国家电投集团水电股份有限公司
SPICHydropower Co. Ltd.2025年年度股东会
会议资料
2026年5月13日会议议程
会议召集人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
会议主持人：姚小彦董事长
会议时间：2026年5月13日14:00
会议地点：公司十二楼会议室，重庆两江新区黄环北路10号1栋会议议程：
一、宣布会议开始
二、宣布会议出席情况
三、介绍会议基本情况，推选监票人、计票人
四、审议各项议案
五、填写表决票并投票
六、统计表决结果
七、宣布表决结果
八、宣布会议结束目录序号议题名称页码一关于审议公司2025年度董事会工作报告的议案1二关于审议公司2025年度财务决算报告的议案23三关于审议公司2025年年报及摘要的议案30
四 关于审议公司 2025 年度 ESG 报告的议案 31五关于审议公司2025年度利润分配的预案32六关于审议公司2026年度财务预算的议案33关于审议公司及控股子公司2026年度向金融机七38构借款的议案
关于续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为八39公司2026年度财务审计机构的议案九关于审议公司2026年债券发行方案的议案43关于为公司董事及高级管理人员购买责任险的十45议案关于追加审议公司2025年与关联方日常关联交十一易金额及调整2026年日常关联交易预计金额的47议案关于修订公司《董事及高级管理人员薪酬和绩效十二56考核管理办法》的议案十三关于调整董事会独立董事津贴的议案612025年年度股东会会议资料之一关于审议公司2025年度董事会工作报告的议案
各位股东：
根据监管规则及相关工作要求，公司董事会需在2025年度股东会上向股东汇报董事会2025年度工作情况，经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，现提交《公司2025年度董事会工作报告》。
请各位股东予以审议。
附件：电投水电2025年度董事会工作报告（另附）
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
12025年年度股
东会会议资料之一附件国家电投集团水电股份有限公司
2025年度董事会工作报告
2025年，公司重大资产重组收购五凌电力100%股权及
长洲水电64.93%股权，在环保业务基础上增加水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，公司名称变更为“国家电投集团水电股份有限公司”。在上市公司业务转型的关键时期，公司董事会有效地发挥了“定战略、做决策、防风险”作用，引领公司于2025年11月顺利完成五凌电力、长洲水电资产交割，搭建起国家电投集团境内水电资产整合平台，圆满完成重大资产重组主体工作，取得了显著成效。
通过此次重组，大幅提升了上市公司市场竞争力与风险抵御能力，为可持续发展筑牢基础。
在此，我谨代表董事会作2025年度董事会工作报告。
第一部分2025年工作回顾
一、2025年公司生产经营情况
2025年，公司实现营业收入121.52亿元，同比增长
157.33%，上年同期追溯调整后，同比下降15.90%；实现利
润总额17.40亿元，同比增长1571.29%，上年同期追溯调整后，同比下降11.98%；归母净利润5.32亿元，同比增长
1379.91%，上年同期追溯调整后，同比下降34.07%；资产负
债率67.51%。安全生产形势总体平稳。其中：
2（一）电力业务
2025年，公司圆满完成重大资产重组工作，顺利注入水
力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，电力业务总装机达到912.68万千瓦，其中水电控股装机达586万千瓦，新能源控股装机326.68万千瓦。水电资产涵盖长江第三大支流湖南沅水流域相关资产及广西长洲水利枢纽等核心项目，新能源资产均为湖南省内风力发电、太阳能发电项目；电力资产的注入显著提升了上市公司资产质量与核心业务规模。2025年，公司电力业务完成发电量220.87亿千瓦时，实现营业收入78.13亿元，实现利润总额17.30亿元。
（二）环保业务
2025年，公司在传统环保业务深耕“大火电”赛道，开
工装机600万千瓦，投运装机396万千瓦，新增投运规模居行业前列；在环保新兴业务领域，碳捕集技术保持国际领先，热耗指标再降5%，自主研制的碳捕集装备、催化剂完成中试验证并实现市场化应用，能源废弃物循环利用技术指标优于行业平均，光伏组件拆解电耗较行业降低近50%。2025年，公司脱硫脱硝特许经营业务总体保持稳定，但受环保工程业务量及毛利率持续下滑，以及重大资产重组相关费用影响，全年环保业务实现营业收入43.39亿元，同比下降8.10%；
实现利润总额1032万元，同比下滑90.09%。
二、年度重点工作情况
（一）扛牢政治责任，主题教育推进作风建设走深走实
党建引领凝聚发展合力。严格落实“第一议题”制度，
3深入学习贯彻习近平总书记重要指示批示精神，更加明确服
务国家绿色低碳发展的使命与担当。深化党的二十届四中全会精神学习研讨，围绕“均衡增长战略”，汇聚众智谋划“十五五”规划。通过“学查改”一体推进深入贯彻中央八项规定精神学习教育，推动251项问题解决。靶向实施二十二条减负举措，作风建设向实向新。集中整治违规吃喝，坚决守牢集团“六个一律”红线。全力配合集团做好中央巡视整改“回头看”，公司问题自查整改率99.2%。强化巡察和各类监督向一线穿透，严的基调持续释放。
（二）强化战略引领，顺利完成重大资产重组
电投水电揭牌，重大资产重组顺利完成，国家电投集团水电产业专业化管理与投融资平台正式扬帆起航。为响应国资委关于优化上市平台布局的要求，践行“均衡增长战略”，
2024年9月，国家电投集团以上市公司远达环保为平台，开
展重大资产重组，通过发行股份及支付现金方式收购五凌电力100%股权、长洲水电64.93%股权，旨在打造国家电投集团境内水电资产整合平台。公司重大资产重组先后通过国务院国资委、市场监督管理总局、上海证券交易所的审批，于2025年9月30日顺利获得证监会同意注册的批复。10月底，
公司完成注入水电资产上市，11月完成对价股份发行，港股红筹中国电力成为公司的控股股东；12月17日，经股东会审议通过，上市公司正式更名为“国家电投集团水电股份有限公司”，股票简称“电投水电”，搭建起国家电投集团境内水电资产整合平台。12月30日，在重庆市主要领导和国家
4电投集团主要领导的见证下，电投水电正式揭牌。
（三）完善治理结构，企业运作更加规范有效
通过修订公司章程、撤销监事会、强化子公司董事会履职评价，系统梳理各层级权责清单，上市公司进一步优化法人治理结构。根据最新修订的《中华人民共和国公司法》及证监会《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》的相关要求，修订公司章程并撤销监事会，将监事会职责纳入董事会审计与风险委员会；规范所属单位董事会运行评价，系统梳理权责清单，党委、董事会、经理层权责界面更加清晰、决策机制规范有序，有效保障了公司重大资产重组、“大火电”特许经营投资等重大事项顺利推进。通过全面梳理 2024 年 ESG 相关议题与关键指标，实现强制披露议题100%全覆盖，公司获评2025年“首届中国长江经济带ESG标杆企业”“首届中国长江经济带卓越社会责任企业”，并入选中证国新“金牛新锐二十强”。
三、2025年公司规范治理情况
2025年，公司严格遵照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司治理准则》等法律法规，切实按照国家有关部门和证券监管机构的要求，不断完善公司法人治理，强化风险管控，提高公司决策效率，增强投资者保护意识，在资本市场保持了良好的公司形象。
（一）董事会授权管理方面
根据公司《董事会授权管理办法》及2025版《全级次决策清单》要求，截至2025年12月31日，公司召开董事
5会14次，董事长专题会8次，总经理办公会16次，审议议
题共计176个。公司严格按照《董事会授权管理办法》规定，投资项目根据投资金额，提交对应决策会议审议，审议程序合法有效。具体情况如下：
会议召开董事会董事长专题会总经理办公会
审议议案总数（个）942161
公司董事会、董事长专题会、总经理办公会审议议题的
比例为53:12:35，因董事会审议的重大资产重组相关议案较多，董事会决策议案比例超过50%。2025年各项议题审议规范、决策流程合规，为公司重大事项落地与规范运营提供坚实的议事决策支撑。
（二）强化审计监督方面
2025年，公司董事会充分发挥统筹指导作用，纵深推进
公司审计工作，从严抓实审计计划管理、重点审计发现问题整改及投资项目后评价管控，在审计计划、执行、整改、追责各环节层层发力、全程把控，充分发挥顶层引领、统筹、监督把关、效能提升的核心作用，进一步提升公司治理整体效能，审计管理获得国家电投集团“优秀”评价。
（三）合规及风险防控方面
2025年，公司法治工作在防范化解重大风险、维护企业权益，保障公司健康持续发展方面发挥了重大作用。开展世界一流法治建设专项工作，主要负责人有效履行法治建设第一责任人职责。积极发挥法律合规审查作用，严格实施规章制度、重大决策、经济合同三项法律合规审查，切实防范法
6律风险。加强案件管控，持续开展“以案促管、提质创效”行动，推动风险化解，维护公司权益。强化项目法律合规保障，对重大资产重组及重大项目严格实施尽职调查、法律审查和风险评估，确保项目依法合规推进，风险可控。
（四）独立董事履行职责方面
2025年，公司四位独立董事均能够认真履职，积极建言献策，按时参加公司召开的股东会、董事会、专门委员会以及独立董事专门会议，并充分发表意见，充分发挥了自身专业和外部资源优势，在公司的经营战略、重大决策、组织实施股东会和董事会决议等方面发挥了重要作用，促进董事会的决策更加科学合理。2025年，未发生公司独立董事对公司董事会审议的有关事项提出异议的情况。
（五）董事、高管履职能力提升方面
2025年，公司先后组织公司董事、高管人员20人次参
加了国资委、监管部门与上市公司协会举办的专题培训，包括新任高管参加董监高专题培训会、重大资产重组相关制度
培训等专业培训，有效夯实管理人员合规履职、专业履职的能力基础。
（六）投资者关系管理方面
2025年，公司持续搭建与投资者的沟通桥梁，年内举
办了三次线上业绩说明会，并积极参加重庆市投资者网上集体接待日活动。重组完成后，集中开展路演，先后在北京、上海、深圳、广州多地开展一对一、一对多超60场次沟通交流。凭借在2025年度投资者关系管理与规范运作等领域
7的突出成效，公司荣获2025同花顺“最具人气上市公司TOP300”。公司同时通过现场接待、接听投资者专线等多种方式，积极保持与机构、中小投资者的沟通，维护了公司良好的对外形象。
四、董事会日常工作情况
（一）董事会召开情况2025年，公司修订了《董事会审计与风险委员会实施细则》《董事会战略投资与可持续发展委员会实施细则》，为进一步完善公司法人治理结构、促进规范运作提供支持；规范
组织召开董事会14次、审议议题94项。持续优化董事会运作、董事聘任及履职机制，加强信息披露、投资者关系管理，获评中国上市公司协会“2025年上市公司董事会优秀实践案例”。
（二）董事会对股东会决议的执行情况
2025年，在公司董事会召集下，全年召开股东会6次，
共审议通过38项议案。依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的要求，对公司重大事项作出决策，并对重大资产重组事项、年度报告、董事会等年度工作报告、利润分配、财务预决算、重大关联交易、
续聘会计师事务所、选举新任董事等事宜进行审议，且全部获得通过。公司董事会严格执行股东会的各项决议，有力维护了全体股东的合法权益。截至本报告发布日，股东会38项决策事项，除重大资产重组配套募集资金工作仍在进行中，其他各项决议均已执行完毕。
8（三）董事会各专门委员会运作情况
2025年，董事会各专门委员会均按照各自的职责分工对
公司重大事项进行了审议，为董事会的科学决策奠定了良好的基础。
1.战略投资与可持续发展委员会
2025年，战略投资与可持续发展委员会召开了8次会议，
对公司重大资产重组、控股新能源资产剥离、与中煤设计院
成立合资公司、投资“大火电”特许经营项目、ESG 报告等
17项议案进行了审查，同意上述议案提交董事会审议。
2.薪酬与考核委员会
2025年，薪酬与考核委员会召开3次会议，对公司经理
层2024年度考核评价结果和绩效奖金分配方案、公司经理层成员2025年综合业绩目标及调整经理层成员2024年度绩
效薪酬3项议案进行了审查，同意上述议题提交董事会审议。
3.提名委员会
2025年，董事会提名委员会召开6次会议。对推荐姚小
彦先生、马天峰先生、胡一栋先生为公司董事候选人，推荐李铁先生为公司总经理，推荐刘元兵先生、莫育军先生为副总经理，推荐黄樱女士为总会计师等议题进行了审查，同意提交董事会审议。
4.审计与风险委员会
2025年，公司董事会审计与风险委员会共召开了11次
9会议。在2024年年度报告编制期间，审计与风险委员会严格按照中国证监会《关于做好上市公司2024年年度报告工作的通知》等规定履行职责。致同会计师事务所对公司2024年度报告审计工作和公司内控审计工作进行了全程跟踪，并对其出具的审计报告（财务报表和附注）及审计总结进行了审阅；在2025年年报编制期间，审计与风险委员会于2025年12月召开2025年年报财务审计计划会议，对致同会计师事务所2025年度财务审计计划进行了审议。除此之外，审计与风险委员会对包括公司重大资产重组、关联交易、控股
新能源资产剥离、与中煤设计院成立合资公司、定期报告、
内部控制、会计估计变更、计提减值准备、固定资产报废及
处置、聘请会计师事务所等59项议案进行了审查，同意提交董事会审议。
（四）董事会决议落实与反馈机制
2025年，董事对所有董事会审议议案均投了赞成票，各
项议案均顺利审议通过，并形成决议。所有投资事项均已按决议要求执行，完成率为100%。
董事会秘书在董事会召开前向董事汇报前一次董事会、
董事长专题会议题的执行情况；各专委会、独立董事召集人
分别汇报了前次会议审议情况，以便董事了解议案的进展及执行情况。
五、公司董事的报酬情况
2025年末在任的非独立董事未在公司领取报酬。
102025年，仅前任董事长陈斌在公司领取报酬119.28万元（含税），其余卸任董事均未在公司领取报酬。
独立董事报酬为8万元/人/年（含税）。
六、公司面临的风险
（一）经营效益核心风险
1.来水与发电波动风险：沅水流域来水预计偏少且时空
分布不均，叠加极端天气影响，发电量存在不确定性。
2.多板块盈利承压风险：电力市场化交易深化，水电、新能源上网电价下行压力持续；环保板块传统业务竞争激烈，新兴业务尚未形成稳定盈利，整体收益存在不及预期风险。
（二）投资与建设管控风险
1.项目收益与合规风险：新能源项目受消纳不足、电价
下调影响，存在收益低于预期的风险；桃源抽蓄项目地质条件复杂，存在工期延长等风险；部分项目用地、用林手续办理滞后，存在合规风险。
2.整合与转型衔接风险：重大资产重组后，电力与环保
板块在管理体系、人员配置上的融合需持续推进，存在短期整合不及预期风险；传统业务转型与新业务培育周期不匹配，易出现经营衔接不畅风险。
（三）安全环保与运营风险
1.安全生产风险：小水电站和超30年水电站设备本质安
11全水平低，存在设备事故风险；部分新能源场站布局分散、管理难度大、承包商管理参差不齐，存在安全事故的风险；
极端气象灾害多发易发，存在自然灾害风险。
2.生态环保风险：国家、行业环保政策、标准趋严情况下，部分存量项目生态环保措施存在不满足要求的合规风险；部分增量项目生态环保“三同时”落实不到位的风险。
（四）财务与现金流风险
1.债务与融资成本风险：带息负债规模较高，新能源、抽蓄项目新增融资需求大，进一步增加了财务费用负担。
2.资金回笼风险：新能源补贴回收滞后，环保板块应收
账款、工程款受地方债务及合作方履约能力影响，回款周期拉长，存在经营性现金流被持续占用的风险。
（五）市场与政策变动风险
1.电力市场竞争风险：电力现货市场试运行规则变动，
公司竞价能力与交易体系存在适配度不足的风险；电力装机
增速远超用电增速，电量消纳难度持续加大的风险。
2.政策不确定性风险：电力体制改革相关政策落地与配
套措施存在不确定性；新兴产业电价政策不清晰，盈利模式不确定，存在影响项目未来收益的风险。
第二部分电投水电的职责使命
国家电投集团水电产业是清洁能源板块的“压舱石”和
“稳定器”，是国家电投集团建成“2030年建成世界一流清
12洁能源企业”总目标的支柱产业。重组“远达环保”，成立“电投水电”是国家电投集团立足战略全局、优化水电产业
管控体系、破除管理壁垒的重大改革举措和重要战略部署。
基于电投水电的职责使命，核心目标是“建设国际一流水电企业”，着力打造高市值、强竞争力的上市公司，为国家电投集团及上市公司高质量发展提供有力支持。
一、深刻把握发展环境，主动迎接机遇挑战
面对新形势、新任务，公司既要牢牢把握能源转型的历史机遇，也要直面风险挑战，保持战略清醒、增强行动自觉。
（一）机遇方面
一是价值重构机遇。在新型电力系统构建的浪潮中，水电不再是单纯的“电量提供者”，更成为保障电网安全的“基石”、平抑新能源波动的“砥柱”、赋能绿色发展的“动力”。
其精准可控的快速响应能力，成为保障大电网安全稳定运行的关键支柱，系统调节价值与安全保障价值持续凸显，不可替代的能源支撑地位更加稳固。这为水电产业价值重构提供了新的战略支点与增长空间。
二是融合拓展机遇。“水风光储”一体化基地开发已成为主流模式，不仅实现清洁能源从资源富集区向负荷中心的高效转移，更通过多能互补显著提升综合利用效率与供电可靠性，在保障区域能源安全、提升经济性的同时，创造了显著的生态与社会效益。这为水电与新能源协同发展、打造综
13合能源服务商开辟了新路径。
三是效益多元机遇。随着全国电力市场与碳市场日趋成熟规范，水电盈利模式正从单一电量收入，向“电力电量收入+辅助服务收入+环境权益收益”的多元体系转变。调峰、调频、备用等辅助服务，以及绿证、碳汇等环境权益交易，将成为新的效益增长点。容量电价等政策的持续完善，为水电可持续发展提供了更有力的制度保障，为挖掘水电资产潜力、创造增量价值打开了新窗口。
（二）挑战方面
一是机制适应挑战。电力市场化改革持续深化，全电源品种加速进入市场交易，电力现货市场规模扩大，中长期交易品种不断丰富，市场竞争日趋激烈。水电企业亟须由生产主导向市场经营转型，提升电价预测、精准营销、协同交易策略及主动风险管控能力，在市场化竞争中赢得主动、创造效益。
二是成本管控挑战。优质水电资源日益稀缺，水电开发重点向生态敏感、建设条件复杂的地区延伸，环境保护与移民安置要求不断提高，推升了项目开发与运营成本，对项目全生命周期经济性管控提出了更高要求，需要公司以精益管理破解成本难题。
三是数智化转型挑战。2025年9月，国家发展改革委、能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实
14施意见》，首次在能源领域系统部署 AI 融合应用，要求在火
电、水电等八大场景深化应用。这标志着“人工智能+”已成为国家能源战略方向，成为发电企业应对能源变革的必然要求，更是水电产业抢占未来发展先机的“必答题”。
二、精准锚定发展路径，坚决扛起职责使命围绕总目标，公司确立了“一年打基础、三年大提升、五年创一流”三步走发展路径：
一年打基础，2026年，做好“夯基垒台”。健全本部机构设置，加快专业化支撑机构组建，构建“横向协同无壁垒、纵向贯通高效率”的组织运行机制；系统推进建章立制与迭代升级，形成覆盖全业务、全流程、全岗位的制度流程体系，实现管理规范化、流程标准化、执行高效化；深化“选育管用”全链条人才工作，精准引进核心专业人才、系统培育内部骨干力量，打造政治过硬、专业精湛、作风优良的专业化骨干团队；高质量完成电投水电“十五五”规划，研究制定公司水电产业专项实施方案，全力推动重点项目开发提速、新流域布局落地；制定完善权责清单，实现科学精准高效管控；完善水电产业标准化体系，明确工程建设管控要点，深化穿透式管理；全面开展产业数智化转型，启动水电数字化运营监管中心建设；扎实构建本质安全型企业，持续巩固安全质量环保基础，为发展筑牢根基。
三年大提升，到2028年底，完成“提档加速”。实现
15资产规模与经营效益显著提升，核心竞争力进入行业前列；
水电数字化运营监管中心建成投运，数智化转型进入专业赋能阶段，智能监测、智能分析与预测预警、智慧作业等新技术充分发挥作用，实现水电产业穿透式管理，成功打造一批水电标杆企业；基本建成本质安全型企业，风险管控能力显著提升；充分发挥上市公司资本运作功能，在具备条件情况下将国家电投集团核心水电资产注入上市公司，持续提升盈利水平与市值；建成高素质专业化、梯队化人才队伍，实现党建与业务工作深度融合，向行业前列稳步迈进。
五年创一流，到2030年，建成世界一流水电产业管理平台。全面完成“十五五”规划目标，形成“投产一批、建设一批、储备一批”的良性布局；产业数智化水平实现国内先进，达成全要素协同优化、全过程智能管控，“数字员工”在多领域发挥重要价值；本质安全型企业全面建成，安质环风险管控能力达到行业领先水平；持续优化股权结构与公司治理，实现资产规模、经营效益与社会价值的跨越式增长，公司市值规模力争达到水电板块上市公司前列；全面建成高素质专业化人才梯队与专家库，强化智力支撑；建成以“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”为核心特征的世界一流水电产业管理平台。
16三、践行“三步走”发展路径，推进职责使命落地落
实
“三步走”，每一步都需要全体干部职工脚踏实地、奋勇争先；公司将围绕“五聚焦”、推进“五化”、实现“五为”、打造“四平台”的职责使命，将“三步走”战略走稳走实。
“五聚焦”，是公司的行动指南——聚焦平台能力建设，就是聚焦核心竞争力；聚焦大基地，就是聚焦战略主战场；
聚焦清洁能源，就是聚焦国家战略方向；聚焦创新驱动，就是聚焦发展新动力；聚焦存量提质增量做优，就是聚焦价值创造！
“五化”，是公司的发展遵循——专业化让公司更精准，
标准化让公司更规范，集约化让公司更高效，数智化让公司更领先，国际化让公司更开放！“五为”，是公司的服务初心——为国家奉献绿色能源，
以清洁电力赋能“双碳”目标；为股东创造投资价值，以稳健经营筑牢价值底盘；为高质量发展提供低成本融资，用资本力量赋能发展；为国家电投水电产业发展做好技术支撑，用专业能力扛起责任；为平台成员单位提供专业化服务，用协同效能共同发展！
“四平台”，是公司的奋斗目标——要做世界一流的水
电产业专业化管理平台，成为行业标杆；要做集团公司水电
17与新能源产业投融资平台，成为融资高地；要做水电产业高
素质专业队伍的成长培育平台，成为人才摇篮；要做集团公司“三级四层五化”改革的示范平台，成为改革样板！第三部分2026年工作安排
一、公司2026年经营目标
（一）2026年综合计划安排情况
1.电力产能计划
2026年计划新增新能源产能规模50万千瓦。期末电力
产能计划968万千瓦，其中：水电586万千瓦、新能源382万千瓦。
2.环保业务产能计划
（1）脱硫脱硝装机：2026年公司计划投产装机规模1398万千瓦，期末装机规模6233万千瓦。
（2）工程业务市场订单：15亿元。
（3）催化剂产能：原生催化剂1.3万立方米，再生催化
剂0.8万立方米。
3.固定资产投资计划
2026年固定资产投资计划49亿元。其中：大中型基建
投资33.17亿元、技改投资5.33亿元、科技与数字化投资2.35
亿元、并购及参股投资3.98亿元、小型基建投资4.17亿元。
4.产品产量计划
（1）电力
182026年计划发电量229亿千瓦时。其中：水电179亿千瓦时，新能源51亿千瓦时。
（2）环保
--工程产值：13.35亿元。
--特许经营电量：2194亿千瓦时。
--催化剂产量：3.9万立方米。
（二）财务预算安排
1.2026年经营绩效指标
（1）利润总额：12.55亿元。
（2）净利润：9.62亿元。
（3）净资产收益率（ROE）：4.08%。
（4）营业收现率：107.08%。
（5）资产负债率：61.18%。
2.2026年经营预算
（1）售电量：计划225亿千瓦时。
（2）营业收入：预算122.49亿元。
（3）营业成本：预算90.55亿元。其中2026年计提安
全生产费1.8亿元，计划支出1.56亿元。
二、持续加强关键领域能力建设，战略统筹，全力以赴抓好2026年发展
2026年是电投水电“能力建设年”，2月27日，公司第
十届董事会已完成换届选举，新一届董事会将聚焦产业优
19势、管理优势、规模优势，加强战略统筹，深耕主业，坚定
不移把水电平台做实做强做大；全力推进重大资产重组后续
配套资金募集工作，持续提升资本运作能力。
（一）持续加强水电平台建设，筑牢可持续发展根基一是提升战略引领与项目开发能力。强化战略顶层设计，紧跟国家能源战略及行业政策导向，以“均衡增长战略”落地为核心，完成“十五五”发展规划，同步构建上下贯通、协同联动的“战略-规划-计划”闭环实施体系。提升开发建设能力，紧盯国家政策导向及重点流域规划动态，前瞻性布局潜在开发项目。二是精谋能力建设，提升公司运营效能。
系统性构建并持续迭代覆盖水电项目全寿期的标准化管理体系，打造行业领先的决策智库、风险预警中枢和专业化服务平台，培育形成不可替代的核心竞争力。始终坚持人才强企战略不动摇，以团队赋能为抓手、以人才驱动为核心，全面强化关键领域能力建设。
（二）持续发挥资本运作平台作用，多渠道保障融资能力
按要求做好信息披露工作，系统呈现公司经营业绩、财务状况及战略规划，切实维护资本市场对公司的信任度与认同感，夯实上市公司规范运作的市场口碑。严格按照募集资金管理要求及募投项目资金需求，稳步推进募集配套资金落地，全力完成50亿元配套资金募集到位，扎实做好募集资
20金全流程管理。充分发挥上市公司投融资功能，推动产业与资本协同发展。灵活运用并购重组、股权融资、发行债券、并购贷等多种资本运作手段，持续为公司产业发展提供强力资金支持。
（三）完善制度适配，推进双主业下的管理整合保障上市公司双主业模式下管理的顺利运行。在“发电+环保”双主业并行运作模式下，需进一步理顺水电业务与环保业务的管理界面，保障双主业的业务协同与合规管理。
严格对照上交所相关规则，全面宣贯监管理念，推动五凌电力、长洲水电与上市公司高效协同，助力并入企业深度融入上市公司监管体系。鉴于港股红筹公司中国电力成为公司控股股东，公司将清晰梳理港股、A 股相关监管要求，确保两类市场监管要求有效衔接，避免监管盲区。公司积极谋划并实施环保资产内部整合，实现环保资产的专业化管理。
（四）充分保障公司发电业务稳定运行，积极释放环保产业价值贡献
发电业务始终坚持绿色低碳、安全高效的发展方向，优化电源结构布局，加快推进优质项目落地；强化技术创新与数字化赋能，提升设备健康水平与调度运行效率；严格落实安全生产责任制，健全安全生产双重预防机制；坚守生态环保底线，保障生产经营平稳有序；强化成本管控、市场开拓与合规管理，保障公司发电业务持续健康、稳定高质量发展。
21环保业务发挥科研和产业协同优势，充分释放环保产业平台
价值贡献；聚焦烟气治理、水污染治理、土壤治理等领域，以数字赋能高质量发展，实现环保产业技术、质量、成本、服务“四个领先”；做实降碳和能源废弃物循环利用“两篇文章”，抓住技术和成本两个关键，加速实现产业化、规模化。
各位董事，2025年，在第十届董事会正确领导下，重大资产重组顺利完成，整体发展稳中有进，为企业高质量发展筑牢根基。2026年，第十一届董事会将继续积极有序地推进各项工作，按照《上市公司治理准则》相关要求完善各项制度修订，夯实“规范、科学、高效”的董事会建设，推动各治理主体规范履职、高效协同，提升决策与执行效能，为公司高质量发展提供坚实支撑，为全体股东长期稳定回报提供有力保障。
国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
222025年年度股
东会会议资料之二关于审议公司2025年度财务决算报告的议案
各位股东：
按照财政部、证监会有关规定，公司编制了2025年度财务决算报告，已经公司第十一届董事会第二次会议审议通过。
请各位股东予以审议。
附件：2025年度公司财务决算报告
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
232025年年度股
东会会议资料之二之附件国家电投集团水电股份有限公司
2025年度财务决算报告
按照财政部、证监会有关规定，公司编制了2025年度财务决算报告，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见审计报告。因公司实施重大资产重组，五凌电力有限公司、国家电投集团广西长洲水电开发有限公司在2025年10月末并入公司合并范围。根据《企业会计准则》第33号的相关规定，本报告期初数、上期数据按同控原则追溯调整后列示，现将决算情况汇报如下：
一、总体财务指标情况指标项目单位本报告期末本报告期初增减金额增减比例
资产总额万元6356572.878822822.08-2466249.21-27.95%归属于上市公司
万元1701556.681640426.6961129.993.73%股东权益
上升3.24个
资产负债率%67.51%64.27%-百分点
每股净资产元3.883.750.133.73%
营业收入万元1215199.321445021.25-229821.93-15.90%
营业成本万元847541.21998476.31-150935.10-15.12%
利润总额万元174000.47197672.54-23672.07-11.98%
归属于上市公司净利润万元53221.2980721.77-27500.48-34.07%扣除非经常性损益后归
万元4565.371826.582738.79149.94%属于上市公司净利润
24下降1.88个
净资产收益率%3.19%5.07%-百分点
每股收益元0.120.18-0.06-34.07%
二、资产状况
截至2025年12月31日，公司资产总额635.66亿元，较期初减少246.62亿元，减少27.95%；负债总额429.11亿元，较期初减少137.93亿元，下降24.32%；所有者权益总额206.55亿元，较期初减少108.69亿元，下降34.48%。
2025年主要资产负债指标变动情况表
单位：万元序号项目期末数期初数增减额增减比例
1货币资金80110.85136887.51-56776.66-41.48%
2应收票据11536.518271.423265.0939.47%
3预付款项8752.4826781.26-18028.78-67.32%
4其他应收款426658.19111187.87315470.32283.73%
合同资产
5161599.69530807.02-369207.33-69.56%
6其他流动资产45433.1671358.62-25925.46-36.33%
其他权益工具
770850.6751526.2719324.4037.50%
投资
8在建工程351856.07647295.60-295439.53-45.64%
9商誉1272.0012399.10-11127.10-89.74%
其他非流动资
10101824.73190143.14-88318.41-46.45%
产
11应付票据20508.254148.4516359.80394.36%
12应交税费44595.7130706.8413888.8745.23%
一年内到期的
13234944.27864079.04-629134.77-72.81%
非流动负债
14其他流动负债1601.0745933.25-44332.18-96.51%
15长期借款1857811.283092796.34-1234985.06-39.93%
16递延收益1701.862971.05-1269.19-42.72%
17其他非流动负16832.9811485.075347.9146.56%
25债
1.货币资金变动原因：主要系报告期内公司偿还借款以
及重组过程中剥离湖南省外新能源公司所致。
2.应收票据变动原因：主要系报告期内公司收到的商业汇票增加所致。
3.预付款项变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省外
新能源公司期初预付账款余额较大所致。
4.其他应收款变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省
外新能源公司引起的应收股权转让款增加所致。
5.合同资产变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省外
新能源公司导致合同资产余额减少所致。
6.其他流动资产变动原因：主要系重组过程中剥离湖南
省外新能源公司涉及期初待抵扣进项税余额较大所致。
7.其他权益工具投资变动原因：主要系重组过程中剥离
湖南省外新能源公司股权，转让部分股权后剩余持股调整至其他权益工具核算所致。
8.在建工程变动原因：主要系报告期内公司实施了湖南
省外新能源资产剥离导致在建工程减少所致。
9.商誉变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省外新能
源公司股权同时伴随的商誉减少所致。
10.其他非流动资产变动原因：主要系重组过程中剥离湖
南省外新能源公司导致待抵扣进项税余额减少所致。
11.应付票据变动原因：主要系报告期内公司支付工程
26款、货款开具承兑汇票增加所致。
12.应交税费变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省外
新能源公司导致所得税费用增加所致。
13.一年内到期的非流动负债变动原因：主要系本期公司偿还借款所致。
14.其他流动负债变动原因：主要系报告期内归还短期融资债券所致。
15.长期借款变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省外
新能源公司涉及期初长期借款余额较大所致。
16.递延收益变动原因：主要系重组过程中剥离湖南省外
新能源公司涉及期初递延收益金额较大所致。
17.其他非流动负债变动原因：主要系本期公司所属五凌
电力公司预收了长期的入场道路、设备使用费所致。
三、损益情况
单位：万元序号项目本期数上期数增减额增减比例
1营业收入1215199.321445021.25-229821.93-15.90%
2营业成本847536.28998476.31-150940.04-15.11%
3销售费用2627.163075.73-448.57-14.58%
4管理费用67226.4959144.438082.0613.66%
5财务费用94311.31141678.80-47367.51-33.43%
6研发费用13216.3012551.68664.625.30%
1.营业收入变动原因说明：主要原因系重组阶段根据监
管要求实施了湖南省外新能源资产剥离导致营业收入减少
27所致。
2.营业成本变动原因说明：主要原因系重组阶段根据监
管要求实施了湖南省外新能源资产剥离导致营业成本减少所致。
3.销售费用变动原因说明：主要原因系销售人员薪酬及
业务招待费用减少所致。
4.管理费用变动原因说明：主要原因系本期确认了工程
项目的前期费用所致。
5.财务费用变动原因说明：主要原因系剥离新能源资产
项目上期产生的利息费用金额较大，本期剥离后利息费用减少所致。
6.研发费用变动原因说明：主要原因系科研经费投入增加所致。
四、现金流情况
单位：万元
序号项目本期数上期数增减额增/减幅经营活动产生的
1490495.93571293.50-80797.57-14.14%
现金流量净额投资活动产生的
231605.03-535734.02不适用不适用
现金流量净额筹资活动产生的
3-581792.45-46902.61不适用不适用
现金流量净额
1.经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原
因系重组剥离新能源资产导致经营活现金净流量减少所致。
2.投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原
28因系重组剥离新能源资产处置子公司收到的股权转让款增加所致。
3.筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原
因系本期归还贷款所致。
国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
292025年年度股
东会会议资料之三关于审议公司2025年年报及摘要的议案
各位股东：
根据证监会及上交所的要求，公司已于4月17日披露了2025年年度报告及摘要。2025年年度报告及摘要已经公
司第十一届董事会第二次会议审议通过，请各位股东予以审议。
附件：2025年年度报告及摘要（另附）
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
302025年年度股
东会会议资料之四
关于审议公司 2025 年度 ESG报告的议案
各位股东：
为响应国家政策，助力实现“双碳”的总体目标，突出环境、社会责任、公司治理绩效的价值理念，依据国资委关于提高央企上市公司质量的通知，以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号——可持续发展报告（试行）》《上市公司可持续发展报告编制指南》的有关要求，公司编制了《2025年度 ESG 报告》。该事项已经公司第十一届董事会第二次会议审议通过。
附件：电投水电 2025 年度 ESG 报告（另附）
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
312025年年度股
东会会议资料之五关于审议公司2025年度利润分配的预案
各位股东：
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现归属于上市公司净利润532212883.35元（合并口径，下同），累计实际可供分配利润3772769422.66元。
根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2025年修订）有关要求，结合公司实际情况，并经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，提议2025年度利润分配的预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股
本为基数向全体股东按每10股分配红利0.61元（含税）。截至2025年12月末股本总数4380206201股，以此计算合计拟派发现金股利人民币267192578.26元，占2025年合并报表中归属于上市公司股东净利润的50.2%，剩余未分配利润
3505576844.40元结转下一年度。公司2025年利润分配方
案符合《上海证券交易所上市公司现金分红指引》规定。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
322025年年度股
东会会议资料之六关于审议公司2026年度财务预算的议案
各位股东：
根据公司2026年度生产经营和发展计划，科学研判公司经营发展形势、面临的机遇和挑战，编制了公司2026年度财务预算，该议案已经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，具体如下：
一、基本原则
（一）强化规划引领，推动战略落地。全面承接公司“十五五”战略规划和稳增长目标，深入落实“均衡增长战略”，聚焦产业结构和区域布局优化，着力实现存量提质、增量做优，更加注重增强核心功能、提升核心竞争力，加快培育壮大新质生产力，扎实推动高质量发展。
（二）严把投资质量，确保实现增量做优。坚决落实国家进一步扩大有效投资政策要求，统筹资源配置，持续开展“区域布局优化、产业结构优化、投资主体优化”，把有限的投资资源投向战略重点支持领域，向投资能力强、运营质量高的平台单位倾斜，深入落实“深前期、严开工、精建设、优达产”的管理理念，切实提高投资质量。
（三）坚持提质增效，持续改善经营质量。着力提高公司
价值创造能力，以积极的效益目标支撑高质量发展。利润总额实现同比增长，净资产收益率、营业收现率进一步提升；资产
33负债率总体保持稳定，更加注重提升资产质量、运营效率，防控经营风险。
（四）强化全面预算管理，实现计划预算横向协同和纵向贯通。预算管理应以综合计划为起点，坚持横向到边、纵向到底，公司统筹、全级次参与，涵盖生产、经营、发展的全产业、全过程、全要素，坚持以上率下、以下汇上，分级编制、逐级汇总，充分发挥产业平台的计划预算管控职责。
（五）统筹发展和安全，牢牢守住风险底线。强化风险意识，坚持把安全生产、法律合规作为经营发展的首要前提，坚守安全环保底线。认真防范化解各类风险，确保不发生重大风险和系统性风险。
二、2026年计划预算安排情况
（一）2026年综合计划安排情况
1.电力产能计划
2026年计划新增新能源产能规模50万千瓦。期末电力产
能计划968万千瓦，其中：水电586万千瓦、新能源382万千瓦。
2.环保业务产能计划
（1）脱硫脱硝装机：2026年公司计划投产装机规模1398万千瓦，期末装机规模6233万千瓦。
（2）工程业务市场订单：15亿元。
（3）催化剂产能：原生催化剂1.3万立方米，再生催化剂
0.8万立方米。
3.固定资产投资计划
342026年固定资产投资计划49亿元。其中：大中型基建投
资33.17亿元、技改投资5.33亿元、科技与数字化投资2.35亿
元、并购及参股投资3.98亿元、小型基建投资4.17亿元。
4.产品产量计划
（1）电力
2026年计划发电量229亿千瓦时。其中：水电179亿千瓦时，新能源51亿千瓦时。
（2）环保
--工程产值：13.35亿元。
--特许经营电量：2194亿千瓦时。
--催化剂产量：3.9万立方米。
（二）财务预算安排
1.2026年经营绩效指标
（1）利润总额：12.55亿元。
（2）净利润：9.62亿元。
（3）净资产收益率（ROE）：4.08%。
（4）营业收现率：107.08%。
（5）资产负债率：61.18%。
2.2026年经营预算
（1）售电量：计划225亿千瓦时。
（2）营业收入：预算122.49亿元。
（3）营业成本：预算90.55亿元，其中2026年计提安全
生产费1.8亿元，计划支出1.56亿元。
三、完成年度预算目标的主要措施
35（一）强化预算管控与效益提升，筑牢经营基础
强化计划预算全周期闭环管控，建立执行与经营绩效指标常态化跟踪复盘机制，精准识别效益影响因素，动态修正执行策略，严控经营卡点，确保利润总额目标落地。抓实电力板块效益提升，以保发电、优电价、促消纳为核心，优化水库调度与设备运维保障发电量，积极参与市场化交易争取优质电价，加强与电网协同拓展消纳渠道，确保电费足额回收，推动电力业务提质创效。
（二）深化降本治亏与工程管控，提升盈利水平
深化科研技改成果转化，通过工艺优化、管理升级全方位压降经营成本，严控可控费用；强化亏损企业排查，压实治亏责任，实行“一企一策”精准治理，确保亏损额同比有压降。严控工程成本，构建量价“双控”体系，优化设计方案、严控采购与施工环节支出，强化技经管理与采购标准化建设，降低采购成本与周期，提升工程业务毛利率。
（三）聚焦战略攻坚与市场拓展，拓宽增长空间
以服务国家“双碳”目标为引领，积极适应新型电力系统发展与电力市场化改革，围绕价值创造与核心竞争力提升，紧密跟进国家电力市场化改革进程，关注电价政策动向，依托水电调节能力主动参与电力现货市场与辅助服务市场，创新交易机制与营销策略，实现综合效益最大化。统筹内外资源，深化市场纵深拓展，巩固核心大客户合作，争取新建大火电项目，拓展铝业烟气治理等环保治理相关业务；切入光伏组件回收等新兴领域，培育减碳市场，构建传统与新兴
36协同发展的多元市场格局。
（四）强化科技创新与运营管理，激活发展动能
系统推进集团水电产业技术更新、统筹推进水电机组灵
活性改造、数智化智慧化赋能安全生产、数智化技术提升工
程建设水平、加速数智化应用转型。聚焦科技创新，迭代减碳降碳技术，攻关节能与碳捕集核心技术，开展二氧化碳制甲醇中试示范，完成高精度碳监测系统开发；优化能源废弃物循环利用技术，推动光伏组件晶硅回收率提升至92%以上，推进相关示范项目落地推广。
（五）深化财务引领与成本管控，稳定经营大盘
加快业财融合，确保“1455”项目全级次单位按期高质量上线。改善资产运营质量，严控“两金”规模，确保营业收现率不低于107.08%；优化债务结构，控降财务费用，力争环保存量贷款利率压降 30BP 以上。树立“过紧日子”思想，压降非生产性成本，确保完成费用控制目标；主动协商环保电价结算事宜，推动建立长效机制，稳定公司经营基本盘。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
372025年年度股
东会会议资料之七关于审议公司及控股子公司2026年度向金融机构借款的议案
各位股东：
根据公司2026年度经营预算及发展计划，结合2025年末资金状况，考虑借款到期、项目建设、资产及股权收购等资金需求，预计公司及控股子公司2026年末向金融机构借款余额不超过392亿元。该事项已经公司第十一届董事会第二次会议审议通过。
新增借款拟通过向金融机构申请借款、票据融资、融资租
赁、资产证券化等方式解决，具体筹资时间和筹资方式将根据公司资金情况及相应融资条件确定。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
382025年年度股
东会会议资料之八
关于续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度财务审计机构的议案
各位股东：
根据本公司章程的有关规定，现拟续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“致同所”）为公司2026年度财务审计机构。本事项已经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，现汇报如下：
一、拟聘任会计师事务所的基本情况
致同会计师事务所（特殊普通合伙）在2025年度为公司
进行审计工作，对工作认真负责、执业能力强。
（一）基本信息
机构名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
成立日期：1981年注册地址：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
首席合伙人：李惠琦
执业证书颁发单位及序号：北京市财政局 NO 0014469
（二）人员信息
截至2024年末，致同所从业人员近六千人，其中合伙人
239名，注册会计师1359名，签署过证券服务业务审计报告
的注册会计师超过400人。
39（三）业务规模
致同所2024年度业务收入26.14亿元，其中审计业务收入
21.03亿元，证券业务收入4.82亿元。2024年年报上市公司审
计客户297家，主要行业包括制造业；信息传输、软件和信息技术服务业；批发和零售业；电力、热力、燃气及水生产供应业；交通运输、仓储和邮政业，收费总额3.86亿元；2024年年报挂牌公司客户166家，主要行业包括制造业；信息传输、软件和信息技术服务业；科学研究和技术服务业；批发和零售业；文化、体育和娱乐业；租赁和商务服务业，审计收费0.42亿元。
（四）投资者保护能力
致同所已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，职业保险购买符合相关规定。2024年末，职业风险基金0.19亿元。致同所近三年已审结的与执业行为相关的民事诉讼均无需承担民事责任。
（五）独立性和诚信记录
致同所及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。
致同所近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚4
次、监督管理措施18次、自律监管措施11次和纪律处分1次。
67名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚
17人次、监督管理措施19次、自律监管措施10次、纪律处分
3次。
40二、项目成员信息
（一）人员基本信息是否从事项目组执业资兼职姓名从业经历过证券服成员质情况务业务
2017年成为注册会计师，2015年开
项目注册会始从事上市公司审计，2017年开始苗青无是合伙人计师在致同所执业。近三年签署上市公司审计报告3份。
2009年成为注册会计师，2010年开
质量控始从事上市公司审计，2010年开始注册会制复核李丹在致同所执业；近三年复核上市公无是计师
人员司审计报告3份、复核新三板挂牌公司审计报告5份。
注册会苗青同上述无是计师本期签
2014年成为注册会计师，2017年开
字会计
注册会始从事上市公司审计，2014年开始师党晓姗无是计师在致同所执业。近三年签署上市公司审计报告1份。
（二）独立性和诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人未因
执业行为受到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施和自律监管措施，未受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。
三、审计收费
审计服务收费按照公司的业务规模、所处行业和会计处理
复杂程度，并结合公司年报审计需配备的审计人员情况和投入的工作量确定。
41公司2026年度财务报表审计费用268.1万元，其中环保业
务所属单位审计费用105万元，五凌电力有限公司及所属公司审计费用158万元，国家电投集团广西长洲水电开发有限公司审计费用5.1万元。公司年度财务报表审计费与上年持平。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
422025年年度股
东会会议资料之九关于审议公司2026年债券发行方案的议案
各位股东：
为进一步降低融资成本，拓宽融资渠道及提升市场影响力，经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，公司2026年度计划通过银行间债券市场融资20亿元。具体方案如下：
一、债券发行方案
（一）注册发行规模、期限及用途
总规模不超过20亿元，其中1年期债券10亿元，计划主要用于置换环保板块存量贷款、新增基建项目贷款。5年期债券10亿元，计划主要用于置换电投水电并购贷款。
（二）发行市场、发行方式
本次拟通过银行间市场发行，按“短期债券”和“中长期债券”两个独立的标段，统一组织实施。
（三）承销方式、发行成本
主体和债项评级预计为 AAA，拟采用面向专业投资者公开发行方式，将以竞争性谈判方式自行选聘承销商，并由主承销商以余额包销模式负责承销。基于当前市场行情，按发行20亿元测算，预计综合融资成本2.01%。
（四）债券贴标
为提升本次债券发行市场影响力及降低发行利率，拟通过贴标方式发行债券。中长期债券拟贴标“绿色债叠加气候债”，
43短期债券拟贴标“绿色债”。
二、债券发行的必要性
（一）抢抓债券市场机遇，降低融资成本目前，商业银行贷款需遵循人民银行贷款自律底线要求，债券市场利率下行，优质发行人发债的利率显著低于银行贷款。公司抢抓债券市场利率下行机遇，拟通过发行债券方式，降低融资成本，有利于提升公司经营收益。
（二）创新融资工具，提升资本市场品牌形象本次债券发行有助于拓宽公司在公开市场的直接融资渠道，吸引多元机构投资者参与，有效补充常规间接融资渠道，对保障公司资金安全、优化融资结构具有积极意义。同时，通过发行贴标首单气候适应债券、绿色债等债券产品，进一步控制发行成本，优化负债结构，提升电投水电在资本市场的品牌形象与影响力。
三、对上市公司的影响
与最近一期债券市场同等级同期限债券发行利率比较，一年期债券利率较银行贷款利率低 35BP，五年期债券利率较银行贷款利率低 41BP，本次债券发行可有效降低公司财务费用。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
442025年年度股
东会会议资料之十关于为公司董事及高级管理人员购买责任险的议案
各位股东：
为完善公司风险管理体系，保障公司董事及高级管理人员的权益，根据《上市公司治理准则》的有关规定，经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，公司拟为全体董事及高级管理人员购买责任保险（以下简称“董责险”）。
董责险旨在保障公司董事及高级管理人员在履行管理职
责过程中因过失、非故意违规遭受的索赔和损失，由保险公司承担赔偿责任。投保董责险对于促进董事和高级管理人员职能发挥，完善公司治理机制具有重要意义。具体方案如下：
1.被保险人：国家电投集团水电股份有限公司董事以及与
董事有相同职责的高级管理人员或雇员。
2.赔偿限额：每次事故及累计赔偿限额每年不超过1.5亿
元人民币，具体以保险协议为准。
3.保险期限：单次保单不超过12个月。
4.保险费额：预计每年不超过40万元人民币，具体以保险
公司最终报价审批数据为准。
公司提请股东会在上述权限内授权董事会，并同意董事会进一步授权公司经理层办理董责险购买的相关事宜（包括但不限于确定其他相关责任人员；确定保险公司；确定保险金额、
45保险费及其他保险条款；选择及聘任保险经纪公司或其他中介机构；签署相关法律文件及处理与投保相关的其他事项等），以及在今后三年内办理董责险保险合同期满续保、提前续保或重新投保等相关事宜。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
462025年年度股
东会会议资料之十一关于追加审议公司2025年与关联方日常关联交易金额及调整2026年日常关联交易预计金额的议案
各位股东：
按照《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司2025年第五次（临时）股东会审议通过了《关于公司调整2025年日常关联交易预计额度及预计2026年日常关联交易额度的议案》。因公司重大资产重组于2025年10月底交割完成后，五凌电力从港股上市公司子公司成为 A 股上市公司子公司，因两地规则衔接需追加及重新预计日常关联交易。该事项已经公
司第十一届董事会第二次会议审议通过。具体情况汇报如下：
一、追加审议2025年度日常关联交易金额
截至2025年12月31日，公司及所属公司与国家电力投资集团有限公司（以下简称“国家电投集团”或“集团公司”）
及所属企业在脱硫、脱硝（含催化剂）、水务、节能、生态修
复、新能源等工程业务、物资采购及咨询服务等方面已发生日
常关联交易合同金额17.04亿元（含税），执行率78.45%；在脱硫、脱硝、除尘特许经营业务上发生关联交易收入18.57亿元（不含税），执行率84.41%；特许经营支出8.40亿元（不含47税），执行率67.2%；信息化服务合同金额2106万元（含税），
执行率37.34%。
服务类业务、在关联人财务公司贷款最高余额、与集团公
司其他关联方贷款最高余额三类交易事项超出原预计金额，其中在关联人财务公司贷款最高余额、与集团公司其他关联方贷
款最高余额为关联方向上市公司提供财务资助，且上市公司未向关联方提供担保。现提请对2025年度超出预计部分金额进行补充审议，具体如下：
预计金额与实关联2025年预计2025年实际本次补充审议交易事项际发生金额差方金额发生金额金额异较大的原因商品采购与销售
21.72亿元17.04亿元无需补充审议-类（含税）国家特许经营收入
电投22亿元18.57亿元无需补充审议-（不含税）集团特许经营支出
及其12.5亿元8.40亿元无需补充审议-（不含税）所属服务类业务统计口径理解
企业0.83亿元2.62亿元1.79亿元（不含税）导致差异信息化服务
5640万元2106万元无需补充审议（含税）在关联人财务公
19亿元9.74亿元无需补充审议-
司存款最高余额国家在关联人财务公电投10亿元14亿元4亿元司贷款最高余额财务接受控股股东委
公司、13亿元11.88亿元无需补充审议托贷款最高余额云链
票据业务6亿元0无需补充审议-科技
供应链业务8亿元1.62亿元无需补充审议-公司与集团公司其他等
关联方贷款最高-13.31亿元13.31亿元余额
48注1：公司重大资产重组于2025年10月底交割完成后，五凌电力
从港股上市公司子公司成为 A 股上市公司子公司，在两地规则衔接过程中，工作人员出现统计口径理解错误，导致数据偏差。
上述关联交易不会损害公司和广大股东的利益，也不会影响公司的独立性。
二、公司2026年日常关联交易预计金额
按照《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司已于2025年11月对公司2026年全年日常关联交易金额根据业务类型分别进行了预计。根据2025年实际完成情况及2026年计划安排，公司拟重新审议2026年日常关联交易预计金额。
2026年预计日常关联交易情况如下：
2026年2025年实际预计金额与实际发生金
交易事项关联方预计金额发生金额额差异较大的原因商品采购与销售
15亿元17.04亿元-类（含税）特许经营收入主要是新增脱硫脱硝项
24.5亿元18.57亿元（不含税）目国家电投集团特许经营支出主要是新增脱硫脱硝项
及其所属企业12.3亿元8.40亿元（不含税）目服务类业务（不
3.61亿元2.62亿元根据业务开展情况调整
含税）信息化服务（含
1亿元2106万元根据业务开展情况调整
税）在关联人财务公
22亿元9.74亿元根据业务开展情况调整
司存款最高余额国家电投财务在关联人财务公
公司、云链科38亿元14亿元根据业务开展情况调整司贷款最高余额技公司等接受控股股东委
13亿元11.88亿元根据业务开展情况调整
托贷款最高余额
49票据业务2亿元0根据业务开展情况调整
供应链业务18.5亿元1.62亿元根据业务开展情况调整与集团公司其他
15亿元13.31亿元-
关联方贷款
2026年1—4月“与集团公司其他关联方贷款”实际发生
数是从2025年延续至今，而前次未预计该部分内容。其他的各业务板块均在前次预计范围内。
（一）日常关联交易主要内容
2026年各业务板块的关联交易情况预计如下：
1.商品采购与销售类：公司及所属公司与国家电投集团及
所属企业在脱硫、脱硝（含催化剂）、水务、节能、生态修复、
新能源工程业务、物资采购、系统升级改造咨询等方面将发生
关联交易，上述关联交易合同金额采取公开采购、协议定价等方式进行预计，该类型交易金额预计15亿元（含税）。
2.特许经营类：公司及所属公司与国家电投集团及所属企
业在脱硫、脱硝、除尘特许经营业务上将发生关联交易。该交易主要包括特许经营收入、与各关联电厂在脱硫、脱硝、除尘
特许经营业务中涉及的用电用水用汽、人员借用、检修维护、
脱硫剂采购、还原剂采购支出等方面。由于特许经营业务的特殊性，公司及公司所属单位脱硫、脱硝、除尘特许经营业务涉及的关联交易分别有关联收入和关联支出。一是关联收入为双方以签订的特许经营合同及补充协议为基础结合电力市场交易情况计算确定。预计特许经营关联收入金额为24.5亿元（不含税）。二是关联支出定价原则是：与各关联电厂在脱硫、脱硝、除尘特许经营业务涉及的用水用电用汽价格按照相关政
50策、规定及双方签订协议执行，根据其实际用量进行结算；特
许经营项目中涉及的人员借用、检修维护、脱硫剂、还原剂采
购等关联交易参照同类型项目公开采购或协议定价进行，与各关联方的关联交易支出预计金额为12.3亿元（不含税）。
3.服务类：公司及所属公司与国家电投集团及所属企业在
设备检修、运维、配送、废旧物资处理等服务方面发生关联交易，预计金额为3.61亿元（不含税）。
4.信息化建设类：公司及所属公司与国家电投集团及所属
企业在信息系统、科技与数字化建设等项目上将发生关联交易。该交易根据公司信息化建设年度计划，在公开采购、协议定价基础上进行预计，信息化建设合同金额预计为1亿元（含税）。
（二）关于金融服务的关联交易
1.存贷金融业务
公司控股股东国家电投集团控股子公司国家电投集团财
务有限公司（以下简称“财务公司”）自成立以来，长期为公司提供各类优质金融服务和支持。公司主要通过财务公司的资金业务平台，办理公司系统的存款、贷款、票据等结算业务和融资业务。作为集团内部金融机构，财务公司较之商业银行，更了解公司的生产特点与资产状况，能提供低成本资金。故公司拟继续同财务公司开展金融业务合作。根据公司经营情况及发展需要，公司预计2026年在财务公司贷款最高余额38亿元，票据业务最高余额2亿元，存款最高余额22亿元。
51根据资金需要，预计接受控股股东国家电投集团委托贷款
最高余额不超过人民币13亿元。
根据业务需要，与集团公司其他关联方贷款预计15亿元。
2.供应链金融类业务
供应链金融类业务是基于企业的信用，结合真实交易背景，将企业和供应商之间的应收账款在统一供应链金融平台上生成电子债权凭证，通过电子债权凭证的签发、签收、流转、融资和兑付，将企业的信用传导到供应链末端。供应商在收到凭证后，可以有持有到期、拆分转让、融资变现等多种选择，拓宽了融资渠道，缩短了回款周期。公司及所属单位拟与控股股东国家电投集团所属子公司北京融和云链科技有限公司（以下简称云链科技公司）办理供应链金融类相关业务，预计2026年关联交易金额不超过人民币18.5亿元，融资利息参照市场价格，并经双方协商确定。
二、关联人介绍和关联关系
国家电力投资集团有限公司成立于2003年3月，是公司
第一大股东，注册资本为人民币350亿元。公司注册地址：北
京市西城区北三环中路29号院1号楼；法定代表人：刘明胜。
公司经营范围为：实业投资管理；电源的开发、投资、建设、
经营及管理；组织电力（热力）生产、销售；电能设备的成套、
配套、监造、运行及检修；电能及配套设备的销售；工程建设与监理；招投标代理；电力及相关技术的科技开发；电力及相
关业务的咨询服务、物业管理；自营和代理各类商品和技术的
52进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；
承包境外工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备和材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。
国家电投集团财务有限公司成立于1999年9月2日，为国家电投集团控股子公司，注册资本为人民币75亿元。注册地为北京市西城区西直门外大街18号楼金贸大厦3单元19-21层；法定代表人：尹国平；经营范围：经营集团成员单位的下列人民币金融业务及外汇金融业务；对成员单位办理理财及融
资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；为成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相
应的结算、清算方案设计；吸收成员单位存款、对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行财务公司债券；
承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。
国电投云链科技（北京）有限公司成立于2020年1月14日，为国家电力投资集团公司所属子公司，注册资本为人民币
10042万元。注册地为北京市通州区贡院街1号院1号楼206-04室；法定代表人：陈立；经营范围：软件、信息、计算机、网
络科技技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术推
广服务；企业供应链管理和供应链信息咨询服务；零售水电、
火电、输变电工程所需设备、各种电力设备及其配件、电子产53品、计算机软件及辅助设备、通讯器材；网上经营（仅限网上零售）、零售办公用品、办公机械及耗材、办公家具、家用电
器、服装、鞋帽、日用品；数据处理；科技中介服务；货物进出口；技术进出口；投资管理；投资顾问；互联网信息服务。
主要关联方如下：
序号企业名称关联关系
1国家电力投资集团有限公司实控人
2中国电力国际发展有限公司控股股东
3国家电投集团广西电力有限公司同一控制人下的关联企业
4国家电投财务有限公司同一控制人下的关联企业
5国电投云链科技（北京）有限公司同一控制人下的关联企业
6国家电力投资集团有限公司物资装备分公司同一控制人下的关联企业
7国家电投集团数字科技有限公司同一控制人下的关联企业
8内蒙古公司鸿骏铝电公司同一控制人下的关联企业
9国家电投集团河南电力有限公司沁阳发电分公司同一控制人下的关联企业
10国家电投集团北京电力有限公司同一控制人下的关联企业
11国家电投集团内蒙古能源有限公司同一控制人下的关联企业
12江苏常熟发电有限公司同一控制人下的关联企业
13电能易购（北京）科技有限公司同一控制人下的关联企业
14安徽淮南平圩发电有限责任公司同一控制人下的关联企业
15青海桥头发电有限责任公司同一控制人下的关联企业
16国家电投集团重庆合川发电有限公司同一控制人下的关联企业
17国家电投集团河南电力有限公司沁阳发电分公司同一控制人下的关联企业
18国家电投集团河南电力有限公司平顶山发电分公同一控制人下的关联企业
司
19贵州金元茶园发电有限责任公司同一控制人下的关联企业
20国家电投集团河南电力有限公司开封发电分公司同一控制人下的关联企业
21贵州省习水鼎泰能源开发有限责任公司同一控制人下的关联企业
22国家电投集团江西电力有限公司景德镇发电厂同一控制人下的关联企业
23石家庄良村热电有限公司同一控制人下的关联企业
24贵溪发电有限责任公司同一控制人下的关联企业
注：上表仅列示公司主要关联方情况
三、关联交易定价政策公司及控股子公司与关联人的日常关联交易主要为与上
述关联人发生的商品采购与销售类、建设类、服务类、金融服
54务及信息系统、科技与数字化项目类合同及特许经营业务等，
公司与上述关联人将根据自愿、平等、公平、公允的原则签订
交易协议，具体关联交易协议将在实际发生时签署。关联交易的定价主要遵循公开采购、协议定价原则。
四、进行关联交易的目的以及本次关联交易对上市公司的影响
公司与国家电力投资集团公司所属企业开展经营业务，有利于提高公司及所属企业的市场份额和经济效益；与其所属企业发生信息化建设业务有助于提高公司信息化能力及管理效率，降低信息化建设成本。与集团公司、财务公司、云链科技等公司开展金融业务，有利于保证公司融资需求，降低融资成本，以及缩短资金回款周期。
请各位股东予以审议。
本议案属于关联交易，请关联方国家电力投资集团有限公司、中国电力国际发展有限公司及国家电投集团广西电力有限公司回避表决。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
552025年年度股
东会会议资料之十二关于制定公司《董事及高级管理人员薪酬和绩效考核管理办法》的议案
各位股东：
为进一步完善公司董事及高级管理人员薪酬管理体系，建立健全公司董事及高级管理人员激励约束机制，充分激发董事和高级管理人员的主动性和积极性，更好地促进公司经营目标和重点工作任务的全面实现，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件，经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，修订了公司《董事及高级管理人员薪酬和绩效考核管理办法》。
本办法主要修订内容如下：
序号原条款修改条款《国家电投集团远达环保股份有限公司《国家电投集团水电股份有限公司董事及经理层成员薪酬和业绩考核管理办法》高级管理人员薪酬和绩效考核管理办法》
第二条遵循原则：
第二条遵循原则：
（三）坚持内部公平与外部竞争相统一。
（三）坚持内部公平与外部竞争相统一。
建立与岗位价值、业绩贡献相匹配的内部
2建立与岗位价值、业绩贡献相匹配的内部
薪酬体系，同时通过业绩薪酬对标合理确薪酬体系，同时通过对标合理确定薪酬水定薪酬水平，建立具有市场竞争力的薪酬平。
体系。
第三条本办法适用于公司董事、高级管理
第三条本办法适用于公司经理层成员，人员。高级管理人员是指总经理、副总经
3
包括总经理、副总经理和财务总监。理、总会计师、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
4第五条公司董事会：第五条公司董事会：
56（一）议定经理层成员薪酬和绩效管理制（一）议定董事和高级管理人员薪酬和绩度；效管理制度；
（二）议定通过经理层成员薪酬和绩效方（二）议定通过董事和高级管理人员薪酬案。通过经理层成员薪酬和绩效方案。和绩效方案；
（三）向股东会报告董事履行职责的情况、绩效评价结果及其薪酬情况，并由公司予以披露。
第六条薪酬与考核委员会：
负责制定董事、高级管理人员的考核标准
并进行考核，制定、审查董事、高级管理
第六条薪酬与考核委员会：
人员的薪酬政策与方案，并就下列事项向
（一）组织制定并实施经理层成员薪酬和董事会提出建议：
绩效制度；（一）董事、高级管理人员的薪酬；
5
（二）组织制定经理层成员薪酬和绩效分（二）制定或者变更股权激励计划、员工
配方案；持股计划，激励对象获授权益、行使权益
（三）负责对经理层成员薪酬和绩效办法条件成就；
的执行情况进行监督。（三）董事、高级管理人员在拟分拆所属子公司安排持股计划；
（四）法律、行政法规、中国证监会规定和公司章程规定的其他事项。
第七条公司人力资源部：
第七条公司人力资源管理部门、财资部
（一）制定并完善经理层成员薪酬和绩效
管理制度；门、董事会事务管理部门等相关部门，配
6
（二）执行经理层成员薪酬和绩效管理制合董事会薪酬与考核委员会进行公司董事度，制定经理层成员薪酬和绩效分配方和高级管理人员薪酬方案、绩效考核方案案；的具体实施。
（三）兑现经理层成员薪酬。
新增：
第八条董事
（一）同时兼任高级管理人员的董事，按
第九条执行。
7（二）其他董事的薪酬由股东会决定，薪
酬方案经股东会审议通过后，由公司予以披露。
（三）绩效薪酬占比原则上不低于基本薪
酬与绩效薪酬总额的50%。
第八条经理层成员薪酬由年度薪酬和任第九条高级管理人员
期激励两部分构成。如经理层成员获得特（一）高级管理人员薪酬由年度薪酬和任
8殊奖励或实施中长期激励的，可按相应规期激励两部分构成。如有获得特殊奖励或定执行。实施中长期激励的，可按相应规定执行。
第九条经理层成员年度薪酬构成及标（二）年度薪酬包括基本年薪和绩效年薪，
57准。经理层成员年度薪酬包括基本年薪和其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬
绩效年薪：与绩效薪酬总额的50%。
（一）基本年薪1.基本年薪是年度基本收入，其标准根据
基本年薪是年度基本收入，其标准根据公公司所处的行业、资产规模、经营业绩等司所处的行业、资产规模、经营业绩等综综合确定，按月支付。
合确定，按月支付，其标准为：2.绩效年薪是与年度绩效考核评价结果挂
1.正职基本年薪=董事长（党委书记）基钩的薪酬收入，90%部分当期兑现，10%部
本年薪分递延至任期结束后，根据任期综合业绩
2.副职基本年薪=董事长（党委书记）基考核结果一次性支付。年度考核不合格或
本年薪×90%主要业绩指标完成率低于70%的，不得领
（二）绩效年薪取绩效年薪。
绩效年薪是与经理层成员年度业绩考核3.高级管理人员绩效年薪增长应与本企业
评价结果挂钩的薪酬收入，70%部分当期经营业绩提升相匹配。除遇不可抗力因素兑现，30%部分递延至任期结束后，根据等特殊情况外，本企业未完成上级整体考任期综合业绩考核结果一次性支付。年度核目标时，高级管理人员绩效年薪增幅适考核不合格或主要业绩指标完成率低于度调减；本企业盈利变亏损或增亏时，高
70%的，不得领取绩效年薪。级管理人员绩效年薪不得增长；本企业在
1.绩效年薪标准为：岗职工平均工资未增长时，高级管理人员
正职：W绩效年薪标准=W 基本年薪标准× 绩效年薪不得增长。
P×T×K
副职：W绩效年薪标准=W 基本年薪标准×
P×T×K×G
（1）P为年度考核评价系数，根据综合
业绩考核结果分段确定，最高为1.0。
（2）为经营管理系数，根据公司功能定
位、经营规模、经营难度以及科技创新等
要素综合确定，最高不超过3.0。
（3）K为调控系数，根据市场对标水平确定调控系数。
（4）G为个人业绩系数，与本人绩效完
成情况挂钩，在0.6-0.9之间确定。
2.绩效年薪中的10%与公司党建工作责任
制考核结果挂钩，根据党建工作责任制评分评级联动兑现。
3.经理层绩效年薪增长应与控股股东
和本企业经营业绩提升相匹配除遇不可
抗力因素等特殊情况外，控股股东未完成上级整体考核目标时，经理层成员绩效年薪增幅适度调减；本企业盈利变亏损或增亏时，经理层成员绩效年薪不得增长；本企业在岗职工平均工资未增长时，经理层成员绩效年薪不得增长。
新增：
9
第十条绩效考核
58（一）年度（任期）结束后，由薪酬与考核委员会组织启动考核评价工作。
（二）薪酬与考核委员会结合集团公司对
公司的年度（任期）经营业绩考核评价情况，形成董事和高级管理人员的考核结果建议方案。
（三）绩效考核结果建议方案报集团公司
进行合规性审核，经董事会审议批准后确定考核结果。
（四）独立董事的履职评价采取自我评价、相互评价等方式进行。
新增：
第十一条董事薪酬方案经股东会批准后，
10予以披露。高级管理人员薪酬方案经董事会批准后，向股东会说明并充分披露。
删除：
第四章特别奖励第十二条11经理层成员奖励标准原则上为董事长（党委书记）奖励标准的0.3-0.7倍，对奖励做出特殊贡献的最高不超过0.9倍。
第十五条第十五条公司不得在董事会规定薪酬项
公司不得在董事会规定薪酬项目外自行目外自行设立薪酬项目，不得超出董事会
12设立薪酬项目，不得超出董事会核定标准核定标准发放薪酬；在董事会审定年度薪
发放薪酬，不得提前发放绩效年薪和任期酬总额前，不得提前发放绩效年薪和任期激励。激励。
第二十一条董事和高级管理人员违反国
家有关法律法规，以及未履行或者未正确履行职责造成企业资产损失的，董事会根据党纪政纪处分和资产损失责任认定结果，扣减、追索扣回相关领导人员（含已
第二十一条经理层违反国家有关法律法经离职或退休的领导人员）绩效年薪、任规，以及未履行或者未正确履行职责造成期激励和中长期激励收入。因财务造假等企业资产损失的，董事会根据党纪政纪处错报对财务报告进行追溯重述时，董事会分和资产损失责任认定结果，扣减、追索及时对董事、高级管理人员绩效薪酬和中
13扣回相关领导人员（含已经离职或退休的长期激励收入予以重新考核并相应追回超领导人员）绩效年薪、任期激励和中长期额部分。董事、高级管理人员违反义务给激励收入。上市公司造成损失，或者对财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为负有过错的，董事会根据情节轻重减少，停止支付未支付的绩效薪酬和中长期激励收入，并对相关行为发生期间已经支付的绩效薪酬和中长期激励收入进行全额或部分追回。
14新增：
59第二十三条董事会对薪酬与考核委员会
的建议未采纳或未完全采纳的，应在董事会决议中记载薪酬与考核委员会的意见及
未采纳的具体理由，并进行披露。
新增：
15第二十四条本办法由董事会负责解释和执行。
第二十五条本办法自发布之日起施行。
2023年5月23日发布的《公司经理层成
16第二十三条本办法自发布之日起施行。
员薪酬和业绩考核管理办法》（国家电投远达规章〔2023〕5号）同时废止。
请各位股东予以审议。
附件：公司《董事及高级管理人员薪酬和绩效考核管理办法》（另附）
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
602025年年度股
东会会议资料之十三关于调整董事会独立董事津贴的议案
各位股东：
公司2021年度股东大会审议通过独立董事的年度津贴标
准为8万元/年/人（税前），与当时重庆地区其他上市公司水平持平。随着公司本次重大资产重组工作完成，公司资产规模和业务范围扩大，独立董事履职工作量增加，结合同行业和区域上市公司津贴水平，经公司第十一届董事会第一次（临时）会议审议通过，公司拟从第十一届董事会起将独立董事津贴调整至12万元/年/人（税前）。
请各位股东予以审议。
提案人：国家电投集团水电股份有限公司董事会
二〇二六年五月十三日
6162
沪公网安备31011802005267号
