电投水电:电投水电2026年第一季度报告

国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600292证券简称：电投水电

国家电投集团水电股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人姚小彦、主管会计工作负责人黄樱及会计机构负责人（会计主管人员）凌娟保证季度

报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上上年同期年同期增减变项目本报告期

动幅度(%)调整前调整后调整后

3038175647.

营业收入2474632036.97878805537.46-18.55

利润总额524319047.2064592456.83713680403.66-26.53归属于上市公司股

393000716.5740140626.34146642079.62168.00

东的净利润

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归属于上市公司股

东的扣除非经常性392164087.0435481204.44141982657.72176.21损益的净利润经营活动产生的现

517250242.40-13543908.56936460159.26-44.77

金流量净额基本每股收益（元

0.090.050.03200.00

/股）稀释每股收益（元

0.090.050.03200.00

/股）

加权平均净资产收增加1.39个百

2.280.780.89益率（%）分点本报告期末比上年度末上年度末增减本报告期末

变动幅度(%)调整前调整后调整后

64761635226.763565728689.63565728689

总资产1.88

731.31

归属于上市公司股17448853460.717015566791.17015566791

2.55

东的所有者权益945.45追溯调整或重述的原因说明

因公司2025年发生同一控制下企业合并，根据企业会计准则规定，同一控制下企业合并需追溯调整比较财务报表。为保持财务报表数据口径可比性，公司对一季度财务报表上年同期相关比较数据进行了追溯调整。

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减

159760.75

值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

878534.53

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1393000.90

减：所得税影响额1536265.98

少数股东权益影响额（税后）58400.67

合计836629.53

2/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用变动比例项目名称主要原因

（%）

归属于上市公司股东的净利润168.00因2025年一季度实施了湖南省外新归属于上市公司股东的扣除非经常性损

176.21能源资产剥离，产生了较大金额股

益的净利润

权转让所得税费用，导致净利润和基本每股收益（元/股）200.00每股收益同比增加。

稀释每股收益（元/股）200.00因2025年一季度实施了湖南省外新

经营活动产生的现金流量净额-44.77能源资产剥离导致经营活动现金净流入同比减少。

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数41435

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情况持股持有有限售股东名称股东性质持股数量比例条件股份数股

(%)量份数量状态

中国电力国际发展有限公20167946.020167938境外法人无司3893493

湖南湘投国际投资有限公11844227.011844274国有法人无司7480480国家电投集团广西电力有398167

国有法人9.09398167938无限公司938

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国家电力投资集团有限公341533

国有法人7.80341533307无司307重庆市城市建设投资（集669828国有法人1.530无

团）有限公司19

133633

香港中央结算有限公司未知0.310无

609732

阿拉丁环保集团有限公司未知0.140无

489230

赖大春未知0.110无

487620

葛修冰未知0.110无

353448

崔建国未知0.080无

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量重庆市城市建设投资（集人民币普通

6698281966982819

团）有限公司股人民币普通香港中央结算有限公司1336334613363346股人民币普通阿拉丁环保集团有限公司60973296097329股人民币普通赖大春48923004892300股人民币普通葛修冰48762004876200股人民币普通崔建国35344863534486股人民币普通葛修全34381003438100股人民币普通李秋香32933003293300股人民币普通冉小军32546123254612股人民币普通崔中琼32072203207220股

中国电力国际发展有限公司、国家电投广西电力有限公司为同上述股东关联关系或一致行

一实际控制人下企业，实际控制人为国家电力投资集团有限公动的说明司。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

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前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：国家电投集团水电股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金1046937068.21801114938.00结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据96159468.51115365132.71

应收账款3615404862.962926421608.28

应收款项融资146676377.89172536180.70

预付款项296428449.6787524810.98应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款4682478372.864266581869.14

其中：应收利息

应收股利35299018.5635299018.56

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买入返售金融资产

存货300344622.54191671840.28

其中：数据资源

合同资产1551964337.951615996873.86持有待售资产

一年内到期的非流动资产-

其他流动资产495633708.89454331564.88

流动资产合计12232027269.4810631544818.83

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款-

长期股权投资686522008.47629247084.01

其他权益工具投资708506658.17708506658.17

其他非流动金融资产219101.52219101.52

投资性房地产28794539.0728794539.07

固定资产43796749147.0944187201689.08

在建工程3611690048.983518554187.99生产性生物资产油气资产

使用权资产379695443.24387120612.75

无形资产1877159308.431923468381.20

其中：数据资源

开发支出50059322.2724180484.64

其中：数据资源

商誉12720022.0612720022.06

长期待摊费用120605427.47136381535.39

递延所得税资产357354050.87359542315.86

其他非流动资产899532879.651018247258.74

非流动资产合计52529607957.2952934183870.48

资产总计64761635226.7763565728689.31

流动负债：

短期借款7658916684.027524525362.17向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据71840536.82205082490.67

应付账款3842535970.123818739972.91预收款项

合同负债358520874.11297822966.99

6/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬97444578.24123655990.96

应交税费348520472.20445957145.02

其他应付款6954028464.976697435054.96

其中：应付利息

应付股利183893015.71229362149.70应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债2187075240.812349442730.94

其他流动负债18620543.6616010679.47

流动负债合计21537503364.9521478672394.09

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款19109734267.3718578112752.58应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债327283393.76303353010.73

长期应付款2431132646.632248344726.00

长期应付职工薪酬1318654.871318654.87

预计负债61405562.0259639224.76

递延收益16694855.2517018583.54

递延所得税负债55330515.8956444890.62

其他非流动负债53173207.52168329807.22

非流动负债合计22056073103.3121432561650.32

负债合计43593576468.2642911234044.41

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4380206201.004380206201.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积8193175454.988193175454.98

减：库存股

其他综合收益163995603.10163773871.68

专项储备77202922.9837138701.63

盈余公积468503139.50468503139.50一般风险准备

未分配利润4165770139.233772769422.66

7/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告归属于母公司所有者权益（或

17448853460.7917015566791.45股东权益）合计

少数股东权益3719205297.723638927853.45

所有者权益（或股东权益）

21168058758.5120654494644.90

合计负债和所有者权益（或股

64761635226.7763565728689.31东权益）总计

公司负责人：姚小彦主管会计工作负责人：黄樱会计机构负责人：凌娟合并利润表

2026年1—3月

编制单位：国家电投集团水电股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入2474632036.973038175647.19

其中：营业收入2474632036.973038175647.19利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1972607956.962442828233.19

其中：营业成本1636821332.732035566458.98利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加41332678.2024367586.93

销售费用4621698.715004417.45

管理费用96487195.39102225724.73

研发费用5227605.8911514353.81

财务费用188117446.04264149691.29

其中：利息费用189871804.76297408264.52

利息收入2375862.312319569.70

加：其他收益15696015.6121663022.13

投资收益（损失以“-”号填列）1067001.4592261907.96

其中：对联营企业和合营企业的

-6186772.2926534371.28投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

8/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-2487290.19-4796774.97

列）资产减值损失（损失以“-”号填

6350370.425046054.25

列）资产处置收益（损失以“-”号填

140260.75740444.97

列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）522790438.05710262068.34

加：营业外收入6155621.753866613.06

减：营业外支出4627012.60448277.74四、利润总额（亏损总额以“-”号填

524319047.20713680403.66

列）

减：所得税费用52057865.80411571709.35

五、净利润（净亏损以“-”号填列）472261181.40302108694.31

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”

472261181.40302108694.31号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净

393000716.57146642079.62亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号

79260464.83155466614.69

填列）

六、其他综合收益的税后净额221731.42-319745.90

（一）归属母公司所有者的其他综合

217612.53-315619.49

收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收

益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

9/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他217612.53-315619.49

（二）归属于少数股东的其他综合收

4118.89-4126.41

益的税后净额

七、综合收益总额472482912.82301793074.82

（一）归属于母公司所有者的综合收

393218329.10146326460.13

益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总

79264583.72155466614.69

额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.090.03

（二）稀释每股收益(元/股)0.090.03

公司负责人：姚小彦主管会计工作负责人：黄樱会计机构负责人：凌娟合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：国家电投集团水电股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2202327895.472659452731.68客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还14814297.6620352561.10

收到其他与经营活动有关的现金360222814.17347854589.80

经营活动现金流入小计2577365007.303027659882.59

购买商品、接受劳务支付的现金641613275.36935335188.72

10/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金409489814.92346655798.22

支付的各项税费399004651.64330761773.55

支付其他与经营活动有关的现金610007022.98478446962.84

经营活动现金流出小计2060114764.902091199723.33经营活动产生的现金流量净

517250242.40936460159.26

额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金15856825.80

取得投资收益收到的现金42414885.81

处置固定资产、无形资产和其他

1031974.385410633.10

长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到

1036842617.00

的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金55855.84167004381.65

投资活动现金流入小计1087830.221267529343.36

购建固定资产、无形资产和其他

562609039.16889049684.29

长期资产支付的现金

投资支付的现金54880313.00100958935.15

质押贷款净增加额-取得子公司及其他营业单位支付

811741673.04

的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金2974190.25138582218.99

投资活动现金流出小计620463542.411940332511.47投资活动产生的现金流量净

-619375712.19-672803168.11额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金12900000.0037178800.00

其中：子公司吸收少数股东投资

12900000.00

收到的现金

取得借款收到的现金7478677827.767243171431.95

收到其他与筹资活动有关的现金1755772686.25111807034.93

筹资活动现金流入小计9247350514.017392157266.88

偿还债务支付的现金7127116529.157732474545.05

分配股利、利润或偿付利息支付

180200510.7295114074.04

的现金

11/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

其中：子公司支付给少数股东的

6400000.004900000.00

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金1559263019.86347358654.45

筹资活动现金流出小计8866580059.738174947273.54筹资活动产生的现金流量净

380770454.28-782790006.66

额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额278644984.49-519133015.51

加：期初现金及现金等价物余额719815335.361345740359.92

六、期末现金及现金等价物余额998460319.85826607344.41

公司负责人：姚小彦主管会计工作负责人：黄樱会计机构负责人：凌娟母公司资产负债表

2026年3月31日

编制单位：国家电投集团水电股份有限公司

单位:元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金31077617.5362625370.11交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款40449412.5520640859.98应收款项融资预付款项

其他应收款103197714.24102840320.90

其中：应收利息

应收股利100000000.00100000000.00

存货221594.94134159.04

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产69575.0169575.01

其他流动资产191580816.40251432733.63

流动资产合计366596730.67437743018.67

非流动资产：

债权投资69000000.0069000000.00其他债权投资长期应收款

12/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

长期股权投资23606778453.9723551337058.85

其他权益工具投资252260454.03252260454.03其他非流动金融资产

投资性房地产8132678.008132678.00

固定资产185162973.94190266423.58

在建工程5842220.883040923.89生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产1017628.851139741.66

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用4711266.835258023.40递延所得税资产其他非流动资产

非流动资产合计24132905676.5024080435303.41

资产总计24499502407.1724518178322.08

流动负债：

短期借款6983996.056983108.04交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款77475704.1270177675.83预收款项合同负债

应付职工薪酬5422964.193803124.70

应交税费115675.874822043.77

其他应付款3609408687.193608819936.37

其中：应付利息

应付股利459554.57459554.57持有待售负债

一年内到期的非流动负债2718527.802045774.07其他流动负债

流动负债合计3702125555.223696651662.78

非流动负债：

长期借款158023675.33158301842.76应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

13/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

长期应付款711733.43711733.43长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债37264633.1737264633.17其他非流动负债

非流动负债合计196000041.93196278209.36

负债合计3898125597.153892929872.14

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4380206201.004380206201.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积14944511237.1814944511237.18

减：库存股

其他综合收益103597965.91103597965.91专项储备

盈余公积251038089.31251038089.31

未分配利润922023316.62945894956.54

所有者权益（或股东权益）

20601376810.0220625248449.94

合计负债和所有者权益（或股

24499502407.1724518178322.08东权益）总计

公司负责人：姚小彦主管会计工作负责人：黄樱会计机构负责人：凌娟母公司利润表

2026年1—3月

编制单位：国家电投集团水电股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业收入32368643.5156826699.38

减：营业成本33153327.2859857893.40

税金及附加389410.98369645.41销售费用

管理费用24952510.8524923478.77研发费用

财务费用-1639080.46-1359582.63

其中：利息费用731258.722126660.19

14/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

利息收入2075191.203934062.44

加：其他收益54803.1072795.26

投资收益（损失以“-”号填列）561082.12364250.98

其中：对联营企业和合营企业的

561082.12364250.98

投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-7789.61

列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）-23871639.92-26535478.94

加：营业外收入0.49

减：营业外支出三、利润总额（亏损总额以“-”号填-23871639.92-26535478.45

列）

减：所得税费用-1947.40

四、净利润（净亏损以“-”号填列）-23871639.92-26533531.05

（一）持续经营净利润（净亏损以-23871639.92-26533531.05“-”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额8368.09

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合

收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收

8368.09

益

1.权益法下可转损益的其他综合收

益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收

益的金额

15/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他8368.09

六、综合收益总额-23871639.92-26525162.96

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：姚小彦主管会计工作负责人：黄樱会计机构负责人：凌娟母公司现金流量表

2026年1—3月

编制单位：国家电投集团水电股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金16752418.2160805711.81收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金326964.01687646.30

经营活动现金流入小计17079382.2261493358.11

购买商品、接受劳务支付的现金24037376.5440971469.66

支付给职工及为职工支付的现金20476546.3517344516.98

支付的各项税费7798974.933482009.08

支付其他与经营活动有关的现金3551239.603734328.06

经营活动现金流出小计55864137.4265532323.78

经营活动产生的现金流量净额-38784755.20-4038965.67

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金60000000.00130000000.00

取得投资收益收到的现金2198486.1118549889.52

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计62198486.11148549889.52

购建固定资产、无形资产和其他长

42098.00419654.20

期资产支付的现金

投资支付的现金54880313.0080000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

16/17国家电投集团水电股份有限公司2026年第一季度报告

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计54922411.0080419654.20

投资活动产生的现金流量净额7276075.1168130235.32

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

39072.4944361.78

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计39072.4944361.78

筹资活动产生的现金流量净额-39072.49-44361.78

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-31547752.5864046907.87

加：期初现金及现金等价物余额62625370.1126101347.32

六、期末现金及现金等价物余额31077617.5390148255.19

公司负责人：姚小彦主管会计工作负责人：黄樱会计机构负责人：凌娟

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告国家电投集团水电股份有限公司董事会

2026年4月30日

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