商业城(600306.CH/人民币 12.40, 买入)公告: 1)公司拟发行股份 112,951,807 股,

购买资产预估值为 15 亿元的易乘投资持有的宜租车联网 100%股权(每股价格为 13.28 元) ; 2)公司拟向张振新、蔡芳刘浦嶂李建群利资慧投 6 名特定投资者非公开发行股份 105,421,683 股,每股发行价格为 13.28 元,募集资金14 亿元,扣除发行费用后拟于拓展互联网专车平台业务的新购置、信息系统建设和补充上市公司流动资金和补充上市公司流动资金。本次交易完成后,公司股本将增加 218,373,490 股,占发行后公司总股本的 55.07 %。交易完成后公司实际控制人将由黄茂如变更为张振新,张振新及其一致行动人易乘投资、利群合计持股占完成发行后公司总股本的 42.74%。本次发行股份的锁定期为 36 个月。

点评:

商业模式由传统的商业服务转型为新型商业服务模式: 由于近几年公司受到宏观经济低迷、电商冲击等影响,收入增长乏力,且缺乏持续盈利能力,收购宜租车联网后,公司的主营业务将变更为盈利能力较强的围绕汽车租赁业务为基础,覆盖从辆采购到处置全生命周期闭环式服务的车联网业。宜车租赁的租赁业务已覆盖至全国的 27 个重点城市,拥有专业的司机行为分析和先进的车队实时定位、监控调度管理等技术系统,并依托车联网来为客户提供出行综合解决方案的服务。新业务的注入,将有效帮助公司完成从传统零售业务的转型。