华泰股份:华泰股份2026年半年度报告

山东华泰纸业股份有限公司2026年半年度报告

3公司代码：600308公司简称：华泰股份

山东华泰纸业股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人李晓亮、主管会计工作负责人陈国营及会计机构负责人（会计主管人员）张淑真

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险的相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................6

第四节公司治理、环境和社会........................................17

第五节重要事项..............................................20

第六节股份变动及股东情况.........................................36

第七节债券相关情况............................................39

第八节财务报告..............................................40

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会山东证监局指中国证券监督管理委员会山东监管局上交所指上海证券交易所

本公司、华泰股份指山东华泰纸业股份有限公司

人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币元、万元、亿元指单位

信永中和会计师事务所指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）华泰集团指控股股东华泰集团有限公司

报告期指2026年1月1日-2026年6月30日

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称山东华泰纸业股份有限公司公司的中文简称华泰股份

SHANDONG HUATAI PAPER INDUSTRY

公司的外文名称 SHAREHOLDING CO.LTD

公司的外文名称缩写 SDHT公司的法定代表人李晓亮

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名任英祥邓迎春联系地址山东省东营市广饶县大王镇山东省东营市广饶县大王镇

电话0546-77238990546-7723899

传真0546-77238990546-7723899

电子信箱 htjtzq@163.com htjtzq@163.com

三、基本情况变更简介公司注册地址山东省东营市广饶县大王镇公司注册地址的历史变更情况不适用公司办公地址山东省东营市广饶县大王镇公司办公地址的邮政编码257335

公司网址 http://www.huataipaper.com

电子信箱 htjtzq@163.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn

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公司半年度报告备置地点公司证券部报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码

A股上海证券交易所华泰股份 600308

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上

主要会计数据16上年同期（－月）年同期增减(%)

营业收入6210633470.866409112172.55-3.10

利润总额71553631.84137984253.52-48.14

归属于上市公司股东的净利润18890609.6667638176.44-72.07

归属于上市公司股东的扣除非经常-1978609.7347498897.56不适用性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-69888593.30-24439485.07不适用本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产9058227330.219028144704.420.33

总资产16082835437.8215717597478.092.32

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年主要财务指标

（16上年同期－月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.010.05-80.00

稀释每股收益（元／股）0.010.05-80.00

扣除非经常性损益后的基本每股收-0.000.03不适用益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）0.210.74减少0.53个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净-0.020.52减少0.54个百分

资产收益率（%）点公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

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九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非经常性损益项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销-4388217.53部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损15949612.84益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出12843090.40

减：所得税影响额3436434.00

少数股东权益影响额（税后）98832.32

合计20869219.39

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所处行业情况

公司属于造纸行业，主要业务是造纸和化工，公司是高档新闻纸生产基地和全国领先的氯碱盐化工基地。

造纸行业是与国民经济和社会事业发展密切相关的重要基础原材料行业，纸的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的标志。造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著的特点，其产业关联度强、市场容量大，是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等产业发展的重要力量，已成为我国国民经济发展新的增长点。造纸行业以原生植物纤维和废纸等再生纤维为原料，可部分替代塑料、钢铁、有色金属等不可再生资源，是我国国民经济中具有可持续发展特点的重要行业。

化工行业作为国民经济的基础产业，与国民经济具有密切的相关性，从中长期看，随着氯碱化工行业整合的不断深入，行业整合度将不断提高，氯碱行业产业政策和新的环保标准的执行将使行业的进入门槛越来越高，落后产能及中小规模企业的淘汰力度将加大，资源型、规模型、集约型、环境友好型的大型企业将在激烈的竞争中占据优势。

（二）公司主营业务情况

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1、公司的主要业务

公司的主要业务为造纸和化工。其中，造纸产品主要生产新闻纸、文化纸、铜版纸和包装用纸；化工产品主要生产烧碱、液氯、双氧水、环氧丙烷、氯乙酸、苯胺、甲烷氯化物等。

2、公司产品的主要用途

新闻纸用于报纸、期刊等正文用纸；铜版纸用于印刷高级书刊的封面和插图、彩色画片、各

种精美的商品广告、样本、商品包装、商标等；文化纸用于传播文化知识的书写、印刷纸张等；

包装纸包括牛皮纸、牛皮卡纸、瓦楞原纸等，主要用于商品、快递等外包装。

化工主要产品离子膜烧碱用于造纸、肥皂、染料、人造丝、制铝、石油精制、棉织品整理、

煤焦油产物的提纯，以及食品加工、木材加工及机械工业等方面。环氧丙烷用于生产聚醚多元醇、丙二醇和各类非离子表面活性剂等。双氧水用于工业漂白、外科消毒等领域。

3、经营模式

公司纸产品生产实行以销定产、产销结合的经营模式。纸产品主要采用直销的销售模式，公司建有覆盖全国的营销网络，在中国大陆除青海、西藏外的其他省、自治区、直辖市设有办事处，在用纸量相对较大的地区设有分公司；对纸产品用量大的个别客户，由公司直接提供销售服务。公司发展氯碱化工是作为造纸行业的配套产业，公司生产的氯碱化工产品部分烧碱、双氧水供造纸业务内部使用，大部分产品对外独立销售。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026年上半年，公司在董事会的领导下，以“效益提高、管理提升”为指导思想，全面贯

彻落实国家供给侧结构性改革，通过深化机构体制改革，加快推进公司造纸产业转型升级步伐，积极调整原料结构和产品结构，开发适应市场需求的新品种，实现了造纸产业的合理布局。同时加快推进化工产业发展，推动公司化工板块继续做大做强。报告期内，公司生产经营全面保持稳健运行。

2026年上半年，公司实现营业收入62.11亿元，同比减少3.10%，实现利润总额0.72亿元，同比减少48.14%，实现归属上市公司股东的净利润0.19亿元，同比减少72.07%。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1、规模优势

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造纸行业属于资金密集型和资源约束型产业，规模经济性极为显著。根据造纸协会统计，公司造纸产量连续多年位居前10大厂商之一，具有很强的规模优势。规模优势使公司原材料采购、产品供应、成本效益平衡、质量控制等方面具有较强的优势。

2、技术与产品优势

公司已构建较为完善的研发体系。公司设有研发中心，根据公司发展及市场需要对现有产品、工艺进行改进，寻找新型原材料，开发、设计新产品；制定技术研发中心中、长期规划及资金预算；及时提出研究开发方向和研究课题等工作。

公司一方面不断加大自主创新力度，根据公司发展及市场需要对现有产品、工艺进行改进，寻找新型原材料，开发、设计新产品，加快科技成果转化；另一方面实施开放式创新，采取与多家高校、研究机构联合研发工作等方式，提升企业创新水平。公司与其他科研机构合作开展的“制浆造纸清洁生产和水污染全过程控制关键技术及产业化”、“混合材高得率清洁制浆关键技术及产业化”等多个项目获得国家及省部级科技奖励。主持或参与制定“新闻纸”、“超级压光纸”、“纸浆保水值的测定”等多项国家（行业）标准。公司在自动化生产、清洁生产、节能降耗以及环保减排、综合利用等方面积累了深厚的技术基础和实践经验。

3、环保优势

公司在发展过程中不断提高环境管理规范化、科学化水平。公司先后投资引进国内国际先进的厌氧耗氧生物处理系统、三级化学处理系统、超效浅层气浮装置、同向流净水器、多圆盘过滤

机等节能环保处理工艺装备，实现了水处理水平的飞速提升。公司已连续多年通过 ISO14001 环境管理体系认证。在提升废水、废气等环保治理水平的同时，实现了经济效益和环保效益的同步提高。随着国家环保力度加强和标准提高，部分无环保优势的造纸企业将会退出市场，这将有利于缓和市场竞争，扩大环保优势公司的市场空间。

4、营销网络优势

公司已逐步建立起覆盖全国的营销网络，在大陆除青海、西藏外的所有省、自治区、直辖市设立办事处，采取直销方式；在用纸量相对较大的地区设立分公司，提供有针对性、灵活性的重点专项服务，不断巩固和拓展市场。此外公司也积极拓展海外业务，公司部分产品远销欧美、东南亚、韩国、印度等地区。

造纸企业一般都有着较为稳定的客户资源，公司已与各大国家级报社、党报、印刷物资公司建立了长期稳定的合作伙伴关系。公司生产的新闻纸是人民日报专用纸，公司生产的“高档胶印书刊纸”被中央文献出版社定为“毛选”、“邓选”、“江选”以及“习近平总书记系列讲话”印刷专用纸。

5、品牌优势

公司在不断建设、完善营销网络的同时，积极实施品牌战略。公司通过不断加强在采购、生产、销售全过程对质量因素的控制，稳定和提高产品质量水平，增强自主创新能力，研发生产品质高适合市场需求的产品，提升公司在客户中的认可度以及行业中的美誉度。公司目前拥有“华

8/179山东华泰纸业股份有限公司2026年半年度报告泰”、“牡丹”等造纸行业知名品牌，其中“华泰”品牌被评为中国驰名商标。公司先后被评为山东省品牌重点培育企业、山东省制造业高端品牌培育企业、山东省“优质品牌”和“知名品牌”、

山东省省级先进制造业和现代服务业融合发展试点认定名单，华泰 5G造纸工业云平台被评为“省级 5G+工业互联网应用标杆”、山东省级绿色工厂，华泰股份造纸（新闻纸）“产业大脑”项目入选山东省省级示范型“产业大脑。四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入6210633470.866409112172.55-3.10

营业成本5732905851.115789453752.29-0.98

销售费用40186808.8668596100.74-41.42

管理费用154537101.85181211759.29-14.72

财务费用38218685.5543952462.27-13.05

研发费用167043741.55167193927.34-0.09

经营活动产生的现金流量净额-69888593.30-24439485.07不适用

投资活动产生的现金流量净额-228973117.29-532854647.74不适用

筹资活动产生的现金流量净额346557493.01296377314.2116.93

销售费用变动原因说明：主要系本期液氯等处置费减少所致

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期应收款项上升较大所致

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期工程和设备款支出减少所致

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期上年本期期期末期末末金额数占数占较上年项目名称本期期末数总资上年期末数总资情况说明期末变产的产的动比例比例比例

（%）

（%）（%）主要系本期未质

应收款项融843262576.465.28512085554.303.2664.67押的应收票据增资加所致

预付款项395123511.612.47251469696.631.6057.13主要系本期预付

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材料款增加所致主要系本期部分

使用权资产19826359.670.129030332.470.06119.55土地使用权到期续租所致主要系本期应交

应交税费77267388.010.4857881172.030.3733.49增值税及企业所得税增加所致主要系本期新增

其他应付款200373354.541.25120920322.070.7765.71员工计划认购款所致主要系本期部分

租赁负债11377762.340.072315111.240.01391.46土地使用权到期续租所致

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产806.61（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用期末期末期末期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

银行承兑汇票保证金、开具信用证保

证金、关税保函保证金、工程保证金、

货币资金 158112428.91 158112428.91 质押、冻结 ETC资金、司法冻结资金、久悬户、期货保证金

应收票据300758481.29300758481.29质押票据池质押应收票据

无形资产167550667.88149892831.03抵押借款抵押

合计626421578.08608763741.23——

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

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(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

√适用□不适用

(1)报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期末账面计入价值本期权益占公初始期初公允的累报告期报告期期末司报衍生品投资类型投资账面价值计公内购入内售出账面告期金额价值变动允价金额金额价值末净损益值变资产动比例

（%）

商品套期保值7230.407230.40

合计7230.407230.40报告期内套期保值业务的会公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计计政策、会计核算具体原则，量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第以及与上一报告期相比是否37号——金融工具列报》相关规定及其指南，对拟开展的期货发生重大变化的说明套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

报告期实际损益情况的说明公司商品套期保值衍生品合约实际收益金额合计为0.00万元公司从事套期保值业务的商品期货品种与公司生产经营相关纸

套期保值效果的说明产品相挂钩，可抵消现货市场交易中存在的价格风险的交易活动，实现了预期风险管理目标。

衍生品投资资金来源自有资金

报告期衍生品持仓的风险分1、市场风险：期货行情变动较大，可能产生价格变化方向与公析及控制措施说明（包括但不司预测判断相背离的情况，造成交易损失。2、资金风险：期货限于市场风险、流动性风险、交易按照公司相关制度规定的权限执行操作指令，相比货币资

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信用风险、操作风险、法律风金存在一定的流动性风险；当期货市场价格出现巨幅变化时，公险等）司可能因未及时补充保证金被强行平仓而造成损失。3、政策风险：期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险。4、内部操作与技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成

交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险；交易系统相对复杂，可能存在操作人员操作失误，从而带来相应风险。5、其他风险：因相关法律法规或政策变化等原因，可能导致交易标的合约无法正常执行，从而造成损失。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分不适用析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定

涉诉情况（如适用）不适用衍生品投资审批董事会公告

2026年4月18日

披露日期（如有）衍生品投资审批股东会公告

2026年5月21日

披露日期（如有）

(2)报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润东营华泰

化工集团子公司化工40594.18420350.68326949.33204761.6114766.4911734.29有限公司东营亚泰

环保工程子公司环保2000.003120.31242.842488.99-978.91-978.79有限公司东营华泰

造纸有限子公司造纸43295.2454063.021065.6812027.84-1611.22-1611.22公司东营华泰

清河实业子公司造纸30000.0028941.1814859.1321165.00-418.42-77.42有限公司日照华泰

纸业有限子公司造纸5000.00262721.56132606.8180585.268376.927675.58公司

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安徽华泰

林浆纸有子公司造纸90189.4136732.84-43252.730.34446.35-116.08限公司东营华泰

环保科技子公司环保1000.007416.593413.416556.10570.77430.25有限公司广东华泰

纸业有限子公司造纸32000.0045931.1314395.3423905.31126.15126.56公司河北华泰

纸业有限子公司造纸149169.54115194.1264694.5847599.101501.111570.19公司华泰集团

财务有限参股公司金融100000.00246951.84112226.871665.061049.73787.30公司山东华泰英特罗斯

参股公司化工10500.0024083.7018479.5714403.952577.761936.08化工有限公司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、宏观经济波动风险

公司所属的造纸及纸制品行业受宏观经济波动影响较大。造纸是与国民经济和社会发展关系密切的重要基础原材料产业，纸及纸板的消费水平在一定程度上反映着一个国家的现代化水平和文明程度。若未来我国经济环境发生较大不利变化，经济增速放缓，将对公司生产经营产生不利影响。

2、产业政策变动风险

造纸行业发展受政府产业政策的影响较大。近年来，受产业政策变动影响，造纸行业企业数量不断减少，高耗能、高污染、低效益的中小产能被加速淘汰，市场集中度持续提高。

作为行业内具备一定规模的企业，公司目前的技术、资金实力在当前的产业政策环境下具备

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较强的竞争优势，但仍不排除未来产业政策发生不利变化的可能性，从而对公司的经营发展造成负面影响。

3、市场竞争加剧的风险

目前造纸行业处于发展中的一个重要转折点，随着产品消费总量已达到满足内需、产需平衡的目标，行业增速有所放缓，行业面临着进一步加剧的优胜劣汰的市场变化。此外，随着科学技术的发展，电子介质有取代纸质媒介的趋势。随着电子政务、无纸化办公潮流的兴起，纸的使用量已明显下降；电子书、电子终端产品等的出现，也将减少纸的使用量，甚至在某些领域完全替代纸的功能。电子介质对纸的替代可能进一步导致产业需求增速放缓、行业竞争加剧，可能对公司的市场地位和盈利能力造成不利影响。

4、原材料价格波动风险

公司造纸的主要原材料为废纸、木浆、木片，原材料价格波动给公司的生产经营带来了不确定因素。尽管公司通过控制库存规模等方式加强了对原材料库存的管理，尽力平抑原材料价格波动的不利影响，但是如果未来原材料价格继续大幅波动，仍会对公司的经营业绩造成不利影响。

5、主要产品销售价格波动风险

公司主要收入来源于铜版纸、文化纸、新闻纸、包装纸等机制纸以及烧碱、液氯、环氧

丙烷等化工产品，相关产品销售情况与市场供应结构变化、原材料价格波动、下游需求变化等密切相关。报告期内公司产品销售价格存在一定波动。若未来市场竞争加剧，或产品、原材料的市场供需环境发生波动，公司产品销售价格可能面临大幅波动的风险，从而影响公司的盈利能力和经营状况。

6、环境保护风险当前，公司生产运行严格遵守国家《环境污染防治法》、《大气污染防治法》、《水污染防治行动计划》及《固体废弃物污染环境防治法》等法律法规，各项污染物严格按照法律法规的要求达标排放和合理处置。但随着社会对环境保护的日益重视，我国政府环境保护力度的不断加大，可能在未来出台更为严格的环保标准、提出更高的环保要求。若未来环保标准大幅度提高，可能导致公司的投资和经营成本将进一步提高，进而影响公司生产经营和财务状况。

(二)其他披露事项

√适用□不适用华泰股份于2026年4月16日召开第十一届董事会第十一次会议审议通过并公布了《华泰股份估值提升计划（2026年4月修订）》。华泰股份估值提升计划将围绕生产经营、现金分红、股权激励或员工持股计划、并购重组、投资者关系管理以及信息披露等方面，提升公司投资价值

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和股东回报能力，推动公司投资价值合理反映公司质量，增强投资者信心、维护全体股东利益，促进公司高质量发展。

现将公司估值提升计划执行情况说明如下：

一、生产经营方面

华泰股份将坚持“造纸+化工”双主业的双轮驱动战略，实现公司的持续稳定发展。造纸产业方面，公司将推动造纸产业转型升级，通过调整产品结构和原料结构，实现新闻纸、文化纸、铜版纸、包装纸等产品的提质降本增效，提高市场竞争力。2025年华泰股份投资建设的年产70万吨化学浆项目已投产运行，该项目投产后，公司将补足上游产业短板，对于公司未来保证纸浆供应，降低原材料成本将发挥重要作用。2026年上半年，日照华泰投资建设的年产15万吨高得率本色木纤维配套4.5万吨木质素项目已开始调试运行，日照华泰将建成国内最大的伸性纸供应商之一，进一步提升公司在特种纸市场的竞争力。化工产业方面，公司将进一步拉长化工产业链条，在目前东营化工基地的基础上，加快拓展广西化工基地建设，充分利用公司化工行业发展优势，提升化工板块盈利能力。

二、重视股东回报，共享发展成果

公司将通过持续且合理比例的现金分红来回报股东，与投资者共享公司经营成果。公司自上市以来，每年均通过合理比例的现金分红来回馈全体股东，积极提高投资者回报水平。公司在《公司章程》和《公司未来三年股东回报规划（2025年-2027年）》中，明确规定公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。截至目前，公司自上市以来已累计分红达26.43亿元，占归属于上市公司股东的净利润的比例为31.38%。2026年度拟定以现金方式分配的利润不低于当年实现归属于上市公司股东净利润的30%。

三、实施员工持股计划，建立长效激励机制，提升公司投资价值2022年，公司召开第十届董事会第五次会议和2021年度股东大会审议通过了《华泰股份关于回购部分社会公众股份的议案》，2022年5月-2022年11月，公司以集中竞价交易方式累计回购股份8408万股，使用资金4.80亿元，回购股份已全部注销。2024年，公司召开第十届董

事会第十七次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，2024年3月-

2025年2月，公司以集中竞价交易方式累计回购股份2885.07万股，使用资金1亿元。2026年上半年，公司召开2025年度股东会审议通过了《华泰股份2026年员工持股计划》，建立长效激励机制，强化管理层、员工与上市公司长期利益的一致性，激发管理层、员工提升上市公司价值的主动性和积极性。

四、加强外部沟通，提升价值传递

公司将不断强化投资者关系管理机制，切实维护广大投资者的合法权益。通过股东会、常态化业绩说明会，积极回复投资者的提问和诉求；重视与投资者的沟通交流，通过直接与投资者对话、走进上市公司现场参观、投资者电话、上证 e 互动等沟通方式，进一步增进外界对公司的了解；不断完善投资者关系管理的工作机制，制定与投资者交流的计划安排，2026年上半年公司

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召开了2025年度业绩说明会及2025年度股东会，围绕公司定期报告、战略规划、经营状况、重大项目等资本市场高度关切的问题，定期与投资者开展深入交流，正确引导市场预期。

五、聚焦市场关注，强化信息披露

2026年以来，公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和有关规定，不断优化和提

高信息披露质量。从投资者的需求出发，切实加强信息披露的有效性、规范性和及时性。积极采取说明会、图文简报、短视频等可视化形式，对定期报告、临时公告进行解读，展示公司经营情况、产品情况、资讯情况，进一步提高信息披露内容的可读性，持续提升信息披露透明度和精准度。

六、严格执行减持新规，增强公司发展信心

公司控股股东及现任董监高严格遵守减持新规要求，长期坚定持有公司股份，显示对公司可持续发展的信心和长期价值认同。

综上，公司将牢固树立以投资者为本的核心理念，认真落实估值提升计划，立足于公司长期、可持续、健康、高质量发展，强化责任担当，切实维护广大投资者利益。

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因变动原因说明独立董事连续任

寇祥河独立董事离任换届职期限已满6年，任期届满公司2025年度股张文波独立董事选举换届东会选举张文波为新任独立董事

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

1.公司独立董事寇祥河先生在本公司连续任职时间已满6年。寇祥河先生自公司2025年度股东

会结束之日起，不再担任公司独立董事职务，同时一并辞去董事会各专门委员会中的相应职务。

2.2026年5月20日，公司召开2025年度股东会，审议通过了《关于独立董事任期届满暨补选独立董事的议案》，选举张文波先生为公司新任独立董事，任期自2025年度股东会审议通过之日起至公司第十一届董事会任期届满之日止。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）

每10股派息数(元)（含税）

每10股转增数（股）利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

为建立长效激励机制，强化管理层、员工与上市公司长期利益的一致性，激发管理层、员工提升上市公司价值的主动性和积极性，2026年5月20日，公司召开2025年度股东会，审议通过了《华泰股份2026年员工持股计划及其摘要》等相关议案。2026年6月15具体内容详见公司在上海证券交易所日，公网站 www.sse.com.cn上披露的《华司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券泰股份2026年员工持股计划全文》过户登记确认书》，“山东华泰纸业股份有限公司回购专用证券账户”所持有的公司股票28850700及相关公告。股，于

2026年6月12日全部非交易过户至“山东华泰纸业股份有限公司－2026年员工持股计划”，过户股份数量占公司总股本的1.90%，过户价格为2.80元/股。截至本

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公告披露日，本员工持股计划持有公司股份28850700股，占公司目前总股本的1.90%。

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单中8

的企业数量（个）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号

企业环境信息依法披露系统（山东）

1 山东华泰纸业股份有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/enterprise