股票代码：600292.SH 股票简称：远达环保 上市地点：上海证券交易所

国家电投集团远达环保股份有限公司

发行股份及支付现金购买资产

并募集配套资金暨关联交易

实施情况暨新增股份上市公告书独立财务顾问

二〇二五年十一月特别提示

一、本次发行仅指本次交易中发行股份购买资产部分的股份发行，募集配套资金部分的股份将另行发行。

二、本次新增股份的发行价格为6.55元/股，该发行价格已经本公司董事会及股东大会批准。本次新增股份数量为3599389311股（其中限售流通股数量为3599389311股）。

三、本次发行股份购买资产的新增股份已于2025年11月12日在中国证券登记结

算有限责任公司上海分公司办理完成了登记手续，并取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。

四、本次发行完成后，上市公司股份分布仍满足《公司法》《证券法》及《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规规定的股票上市条件。

2上市公司声明

本部分所述词语或简称与本公告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。

1、本公司及全体董事、高级管理人员保证本公告书内容的真实、准确、完整，并

对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担法律责任。

2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公告书中所引

用的相关数据真实、准确、完整。

3、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此变化所

引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本次交易时，除本公告书内容以及与其同时披露的相关文件外，还应认真考虑本次交易的其他全部信息披露文件。投资者若对本公告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

4、本公告书所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所及其他监管部门对本

次交易相关事项的实质判断。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。

5、本公司提醒投资者注意：本公告书的目的仅为向公众提供有关本次交易的实施情况，投资者如欲了解更多信息，请仔细阅读《国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》全文及其他相关文件，该等文件已刊载于上海证券交易所官方网站。

3上市公司全体董事声明

本公司全体董事承诺并保证本公告书及其摘要的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

全体董事签字：

陈斌苏琦姚小彦吴连成刘向杰马天峰胡一栋廖成林林衍章朝晖宋蔚蔚国家电投集团远达环保股份有限公司年月日

4上市公司全体高级管理人员声明

本公司全体高级管理人员承诺并保证本公告书及其摘要的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

全体非董事高级管理人员签字：

刘元兵张晓辉汪波李瑞平黄樱凌娟戢晶国家电投集团远达环保股份有限公司年月日

5目录

特别提示..................................................2

上市公司声明................................................3

上市公司全体董事声明............................................4

上市公司全体高级管理人员声明........................................5

目录....................................................6

释义....................................................8

第一节本次交易的基本情况.........................................11

一、本次交易方案概述...........................................11

二、发行股份及支付现金购买资产具体方案..................................12

三、募集配套资金具体方案.........................................27

四、本次交易构成重大资产重组.......................................29

五、本次交易构成关联交易.........................................30

六、本次交易不构成重组上市........................................30

第二节本次交易的实施情况.........................................31

一、本次交易的决策过程和审批情况.....................................31

二、本次交易的实施情况..........................................31

三、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异...............................32

四、董事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况.........................32

五、重组实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占

用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形.........................33六、本次交易相关协议及承诺的履行情况...................................33

七、本次交易后续事项...........................................33

第三节关于本次交易实施过程的结论性意见..................................34

一、独立财务顾问意见...........................................34

二、法律顾问意见.............................................35

第四节本次交易新增股份发行情况......................................37

一、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点................................37

二、新增股份上市时间...........................................37

6三、新增股份的限售安排.........................................37

第五节本次股份变动情况及其影响......................................38

一、本次发行前后前十名股东变动情况....................................38

二、本次发行对上市公司的影响.......................................39

第六节持续督导..............................................45

一、持续督导期间.............................................45

二、持续督导方式.............................................45

三、持续督导内容.............................................45

第七节中介机构及有关经办人员.......................................46

一、独立财务顾问.............................................46

二、法律顾问...............................................46

三、审计机构...............................................46

四、评估机构...............................................47

五、独立财务顾问律师...........................................47

六、备考财务信息审阅机构及验资机构....................................47

第八节备查文件..............................................48

一、备查文件...............................................48

二、备查地点...............................................48

三、查阅网站...............................................48

附件：市场法评估减值测试资产主要内容和金额................................50

7释义

本公告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份及支付现金购买

上市公告书/本公告书指资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告书国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份及支付现金购买重组报告书指资产并募集配套资金暨关联交易报告书

上市公司、公司、远达环保指国家电投集团远达环保股份有限公司

五凌电力指五凌电力有限公司，曾用名湖南五凌水电开发有限责任公司国家电投集团广西长洲水电开发有限公司，曾用名广西长洲水电长洲水电指开发有限责任公司

中国电力国际发展有限公司，香港联交所上市公司，股份代号：

中国电力指2380湘投国际指湖南湘投国际投资有限公司广西公司指国家电投集团广西电力有限公司

标的资产、交易标的指五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权标的公司指五凌电力和长洲水电

交易各方指远达环保、中国电力、湘投国际、广西公司

交易对方、业绩承诺方指中国电力、湘投国际、广西公司远达环保拟通过发行股份及支付现金的方式向中国电力购买其

持有五凌电力63%股权、向湘投国际购买其持有五凌电力37%股本次交易指

权以及向广西公司购买其持有长洲水电64.93%股权，并拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金远达环保拟通过发行股份及支付现金的方式向中国电力购买其

本次发行股份购买资产、本

指持有五凌电力63%股权、向湘投国际购买其持有五凌电力37%股次购买资产

权以及向广西公司购买其持有长洲水电64.93%股权远达环保拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集本次发行股份募集配套资金指配套资金

自评估基准日（不含评估基准日当日）至交割日（含交割日当日）过渡期指止的期间评估基准日指2024年10月31日

定价基准日指上市公司第十届董事会第二十次（临时）会议决议公告之日交割日指本次交易的标的资产全部过户至上市公司名下之日发行日指上市公司向交易对方发行的新增股份登记在交易对方名下之日北京天健兴业资产评估有限公司出具的《国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及现金支付的方式购买中国电力国际发展有限公司及湖南湘投国际投资有限公司持有的五凌电力

《评估报告》指有限公司100%股权涉及五凌电力有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（天兴评报字（2024）第2474号）及《国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及支付现金的方式购买国家电投集团广西电力有限公司所持有国家电投集团广西

8长洲水电开发有限公司64.93%股权而涉及该公司股东全部权益价值资产评估报告》（天兴评报字（2024）第2401号）2025年4月16日上市公司与中国电力、湘投国际签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与中国电力国际发展有限公司、湖南湘投国际投资有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议交易协议指（五凌电力100%股权）》以及2025年4月16日上市公司与广西公司签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与国家电投集团广西电力有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议（长洲水电64.93%股权）》以及业绩补偿协议2025年4月16日上市公司与中国电力、湘投国际签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与中国电力国际发展有限公司、湖南湘投国际投资有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议《发行股份及支付现金购买

指（五凌电力100%股权）》以及2025年4月16日上市公司与广西公资产协议》《购买资产协议》司签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与国家电投集团广西电力有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议（长洲水电64.93%股权）》2025年8月29日上市公司与中国电力、湘投国际签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与中国电力国际发展有限公司、湖南湘投国际投资有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议《发行股份及支付现金购买指之补充协议（五凌电力100%股权）》以及2025年8月29日上市公资产协议之补充协议》司与广西公司签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与国家电投集团广西电力有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议（长洲水电64.93%股权）》

《发行股份及支付现金购买《发行股份及支付现金购买资产协议》及《发行股份及支付现金指资产协议》及其补充协议购买资产协议之补充协议》2025年4月16日上市公司与中国电力、湘投国际签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与中国电力国际发展有限公司湖南湘投国际投资有限公司之发行股份及支付现金购买资产业绩

《业绩补偿协议》指承诺补偿协议（五凌电力100%股权）》以及2025年4月16日上市公司与广西公司签署的《国家电投集团远达环保股份有限公司与国家电投集团广西电力有限公司之发行股份及支付现金购买资产业绩承诺补偿协议（长洲水电64.93%股权）》

业绩承诺资产指采取收益法评估的五凌电力下属部分子公司和长洲水电64.93%股权减值测试资产指采用市场法评估的五凌电力下属部分资产中国证监会指中国证券监督管理委员会

上交所、交易所指上海证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会天健兴业指北京天健兴业资产评估有限公司

致同指致同会计师事务所（特殊普通合伙）

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》

9元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

注：本公告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

10第一节本次交易的基本情况

一、本次交易方案概述本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成。本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提条件，但最终募集配套资金成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。

（一）发行股份及支付现金购买资产上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式向中国电力购买其持有的五凌电力

63%股权、向湘投国际购买其持有的五凌电力的37%股权以及向广西公司购买其持有的

长洲水电64.93%股权。本次交易完成后，上市公司将持有五凌电力100%股权、长洲水电64.93%股权。

本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日为上市公司审议本次交

易相关事项的第十届董事会第二十次（临时）会议决议公告之日。本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格确定为6.55元/股，不低于本次发行股份购买资产的定价基准日前20个交易日、前60个交易日、前120个交易日股票交易均价的80%，且不低于上市公司经过除息调整后的重组预案披露前最近一期经审计（2023年12月31日）的归属于

母公司股东的每股净资产，符合《重组管理办法》等规定。

上市公司本次发行股份及支付现金购买资产的现金对价的资金来源包括募集配套

资金、自有或自筹资金等。在募集配套资金到位之前，上市公司可以根据实际情况以自有和/或自筹资金先行支付，待募集资金到位后再予以置换。

（二）募集配套资金上市公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者以询价的方式发行股份募集配套资金。本次募集配套资金总额为不超过500000.00万元，且不超过本次发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。本次发行股份募集配套资金的定价基准日为本次募集配套资金的发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%，且不低于上市公司最近一期经审计的归属于母公司股东的每股净资产（资产负债表日至发行日

11期间若公司发生除权、除息事项的，每股净资产作相应调整）。最终发行数量将在本次

交易经上交所审核通过并经中国证监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由董事会或董事会授权人士根据股东大会的授权和发行时的实际情况，与本次发行的主承销商根据竞价结果协商确定。

本次发行股份募集配套资金拟用于标的资产在建项目建设、支付本次重组现金对

价、中介机构费用及相关税费等用途。在本次募集配套资金到位之前，上市公司可以根据实际情况以自有和/或自筹资金先行支付，待募集资金到位后再予以置换。

若未来证券监管机构对募集配套资金的相关规定颁布新的法规或监管意见，上市公司将根据新的法规和监管意见予以调整。

二、发行股份及支付现金购买资产具体方案

（一）标的资产

本次重组的标的资产为中国电力持有的五凌电力63%股权、湘投国际持有的五凌电

力37%股权，广西公司持有的长洲水电64.93%股权。

（二）交易价格及支付方式上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式向中国电力购买其持有的五凌电力

63%股权、向湘投国际购买其持有的五凌电力37%股权以及向广西公司购买其持有的长

洲水电64.93%股权。

本次交易中，上市公司聘请天健兴业以2024年10月31日为评估基准日对标的资产进行了评估，其中五凌电力100%股权评估值为2466734.20万元，长洲水电64.93%股权评估值为306818.98万元。基于前述评估值、考虑基准日后标的公司现金分红情况并经交易各方充分协商，五凌电力100%股权交易对价为2426734.20万元，其中以发行股份的方式支付对价2096800.00万元，以支付现金的方式支付对价329934.20万元；

长洲水电64.93%股权交易对价为291235.78万元，其中以发行股份的方式支付对价

260800.00万元，以支付现金的方式支付对价30435.78万元。标的资产的交易对价及

支付方式如下表所示：

12单位：元

支付方式交易标的名称及向该交易对方支付序号交易对方权益比例可转债现金对价股份对价其他总对价对价

1五凌电力63%股中国电力2078425460.0013210000000.00--15288425460.00

权

2五凌电力37%股湘投国际1220916540.007758000000.00--8978916540.00

权

3长洲水电广西公司64.93%304357818.372608000000.00--2912357818.37股权

合计3603699818.3723576000000.00--27179699818.37

（三）发行股份的种类和面值本次发行股份及支付现金购买资产发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

（四）定价基准日、定价依据和发行价格本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日为上市公司审议本次交

易相关事项的第十届董事会第二十次（临时）会议决议公告之日。

按照《重组管理办法》第四十六条规定，上市公司发行股份及支付现金购买资产的发行价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为定价基准日前20个交易日、前60个交易日、前120个交易日的上市公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日上市公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易日上市公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日上市公司股票交易总量。

定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日，上市公司股票交易均价情况如下表所示：

序号交易均价类型交易均价（元/股）交易均价80%（元/股）

1定价基准日前20个交易日4.933.95

2定价基准日前60个交易日4.853.89

3定价基准日前120个交易日5.114.09

注：交易均价的80%的计算结果向上取整至小数点后两位。

13经交易各方友好协商，本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为6.55元/股，不低于定价基准日前20个交易日、前60个交易日、前120个交易日股票交易均价的80%，且不低于上市公司经过除息调整后的重组预案披露前最近一期经审计

（2023年12月31日）的归属于母公司股东的每股净资产，符合《重组管理办法》等规定。

定价基准日至发行日期间，若上市公司发生派送现金股利、股票股利、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，则上述发行价格将按下述公式进行调整，计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下：

派送股票股利或资本公积转增股本：P1＝P0／（1＋n）；

配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；

上述两项同时进行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；

派送现金股利：P1＝P0－D；

上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。

其中：P0为调整前有效的发行价格，n为该次送股率或转增股本率，k为配股率，A为配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调整后有效的发行价格。

（五）发行价格调整机制本次发行股份及支付现金购买资产发行股份不设置发行价格调整机制。

（六）发行方式本次发行股份及支付现金购买资产采用向特定对象发行股份的方式。

（七）发行对象和发行数量

1、发行对象

本次发行股份及支付现金购买资产发行股份的发行对象为中国电力、湘投国际和广西公司。

142、发行数量

上市公司向各交易对方发行股份数量按照以下公式进行计算：

上市公司向交易对方发行的股份数量=以发行股份形式向交易对方支付的交易对价

÷本次发行股份购买资产的发行价格，并按照向下取整精确至股，不足一股的部分视为交易对方对上市公司的捐赠，直接计入上市公司资本公积。本次发行股份及支付现金购买资产的发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。

根据标的资产的交易作价、本次发行股份的价格及股份支付的比例，本次发行股份购买资产的股份发行数量为3599389311股，占本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的比例约为82.17%，具体情况如下：

支付方式向该交易对方支付交易标的名称及序号交易对方权益比例现金对价股份对价发行股份数量总对价

（元）（元）（股）（元）

1五凌电力63%的中国电力2078425460.0013210000000.00201679389315288425460.00

股权

2五凌电力37%的湘投国际1220916540.007758000000.0011844274808978916540.00

股权

3长洲水电广西公司64.93%304357818.372608000000.003981679382912357818.37的股权

合计3603699818.3723576000000.00359938931127179699818.37

在定价基准日至发行日期间，若上市公司发生派送现金股利、股票股利、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，发行数量也将根据相关规定进行调整。

（八）锁定期安排

交易对方中国电力已出具承诺：

1、本公司因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起至36个月内，不以任何方式转让或处置，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。自该等股份发行完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者该等股份发行完成后6个月期末收盘价低于发行价的，通过本次交易获得上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在本次交易前已经直接及间接持有的上市公司股份，自该等股份发行完成后18个月内将不以任何方式转让。

152、如前述股份发行不符合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法（2024修订）》

第四条、第五条、第六条、第七条规定条件，被上海证券交易所、中国证券监督管理委员会或人民法院等有权部门认定为通过虚假陈述等方式违规对上市公司实施战略投资的，在满足相应条件前及满足相应条件后12个月内，本公司因本次交易取得的上市公司股份不进行转让、赠与或者质押，不参与分红，不就因本次交易取得的上市公司股份行使表决权或者对表决施加影响。

3、如上述股份由于上市公司送红股、转增股本或配股等原因而增加的，增加的上

市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。

4、在适用法律、法规及规范性文件许可前提下的转让行为不受上述限制。

5、若上述锁定与限售期承诺与证券监管机构的最新监管要求不相符，本公司将根

据证券监管机构的最新监管要求进行相应调整，限售期届满后按中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定执行。

交易对方广西公司已出具承诺：

1、本公司因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起至36个月内，不以任何方式转让或处置，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。自该等股份发行完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者该等股份发行完成后6个月期末收盘价低于发行价的，本公司通过本次交易获得上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在本次交易前已经直接及间接持有的上市公司股份，自该等股份发行完成后18个月内将不以任何方式转让。

2、如上述股份由于上市公司送红股、转增股本或配股等原因而增加的，增加的上

市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。

3、在适用法律、法规及规范性文件许可前提下的转让行为不受上述限制。

4、若上述锁定与限售期承诺与证券监管机构的最新监管要求不相符，本公司将根

据证券监管机构的最新监管要求进行相应调整，限售期届满后按中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定执行。

交易对方湘投国际已出具承诺：

161、本公司因本次交易取得的上市公司股份自该等股份发行结束之日起至12个月内，不以任何方式转让或处置，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。

2、如上述股份由于上市公司送红股、转增股本或配股等原因而增加的，增加的上

市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。

3、在适用法律、法规及规范性文件许可前提下的转让行为不受上述限制。

4、若上述锁定与限售期承诺与证券监管机构的最新监管要求不相符，本公司将根

据证券监管机构的最新监管要求进行相应调整，限售期届满后按中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定执行。

（九）上市地点本次发行股份的上市地点为上交所。

（十）过渡期损益归属

过渡期期间，对采取收益法进行评估并作为定价依据的标的公司及其控股和参股子公司股权（以下单称或合称“收益法评估资产”），在过渡期产生的收益由上市公司享有。收益法评估资产在过渡期内出现亏损，由直接或间接持有收益法评估资产的交易对方按交易协议生效时各自直接或间接所持标的公司的股权比例承担补足义务。为免疑义，在计算标的公司所持收益法评估资产的收益或亏损时，应以标的公司所持全部收益法评估资产的收益或亏损合并计算后的损益金额为准。对于过渡期与各方签订的《业绩补偿协议》约定的业绩承诺补偿期重合的，交易对方按照《业绩补偿协议》相关约定执行，无需按照《购买资产协议》过渡期损益安排承担。

除收益法评估资产外，对于标的公司的其他资产，在过渡期产生的损益由上市公司享有或承担。

（十一）滚存利润安排

上市公司本次发行完成前的滚存未分配利润（如有），将由本次发行完成后的新老股东自本次发行完成日起按照在登记结算公司登记的股份比例共同享有。

17（十二）业绩承诺、减值测试与补偿安排

本次交易中，五凌电力下属部分子公司和长洲水电采用收益法评估结果作为评估结论。上市公司与相关交易对方分别签订了相应的业绩补偿协议，对前述标的资产的业绩承诺和补偿安排进行了约定。同时，中国电力、湘投国际和广西公司作为业绩承诺方确认因不可抗力的影响需对业绩承诺、业绩补偿和减值测试承诺进行调整的，应当以中国证监会明确的情形或法院判决认定为准。除交易协议另有约定外，业绩承诺、业绩补偿和减值测试承诺不得进行任何调整。具体安排如下：

1、业绩承诺期间

本次交易涉及的业绩承诺方为中国电力、湘投国际和广西公司，本次交易的业绩承诺期间为自业绩承诺资产过户至上市公司名下（以完成工商变更登记手续为准，下称“交割日”）当年起的连续3个会计年度（含本次交易实施完毕当年）。如本次重组交割日在2025年12月31日前（含当日），则业绩承诺期为2025年、2026年、2027年。

如交割日未在2025年12月31日前（含当日），则业绩承诺补偿期相应顺延，即为2026年度、2027年度和2028年度。（下称“业绩承诺补偿期”或“补偿期”）

2、业绩承诺

（1）五凌电力

根据《资产评估报告》（天兴评报字（2024）第2474号）及相应评估说明，五凌电力下属使用收益法评估的资产在业绩承诺期内的净利润金额如下：

如交割日在2025年12月31日前（含当日），则五凌电力业绩承诺资产于2025年、2026年、2027年的承诺净利润合计数分别不低于30589.22万元、33334.63万元、

35338.03万元；如交割日未在2025年12月31日前（含当日），则五凌电力业绩承诺

资产于2026年、2027年、2028年的承诺净利润合计数分别不低于33334.63万元、

35338.03万元、36348.05万元。

以免歧义，本次交易中募集资金投资项目将另行独立核算，若部分业绩承诺资产作为本次交易募集资金投资项目实施主体（下称“业绩承诺资产募投项目”），则该等业绩承诺资产募投项目在补偿期内产生的损益不纳入上述承诺净利润计算范围，业绩承诺资产在补偿期内的实现承诺净利润以剔除上述业绩承诺资产募投项目相应损益后的净

18利润数为准。

（2）长洲水电

根据《资产评估报告》（天兴评报字（2024）第2401号）及相应评估说明，长洲水电在业绩承诺期内的净利润金额如下：

如交割日在2025年12月31日前（含当日），则长洲水电业绩承诺资产于2025年、2026年、2027年的承诺净利润分别不低于32053.43万元、33822.72万元、34328.85万元；如交割日未在2025年12月31日前（含当日），则长洲水电业绩承诺资产于2026年、2027年、2028年的承诺净利润分别不低于33822.72万元、34328.85万元、34670.87万元。

3、业绩补偿安排

（1）五凌电力

1）业绩补偿金额

在业绩承诺期，上市公司进行年度审计时应对业绩承诺资产按照五凌电力持股比例享有的扣除非经常性损益后的净利润合计数与承诺数额的差异情况进行审核，并由负责上市公司年度审计的具有证券业务资格的会计师事务所于上市公司年度财务报告出具时对差异情况出具专项审核报告。中国电力和湘投国际应当根据专项审核报告的结果承担相应的盈利预测补偿义务。

交割日后，在业绩承诺补偿期内任一会计年度，如收益法评估资产截至当期期末业绩承诺补偿期累积实际净利润合计数小于截至当期期末业绩承诺补偿期累积承诺净利

润合计数，则中国电力和湘投国际应按照持股比例向上市公司进行补偿。

2）业绩补偿方式

业绩承诺补偿期内，若发生补偿义务，中国电力和湘投国际应优先以对价股份对上市公司进行补偿，不足部分由中国电力和湘投国际以现金补偿。

3）股份补偿

*当期应补偿的股份数按照下列公式计算：

19当期补偿金额=（截至当期期末业绩承诺补偿期累积承诺净利润数－截至当期期末业绩承诺补偿期累积实现净利润数）÷补偿期限内各年的预测净利润数总和×收益法评

估资产合计交易对价－累积已补偿金额。其中，收益法评估资产合计交易对价=各收益法评估资产评估值×五凌电力对应持股比例之合计数，对于收益法评估资产中存在股东未实缴全部出资的，则五凌电力持有的该收益法评估资产价值=（投资单位股东全部权益价值评估值+所有股东应缴未缴出资额）×五凌电力及其下属企业认缴的出资比例－

五凌电力及其下属企业应缴未缴出资额，对于某一收益法评估资产进一步持有其他收益法评估资产股权的，该等收益法评估资产不应重复计算，下层收益法评估资产计算时应相应扣除被该收益法评估资产直接持股部分股权价值。

当期应补偿股份数量=当期应补偿金额÷对价股份发行价格。

按照前述公式计算补偿股份数量并非整数时，则按照四舍五入原则处理。在各年计算的补偿股份数量小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

*如果业绩承诺补偿期内上市公司以转增或送股方式进行分配，导致中国电力和湘投国际持有的上市公司股份数发生变化，则每年补偿的股份数量应调整为：

当期应补偿股份数量（调整后）=当期应补偿股份数量×（1+转增或送股比例）。

*如果业绩承诺补偿期内上市公司以现金方式进行股利分配，则中国电力和湘投国际需就该部分补偿股份对应的上市公司向中国电力和湘投国际已分配的现金股利向上

市公司进行返还。计算公式为：返还金额=每股对应的累积现金分红金额×应补偿股份数量。

4）现金补偿

若在累计应补偿股份数额不超过中国电力和湘投国际基于业绩承诺资产取得的股份数（包括转增、送股所取得的股份）的情况下，因发生以下任一情况导致中国电力和湘投国际所持有的股份不能及/或不足以完全履行本协议约定的补偿义务的，则中国电力和湘投国际应就股份不足以补偿的部分，以现金方式向上市公司进行足额补偿：

*违反约定的锁定期安排；

*在业绩补偿义务结算完成前对所持上市公司股份进行处分；

20*持有的上市公司股份被冻结、强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让；

*其他导致中国电力和湘投国际本次交易取得的股份（包括转增、送股所取得的股份）不能及/或不足以完全履行本协议约定的股份补偿义务的情形。

当年应补偿现金数的计算公式如下：当期应补偿现金额=当期应补偿金额－当期已

补偿股份数量×本次购买资产之股份发行价格。

（2）长洲水电

1）业绩补偿金额

在业绩承诺期，上市公司进行年度审计时应对标的公司当年实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润数与承诺数额的差异情况进行审核，并由负责上市公司年度审计的具有证券业务资格的会计师事务所于上市公司年度财务报告出具时对差异情况出具专项审核报告。广西公司应当根据专项审核报告的结果承担相应的盈利预测补偿义务。

交割日后，在业绩承诺补偿期内任一会计年度，如收益法评估资产截至当期期末业绩承诺补偿期累积实际净利润合计数小于截至当期期末业绩承诺补偿期累积承诺净利

润合计数，则广西公司应向上市公司进行补偿。

2）业绩补偿方式

业绩承诺补偿期内，若发生补偿义务，广西公司应优先以对价股份对上市公司进行补偿，不足部分由广西公司以现金补偿。

3）股份补偿

*广西公司当期应补偿的股份数按照下列公式计算：

当期补偿金额=（截至当期期末业绩承诺补偿期累积承诺净利润数－截至当期期末业绩承诺补偿期累积实现净利润数）÷补偿期限内各年的预测净利润数总和×标的资产

交易作价－累积已补偿金额。

广西公司当期应补偿股份数量=广西公司当期应补偿金额÷对价股份发行价格。

按照前述公式计算补偿股份数量并非整数时，则按照四舍五入原则处理。在各年计

21算的补偿股份数量小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

*如果业绩承诺补偿期内上市公司以转增或送股方式进行分配，导致广西公司持有的上市公司股份数发生变化，则每年补偿的股份数量应调整为：

广西公司当期应补偿股份数量（调整后）=广西公司当期应补偿股份数量×（1+转增或送股比例）。

*如果业绩承诺补偿期内上市公司以现金方式进行股利分配，则广西公司需就该部分补偿股份对应的上市公司向广西公司已分配的现金股利向上市公司进行返还。计算公式为：返还金额=每股对应的累积现金分红金额×应补偿股份数量。

4）现金补偿若在累计应补偿股份数额不超过广西公司本次交易取得的股份数（包括转增、送股所取得的股份）的情况下，因发生以下任一情况导致广西公司所持有的股份不能及/或不足以完全履行本协议约定的补偿义务的，则广西公司应就股份不足以补偿的部分，以现金方式向上市公司进行足额补偿：

*违反约定的锁定期安排；

*在业绩补偿义务结算完成前对所持上市公司股份进行处分；

*持有的上市公司股份被冻结、强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让；

*其他导致广西公司本次交易取得的股份（包括转增、送股所取得的股份）不能及

/或不足以完全履行本协议约定的股份补偿义务的情形。

广西公司当年应补偿现金数的计算公式如下：广西公司当期应补偿现金额=当期应

补偿金额－当期已补偿股份数量×本次购买资产之股份发行价格。

4、业绩承诺资产减值补偿安排

（1）五凌电力

1）减值金额的确定

在业绩承诺补偿期限届满后四个月内，由上市公司聘请评估机构对收益法评估资产进行减值测试，并聘请具有证券期货业务资格的会计师事务所出具《减值测试专项审核22报告》。《减值测试专项审核报告》采取的评估方法原则上应与《资产评估报告》保持一致。收益法评估资产的减值金额以该《减值测试报告》为准。

2）减值测试补偿方式

*如业绩承诺资产的期末减值额>业绩承诺期限内已补偿股份总数×本次购买资产

之股份发行价格+已支付的现金补偿金额（如有），则中国电力、湘投国际应向上市公司进行股份补偿。业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产本次交易作价减去业绩承诺资产期末评估值，并扣除业绩承诺期内业绩承诺资产增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

应补偿减值金额=业绩承诺期末减值额-业绩承诺期限内已补偿股份总数×本次购买

资产之股份发行价格－已支付的现金补偿金额（如有）。

应补偿减值股份数量=应补偿减值金额÷本次购买资产之股份发行价格。

按照前述公式计算补偿股份数量并非整数时，则按照四舍五入原则处理。在各年计算的补偿股份数量小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

*如果补偿期内上市公司以转增或送股方式进行分配，导致中国电力、湘投国际持有的上市公司股份数发生变化，则实际补偿股份数应调整为：按前述公式计算的补偿股份数×（1+送股或转增比例），但中国电力、湘投国际持有的补偿股份数未参与送股、公积金转增股本的除外。

*如果减值测试补偿期内上市公司以现金方式进行股利分配，则中国电力、湘投国际需就该部分补偿股份对应的上市公司向中国电力、湘投国际已分配的现金股利向上市公司进行返还。

*发生补偿义务时，如中国电力、湘投国际持有的对价股份不足以补偿的，不足部分以现金补偿，应补偿的现金=应补偿而未补偿股份数×本次购买资产之股份发行价格。

（2）长洲水电

1）减值金额的确定

在业绩承诺补偿期限届满后四个月内，由上市公司聘请评估机构对业绩承诺资产进行减值测试，并聘请具有证券期货业务资格的会计师事务所出具《减值测试专项审核报23告》。《减值测试专项审核报告》采取的评估方法原则上应与《资产评估报告》保持一致。业绩承诺资产的减值金额以该《减值测试报告》为准。

2）减值测试补偿方式

*如业绩承诺资产的期末减值额>业绩承诺期限内广西公司已补偿股份总数×本次

购买资产之股份发行价格+广西公司已支付的现金补偿金额（如有），则广西公司应向上市公司进行股份补偿。业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产本次交易作价减去业绩承诺资产期末评估值，并扣除业绩承诺期内标的公司增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

应补偿减值金额=业绩承诺资产期末减值额-业绩承诺期限内广西公司已补偿股份

总数×本次购买资产之股份发行价格－广西公司已支付的现金补偿金额（如有）。

应补偿减值股份数量=应补偿减值金额÷本次购买资产之股份发行价格。

按照前述公式计算补偿股份数量并非整数时，则按照四舍五入原则处理。在各年计算的补偿股份数量小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

*如果补偿期内上市公司以转增或送股方式进行分配，导致广西公司持有的上市公司股份数发生变化，则实际补偿股份数应调整为：按前述公式计算的补偿股份数×（1+送股或转增比例），但广西公司持有的补偿股份数未参与送股、公积金转增股本的除外。

*如果减值测试补偿期内上市公司以现金方式进行股利分配，则广西公司需就该部分补偿股份对应的上市公司向广西公司已分配的现金股利向上市公司进行返还。

*发生补偿义务时，如广西公司持有的对价股份不足以补偿的，不足部分以现金补偿，应补偿的现金=应补偿而未补偿股份数×本次购买资产之股份发行价格。

5、减值测试资产及减值补偿安排

（1）减值测试资产范围

鉴于五凌电力资产基础法下评估的部分资产（下称“减值测试资产”）在本次交易

中采用市场法评估，中国电力和湘投国际需就该等减值测试资产履行减值补偿义务。

减值测试资产的具体情况如下：

单位：万元

24五凌电相关资产的作

序减值测试资产所评估市场法评估的具体资产力持有账面价值评估价值增值率价（持有股比*号属公司方法股比评估价值）其他权益工具投资（具体详见附件中资产组1五凌电力有限公市场法一），自有房产（具体100%22964.1230325.1032.05%30325.10司本部或分公司

详见附件中资产组二、三、四、五）2湖南五凌电力工自有房产（具体详见附市场法100%48.4767.3538.95%67.35程有限公司件中资产组六）3贵州清水江水电自有房产（具体详见附市场法95%356.01354.33-0.47%336.61有限公司件中资产组七）4五凌汉兴株洲氢自有土地（具体详见附市场法70%3524.634247.2120.50%2973.05能科技有限公司件中资产组八）

合计26893.2334993.9930.12%33702.10

注：总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

（2）减值测试资产补偿期减值测试资产补偿期与业绩承诺补偿期相同。

（3）减值测试资产补偿金额及补偿方式

1）在减值测试资产补偿期每一个会计年度结束后四个月内，由上市公司聘请评估

机构对减值测试资产按照本协议附表中载明的资产组分别进行减值测试，并聘请具有证券期货业务资格的会计师事务所分别出具《减值测试专项审核报告》。除非法律法规有强制性规定，否则《减值测试专项审核报告》采取的评估方法应与《评估报告》保持一致。减值测试资产的减值金额以该《减值测试专项审核报告》为准。

交割日后，在减值测试资产补偿期内任一会计年度，如减值测试资产任一资产组发生减值（以免疑义，在计算任一资产组是否减值时，其组内的资产的减值情况将合并计算），则中国电力、湘投国际需按照持股比例对上市公司进行补偿，减值测试资产期末减值额为单个减值测试资产组的基准日评估价值减去该减值测试资产组中期末评估值

之差乘以五凌电力占有该资产组的股权比例的合计数，并扣除减值测试资产补偿期内减值测试资产增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

减值测试资产减值额=∑（单个减值测试资产组的减值额×五凌电力占有该资产组的股权比例）

当期应补偿金额=减值测试资产减值额-减值测试资产补偿期内已补偿股份总数×本

次购买资产之股份发行价格－已支付的减值测试资产现金补偿金额（如有）。

25应补偿减值股份数量=应补偿减值金额÷本次购买资产之股份发行价格。

按照前述公式计算补偿股份数量并非整数时，则按照四舍五入原则处理。在各年计算的补偿股份数量小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

2）如果减值测试资产补偿期内上市公司以转增或送股方式进行分配，导致中国电

力、湘投国际持有的上市公司股份数发生变化，则每年补偿的股份数量应调整为：

当期应补偿股份数量（调整后）=当期应补偿股份数量×（1+转增或送股比例）。

3）如果减值测试资产补偿期内上市公司以现金方式进行股利分配，则中国电力、湘投国际需就该部分补偿股份对应的上市公司向中国电力、湘投国际已分配的现金股利

向上市公司进行返还。计算公式为：返还金额=每股对应的累积现金分红金额×应补偿股份数量。以免歧义，该返还金额为扣除税费后（如涉及）的金额。

4）发生补偿义务时，如中国电力、湘投国际持有的对价股份不足以补偿的，不足

部分以现金补偿，应补偿的现金=应补偿而未补偿股份数×本次购买资产之股份发行价格。

6、补偿上限

中国电力、湘投国际因业绩承诺和减值测试合计应补偿的股份总数的上限为本次交

易中业绩承诺资产及减值测试资产对应的中国电力、湘投国际新增取得的上市公司股份

及前述股份因上市公司实施转增或股票股利分配而获得的股份（如有）。中国电力、湘投国际向上市公司支付的业绩承诺补偿金额及业绩承诺资产的减值补偿金额合计不超

过本次交易中业绩承诺资产的交易对价；中国电力、湘投国际向上市公司支付的减值测试资产的减值补偿金额合计不超过本次交易中减值测试资产的交易对价。

广西公司业绩承诺和减值测试合计应补偿的股份总数的上限为本次交易中业绩承诺资产对应的广西公司新增取得的上市公司股份及前述股份因上市公司实施转增或股

票股利分配而获得的股份（如有）。广西公司向上市公司支付的业绩承诺补偿金额及减值测试补偿金额合计不超过本次交易中业绩承诺资产的交易对价。

26三、募集配套资金具体方案

（一）发行股份的种类和面值

本次募集配套资金发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

（二）定价基准日、定价依据和发行价格

本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于截至定价基准日上市公司最近一年经审计的归属于上市公司股东的每股净资产（若上市公司在截至定价基准日最近一年经审计财务报告的资产负债表日至定价基准日期间发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则前述每股净资产值将作相应调整）。定价基准日前20个交易日上市公司 A 股股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日上市公司 A 股股票交易总额/

定价基准日前 20个交易日上市公司 A股股票交易总量。最终发行价格将在本次交易经上交所审核通过并经中国证监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由董事会或董事会授权人士根据股东大会的授权与本次发行的主承销商根据竞价结果协商确定。

公司在本次发行股份募集配套资金的定价基准日至发行日期间如有派息、送股、配

股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规则进行相应调整。

（三）发行方式、发行对象及认购方式

本次募集配套资金采取向特定对象以询价的方式发行股份，发行对象为不超过35名（含35名）符合法律、法规的特定对象，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。所有发行对象均以现金方式并以相同价格认购本次募集配套资金所发行的股票。

最终发行对象将由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会的注册同意文件后，与本次交易的主承销商根据有关法律、法规及其他规范性文件的规定及投资者申购报价情况确定。

27（四）募集配套资金金额及发行数量

本次募集配套资金总额为不超过500000.00万元，不超过本次发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。最终以经上交所审核通过并经中国证监会作出注册决定的募集资金金额及发行股份数量为上限。最终发行数量将在本次交易经上交所审核通过并经中国证监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由董事会或董事会授权人士根据股东大会的授权和发行时的实际情况，与本次发行的主承销商协商确定。

在本次募集配套资金的定价基准日至发行日期间，若上市公司发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，导致本次募集配套资金的发行价格作出相应调整的，本次募集配套资金的发行数量也将相应调整。

（五）锁定期安排本次募集配套资金发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

本次募集配套资金完成后，若本次发行股份募集配套资金的发行对象由于上市公司派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项而新增取得的上市公司股份，其锁定期亦参照上述约定。

若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，则本次发行股份募集配套资金的发行对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。上述锁定期届满之后，本次募集配套资金的发行对象所取得的上市公司股份转让事宜按照中国证监会和上交所的有关规定执行。

（六）上市地点本次募集配套资金所发行股份的上市地点为上交所。

（七）募集资金用途

本次发行股份募集配套资金拟用于标的资产在建项目建设、支付本次重组现金对

价、中介机构费用及相关税费等用途。具体如下：

拟使用募集资金金额使用金额占全部募集序号项目名称（万元）配套资金金额的比例

1湖南省内风力发电项目和湖南桃源木旺250000.0050.00%

溪抽水蓄能电站

28拟使用募集资金金额使用金额占全部募集

序号项目名称（万元）配套资金金额的比例

2支付本次重组现金对价、中介机构费用250000.0050.00%

及相关税费

合计500000.00100.00%

本次募集配套资金以发行股份购买资产的成功实施为前提，但募集配套资金成功与否不影响发行股份购买资产的实施。若证券监管机构的最新监管意见发生调整，则上市公司可根据相关证券监管机构的最新监管意见对本次募集配套资金相关事项进行相应调整。

在募集配套资金到位之前，上市公司可以根据实际情况以自有和/或自筹资金先行支付，待募集资金到位后再予以置换。如上市公司未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金需求量，上市公司将通过自有或自筹资金解决资金缺口，届时上市公司将根据实际募集资金净额，并根据募集资金用途的实际需求，对上述募集资金用途的资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行适当调整。

（八）滚存未分配利润安排

本次募集配套资金完成后，上市公司发行前的滚存未分配利润，由发行后新老股东按各自持股比例共同享有。

四、本次交易构成重大资产重组

根据本次交易标的资产与上市公司2024年度经审计的财务数据及交易作价情况，相关比例计算如下：

单位：万元资产总额及交易金额资产净额及交易金额项目营业收入孰高孰高

五凌电力5515083.742426734.20596874.04

长洲水电360116.97291235.7895466.21

标的公司合计5875200.712717969.98692340.25

上市公司950320.93515272.46472239.36

指标占比618.23%527.48%146.61%

注：标的公司及上市公司的财务数据为截至2024年12月末的资产总额、资产净额及2024年度营业收入。资产净额为归属于母公司所有者的所有者权益。

29根据上述计算，本次交易标的公司的资产总额、资产净额和营业收入均达到上市公

司相应指标的50%以上，本次交易达到《重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组标准，构成上市公司重大资产重组。

此外，截至本公告书出具之日，上市公司在审议本次交易方案的董事会召开前十二个月内发生《重组管理办法》规定的与本次交易相关的资产购买、出售的交易情况为上

市公司剥离其控股的新能源资产，由于相关新能源资产所从事的业务与本次交易的标的资产属于相同或相近业务范围，根据《重组管理办法》《监管规则适用指引——上市类

第1号》等规定，需要纳入本次交易累计计算的范围。基于本次交易标的公司的资产总

额、资产净额和营业收入均已达到上市公司相应指标的50%以上，在考虑对上述上市公司剥离其控股的新能源资产进行累计计算后，仍可达到《重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组标准，构成上市公司重大资产重组。

五、本次交易构成关联交易本次交易中发行股份及支付现金购买资产的交易对方中国电力和广西公司为上市

公司控股股东、实际控制人国家电投集团控制的下属企业。本次交易前，上市公司与发行股份及支付现金购买资产的交易对方湘投国际不存在关联关系；本次交易完成后，预计湘投国际持有上市公司股份比例将超过5%，将构成上市公司关联方。因此，根据《重组管理办法》和《上市规则》等相关规定，本次交易构成关联交易。

六、本次交易不构成重组上市

本次交易完成后，预计上市公司的控股股东将变更为中国电力，但交易前后上市公司的实际控制人均为国家电投集团，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。此外，上市公司近36个月内实际控制权未发生变更。因此，本次交易不构成《重组管理办法》

第十三条规定的重组上市情形。

30第二节本次交易的实施情况

一、本次交易的决策过程和审批情况

截至本公告书出具之日，本次交易已经履行的决策和审批程序包括：

1、本次交易已经上市公司第十届董事会第二十次（临时）会议、第十届董事会第

二十五次（临时）会议、第十届董事会第二十七次（临时）会议、第十届董事会第三十一次（临时）会议、第十届董事会第三十三次（临时）会议决议审议通过；

2、本次交易方案已经上市公司控股股东原则性同意；

3、本次交易对方中国电力就本次交易股东通函已取得香港联交所的书面批准；

4、本次交易对方中国电力就本次交易获得中国电力独立股东于股东大会批准；

5、本次交易方案已经交易对方董事会审议通过；

6、本次交易涉及的国有资产评估已履行国务院国资委备案程序；

7、本次交易已经国务院国资委正式批准；

8、本次交易已通过国家市场监督管理总局经营者集中审查；

9、本次交易已经上市公司股东大会审议通过；

10、本次交易已经上交所审核通过；

11、本次交易已经中国证监会同意注册。

截至本公告书出具之日，本次交易已履行全部所需的决策及审批程序。

二、本次交易的实施情况

（一）本次交易的标的资产过户情况

本次交易标的资产为五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权。

根据湖南省市场监督管理局于2025年10月30日核发的五凌电力营业执照、《登记通知书》、五凌电力的工商变更登记材料等相关文件，截至本公告书出具之日，上市公司持有五凌电力100%的股权；根据梧州市行政审批局出具的《企业变更通知书》、

31长洲水电的工商变更登记材料等相关文件，截至本公告书出具之日，上市公司持有长洲

水电64.93%的股权。本次交易涉及的标的资产过户事宜已办理完毕变更登记手续，标的资产过户程序合法、有效。

（二）验资情况根据致同会计师事务所出具的《国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份购买资产验资报告》（致同验字（2025）第 110C000349号），上市公司以发行股份方式增加注册资本3599389311.00元，截至2025年11月7日，上市公司收到新增注册资本

3599389311.00元，变更后的注册资本为4380206201.00元。

（三）新增股份登记情况根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2025年11月12日出具的《证券变更登记证明》，上市公司已办理完毕本次发行股份购买资产的新增股份登记，合计新增股份3599389311股，登记后股份总数为4380206201股。

三、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异

截至本公告书出具之日，上市公司已根据相关法律法规的规定履行了现阶段必要的信息披露义务，符合相关法律、法规及规范性文件的要求，本次交易实施过程中不存在相关实际情况与此前披露的信息存在重大差异的情形。

四、董事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况

自上市公司取得中国证监会关于本次交易的注册批复文件至本公告书出具之日，上市公司的董事及高级管理人员未发生变更。

自上市公司取得中国证监会关于本次交易的注册批复文件至本公告书出具之日，标的公司五凌电力的董事及高级管理人员变动情况如下：

2025年10月，谭本刚担任五凌电力总经理、肖启志担任五凌电力副总经理，刘兴

义不再担任五凌电力总经理。

自上市公司取得中国证监会关于本次交易的注册批复文件至本公告书出具之日，标的公司长洲水电的董事及高级管理人员未发生变更。

32五、重组实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他

关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形截至本公告书出具之日，本次交易实施过程中，除重组报告书已披露的情形外，不存在其他上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联方非经营性占用的情形，亦不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形。

六、本次交易相关协议及承诺的履行情况

截至本公告书出具之日，交易各方按照重组报告书披露的相关协议及承诺的要求已履行或正在履行相关协议及承诺，未出现违反协议及承诺的情形。

七、本次交易后续事项

截至本公告书出具之日，本次交易涉及的相关后续事项主要包括：

1、上市公司尚需向交易对方中国电力、湘投国际、广西公司支付本次交易的现金对价；

2、根据本次交易相关协议的约定，上市公司尚需聘请审计机构对标的公司进行专项审计，并出具专项审计报告，确定过渡期期间标的公司产生的损益，并根据专项审计结果执行本次交易相关协议中关于过渡期期间损益归属的有关约定；

3、上市公司尚需按照中国证监会的注册批复，在批复有效期内根据募集配套资金

方案择机发行股份募集配套资金，并办理新增股份登记及上市手续。但募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施；

4、上市公司尚需就本次交易涉及的增加注册资本事宜相应修改公司章程并办理工

商变更登记及备案手续；

5、上市公司尚需就本次交易的后续事项履行相关信息披露义务；

6、本次交易相关各方需继续履行本次交易涉及的协议及承诺等相关事项。

33第三节关于本次交易实施过程的结论性意见

一、独立财务顾问意见

（一）中国国际金融股份有限公司

本次交易的独立财务顾问认为：

“1、本次交易的实施过程履行了法定的决策、审批、核准程序，符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等相关法律法规的要求；

2、截至本核查意见出具之日，本次交易标的资产已过户至上市公司名下，上市公

司已持有五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，标的资产过户程序合法、有效；

3、截至本核查意见出具之日，本次发行股份购买资产新增股份的验资及登记手续

已办理完毕，前述实施情况符合交易协议及有关法律法规的规定，合法有效；

4、截至本核查意见出具之日，本次交易实施过程中不存在相关实际情况与此前披

露信息存在重大差异的情况；

5、自上市公司取得中国证监会关于本次交易的注册批复文件至本核查意见出具日，

除谭本刚担任五凌电力总经理、肖启志担任五凌电力副总经理，刘兴义不再担任五凌电力总经理外，上市公司和标的公司的董事和高级管理人员未发生其他变动；

6、截至本核查意见出具之日，本次交易实施过程中，除重组报告书已披露的情形外，上市公司不存在其他资金、资产被实际控制人或其他关联方非经营性占用的情形，亦不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形；

7、截至本核查意见出具之日，交易各方按照重组报告书披露的相关协议及承诺的

要求已履行或正在履行相关协议及承诺，未出现违反协议及承诺的情形；

8、在相关各方按照其签署的相关协议和作出的相关承诺完全履行各自义务的情况下，本次交易后续事项的实施不存在实质性法律障碍。”

（二）中信建投证券股份有限公司

本次交易的独立财务顾问认为：

34“1、本次交易的实施过程履行了法定的决策、审批、核准程序，符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等相关法律法规的要求；

2、截至本核查意见出具之日，本次交易标的资产已过户至上市公司名下，上市公

司已持有五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，标的资产过户程序合法、有效；

3、截至本核查意见出具之日，本次发行股份购买资产新增股份的验资及登记手续

已办理完毕，前述实施情况符合交易协议及有关法律法规的规定，合法有效；

4、截至本核查意见出具之日，本次交易实施过程中不存在相关实际情况与此前披

露信息存在重大差异的情况；

5、自上市公司取得中国证监会关于本次交易的注册批复文件至本核查意见出具日，

除谭本刚担任五凌电力总经理、肖启志担任五凌电力副总经理，刘兴义不再担任五凌电力总经理外，上市公司和标的公司的董事和高级管理人员未发生其他变动；

6、截至本核查意见出具之日，本次交易实施过程中，除重组报告书已披露的情形外，上市公司不存在其他资金、资产被实际控制人或其他关联方非经营性占用的情形，亦不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形；

7、截至本核查意见出具之日，交易各方按照重组报告书披露的相关协议及承诺的

要求已履行或正在履行相关协议及承诺，未出现违反协议及承诺的情形；

8、在相关各方按照其签署的相关协议和作出的相关承诺完全履行各自义务的情况下，本次交易后续事项的实施不存在实质性法律障碍。”二、法律顾问意见

本次交易的法律顾问认为：

“1、截至本法律意见书出具之日，本次交易的实施过程履行了法定的决策、审批、核准程序，符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等相关法律法规的要求。

2、截至本法律意见书出具之日，本次交易标的资产已过户至上市公司名下，上市

公司已持有五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，标的资产过户程序合法、有效。

3、截至本法律意见书出具之日，本次发行股份购买资产新增股份的验资及登记手

35续已办理完毕，前述实施情况符合交易协议及有关法律法规的规定，合法有效。

4、截至本法律意见书出具之日，本次交易实施过程中不存在相关实际情况与此前

披露的信息存在重大差异的情形。

5、自上市公司取得中国证监会批复至本法律意见书出具之日，除标的公司五凌电

力由谭本刚担任总经理、肖启志担任副总经理，刘兴义不再担任总经理外，上市公司及标的公司的董事及高级管理人员未发生其他变动。

6、截至本法律意见书出具之日，本次交易实施过程中，除《重组报告书》已披露

的情形外，上市公司不存在其他资金、资产被实际控制人或其他关联方非经营性占用的情形，亦不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形。

7、截至本法律意见书出具之日，本次交易实施过程中各方按照《重组报告书》披

露的相关协议及承诺的要求已履行或正在履行相关协议及承诺，未出现违反协议及承诺的情形。

8、在本次交易相关协议约定、相关各方承诺得以切实履行的情况下，本次交易尚需实施的后续事项的办理不存在实质性法律障碍。”

36第四节本次交易新增股份发行情况公司本次发行股份购买资产向交易对方发行了 3599389311 股人民币普通股（A股），新增股份发行上市情况如下：

一、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

（一）新增股份的证券简称：远达环保

（二）新增股份的证券代码：600292

（三）新增股份的上市地点：上海证券交易所

二、新增股份上市时间本次发行股份购买资产新增股份已于2025年11月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记手续。

本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所上市交易（预计上市时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日），限售期自股份发行完成之日起开始计算。

三、新增股份的限售安排

本次发行股份购买资产中，发行股份的对象为中国电力、湘投国际及广西公司。关于新增股份的锁定安排具体情况参见本公告书“第一节本次交易的基本情况”之“二、发行股份及支付现金购买资产具体方案”之“（八）锁定期安排”。

37第五节本次股份变动情况及其影响

一、本次发行前后前十名股东变动情况

（一）本次发行前公司前十名股东持股情况

截至2025年9月30日，上市公司前十大股东的持股情况如下所示：

序号股东名称或姓名持股数量（股）持股比例（%）

1国家电力投资集团有限公司34153330743.74

2重庆市城市建设投资（集团）有限公司669828198.58

3赵立乾93300501.19

4蔺桂然80888001.04

5阿拉丁环保集团有限公司60973290.78

6香港中央结算有限公司59560020.76

7崔建国46489860.6

8崔中琼36770200.47

9李秋香33671000.43

10查勤27595000.35

合计45244091357.94

（二）本次发行后公司前十名股东持股情况

本次发行新增股份完成股份登记后，上市公司前十大股东的持股情况如下所示：

序号股东名称或姓名持股数量（股）持股比例（%）

1中国电力国际发展有限公司201679389346.04

2湖南湘投国际投资有限公司118442748027.04

3国家电投集团广西电力有限公司3981679389.09

4国家电力投资集团有限公司3415333077.80

5重庆市城市建设投资（集团）有限公司669828191.53

6香港中央结算有限公司170943200.39

7阿拉丁环保集团有限公司60973290.14

8崔建国48944860.11

9崔中琼36852200.08

10李秋香33770000.08

合计404305379292.30

（三）本次发行对上市公司控制权的影响

本次发行完成后，上市公司的控股股东将由国家电投集团变更为中国电力，实际控制人仍为国家电投集团，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。

38二、本次发行对上市公司的影响

（一）本次发行对上市公司股本结构的影响

本次发行股份及支付现金购买资产完成后、募集配套资金完成前，上市公司的股本结构变动情况如下：

发行股份购买资产前发行股份购买发行股份购买资产前股东类别

股份数量（股）持股比例资产新增（股）股份数量（股）持股比例

无限售条件股780816890100.00%-78081689082.17%

有限售条件股--3599389311359938931117.83%

合计780816890100.00%35993893114380206201100.00%

（二）本次发行对上市公司资产结构的影响

根据上市公司财务报告及致同出具的《备考审阅报告》，不考虑募集配套资金，本次重组对上市公司主要财务指标的影响如下表所示：

单位：万元

2024年12月31日/2024年度2023年12月31日/2023年度

项目本次交易后本次交易后本次交易前变动率本次交易前变动率（备考）（备考）

总资产950320.936825521.65618.23%977376.756699776.44585.49%

总负债391838.494888599.031147.61%420119.784774744.621036.52%

归属于母公司515272.461592303.56209.02%512936.991567351.97205.56%所有者权益

营业收入472239.361164579.61146.61%425161.35949342.74123.29%

净利润5442.50114077.051996.04%4549.66-427.04-109.39%

归属于母公司3596.2488516.622361.37%5401.17-25763.36-577.00%所有者净利润基本每股收益

/0.050.20338.76%0.07-0.06-185.03%（元股）

资产负债率41.23%71.62%73.70%42.98%71.27%65.80%

注：基本每股收益=归属于母公司所有者的净利润/本次资产重组完成前后总股本，以上交易完成后分析均未考虑配套融资的影响。

本次重组完成后，上市公司资产规模和营业收入将大幅增加，上市公司2023年的归属于母公司所有者的净利润相比交易前减少31164.53万元，减幅为577.00%，主要原因为标的资产五凌电力受流域水流来水量不足影响，2023年全年亏损，上市公司2024年的归属于母公司所有者的净利润相比交易前增加84920.38万元，增幅为2361.37%。

39（三）本次发行对业务的影响

本次发行前，上市公司主营业务为能源生态融合业务，涵盖大气治理、工业及市政水处理、固危废处理、矿山及土壤修复、“新能源+生态治理”等。本次发行后，上市公司主营业务将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，主要为湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西壮族自治区内水力发电业务。

（四）本次发行对公司治理的影响

本次发行前，公司已严格按照法律法规的要求，建立了完善的公司治理结构。本次发行后，公司的控股股东将由国家电投集团变更为中国电力，实际控制人仍为国家电投集团，本次发行不会对公司现有法人治理结构产生重大影响，公司将在原有基础上严格按照相关法律法规要求，不断规范、完善相关内部决策和管理制度，继续加强和完善公司的法人治理结构。

（五）本次发行对上市公司董事、高级管理人员的影响

本次发行不会对上市公司的董事、高级管理人员结构造成重大影响，后续如上市公司董事、高级管理人员发生变化，上市公司将根据相关法律法规及《公司章程》的要求及时履行审批程序、信息披露义务和报备义务。

（六）本次发行对关联交易和同业竞争的影响

1、本次发行对关联交易的影响

本次发行前，上市公司已依照《公司法》《证券法》及中国证监会的相关规定，制定了《公司章程》《国家电投集团远达环保股份有限公司股东大会议事规则》及《国家电投集团远达环保股份有限公司董事会议事规则》等内部治理制度，对关联交易的决策权限、审议程序等方面进行明确规定，并能够严格执行。同时，公司独立董事能够依据法律法规及《公司章程》及《国家电投集团远达环保股份有限公司独立董事专门会议工作制度》等规定，勤勉尽责，切实履行监督职责，对关联交易及时、充分发表意见。

本次发行完成后，标的公司将成为上市公司的全资或控股子公司，上市公司关联销售和关联采购占比均显著下降，本次交易有利于上市公司减少关联交易，有利于上市公司增强独立性、不会新增显失公平的关联交易。对于新增的关联交易事项，上市公司将本着平等互利的原则，继续严格按照《公司章程》和相关法律法规及内部规章制度的要

40求，严格执行关联交易决策程序并及时履行信息披露义务，以确保关联交易定价的合理

性和公允性，维护上市公司及广大中小股东的合法权益。

为减少和规范关联交易，国家电投集团、中国电力和广西公司已出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》。

国家电投集团所承诺之内容如下：

“1、本公司及控制的其他企业与上市公司之间的交易定价公允、合理，决策程序合法、有效，不存在显失公平的关联交易；

2、本次交易完成后，本公司将继续积极采取措施，尽量避免或减少本公司及本公

司控制的下属企业与上市公司及其子公司之间产生关联交易事项；

3、对于与上市公司经营活动相关的无法避免的关联交易，本公司将继续严格遵循

有关关联交易的法律法规及规范性文件以及上市公司章程及内部管理制度中关于关联

交易的相关要求，履行关联交易决策及回避程序，确保审议程序规范、关联交易定价公允，并依照法律法规履行信息披露义务；不会利用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益；

4、本公司不会利用实际控制人的地位谋求上市公司在业务经营等方面给予本公司

及控制的其他下属企业优于独立第三方的条件或利益；

5、上述承诺于本公司作为上市公司的实际控制人期间持续有效。如因本公司未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。”中国电力和广西公司所承诺之内容如下：

“1、本公司及控制的其他企业与上市公司之间的交易定价公允、合理，决策程序合法、有效，不存在显失公平的关联交易；

2、本次交易完成后，本公司将积极采取措施，尽量避免或减少本公司及本公司控

制的其他下属企业与上市公司及其子公司之间产生关联交易事项；

3、对于与上市公司经营活动相关的无法避免的关联交易，本公司将严格遵循有关

关联交易的法律法规及规范性文件以及上市公司章程及内部管理制度中关于关联交易

的相关要求，履行关联交易决策及回避程序，确保审议程序规范、关联交易定价公允，

41并依照法律法规履行信息披露义务。本公司不会利用关联交易转移、输送利润，损害上

市公司及其他股东的合法权益；

4、本公司不会利用控股股东/控股股东一致行动人地位谋求上市公司在业务经营等

方面给予本公司及其控制的其他下属企业优于独立第三方的条件或利益；

5、上述承诺于本公司作为上市公司的控股股东/控股股东一致行动人期间持续有效。如因本公司未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。”

2、本次发行对同业竞争的影响

本次发行前，上市公司主营业务为能源生态融合业务，涵盖大气治理、工业及市政水处理、固危废处理、矿山及土壤修复、“新能源+生态治理”等。本次交易完成后，上市公司主营业务将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，主要为湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西壮族自治区内水力发电业务，不会导致新增重大不利影响的同业竞争。为避免本次交易后的同业竞争，国家电投集团及中国电力已出具《关于避免同业竞争的承诺函》。该等承诺合法有效，具有可执行性，有利于避免与上市公司的同业竞争。

国家电投集团所承诺之内容如下：

“1、本次交易完成后，除因存在客观障碍等原因暂时无法纳入远达环保的项目外，国家电投集团未来将不会投资、经营或从事与远达环保新增主要业务（指水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，主要为湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西壮族自治区内水力发电业务，下同）构成或可能构成竞争的业务或活动，并在符合相关法律法规和业务准入要求的前提下，促使下属控制的其他企业（不包含远达环保及其控制的企业，下同）不会经营、投资或从事与远达环保主要业务构成或可能构成竞争的业务或活动。

2、若国家电投集团或下属控制的企业发现与远达环保或下属控制的企业构成或可

能构成同业竞争的新业务机会，国家电投集团将立即通知远达环保，在符合相关法律法规的前提下尽最大努力促使该等业务机会按合理和公平的条款和条件优先提供给远达环保或下属控制的企业。

423、就国家电投集团或下属控制的企业与本次交易完成后的远达环保或下属控制的

企业的主营业务构成或者可能构成竞争的业务（以下简称“竞争性业务”），在适用法律及有关证券交易所上市规则允许的前提下，远达环保或下属控制的企业有权选择在适当时机一次性或多次向国家电投集团或下属控制的企业收购上述竞争性业务，国家电投集团或下属控制的企业若拟向第三方转让、出售、出租、许可使用或以其他方式转让或

允许使用竞争性业务中的资产或权益的，远达环保在同等条件下享有优先权。

4、国家电投集团支持中国电力持续控股远达环保，推动上市公司逐步建设为国家

电投集团境内水电资产整合平台。截至本承诺函出具之日，对于国家电投集团下属其他水电资产，国家电投集团承诺在本次交易完成后3年内，在符合届时相关法律法规及相关内部、外部审批手续的前提下，并本着有利于上市公司发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，积极促成将国家电投集团下属其他水电资产陆续注入远达环保。拟注入远达环保的水电资产须符合国家法律法规及证券监管要求。

5、国家电投集团充分尊重上市公司的独立法人地位，保证不干预其正常生产经营活动，不利用控制地位损害上市公司及其他股东的合法权益。

6、本承诺自出具之日起持续有效，除非发生以下任一情形时方可终止：（1）国家

电投集团不再是远达环保的实际控制人；或（2）远达环保终止在 A股上市。

7、如因国家电投集团未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，国家电投集团将承担相应的赔偿责任。”中国电力所承诺之内容如下：

“1、本次交易完成后，除因存在客观障碍等原因暂时无法纳入远达环保的项目外，中国电力未来将不会经营、投资或从事与远达环保新增主要业务（指水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，主要为湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西壮族自治区内水力发电业务，下同）构成或可能构成竞争的业务或活动，并在符合相关法律法规和业务准入要求的前提下，促使下属控制的其他企业（不包含远达环保及其控制的企业，下同）不会经营、投资或从事与远达环保主要业务构成或可能构成竞争的业务或活动。

2、若中国电力或下属控制的企业发现与远达环保或下属控制的企业构成或可能构

43成同业竞争的新业务机会，中国电力将立即通知远达环保，在符合相关法律法规的前提

下尽最大努力促使该等业务机会按合理和公平的条款和条件优先提供给远达环保或下属控制的企业。

3、就中国电力或下属控制的企业与本次交易完成后的远达环保或下属控制的企业

的主营业务构成或者可能构成竞争的业务（简称“竞争性业务”），在适用法律及有关证券交易所上市规则允许的前提下，远达环保或下属控制的企业有权选择在适当时机一次性或多次向中国电力或下属控制的企业收购上述竞争性业务，中国电力或下属控制的企业所控制的其他企业若拟向第三方转让、出售、出租、许可使用或以其他方式转让或

允许使用竞争性业务中的资产或权益的，远达环保在同等条件下享有优先权。

4、针对国家电力投资集团有限公司为避免其或其下属控制的企业与上市公司存在

同业竞争而采取的相应行动，中国电力将积极予以配合。

5、中国电力充分尊重上市公司的独立法人地位，保证不干预其正常生产经营活动，

不利用控股股东地位损害上市公司及其他股东的合法权益。

6、本承诺自出具之日起持续有效，除非发生以下任一情形时方可终止：（1）中国

电力不再是远达环保的控股股东；或（2）远达环保终止在 A股上市。

7、如因中国电力未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，中国电力将承担相应的赔偿责任。”

44第六节持续督导

根据《公司法》《证券法》以及《重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规的规定，持续督导责任与义务如下：

一、持续督导期间

根据《重组管理办法》等相关法律、法规的规定，独立财务顾问对上市公司的持续督导期限自本次交易实施完毕之日起，应当不少于一个会计年度。

二、持续督导方式

独立财务顾问将以日常沟通、定期回访及其他方式对上市公司进行持续督导。

三、持续督导内容独立财务顾问结合上市公司本次交易实施当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起15日内，对本次重组实施的下列事项出具持续督导意见，并予以公告：

1、交易资产的交付或者过户情况；

2、交易各方当事人相关协议及承诺的履行情况；

3、盈利预测的实现情况；

4、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状；

5、公司治理结构与运行情况；

6、与已公布的重组方案存在差异的其他事项；

7、中国证监会和上交所要求的其他事项。

45第七节中介机构及有关经办人员

一、独立财务顾问

（一）中国国际金融股份有限公司名称中国国际金融股份有限公司法定代表人陈亮注册地址北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

电话010-65051166

传真010-65051156

项目主办人李中生、刘一飞

李天万、孟娇、许丹、谢怡、屈熠、程然、左飒、王思迈、徐义人、张思源、余橦项目组成员

棽、付珩、谭珺、冯棋

（二）中信建投证券股份有限公司名称中信建投证券股份有限公司法定代表人刘成注册地址北京市朝阳区安立路66号4号楼

电话010-86451077

传真010-56160130

项目主办人黄多、汪家富、崔登辉、尹一凡

赵启、白罡、贺承达、王志宇、王扬、高少华、邢政、李中华、雷康、郑林泽、高项目组成员

宇轩、郝智伟

二、法律顾问名称北京市中咨律师事务所负责人张楠

注册地址北京市西城区平安里西大街26号新时代大厦6-8层

电话010-66091188

传真010-66091616

经办律师贾向明、吴楠

三、审计机构

名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）负责人毛鞍宁

注册地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

46名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

电话010-58153562

传真010-85188298

经办会计师张思伟、刘汉蜀

四、评估机构名称北京天健兴业资产评估有限公司负责人孙建民

注册地址 北京市西城区月坛北街 2号月坛大厦 23层 2306A室

电话010-68081474

传真010-68081109

经办评估师丰廷隆、沙辉、孙志娟、彭洁、王宇嫱、王怀忠、谢维星、沈育刚、郑陈武

五、独立财务顾问律师名称北京市通商律师事务所负责人孔鑫注册地址北京市朝阳区建外大街1号国贸写字楼2座12至14层

电话010-65637181

传真010-65693838

经办律师马源濛、靳明明、向尚、郭通、党星瑶

六、备考财务信息审阅机构及验资机构

名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）负责人李惠琦注册地址北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层

电话010-85665588

传真010-85665120

经办会计师杨志、苗青

47第八节备查文件

一、备查文件

1、中国证券监督管理委员会同意注册文件；

2、标的资产过户的相关证明文件；

3、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》；

4、独立财务顾问关于本次交易实施情况的独立财务顾问核查意见；

5、法律顾问关于本次交易实施情况的法律意见；

6、会计师事务所出具的验资报告。

二、备查地点

上市公司名称：国家电投集团远达环保股份有限公司

地址：重庆市两江新区黄环北路10号1幢

电话：023-65933055

传真：023-65933000

联系人：凌娟

三、查阅网站

上海证券交易所（https://www.sse.com.cn）（以下无正文）48（本页无正文，为《国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告书》之签章页）国家电投集团远达环保股份有限公司年月日

49附件：市场法评估减值测试资产主要内容和金额

减值测试五凌电力占资产账面原值账面净值评估价值资产所属资产组权证编号座落位置用途有份额的价类别（万元）（万元）（万元）

公司值（万元）其他五凌电力持有的国权益家电投集团财务有

资产组一--1.0667%-21059.9718053.1618053.16工具限公司股投资权

0220008 北京市朝阳区华严北里甲 1号 B7市朝全字第 号、资产组二

市朝全字第 0220007 座、朝阳区华严北里甲 1号 B8 办公、公寓 1530.57 327.75 2922.80 2922.80号座

宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6

产权证0122822商务金融用地/办公94.1994.19号号楼1501室

宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6

商务金融用地/办公91.6491.64产权证0122824号号楼1502室

五凌电力宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6商务金融用地/办公89.4189.41有限公司产权证0122826号号楼1503室

自有宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6

01228251504商务金融用地/办公96.8196.81房产产权证号号楼室

资产组三宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6商务金融用地/办公935.64844.880122827150595.6295.62产权证号号楼室

宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6

商务金融用地/办公95.6295.62产权证0122832号号楼1506室

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01228281509商务金融用地/办公89.4189.41产权证号号楼室

宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6

商务金融用地/办公96.8196.81产权证0122829号号楼1510室

宁（2021）金凤区不动银川市金凤区建发大悦城二期6商务金融用地/办公95.6295.62

50减值测试五凌电力占

资产账面原值账面净值评估价值资产所属资产组权证编号座落位置用途有份额的价类别（万元）（万元）（万元）

公司值（万元）产权证0122833号号楼1511室

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01228301512商务金融用地/办公95.6295.62产权证号号楼室

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01228311513商务金融用地/办公47.8147.81产权证号号楼室

长房权证雨花字第

715251652长沙市劳动东路179号8栋101住宅85.7326.90155.18155.18号

资产组四长房权证雨花字第

715251668长沙市劳动东路179号8栋102住宅85.7329.09155.18155.18号

房权证武字第0302119常德市武陵区三岔路洞庭大道西

资产组五工业（对外出租）3015.76675.538050.228050.22号段五强溪水电厂生产调度大楼

湖南五凌2018乌鲁木齐市经济技术开发区（头自有新（）乌鲁木齐市电力工程资产组六0018812屯河区）卫星路477号卫星路商住宅71.9248.4767.3567.35房产不动产权第号有限公司住小区4栋19层1单元1902

黔（2022）凯里市不动凯里市银桂大道6号未来城16号

产第0024388成套住宅40.8438.80号地块42幢11层1111号

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黔（2022）凯里市不动凯里市银桂大道6号未来城16号贵州清水自有产第0024389号地块42111109

成套住宅31.7930.20幢层号

江水电有资产组七433.23356.01

房产黔（2022）凯里市不动凯里市银桂大道6号未来城16号限公司

产第0024390号地块42幢11层1108成套住宅31.7530.16号

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002444542111107成套住宅29.0027.55产第号地块幢层号

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002444123.9922.79产第号地块42幢11层1106号

51减值测试五凌电力占

资产账面原值账面净值评估价值资产所属资产组权证编号座落位置用途有份额的价类别（万元）（万元）（万元）

公司值（万元）

黔（2022）凯里市不动凯里市银桂大道6号未来城16号成套住宅

产第0024430号地块4211110529.0027.55幢层号

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产第0024446号地块42幢111104成套住宅31.7530.16层号

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产第0024444号地块42幢11层1103成套住宅31.7930.20号

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产第0024439成套住宅31.7930.20号地块42幢11层1102号

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产第0024443号地块42111101成套住宅40.8438.80幢层号

五凌汉兴湘（2022）株洲市不动

株洲市天元区金龙路117号工业1260.51882.36株洲氢能自有产权第0044349号

资产组八3777.183524.63

科技有限土地湘（2022）株洲市不动株洲市天元区金龙路117号站房、

公司产权第0044425商业服务2986.702090.69号罩棚

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