有关的现金项目2025年度2024年度

发行超短期融资券收到的现金-300000000.00

合计-300000000.00

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目2025年度2024年度

回售可转换公司债券款项-1444953627.25

归还超短融债券本金及利息-304042622.95

支付社会公众股回购款项68001473.2596469411.39

支付使用权资产款项21459570.1716349083.72

99浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

支付员工限制性股票回购款项-76307165.71

支付拆借款本息-5250000.00

合计89461043.421943371911.02

*筹资活动产生的各项负债变动情况

2024年12月31本期增加本期减少2025年12月31

项目日现金变动非现金变动现金变动非现金变动日

短期借款2160812175.172293054777.0456352958.922530431187.75-1979788723.38

长期借款(含

一年内到期1916257379.8464800000.0037211300.141122424927.20-895843752.78

的长期借款)

租赁负债(含

一年内到期72960573.54-14154243.5521459570.171421786.2864233460.64

的租赁负债)

合计4150030128.552357854777.04107718502.613674315685.121421786.282939865936.80

59.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料2025年度2024年度

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润547485702.43591311870.59

加：资产减值准备213171765.88219020280.63

信用减值准备50563585.4186750100.09

固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产

839605626.49884578982.87

折耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧19191645.1114131417.61

无形资产摊销119836009.25188708557.99

长期待摊费用摊销2950260.293426783.36

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-5234365.98-722661.20失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）2619979.321272666.38

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）34782686.4714926284.66

财务费用（收益以“－”号填列）102918776.73151270555.46

投资损失（收益以“－”号填列）34724323.36-162959494.80

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）28898364.594401215.35

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-178645.552620611.50

存货的减少（增加以“－”号填列）66089346.3969128178.62

100浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

补充资料2025年度2024年度

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）33090521.08157914218.44

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-59352548.42-47679097.62

其他512982.575993066.62

经营活动产生的现金流量净额2031676015.422184093536.55

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本-429.26

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1218184997.461189884406.71

减：现金的期初余额1189884406.711329622654.91

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加额28300590.75-139738248.20

（2）现金和现金等价物构成情况项目2025年12月31日2024年12月31日

一、现金1218184997.461189884406.71

其中：库存现金0.13865.13

可随时用于支付的银行存款1217718231.351189737813.44

可随时用于支付的其他货币资金466765.98145728.14

可用于支付的存放中央银行款项--

存放同业款项--

拆放同业款项--

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资--

三、期末现金及现金等价物余额1218184997.461189884406.71

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金

--和现金等价物公司不存在使用范围受限的现金和现金等价物；

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金项目2025年度2024年度理由

管理层具有持有定期存款、结构性存

大额定期存单、结构性存款-53857777.76款到期的明确意图且具备持有定期存

款、结构性存款到期的财务能力

为开具银行承兑汇票存入保证金，使银行承兑汇票保证金57855972.05139882983.80用范围受限

101浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度理由

为开具信用证存入保证金，使用范围信用证保证金--受限

为开具保函存入保证金，使用范围受保函保证金15147382.6015100000.00限

专款专用，无法用于日常经营活动，住房及维修基金934453.79432763.21使用范围受限

为办理 ETC 业务存入保证金，使用ETC 业务保证金 36500.00 163200.00范围受限

司法冻结资金5942.2797171265.91司法诉讼冻结资金

拟注销账户冻结资金-1155391.03拟注销子公司账户冻结资金

合计73980250.71307763381.71

60.外币货币性项目

（1）外币货币性项目

2025年12月31日外2025年12月31日折

项目折算汇率币余额算人民币余额货币资金

其中：美元6142372.227.028843173505.86

欧元256318.698.23552110912.57

港币90078.360.903281358.77应收账款

其中：美元25187881.777.0288177040583.38其他应收款

其中：美元6579982.207.028846249378.89

欧元1338360.008.235511022063.78

港币21000.000.903218967.20应付账款

其中：美元6351910.527.028844646308.66

欧元334622.208.23552755781.13

瑞士法郎52300.008.8510462907.30

港币5300.000.90324786.96

澳门元13900.000.876312180.57其他应付款

其中：美元46945895.357.0288329973309.24

欧元113281.298.2355932928.06

港币15000.000.903213548.00

102浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（2）境外经营实体说明公司名称注册地记账本位币记账本位币选择依据

Hisun Pharmaceuticals美国美元公司经营通用结算货币

USA Inc.海正国际控股有限公司中国香港美元公司经营通用结算货币辉正国际有限公司中国香港人民币公司经营通用结算货币瑞海国际有限公司中国香港人民币公司经营通用结算货币正康国际贸易有限公司中国澳门人民币公司经营通用结算货币

Hisun farmaceutica巴西雷亚尔公司经营通用结算货币

BRASIL lida

61.租赁

（1）本公司作为承租人与租赁相关的当期损益及现金流项目2025年度金额

本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用15941087.09

租赁负债的利息费用2762316.10

计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额-

转租使用权资产取得的收入-

与租赁相关的总现金流出37400657.26

售后租回交易产生的相关损益-

（2）本公司作为出租人

*经营租赁

A.租赁收入项目2025年度金额

租赁收入23311004.26

其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入23311004.26

B.经营租赁资产项目2025年12月31日账面价值

投资性房地产64490722.72

固定资产5963936.65

合计70454659.37

C.资产负债表日后连续五个会计年度每年将收到的未折现租赁收款额，以及剩余年

103浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

度将收到的未折现租赁收款额总额年度金额

2026年11276967.70

2027年5360211.75

2028年4294661.42

2029年4019432.06

2030年1025188.34

2031年以后年度将收到的未折现租赁收款额总额-

合计25976461.27

六、研发支出

1.按费用性质列示

项目2025年度2024年度

职工薪酬162499843.88115160904.96

委外研发费用123712635.4060675907.60

直接投入101560882.6589559912.51

折旧摊销费79209563.5588536988.16

其他16224169.477117524.12

合计483207094.95361051237.35

其中：费用化研发支出478539580.32357688684.68

资本化研发支出4667514.633362552.67

2.开发支出

（1）符合资本化条件的研发项目开发支出本期增加金额本期减少金额

2024年12月2025年12月

项目

31日确认为无转入当期内部开发支出其他其他31日

形资产损益

HS004 123095597.39 - - - - - 123095597.39

HS631 47965349.16 2856490.11 - - - - 50821839.27

海博-H27 - 1811024.52 - - - - 1811024.52

合计171060946.554667514.63----175728461.18

（2）开发支出减值准备情况

104浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2024年12月31日本期增加本期减少2025年12月31日

HS004 123095597.39 - - 123095597.39

HS631 - 50821839.27 - 50821839.27

合计123095597.3950821839.27-173917436.66

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

主要经营持股比例(%)子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接

海正药业(杭州)有限公司浙江富阳浙江富阳制造业100.00设立

瀚晖制药有限公司浙江富阳浙江富阳制造业61.4538.55设立

浙江瑞海医药有限公司浙江富阳浙江富阳制造业100.00设立

辉正(上海)医药科技有限公司上海上海服务业100.00设立

辉正国际有限公司香港香港服务业100.00设立

瑞海国际有限公司香港香港服务业100.00设立

正康国际贸易有限公司澳门澳门服务业100.00设立上海海正科润生物科技有限公

上海上海服务业100.00设立司

晟鼎医药（上海）有限公司上海上海服务业100.00设立

君正辉鼎（北京）医药科技有

北京北京服务业100.00设立限公司

浙江海坤医药有限公司浙江台州浙江台州商业100.00设立海正蔚澜生物科技发展（海海南澄迈海南澄迈商业60.0040.00设立

南）有限公司

浙江省医药工业有限公司浙江杭州浙江杭州商业100.00设立

海正药业南通有限公司江苏南通江苏南通制造业100.00设立

浙江海正动物保健品有限公司浙江富阳浙江富阳制造业66.34设立非同一控制

云南生物制药有限公司云南昆明云南昆明制造业66.34下企业合并浙江海正动物营养科技有限公

浙江台州浙江台州制造业66.34设立司浙江海正机械制造安装有限公

浙江台州浙江台州制造业100.00设立司

上海昂睿医药技术有限公司上海上海技术研发业100.00设立美国特拉美国特拉

HisunPharmaceuticalsUSAInc. 商业 100.00 设立华州华州

105浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

主要经营持股比例(%)子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接

浙江海正投资管理有限公司浙江杭州浙江杭州商业100.00设立

海正国际控股有限公司香港香港投资100.00设立浙江沄生合成生物科技有限公

浙江台州浙江台州制造业74.2925.71设立司浙江富春山谷园区运营管理有

浙江富阳浙江富阳服务业100.00设立限公司

HisunfarmaceuticaBRASILlida 巴西 巴西 商业 100.00 设立

（2）合并范围增加

持股比例(%)公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接浙江沄生合成生物科技有限公

浙江台州浙江台州制造业74.2925.71设立司浙江海正动物营养科技有限公

浙江台州浙江台州制造业66.34设立司浙江富春山谷园区运营管理有

浙江富阳浙江富阳服务业100.00设立限公司

HisunfarmaceuticaBRASILlida 巴西 巴西 商业 100.00 设立

（3）合并范围减少公司名称股权处置方式股权处置时点期初至处置日净利润

杭州新源热电有限公司注销2025-6-2327.33

晟海正泰（上海）医药

注销2025-3-320284.78科技有限公司

（4）非全资子公司少数股东的持股本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权子公司名称比例股东的损益宣告分派的股利益余额浙江海正动物保健

33.66%6777921.21-244438193.47

品有限公司

（5）重要非全资子公司的主要财务信息

2025年12月31日

子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计浙江海正动物保

461844327.69472108143.95933952471.64201470948.156286152.44207757100.59

健品有限公司（续上表）

106浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计浙江海正动物保

402920657.04524260392.33927181049.37213490683.627628950.85221119634.47

健品有限公司

2025年度

子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

浙江海正动物保健品有限公司532957465.7820133956.1520133956.1565042579.26（续上表）

2024年度

子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

浙江海正动物保健品有限公司410217405.21-29325480.27-29325480.2790646787.83

2.在联营企业中的权益

（1）重要的联营企业

合营企业或联营企业持股比例(%)对合营企业或联主要经营地注册地业务性质营企业投资的会名称直接间接计处理方法浙江博锐生物制药股

浙江台州浙江台州技术研发业39.6178-权益法核算份有限公司

雅赛利(台州)制药有限

浙江台州浙江台州制造业49.00-权益法核算公司

（2）重要联营企业的主要财务信息

2025年12月31日/2025年度2024年12月31日/2024年度

项目雅赛利(台州)制药浙江博锐生物制雅赛利(台州)制药浙江博锐生物制有限公司药股份有限公司有限公司药股份有限公司

流动资产102365042.771698456716.70131352797.032208771855.57

非流动资产148082509.912724207783.87149820170.722730906360.16

资产合计250447552.684422664500.57281172967.754939678215.73

流动负债19994723.11652531965.4023838702.03866460825.07

非流动负债-819089690.65-1264185490.39

负债合计19994723.111471621656.0523838702.032130646315.46

少数股东权益----归属于母公司股东

230452829.572951042844.52257334265.722809031900.27

权益

按持股比例计算的112921886.491169138252.06126093790.201132742113.77

107浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日/2025年度2024年12月31日/2024年度

项目雅赛利(台州)制药浙江博锐生物制雅赛利(台州)制药浙江博锐生物制有限公司药股份有限公司有限公司药股份有限公司净资产份额

调整事项--

——商誉----

——内部交易未实

-6439283.06-2512297.12-6682748.02-3014756.55现利润

——其他-2021010.38--2021010.38-对联营企业权益投

104461593.051166625954.94117390031.811129727357.22

资的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入111969016.451891342018.89124990362.261634674216.55

净利润-2824568.90-5167856.5326887743.9666579465.20

终止经营的净利润----

其他综合收益--585967.19-371760.66

综合收益总额-2824568.90-5753823.7226887743.9666951225.86本期收到的来自联

11544400.00-15778000.00-

营企业的股利

浙江博锐生物制药股份有限公司（简称博锐生物）于2026年1月向香港联交所提

交 IPO 申请的两年一期的报表，与公司披露的联营企业报表存在差异，主要原因为对研发支出资本化会计估计判断的差异造成。2019年公司在丧失对博锐生物的控制权时，已将持有的博锐生物剩余股权按公允价值重新计量，双方在研发支出资本化会计估计判断的差异不影响丧失控制权时点公司所持股权的确认价值。在丧失对博锐生物的控制权后，对博锐生物的长期股权投资采用权益法核算，海正药业以丧失控制权日可辨认净资产的公允价值为基础，对博锐生物的净利润进行调整后确认应享有份额。本次调整形成的后续权益法核算差异为-2328.29万元，影响较小，相关投资收益影响已在2025年度财务报表当期确认。

（3）不重要的联营企业的汇总财务信息

项目2025年12月31日/2025年度2024年12月31日/2024年度

联营企业：

108浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日/2025年度2024年12月31日/2024年度

投资账面价值合计193168736.52182871779.23下列各项按持股比例计算的合计数

——净利润-21584482.03-35567162.03

——其他综合收益--

——综合收益总额-21584482.03-35567162.03

八、政府补助

1.本期新增的政府补助情况

项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助4813800.00

其中：计入递延收益4813800.00

与收益相关的政府补助50796071.86

其中：计入递延收益4498400.00

计入其他收益46297671.86

合计55609871.86

2.涉及政府补助的负债项目

本期计

资产负债表2024年12月本期新增补入营业本期转入其他本期其2025年12月与资产/收益列报项目31日余额助金额外收入收益他变动31日余额相关金额

递延收益151883673.724813800.00-29663928.67-127033545.05与资产相关

递延收益9751524.734498400.00-6706285.07-7543639.66与收益相关

合计161635198.459312200.00-36370213.74-134577184.71—

3.计入当期损益的政府补助

项目2025年度2024年度

计入其他收益的政府补助金额82667885.6085022167.14

计入营业外收入的政府补助金额--

合计82667885.6085022167.14

4.本期退回的政府补助

项目退回金额退回原因

德谷改造项目1100000.00清算缴回多余预兑现配套资金

合计1100000.00

九、与金融工具相关的风险

109浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和

金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。

经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

1.信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。

本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收账款、应收款项融资、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收账款、应收款项融资、其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（1）信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生

110浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（2）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活

跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。

111浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的13.95%（2024年12月31日：10.88%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

2.流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。

截至2025年12月31日，本公司金融负债到期期限如下：

2025年12月31日

项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款2875632476.162918600594.002762887135.67155713458.33-

应付票据277257077.19277257077.19277257077.19--

应付账款904124245.57904124245.57904124245.57--

其他应付款1005939168.941005939168.941005939168.94--一年内到期的非

131696082.27131696082.27131696082.27--

流动负债

租赁负债64233460.6475094602.1716912197.2325876569.9732305834.97

合计5258882510.775312711770.145098815906.87181590028.3032305834.97（续上表）

2024年12月31日

项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款4077069555.014175770273.283149065373.291026704899.99-

应付票据342255872.54342255872.54342255872.54--

应付账款882286133.59882286133.59882286133.59--

其他应付款1085899778.221085899778.221085899778.22--

112浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上一年内到期的非

93617251.6393617251.6393617251.63--

流动负债

租赁负债72960573.5493642801.9822310550.6527820632.1343511619.20

合计6554089164.536673472111.245575434959.921054525532.1243511619.20

3.市场风险

（1）外汇风险

本公司的汇率风险主要源于境外实体、外币计价的销售与采购。本公司大部分境外收入以美元结算，境外收入占比约6.29%。汇率波动将直接影响本公司合并报表的营业收入、净利润和净资产。

于2025年12月31日，假设人民币对美元升值，将导致本公司产生汇兑损失，进而影响盈利水平；若人民币对美元贬值，则将产生汇兑收益。

本公司通过密切跟踪汇率走势、开展外汇套期保值业务、增加跨境人民币结算等方

式管理汇率风险，但无法完全消除汇率波动带来的不确定性。。

（2）利率风险

本公司的利率风险主要产生于长期、短期银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司有息负债以固定利率为主，浮动利率负债占比较低，整体利率风险可控。

本公司通过合理安排债务期限结构、保持适度现金储备，降低利率波动对财务状况的影响。

截至2025年12月31日，本公司无以浮动利率计息的银行借款（2024年12月31日：人民币120000000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

4.金融资产转移

（1）按金融资产转移方式分类列示

113浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

金融资产转移的已转移金融资产的已转移金融资产终止确认情况的判终止确认情况方式性质的金额断依据已经转移了其几乎

票据贴现应收款项融资871729666.45终止确认所有的风险和报酬保留了其几乎所有

票据贴现应收款项融资31089116.96未终止确认的风险和报酬已经转移了其几乎

票据背书应收款项融资650559010.09终止确认所有的风险和报酬

合计—1553377793.50——

（2）转移而终止确认的金融资产情况与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式终止确认金额或损失

应收款项融资背书650559010.09-

应收款项融资贴现871729666.454561757.04

合计—1522288676.544561757.04

十、公允价值的披露

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

1.2025年12月31日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值

2025年12月31日公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产2370134.69--2370134.69

1.权益工具投资2370134.69--2370134.69

（二）应收款项融资--113804343.10113804343.10

（三）其他非流动金融资产--20219882.3220219882.32

持续以公允价值计量的资产总额2370134.69-134024225.42136394360.11

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估

114浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于交易性金融资产中的 A 股上市公司傲农生物的股票，直接采用上交所收盘价作为公允价值，无需调整。

3.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及

定量信息

对于持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

对于分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，公司结合嘉兴檏盛安家股权投资合伙企业（有限合伙）和台州市生物医化产业研究院有限公司的经营环境

和经营情况、财务状况等判断确定按照持股份额享有的净资产作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。

1.本公司的母公司情况

母公司对本公母公司对本公母公司名称注册地业务性质注册资本司的持股比例司的表决权比

(%)例(%)

浙江海正集团有限公司浙江台州实业投资2.5亿元26.7626.76本公司最终控制方是台州市椒江区国有资本运营集团有限公司。

2.本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注七、在其他主体中的权益

3.本公司合营和联营企业情况

（1）本公司重要的合营和联营企业情况

115浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本公司重要的合营或联营企业浙江博锐生物制药股份有限公司、雅赛利(台州)制药

有限公司详见附注七、在其他主体中的权益

（2）报告期内与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下合营或联营企业名称与本公司关系

Incarey (Cayman) Holding Limited 联营企业

浙江云开亚美医药科技股份有限公司 Incarey (Cayman) Holding Limited 之子公司浙江云开亚美大药房连锁有限公司浙江云开亚美医药科技股份有限公司之子公司杭州博之锐生物制药有限公司浙江博锐生物制药股份有限公司之子公司台州博之锐生物制药有限公司浙江博锐生物制药股份有限公司之子公司浙江赞生药业有限公司联营企业浙江海正苏立康生物科技有限公司联营企业浙江信谊瑞爵制药有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

台州市椒江热电有限公司[注1]浙江海正生物材料股份有限公司母公司之控股子公司浙江海诺尔生物材料有限公司浙江海正生物材料股份有限公司之子公司顺毅股份有限公司母公司之联营企业顺毅南通化工有限公司顺毅股份有限公司之子公司

北京军海药业有限责任公司[注2]

[注1]台州市椒江热电有限公司原系母公司之控股子公司，由于股权变动，自2024年11月18日起不再纳入母公司之合并财务报表范围内

[注2]北京军海药业有限责任公司原系公司控股子公司，由于其破产清算由破产管理人接管，自

2022年9月30日起不再纳入合并财务报表范围内

5.关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品、接受劳务情况关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额台州市椒江热电有限公水电气等其他公用事业

38865409.7742550485.25

司[注]费用杭州博之锐生物制药有

购买商品、接受劳务等69968095.7045980583.07限公司

116浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

雅赛利(台州)制药有限

购买商品5938935.674144205.04公司

购买商品、水电气等其

顺毅南通化工有限公司935779.81935779.82他公用事业费用浙江博锐生物制药股份

购买商品、接受劳务26632269.608241737.59有限公司

浙江赞生药业有限公司购买商品、接受劳务4800.00136510.69

购买商品、水电气等其

顺毅股份有限公司110696.90121308.79他公用事业费用浙江海正苏立康生物科

购买商品-4407.08技有限公司浙江云开亚美大药房连

推广服务费2841910.87-锁有限公司

小计——145297898.32102115017.33

[注]台州市椒江热电有限公司2024年11月18日控股股东由公司控股股东浙江海正集团有限公

司变更为台州市椒江经开区投资发展有限公司，控股股东发生变化12个月后至报告期末，仍比照关联交易的要求持续披露报告期内与原关联方的后续交易情况。

出售商品、提供劳务情况关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

原辅料、三废、水电杭州博之锐生物制药有

气、公共服务、研发服30692756.1356225331.34限公司务等

顺毅南通化工有限公司动力能源、销售货物等39763157.2251321747.21

浙江博锐生物制药股份原辅料、公共服务、研

2164373.3314290812.48

有限公司发服务等

雅赛利(台州)制药有限公原辅料、三废、水电

12441396.8022938019.72

司气、公共服务等

浙江海正生物材料股份原辅料、三废、水电气

586040.449550034.68

有限公司等浙江云开亚美大药房连

产成品131278.70708320.84锁有限公司

浙江海正苏立康生物科原辅料、水电气、公共

1360883.233154446.69

技有限公司服务等

顺毅股份有限公司原辅料、产成品255012.39376141.59

产成品、原辅料、水电

浙江赞生药业有限公司654731.881983544.83

气、公共服务等

浙江海正集团有限公司物业费、餐费等566.04527.36

浙江信谊瑞爵制药有限能源费、物料、共享服

2584986.113913787.00

公司务费台州博之锐生物制药有

技术服务37735.85-限公司浙江海诺尔生物材料有

原辅料1271893.81-限公司

117浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

小计——91944811.93164462713.74

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

2025年度确认的租赁2024年度确认的租赁

承租方名称租赁资产种类收入收入

杭州博之锐生物制药有房屋及建筑物、土地使

5448307.876078224.60

限公司用权

浙江赞生药业有限公司房屋及建筑物1728096.422054449.52

顺毅南通化工有限公司房屋及建筑物900412.72900412.72

房屋及建筑物、土地使浙江海正生物材料股份

用权、机器设备、其他766190.47829099.34有限公司设备

浙江海正集团有限公司房屋及建筑物-51583.86浙江海正苏立康生物科

房屋及建筑物1122428.521733944.96技有限公司浙江信谊瑞爵制药有限

房屋及建筑物2112537.872834274.29公司

小计——12077973.8714481989.29

本公司作为承租方：

2025年度

简化处理的短未纳入租赁租赁资出租方名称期租赁和低价负债计量的承担的租赁负增加的使用产种类支付的租金值资产租赁的可变租赁付债利息支出权资产租金费用款额

雅赛利(台州)制房屋及

--2692152.891137739.334982770.38药有限公司建筑物浙江海正苏立康其他设

生物科技有限公11065.51----备司浙江博锐生物制房屋及

199243.20----

药股份有限公司建筑物

小计——210308.71-2692152.891137739.334982770.38（续上表）

118浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年度

简化处理的短未纳入租赁租赁资产出租方名称期租赁和低价负债计量的承担的租赁负增加的使种类支付的租金值资产租赁的可变租赁付债利息支出用权资产租金费用款额

雅赛利(台州)制房屋及建

152288.56-2468109.611271389.09-

药有限公司筑物浙江博锐生物制房屋及建

--498418.1634030.63-药股份有限公司筑物顺毅南通化工有房屋及建

130700.92----

限公司筑物

小计——282989.48-2966527.771305419.72-

（3）关联担保情况本公司作为担保方

单位：万元担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日备注履行完毕

浙江赞生药业2023.01.10-

7532.102029.05.30否借款[注]

有限公司2024.1.11

[注]截至2025年12月31日被担保借款余额合计金额为18830.25万元，由浙江海正药业股份有限公司、浙江九康医药有限公司、方爱军、虞焰钧提供共同担保，其中浙江海正药业股份有限公司承担40%担保责任，按担保份额折算担保金额为7532.10万元本公司作为被担保方

单位：万元担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日备注履行完毕

浙江海正集团2023.11.27-2026.1.13-

75880.00否借款[注]

有限公司2025.12.262027.4.15

[注]其中34500.00万元人民币借款同时由公司以房屋及建筑物和土地使用权抵押担保

（4）关联方资金拆借关联方拆借金额起始日到期日说明拆出浙江信谊瑞爵制药

320000.002025/6/182025/9/12拆借款

有限公司浙江信谊瑞爵制药

340000.002025/3/182025/9/12拆借款

有限公司浙江信谊瑞爵制药

610000.002024/12/192025/9/12拆借款

有限公司

119浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

关联方拆借金额起始日到期日说明浙江信谊瑞爵制药

730000.002024/9/132025/9/12拆借款

有限公司

合计2000000.00

（5）关键管理人员报酬

单位：万元项目2025年度发生额2024年度发生额

关键管理人员报酬1422.491385.88

6.关联方应收应付款项

（1）应收项目

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备浙江信谊瑞爵制药

应收账款38103565.9730143524.8134427606.0928251941.97有限公司

雅赛利(台州)制药

应收账款2074231.42103711.572108137.67105406.88有限公司浙江海正生物材料

应收账款--340115.9217005.80股份有限公司浙江赞生药业有限

应收账款15740283.852950969.5812334556.801003834.73公司浙江海正苏立康生

应收账款10331882.743917242.446798806.88399443.83物科技有限公司顺毅南通化工有限

应收账款10240267.33512013.375599613.66279980.68公司浙江博锐生物制药

应收账款3193643.90159682.203351667.65167583.38股份有限公司浙江云开亚美大药

应收账款--233329.4011666.47房连锁有限公司杭州博之锐生物制

应收账款7601990.00380099.5012955738.62647786.93药有限公司台州博之锐生物制

应收账款40000.002000.00--药有限公司

小计87325865.2138169243.4778149572.6930884650.67北京军海药业有限

其他应收款154838345.3216521521.18154838345.3216643018.61责任公司浙江信谊瑞爵制药

其他应收款2000000.00167000.001340000.0067000.00有限公司浙江海正苏立康生

其他应收款10000.00500.00--物科技有限公司杭州博之锐生物制

其他应收款25965.981298.30--药有限公司

120浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

小计156874311.3016690319.48156178345.3216710018.61

（2）应付项目项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

应付账款杭州博之锐生物制药有限公司16979230.374328024.76

应付账款雅赛利(台州)制药有限公司-1998221.40

应付账款浙江博锐生物制药股份有限公司12781126.321938980.16

应付账款台州市椒江热电有限公司5164551.503910147.88

应付账款浙江海正苏立康生物科技有限公司-8103.16

应付账款浙江赞生药业有限公司-52598.33

应付账款浙江云开亚美大药房连锁有限公司-17974.03

小计34924908.1912254049.72

其他应付款浙江博锐生物制药股份有限公司-41535.00

其他应付款杭州博之锐生物制药有限公司83035.9727232.51

其他应付款浙江海正苏立康生物科技有限公司5530.20-

其他应付款浙江云开亚美大药房连锁有限公司723861.00-

小计812427.1768767.51

合同负债浙江云开亚美大药房连锁有限公司58376.72-

小计58376.72-

租赁负债[注]雅赛利(台州)制药有限公司33089335.1030080906.97

租赁负债[注]浙江博锐生物制药股份有限公司-1145293.12

小计33089335.1031226200.09

[注]含一年内到期的租赁负债

十二、股份支付

1.股份支付总体情况

（1）明细情况

本期授予本期行权本期解锁本期失效[注]授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员------7500.0027848.44

研发人员------19500.0080831.88

销售人员------16500.0072263.13

生产人员--------

121浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本期授予本期行权本期解锁本期失效[注]授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

合计------43500.00180943.45

[注]本期失效的权益工具数量和金额包含本期离职回购的权益工具

（2）期末发行在外的股票期权或其他权益工具期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限管理人员2021年7月26日授予的限制性股票自授予日24

2021年7月26日授予的限制个月限售期满后的未来36个月内分三批解除限

研发人员

性股票行权价格8.74元/股；售，解除限售的比例分别为40%、30%、30%；

销售人员2022年2月24日授予的限制2022年2月24日授予的限制性股票自授予日24

性股票行权价格8.87元/股个月限售期满后的未来36个月内分三批解除限生产人员售，解除限售的比例分别为40%、30%、30%。

2.以权益结算的股份支付情况

项目2025年度限制性股票公允价值根据公司上市流通授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数股票授予日的市场价格确定获授限制性股票额度基数与对应年度业可行权权益工具数量的确定依据绩考核结果等信息确定本期估计与上期估计有重大差异的原因

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额81965307.56

3.本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员148810.70-

研发人员10910.88-

销售人员-12281.88-

生产人员365542.87-

合计512982.57-

十三、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

（1）本期公司在杭州银行保椒支行、中国邮政储蓄银行股份有限公司、中国工商银

行股份有限公司开具信用证，截至2025年12月31日，尚有未结清信用证人民币8514.18万元，欧元24.50万元。

122浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（2）截至2025年12月31日，公司及子公司未到期保函情况如下开立银行开立公司名称受益人保函金额

中国银行股份有限公司 NOVARTIS PHARMA

瀚晖制药有限公司 USD 20000000.00

富阳支行 SERVICES AG浙江海正药业股份有限河南省疾病预防控制中

中国民生银行台州分行 CNY47382.60公司心

2.或有事项

资产负债表日存在的重要或有事项：

（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

单位:万元原告被告案由受理法院标的额案件进展情况海正药业（杭合同欠款杭州市富阳区人民浙江信谊瑞爵制药有限公司3578.66一审审理中

州）有限公司纠纷法院

海正药业（杭州）有限公技术秘密上海市浦东新区人

上海上药信谊一审判决，公司、浙江海正药业股份有限转让费的民法院、上海知识1750.00药厂有限公司司提起上诉公司合同纠纷产权法院海南普利制药股份有限公浙江省杭州市中级

浙江省医药工退货款合一审判决，被司、浙江普利药业有限公人民法院、浙江省10470.09业有限公司同纠纷告提起上诉

司、安徽普利药业有限公司高级人民法院

说明：原告浙江省医药工业有限公司诉被告海南普利制药股份有限公司、浙江普利

药业有限公司、安徽普利药业有限公司合同纠纷案件，于2026年1月19日经浙江省杭州市中级人民法院一审判决：1.被告海南普利制药股份有限公司于本判决生效后十日内

支付原告浙江省医药工业有限公司104700894.00元及逾期利息损失162393.00元；2.被告浙江普利药业有限公司、安徽普利药业有限公司对上述债务承担连带责任；3.驳回

原告浙江省医药工业有限公司的其他诉讼请求。2026年2月4日，原审被告不服浙江省杭州市中级人民法院一审判决，现向浙江省高级人民法院提起上诉，目前上诉正在审理过程中。

（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

为其他单位提供债务担保情况详见本财务报表附注十一、5（.3）本公司作为担保方。

十四、资产负债表日后事项

1.重要的非调整事项

123浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

对财务状况和经营无法估计影项目内容成果的影响数响数的原因申请银行根据公司第十届董事会第十四次会议审议通过的决人民币金额

综合授信议，公司拟向银行申请综合授信额度。582000万元根据公司第十届董事会第十四次会议审议通过的决外汇套期保值业务外汇套期议，同意公司及子公司2026年度开展累计金额不超不超过4500万美保值业务过4500万美元或等值外币的外汇套期保值业务元或等值外币

2.利润分配情况

根据公司第十届董事会第十四次会议审议通过的2025年度利润分配的预案，公司

2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户股份

数后的股本为基数，向全体股东每股派发现金股利0.21元（含税），以公司目前股份总数扣除截至目前已累计回购的股份数为基数进行测算，合计拟派发现金红利为

243261962.16元（含税），剩余未分配利润结转至下年度。公司本年度不送股、不实施

资本公积金转增股本。公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份不参与本次利润分配。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本扣除公司回购专用证券账户中股份的基数发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。上述利润分配预案尚待年度股东会审议通过。

十五、其他重要事项

1.分部信息

本公司主要业务为药品的研发、生产和销售。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。

2.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

（1）公司于2021年11月16日召开的第八届董事会第三十五次会议审议通过了

《关于参与投资台州椒江英飞海正创收投资合伙企业（有限合伙）的议案》，同意公司及全资子公司浙江海正投资管理有限公司（以下简称“海正投资”）使用不超过12500万

元自有资金参与投资由英飞尼迪（珠海）创业投资管理有限公司牵头设立的合伙企业，各方已于2021年12月6日签署合伙协议。2021年12月12日，台州椒江英飞海正创收创业投资合伙企业（有限合伙）完成登记并取得营业执照，基金总规模为人民币50000

124浙江海正药业股份有限公司财务报表附注万元，分三期完成，公司及子公司海正投资总投资合计占基金总规模的25%。2022年1月10日，合伙企业已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案手续。为避免资金闲置，经全体合伙人协商，于2024年7月签署了合伙协议之补充协议，约定自2024年7月1日起至投资期结束之日止，如果合伙企业银行账户中可用于项目投资的资金余额低于5000万元，全体合伙人应在其认缴出资额范围内依据英飞尼迪（珠海）创业投资管理有限公司发出的缴款通知书缴款，将合伙企业银行账户中可用于项目投资的资金补足。截至本报告期末，该基金投资期已结束，进入回收期，海正及子公司海正投资共计投资5251.94万元，占基金总规模的25%，后续该合伙企业按照合伙协议存续运营。

（2）公司于2026年2月5日召开的第十届董事会第十三次会议审议通过了《关于与深圳市松禾成长一号股权投资合伙企业、Genius III Found Limited 达成和解方案的议案》，同意公司与浙江导明医药科技有限公司（以下简称“导明医药”）战略投资者中的松禾成长一号股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“松禾成长一号”）、Genius III

Found Limited（即松禾成长一号的境外投资主体，直接持有开曼导明股份）达成和解并签署相关协议替代此前由香港仲裁庭就回购股份事项裁决的履行。本次和解方案实施完成后，公司对开曼导明的持股数从420750股变更为1225999股，同时有利于对仲裁应付金额的止息。按照协议约定，自公司向松禾成长一号完成现金权益支付与约定的标的股份或其权益转让后，方能视为本次和解达成，松禾资本不再向公司主张履行《最终裁决书》。截至本公告披露日，双方已签署和解协议，公司已按照协议支付现金权益条款约定的资金129386082.27元及履约保证金2310000.00元，双方正持续推进后续相关工作。公司后续将视具体进展情况，按照法律法规的相关规定及时履行信息披露义务。

（3）公司于2025年8月22日召开的第十届董事会第六次会议审议通过了《关于公开转让全资子公司浙江省医药工业有限公司100%股权的议案》，于2025年12月17日召开的第十届董事会第十一次会议及2026年1月5日召开的2026年第一次临时股东会审议通过了《关于签署转让全资子公司浙江省医药工业有限公司100%股权相关合同的议案》。公司同意将持有的全资子公司省医药公司100%股权通过产权交易所公开挂牌的方式进行对外转让，经台州市产权交易所有限公司（以下简称“台交所”）审核及公司确认，广州医药股份有限公司（以下简称“广州医药”）为合格受让方，公司已与广州医药签订了省医药公司100%股权的股权交易合同及补充协议。2026年3月3日，

125浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

上述股权转让事宜已完成相关工商变更手续，公司不再持有省医药公司股权，省医药公司后续不再纳入公司合并财务报表范围。对本次股权转让标的包括其位于杭州市富阳区胥口镇下练村海正路一号的制剂仓库事项，详见临2025-47号；对普利制药及其关联方诉讼债权104700894.00元事项，目前已完成一审判决，二审仍在审理过程。

（4）公司于2024年4月底收到台州市椒江区人民政府国有资产监督管理办公室函告，获悉已于2023年4月5日辞去公司董事、总裁职务的前董事、前总裁李琰接受有关部门的调查。具体详见公司于2023年4月7日、2024年4月30日披露的“临2023-

33号”、“临2024-55号”公告。报告期内，公司收到台州市中级人民法院（2025）浙

10刑终256号刑事裁定书，台州市中级人民法院对本案作出终审裁定。台州市中级人民

法院裁定驳回被告人上诉，维持原判，责令被告人李琰退出赃款共计人民币9731.92万元元，返还被害单位；责令退出违法所得并上缴国库。

本报告期内案件终审判决责令李琰退还上述全部赃款。结合其可执行财产现状，经

第三方评估机构评估，考虑非现金资产后续处置的实际情况及预估相应处置费用后，预

计可收回金额为3401.80万元，其中公司于2026年2月12日收到法院退回的李琰案件补偿受害人款项1000.00万元。同时，公司因该事项影响，预计补缴增值税及附加税费和企业所得税共计3743.04万元，滞纳金2942.54万元。

2018年至2022年各年度案件涉及金额及相关补税事项的合计影响数，占当年度公

司合并归属于母公司股东净利润的比例较低，按照预计的退赔款、相关税费补缴等方面综合考虑，该事项对公司2025年度净利润的影响较小，该事项及相关处理不构成需追溯重述的前期重要差错。公司不追溯重述2018?2022年度财务报表，将本案合理预计的可收回退赔款项与应缴纳的税款，计入2025年度利润表相关项目。

本案目前处于法院执行阶段，鉴于本次执行涉及非现金资产处置流程，公司最终可收回款项金额及回款时间，将以资产实际处置与执行推进结果为准。公司将持续跟进案件执行进展，同时对案件相关责任方起诉共同责任以减少公司的损失，并根据实际落地情况，及时确认本次事项对公司财务报表的具体影响。

（5）公司于2025年5月12日召开的第十届董事会第二次会议和第十届监事会第

二次会议，审议通过了《关于第四次以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，同意

126浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

公司通过自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购的资金总额不低于人民币5千万元且不超过人民币1亿元（均包含本数），回购股份价格不超过人民币13元/股（含），回购期限自公司董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内。

本次回购实施起始日至2025年12月31日，公司已累计回购股份7216100股，占公司总股本的比例为0.60%，购买的最高价为10.55元/股、最低价为8.92元/股，已支付的总金额为67992848.98元（不含交易费用）。截至2026年3月16日，本次回购已完成，公司实际回购公司股份10194600股，占公司总股本的0.85%，回购最高价格10.69元/股，回购最低价格8.92元/股，回购均价9.71元/股，使用资金总额98990244.98元（不含交易费用）。

十六、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内545516513.27353727569.00

1至2年12642643.129573946.84

2至3年8908066.241766792.46

3至5年-16000.00

5年以上666182.79650182.79

小计567733405.42365734491.09

减：坏账准备34706226.9719836793.66

合计533027178.45345897697.43

（2）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备10331882.741.823917242.4437.916414640.30

按组合计提坏账准备557401522.6898.1830788984.535.52526612538.15

合计567733405.42100.0034706226.976.11533027178.45（续上表）

127浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按组合计提坏账准备365734491.09100.0019836793.665.42345897697.43

合计365734491.09100.0019836793.665.42345897697.43

坏账准备计提的具体说明：

*于2025年12月31日，本公司无重要的单项计提坏账准备的应收账款。

*于2025年12月31日，按账龄组合计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内541964076.1227098203.815.00353727569.0017686378.455.00

1-2年7033906.04703390.6110.009573946.84957394.6810.00

2-3年7737357.732321207.3230.001766792.46530037.7430.00

3-5年--80.0016000.0012800.0080.00

5年以上666182.79666182.79100.00650182.79650182.79100.00

合计557401522.6830788984.535.52365734491.0919836793.665.42

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

（3）坏账准备的变动情况本期变动金额

2024年12月2025年12月

类别

31日转销或计提收回或转回其他变动31日

核销单项计提坏账

-3917242.44---3917242.44准备按组合计提坏

19836793.6610952550.91-360.04-30788984.53

账准备

合计19836793.6614869793.35-360.04-34706226.97本期无重要的坏账准备收回或转回情况。

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款360.04本期无重要的应收账款核销情况。

128浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和应收账款坏账应收账款和合应收账款期末合同资产合同资产期末准备和合同资单位名称同资产期末余余额期末余额余额合计数的产减值准备期额比例（%）末余额

瀚晖制药有限公司106000917.19-106000917.1918.675300045.86浙江省医药工业有

74632944.81-74632944.8113.153731647.24

限公司常州合全药业有限

71328114.00-71328114.0012.563566405.70

公司

海正药业（杭州）

23764904.69-23764904.694.191188245.23

有限公司浙江沄生合成生物

18409503.68-18409503.683.24920475.18

科技有限公司

合计294136384.37-294136384.3751.8114706819.21

2.其他应收款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应收利息--

应收股利--

其他应收款371702175.64552681989.02

合计371702175.64552681989.02

（2）其他应收款

*按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内122564585.82291320669.63

1至2年90472989.46117681627.44

2至3年29740091.6949646384.81

3至5年215228134.82247602827.07

5年以上169579707.0587595846.67

小计627585508.84793847355.62

减：坏账准备255883333.20241165366.60

合计371702175.64552681989.02

*按款项性质分类情况

129浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

款项性质2025年12月31日2024年12月31日

应收拆借款627003522.52785239613.72

应收押金保证金528878.50506282.00

应收备用金等53107.828101459.90

小计627585508.84793847355.62

减：坏账准备255883333.20241165366.60

合计371702175.64552681989.02

*按坏账计提方法分类披露

1）类别明细情况

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备310518773.8049.48172201949.6655.46138316824.14

按组合计提坏账准备317066735.0450.5283681383.5426.39233385351.50

合计627585508.84100.00255883333.2040.77371702175.64（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备310518773.8039.12174360697.8356.15136158075.97

按组合计提坏账准备483328581.8260.8866804668.7713.82416523913.05

合计793847355.62100.00241165366.6030.38552681989.02

2）重要的单项计提坏账准备的其他应收款

2024年12月31日2025年12月31日

单位名称计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

（%）北京军海药原控股子公司进行破产

业有限责任310518773.80174360697.83310518773.80172201949.6655.46清算阶段，应收其债公司权，预计无法全部收回小计310518773.80174360697.83310518773.80172201949.6655.46

3）采用组合计提坏账准备的其他应收款

130浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备比例

（%）

（%）

1年以内122564585.826128229.295.00291320669.6314566033.485.00

1-2年90472989.469047298.9510.00117681627.4411768162.7410.00

2-3年29740091.698922027.5130.0038000000.0011400000.0030.00

3-5年73526201.3958820961.1180.0036279061.0229023248.8280.00

5年以上762866.68762866.68100.0047223.7347223.73100.00

合计317066735.0483681383.5426.39483328581.8266804668.7713.82

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发生信用损失

信用减值)信用减值)

2024年12月31日余

额14566033.4811768162.74214831170.38241165366.60

2024年12月31日余

额在本期————

--转入第二阶段-4523649.474523649.47--

--转入第三阶段--2974009.162974009.16-

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提-3914154.72-4270504.1025061373.5916876714.77

本期转回--2158748.172158748.17

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余

额6128229.299047298.95240707804.96255883333.20其中，本期无重要坏账准备收回或转回情况。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

131浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

占其他应收款期末

2025年12月

单位名称款项性质账龄余额合计坏账准备

31日余额

数的比例

(%)

3-5年、5年

北京军海药业有限责任公司拆借款310518773.8049.48172201949.66以上

1年以内、1-

海正药业南通有限公司拆借款170670000.0027.1912037000.00

2年

1年以内、1-

上海昂睿医药技术有限公司拆借款135450000.005年、5年以21.5870850743.15上浙江沄生合成生物科技有限

拆借款7003266.671年以内1.12350163.33公司

HISUN

PHARMACEUTICALS 拆借款 3361482.05 1 年以内 0.54 168074.10

USAINC

合计627003522.5299.91255607930.24

3.长期股权投资

（1）长期股权投资情况

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资10802514274.0851000000.0010751514274.08

对联营企业投资1470910809.456319371.161464591438.29

合计12273425083.5357319371.1612216105712.37（续上表）

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资10749673360.7151000000.0010698673360.71

对联营企业投资1353157010.47-1353157010.47

合计12102830371.1851000000.0012051830371.18

（2）对子公司投资

2024年12月31日2025年12月31日

计提减值被投资单位本期增加本期减少准备账面价值减值准备余额账面价值减值准备余额浙江省医药工

195089406.91-4998.46--195094405.37-

业有限公司海正药业（杭

3386035346.86-119962.56--3386155309.42-

州）有限公司瀚晖制药有限

4929479021.51-52240.82--4929531262.33-

公司

132浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

浙江海正动物

保健品有限公269977156.13----269977156.13-司海正药业南通

1540018862.56-14281.28--1540033143.84-

有限公司海正蔚澜生物科技发展（海13229832.50----13229832.50-南）有限公司浙江海正机械

制造安装有限6500000.00----6500000.00-公司上海昂睿医药

3203056.45-18000000.00--21203056.45-

技术有限公司浙江海正投资

1869100.00----1869100.00-

管理有限公司

海正药业(美

209720800.00----209720800.00-

国)有限公司海正国际控股

有限公司(香136485360.00----136485360.00-

港)

辉正(上海)医

药科技有限公5826342.42--22564.41-5803778.01-司

晟鼎医药(上

869097.38----869097.38-

海)有限公司君正辉鼎（北京）医药科技369977.99-6855.00--376832.99-有限公司北京军海药业

-51000000.00----51000000.00有限责任公司浙江沄生合成

生物科技有限--34665139.66--34665139.66-公司

合计10698673360.7151000000.0052863477.7822564.41-10751514274.0851000000.00

（3）对联营、合营企业投资本期增减变动

2024年12月31

投资单位日（账面价值）权益法下确认其他综合收其他权益变追加投资减少投资的投资损益益调整动

一、合营企业

二、联营企业浙江博锐生物制药股份有

1132742113.78---3710749.51-234460.8540341348.64

限公司

雅赛利(台州)制药有限公

117390031.81---1384038.76--

司台州椒江英飞海正创收创

43202684.555553539.20-3495220.17--

业投资合伙企业成都凡诺西生物医药科技

29507426.00---579686.54--

有限公司

浙江赞生药业有限公司20345813.35---13728707.82--浙江海正苏立康生物科技

8083580.40---3647085.58--

有限公司

中兴海正生物科技(台州)

1885360.58---2484.24--

有限公司

浙江凌愈制药有限公司-22500000.00--188561.75--

133浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

本期增减变动

2024年12月31

投资单位日（账面价值）权益法下确认其他综合收其他权益变追加投资减少投资的投资损益益调整动

Incarey (Cayman) Holding

----1535500.25--

Limited南京吉盛澳玛生物医药有

-50000000.00--3193033.73--限公司

合计1353157010.4778053539.20--24474628.01-234460.8540341348.64（续上表）本期增减变动

2025年12月312025年12月31

投资单位宣告发放现金

计提减值准备其他日（账面价值）日减值准备余额股利或利润

一、合营企业

二、联营企业浙江博锐生物制药股份有

---1169138252.06-限公司

雅赛利(台州)制药有限公

11544400.00--104461593.05-

司台州椒江英飞海正创收创

---52251443.92-业投资合伙企业成都凡诺西生物医药科技

---28927739.46-有限公司

浙江赞生药业有限公司---6617105.53-浙江海正苏立康生物科技

-4436494.82--4436494.82有限公司

中兴海正生物科技(台州)

-1882876.34--1882876.34有限公司

浙江凌愈制药有限公司---22311438.25-

Incarey(Cayman)HoldingLi

--35612400.0034076899.75-

mited南京吉盛澳玛生物医药有

---46806966.27-限公司

合计11544400.006319371.1635612400.001464591438.296319371.16

4.营业收入和营业成本

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务3434625496.601412350358.923198324425.991320393972.83

其他业务83933157.1349712415.17210744001.25142012655.05

合计3518558653.731462062774.093409068427.241462406627.88

5.投资收益

项目2025年度2024年度

权益法核算的长期股权投资收益-24474628.018602884.75

134浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

成本法核算的长期股权投资收益340000000.00200000000.00

处置长期股权投资产生的投资收益--4777477.49

应收款项融资贴现损失-318699.47-577870.85

其他非流动金融资产持有期间的投资收益-100000.00

往来款拆借取得的投资收益2127921.431406902.58

终止确认金融负债取得的投资收益-153610148.26

其他-8547512.50-

合计308787081.45358364587.25

十七、补充资料

1.当期非经常性损益明细表

项目2025年度说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

2614386.66

冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、53003956.93对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非

金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变-34047546.47动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回4939068.07

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益1853177.45

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

135浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目2025年度说明

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49039980.64

其他符合非经常性损益定义的损益项目-4704435.86

非经常性损益总额-25381373.86

减：非经常性损益的所得税影响数17529848.33

非经常性损益净额-42911222.19

减：归属于少数股东的非经常性损益净额2057234.70

归属于公司普通股股东的非经常性损益净额-44968456.89

2.净资产收益率及每股收益

*明细情况加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润6.410.460.46扣除非经常性损益后归属于公司普通股

股东的净利润6.950.500.50

*加权平均净资产收益率的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 540707781.22

非经常性损益 B -44968456.89扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的

C=A-B

净利润585676238.11

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 8341353163.16

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股

E

股东的净资产-

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F -

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G1

东的净资产12251231.67

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 7.00

136浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

项目序号本期数

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G2

东的净资产38647000.05

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 6.00

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G3

东的净资产6100806.06

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H3 2.00

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G4

东的净资产11002435.47

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H4 -

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G5

东的净资产245402828.16

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H5 8.00

权益法下可转损益的其他综合收益 I1 -234460.85

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6.00

权益法下其他权益变动 I2 -4110696.29

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6.00

外币报表折算差额 I3 -2150742.91

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6.00

权益法下其他权益变动 I4

其37232904.87

他 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 2.00

权益法下其他权益变动 I5 7219140.06

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 12.00

股份支付增加净资产 I6 512982.57

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 6.00

限制性股票现金股利影响 I7 120172.50

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J7 6.00

报告期月份数 K 12.00

L= D+A/2+ E×F/K-加权平均净资产

G×H/K±I×J/K 8431111567.20

加权平均净资产收益率 M=A/L 6.41%

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.95%

*基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

137浙江海正药业股份有限公司财务报表附注

（1）基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润[注] A 540587608.72

非经常性损益 B -44968456.89扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的

C=A-B 585556065.61净利润

期初股份总数 D 1168012646.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E -

发行新股或债转股等增加股份数 F -

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G -

因回购等减少股份数 H1 1347000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I1 7.00

因回购等减少股份数 H2 4188000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I2 6.00

因回购等减少股份数 H3 580000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I3 2.00

因回购等减少股份数 H4 1101100.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I4 -

报告期缩股数 J -

报告期月份数 K 12.00

L=D+E+F×G/K-

发行在外的普通股加权平均数1165036229.33

H×I/K-J

基本每股收益 M=A/L 0.46

扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.50

[注]已考虑当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利的影响

（2）稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 540707781.22

稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B -

稀释后归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 540707781.22

138