今年下半年特高压交流工程中川渝、武汉-南昌(江西段)均正式开工，特高压交流工程张北-胜利已核准开工，高压建设有望进入高景气度上行周期。

今年上半年，特高压交流工程快速推进，核准1条(武汉-南昌)、开工2条(福州-厦门、驻马店-武汉);特高压直流处于可研阶段，三季度以来仍处于加快可研设计阶段，尚未有直流线路招标开工。

长江证券维持对今年全年特高压建设进度的预期不变，四季度特高压直流有望迎来招标开工高峰。特高压交流方面，申万宏源估计交流特高压规模大概在1300亿元至1500亿元的水平。交流特高压核心设备技术含量高，竞争格局稳定，市场空间清晰，值得重点关注。

海通证券认为，为了匹配新能源的大比例接入，特高压建设会是持续的进程，是电网重点投资方向之一，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动，建议关注特高压核心标的。

中国电气装备集团

筹划股权转让

10月底，平高电气、许继电气、中国西电3家公司发布公告，间接控股股东中国电气装备正在筹划将3家公司股份无偿划转至中国电气装备，划转完成后，中国电气装备将成为3家公司的直接控股股东。

数据显示，今年以来，中国电气装备累计增持中国西电近4759万股，增持参考金额2.3亿元。近日，该集团再度增持平高电气。

10月28日晚，平高电气发布公告，中国电气装备集团有限公司合计增持724.47万股，占公司目前总股本的0.53%，并计划未来6个月内增持1亿元人民币至1.5亿元人民币(包含本次增持金额)。

6只概念股前三季度

扣非净利同比翻倍

特高压是最具成长性的板块之一。证券时报·数据宝统计，特高压获机构一致预测净利润两年的复合增长率超过44%，位居A股板块前列。

特高压板块今年前三季度业绩整体呈现高速增长的态势。数据宝统计，永福股份、中天科技、科林电气、特变电工、天合光能、平高电气6股今年前三季度扣非净利同比翻倍。

从未来成长性来看，特高压板块个股业绩高增长依然值得期待。数据宝统计，获两家以上机构评级的特高压概念股中，智光电气、永福股份、平高电气、金盘科技、天合光能5股的机构一致预测明年及2024年净利润增速平均值均超过50%。机构一致预测市盈率方面，特变电工、远东股份、亨通光电、汉缆股份等个股市盈率均低于20倍。

部分概念股获

社保险资等机构青睐

在较好的业绩预期下，部分相关上市公司获得了机构的青睐。数据宝统计，今年一季度前海人寿新进重仓平高电气逾亿元，连续3个季度重仓且持股不变;今年第三季度，QFII(合格境外机构投资者)瑞士联合银行集团新进重仓平高电气774万股，期末持股市值5217万元。与此同时，瑞银还新进重仓四方股份367万股，期末持股市值4644万元。

社保方面，全国社保基金四一三组合第三季度新进重仓中国西电2490万股，期末持股市值超过1亿元;太平人寿保险有限公司期间新进重仓远东股份2152万股，期末持股市值1.17亿元。中国西电、宏发股份为险资社保共同重仓股。市场表现方面，许继电气、大连电瓷、四方股份、平高电气等个股10月以来涨超20%。

涨幅居前的特高压概念股一览

前三季度

营收同比(%)

10月以来

涨幅

(%)

总市值(亿元)

代码

简称

000400

002606

601126

600312

688663

002498

688676

002560

600379

603861

300018

601179

688599

300265

300140

300215

603050

许继电气

大连电瓷

四方股份

平高电气

新风光

汉缆股份

金盘科技

通达股份

宝光股份

白云电器

中元股份

中国西电

天合光能

通光线缆

中环装备

电科院

科林电气

20.98

28.76

16.00

3.82

28.23

16.28

39.35

128.66

10.09

1.46

2.67

9.69

86.15

13.53

-15.75

-18.93

32.33

217.19

47.01

129.46

114.93

73.32

156.69

158.79

39.22

36.82

35.66

32.94

243.48

1538.55

31.86

30.42

44.36

27.92

29.37

29.07

25.75

25.67

21.53

21.39

20.21

18.91

16.39

16.19

12.66

12.03

10.72

10.09

9.54

9.35

8.58