核查意见

华泰联合证券有限责任公司

关于江苏恒顺醋业股份有限公司

2024年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作

为江苏恒顺醋业股份有限公司（以下简称“恒顺醋业”或“公司”）2021年度向特定对象发行股票并在主板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对恒顺醋业2024年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）募集资金金额及到位时间经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准江苏恒顺醋业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1496号）核准，恒顺醋业向特定对象发行人民币普通股（A股）110000000股，发行价格为每股 10.39元，募集资金总额为人民币1142900000.00元，扣除发行费用21462499.63元（不含税）后，实际募集资金净额为1121437500.37元。上述募集资金实际到位时间为2023年4月28日，已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“天衡

验字（2023）00057号”《验资报告》。

（二）募集资金使用和结余情况

公司2024年实际使用募集资金对外支付募投项目建设19076.46万元，收到专户存储利息及现金管理收益扣除手续费后净额36.36万元，其中，收到利息

36.49万元，支付手续费0.13万元。截至2024年12月31日，募集资金余额为

12225.84万元，均存放于募集资金专户。

截至2024年12月31日，公司向特定对象发行股票募集资金余额为12225.84

1核查意见万元。明细如下表：

单位：万元项目金额

期初募集资金专户余额[注1]112318.40

支付发行费用174.65

募集资金净额112143.75

募集资金使用总额100191.16

1、恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）8522.35

2、年产3万吨酿造食醋扩产项目6245.13

3、10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）13004.50

4、徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油

18530.89

醋智能化产线项目5、云阳公司年产10万吨调味品智能化生产项目（首期工

16009.87

程）

6、年产10万吨复合调味料建设项目-

7、智能立体库建设项目4701.32

8、补充流动资金33177.10

理财产品收益160.47

公司购买理财产品余额（负数为赎回）-

公司临时补充流动资金（负数为收到）-

募集资金专户利息收入113.03

募集资金专户手续费0.24

期末募集资金专户余额[注2]12225.84

注1：2023年4月28日，华泰联合证券有限责任公司已将本次发行募集资金扣除保荐承销费用后的余款人民币112318.40万元汇入公司的募集资金专用账户；

注2：截至2024年12月31日，募集资金专户余额为人民币12225.84万元，公司将尚未使用的募集资金存放于银行募集资金专户。

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金管理情况为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，恒顺醋业按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》

《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定，制定了《江苏恒顺醋业股份有限公司募集资金使用管

2核查意见理办法》（以下简称“管理制度”），对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确规定。报告期内，公司严格执行了管理制度。

公司对募集资金进行了专户储存管理。公司与保荐人以及5家专户存储银行江苏银行镇江分行营业部、招商银行镇江分行营业部、苏州银行股份有限公司镇

江分行、交通银行镇江分行营业部、中国光大银行股份有限公司南京分行分别签

订了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司、保荐人及子公司山西恒顺老陈

醋有限公司（以下简称“恒顺老陈醋”）与中国农业银行股份有限公司镇江丹徒

支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司、保荐人及子公司镇江恒

顺酒业有限责任公司（以下简称“恒顺酒业”）与兴业银行股份有限公司镇江分

行营业部签订了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司、保荐人及子公司徐

州恒顺万通食品酿造有限公司（以下简称“恒顺万通”）与中国建设银行股份有

限公司镇江丹徒支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司、保荐人

及子公司恒顺重庆调味品有限公司（以下简称“重庆调味品”）与中国工商银行

股份有限公司镇江分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。上述募集资金监管协议内容与《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。

（二）募集资金专户存储情况

截至2024年12月31日，公司共有8个募集资金专用账户，募集资金存放情况如下：

单位：万元序募集资金项2024年12月31开户银行名称专户账号募投项目账户类别号目实施主体日余额江苏银行镇江分恒顺香醋扩产续建

170010188000442587公司-专用存款账户

行营业部工程项目（二期）中国农业银行股年产3万吨酿造食

2份有限公司镇江10315001040243170恒顺老陈醋5801.97专用存款账户

醋扩产项目丹徒支行兴业银行股份有

10万吨黄酒、料酒

3限公司镇江分行403710100100494433恒顺酒业0.33专用存款账户

建设项目（扩建）营业部

3核查意见

序募集资金项2024年12月31开户银行名称专户账号募投项目账户类别号目实施主体日余额徐州恒顺万通食品中国建设银行股酿造有限公司年产

4份有限公司镇江32050175303609700056恒顺万通5101.20专用存款账户

4.5万吨原酿酱油醋

丹徒支行智能化产线项目中国工商银行股云阳公司年产10万

5份有限公司镇江1104050019200253789吨调味品智能化生重庆调味品0.70专用存款账户

润州支行产项目（首期工程）招商银行镇江分年产10万吨复合调

6125902092510606公司-专用存款账户

行营业部味料建设项目苏州银行股份有智能立体库建设项

751196400001377公司1317.90专用存款账户

限公司镇江分行目交通银行镇江分

8381006700011000303171补充流动资金公司3.75专用存款账户

行营业部

合计--12225.84-

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目的资金使用情况

截至2024年12月31日，公司募集资金投资项目累计使用募集资金

100191.16万元，具体情况详见本报告附表1《募集资金使用情况对照表》。

（二）募集资金投资项目预先投入与置换情况

2024年度，公司不存在募集资金投资项目先期投入及置换情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

截至2024年12月31日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

2023年8月1日，公司第八届董事会第二十五次会议和第八届监事会第二

十次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用合计不超过人民币2亿元的闲置募集资金用于购买金融机构推出

的安全性高、流动性好的保本型产品，该额度使用期限自董事会审议通过之日起

12个月内有效。

4核查意见

独立董事和本保荐人就该事项均发表了同意意见。截至2024年12月31日，公司上年度利用闲置募集资金购买的理财产品13000.00万元已经全部赎回，本年度未新发生利用闲置募集资金购买理财产品的情况。具体情况如下：

单位：万元实际年产品是否委托方受托银行产品名称购买金额起止时间化收益类型赎回率对公人民币结构性存款银行2023年8月江苏银行股份有限公

2023年第 32期 6个月 B 理财 5000.00 16日-2024 是 2.81%

司款产品年2月16日银行2023年8月苏州银行股份有限公

公司大额存单理财1000.0016日-2024是2%司产品年2月16日招商银行点金系列看涨两银行2023年8月招商银行股份有限公

层区间183天结构性存款理财4000.0017日-2024是2.65%司（产品代码：NNJ02473） 产品 年 2月 16日

2023年第15期公司类法银行2023年8月

中国农业银行股份有

恒顺老陈醋人客户人民币大额存单产理财3000.0018日-2024是1.80%限公司品产品年2月18日

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

截至2024年12月31日，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况截至2024年12月31日，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

截至2024年12月31日，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况。

（八）募集资金使用的其他情况

截至2024年12月31日，公司不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募投项目的资金使用情况

5核查意见

截至2024年12月31日，公司变更募集资金投资项目的具体情况详见本报告附表2《变更募集资金投资项目情况表》。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

2024年度，公司及时、真实、准确、完整地披露募集资金存放与使用情况，

不存在募集资金使用及披露的违规情形。

六、保荐人核查意见

报告期内，保荐人通过现场检查、调阅募集资金专用账户的银行对账单等方式对募集资金存放和使用情况进行了核查。

经核查，华泰联合证券认为：截至2024年12月31日，恒顺醋业严格执行募集资金专户存储制度，不存在违规使用募集资金的情形，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。保荐人对恒顺醋业2024年度募集资金的存放与使用情况无异议。

附表1：募集资金使用情况对照表

附表2：变更募集资金投资项目情况表（以下无正文）

6核查意见

附表1：募集资金使用情况对照表

2024年度募集资金使用情况对照表

单位：万元

募集资金净额112143.75本年度投入募集资金总额19076.46

变更用途的募集资金总额10477.65[注1]

已累计投入募集资金总额100191.16

变更用途的募集资金总额比例9.34%[注1]截至期末累计截至期末项目达项目可已变更项目募集资金截至期末截至期末累投入金额与承投入进度到预定是否达行性是调整后投本年度投本年度实

承诺投资项目（含部分变承诺投资承诺投入计投入金额诺投入金额的（%）（4）可使用到预计否发生资总额入金额现的效益

更）总额金额（1）（2）差额（3）＝（2）＝（2）/状态日效益重大变

-（1）（1）期化恒顺香醋扩产续建工程2025年是14000.008522.358522.352630.708522.35-100.00不适用不适用否

项目（二期）[注1]12月年产3万吨酿造食醋扩2025年是12000.0012000.0012000.002581.306245.13-5754.8752.04不适用不适用否产项目12月

10万吨黄酒、料酒建设2024年不适用

是13000.0013000.0013000.001610.3213004.504.50100.03不适用否项目（扩建）[注2]6月[注3]徐州恒顺万通食品酿造

有限公司年产4.5万吨2025年是13000.0023477.6523477.656248.9918530.89-4946.7678.93不适用不适用否原酿酱油醋智能化产线12月项目[注1]

7核查意见

云阳公司年产10万吨

2024年不适用

调味品智能化生产项目是16000.0016000.0016000.003833.6816009.879.87100.06不适用否

7月[注3]（首期工程）[注2]年产10万吨复合调味

是5000.00------不适用-不适用否

料建设项目[注1]智能立体库建设项目2024年是6000.006000.006000.002171.474701.32-1298.6878.36不适用不适用否

[注4]12月补充流动资金[注2]否33143.7533143.7533143.75-33177.1033.35100.10不适用不适用不适用否

合计-112143.75112143.75112143.7519076.46100191.16-11952.59----

公司“年产3万吨酿造食醋扩产项目”原预计2025年3月达到预定可使用状态。基于施工难度、设备定制调试复杂性等多方面因素影响，公司经过谨慎研究决策，对“年产3万吨酿造食醋扩产项目”达到预定可使用状态的时间进行延长，由“2025年3月”延长至“2025年12月”。

公司“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”的实施主体恒顺

万通增加了部分生产车间和立体库的建筑面积，优化了设备选型，影响项目总投资额及投资明细，未达到计划进度原因（分具体募投项目）预计项目达到预计可使用状态时间延长至2025年12月。

公司“智能立体库建设项目”原预计2024年6月达到预定可使用状态。因受施工难度、设备定制调试复杂性等多方面因素影响，建设进度较预计有所延迟，无法在计划时间内达到预定可使用状态。充分考虑当前项目建设进度及募集资金使用情况、严格把控项目整体质量，通过综合评估分析后，公司将“智能立体库建设项目”达到预定可使用状态的日期延长至2024年12月。

项目可行性发生重大变化的情况说明不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用

对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况详见本报告三、（四）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况不适用

8核查意见

截止2024年12月31日尚未使用的募集资金余额12225.84万元。结余原因为募投项目正在建设项目资金结余的金额及形成原因过程中，募集资金尚未使用完毕。[注4]募集资金其他使用情况不适用[注1]：2024年4月26日，公司第八届董事会第三十二次会议和第八届监事会第二十七次会议审议通过了《关于终止使用募集资金实施部分项目暨变更部分募集资金用途及部分募投项目延期的议案》，同意公司终止使用募集资金实施“年产10万吨复合调味料建设项目”，并将该部分剩余募集资金50000000.00元及产生的利息及理财收益共计50601276.82元变更用途，用于“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”建设；

公司于2024年10月30日召开第九届董事会第五次会议、第九届监事会第五次会议审议通过了《关于部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”达到预定可使用状态的日期由“2024年12月”延长至“2025年12月”；将“年产3万吨酿造食醋扩产项目”达到预定可使用状态的日期进行延长，由“2025年3月”延长至“2025年12月”，并同意将“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”募集资金账户中尚未使用的募集资金54776479.85元及利息和理财收益共计55646271.45元变更用途，用于公司现有募投项目“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”建设；

本处变更用途的募集资金总额不包括募集资金利息以及理财收益。

[注2]：“10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）”截至期末投入进度为100.03%，“云阳公司年产10万吨调味品智能化生产项目（首期工程）”截至期末投入进度为100.06%，“补充流动资金”截至期末投入进度为100.10%，大于100%，原因系募集资金专户利息收入投入募投项目所致。

[注3]：“10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）”、“云阳公司年产10万吨调味品智能化生产项目（首期工程）”达到预定可使用状态未满一年且项目暂处于运

营初期阶段，故暂未进行效益测算。

[注4]：“智能立体库建设项目”已于2024年12月份达到预定可使用状态并陆续投入使用，个别设备尚处于安装调试阶段尚未转固。基于前述原因，尚有部分进度款和质保金未支付，故募集资金余额存在结余。智能立体库建设完工公告详见《江苏恒顺醋业股份有限公司关于募投项目智能立体库建设完成的公告》（公告编号：临2024-082）。

9核查意见

附表2：变更募集资金投资项目情况表

2024年度变更募集资金投资项目情况表

单位：万元变更后的项变更后项目截至期末计本年度是否达

本年度实际实际累计投投资进度（%）（3）项目达到预定可目可行性是变更后的项目对应的原项目拟投入募集划累计投资实现的到预计

投入金额入金额（2）＝（2）/（1）使用状态日期否发生重大

资金总额金额（1）效益效益变化云阳公司年产10万云阳公司年产10不适用

吨调味品智能化生万吨调味品智能16000.0016000.003833.6816009.87100.062024年7月不适用否

[注3]

产项目（首期工程）化生产项目

年产3万吨酿造食醋扩产项目12000.0012000.002581.306245.1352.042025年12月不适用不适用否不适用

10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）13000.0013000.001610.3213004.50100.032024年6月不适用否

[注3]

智能立体库建设项目6000.006000.002171.474701.3278.362024年12月不适用不适用否徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产

23477.6523477.656248.9918530.8978.932025年12月不适用不适用否

4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目

年产10万吨复合调味料建设项目-----不适用不适用不适用否

恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）8522.358522.352630.708522.35100.002025年12月不适用不适用否

合计79000.0079000.0019076.4667014.06-----变更原因、决策程云阳公司年产10万吨调味品智能化生产项目综合考虑募投项目的累计投入金额情况和市场需求，结合公司生产经营及未来发展规划，公司对“云阳序及信息披露情况（首期工程）公司年产10万吨调味品智能化生产项目”分期实施，由原来的“一次投入”变更为“分期投入”，项目说明（分具体募投年产3万吨酿造食醋扩产项目名称由“云阳公司年产10万吨调味品智能化生产项目”变更为“云阳公司年产10万吨调味品智能化生

10核查意见项目）10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）产项目（首期工程）”，相应调整建设内容、投资总额；调整“年产3万吨酿造食醋扩产项目”、“10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）”建设内容及对应投资总额；调整“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产

4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”、“智能立体库建设项目”投资总额，并结合“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”的实际进展情况，对该项目达到预定可使用状徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨

态的日期进行延长。第八届董事会第二十九次会议、第八届监事会第二十四次会议和2023年第二次临原酿酱油醋智能化产线项目时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金投资项目、调整募投项目建设内容、投资总额、投资明细及延期的议案》，具体内容详见于2023年12月14日在上海证券报披露的《江苏恒顺醋业股份有限公司关于变更调整部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：临2023-066）

智能立体库建设项目公司“智能立体库建设项目”原预计2024年6月达到预定可使用状态。因受施工难度、设备定制调试复徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨杂性等多方面因素影响，建设进度较预计有所延迟，无法在计划时间内达到预定可使用状态。充分考虑原酿酱油醋智能化产线项目当前项目建设进度及募集资金使用情况、严格把控项目整体质量，通过综合评估分析后，公司将“智能立体库建设项目”达到预定可使用状态的日期延长至“2024年12月”。公司“年产10万吨复合调味料建设项目”目前投资进度相对较慢且投资金额均为自有资金，募集资金尚未使用。鉴于该项目承诺投入募集资金金额相对较小且尚未使用，公司变更该募集资金用途，并将“年产10万吨复合调味料建设项目”调整为全部以自有资金投入。考虑“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”投资总额较大，结合公司及实施主体子公司的资金状况，基于成本节省、效率提升及项目后续规划，为提高募集资金使用效率，助力上市公司主营业务发展，结合公司生产经营及未来发展规划，公司将原用于“年产10万吨复合调味料建设项目”的募集资金及产生的利息及理财收益的用途变更为用于“徐州恒年产10万吨复合调味料建设项目顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”建设，将原用于“年产10万吨复合调味料建设项目”的募集资金及产生的利息及理财收益转入“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”募集资金专户。公司第八届董事会第三十二次会议、第八届监事会第二十七次会议和2023年年度股东大会决议通过了《关于终止使用募集资金实施部分项目暨变更部分募集资金用途及部分募投项目延期的议案》，具体内容详见于2024年4月30日在上海证券报披露的《江苏恒顺醋业股份有限公司关于终止使用募集资金实施部分项目暨变更部分募集资金用途及部分募投项目延期的公告》（公告编号：临2024-014）。

年产3万吨酿造食醋扩产项目基于“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”建设提升了生产自动化、智能化水平，设备调试复杂性增

11核查意见加，公司经过谨慎研究决策，对“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”达到预定可使用状态的时间进行延长，由“2024年12月”延长至“2025年12月”。同时为了提升募集资金使用效率，综合考虑公司及实施主体子公司的资金状况，将“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”募集资金账户中尚未使用的募集资金54776479.85元及利息和理财收益用途变更为用于“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”建设。基于施工难度、设备定制调试复杂性等多方面因素影响，公司恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）

经过谨慎研究决策，对“年产3万吨酿造食醋扩产项目”达到预定可使用状态的时间进行延长，由“2025年3月”延长至“2025年12月”。公司于2024年10月30日召开第九届董事会第五次会议、第九届监

事会第五次会议审议通过了《关于部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的议案》，具体内容详见于2024年10月31日在上海证券报披露的《江苏恒顺醋业股份有限公司关于部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：临2024-076）。

未达到计划进度的情况和原因（分具体募投项目）详见附表1《募集资金使用情况对照表》

变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明-

12核查意见（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于江苏恒顺醋业股份有限公司

2024年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》之签章页）

保荐代表人：

宋心福吴韡华泰联合证券有限责任公司年月日

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