证券代码：600307证券简称：酒钢宏兴公告编号：2025-044 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司 关于2024年年报问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司(以下简称“公司”或“酒钢宏兴”)于近日收到上海证券交易所《关于甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》(以下简称“《问询函》”)，公司对此高度重视，积极部署安排有关工作，对《问询函》中所涉及的问题逐项梳理、落实，并向上海证券交易所作出书面回复，现将回复内容公告如下： 本《问询函》回复所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。 问题1：关于关联交易。年报及前期公告显示，2022年至2024年度公司向关联方销售商品、提供劳务的发生额分别为32.2亿元、58亿元、96.72亿元，向关联方采购商品、接受劳务的发生额分别为106.86亿元、137.85亿元、196.99亿元，关联销售、采购发生额连续两年大幅增长。从交易对象来看，报告期内公司向关联方汇丰工业制品销售钢材、废钢、辅助材料、服务费等发生额46.92亿元，向汇丰工业制品采购钢材、废钢、材料备件、服务费等发生额42.05亿元，公司与其同时发生采购、销售业务，且交易内容相同、交易金额相近。此外，公司与聚东房地产发生关联销售 18.09亿元、关联采购19.99亿元，与西部重工发生关联销售10.02亿元、关联采购 11.21亿元，另与酒钢集团、润源公司、华昌源、嘉利兴等多个关联方也存在同时发 生采购和销售的情形。 请公司：（1）分类披露近三年的关联交易明细，包括关联方名称、关联关系、交易内容、交易背景、交易金额、结算方式、信用政策、回款情况、定价机制等，对照相关商品市场价格、非关联方采购/销售情况，说明相关关联采购/销售定价是否公允及依据、信用结算政策是否与非关联交易存在差异，是否存在关联方侵占上市公司利益的情形；（2）结合行业发展情况、公司经营业绩及发展规划、关联方业务情况及产品、核心技术优势等，并对照市场其他供应商的产品质量、性能、客户资质等，说明近三年公司关联采购、销售发生额及占比大幅增长的原因及合理性；（3）补充 说明相关关联方同时为供应商和客户的原因及合理性，公司及关联方在相关产业环节中具体开展的工作，相关交易是否具备真实商业背景，是否存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。请年审会计师发表意见。 答复内容： 一、分类披露近三年的关联交易明细，包括关联方名称、关联关系、交易内容、 交易背景、交易金额、结算方式、信用政策、回款情况、定价机制等。对照相关商品市场价格、非关联方采购/销售情况，说明相关关联采购/销售定价是否公允及依据、信用结算政策是否与非关联交易存在差异，是否存在关联方侵占上市公司利益的情形。 1.近三年开展关联销售的情况： 交易金额（万元）回款关联方名称主要交易内容信用政策公司成立日期 2022年2023年2024年情况 嘉峪关汇丰工业制品有限责任公司钢材（99.03%）98373.09330101.50469152.160-1月无逾期2005.9.27 动力产品（79.41%）、辅助材料 嘉峪关宏晟电热有限责任公司43666.5659292.5816804.870-1月无逾期2002.9.20 （12.45%） 上海嘉利兴国际贸易有限公司钢材（100%）35045.4327626.1521006.520-1月无逾期2009.12.18 上海华昌源实业投资有限责任公司钢材（100%）31010.1739292.0940240.460-1月无逾期2003.1.29甘肃酒钢集团科力耐火材料股份有 辅助材料（99.1%）25316.8618525.820-1月无逾期2009.2.6限公司 甘肃筑鼎建设有限责任公司钢材（97%）13924.188253.170-1月无逾期1999.8.9甘肃酒钢物流有限公司钢材（91.06%)、服务费(4.68%)13602.797763.6415105.110-1月无逾期2003.8.4原燃料（60.68%）、辅助材料 甘肃润源环境资源科技有限公司12163.1713526.468688.240-1月无逾期2009.5.6 （27.73%） 上海嘉鑫国际贸易有限公司钢材(100%)10344.930-1月无逾期2012.12.3 酒泉钢铁（集团）有限责任公司服务费-仓储/运输费(90.37%)9040.5212201.5998742.780-1月无逾期1958.5.26 服务费-运输费（59.34%）、钢材 甘肃东兴铝业有限公司7308.0313286.0010036.430-1月无逾期2006.3.29 （29.54%）酒钢集团兰州聚东房地产开发有限 钢坯（96.04%）4584.45180869.410-1月无逾期2008.9.1公司甘肃酒钢集团西部重工股份有限公 钢坯（88.39%）、钢材（10.3%）5030.3130619.45100298.650-1月无逾期2008.11.28司 嘉峪关宏电铁合金有限责任公司钢材、原燃料、服务费、其他9189.619873.152290.730-1月无逾期2009.4.28酒钢集团兰州长虹焊接材料有限责钢材、动力产品、原燃料、服务费、 7020.410-1月无逾期1997.6.10 任公司其他 甘肃宏汇能源化工有限公司动力产品、服务费396.024183.888.410-1月无逾期2014.7.30酒钢（集团）智美广告装潢工程有限 服务费349.000-1月无逾期2000.4.21责任公司 酒钢(集团)宏联自控有限责任公司钢材、辅助材料、服务费、其他119.75456.520-1月无逾期2002.9.3 酒钢集团中天置业有限公司钢材、服务费87.5516.710.020-1月无逾期2009.10.28 甘肃钢铁职业技术学院钢材、服务费15.6332.500-1月无逾期2006.3.13 甘肃酒钢集团宏源新实业有限公司服务费、其他12.2716.321.750-1月无逾期2020.6.23 嘉峪关紫玉酒店管理有限责任公司动力产品、服务费4.295.1413.660-1月无逾期2008.4.30 酒钢医院服务费2.4128.4022.870-1月无逾期1958.5.26 甘肃宏基检测有限公司辅助材料313.42367.800-1月无逾期2006.4.25酒钢集团甘肃工程技术有限责任公 钢材、动力产品、服务费、其他3486.230-1月无逾期1999.8.9司酒钢（集团）天工矿业投资有限公司服务费34.4511.480-1月无逾期2009.6.11 甘肃吉安保险经纪有限责任公司服务费2.272.403.050-1月无逾期2003.11.7 合计322025.25580035.79967150.63 除酒钢集团是酒钢宏兴母公司外，其他公司均是母公司的子公司；结算方式均为银行转账、承兑。 2.近三年开展关联采购的情况： 交易金额（万元）关联方名称交易内容信用政策回款情况公司成立日期 202220232024 动力能源（48.73%）、原燃料 酒泉钢铁（集团）有限责任公司358916.86384409.59254331.221-6月无逾期1958.5.26 -合金（40.11%） 嘉峪关宏电铁合金有限责任公司合金（100%）130217.2498590.20179587.501-6月无逾期2009.4.28 嘉峪关汇丰工业制品有限责任公司钢材（98.44%）79424.34287334.74420513.541-6月无逾期2005.9.27 上海华昌源实业投资有限责任公司原燃料（100%）69750.14107039.0085719.461-6月无逾期2003.1.29 甘肃酒钢物流有限公司原燃料（65%）、服务费（34%）68658.50192958.54212994.131-6月无逾期2003.8.4 维修劳务（55.54%）、辅材-甘肃酒钢集团科力耐火材料股份有限 耐材（30.54%）、生产备件50352.0031301.661-6月无逾期2009.2.6公司 （11.47%） 嘉峪关宏晟电热有限责任公司动力产品（83%）、服务费（17%）44781.8838932.3639386.441-6月无逾期2002.9.20 甘肃筑鼎建设有限责任公司服务费（99%）44448.3257998.171-6月无逾期1999.8.9 上海嘉利兴国际贸易有限公司原料（100%）44247.6225514.8559903.591-6月无逾期2009.12.18 甘肃丝路宏聚煤炭有限公司原燃料（100%）42779.781-6月无逾期2004.03.18 上海嘉鑫国际贸易有限公司原燃料（100%）33423.0930691.5676069.911-6月无逾期2012.12.3 上海峪鑫金属材料有限公司原燃料（100%）26138.6527013.7624149.621-6月无逾期2012.12.3 甘肃润源环境资源科技有限公司原燃料（97.65%）21495.8126352.95225014.681-6月无逾期2009.5.6 甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司钢坯（81%）、材料备件（55%）、19798.9438364.70112143.211-6月无逾期2008.11.28服务费（3%） 建筑服务（65%）、维修劳务 酒钢(集团)宏联自控有限责任公司13859.0714851.891-6月无逾期2002.9.3 （26%）、材料备件（9%）酒钢集团兰州聚东房地产开发有限公 钢坯（81%）、废钢（13%）108.91199884.121-6月无逾期2008.9.1司 酒钢集团甘肃工程技术有限责任公司服务费（100%）61568.721-6月无逾期1999.8.9 甘肃东兴铝业有限公司废钢、原料、服务费9073.784814.985653.041-6月无逾期2006.3.29酒钢（集团）智美广告装潢工程有限设计服务费、建筑服务、维修 2240.461-6月无逾期2000.4.21 责任公司费 嘉峪关紫玉酒店管理有限责任公司服务费、辅助材料2115.374608.535899.981-6月无逾期2008.4.30 防暑降温费、服务费、废钢、 甘肃酒钢集团宏源新实业有限公司2079.711575.77677.761-6月无逾期2020.6.23其他 甘肃兴安民爆器材有限公司生产材料1754.022257.742519.491-6月无逾期2010.2.11 酒钢集团中天置业有限公司服务费1324.34954.2336.581-6月无逾期2009.10.28酒钢（集团）天工矿业投资有限公司原燃料1003.33534.3238.641-6月无逾期2009.6.11 甘肃吉安保险经纪有限责任公司服务费380.09465.881559.171-6月无逾期2003.11.7 酒钢医院服务费、应急药品244.20644.72991.861-6月无逾期1958.5.26酒钢集团兰州长虹焊接材料有限责任 材料备件、废钢、其他99.291-6月无逾期1997.6.10公司 甘肃宏汇能源化工有限公司生铁废钢23.1038.361-6月无逾期2014.7.30 甘肃宏基检测有限公司检测费1205.781261.781-6月无逾期2006.4.25 合计1068629.931378524.831969942.80 除酒钢集团是酒钢宏兴母公司，甘肃兴安民爆器材有限公司为公司参股子公司外，其他公司均是母公司的子公司；结算方式均为银行转账、承兑。 3.交易定价机制： （1）钢材：包括碳钢、不锈钢等产品。采用现货交易模式，实施差异化定价，销售价格以提货区域市场价格为准。定价综合生产成本、区域库存、供需状况及竞争钢厂报价等因素，参考黑色系期货价格，我的钢铁网所在区域网价，动态调整形成贴近市场的价格体系。 （2）钢坯：钢坯销售完全按照区域市场定价模式进行定价，即以钢材主销市场钢材售价倒推钢坯价格的定价方式。 （3）原燃料：遵循市场化原则，铁料根据品位、运输距离等因素进行竞争性谈判；煤炭根据指标差异、主流市场价格涨跌等因素进行竞争性谈判；进口矿根据普氏 指数、新疆主流市场价格波动等因素进行定价。（4）合金:根据我的钢铁网，铁合金在线等专业网站价格的波动、库存等因素，进行竞争性谈判。 （5）废钢:遵循市场化原则，废钢根据西北地区市场主流价格波动等因素进行竞争性谈判； （6）动力产品：包括电、水、煤气等。 电价：根据甘肃省燃煤发电电价形成机制相关规定，按照“基准价+上下浮动”机制确定煤电交易价格。 基准价按照甘肃省现行燃煤发电标杆上网电价 0.3078 元/千瓦时（P）确定，上下浮动引入浮动值（K）。具体计算公式如下： 煤电价格=P×（1+K）+A+S 其中：K=（M-305）×C P=0.3078 元/千瓦时；A=常数(暂定为零)；S=线损及协调费； M=参考哈密地区上年动力煤价格；K值的浮动范围不超过±20%、向上取整确定。 C=标煤单耗×标煤热值/（自采电煤热值-502）×单位动力煤价/0.3078 相关参数单位：A，S：元/千瓦时；标煤单耗:g/kWh；标煤及自采煤热值:kJ/kg； 动力煤价格：元/吨。 水价：定价方法、标准和调整周期均与政府政策保持一致，根据政策（嘉发改物价发[2016]83号文件）制定售水价格。 煤气价格：按照天然气的价格同热值进行折算。 4.结算方式、信用政策、回款周期、与重要关联方的收入确认方式 公司销售与采购结算采用承兑和现汇相结合的方式，其中银行承兑汇票收取执行承兑加价制度，根据市场利率变化适时调整加价幅度。采购的信用政策依据供应商的信用、议价能力、交易历史、交易标的物的紧急程度等因素确定，基本为1至6个月，确保公司资金充裕；销售的信用政策依据客户的信用、与公司的黏性、交易历史、交 易产品的稀缺性等因素确定，基本为1个月。 综上所述，公司产品的交易定价与规格型号等参数相关，定价公允且合理；结算方式、信用政策、回款周期关联客户与非关联客户并无较大差异。 5.与非关联第三方销售同类产品的相关情况 关联方公司名称销售产品平均单价（含税）信用政策结算周期市场价格碳钢热卷36301月月3629嘉峪关汇丰工业制品有限责任公司碳钢冷轧41801月月4210不锈钢105551月月10689嘉峪关宏晟电热有限责任公司动力产品-煤气39.11月月无市场价 上海嘉利兴国际贸易有限公司钢材-碳钢产品冷轧4554先款后货日4650 上海华昌源实业投资有限责任公司钢材-碳钢产品冷轧4356先款后货月4650上海华昌源实业投资有限责任公司钢材-碳钢产品锌铝镁4805先款后货月4876甘肃酒钢物流有限公司钢材-炼轧中板3987先款后货月3809甘肃筑鼎建设有限责任公司钢材-碳钢产品热轧39811月月3735甘肃润源环境资源科技有限公司原燃料-钢渣48.711月月无市场价 酒泉钢铁（集团）有限责任公司污水处理-生产水1.491月月无市场价 甘肃东兴铝业有限公司钢材-电解槽钢48971月月无市场价 酒钢集团兰州聚东房地产开发有限公司钢坯-方坯31201月月无市场价 甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司钢坯-板坯35851月月无市场价 甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司钢材-碳钢产品热轧37801月月3735非关联方公司名称销售产品平均单价（含税）信用政策结算周期市场价格 无锡钜德不锈钢有限公司 钢材-不锈钢产品 430/2B 8002.39 先款后货 月 7866 浙江四通不锈钢科技有限公司 钢材-不锈钢产品 430/2B 8090.66 先款后货 月 7866 杭州新恒裕不锈钢制品有限公司 钢材-不锈钢产品 430/2B 8034.65 先款后货 月 7866建发（西安）有限公司钢材-碳钢产品热轧3747先款后货月3745青海泽川商贸有限公司钢材-碳钢产品热轧3724先款后货月3729兰州中集商贸有限公司钢材-碳钢产品热轧3683先款后货月3735新疆广泰钢铁有限公司钢材-碳钢产品热轧3673先款后货月3767新疆恒泰源盛供应链管理有限公司钢材-碳钢产品热轧3665先款后货月3767江苏华瑞达供应链管理有限公司钢材-碳钢产品冷轧4746先款后货月4650重庆达达商贸有限公司钢材-碳钢产品冷轧4554先款后货月4340重庆达达商贸有限公司钢材-碳钢产品冷轧4430先款后货月4193重庆展志汽车部件有限公司钢材-碳钢产品冷轧4402先款后货月4193新疆旭日恒辉贸易有限责任公司钢材-碳钢产品镀锌4941先款后货月4833上海龙菱贸易有限公司钢材-碳钢产品镀锌4899先款后货月4685成都鼎信达供应链管理有限公司钢材-碳钢产品镀锌4807先款后货月4696重庆华武供应链管理有限公司钢材-碳钢产品镀锌4781先款后货月4696安徽宝能钢材有限公司钢材-碳钢产品镀锌4650先款后货月4655上海象屿牧盛贸易有限公司钢材-碳钢产品锌铝镁5115先款后货月5076新疆美源宏泰钢铁有限公司钢材-碳钢产品锌铝镁4997先款后货月4966物产中大金属集团有限公司钢材-碳钢产品锌铝镁4967先款后货月4876上海万鸿国际贸易有限公司钢材-碳钢产品锌铝镁4891先款后货月4876以上结算方式均为现汇或承兑，公司与关联方销售主要为钢材、钢坯、动力产品等，公司不涉及向非关联第三方销售钢渣、钢坯等产品。 6.与非关联第三方采购同类产品的相关情况 平均单价信用政公司名称采购产品结算周期市场价格（含税、元）策 动力能源-电0.4-0.51月月无市场价 酒泉钢铁（集团）有限责任公司 动力能源-生产水3.3-3.41月月无市场价碳钢热卷36751月月3629嘉峪关汇丰工业制品有限责任公司碳钢冷轧42251月月4210不锈钢106061月月10689嘉峪关宏晟电热有限责任公司动力产品—蒸汽27-281月月无市场价 硅铁\FeSi75-B 小粒 6035-6156 无市场价 硅铁\FeSi75-C 6793-6931 6828.46 嘉峪关宏电铁合金有限责任公司合金3-4月月 硅锰6708-68446690 硅锰\0-3mm 5674-5789 无市场价 原料 锌合金锭\A2 锭 22305-22755 3-4 月 23396.90 原料钒氮合金124920-127443123274.90 原料微氮合金6742-6878无市场价 上海嘉利兴国际贸易有限公司 原料 白云石块矿\40-80mm 119-122 月 199.95 3-4月 原料 白云石块矿\20-40mm 105-107 无市场价 原料微碳锰铁12548-12801无市场价 原料 锑锭\<25kg 165-169 无市场价 酒钢集团兰州聚东房地产开发有限公司钢坯方坯3141.282-4月月无市场价 板坯校直\Q355BM 220×1580×5700 XL-001 3669.39 无市场价 板坯校直\Q355BM 220×1580×4000 XL-001 3790 无市场价 板坯校直\Q355B 220×1580×5700 XL-001 3669.74 无市场价 甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司钢坯3-4月月 板坯校直\Q355B 220×1580×4000 XL-001 3790 无市场价 板坯校直\Q235B 220×1580×5700 XL-001 3693.23 无市场价 板坯校直\Q235B 220×1580×4000 XL-001 3790 无市场价 甘肃酒钢集团科力耐火材料股份有限公辅助材料-耐火 大中包永久衬浇注料\LM-80-1 3112-3174 3-4 月 月 无市场价司材料 甘肃酒钢集团科力耐火材料股份有限公辅助材料-耐火 CSP 镁质包壁干式料\MG-80-1 1994-2034 3-4 月 月 无市场价司材料 甘肃酒钢集团科力耐火材料股份有限公辅助材料-耐火 镁质渣线干式料\MG-60-1 3221-3287 3-4 月 月 无市场价司材料 甘肃东兴铝业有限公司原燃料废钢2724-27791个月月2741甘肃宏汇能源化工有限公司原燃料废钢2574-26261个月月2741嘉峪关宏晟电热有限责任公司原燃料废钢2574-26261个月月2741嘉峪关汇丰工业制品有限责任公司原燃料废钢2574-26261个月月2741酒钢(集团)宏联自控有限责任公司原燃料废钢2574-26261个月月2741甘肃润源环境资源科技有限公司原燃料加工废钢2757-28131个月月2741甘肃酒钢物流有限公司原燃料铁料-炼钢生铁2932-29913-4月月3062甘肃润源环境资源科技有限公司原燃料渣钢1082-11043-4月月无市场价 上海嘉利兴国际贸易有限公司原燃料国内块矿793-8093-4月月无市场价 甘肃润源环境资源科技有限公司原燃料粒铁粉矿647-6603-4月月无市场价 甘肃酒钢物流有限公司原燃料铁精矿\磁754-7693-4月月934上海华昌源实业投资有限责任公司原燃料铁精矿\磁901-9193-4月月934上海嘉利兴国际贸易有限公司原燃料铁精矿\磁795-8113-4月月934上海嘉利兴国际贸易有限公司原燃料铁精矿\磁（格尔木）940-9593-4月月934上海华昌源实业投资有限责任公司原燃料铁精矿\磁（格尔木）861-8783-4月月934平均单价信用政公司名称采购产品结算周期市场价格（含税、元）策 思安新能源股份有限公司嘉峪关分公司动力能源-电0.4-0.51月月无市场价 嘉峪关奥福捷能新能源有限公司动力能源-电0.4-0.51月月无市场价 江苏麟龙新材料股份有限公司 合金 锌合金锭\A2 锭 22008-22452 3-4 月 月 23396.90 嘉峪关鑫硕祥商贸有限责任公司合金钒氮合金139590-1424103-4月月123274.90 嘉峪关市龙腾黑山石灰矿有限责任公司 辅料 白云石块矿\40-80mm 96-98 3-4 月 月 199.95 嘉峪关博兴工贸有限公司合金微碳锰铁11712-119483-4月月无市场价 广西物产城矿发展有限公司原燃料废钢2740-27961个月月2741甘肃公航旅国际贸易有限公司原燃料炼钢生铁2596-26493-4月月3062甘肃金控供应链管理服务有限公司原燃料国内块矿765-7813-4月月无市场价 甘肃金控供应链管理服务有限公司原燃料铁精矿\磁880-8983-4月月934甘肃省新业资产经营有限责任公司原燃料铁精矿\磁（格尔木）873-8913-4月月934甘肃公航旅国际贸易有限公司原燃料铁精矿\磁（哈密高钛）795-8113-4月月934陕西西煤物产有限责任公司原燃料铁精矿\非磁811-8283-4月月无市场价 甘肃公航旅国际贸易有限公司原燃料喷吹无烟煤1237-12623-4月月1372.99 潞安新疆煤化工(集团)有限公司原燃料喷吹动力煤656-6693-4月月670江苏省广汇燃料有限公司原燃料喷吹改质煤643-6563-4月月675.56 以上结算方式均为现汇或承兑，公司与关联方销售主要为钢材、钢坯、动力产品等，公司不涉及向非关联第三方采购生产水、蒸汽、钢坯、耐火材料等产品。 二、结合行业发展情况、公司经营业绩及发展规划、关联方业务情况及产品、核 心技术优势等，并对照市场其他供应商的产品质量、性能、客户资质等，说明近三年公司关联采购、销售发生额及占比大幅增长的原因及合理性。 近年来，国内钢铁行业在持续深化供给侧结构性改革、绿色低碳转型加速、技术创新驱动等多重因素推动下，呈现出“规模优化、结构升级、韧性增强”的发展态势。 由于钢铁行业运行受需求复苏缓慢、原燃料价格高位波动、钢材价格持续低迷等因素影响，总体运行呈现“三高三低”特点，企业经营压力巨大。2022年至2024年公司营业收入持续下降（钢材销售价格持续降低影响）、接连亏损。根据公司总体战略发展目标，公司将依托酒钢集团在装备制造、金属加工技术、成本上的优势，聚焦延链、补链、强链，实现上下游产业协同发展。 关联销售变动情况： 1.汇丰工业制品：2022年至2024年全国新能源光伏项目用钢呈爆发式增长，从 57.15GW 增加到 182.5GW，增幅 220%，西北地区光伏新能源产业占全国总量的一半， 新能源建设迅速发展，项目用钢需求呈逐年递增态势，公司作为西北地区镀锌铝镁材料规模生产的主力厂家（镀锌铝镁材料是光伏项目建设的主要原料），有着其他钢厂不可比拟的区位优势。汇丰工业制品有限责任公司以新能源产业发展为主要切入点，围绕新能源产业项目钢材需求，通过招商引资、合作经营、上下游配套的形式，不断拓展产品销售渠道，先后引进了国内光伏生产龙头企业江苏国强和深圳安泰科，实现了钢卷由初级加工到光伏支架生产的转变，伴随着新能源光伏产业的壮大，钢铁原料消耗大幅度增长，带来钢材销售额增长。 2.宏晟电热：公司采购宏晟电热的主要产品是动力产品；公司向宏晟电热销售生 产过程中产生的动力能源产品包括煤气、蒸汽、热水、石灰石粉剂等。采购该公司产品原因是各类高炉生产需要助燃剂，仅该公司有此类产品，且只能通过管道运输；销售该公司产品一是发电需要石灰石粉剂，二是该公司需要各类煤气作为燃料进行火力发电，且只能通过管道运输。 宏晟电热2022年至2023年向公司支付动力煤仓储、物流服务费用，2024年因酒钢集团业务整合，由酒钢集团承担动力煤仓储、物流服务费用，带来关联交易销售金额减少。 3.科力耐材：公司向科力耐材主要销售钢材、动力产品和辅助材料，2023年10月份酒钢集团通过股权变更将科力耐材调整至汇丰工业制品，后续关联交易销售业务调整至汇丰工业制品。 4.酒钢集团：公司向酒钢集团销售生产过程中产生的动力能源产品包括煤气、氧气等产品。2024年因酒钢集团业务整合，由酒钢集团承担动力煤仓储、物流服务费用，带来关联交易销售金额增加；同时随着嘉东料场项目投用，动力能源、人工费用等运营成本增加，收取的动力煤仓储、运输服务费增加。 5.兰州聚东公司：2023年8月兰州长虹公司100%股份划转至兰州聚东公司，其 子公司榆中长虹公司具备资质且长期从事钢材制品加工业务，地处兰州市榆中县金崖镇距公司全资子公司-榆钢公司5公里范围内，其设备加工能力满足公司钢坯修磨整形要求，较榆钢公司周边其他加工企业运距最短、加工成本最低，榆钢公司直接与榆中长虹公司签订缺陷钢坯买卖合同，待其钢坯质量满足榆钢公司生产需求质量后，由榆钢公司回购后组织轧材。受公司本部9#连铸机设备运行劣化状况逐年加剧，缺陷钢坯产生量逐年增加，带来与兰州聚东公司交易量逐年上升。 6.西部重工：西部重工为酒钢集团控股子公司，西部重工作为西北地区较大的冶 金、新能源装备制造企业，位于甘肃省嘉峪关市酒钢冶金厂区，具备冶金、机械等领域核心设备制造能力，其设备加工能力满足酒钢宏兴本部板坯缺陷修复的要求，地处酒钢冶金厂区，距公司全资子公司-宏宇新材料公司3公里范围内，与区域内其他装备制造、金属加工企业对比，成品质量最优、运费最低且加工成本最低。待其钢坯质量满足生产需求质量后，由公司回购轧制成材。受公司本部6#连铸机设备运行劣化状况逐年加剧，缺陷钢坯产生量逐年增加，公司不具备钢坯修复能力，加之近年来产品高端化、专业化程度提高，YHQ355B、Q345qE、Q345qENH、16MnDR、Q420qD、Q420qE等钢种用户对产品表面质量要求逐年提高，为保证产品质量满足用户需求，与西部重工板坯修复交易量逐年上升。 7.工程技术公司：公司长期与甘肃筑鼎建设有限责任公司开展钢材、仓储费、辅 助材料、动力产品等销售业务，自2024年8月甘肃筑鼎建设有限责任公司更名为酒钢集团甘肃工程技术有限责任公司，后期上述产品销售业务与酒钢集团甘肃工程技术有限责任公司开展，交易金额无较大变动。关联采购变动情况： 1.酒钢集团：公司因生产需求向酒钢集团采购电、生产水、生活水以及部分原燃料，正常生产情况下交易金额在32-35亿元，2024年因不锈钢300系产品效益差、大幅度减产，因此向酒钢集团采购的合金数量有所下降。 2.宏电铁合金：宏电铁合金为酒钢集团的全资子公司，依托酒钢集团电力、资源、品牌、市场保障等优势，装备有硅系、锰系、铬系三条产线，生产的产品品种为：工业硅、硅铁、硅锰、高碳铬铁、低碳硅锰、低品铬铁等，定位为满足内供需求、外部开拓市场。公司主要向宏电铁合金采购合金产品。2023年因本部1#高炉优化升级改造，合金需求量降低，采购金额有所减少，2024年本部各工序正常生产，合金需求量恢复正常，同时2024年采购宏电铁合金高碳铬铁量增加，采购金额较2023年大幅增长。 3.汇丰工业制品：汇丰工业制品从公司采购碳钢卷板、不锈钢卷板等钢铁原料， 按照客户要求进行纵剪分条、包装，因汇丰工业制品没有对外销售机构，需将加工后的钢卷销售给销售公司进行销售，近年来伴随着新能源光伏产业的壮大，带来钢卷采购量大幅度增长。 4.酒钢物流公司：公司因生产需求向酒钢物流公司采购物流服务，酒钢物流公司 是嘉酒地区最大的物流公司，主要承担原燃料、钢材等物料公路、铁路运输服务。公司长期采购甘肃丝路宏聚煤炭有限公司提供的原燃料，主要是炼焦煤，2023年9月酒钢集团通过股权调整将甘肃丝路宏聚煤炭有限公司变更为酒钢物流公司控股子公司，后续关联交易业务合并入酒钢物流公司，带来关联交易采购金额增加。 酒钢宏兴与酒钢物流公司在物流服务上的区别：酒钢宏兴主要承担酒钢本部冶金 厂区内的大宗原燃料、设备备件、材料、合金、耐材等冶金用物资的验收、仓储、运 输、供给；承担包括酒钢本部冶金厂区内的生产及基建需要的原燃料、备品备件、设 备的输入和中间输出以及酒钢宏兴各生产工序的炉料、物资的供应和调运，同时还承担着酒钢集团内外部生产、检修、生活用车及特种车辆服务。酒钢物流公司主要承担酒钢本部冶金厂区以外及其他分子公司的原燃料、钢材等物料公路、铁路运输服务。钢材采购方面，酒钢物流公司基于终端客户个性化需求，充分利用自身物流运输和物流园区仓储优势，为客户提供运贸一体化服务。 5.润源公司：润源公司以循环经济“减量化、资源化、无害化”发展理念，大力 整合循环经济产业，自2009年成立至今不断拓展废钢回收领域，具备完善的预处理、破碎与分选、成型加工、检测与辅助等设施，实现堆存、分类、加工全环节高效衔接； 配备铁路/公路双运输线路及先进装卸设备，保障原料输入与成品输出效率；掌握分类、挑拣、除油、去渣、掺配、加工等全流程生产工艺，具备从进场接收到成品回供的“一站式”全流程服务，保障下游炼钢原料的稳定性与可靠性。基于上述优势，润源公司2024年开始成为酒钢宏兴炼钢原料的重要供应商，从废钢的采购、加工、销售等交易中，双方始终坚持市场化运行，依法合规开展合作交易，从价格、地域、质量、服务等各方面对比，明显给公司炼钢行业提供便利和成本优化条件。 润源公司作为酒钢集团内部“三废”处理、开发、利用的经营主体，将公司销售的转炉钢渣通过其全流程选线加工生产渣钢、粒铁粉，公司按照市场价格采购渣钢、粒铁粉回配使用。 6.西部重工：西部重工作为西北地区较大的冶金、新能源装备制造企业，其设备 加工能力满足酒钢宏兴本部板坯缺陷修复的要求，因公司6#连铸机投入运行时间较长 （2005年投产，已运行20年），生产的板坯弯曲度较大且表面质量差，产品质量无 法满足客户需求，因公司不具备钢坯缺陷修复能力，由西部重工与公司签订采购合同，西部重工对缺陷钢坯进行矫直修复，待其钢坯质量满足生产需求质量后，由公司回购轧制成材。 7.兰州聚东公司：由于本部宏宇新材料公司9#连铸机投产运行时间较长（2011年投产，已运行14年），所生产的方坯表面质量较差，不能满足榆钢公司轧线生产需求。因榆钢公司不具备钢坯缺陷修复能力，为保障钢坯轧材后的质量稳定，由兰州聚东公司下属榆中长虹公司与公司签订采购合同，由榆中长虹公司对缺陷钢坯进行修磨整形，待其钢坯质量满足榆钢公司生产需求质量后，由榆钢公司回购后组织轧材。 8.吉安保险公司：公司主要采购吉安保险公司保险服务，2022年至2023年主要采购雇主责任险服务，2024年开始逐步拓展采购财产保险、车辆保险，关联交易金额有所增加。 三、补充说明相关关联方同时为供应商和客户的原因及合理性，公司及关联方在 相关产业环节中具体开展的工作，相关交易是否具备真实商业背景，是否存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 公司属长流程钢铁联合企业，形成了集采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧及不锈钢为一体的现代化工艺生产线。镜铁山矿生产铁矿石供选矿厂处理生产铁精矿，自产铁精矿、外购铁精矿与西沟矿生产的石灰石共同用于生产烧结矿，同时与宏翔能源公司生产的焦炭，通过炼铁厂高炉生产铁水。铁水分别供向炼轧厂、宏宇新材料公司、不锈钢分公司炼钢工序炼制成钢水、铸坯。炼轧厂炼钢生产的方坯供其一高线、二高线、大棒线生产线棒材后由各销售公司实现销售。宏宇新材料公司炼钢生产钢水经7#8#连铸机、热轧后生产热卷、冷轧基料，热卷直接由销售公司进行销售，冷轧基料经冷轧、镀锌工序分别生产冷轧卷、镀锌卷后由销售公司进行销售； 宏宇新材料公司6#连铸机生产的板坯供炼轧厂中板生产中厚板，存在缺陷的钢坯由西部重工修复后再由炼轧厂中板工序生产中厚板；宏宇新材料公司9#连铸机生产的方坯 主要销售给榆钢公司生产线、棒材，其中部分缺陷钢坯由兰州聚东公司下属的榆中长虹公司修复后，供榆钢生产。不锈钢炼钢生产的钢坯，一部分经其热轧、冷轧后生产不锈钢卷材，一部分生产不锈钢中厚板产品。公司产业链流程图如下：公司与汇丰工业制品、兰州聚东公司、西部重工的关联交易，采用净额法确认。 汇丰工业制品、兰州聚东公司与公司开展关联交易活动，采用总额法确认，西部重工与公司开展关联交易活动，采用净额法确认。在关联方交易中，同时发生采购、销售业务，且交易内容相同、交易金额相近的原因如下： 1.与汇丰工业制品：2022年至2024年全国新能源光伏项目用钢呈爆发式增长， 从 57.15GW 增加到 182.5GW，增幅 220%，西北地区光伏新能源产业占全国总量的一半。 随着新能源产业逐步兴起，酒钢宏兴卷板牢牢把握国家政策机遇，聚焦产品结构转型升级，充分利用西北地区资源优势，加大锌铝镁等新能源用钢的渠道开拓，2024年西北新能源用钢需求较2022年增幅达74%。新能源建设迅速发展，项目用钢需求呈逐年递增态势，公司作为西北地区镀锌铝镁材料规模生产的主力厂家（镀锌铝镁材料是光伏项目建设的主要原料），有着其他钢厂不可比拟的区位优势。汇丰工业制品以新能源产业发展为主要切入点，围绕新能源产业项目钢材需求，通过招商引资、合作经营、上下游配套的形式，不断拓展产品销售渠道，先后引进了国内光伏生产龙头企业江苏国强和深圳安泰科，实现了钢卷由初级加工到光伏支架生产的转变，伴随着新能源光伏产业的壮大，带来钢铁原料消耗大幅度增长的局面；另外，汇丰工业制品具备生产钢卷包装所需的塑料板材、包装膜、护角，包装纸、金属护圈、锁扣等包装材料的能力，主要包装产品塑料板材加工成本达到国内同行平均水平，具备承担公司冷轧、镀锌卷，不锈钢卷、中厚板业务的能力。酒钢宏兴不具备钢卷横纵切、产品包装能力，前期碳钢、不锈钢钢卷西北区域销售占比较小、大部分发往华东、华南，并在当地进行横纵切加工，汇丰工业制品只承担嘉酒地区钢卷开平、横纵切和产品包装业务。汇丰工业制品具有完备的工业包装和全系列（含碳钢和不锈钢）的钢卷横纵切及产品包装能力，具有显著的技术和成本优势，系嘉酒地区最大的钢卷（板）加工企业。且汇丰工业制品距离公司本部不足5公里，运距短，短倒运输成本低，能够实现钢材原料到金属带钢的就近转化，因此选定汇丰公司承揽此项业务。 公司销售给汇丰工业制品的碳钢卷板、不锈钢卷板完全参照市场化定价模式，与同期销售给外部客户执行同质同价原则；采购汇丰工业制品公司钢卷成本采取成本加成模式进行定价，加成比例1%-3%。定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 汇丰工业制品连续3年关联交易销售金额大于采购金额的原因：汇丰工业制品近 年来围绕新能源产业项目钢材需求，先后招商引资引进了国内光伏生产龙头企业江苏国强和深圳安泰科等直供用户，从公司采购的钢材根据其需求加工后直供用户，因此公司对汇丰公司年度销售金额均大于采购金额。 2.与兰州聚东公司：兰州长虹公司是兰州聚东公司的全资子公司，榆中长虹公司 是兰州长虹公司（股权占比98%）的子公司。 榆中长虹公司经营范围：一般项目：金属表面处理及热处理加工；金属结构制造； 金属链条及其他金属制品制造；金属链条及其他金属制品销售；再生资源加工；再生资源销售；生产性废旧金属回收；货物进出口；增材制造；非居住房地产租赁；住房租赁；金属切割及焊接设备制造；金属切割及焊接设备销售(除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)，具备钢坯加工的资质。 钢坯采购业务说明：因榆钢公司前期淘汰落后产能，将两座 450m3高炉和两座 50吨转炉淘汰后，轧线产能不能充分发挥，根据两地坯材平衡，本部富余钢坯销售给公司子公司-榆钢公司轧制成材实现销售，由于本部宏宇新材料公司9#连铸机投产运行时间较长（2011年投产，已运行14年），所生产的方坯表面质量较差，不能满足榆钢公司轧线生产需求。因榆钢公司不具备钢坯缺陷修复能力，为保障钢坯轧材后的质量稳定，由榆中长虹公司对缺陷钢坯进行修磨整形，待其钢坯质量满足榆钢公司生产需求质量后，由榆钢公司回购后组织轧材。 3.与西部重工：公司宏宇新材料公司6#连铸机生产的板坯供中板工序轧制为板材， 但由于宏宇新材料公司6#连铸机投入运行时间较长（2005年投产，已运行20年），生产的板坯弯曲度较大且表面质量差，所生产的产品质量无法满足客户需求，因酒钢宏兴不具备钢坯缺陷修复能力，由西部重工与公司签订采购合同，由西部重工对缺陷钢坯进行矫直修复，待其钢坯质量满足生产需求质量后，由公司回购轧制成材。 板坯销售采用主销市场定价模式，即以公司本部中板主销市场售价倒推钢坯价格的定价方式，以主销区域中板产品售价系统-炼轧厂中板加工成本-销售费用，采购西部重工的修复后钢坯采取成本加成模式进行定价，加成比例1%-3%。定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 4.与润源公司：2022至2023年，为了加快废钢回收利用，推动废钢行业的发展， 国家工业和信息化部明确指出积极推广资源循环生产模式，大力发展废钢铁、废有色金属、废旧动力电池、废旧家电、废旧纺织品回收处理综合利用产业，推进再生资源高值化循环利用。 润源公司积极践行循环经济“减量化、资源化、无害化”发展理念，大力整合循环经济产业，自2009年成立至今不断拓展废钢回收业务，具备完善的预处理、破碎与分选、成型加工、检测与辅助等设施，实现堆存、分类、加工全环节高效衔接；配备铁路/公路双运输线路及先进装卸设备，保障原料输入与成品输出效率；掌握分类、挑拣、除油、去渣、掺配、加工等全流程生产工艺，具备从进场接收到成品回供的“一站式”全流程服务，保障下游炼钢原料的稳定性与可靠性。 基于上述优势，润源公司成为了公司炼钢原料的重要供应商，从废钢的采购、加工、销售等交易中，双方始终坚持市场化运行，依法合规开展合作交易，价格、地域、质量、服务等方面具备优势。 公司本部碳钢炼钢使用的废钢从润源公司进行采购，采购价格执行当期市场价格。 同时采购润源公司对污水处理后产生的中水使用。润源公司作为“三废”处理、开发、利用的经营主体，公司产生的高炉水渣、转炉钢渣以及各类除尘灰等“三废”均销售给润源公司进行处理，同时销售部分煤气等动力能源给润源公司进行日常生产。关联交易定价均按照关联交易定价机制执行，定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 5.与酒钢集团：公司因生产需求向酒钢集团采购电、生产水和生活水。同时公司 向酒钢集团销售生产过程中产生的动力能源产品包括煤气、蒸汽、热水等。关联交易定价均按照关联交易定价机制执行，定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。6.与宏晟电热：公司因生产需求向宏晟电热采购电。同时公司向宏晟电热销售生产过程中产生的动力能源产品包括煤气、蒸汽、热水等。关联交易定价均按照关联交易定价机制执行，定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 7.与酒钢物流公司：公司因生产需求向酒钢物流公司采购物流服务。酒钢物流公 司是嘉酒地区最大的物流公司，主要承担原燃料、钢材等物料公路、铁路运输服务。 同时公司向酒钢物流公司销售钢材以及生产过程中产生的动力能源产品包括煤 气、蒸汽、热水等。关联交易定价按照关联交易定价机制执行，定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 8.与上海嘉利兴：公司向上海嘉利兴销售钢材产品，关联交易定价采用现货交易模式，实施差异化定价，销售价格以提货区域市场价格为准。定价综合生产成本、区域库存、供需状况及竞争钢厂报价等因素，动态调整形成贴近市场的价格体系。定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 9.与上海华昌源：公司向上海华昌源销售钢材产品，关联交易定价采用现货交易模式，实施差异化定价，销售价格以提货区域市场价格为准。定价综合生产成本、区域库存、供需状况及竞争钢厂报价等因素，动态调整形成贴近市场的价格体系。 同时公司向上海华昌源采购部分原燃料，上海华昌源参与原燃料采购公开招标，定价遵循市场化原则，铁料根据品位、运输距离等因素进行竞争性谈判；煤炭根据指标差异、主流市场价格涨跌等因素进行竞争性谈判。 定价模式公允，不存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 其他说明： 1.本部6#连铸机、本部9#连铸机设备运行老化，轧制过程中容易出现轧裂及分层等质量缺陷。单台连铸机改造投资均在1亿元以上，公司从2024年开始对宏宇新材料公司 CSP 系统进行升级改造，6#连铸机、9#连铸机均在改造范围之内，公司在本部6#、9#连铸机改造前，利用兰州聚东公司和西部重工对缺陷钢坯进行修复后满足后续轧线生产要求，是连铸机改造前的过渡性措施，且与兰州聚东公司和西部重工关联交易价格均采取成本加成方式，定价模式公允，不存在让渡利润的情形。本部6#连铸机、本部9#连铸机按照资产组进行评估，不存在减值迹象。 2.上海嘉利兴国际贸易有限公司、上海华昌源实业投资有限责任公司、上海嘉鑫 国际贸易有限公司、上海峪鑫金属材料有限公司（以下简称“四家子公司”）均为集 团全资子公司，其围绕集团供应链主业开展的采购与销售业务均属于市场化贸易行为，具体说明如下： （1）原燃料采购业务 A.四家子公司采购模式的本质是通过市场化方式为集团提供原燃料采购服务。其核心价值在于利用供应链整合等手段，有效保障集团原燃料资源稳定供应，且原燃料采购通过竞争性谈判，同类同品质资源以最低价中标采购，而非基于地域选择资源和供应商。2022年至2024年，四家子公司原燃料采购金额占公司原燃料整体采购金额的比例分别为华昌源2.2%、4.5%、4.4%，嘉利兴3.1%、1.4%、2.8%，嘉鑫1.2%、2.5%、 2.4%，峪鑫0.7%、1.4%、0.6%。 B.以上四家子公司在实际采购过程中，均优先采购周边甘肃、新疆、内蒙古等近距离区域的经济资源；当周边经济资源不足时才根据性价比和实际需求采购少部分远距离资源补充缺口。 （2）钢材销售业务 西北地区加工制造业欠发达，公司的不锈钢产品、锌铝镁、镀铝锌等高端钢铁产品，需要销售至华东地区加工制造业发达的市场。这些产品的客户大多为终端加工制造企业，在此过程中，四家子公司会向终端客户企业提供资金支持，有助于拓展产品渠道。同时，四家子公司的钢材产品销售业务遵循市场化原则，采用自主定价、独立结算、风险自担的方式进行运作。 会计师意见： （一）核查程序 针对上述事项，我们执行了如下核查程序： 1.取得公司近三年的关联交易明细，并与2022年度、2023年度、2024年度年报数据进行核对，核查近三年交易金额、交易内容是否有误； 2.取得公司提供的关联方交易清单及相关的业务合同，与财务记录进行核对，了 解其交易商业目的，分析对比其交易真实性、完整性，分析对比对关联交易定价与其 他第三方定价，检查关联方交易定价是否公允； 3.了解关联方在产业环节中具体开展的工作，并对该工作是否存在必要性及可替 代性进行论证，核查是否存在关联方利益输送，公司代为承担成本费用等情况； 4.检查交易合同、发票、付款记录等凭证，对关联方的交易价格与对非关联方同 类产品的交易价格或同类产品市场价格进行比较，判断关联方与非关联方信用政策及结算方式是否存在重大差异； 5.了解公司近三年经营发展规划及关联方业务情况、合作优势，判断关联方交易 是否存在真实商业实质，近三年公司关联方采购、销售大幅增长是否合理； 6.了解并检查公司与关联方交易合同，商业实质，判断关联方交易是否应采取净额法确认。 （二）核查意见经核查，我们认为： 1.未发现公司关联采购/销售定价不公允情况，未发现定价依据、信用结算政策 与非关联方交易存在重大差异，未发现存在关联方侵占上市公司利益的情况。 2.公司近三年关联方采购、销售发生额及占比大幅增长原因合理，符合公司经营 发展需要，增长原因合理，未发现异常。 3.公司及关联方在相关产业环节中具体开展的工作不同，相关交易具备真实商业背景，未发现存在代关联方承担成本费用、向关联方输送利益等情形。 问题2：关于在建工程。年报及相关公告显示，近年来公司持续加大在建工程投入，在建工程余额从2020年末的7.5亿元增长至2025年一季末的95.58亿元，累计增幅近13倍。其中2022年至2024年以来公司重要在建工程新增投入100.76亿元，同期公司连续三年大额亏损，累计亏损额达61.43亿元，资产负债率从67.12%增长至 83.98%。请公司：（1）补充披露近3年主要在建工程项目的具体情况，包括项目名称、用途、所在位置、启动时间、预算金额、实际投入金额、项目进度、实际建设及转固 情况、预计完工时间，说明项目资金投入与建设进度是否匹配；（2）补充披露在建工程前十大供应商情况，包括名称、交易内容、交易金额、结算情况、是否为关联方或潜在关联方等，如涉及关联方，说明采购定价是否公允，是否存在向关联方输送利益、资金最终流向控股股东及其关联方等侵占上市公司利益的情况；（3）结合行业 发展情况、公司经营业绩、产能利用率、营运资金情况及资产负债结构、已转固并投 入运营的项目效益情况等，并对照同行业可比公司，说明公司在连续大额亏损的情况下，新增大额在建工程投入的原因及合理性、必要性，相关项目与公司主业的协同性，前期项目立项论证是否审慎、充分，是否存在产能过剩的风险。请年审会计师对问题 （1）（2）发表意见。 答复内容： 一、补充披露近3年主要在建工程项目的具体情况，包括项目名称、用途、所在 位置、启动时间、预算金额、实际投入金额、项目进度、实际建设及转固情况、预计 完工时间，说明项目资金投入与建设进度是否匹配。 1.近三年主要在建工程项目的具体情况： 近三年2024年末实际建设及转固情况预算金序投入金2024年末2024年是否项目所在项目名称额（亿启动时间转固预计完工时项目用途号额（亿进度完成末转固已完位置元）金额间 元）百分比情况工 超低排、装 1炼铁厂7号高炉优化升级项目4.82018-3-10.53100已转固4.65是冶金厂区 备优化升级 焦化厂1#-4#焦炉煤气净化系统优 21.362019-3-120.56100已转固1.37是超低排冶金厂区 化改造 镜铁山桦树沟矿区中西区2760m～ 张掖市肃 34.52019-3-152.491.22未转固-否2025-9-30基建项目 2640m 阶段开拓接续工程 南县 镜铁山矿业公司桦树沟矿区Ⅴ矿张掖市肃 41.12020-6-20.97100已转固1.14是基建项目 体单独输出改造项目南县 焦化厂1、2#焦炉优化升级建设项超低排、装 523.82021-2-818.1199已转固23.97是冶金厂区 目备优化升级碳钢薄板厂热轧酸洗板产品结构调 6 （2.5-6.0mm）镀锌铝镁联合机组 7.9 2021-7-8 7.68 99 未转固 - 否 2025-6-30 冶金厂区 整项目榆钢料场绿色智能化改造项目二 72.212021-12-311.84100已转固1.84是超低排榆钢厂区期（原料二料场）新疆哈密 超低排、装 8球团工艺升级改造项目5.92021-12-314.0598未转固-否2025-8-30昕昊达厂 备优化升级区 储运部嘉东料场绿色智能化改造部分转超低排、装 917.122022-1-612.5185.9311.5否2025-10-30冶金厂区 项目-料场改造分项工程项目固备优化升级 10本部炼铁工艺装备三化升级改造13.62022-3-158.7674未转固-否2025-9-10超低排、装冶金厂区项目备优化升级 烧结机工艺装备三化升级改造项超低排、装 1118.172022-4-1211.7672未转固-否2025-9-10冶金厂区 目备优化升级尾矿库东 12选矿厂新建尾矿库项目6.22022-6-142.4872.08未转固-否2025-8-30基建项目 南侧难选铁矿石资源高效利用技术改资源综合利 134.322023-2-101.2137未转固-否2025-12-31冶金厂区 造项目一期用 炼铁厂1号高炉超低排放改造及部分转超低排、装 142.482023-2-241.98951.98否2025-8-30冶金厂区 大修项目固备优化升级 超低排、装 15榆钢炼铁工艺装备优化改造项目3.22023-9-62.56100已转固2.56是榆钢厂区 备优化升级酒钢富余煤气综合利用节能降碳资源综合利 162.42023-9-71.152未转固-否2025-11-30冶金厂区 项目用炼轧厂工艺装备提升及产品结构产品结构调 1717.052023-9-168.1156未转固-否2025-12-31冶金厂区 调整项目-炼钢连铸单项工程整炼轧厂工艺装备提升及产品结构 18调整项目-动力能源系统改造单项2.762023-9-161.2554未转固-否2025-12-31配套公辅冶金厂区 工程炼轧厂工艺装备提升及产品结构 超低排、产 19 调整项目一期-4200mm宽厚板单项 22.37 2023-9-16 7.98 45 未转固 - 否 2025-12-31 冶金厂区 品结构调整工程碳钢薄板厂工艺流程优化及产品产品结构调 20142024-1-301.5220未转固-否2025-12-31冶金厂区 结构调整项目整碳钢薄板厂炼钢区域超低排放改 2142024-6-10.5219未转固-否2025-12-31超低排冶金厂区 造项目 通过对近三年主要在建项目进行梳理分析，项目主要用途为产品结构调整、超低排改造、装备优化升级、资源和能源的综合利用等，项目资金投入与建设进度匹配，符合国家产业政策导向。 二、补充披露在建工程前十大供应商情况，包括名称、交易内容、交易金额、结 算情况、是否为关联方或潜在关联方等，如涉及关联方，说明采购定价是否公允，是否存在向关联方输送利益、资金最终流向控股股东及其关联方等侵占上市公司利益的情况。 公司2022-2024年在建工程前十大供应商情况是 2024 合同金资金否年末交2024年是否序额定价机制是否流向侵供应商名称交易内容易金额末结算关联 号（亿公允控股占（亿进度方元）股东利 元）益 中冶赛迪工程技术股份有限 EPC 工程总承包、初 138.7625.7666.46%否 公司步设计、可行性研究 EPC 工程总承包、初 2中冶南方工程技术有限公司步设计、可行性研29.9517.2357.54%否 究、施工图设计 EPC 工程总承包、环 中冶焦耐（大连）工程技术有 3评技术服务、可行性13.9913.6597.55%否 限公司研究中冶南方武汉钢铁设计研究 4 EPC 工程总承包 12.98 10.5 80.89% 否 院有限公司是，系1.公司严格按照《中华人民共和国招标投标法》《中华EPC 工程总承包、初酒钢人民共和国招标投标法实施条例》等国家法律法规组织 酒钢集团甘肃工程技术有限步设计、可行性研 511.778.9475.99%集团工程项目施工及服务的采购。公司所有工程项目招标均否否 责任公司究、施工图设计、造 全资在政府认可的公共资源交易服务平台采购，并在国家及价咨询、工程监理 子公甘肃省政府指定网站发布交易信息。司2.符合国家发改委16号令规定的必须招标工程项目，均委托招标代理机构办理招标事宜，EPC 总承包标段选 定第三方造价咨询单位编制标底基础预算，且采用公开 招标方式采购充分竞争，交易全过程公开、公正、透明。 采购定价公允，不存在向关联方输送利益、资金最终流向控股股东及其关联方等侵占上市公司利益的情况。 6 宝钢工程技术集团有限公司 EPC 工程总承包 5 4.81 96.29% 否 7 山东国舜建设集团有限公司 EPC 工程总承包 3.95 2.87 72.49% 否 8 鞍钢集团工程技术有限公司 EPC 总承包 2.59 2.21 85.49% 否 工艺设计及供货采 9安德里茨（中国）有限公司2.592.2285.76%否 购 中国第一重型机械股份公司工艺设计及供货2.281.2856%否 0 合计123.8689.47 在建工程前十大供应商中仅酒钢集团甘肃工程技术有限责任公司为关联方，系酒钢集团全资子公司，其他均为非关联方。近三年中冶赛迪工程技术股份有限公司、中冶南方工程技术有限公司、中冶南方武汉钢铁设计研究院有限公司、山东国舜建设集 团有限公司与酒钢（集团）宏联自控有限责任公司签订电控柜采购、电气专业分包施 工等25份合同共计5435.09万元，中冶南方武汉钢铁设计研究院有限公司与酒钢集团冶金建设有限公司签订土建专业分包施工等4份合同共计6936.7万元，工程施工及物资定价符合《建设工程工程量清单计价规范》及属地政府主管部门发布的基价、 费用定额等相关要求，主材价格执行当期的季度指导价规定。公司工程项目均严格按照发改委 16 号令规定执行，EPC 总承包标段选定第三方造价咨询单位编制标底基础预算。关联方交易定价公允，不存在向关联方输送利益、资金最终流向控股股东及其关联方等侵占上市公司利益的情况。 会计师意见： （一）核查程序 针对上述事项，我们执行了如下核查程序： 1.实地盘点并查看2024年末在建工程实时状态； 2.索要并查看2022年度-2024年度大额在建工程建设过程文件及相关支撑性证据，检查是否合理及准确； 3.了解和评价与工程项目相关的内部控制设计和执行，测试内部控制的有效性； 4.选取大额在建工程的样本，通过检查工程合同、款项支付情况、工程进度台账，以确认在建工程核算的完整性、准确性； 5.取得在建工程供应商情况台账，核实主要供应商情况是否存在关联关系，是否 存在关联方利益输送情况等。 （二）核查意见经核查，我们认为： 1.公司已如实披露在建工程项目的具体情况，包括项目名称、用途、所在位置、启动时间、预算金额、实际投入金额、项目进度、实际建设及转固情况、预计完工时间，公司项目资金投入与建设进度匹配。 2.公司已如实披露在建工程前十大供应商情况，包括名称、交易内容、交易金额、结算情况、是否为关联方或潜在关联方等，关联采购定价公允，不存在向关联方输送利益、资金最终流向控股股东及其关联方等侵占上市公司利益的情况。 三、结合行业发展情况、公司经营业绩、产能利用率、营运资金情况及资产负债 结构、已转固并投入运营的项目效益情况等，并对照同行业可比公司，说明公司在连续大额亏损的情况下，新增大额在建工程投入的原因及合理性、必要性，相关项目与公司主业的协同性，前期项目立项论证是否审慎、充分，是否存在产能过剩的风险。 1.2022年以来，国内钢材市场供需失衡矛盾凸显，钢材市场长期处于低迷行情， 公司陆续开展“提质增效、转型升级”“极致降本、极致能效”“提质增效保目标” 等一系列降本增效攻坚行动，压茬推进各项举措落实落地，但仍未能有效对冲钢材售价下跌对公司经营结果的影响，公司近三年经营亏损，资产负债率逐年上升。2025年公司将极致降本、极致效率贯穿生产经营全过程，多措并举克服多重困难，系统谋划制定提质增效保目标方案并压茬推进落实，一季度同比实现减亏0.75亿元。 2.公司2022-2024年产能利用率分别为81.54%、81.54%、79.5%，略低于行业平均水平，主要受区域需求波动及环保限产政策影响，当前公司在建工程将通过产品结构优化和能耗降低显著改善产能利用率水平。 3.受市场需求严重不足，供需矛盾不断加剧，产品价格持续下跌等因素影响，钢 铁行业呈现“高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益”的“三高三低”局面，整个行业发展步履维艰，钢铁企业经营承受巨大压力。钢铁行业延续“全行业亏损”态势，但行业固定资产投资同比逆势增长，各钢厂重点推进超低排放改造、三化改造，这种“越亏越改”现象反映行业正通过强制性环保投入换取生存权，同时以三化改造对冲人工、能耗成本，虽然短期加剧现金流压力，但为后续碳配额交易和高端产品竞争打下坚实基础。 部分钢铁上市公司在建工程投入情况表（单位：亿元） 2022年2023年2024年 重要在建证券代码公司名称重要在建工重要在建工归母净在建工归母净在建工归母净在建工工程项目程项目本期程项目本期利润程余额利润程余额利润程余额本期增加增加金额增加金额金额 600307.SH 酒钢宏兴 -24.76 35.65 23.51 -10.50 43.13 32.55 -26.17 77.22 44.69 600019.SH 宝钢股份 121.87 137.22 216.75 119.44 132.07 38.34 73.62 111.06 39.95 000708.SZ 中信特钢 71.05 55.22 43.73 57.21 37.90 32.21 51.26 33.34 4.78 000932.SZ 华菱钢铁 63.79 62.48 82.46 50.79 53.91 83.55 20.32 81.88 77.89 600282.SH 南钢股份 21.61 60.39 83.38 21.25 51.66 61.00 22.61 39.58 23.46 000709.SZ 河钢股份 13.95 195.99 229.36 10.84 238.22 154.50 7.07 232.99 210.62 600010.SH 包钢股份 -7.30 15.76 21.29 5.15 12.07 33.10 2.65 12.30 7.82 000959.SZ 首钢股份 11.25 75.99 14.91 6.64 52.79 11.34 4.71 32.62 4.54 600782.SH 新钢股份 10.46 7.92 23.27 4.98 17.84 21.58 0.33 39.87 23.82 600399.SH 抚顺特钢 1.97 6.80 8.60 3.62 7.59 9.33 1.12 4.11 7.24 002075.SZ 沙钢股份 4.53 10.54 12.75 1.93 9.88 11.20 1.63 0.91 9.55 600126.SH 杭钢股份 4.80 18.45 12.49 1.82 16.24 12.22 -6.28 10.49 14.72 000717.SZ 中南股份 -12.98 6.39 17.87 0.49 6.50 19.78 -12.04 4.10 10.87 600231.SH 凌钢股份 -8.34 15.25 16.71 -6.81 3.86 10.41 -16.78 9.64 9.13 601003.SH 柳钢股份 -23.42 81.91 36.90 -10.12 92.18 14.98 -4.33 49.61 23.65 002110.SZ 三钢闽光 1.39 26.81 25.76 -6.68 39.69 45.85 -12.77 17.48 53.35 600022.SH 山东钢铁 5.55 43.59 13.17 -4.00 41.10 11.01 -22.58 20.16 5.65 601005.SH 重庆钢铁 -10.19 8.94 24.68 -14.94 12.44 2.58 -31.96 8.61 1.74 000825.SZ 太钢不锈 1.54 46.27 50.13 -10.81 23.50 35.76 -9.81 21.94 23.17 600581.SH 八一钢铁 -13.67 9.04 8.66 -11.63 13.97 4.52 -17.52 15.92 15.79 600569.SH 安阳钢铁 -30.01 23.42 17.02 -15.54 36.60 13.02 -32.71 61.20 25.74 000761.SZ 本钢板材 -12.33 31.58 15.44 -17.43 43.08 15.48 -50.37 39.34 5.12 600117.SH 西宁特钢 -11.51 0.18 / 16.86 0.02 / -8.63 1.98 1.69 000898.SZ 鞍钢股份 1.56 67.11 40.83 -32.57 68.86 47.75 -71.22 58.01 59.68 600808.SH 马钢股份 -8.58 77.67 136.16 -13.27 40.14 64.21 -46.59 7.95 21.24 603878.SH 武进不锈 2.15 1.13 0.76 3.52 0.75 1.28 1.26 0.18 0.25 大额在建工程的投入短期内可能占用营运资金，但公司“先款后货”的销售方式以及“以收定支”的资金平衡原则，能够有效解决短期资金来源，同时公司跟进正在实施的一大批重大项目与金融机构对接项目贷款，确保负债与长期资产相匹配，虽带来公司资产负债结构变化，但从项目论证时现金流、经济性来看，能在未来有效提升公司“三化”水平，进一步优化产品结构、提升高附加值产品，增强公司未来现金流和盈利能力，从而改善营运资金状况。 4.当前，钢铁产业正处于深度调整的关键阶段，面临前所未有的转型挑战：一方面，产能过剩矛盾突出，利润空间压缩；另一方面，环保政策持续加码，超低排放改造从“选择题”变为“必答题”“双碳”目标倒逼行业加速绿色转型。近年来，国家密集出台《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》等12项政策文件（2019-2024年），构建了“环保约束+能效标杆+产品升级”三位一体的监管体系，特别是2024年的新版《产业结构调整指导目录》，将未完成超低排放改造的烧结机、高炉等设备明确列为限制类，未按期完成改造的企业面临关停风险；这一系列政策凸显了淘汰落后产能、推动绿色转型的紧迫和必要性。 面对严峻形势，公司从加快装备“三化”、推进产品结构调整、提升资源保障能力等方面持续发力，通过实施一系列战略性举措，着力提升环保治理水平、工艺装备水平和资源保障能力，确保各项指标全面满足日趋严格的政策要求。公司围绕装备“三化”及超低排放改造、产品结构调整及产线升级改造启动的重大投资项目对公司的发 展具有深远的积极影响，必要且紧迫。重大投资项目经过充分的技术经济评估及产能匹配分析，符合国家产业政策导向，且与市场需求精准对接，无产能过剩风险。所有项目在立项、可研及启动阶段均严格执行科学决策程序：组织专家团队对项目开展可 行性论证，专业部门及实施单位进行技术经济评审，可研报告通过专业审查后提交公司决策层审议；项目启动严格履行“三重一大”决策机制，经党委会前置研究、总经理办公会或董事会审定；各环节均建立分级审查制度，确保技术方案可行、经济指标达标、产能配置合理、风险防控有效，全过程体现立项论证的严谨性与充分性；前期项目立项论证审慎、充分，不存在产能过剩的风险。通过项目实施，公司实现从传统钢铁制造商向绿色高端材料供应商的战略转型，推动在核心技术突破、产业链延伸、人才梯队建设、市场布局优化和区域经济协同等多个方面实现跨越式发展，全面提升企业的综合竞争力和可持续发展能力，在行业深度调整期中赢得先机。 5.已转固并投入运营的项目效益情况2022年至2024年已转固（或部分转固）并投入运用的重大项目有储运部嘉东料 场绿色智能化改造、炼铁厂喷煤系统三化升级改造项目、炼铁厂7号高炉优化升级项 目、焦化厂1#2#焦炉优化升级建设项目、焦化厂1#-4#焦炉煤气净化系统优化改造、榆钢料场绿色智能化改造项目二期等项目。 储运部嘉东料场绿色智能化改造项目，建设 2座动力煤 C型料场、1座精矿 C型料场、1座混匀 B型料场、13 个原矿筒仓及配套胶带机运输系统、汽车受料系统，以及供配电、集控楼、料场智能化系统等辅助设施。项目实施后，有效治理区域扬尘污染的问题，杜绝料场无组织排放，料场周边环境得到显著改善，实现生产过程物料“入棚进仓”“用料不见料”；提高土地利用率，为新建 1#2#焦炉项目和 2×360m2 烧结机项目提供建设场地；实现生产全流程的自动化控制、智能化管理，堆、取料作业实现无人化作业，提高劳动生产效率，优化岗位人员266人。 炼铁厂喷煤系统三化升级改造项目，在满足磨煤机作业率80%-85%及现有原煤条件（混合煤水份 12%-15%、无烟煤可磨性指数 HGI 为 40-50）和多种配煤结构情况下 高炉煤比最大能力达到200kg/t，提高喷煤制粉能力，磨煤机实际台时产量达到70t/h，设备能力满足生铁年产量 650 万吨时最大煤比 200kg/t 的需求。解决现有喷煤系统设备设施老化，合规性差，产能低，设备维护费用高、生产成本高，安全环保风险大等问题。消除高炉“以煤代焦”限制性环节，提高冶炼强度及提高高炉冶炼指标，实现“大富氧、大喷煤”冶炼。提高制粉系统对原煤可磨性的适应范围，配煤结构调整范围更加灵活。实现设备大型化、集约化生产及集中操作、集中制粉、分散喷吹，提高劳动生产率；实施后优化人员18人，年创效3552万元。 炼铁厂7号高炉优化升级项目，项目实施后生铁产能161万吨/年，焦比≤400Kg/t，煤比≥150Kg/t；7 号高炉自身铁水成本在现有基础上降低 31.04 元/吨，全厂铁水平均成本降低15.85元/吨；一代炉役15年无中修，热风管道寿命20年以上；实现高炉运行的数字化和智能化，年创效14270万元。 焦化厂 1、2#焦炉优化升级建设项目，淘汰 2座 4.3m 顶装焦炉，新建 2座 7m 顶装焦炉；项目实施后年产焦炭135万吨，新建焦炉“三化”水平达到行业先进，提高本部和榆钢两地高品质焦炭供给能力。 榆钢料场绿色智能化改造项目二期，项目实施后有效改善榆钢原料一、原料二及回转窑料场周边环境，有效减少对周边环境的污染，符合《中华人民共和国大气污染防治法》《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见（环大气〔2019〕35号）》及《关于责成酒钢集团榆中钢铁公司加快推进大气污染治理工作的督办通知》等法律法规及 地方政府相关要求。原料一及原料二 ABCD 区实现堆取料机无人化作业。通过数字扫描实时监测库存物料堆存情况，精准制定物料采购计划，保障生产稳定顺行；项目实施后优化人员24人。 问题3：公司近年来负债规模大幅增长，2021年至2024年末短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债等有息负债余额分别为145.92亿元、156.62亿元、 187.45亿元、225.87亿元，资产负债率分别为67.12%、72.29%、77.14%、83.98%， 负债规模及资产负债率均逐年增长，且显著高于行业平均水平。同期经营性现金流量净额为38.29亿元、15.43亿元、5.03亿元、1.08亿元，呈逐年下滑趋势。公司2024年末流动资产余额90.22亿元，其中货币资金30.39亿元、应收票据及应收账款余额4.14亿元，显著低于期末有息负债余额，2024年末流动比率0.31、速动比率0.14，均在1以下。 请公司：（1）补充披露存量债务具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、金额、利率、起始日、增信措施及对应的还款计划、资金来源及筹措进度，说明资产负债结构变化是否对公司融资能力产生影响，公司是否存在长短期偿债压力，并充分提示风险；（2）结合公司业绩情况、营运资金需求、经营性现金流、债务到期情况等，说明大额负债是否会影响公司的日常经营周转，公司是否存在流动性风险及应对措施。 答复内容： （一）补充披露存量债务具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、金额、利 率、起始日、增信措施及对应的还款计划、资金来源及筹措进度，说明资产负债结构变化是否对公司融资能力产生影响，公司是否存在长短期偿债压力，并充分提示风险。1.存量债务情况截止2024年末，酒钢宏兴存量贷款225.65亿元，主要为日常经营所需流动资金贷款以及项目贷款，其中：短期流动资金贷款92.11亿元、利率2.00%-3.55%之间； 中长期流动资金贷款76.38亿元、利率2.40%-3.85%之间；中长期项目贷款57.16亿 元、利率2.6%-4.5%之间，中长期贷款占存量贷款比重59%。以上存量贷款中，2025年到期128.79亿元，其中到期置换125.28亿元、净还3.51亿元；2026年到期31.20亿元；2027年到期25.70亿元；2028-2038年到期39.97亿元。公司存量债务情况如下表所示： 债务主体债权人借款用途期限金额（万元）起始日增信措施2025年-2027年2028年-2038年资金来源 母公司 A 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-3-18 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 50000.00 2024-3-26 信用保证 50000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-7-31 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 20000.00 2024-8-13 信用保证 20000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-9-20 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 40000.00 2024-10-22 信用保证 40000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-11-20 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 A 银行 流贷 1年期 20000.00 2024-11-15 信用保证 20000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 14000.00 2022-5-31 信用保证 14000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 14300.00 2022-5-31 信用保证 14300.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 14700.00 2022-5-31 信用保证 14700.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 15000.00 2022-5-31 信用保证 15000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 12000.00 2022-9-23 信用保证 12000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 13000.00 2022-9-23 信用保证 13000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 14000.00 2022-9-23 信用保证 14000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 15000.00 2022-9-23 信用保证 15000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 18000.00 2023-1-13 信用保证 18000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 13000.00 2023-1-13 信用保证 13000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 11000.00 2023-1-13 信用保证 11000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 16000.00 2023-3-17 信用保证 16000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 13000.00 2023-5-26 信用保证 13000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 15000.00 2023-9-15 信用保证 15000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 10000.00 2023-12-20 信用保证 10000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 13700.00 2023-12-20 信用保证 13700.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 9000.00 2024-2-2 信用保证 9000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 10000.00 2024-2-2 信用保证 10000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 12000.00 2024-2-2 信用保证 12000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 14000.00 2024-2-23 信用保证 14000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 12500.00 2024-2-23 信用保证 12500.00 - 销售回款母公司 B 银行 流贷 1年期 13500.00 2024-2-23 信用保证 13500.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 8500.00 2024-4-12 信用保证 8500.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 11500.00 2024-4-12 信用保证 11500.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 12000.00 2024-4-12 信用保证 12000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 2年期 13000.00 2024-4-12 信用保证 13000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 12500.00 2024-8-22 信用保证 12500.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 13500.00 2024-8-22 信用保证 13500.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 14400.00 2024-8-22 信用保证 14400.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 11200.00 2024-8-22 信用保证 11200.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 1年期 9000.00 2024-8-22 信用保证 9000.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 13600.00 2024-8-29 信用保证 13600.00 - 销售回款 母公司 B 银行 流贷 3年期 12000.00 2024-9-14 信用保证 12000.00 - 销售回款 母公司 C 银行 流贷 3年期 39800.00 2022-9-22 信用保证 39800.00 - 销售回款 母公司 C 银行 流贷 1年期 40000.00 2024-1-26 信用保证 40000.00 - 销售回款 母公司 C 银行 流贷 2年期 14950.00 2024-5-24 信用保证 14950.00 - 销售回款 母公司 C 银行 流贷 1年期 20000.00 2024-6-27 信用保证 20000.00 - 销售回款 母公司 C 银行 项目贷款 85 个月 124375.00 2022-9-19 集团担保 30150.00 94225.00 销售回款 母公司 C 银行 项目贷款 8年期 10000.00 2024-4-30 集团担保 10000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 3年期 18500.00 2023-1-18 信用保证 18500.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 3年期 9850.00 2023-6-5 信用保证 9850.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 45000.00 2024-1-12 信用保证 45000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 15500.00 2024-3-1 信用保证 15500.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 40000.00 2024-4-26 信用保证 40000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-5-11 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 10000.00 2024-6-14 信用保证 10000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 18000.00 2024-6-18 信用保证 18000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 12000.00 2024-6-19 信用保证 12000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 项目贷款 15 年期 35000.00 2024-3-25 集团担保 700 34300.00 销售回款 母公司 D 银行 项目贷款 15 年期 1400.00 2023-10-18 集团担保 28 1372.00 销售回款 母公司 D 银行 项目贷款 15 年期 30000.00 2024-1-1 集团担保 - 30000.00 销售回款 母公司 D 银行 项目贷款 15 年期 20000.00 2024-8-23 集团担保 - 20000.00 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 40000.00 2024-9-23 集团担保 40000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 20000.00 2024-12-20 信用保证 20000.00 - 销售回款 母公司 D 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-12-20 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 E 银行 流贷 3年期 30000.00 2024-7-16 集团担保 30000.00 - 销售回款 母公司 F 银行 项目贷款 5年期 20000.00 2023-9-28 信用保证 400 19600.00 销售回款 母公司 F 银行 项目贷款 5年期 10000.00 2024-1-5 信用保证 100 9900.00 销售回款 母公司 F 银行 项目贷款 5年期 3000.00 2024-2-2 信用保证 30 2970.00 销售回款 母公司 F 银行 项目贷款 5年期 7000.00 2024-6-18 信用保证 70 6930.00 销售回款 母公司 F 银行 流贷 1年期 20000.00 2024-12-20 信用保证 20000.00 - 销售回款 母公司 G 银行 流贷 1年期 8000.00 2024-7-30 信用保证 8000.00 - 销售回款 母公司 G 银行 流贷 1年期 15000.00 2024-10-23 信用保证 15000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 3年期 10000.00 2022-8-22 信用保证 10000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 3年期 38000.00 2023-4-6 信用保证 38000.00 - 销售回款母公司 H 银行 流贷 3年期 30000.00 2023-4-18 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 3年期 17000.00 2023-6-25 信用保证 17000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 1年期 15000.00 2024-5-27 信用保证 15000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 1年期 3000.00 2024-5-28 信用保证 3000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 3年期 30000.00 2024-10-8 集团担保 30000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 3年期 20000.00 2024-10-23 集团担保 20000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 流贷 3年期 50000.00 2024-11-12 集团担保 50000.00 - 销售回款 母公司 H 银行 项目贷款 10 年期 5460.00 2022-11-25 集团担保 2040.00 3420.00 销售回款 母公司 H 银行 项目贷款 15 年期 60000.00 2022-12-2 集团担保 12000.00 48000.00 销售回款 母公司 H 银行 项目贷款 10 年期 35200.00 2023-2-3 集团担保 19200.00 16000.00 销售回款 母公司 I 银行 流贷 3年期 18000.00 2022-12-16 信用保证 18000.00 - 销售回款 母公司 I 银行 流贷 1年期 20000.00 2024-1-31 信用保证 20000.00 - 销售回款 母公司 I 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-3-11 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 I 银行 流贷 3年期 29000.00 2024-3-27 信用保证 29000.00 - 销售回款 母公司 J 银行 流贷 18 个月 30000.00 2024-9-24 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 J 银行 流贷 18 个月 10000.00 2024-10-8 信用保证 10000.00 - 销售回款 母公司 K 银行 流贷 3年期 2390.00 2024-10-22 集团担保 2390.00 - 销售回款 母公司 K 银行 流贷 3年期 1425.00 2024-10-25 集团担保 1425.00 - 销售回款 母公司 K 银行 流贷 3年期 797.5 2024-11-4 集团担保 797.5 - 销售回款 母公司 K 银行 流贷 3年期 2790.00 2024-11-12 集团担保 2790.00 - 销售回款 母公司 K 银行 流贷 3年期 2360.00 2024-11-15 集团担保 2360.00 - 销售回款 母公司 K 银行 流贷 3年期 5187.50 2024-11-22 集团担保 5187.50 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 2年期 9970.00 2023-2-24 信用保证 9970.00 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 2年期 29970.00 2023-3-3 信用保证 29970.00 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 1年期 12000.00 2024-3-5 信用保证 12000.00 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 1年期 11000.00 2024-3-27 信用保证 11000.00 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 1年期 38000.00 2024-4-8 信用保证 38000.00 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 1年期 14000.00 2024-5-17 信用保证 14000.00 - 销售回款 母公司 L 银行 流贷 1年期 30000.00 2024-9-20 信用保证 30000.00 - 销售回款 母公司 L 银行 项目贷款 8年期 440 2023-10-17 集团担保 180 260 销售回款 母公司 L 银行 项目贷款 8年期 12075.00 2024-2-29 集团担保 5175.00 6900.00 销售回款 母公司 L 银行 项目贷款 8年期 5390.00 2024-6-27 集团担保 2310.00 3080.00 销售回款 母公司 L 银行 项目贷款 8年期 5168.00 2024-9-25 集团担保 2214.00 2954.00 销售回款 母公司 L 银行 项目贷款 8年期 10309.00 2024-11-22 集团担保 4418.14 5890.86 销售回款 母公司 M 银行 项目贷款 7年期 34998.60 2022-12-6 集团担保 21004.20 13994.40 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 15 年期 33800.00 2020-6-11 集团担保 9600.00 24200.00 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 15 年期 30470.00 2020-10-29 集团担保 8295.00 22175.00 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 8年期 6600.00 2022-1-4 集团担保 3100.00 3500.00 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 12 年期 50 2023-7-26 集团担保 - 50 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 12 年期 286 2024-7-23 集团担保 - 286 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 12 年期 2757.00 2024-3-28 集团担保 - 2757.00 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 12 年期 374 2024-4-30 集团担保 - 374 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 6年期 5700.00 2024-3-28 集团担保 - 5700.00 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 13 年期 6867.00 2024-5-17 集团担保 - 6867.00 销售回款母公司 N 银行 项目贷款 12 年期 954 2024-9-30 集团担保 - 954 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 12 年期 773.5 2024-10-17 集团担保 - 773.5 销售回款 母公司 N 银行 项目贷款 13 年期 518 2024-10-31 集团担保 - 518 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 2060.00 2021-12-2 宏兴担保 2060.00 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 257 2021-12-2 宏兴担保 257 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 338 2022-1-6 宏兴担保 338 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 311 2022-1-7 宏兴担保 311 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 258 2022-1-29 宏兴担保 258 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 5100.00 2022-2-7 宏兴担保 5100.00 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 250 2022-2-15 宏兴担保 250 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 157 2022-2-23 宏兴担保 157 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 348 2022-3-10 宏兴担保 348 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 635 2022-3-31 宏兴担保 635 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 192 2022-4-25 宏兴担保 192 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 539 2022-4-29 宏兴担保 539 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 618 2022-5-31 宏兴担保 618 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 500 2022-6-6 宏兴担保 500 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 233 2022-6-7 宏兴担保 233 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 346 2022-7-13 宏兴担保 346 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 89 2022-9-9 宏兴担保 89 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 99 2022-9-9 宏兴担保 99 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 489 2022-9-13 宏兴担保 489 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 407 2022-10-11 宏兴担保 407 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 386 2022-11-9 宏兴担保 386 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 500 2022-12-6 宏兴担保 500 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 37 2022-12-7 宏兴担保 37 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 181 2023-3-31 宏兴担保 181 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 4062.00 2023-3-31 宏兴担保 4062.00 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 42 2023-4-19 宏兴担保 42 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 575 2023-4-23 宏兴担保 575 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 546 2023-4-27 宏兴担保 546 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 246 2023-5-15 宏兴担保 246 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 407 2023-5-31 宏兴担保 407 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 148 2023-6-14 宏兴担保 148 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 272 2023-7-13 宏兴担保 272 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 175 2023-7-13 宏兴担保 175 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 350 2023-8-1 宏兴担保 350 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 222 2023-8-10 宏兴担保 222 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 589 2023-8-29 宏兴担保 589 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 134 2023-9-20 宏兴担保 134 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 55 2023-9-28 宏兴担保 55 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 676 2023-10-13 宏兴担保 676 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 60 2023-10-23 宏兴担保 60 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 765 2023-10-31 宏兴担保 765 - 销售回款镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 150 2023-11-30 宏兴担保 150 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 562 2023-11-30 宏兴担保 562 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 5000.00 2023-12-27 宏兴担保 5000.00 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 197 2024-1-5 宏兴担保 197 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 717 2024-1-12 宏兴担保 717 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 24 2024-2-11 宏兴担保 24 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 93 2024-2-11 宏兴担保 93 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 54 2024-3-12 宏兴担保 54 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 270 2024-3-29 宏兴担保 270 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 4.5 2024-4-24 宏兴担保 4.5 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 71.6 2024-6-4 宏兴担保 71.6 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 350 2024-9-19 宏兴担保 350 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 510 2024-10-10 宏兴担保 510 - 销售回款 镜铁山矿 F 银行 项目贷款 5年期 800 2024-12-10 宏兴担保 800 - 销售回款 镜铁山矿 C 银行 项目贷款 10 年期 500 2024-10-30 宏兴担保 - 500 销售回款 镜铁山矿 C 银行 项目贷款 10 年期 200 2024-10-30 宏兴担保 - 200 销售回款 镜铁山矿 C 银行 项目贷款 10 年期 300 2024-10-30 宏兴担保 - 300 销售回款 昕昊达 A 银行 流贷 1年期 3000.00 2024-1-5 宏兴担保 3000.00 - 销售回款 昕昊达 K 银行 流贷 22 个月 13000.00 2024-11-11 宏兴担保 13000.00 - 销售回款 昕昊达 K 银行 流贷 22 个月 8480.00 2024-12-4 宏兴担保 8480.00 - 销售回款 榆钢公司 O 银行 项目贷款 5年期 19200.00 2024-6-28 宏兴担保 8500.00 10700.00 销售回款 2256492.201856841.44399650.76 2.资金来源及筹措进度 公司年钢材等各类销售回款300亿元，可用于归还到期债务。公司充分依托产品转型项目，提高高附加值产品产量，增强竞争力。目前正加紧推进产品结构调整优化项目建设，预计2025年下半年公司两大产品转型项目“碳钢薄板厂工艺流程优化及产品结构调整项目”和“炼轧厂工艺装备提升及产品结构调整项目”陆续竣工投产。 产品结构调整完成后，公司将成功构建以风、光、水、核、氢、储能、硅钢等新能源用钢为核心，前沿高端不锈钢、碳钢产品为引领的产品结构，缩减建材产品产量 150-200万吨/年，板卷产品比例由2020年的0.71:1调整到1.65:1以上，届时公司 将形成棒、线、板、卷的多元化产业布局，结构最优、比例合理，提高抵御市场变化风险能力。公司立足重大产品转型项目，加快技术研究储备，发挥产线功能优势，开发高强度风电钢、大宽幅桥梁钢、高性能耐磨钢、高牌号无取向硅钢、厚规格锌铝镁 等高端产品，提升市场竞争力，高附加值产品销量增加，公司现金流将明显好转。 公司目前负债是由过往业务拓展、项目投资等活动产生的，对公司的发展起到了重要支撑作用。随着债务陆续到期，公司已积极采取措施进行资金筹措：一是坚持将资金安全作为红线、底线，钢材及非钢产品关联单位以外客户均采用“先收款、后发货”的模式执行，同时严格按照“以收定支”原则平衡资金支出，建立年度资金预算、月度资金预算、周资金计划等机制，充分结合当期销售回款，提前筹划、到期还款； 二是与金融机构协调，确保流贷到期后续借；三是截止目前酒钢宏兴可使用银行授信敞口49.17亿元，能够充分使用该部分额度弥补阶段性资金缺口。针对资产负债率攀升的情况，积极与金融机构协调，降低资产负债率对授信规模的影响，维持金融机构对公司评级，公司未发生逾期事件。资产负债结构变化不会对公司融资能力产生影响，公司不存在长短期偿债风险，但存在阶段性资金短缺压力。 （二）结合公司业绩情况、营运资金需求、经营性现金流、债务到期情况等，说 明大额负债是否会影响公司的日常经营周转，公司是否存在流动性风险及应对措施。 1.2022年以来，国内钢材市场持续低迷。公司开展“提质增效、转型升级”等一 系列降本增效攻坚行动，改善和提振经营业绩，但未能有效对冲钢材售价下跌、需求不足等影响。2025年，公司将极致降本和极致效率贯穿于生产经营各个环节，多措并举克服困难，一季度实现同比减亏。 公司通过按周监控回款及经营支出资金，强化资金预算全过程管理，坚守“现流为正”的底线，同时持续与金融机构对接，最大幅度将短期流贷向中长期置换，提高中长期贷款比重，以降低短期带息负债还贷资金压力。公司已建立并及时修订资金管理相关制度，专题研究资金预算并平衡资金支出。公司与公航旅、公交建等重点客户签订战略协议，订单充足；公司严格执行“以收定支”原则平衡经营支出，同时在金融机构仍有充足的授信额度；按周盯控到期债务，与销售回款、采购计划相结合提前谋划资金安排。 公司年钢材等各类销售回款300亿元，日常经营采购、工资等运营资金10-15亿元，2025年偿还贷款128.79亿元、2026年偿还贷款31.20亿元、2027年偿还贷款 25.70亿元；2028-2038年偿还贷款39.97亿元，到期后债务使用钢材销售回款和非 钢产品销售回款按合同约定支付，大额负债基本不影响公司日常经营周转，公司不存在长短期债务风险。 2.下一步采取的措施：一是公司坚持将资金安全作为重中之重，坚持“以收定支” 资金运营原则，兼顾原燃料保供，严肃资金预算刚性约束，提高资金营运效率；二是结合在建工程项目推进进度，精准对接金融机构，依靠“三化”项目争取项目融资； 同时对已完成授信审批的项目融资，力争资金“应放尽放”，以确保在建工程项目资金支付需求；三是公司在金融机构授信额度充足，可有效弥补阶段性资金短缺，同时充分依托酒钢集团财务有限公司，协调酒钢集团增加授信规模，为公司提供流动性资金支持，必要时申请统借统还借款支持，以满足短期资金需求；四是加大与金融机构协调力度，拓宽融资渠道，择机开展“融资租赁”等业务，弥补阶段性资金缺口。 特此公告甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司董事会 2025年7月16日