西藏天路股份有限公司

2025年度

审计报告

索引页码

审计报告1-5公司财务报表

—合并资产负债表1-2

—母公司资产负债表3-4

—合并利润表5

—母公司利润表6

—合并现金流量表7

—母公司现金流量表8

—合并股东权益变动表9-10

—母公司股东权益变动表11-12

—财务报表附注13-135审计报告

XYZH/2026CDAE1B0052西藏天路股份有限公司

西藏天路股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了西藏天路股份有限公司（以下简称西藏天路公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西藏天路公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审

计的独立性要求，我们独立于西藏天路公司，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项审计中的应对

（一）收入的确认

相关信息参阅财务报表附1、我们针对建筑板块收入确认执行的审计程序主要注“三、重要会计政策及会计估包括：计”之注释25所述的会计政策（1）了解、评估并测试建造合同预计总收入、预计及“五、合并财务报表主要项目总成本、履约进度计算、合同成本归集等与工程承包注释”之注释49和“十八、母业务收入确认相关的内部控制；1审计报告（续） XYZH/2026CDAE1B0052

西藏天路股份有限公司公司财务报表主要项目注释”之（2）选取建造合同样本，检查预计总收入、预计总注释4相关说明。成本所依据的建造合同和成本预算资料，评价管理层由于营业收入是西藏天路对预计总收入和预计总成本的估计依据是否充分；

公司关键业绩指标之一，营业收（3）对预计总成本、预计总收入或毛利率发生异常入确认的真实性和完整性对经波动的大额项目实施询问、分析性复核等相关程序，营成果影响重大，管理层在收入检查工程项目是否异常，并对异常执行进一步检查程确认和列报时有可能存在重大序；

错报风险。因此，我们将对西藏（4）获取建造合同台账，执行重新计算程序，复核天路公司的收入确认识别为关建造合同履约进度的准确性；

键审计事项。（5）选取建造合同样本，对2025年度发生的合同履约成本进行测试；

（6）选取建造合同样本，对工程形象进度进行现场查看，与工程管理部门讨论确认工程完工进度的合理性，并与账面记录进行比较；

（7）对期末应收账款实施函证或替代程序，获取项

目结算单，检查公司期后回款等情况。

2、我们针对建材板块销售收入确认执行的审计程序

主要包括：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）选取样本检查销售合同，识别与商品的控制权

转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

（3）对2025年度记录的收入交易选取样本，与业务

系统数据、经客户盖章确认的对账单核对一致；

（4）对收入和成本执行分析程序，包括：2025年度

各月度收入、成本、毛利波动分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析程序；

（5）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

（6）结合应收账款函证或替代程序，并抽查收入确

认的相关单据，检查已确认的收入的真实性。

3、我们针对应收账款的执行的审计程序主要包括：

（1）访谈西藏天路管理层及财务人员，了解公司的

信用政策，销售模式情况，复核信用政策、销售模式是否发生变化。

2审计报告（续） XYZH/2026CDAE1B0052

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（2）结合行业政策，分析收入变动的合理性。

（3）重新对应收账款增长情况按业务类型归集、分析，复核应收账款增长的合理性。

（4）获取公司期后回款情况，核查公司信用期内回款情况。

（二）商誉的减值

相关信息参阅财务报表附我们就商誉减值事项执行的审计程序，主要包括：

注“三、重要会计政策及会计估（1）了解、测试和评价管理层与商誉减值相关的关计”之注释20所述的会计政策键内部控制设计与执行的有效性；

以及“五、合并财务报表主要项（2）将管理层在上年计算预计未来现金流量现值时目注释”之注释20。采用的估计与本年实际情况进行比较，评价管理层预在商誉减值测试过程中，管测结果的历史准确性；

理层需对未来现金净流量、折现（3）评价资产组和资产组组合可收回金额的确定方

率、预测期等关键参数进行合理法是否符合企业会计准则相关规定；

预计，对商誉所在资产组或资产（4）分析管理层对商誉所属资产组的认定和进行商组组合的公允价值进行合理确誉减值测试时采用的关键假设、参数、方法以及判断，定，该过程涉及管理层的重大判检查相关假设、参数、方法以及判断的合理性；

断和会计估计。（5）获取管理层聘请的外部评估机构出具的商誉减鉴于商誉的性质及其重要值测试报告，并对外部评估机构的独立性、客观性及性，且商誉减值测试的评估过程胜任能力进行评估；

较为复杂并涉及重大判断和估（6）复核外部评估机构对资产组的估值方法及出具计。因此，我们将西藏天路公司的评估报告，验算商誉减值测试的测算过程及结果；

的商誉减值识别为关键审计事（7）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表项。中做出恰当的列报和披露。

四、其他信息

西藏天路公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括西藏天路公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

3审计报告（续） XYZH/2026CDAE1B0052

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五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估西藏天路公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算西藏天路公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督西藏天路公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对西藏天路公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不

确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西藏天路公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就西藏天路公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

4审计报告（续） XYZH/2026CDAE1B0052

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我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国北京二○二六年四月八日

5合并资产负债表

2025午 12月 31H

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五、英他综合收益的税后诤额 l‘1570‘ lO6 75

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经营活动产生的现金流量:

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四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

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五、现金及现佥等价物净增加额

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二、投资活动产生的现金流量:

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四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

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#纟捩邝西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）一、公司的基本情况

(一)公司概况

西藏天路股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团）成立于1999年3月29日，注册地为西藏自治区拉萨市夺底路14号，总部办公地址为西藏自治区拉萨市夺底路 14 号。本公司所发行人民币普通股 A 股股票，已在上海证券交易所上市。

本集团主营业务为工程承包、水泥及水泥制品生产销售、沥青及沥青制品生产销售、矿产品加工与销售等。

本财务报表于2026年4月8日由本集团董事会批准报出。

二、财务报表的编制基础

（1）编制基础

本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

（2）持续经营

本集团对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

三、重要会计政策及会计估计

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年12月31日的财务状况以及2025年度经营成果和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3.营业周期

本集团营业周期为12个月。

4.记账本位币

本集团以人民币为记账本位币。

13西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）

5.重要性标准确定方法和选择依据

本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事该事项在本财务报表重要性标准确定方法和选择依据项附注中的披露位置

本期重要的应收账款核销五、4单项金额超过人民币40万元

本期重要的其他应收款核销五、7.3单项金额超过人民币40万元

超过1年的重要应付账款五、27单项金额超过人民币2100万元

超过1年的重要其他应付款五、28.3单项金额超过人民币2100万元收到的重要的与投资活动有关

五、64单笔金额超过人民币1000万元的现金支付的重要的与投资活动有关

五、64单笔金额超过人民币1000万元的现金

重要的资本化研发项目六、1单项投入金额超过人民币100万元营业收入金额超过本集团营业收入

重要的非全资子公司八、1

总额的10%

重要的合营企业/联营企业八、2投资金额超过人民币7000万元

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

14西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）

7.控制的判断及合并财务报表的编制方法

本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）。本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

对于共同经营项目本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9.现金及现金等价物

本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

10.金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认

15西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有

权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产分类和计量方法本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产

的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本集团需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对（货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小）等。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

16西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收票据、应收账款和其他应收款。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出

售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本集团该分类的金融资产为应收款项融资。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产为其他权益工具投资。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变

动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。集团该分类的金融资产为交易性金融资产。

本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不

符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负

17西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成

本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，（除与套期会计有关外）所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩

大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（4）金融工具减值

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产进行减值处理并确认损失准备。

1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、

应收票据、应收款项融资等应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团选择运用简

18西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资、其他应收款）、贷款承诺及财务担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。

在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注十、1。

本集团采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估时，根据历史还款数据并结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

2）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

*应收账款（与合同资产）的组合类别及确定依据

本集团根据应收账款(与合同资产)的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款（与合同资产），本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合为基础评估其预期信用损失。

应收账款确定的组合依据如下：

应收账款组合1：应收天路公司合并范围内关联方

应收账款组合2：应收其他客户

应收账款组合3：西藏自治区交通运输厅重点公路建设项目管理中心及下属交通运输局

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

*应收票据的组合类别及确定依据

19西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

应收票据按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，本集团依据信用风险特征，将应收票据划分为银行承兑汇票组合和商业承兑汇票组合。

对于划分为组合的应收票据，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。

*其他应收款

本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：应收履约保证金、农民工工资保证金

其他应收款组合2：应收天路公司合并范围内关联方

其他应收款组合3：应收其他款项

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否己经显著增加，采用相当于未来

12个月内或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*应收款项融资

本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收款项融资组合1：银行承兑汇票

应收款项融资组合2：商业承兑汇票本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票和商业承兑汇票。本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失；本集团依据商业承兑汇票信用风险自初始确认后是否己经显著增加，采用相当于未来12个月内或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*合同资产

合同资产确定组合的依据如下：

合同资产组合1：未到期的质保金等

20西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）合同资产组合2：已完工未结算的资产

对于划分为组合的合同资产，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

3)按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

4)减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资产的合

同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资

产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

21西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避

免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

（7）金融资产和金融负债的抵消

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

11.存货

本集团存货主要包括原材料、周转材料、自制半成品及在产品、委托加工物资、库存商品等。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品、包装物采用一次转销法摊销。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

22西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）本集团存货可变现净值的确定依据：*产成品可变现净值为估计售价减去估计的销

售费用和相关税费后金额；*为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按照成本计量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净值为估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。*持有待售的材料等，可变现净值为市场售价。

12.合同资产与合同负债

（1）合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见上述附注三、10金融资产减值相关内容。

（2）合同负债合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

13.与合同成本有关的资产

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本集团选择在发生时计入当期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

23西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）

（3）与合同成本有关的资产的减值

本集团与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：*企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；*为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

14.长期股权投资

本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。本集团持有被投资单位20%以下表决权的，如本集团在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表的/参与被投资单位财务和经营政策制定过程的/与被投资单位之间发生重要交易

的/向被投资单位派出管理人员的/向被投资单位提供关键技术资料等本集团认为对被投资单位具有重大影响。

本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有

权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资

产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成

24西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。

因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（财会[2017]7号）》核算的，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置

25西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；

处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，适用《企业会计

准则第22号——金融工具确认和计量（财会[2017]7号）》进行会计处理，处置股权账

面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15.投资性房地产

本集团投资性房地产是指为赚取租金而持有的房地产。采用成本模式计量。

本集团投资性房地产采用年限平均法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：

类别折旧年限（年）预计残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物32.004.003.00

16.固定资产

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

1房屋建筑物25-404.002.40-3.84

2机器设备9-144.006.86-10.67

26西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

3运输设备8-124.008.00-12.00

4办公、电子及其他设备5-104.009.60-19.20

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

17.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

18.借款费用

本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用

予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销

售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：

借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

19.无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、软件、探、采矿权、其他等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；软件、探、采矿权、其他无

27西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费

用、设计费用、装备调试费、委托外部研究开发费用、其他费用等。

本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具

有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形资产并

使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够的技术、

财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益。

20.长期资产减值

本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（2）商誉的减值测试方法及会计处理方法

本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相

28西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉减值测试的方法、参数与假设，详见“附注五、20商誉”。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

21.长期待摊费用

本集团长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，主要包括办公楼装修、临时设施费、环保整改支出等。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

22.职工薪酬

本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。

短期薪酬主要包括职工工资等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费、企业年金缴费等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

辞退福利满足辞退福利义务时将解除劳动关系给予的补偿一次计入当期损益。

其他长期福利根据职工薪酬的性质参照上述会计处理原则进行处理。

23.预计负债

当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以

下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

29西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。

非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

24.股份支付

用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。如需在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

25.收入确认原则和计量方法

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

本集团的营业收入主要包括销售商品收入、建筑施工服务收入。

（1）销售商品收入

本集团从事水泥及水泥制品生产销售，沥青及沥青制品生产销售，矿产品加工与销售产品的制造。本集团于客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

30西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）

（2）建筑施工服务收入

本集团主要负责履行合同中履约义务并对工程质量整体负责，视情况自主选择分包商、确定分包价格并主导分包商代表本企业向客户提供服务，本集团在建筑施工服务中的身份为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。本集团在履行履约义务时，客户能够控制本集团履约过程中在建的商品，所以本集团提供的建筑施工服务属于在某一时段内履行的履约义务，在该履约义务履行的期间内确认收入。

履约进度能合理确定的，相关收入在该履约义务履行的期间内按照履约进度确认收入。本集团按照投入法，根据累计发生的成本/预计总成本，确定提供服务的履约进度。

履约进度不能合理确定的，仅当本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

本集团按合同约定的本集团预期有权收取的对价总额确认交易价格。因项目范围变更、合同中约定可增加合同对价的条款等向客户提请索赔、提请追加工程费用、因为提

前完工收取的奖励或延迟完工支付的罚款作为合同的可变对价，按照期望值或最可能发生金额确定最佳估计数，且包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

本集团根据合同所涉及的主要分包商、供应商或卖家所提供的报价以及管理层的经

验编制建造成本预算，并在合同履行过程中不定期通过比较预算金额与实际成本，检查并修订每一份合同的预算成本。当完成合同预计发生的成本超过该合同的交易价格时，本集团按照“附注三、23.预计负债”的会计政策处理，确认预计负债并在后续结转为成本。

26.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。

本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转

31西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用）。（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。

27.递延所得税资产和递延所得税负债

本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价

值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目

的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。

本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时

性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏

损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及

合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应

纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或

可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联

营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿

32西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）该负债期间的适用税率计量。

28.租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

（1）租赁的识别

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为出租人的，将租赁和非租赁部分进行分拆后分别进行会计处理，各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。本集团作为承租人的，选择不分拆租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁，按照租赁准则进行会计处理；但是，合同中包括应分拆的嵌入衍生工具的，本集团不将其与租赁部分合并进行会计处理。

（2）本集团作为承租人

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用；*为拆卸及移

除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生

的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

租赁付款额包括：*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付

33西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）的款项；*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本集团因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续

租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低

价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

3）售后租回

本集团作为售后租回交易中的卖方兼承租人，对相关标的资产转让是否构成销售进行评估。本集团判断不构成销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等的金融负债；构成销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

（3）本集团为出租人

本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1）融资租赁

在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2）经营租赁

34西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

3）售后租回

本集团作为售后租回交易中的买方兼出租人，相关标的资产的控制权未转移给本集团，本集团不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产；相关标的资产的控制权已转移给本集团，资产转让构成销售，本集团对资产购买进行会计处理，并根据前述政策对资产的出租进行会计处理。

29.终止经营

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一

个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主

要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

在利润表的中，本集团在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。终止经营的相关损益应当作为终止经营损益列报，列报的终止经营损益包含整个报告期间，而不仅包含认定为终止经营后的报告期间。

30.公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量投资性房地产、衍生金融工具和权益工具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括：债权类为无风险利率、

35西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）信用溢价和流动性溢价；股权类为估值乘数和流动性折价。

第三层级的公允价值以本集团的评估模型为依据确定，例如现金流折现模型。本集

团还会考虑初始交易价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全

第三方交易。于2023年12月31日，以公允价值计量的第三层级金融资产在估值时使

用贴现率等重大不可观察的输入值，但其公允价值对这些重大不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

31.重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更：无。

（2）重要会计估计变更：无。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

1、按照应税货物及劳务收入为基础计算

销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额1、6%、9%、13%；

增值税后，计算当期应交增值税；2、1%、3%、5%

2、简易征收销售额

城市维护建设税缴纳流转税税额7%

企业所得税应纳税所得额9%、15%、20%、25%

教育费附加缴纳流转税税额3%

地方教育费附加缴纳流转税税额2%房产税房屋租赁收入或房产原值按照相关税率执行其他税费按照税法规定缴纳按照相关税率执行

不同企业所得税税率纳税主体说明：

纳税主体名称所得税税率备注重庆重交物流供应链管理有限公

5%

司丰都县重交再生资源开发有限公

5%

司

符合财政部、税务总局发布的2023年第河南重交环保新材料有限公司5%613号《关于小微企业和个体工商户所得甘肃重交再生资源开发有限公司5%税优惠政策的公告》的相关条件。

重庆重交新能源科技有限公司5%重庆重交再生资源技术服务有限

5%

公司

36西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）纳税主体名称所得税税率备注

西藏朗县高争建材有限公司5%

陕西重交新能源有限公司5%岑溪市天宏建设工程投资有限公

5%

司

西藏日申租赁有限公司5%

天路融资租赁（上海）有限公司5%西藏天路股份有限公司9%根据西藏自治区人民政府《西藏自治区企业所得税政策实施办法(暂行)》（藏政发西藏昌都高争建材股份有限公司9%【2022】11号）第三条和第五条的规定，西藏高争建材股份有限公司9%“吸纳我区农牧民、残疾人员、享受城市西藏高争建设有限责任公司9%最低生活保障人员、高校毕业生及退役军

人五类人员就业人数占企业从业人数30%

林芝市高争建材有限公司9%

以上(含本数)的企业；或吸纳西藏常住人

林芝高争城投砼业有限公司9%口就业人数占企业从业人数70%以上(含本日喀则市高争商混有限责任公司9%数)的企业”，在享受高新技术企业或“西部大开发”15%的所得税税率基础上，免征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部

西藏高争科技有限责任公司9%分，此文件有效期自2022年1月1日至

2025年12月31日。

重庆重交重庆本部15%重庆重交再生资源开发股份有限

15%

公司永川分公司重庆重交再生资源开发股份有限

15%公司璧山分公司符合《关于深入实施西部大开发战略有关重庆重交再生资源开发股份有限15%税收政策问题的通知》（财税【2011】58公司双石分公司号）第二条的规定，减按15%的税率缴纳重庆重交再生资源开发股份有限15%企业所得税。《财政部税务总局国家发公司建设分公司展改革委关于延续西部大开发企业所得税重庆市荣昌区重交再生资源开发

15%政策的公告》财政部公告2020年第23有限公司号。

西藏高争环保建材科技有限公司15%重庆市九龙坡区重交再生资源开

15%

发有限公司

西藏天鹰公路技术开发有限公司15%

西藏高争新型材料发展有限公司25%

西藏重交建筑新材料有限公司25%

重庆重交潼南项目分部25%重庆市江津区重交再生资源开发

25%

有限公司

重庆谦科建设工程有限公司25%

西藏天源路桥有限公司25%重庆重交再生资源开发股份有限

25%

公司特种路面铺装分公司

西藏阿里高争水泥有限公司25%左贡县天路工程建设有限责任公

25%

司

37西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）纳税主体名称所得税税率备注

西藏天联矿业开发有限公司25%

2.税收优惠

1）本公司于2024年10月29日重新获得西藏自治区科学技术厅、西藏自治区财政

厅、国家税务总局西藏自治区税务局对公司的高新技术企业认定，证书编号：

GR202454000014，有效期三年，所得税税率为 15%。

根据西藏自治区人民政府《西藏自治区企业所得税政策实施办法(暂行)》(藏政发【2022】11号)第三条和第五条的规定，“吸纳我区农牧民、残疾人员、享受城市最低生活保障人员、高校毕业生及退役军人五类人员就业人数占企业从业人数30%以上(含本数)的企业;或吸纳西藏常住人口就业人数占企业从业人数70%以上(含本数)的企业”，免征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部分，故本公司实际所得税税率为9%，免征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部分。

2）根据西藏自治区人民政府《西藏自治区企业所得税政策实施办法(暂行)》(藏政

发【2022】11号)第三条和第五条的规定，在享受“西部大开发”15%的所得税税率基础上，免征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部分，实际所得税税率为9%，此文件有效期自2022年1月1日至2025年12月31日。

子公司西藏高争建材股份有限公司、西藏高争建设有限责任公司、日喀则市高争商

混有限责任公司、西藏昌都高争建材股份有限公司、林芝市高争建材有限公司、林芝高

争城投砼业有限公司、西藏高争科技有限责任公司适用上述优惠政策。

3）根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税【2023】12号）的有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护

建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教

育费附加、地方教育附加。

子公司重庆重交物流供应链管理有限公司、丰都县重交再生资源开发有限公司、河

南重交环保新材料有限公司、甘肃重交再生资源开发有限公司、重庆重交新能源科技有

限公司、陕西重交新能源有限公司适用上述优惠政策。

五、合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2025年1月1日，“年末”系指2025年12月31日，“本年”系2025年1月1日至12月31日，“上年”系指2024年1月1日至12月31日，除另有注明外，货币单位为人民币元。

1.货币资金

38西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）项目年末余额年初余额

库存现金1319.53154344.91

银行存款2067466771.382295520740.39

其他货币资金10000051.7113325577.79

合计2077468142.622309000663.09

其中：存放在境外的款项总额存放财务公司存款

2.交易性金融资产

项目年末余额年初余额以公允价值计量且其变动计入

217200807.20364560577.56

当期损益的金融资产

其中：债务工具投资

权益工具投资217200807.20364560577.56其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：债务工具投资混合工具投资其他

合计217200807.20364560577.56

3.应收票据

（1）应收票据分类项目年末余额年初余额银行承兑汇票

商业承兑汇票12490477.3622483719.08

合计12490477.3622483719.08

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别预期信用比例账面价值金额金额损失率

（%）

（%）按单项计提坏账准备的应收票据按组合计提坏账准备

13147870.91100.00657393.55—12490477.36

的应收票据

39西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）年末余额账面余额坏账准备类别预期信用比例账面价值金额金额损失率

（%）

（%）

其中：银行承兑汇票

商业承兑汇票13147870.91100.00657393.555.0012490477.36

合计13147870.91100.00657393.55—12490477.36续表年初余额账面余额坏账准备类别预期信用比例账面价值金额金额损失率

（%）

（%）按单项计提坏账准备的应收票据按组合计提坏账准备

23667072.72100.001183353.64—22483719.08

的应收票据

其中：银行承兑汇票

商业承兑汇票23667072.72100.001183353.645.0022483719.08

合计23667072.72100.001183353.64—22483719.08

1)按单项计提坏账准备的应收票据：无。

2)按组合计提坏账准备的应收票据

年末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内13147870.91657393.555.00

合计13147870.91657393.55—

（3）本年计提、收回或转回的应收票据坏账准备情况

40西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）本年变动情况类别年初余额收回或核其他年末余额计提转回销变动按单项计提预期信用损失的应收票据按组合计提预期信用

1183353.64-525960.09657393.55

损失的应收票据

其中：银行承兑汇票

商业承兑汇票1183353.64-525960.09657393.55

合计1183353.64-525960.09657393.55

（4）年末已质押的应收票据：无。

（5）年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据：无。

（6）本年实际核销的应收票据：无。

4.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄年末余额年初余额

1年以内1037885472.061153522254.57

1-2年515736033.01347272319.26

2-3年200079498.7998613022.85

3-4年69174515.38200378481.36

4-5年165408349.8262036276.03

5年以上221412933.04180019219.39

合计2209696802.102041841573.46

（2）按坏账准备计提方法分类披露应收账款年末余额账面余额坏账准备预期信类别比例用损失账面价值金额金额

（%）率

（%）按单项预提信用减

81411597.423.6879261479.9397.362150117.49

值损失的应收账款按组合预提信用减

2128285204.6896.32306557976.48—1821727228.20

值损失的应收账款

41西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）年末余额账面余额坏账准备预期信类别比例用损失账面价值金额金额

（%）率

（%）西藏自治区交通运输厅重点公路建设

136233031.476.174086990.943.00132146040.53

项目管理中心及下属交通运输局

其他客户组合1992052173.2190.15302470985.5415.181689581187.67

合计2209696802.10100.00385819456.41—1823877345.69续表年初余额账面余额坏账准备预期信类别比例用损失账面价值金额金额

（%）率

（%）按单项预提信用减

63082954.773.0960932837.2796.592150117.50

值损失的应收账款按组合预提信用减

1978758618.6996.91287568255.71—1691190362.98

值损失的应收账款

其中：西藏自治区交通运输厅重点公

路建设项目管理中150332431.487.364509972.953.00145822458.53心及下属交通运输局

其他客户组合1828426187.2189.55283058282.7615.481545367904.45

合计2041841573.46100.00348501092.98—1693340480.48

1）按单项预提信用减值损失的应收账款

预期信用损债务人名称账面余额坏账准备计提理由失率（%）西藏自治区重点公路建设项

16902419.7016902419.70100.00预计无法收回

目管理中心

重庆琦川建筑工程有限公司5848024.695848024.69100.00预计无法收回

天创源商品混凝土有限公司5725149.705725149.70100.00预计无法收回

青藏西大滩（保留金）3757041.873757041.87100.00预计无法收回

李顺请3690000.003690000.00100.00预计无法收回

42西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）预期信用损债务人名称账面余额坏账准备计提理由失率（%）

青海英宝物流3626817.673626817.67100.00预计无法收回预计部分无法

易多天（民兵）3498725.001749362.5050.00收回

甘肃旺通市政工程有限公司3038074.513038074.51100.00预计无法收回

任振兵2913667.482913667.48100.00预计无法收回

昌都隆胜2862493.002862493.00100.00预计无法收回那曲地区交通运输局项目管

2629276.002629276.00100.00预计无法收回

理中心

重庆硕澳建筑工程有限公司2459479.982459479.98100.00预计无法收回

海通沟保通工程（保修金）2393004.662393004.66100.00预计无法收回

珠峰矿业开发公司1840459.291840459.29100.00预计无法收回亚太中商(江西）实业有限公

1784867.601784867.60100.00预计无法收回

司高天水泥厂（高天水泥厂道

1321080.521321080.52100.00预计无法收回路项目专用）临潭县亿禾信商贸有限责任

1235689.501235689.50100.00预计无法收回

公司

日喀则市交通运输局1192163.361192163.36100.00预计无法收回

青海省公路建设开发中心1127385.841127385.84100.00预计无法收回

丁玉胜1100000.001100000.00100.00预计无法收回

青藏两桥（保留金）1091007.831091007.83100.00预计无法收回

重庆居捷建设工程有限公司1809546.251809546.25100.00预计无法收回

拉萨市交通局1021889.801021889.80100.00预计无法收回边坝县建筑木材加工厂（王

975579.40975579.40100.00预计无法收回

莉全）

日江公路（保修金）793571.23793571.23100.00预计无法收回

山南市电信营业厅758985.75758985.75100.00预计无法收回重庆市潼南区煜祥化工产品

673511.82673511.82100.00预计无法收回

有限公司

西藏嘉懋实业有限公司611860.00611860.00100.00预计无法收回重庆建工第八建设有限责任预计部分无法

597200.00298600.0050.00

公司收回

李坎项目工程款526029.67526029.67100.00预计无法收回

妥昌改建工程（保修金）497820.17497820.17100.00预计无法收回东莞市鸿运地坪施工有限公

470797.00470797.00100.00预计无法收回

司

重庆寒田建材有限公司419979.59419979.59100.00预计无法收回

贵州省禾旭再生资源有限责417638.18417638.18100.00预计无法收回

43西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）预期信用损债务人名称账面余额坏账准备计提理由失率（%）任公司

阿里地区交通运输局351878.60351878.60100.00预计无法收回安顺重交道路材料有限责任

333752.52333752.52100.00预计无法收回

公司重庆市隆鹏道路养护有限公

308440.74308440.74100.00预计无法收回

司西安市建总工程集团有限公预计部分无法

204310.00102155.0150.00

司收回

重庆海雕建筑工程有限公司155545.23155545.23100.00预计无法收回

重庆浩林道路养护有限公司121835.67121835.67100.00预计无法收回拉萨至贡嘎机场公路新改建

113072.48113072.48100.00预计无法收回

工程项目管理办公室

其他211525.12211525.12100.00预计无法收回

合计81411597.4279261479.93——

2）按组合预提信用减值损失的应收账款

*西藏自治区交通运输厅重点公路建设项目管理中心及下属交通运输局组合年末余额账龄结构账面余额坏账准备

金额比例(%)

1年以内4252044.213.12127561.32

1－2年2004007.371.4760120.22

2－3年1097120.000.8132913.60

3－4年6146388.024.51184391.64

4－5年94081885.6069.062822456.57

5年以上28651586.2721.03859547.59

合计136233031.47100.004086990.94

*其他组合

44西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）年末余额账龄结构账面余额坏账准备

金额比例(%)

1年以内1029801035.8151.6951490052.15

1－2年517845695.3626.0041427655.65

2－3年197973833.679.9419797383.40

3－4年56023295.322.8128011647.77

4－5年57328133.122.8828664066.64

5年以上133080179.936.68133080179.93

合计1992052173.21100.00302470985.54

（3）本年应收账款坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转销或核其年末余额计提转回销他按单项预提信用减值损

60932837.2718328642.6679261479.93

失的应收账款按组合预提信用减值损

287568255.7119074394.2684673.49306557976.48

失的应收账款西藏自治区交通运输厅重点公路建

4509972.95-422982.014086990.94

设项目管理中心及下属交通运输局其他客户组

283058282.7619497376.2784673.49302470985.54

合

合计348501092.9837403036.9284673.49385819456.41

（4）本年实际核销的应收账款款项性质核销金额

工程款84673.49

合计84673.49

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况

45西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）占应收账款应收账款和合和合同资产应收账款年末合同资产年末坏账准备年单位名称同资产年末余年末余额合余额余额末余额额计数的比例

(%)重庆科学城城

市建设集团有199092668.40132293487.43331386155.838.7812815244.28限公司那曲市住房和

183267177.98183267177.984.861832671.78

城乡建设局中国水利水电

第十四工程局8360241.03157514687.25165874928.284.4027127537.40有限公司厦门东翔工程

119690770.9028266718.68147957489.583.927397874.48

设计有限公司中电建七局凉

山建设工程有41279786.07104135192.38145414978.453.853164525.89限公司

合计368423466.40605477263.72973900730.1225.8152337853.83

5.合同资产

（1）合同资产情况年末余额项目账面余额减值准备账面价值

未到期的质保金等290274030.90129329146.06160944884.84建造合同形成的已完工

1274038535.5190109456.721183929078.79

未结算

合计1564312566.41219438602.781344873963.63续表年初余额项目账面余额减值准备账面价值

未到期的质保金等290039638.43110490357.88179549280.55建造合同形成的已完工

1124656952.0788684507.761035972444.31

未结算

合计1414696590.50199174865.641215521724.86

1）合同资产按单项计提坏账准备

46西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）预期信用损项目账面余额坏账准备计提理由失率（%）根据2025年度周转西藏自治区住房和城乡

100000000.0074366200.0074.37房最新进度情况，预

建设厅计部分无法收回。

山东枣庄物环管理服务

68661165.264722535.416.88存在结算风险

集团有限公司

（2）本期合同资产计提减值准备情况本期变动情况其项目年初余额收回或他年末余额计提核销转回变动

未到期的质110490357.8818838788.18129329146.06保金等建造合同形

成的已完工88684507.761424948.9690109456.72未结算

合计199174865.6420263737.14219438602.78

6.应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示种类年末余额年初余额

应收票据317616619.37359219118.69

合计317616619.37359219118.69

（2）应收款项融资按坏账方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备319479553.18100.001862933.81—317616619.37

其中：银行承兑汇票282220876.9888.34282220876.98

商业承兑汇票37258676.2011.661862933.815.0035395742.39

合计319479553.18100.001862933.81—317616619.37

（续）

47西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）类别年初余额账面余额坏账准备计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备368250352.94100.009031234.25—359219118.69

其中：银行承兑汇票187625668.1650.95187625668.16

商业承兑汇票180624684.7849.059031234.255.00171593450.53

合计368250352.94100.009031234.25—359219118.69

1）应收款项融资按单项计提坏账准备：无。

2）应收款项融资按组合计提坏账准备

*银行承兑汇票组合年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内282220876.98

合计282220876.98—

*商业承兑汇票年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内37258676.201862933.815.00

合计37258676.201862933.81—

（3）应收款项融资本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转销或其年末余额计提转回核销他按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备9031234.25-7168300.441862933.81

其中：银行承兑汇票

商业承兑汇票9031234.25-7168300.441862933.81

合计9031234.25-7168300.441862933.81

（4）年末已质押的应收款项融资：无

（5）年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收款项融资

48西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）种类年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票326010706.01

商业承兑汇票201170419.76

合计527181125.77

（6）本年实际核销的应收款项融资：无。

7.其他应收款

项目年末余额年初余额

应收利息3475495.29724456.25

应收股利3929070.00926070.00

其他应收款项424009417.40474101007.22

合计431413982.69475751533.47

7.1应收利息

（1）应收利息分类项目年末余额年初余额

其他3475495.29724456.25

合计3475495.29724456.25

注：其他利息包含凯里北环高速公路投资有限公司的资金往来款产生的利息

1650644.25元、高争新型建材石灰石生产线施工及机电安装项目业主方未及时拨付工

程款双方根据补充协议计算的利息1824851.04元。

（2）重要逾期利息：无。

7.2应收股利

（1）应收股利分类被投资单位年末余额年初余额

中电建安徽长九新材料股份有限公司3346700.00

西藏南群工贸有限公司582370.00926070.00

合计3929070.00926070.00

（2）重要的账龄超过1年的应收股利：无。

7.3其他应收款项

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

保证金293875849.07301488506.76

49西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）款项性质年末账面余额年初账面余额

代收代付款25914258.2577479753.77

备用金3936979.953609010.67

其他182028517.69177969794.22

合计505755604.96560547065.42

（2）其他应收款按账龄列示账龄年末余额年初余额

1年以内（含1年）53885068.27107369929.80

1-2年81941641.87218469265.84

2-3年170463940.0231443383.89

3-4年30149762.2087088744.01

4-5年68666589.9216436063.30

5年以上100648602.6899739678.58

小计505755604.96560547065.42

减：坏账准备81746187.5686446058.20

合计424009417.40474101007.22

（3）其他应收款按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别账面价值比例比例金额金额

（%）（%）单项计提坏账准备的

15314544.433.039570749.4362.495743795.00

其他应收账款按信用风险特征组合

计提坏账准备的其他490441060.5396.9772175438.13—418265622.40应收款项

其中：履约保证金、农

264168150.6652.23264168150.66

民工工资保证金组合

其他款项组合226272909.8744.7472175438.1331.90154097471.74

合计505755604.96100.0081746187.56—424009417.40续表

50西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）年初余额账面余额坏账准备类别账面价值比例比例金额金额

（%）（%）单项计提坏账准备

8185302.161.468185302.16100.00

的其他应收账款按信用风险特征组

合计提坏账准备的552361763.2698.5478260756.04—474101007.22其他应收款

其中：履约保证

金、农民工工资保262135329.4446.76262135329.44证金组合

其他款项组合290226433.8251.7878260756.0426.97211965677.78

合计560547065.42100.0086446058.20—474101007.22

1)单项计提坏账准备的其他应收账款

年末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）拉萨天全劳务有

6415961.166415961.16100.00预计无法收回

限公司（张桂）

曹健生5447934.67544793.4710.00预计部分无法收回

曾少康1769341.001769341.00100.00预计无法收回兰溪市城市建筑

1681307.60840653.8050.00预计部分无法收回

有限公司

合计15314544.439570749.43——

2)履约保证金、农民工工资保证金组合

年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内25698298.54

1-2年58114942.10

2-3年63989466.06

3-4年14459865.74

4-5年51736737.34

5年以上50168840.88

合计264168150.66—

3)其他款项组合

51西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）账龄年末余额

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内28186769.731409338.515.00

1-2年18378765.101470301.218.00

2-3年106474473.9610647447.3910.00

3-4年15689896.467844948.3750.00

4-5年13479203.986739602.0150.00

5年以上44063800.6444063800.64100.00

合计226272909.8772175438.13—

（3）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

年初余额78260756.048185302.1686446058.20年初余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-6085317.911385447.27-4699870.64本期转回本期转销本期核销其他变动

年末余额72175438.139570749.4381746187.56

（4）其他应收款坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转转销或核年末余额计提其他回销单项计提坏账

准备的其他应8185302.161385447.279570749.43收账款按信用风险特征组合计提坏

78260756.04-6085317.9172175438.13

账准备的其他应收款项

52西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）本年变动金额类别年初余额收回或转转销或核年末余额计提其他回销

其中：履约保

证金、农民工工资保证金组合

其他款项组合78260756.04-6085317.9172175438.13

合计86446058.20-4699870.6481746187.56

（6）本年度实际核销的其他应收款情况：无。

（7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项占其他应收年末余额合坏账准备年末单位名称款项性质年末余额账龄计数的比例余额

（%）贵州交通建设

其他82992000.002-3年16.418299200.00集团有限公司山东枣庄物环

管理服务集团保证金47692555.682-3年9.43有限公司西藏天路置业

保证金47170960.001-2年9.33集团有限公司西藏藏建投资

保证金44653402.384-5年8.83有限公司

中国水利水电1-2年、2-

保证金、

第七工程局有21456500.523年、3-44.24197500.00其他

限公司年、4-5年合计—243965418.58—48.248496700.00

（8）由金融资产转移而终止确认的其他应收款项：无。

（9）其他应收款项转移，如证券化、保理等，继续涉入形成的资产、负债的金额：

无。

（10）涉及政府补助的应收款项：无。

8.预付款项

（1）预付账款账龄

53西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）年末余额年初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内14836809.6534.0127758184.6950.46

1—2年11043189.4025.3110326134.0918.77

2—3年1546136.053.545759759.6210.47

3年以上16205342.0537.1411170754.2020.30

合计43631477.15100.0055014832.60100.00

（2）按欠款方归集的年末余额前五名的预付款项占预付款项年末单位名称年末余额账龄余额合计数的比

例(%)

1-2年；2-3年；3年

重庆汇丰石油有限公司9673748.6522.17以上

西藏钏信商贸有限公司4500000.001-2年10.31

四川金瑞智诚建设工程有限公司3370087.091年以内；1-2年7.72

西藏合壮实业有限公司2347800.401年以内5.38

西藏诚达工程劳务有限公司2247219.541年以内；1-2年5.15

合计22138855.68—50.73

9.存货

（1）存货分类年末余额项目账面余额跌价准备账面价值

原材料217658687.35217658687.35

自制半成品及在产品95988227.4795988227.47

库存商品43646356.0843646356.08

合同履约成本130098.59130098.59

周转材料1792985.261792985.26

委托加工物资598970.37598970.37

合计359815325.12359815325.12续表

54西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）年初余额项目账面余额跌价准备账面价值

原材料316943729.91316943729.91

自制半成品及在产品75118052.7775118052.77

库存商品37713513.0437713513.04

合同履约成本927677.78927677.78

周转材料1319031.911319031.91

委托加工物资81884.4081884.40

合计432103889.81432103889.81

10.一年内到期的非流动资产

项目年末账面价值年初账面价值

一年内到期的应收融资租赁款16739854.7916739854.79

减：未实现融资收益-融资租赁

坏账准备167398.55167398.55

合计16572456.2416572456.24

11.其他流动资产

项目年末余额年初余额

待抵扣增值税进项税72205993.45100597668.26

预缴税金18088111.6330421325.46

待摊费用540082.92

合计90834188.00131018993.72

55西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

12.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本年增减变动指定为以公允价值本年计追减本年末累计计入本年末累计计计量且其入其他本年计入其他本年确认的项目年初余额加少其年末余额其他综合收益的入其他综合收变动计入综合收综合收益的损股利收入投投他利得益的损失其他综合益的利失资资收益的原得因西藏银行股份有限

60000000.0060000000.001654400.00

公司中电建安徽长九新

433014732.8910165381.82422849351.073346700.00301849532.8910165381.82

材料股份有限公司西藏南群工贸有限

3436900.003436900.00

公司凯里北环高速公路投资有限公司（原中电建黔东南州高238075141.95238075141.95速公路投资有限公

司）西藏开投海通水泥

60000000.0060000000.00

有限公司

合计794526774.8410165381.82784361393.025001100.00301849532.8910165381.82

（2）本年终止确认的情况：无。

56西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

13.长期股权投资

（1）长期股权投资分类项目年初余额本年增加本年减少年末余额

对子公司投资　　　　

对合营企业投资　　　　

对联营企业投资693563497.4537914067.7860400000.00671077565.23

小计693563497.4537914067.7860400000.00671077565.23

减：长期投资减值准备　　　　

合计693563497.4537914067.7860400000.00671077565.23

（2）对合营、联营企业的投资明细本年增减变动宣告发减值准年初余额（账面其他综其他计提年末余额（账面被投资单位权益法下确认放现金其备年末价值）追加投资减少合收益权益减值价值）的投资损益股利或他余额调整变动准备利润

一、合营企业

二、联营企业西藏高新建材集团

266470026.1517021291.70283491317.85

有限公司四川藏建置业有限

72561330.57-388037.7072173292.87

公司

57西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年增减变动宣告发减值准年初余额（账面其他综其他计提年末余额（账面被投资单位权益法下确认放现金其备年末价值）追加投资减少合收益权益减值价值）的投资损益股利或他余额调整变动准备利润萍乡市水电八局白

源河海绵城市建设29822253.07688238.6930510491.76有限公司中电建嵩明基础设

42473309.0332400000.00303429.9410376738.97

施投资有限公司西昌乐和工程建设

167587480.2593395.36167680875.61

有限责任公司中电建扶绥工程投

40160000.0040160000.00

资运营有限公司中电建成都蓉欧城

市建设开发有限公28000000.0028000000.00司西昌邛海流域生态

20000000.0020000000.00

环境有限公司昌都高争水泥项目

2728969.212728969.21

建设有限公司重庆首厚智能科技

3000785.22-45958.892954826.33

研究院有限公司泸州智同重交沥青

15719056.61324348.5116043405.12

砼有限公司

58西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年增减变动宣告发减值准年初余额（账面其他综其他计提年末余额（账面被投资单位权益法下确认放现金其备年末价值）追加投资减少合收益权益减值价值）的投资损益股利或他余额调整变动准备利润叙永智同再生科技

5376231.94-180912.765195319.18

有限公司自贡城投重交再生

19664055.4098272.9319762328.33

新材料有限公司

合计693563497.4520000000.0060400000.0017914067.78671077565.23

注：截至2025年12月31日，中电建扶绥工程投资运营有限公司、西昌邛海流域生态环境有限公司的投资项目处于建设期，本年度未确认投资收益。

59西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

14.其他非流动金融资产

项目年末余额年初余额重庆科学城高新发展贰号私

75493232.0075493232.00

募股权投资基金重庆市潼创私募股权投资基

17946000.0017946000.00

金合伙企业(有限合伙)

合计93439232.0093439232.00

15.投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.年初余额11957232.9611957232.96

2.本年增加金额

3.本年减少金额

4.年末余额11957232.9611957232.96

二、累计折旧和累计摊销

1.年初余额418503.12418503.12

2.本年增加金额358716.96358716.96

（1）计提或摊销358716.96358716.96

3.本年减少金额

4.年末余额777220.08777220.08

三、减值准备

四、账面价值

1.年末账面价值11180012.8811180012.88

2.年初账面价值11538729.8411538729.84

16.固定资产

项目年末余额年初余额

固定资产3012164404.393246972730.65固定资产清理

合计3012164404.393246972730.65

16.1固定资产

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他合计

一、账面原值

1.年初余额2865723896.782729560766.3873463493.5070434554.975739182711.63

60西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他合计

2.本期增加金额29205833.4020680177.952102817.411809193.5053798022.26

（1）购置23101660.4912953074.802102817.411795233.1039952785.80

（2）在建工程转入5519429.247083181.9012602611.14

（3）竣工决算调整

584743.67643921.2513960.401242625.32

及其他

3.本期减少金额352215.01158015.561238651.001264531.953013413.52

（1）处置或报废158015.561238651.0035867.001432533.56

（2）竣工决算及其

352215.011228664.951580879.96

他

4.年末余额2894577515.172750082928.7774327659.9170979216.525789967320.37

二、累计折旧

1.年初余额772309017.651646233362.4852934262.7119630187.292491106830.13

2.本期增加金额99071688.63176372694.674960599.896459852.68286864835.87

（1）计提99071688.63176372694.674960599.896459852.68286864835.87

3.本期减少金额48363.601189104.9634432.311271900.87

（1）处置或报废48363.601189104.9634432.311271900.87

4.年末余额871380706.281822557693.5556705757.6426055607.662776699765.13

三、减值准备

1.年初余额285340.19317306.83222240.32278263.511103150.85

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.年末余额285340.19317306.83222240.32278263.511103150.85

四、账面价值

1.年末账面价值2022911468.70927207928.3917399661.9544645345.353012164404.39

2.年初账面价值2093129538.941083010097.0720306990.4750526104.173246972730.65

（2）暂时闲置的固定资产情况：无。

（3）通过经营租赁租出的固定资产项目年末账面价值

房屋及建筑物9746043.05

运输工具942025.71

生产设备620266.71

办公设备3998.40

合计11312333.87

（4）未办妥产权证书的固定资产

61西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）未办妥产权证书的原项目账面价值因

公司办公大楼19492086.09正在办理

职工周转房2831121.25正在办理

中心实验楼407932.33正在办理

制氧厂厂房2502030.34正在办理

天路职工食堂8221852.91正在办理

高争商混职工宿舍、堆场7001484.64正在办理

达孜站搅拌楼、综合楼、宿舍楼及其附属

38322309.79正在办理

设施

高争商混办公楼28690474.23正在办理

材料、水泥库及散装楼等61879631.39正在办理

厂区构筑物及附属设备8663537.58正在办理

永川朱沱站基础建设2795575.68正在办理

双石沥青砼拌和站基础建设及彩钢棚2680907.60正在办理

绿色循环建材智能制造基地 EPC 项目 53682347.53 正在办理

倒班宿舍、车间资料办公室及配套绿化5024893.83正在办理

合计242196185.19—

62西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（5）固定资产减值测试情况可收回金减值金项目账面价值公允价值和处置费用的确定方式关键参数关键参数的确定依据额额本次昌都高争水泥业务相关长期资产组减值测试采资产1.《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43组未来现金流量折现法计算其可收回金额。号）；

1)本次委估资产组的产权持有人为西藏昌都高争建材股2.《资产评估职业道德准则》（2017年9月8份有限公司（以下简称“昌都高争”），昌都高争是由西日，中评协〔2017〕30号）；

藏天路股份有限公司（持股64.00%）、昌都市康盛矿业3.《资产评估执业准则——资产评估程序》

发展集团有限公司（持股28.00%）、西藏建工建材集团（2018年10月29日，中评协〔2018〕36有限公司（持股3.00%）和西藏亨通投资有限公司（持号）；

股5.00%）四家企业共同发起设立并共同出资组建的股4.《资产评估执业准则——资产评估报告》份制企业；昌都高争成立于2012年5月28日，注册资（2018年10月29日，中评协〔2018〕35本7.86亿元，前身为1967年成立的昌都地区水泥厂，是号）；

昌都最早的水泥企业。5.《资产评估执业准则——资产评估委托合2)未来收益预测：水泥行业通常具有相对稳定的市场需同》（2017年9月8日，中评协〔2017〕33与水泥求，尤其是在基础设施建设、房地产等行业持续发展的号）；

业务生137683.20139682.00背景下。因此，对于水泥厂商而言，可以根据市场趋折现率：8.79%，6.《资产评估执业准则——资产评估档案》0.00万元产相关万元万元势、企业生产能力、销售策略等因素对未来收益进行合预测期保持一致。（2018年10月29日，中评协〔2018〕37资产理预测。号）；

3）现金流的稳定性：水泥生产企业往往有较为稳定的现7.《资产评估机构业务质量控制指南》（2017金流，因为其产品需求量大且周期性波动相对较小。这年9月8日，中评协〔2017〕46号）；

使得通过未来现金流量折现法评估时，对未来的现金流8.《资产评估对象法律权属指导意见》（2017预测更具可靠性。年9月8日，中评协〔2017〕48号）；

考虑时间价值：未来现金流量折现法在评估过程中会考9.《以财务报告为目的的评估指南》（2017虑到资金的时间价值，即未来的现金流需要折现到当前年9月8日，中评协〔2017〕45号）；

的价值。这对于长期运营的企业如水泥厂商来说尤为重10.《资产评估价值类型指导意见》（2017年要，因为它们的投资收回期较长，不同阶段的资金流入9月8日，中评协〔2017〕47号）；

和流出都需要精确计算。11.《资产评估执业准则—资产评估方法》4)反映企业的整体价值：水泥厂商不仅包括固定资产（2019年12月4日，中评协〔2019〕35（如生产设备、厂房等），还包括无形资产（如品牌、号）；

专利技术等）以及人力资源等对企业价值有贡献的因12.《企业会计准则第8号——资产减值》

63西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）可收回金减值金项目账面价值公允价值和处置费用的确定方式关键参数关键参数的确定依据额额素。未来现金流量折现法能够综合考虑这些因素对企业（财政部财会〔2006〕3号）；

整体价值的影响。13.《〈企业会计准则第8号——资产减值〉根据上述分析：被评估方未来收益可以合理预测，适宜应用指南》（财政部财会〔2006〕18号）。

采用未来现金流量折现法进行评估。

137683.20139682.00

合计0.00万元———万元万元

64西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

17.在建工程

项目年末余额年初余额

在建工程178693741.92134636120.73工程物资

合计178693741.92134636120.73

（1）在建工程情况年末余额年初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备拉萨南北山绿化造林

66900963.5766900963.5749182355.0349182355.03

工程项目

二期 2000t/d 熟料新

型干法水泥生产线项41488032.0041488032.0055425807.7455425807.74目

二期余热发电35180781.9035180781.908618348.628618348.62

石膏矿改扩建项目20376443.5020376443.50

4000t/d 水泥熟料生产

9994328.199994328.19

线迁建项目西藏天源路桥有限公

司厂区道路安全提质3392740.603392740.60改造铺设沥青(一期）

其他零星项目1360031.301360031.301360031.301360031.30生产线矿化料技改土

420.86420.86

建项目埃西乡邦迪村石灰岩

15409121.1015409121.10

矿矿山整改工程水磨沟石膏矿植被恢

580597.19580597.19

复工程林芝厂区配套职工单

身宿舍楼、厂区绿化4059859.754059859.75项目

合计178693741.92178693741.92134636120.73134636120.73

65西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）在建工程本期变动情况本年转入固定本年其他减工程名称预算数年初余额本年增加年末余额资产少

拉萨南北山绿化造林工程项目76549714.0549182355.0317718608.5466900963.57

二期 2000t/d 熟料新型干法水泥生产线项目 1165010000.00 55425807.74 13937775.74 41488032.00

二期余热发电46970000.008618348.6226562433.2835180781.90

石膏矿改扩建项目34041467.8920376443.5020376443.50

4000t/d 水泥熟料生产线迁建项目 1486562500.00 9994328.19 9994328.19

西藏天源路桥有限公司厂区道路安全提质改造

3980000.003392740.603392740.60铺设沥青(一期）

其他零星项目3756156.911360031.301360031.30

生产线矿化料技改土建项目198000.00420.86420.86

埃西乡邦迪村石灰岩矿矿山整改工程28954990.7415409121.1015409121.10

水磨沟石膏矿植被恢复工程1935323.96580597.19580597.19

林芝厂区配套职工单身宿舍楼、厂区绿化项目5994817.334059859.751028640.335088500.08

埃西乡邦迪石灰岩矿山造林绿化养护工程34103708.0019999999.9619999999.96

110KV 变电站升级改造无人值守项目 611122.38 611122.38 611122.38

厂区生活污水处理项目5866926.025866926.025866926.02

三线制成车间凝灰岩、矿化料技改项目392921.10392921.10392921.10

新建小车班值班室项目430929.16430929.16430929.16

重点设备能源在线监测升级及辅助设备212212.40212212.40212212.40

总计2895570789.94134636120.73106587726.3212602611.1449927493.99178693741.92

66西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）续表

工程累计投入占预工程进度利息资本化累其中：本年利本年利息工程名称资金来源

算比例（%）（%）计金额息资本化金额资本化率

拉萨南北山绿化造林工程项目87.4087.40自筹

二期 2000t/d 熟料新型干法水泥生产线项目 79.69 79.69 自筹

二期余热发电74.9074.90自筹

石膏矿改扩建项目59.8659.86自筹

4000t/d 水泥熟料生产线迁建项目 0.67 0.67 自筹、银行贷款

西藏天源路桥有限公司厂区道路安全提质改造铺设

85.2485.24自筹

沥青(一期）

其他零星项目36.2136.21自筹

生产线矿化料技改土建项目100.00100.00自筹

埃西乡邦迪村石灰岩矿矿山整改工程77.49100.00自筹

水磨沟石膏矿植被恢复工程100.00100.00自筹

林芝厂区配套职工单身宿舍楼、厂区绿化项目84.8884.88自筹

埃西乡邦迪石灰岩矿山造林绿化养护工程58.64100.00自筹

110KV 变电站升级改造无人值守项目 100.00 100.00 自筹

厂区生活污水处理项目100.00100.00自筹

三线制成车间凝灰岩、矿化料技改项目100.00100.00自筹

新建小车班值班室项目100.00100.00自筹

重点设备能源在线监测升级及辅助设备100.00100.00自筹

（3）本期计提在建工程减值准备：无。

67西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

18.使用权资产

项目房屋及建筑物机器设备其他合计

一、账面原值

1.年初余额1197086.68591618.976855433.478644139.12

2.本年增加金额183703.92183703.92

（1）租入183703.92183703.92

3.本年减少金额673740.10486285.633254999.674415025.40

（1）租赁到期673740.10486285.633254999.674415025.40

4.年末余额523346.58105333.343784137.724412817.64

二、累计折旧

1.年初余额888165.66148971.521959496.542996633.72

2.本年增加金额327308.2219614.351682563.842029486.41

（1）计提327308.2219614.351682563.842029486.41

3.本年减少金额907231.1876347.671041778.642025357.49

（1）租赁到期907231.1876347.671041778.642025357.49

4.年末余额308242.7092238.202600281.743000762.64

三、减值准备

四、账面价值

1.年末账面价值215103.8813095.141183855.981412055.00

2.年初账面价值308921.02442647.454895936.935647505.40

19.无形资产

（1）无形资产分类

68西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目土地使用权专利权软件探、采矿权其他合计

一、账面原值

1.年初余额331268085.289949875.5446822449.54271260724.8514185077.21673486212.42

2.本年增加金额3982.301531542.001535524.30

(1)购置3982.301531542.001535524.30

3.本年减少金额

4.年末余额331268085.289949875.5446826431.84272792266.8514185077.21675021736.72

二、累计摊销

1.年初余额58401330.303639196.0028157817.3423601697.016844499.38120644540.03

2.本年增加金额6652976.00954118.245082932.4016949942.821275391.9830915361.44

(1)计提6652976.00954118.245082932.4016949942.821275391.9830915361.44

3.本年减少金额

4.年末余额65054306.304593314.2433240749.7440551639.838119891.36151559901.47

三、减值准备

四、账面价值

1.年末账面价值266213778.985356561.3013585682.10232240627.026065185.85523461835.25

2.年初账面价值272866754.986310679.5418664632.20247659027.847340577.83552841672.39

69西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）未办妥产权证书的土地使用权项目账面价值未办妥产权证书的原因

土地使用权12408280.00办理中

阿里高争土地使用权3514393.40阿里高争注销中，注销前无法办理土地使用权38700000.00建筑和土地的权属不一致无法办理

合计54622673.40—

20.商誉

（1）商誉账面原值本年增加本年减少被投资单位名称年初余额企业合并年末余额其他处置其他形成的重庆重交再生资

142676381.54142676381.54

源开发有限公司重庆重交再生资

源技术服务有限3207735.173207735.17公司重庆谦科建设工

2485865.772485865.77

程有限公司

合计148369982.48148369982.48

（2）商誉减值准备被投资单位名称年初余额本年增加本年减少年末余额

重庆重交再生资源开发有78310336.6027825444.94106135781.54限公司

重庆重交再生资源技术服1195535.171195535.17务有限公司

合计79505871.7727825444.94107331316.71本公司于2019年10月28日通过现金收购及发行可转换债券收购重庆重交再生资

源开发股份有限公司51%股份，合并成本合计21879.01万元，合并成本超过按比例获得的重庆重交再生资源开发股份有限公司可辨认净资产公允价值的差额为9077.64万元，该差额确认为与重交再生资产组组合相关的商誉。

2025年末，根据北京金开中天资产评估有限公司2026年4月5日出具的金开中天[2026]资评字第90015号《西藏天路股份有限公司以财务报告为目的进行商誉减值测试涉及的重庆重交再生资源开发股份有限公司含商誉资产组组合可收回金额项目资产评估报告》，重交再生资产组组合公允价值减去处置费用后的净额为35700.00万元，根据本公司应享有的份额确认商誉减值准备1246.60万元。

2025年末，根据北京金开中天资产评估有限公司2026年4月3日出具的金开中天[2026]资评字第90016号《重庆重交再生资源开发股份有限公司以财务报告为目的进行

70西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）商誉减值测试涉及的重庆谦科建设工程有限公司和重庆重交再生资源开发股份有限公司含商誉资产组项目资产评估报告》，重交再生资产组组合可收回金额为4100.00万元，根据本公司应享有的份额确认商誉减值准备1535.94万元。

2025年末，根据北京金开中天资产评估有限公司2026年3月6日出具的金开中天[2026]资评字第90012号《重庆重交再生资源开发股份有限公司以财务报告为目的进行商誉减值测试涉及的重庆重交再生资源技术服务有限公司含商誉资产组项目资产评估报告》，重交再生资产组组合可收回金额为1902.00万元，不存在商誉减值。

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组是否与以前年度名称所属经营分部及依据合的构成及依据保持一致固定资产（剔除永川分公司固定

资产）、无形资重庆重交再生资源开发股重庆重交再生资源开发产（剔除永川分份有限公司本部及分子公是股份有限公司公司无形资产）、司（新能源中心和新能源子使用权资产、长公司除外）

期待摊费用、商誉重庆重交再生资源开发股份有限公司工程板块

固定资产、无形合并资产组（含重庆重交工程业务板块是资产和商誉本部和重庆谦科建设工程有限公司）

重庆重交再生资源技术固定资产、无形重庆重交再生资源技术服是服务有限公司资产和商誉务有限公司

（4）可收回金额的确定方法

*可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值关键参数可收回金和处置费项目账面价值减值金额关键参数的确定依额用的确定据方式商誉所在资产组可重庆重交收回金额

再生资源38521.0435700.001246.60万与含商誉上市公司市场法开发股份万元万元元资产组的公布数据有限公司账面价值的比值为

0.93

38521.0435700.001246.60万

合计———万元万元元

71西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）*预计未来现金流量的现值预测期的关键稳定期的关键稳定期的关键预测期预测期的关键参数项目账面价值可收回金额减值金额参数的确定依参数（毛利参数的确定依的年限（毛利率）

据率）据重庆重交再生资源开发股份有限公司工程根据企业预算根据企业预算

板块合并资产5635.94万元4100.00万元1535.945.009.36%、9.86%、万元及发展规划综9.86%及发展规划综

组（含重庆重交9.86%、9.86%、9.86%合分析确定合分析确定本部和重庆谦科建设工程有限公司）

重庆重交再生19.77%、19.77%、根据企业预算根据企业预算

资源技术服务201.41万元1902.00万元5.0019.77%、19.77%、及发展规划综19.77%及发展规划综

有限公司19.77%合分析确定合分析确定

合计5837.35万元6002.00万元1535.94万元—————

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况本集团报告期及比较期不属于业绩对赌期间。

21.长期待摊费用

项目年初余额本年增加本年摊销本年其他减少年末余额

办公楼装修2584120.97800362.001783758.97

临时设施1053354.58793578.57259776.01

两江站基础建设314801.75108896.59205905.16

永川站基础建设147443.6084253.5663190.04

72西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年初余额本年增加本年摊销本年其他减少年末余额

璧山站基础建设91804.3478689.4013114.94

物业智能监控设备892499.94595000.08297499.86

水泥销售及运输物流监控管理419419.86264896.73154523.13

邦迪石灰岩矿山植被恢复建设3334620.04381099.482953520.56

石灰石矿溜坡植被恢复工程9861901.831038094.918823806.92

其他零星项目1745311.39453496.44784223.801414584.03

埃西乡邦迪石灰岩矿山造林绿29138348.00971278.2728167069.73化养护工程

合计20445278.3029591844.445900373.3944136749.35

73西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

22.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产年末账面余额年初账面余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备350921535.0447478756.66350278580.3245184097.63内部交易未实

62144014.518348277.9256238605.717366837.42

现利润

预计负债7549621.11679465.907549621.11679465.90

可抵扣亏损181813139.6617168534.92211572751.2121634801.61

租赁负债1128132.46163747.624644093.18690971.57

合计603556442.7873838783.02630283651.5375556174.13

（2）未经抵销的递延所得税负债年末账面余额年初账面余额项目可抵扣或应纳税可抵扣或应纳税递延所得税负债递延所得税负债暂时性差异暂时性差异

资产评估增值11461347.683080313.2112858575.503291996.35

使用权资产1430654.18210945.185277913.74759744.89

合计12892001.863291258.3918136489.244051741.24

（3）未确认递延所得税资产明细项目年末余额年初余额

可抵扣暂时性差异366221217.08310242575.63

可抵扣亏损1362951178.151220966065.33

合计1729172395.231531208640.96

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份年末余额年初余额备注

2025年—61018252.48

2026年13337611.3813458689.84

2027年181546648.32203047594.51

2028年156403111.01157491610.10

2029年181331872.12785949918.40

2030年及以后830331935.32—

合计1362951178.151220966065.33

23.其他非流动资产

74西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

非流动资产预33222643.5933222643.5937800640.3237800640.32付款项

预付工程款等8840016.868840016.864329188.144329188.14

合计42062660.4542062660.4542129828.4642129828.46

24.所有权或使用权受到限制的资产

年末项目账面余额账面价值受限类型

货币资金76507668.4076507668.40冻结、银行承兑汇票保证金及履约保证金

长期股权投资88000000.0088000000.00抵押

固定资产47399778.3742200324.90抵押

无形资产36995570.7933905238.79抵押

合计248903017.56240613232.09—

（续）年初项目账面余额账面价值受限类型

货币资金35579248.9335579248.93冻结

长期股权投资88000000.0088000000.00抵押

固定资产47399778.3743736175.58抵押

无形资产36995570.7934645464.43抵押

合计207974598.09201960888.94—

25.短期借款

（1）短期借款分类项目年末余额年初余额

抵押借款21850000.0020025666.67

保证借款10008444.4418018730.55

信用借款747568786.601141824792.51

担保借款6006333.3334004094.44

合计785433564.371213873284.17

（2）已逾期未偿还的短期借款情况：无。

26.应付票据

75西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）种类年末余额年初余额

银行承兑汇票16259712.1225562000.00

商业承兑汇票134999015.32110054885.24

合计151258727.44135616885.24本集团不存在年末已到期未支付的应付票据。

27.应付账款

账龄年末余额年初余额

1年以内（含1年）1609447732.311399116635.05

1-2年（含2年）214120954.05363915011.32

2-3年（含3年）185665519.2393742226.86

3年以上317056003.31281488265.42

合计2326290208.902138262138.65

（1）账龄超过1年的重要应付账款

债权单位名称年末余额其中：1年以上的余额未偿还原因

昌都高争水泥项目建33436548.6433436548.64未达到结算条件设有限公司

四川明之建设工程有22438594.0022438594.00未达到结算条件限公司

成远矿业开发股份有22380491.3622380491.36未达到结算条件限公司

合计78255634.0078255634.00—

28.其他应付款

项目年末余额年初余额

应付利息1660857.20

应付股利10417763.5429019763.54

其他应付款项206007267.37204620172.92

合计216425030.91235300793.66

28.1应付利息

（1）应付利息分类项目年末余额年初余额

长期借款利息1660857.20

合计1660857.20

（2）重要的已逾期未支付的利息：无。

28.2应付股利

76西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

普通股股利10417763.5429019763.54

合计10417763.5429019763.54

28.3其他应付款

（1）其他应付款按款项性质分类款项性质年末余额年初余额

押金、保证金73211529.37148909208.38

代扣代缴款2628587.244243089.14

往来款15100988.6514348380.84

其他115066162.1137119494.56

合计206007267.37204620172.92

（2）账龄超过1年的重要其他应付款项

其中：1年以上的余单位名称年末余额未偿付原因额

西藏自治区财政厅40000000.0040000000.00未达到结算条件

合计40000000.0040000000.00—

29.预收款项

类别年末余额年初余额

预收租金2822.88290051.40

合计2822.88290051.40

（1）账龄超过1年或逾期的重要预收款项：无。

（2）本年账面价值发生重大变动情况：无.

30.合同负债

（1）合同负债情况项目年末余额年初余额

预收工程款313362768.65316282100.11

预收销货款40088983.5837243164.13

预收租赁款20708.46

合计353451752.23353545972.70

31.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类

77西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年初余额本年增加本年减少年末余额

短期薪酬45191642.06446498933.23441091559.0650599016.23

离职后福利-设定提存计760354.8361945688.6262602299.61103743.84划

辞退福利20000.00202439.07202439.0720000.00

合计45971996.89508647060.92503896297.7450722760.07

（2）短期薪酬项目年初余额本年增加本年减少年末余额

工资、奖金、津贴和补42228497.83341583542.02335352107.8448459932.01贴

职工福利费78034.8334137918.2733615993.22599959.88

社会保险费1090600.3625904950.6626233063.38762487.64

其中：医疗保险费1004324.3022777659.5323087598.57694385.26

工伤保险费86276.061478035.091496208.7768102.38

生育保险费1207506.041207506.04

其他441750.00441750.00

住房公积金1227795.2638814868.8639801922.20240741.92

工会经费和职工教育经401636.726057653.425924585.36534704.78费

其他短期薪酬165077.06163887.061190.00

合计45191642.06446498933.23441091559.0650599016.23

（3）设定提存计划项目年初余额本年增加本年减少年末余额

基本养老保险720414.4451579915.6852280069.3020260.82

失业保险费39940.391734701.141759338.5115303.02

企业年金缴费8631071.808562891.8068180.00

合计760354.8361945688.6262602299.61103743.84

32.应交税费

78西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

增值税43032833.8457112224.20

企业所得税11197409.0036407404.71

个人所得税9108690.743743237.66教育费附加（含地方教育费1702775.461645636.27附加）

城市维护建设税1860959.661779018.52

资源税238259.46455673.60

其他2537097.742514238.51

合计69678025.90103657433.47

33.一年内到期的非流动负债

项目年末余额年初余额

一年内到期的长期借款807309677.351018928274.44

一年内到期的应付债券827354727.66212108778.44

一年内到期的租赁负债722939.452237927.72

合计1635387344.461233274980.60

34.其他流动负债

项目年末余额年初余额

待转销项税11057499.907761786.93

合计11057499.907761786.93

35.长期借款

项目年末余额年初余额

抵押借款70386354.7880104703.20

保证借款17323182.659500000.00

信用借款577914436.29584941047.82

担保借款23911247.4617819075.11

合计689535221.18692364826.13

36.应付债券

（1）应付债券分类项目年末余额年初余额可转换公司债券中期票据

公司债券834456346.32

合计834456346.32

79西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）应付债券的增减变动债券按面值计提债券名称面值总额发行日期发行金额年初余额本年发行溢折价摊销本年偿还其他变动年末余额期限利息

短期融资500000000.002025-2-251年500000000.00500000000.0014353424.70-500000000.00券

公司债券500000000.002021-7-275年500000000.00338233551.8114091495.861046447.0530200000.00-309079998.86

公司债券500000000.002023-3-25年500000000.00496222794.514849315.073777205.49500000000.00

合计1500000000.00——1500000000.00834456346.32500000000.0033294235.634823652.54530200000.00-809079998.86

（3）公司债券说明

公司于2021年7月27日发行小公募公司债50000.00万元，债券简称“21天路01”，票面利率5.15%，债券期限为2+2+1年。21天路01于2023年7月31日完成全额50000.00万元回售（因2023年7月29日遇休息日，故顺延至其后的第1个交易日），并启动转售。最终完成转售债券金额为34000.00万元，注销未转售债券金额为16000.00万元，票面利率未调整维持5.15%。21天路01于2025年7月29日下调票面利率至

3.00%，回售本金3020.00万元（并于2025年7月29日至2025年8月25日进行转售），截至本报告出具之日，剩余本金30980.00万元，利率

为3.00%，期限为1年期。

公司于2023年2月28日发行小公募公司债50000.00万元，债券简称“23天路01”，票面利率6.00%，债券期限为2+2+1年。23天路01于2025年3月3日完成全额50000.00万元回售并兑付摘牌（因2025年3月2日遇休息日，故顺延至其后的第1个交易日）

（4）短期融资券说明

2025 年 2 月 25 日西藏天路股份有限公司在银行间债券市场通过场外交易公开发行 2025 年度第一期中期票据(简称:25 西藏天路 CP001)，金额

500000000.0元，期限1年，利率3.38%，采用单利按年付息，不计复利，到期一次还本付息。

（5）划分为金融负债的其他金融工具：无。

80西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

37.租赁负债

项目年末余额年初余额

租赁付款额1123793.455720351.26

减：未确认的融资费用63846.32372231.12

减：一年内到期的租赁负债722939.452237927.72

租赁负债净额337007.683110192.42

38.长期应付款

项目年末余额年初余额

长期应付款项13265743.1226802888.16

专项应付款1126785.00920000.00

合计14392528.1227722888.16

（1）长期应付款项（按款项性质分类）款项性质年末余额年初余额

矿业权出让金13265743.1226802888.16

合计13265743.1226802888.16

（2）专项应付款项目年初余额本年增加本年减少年末余额

专项拨款900000.001006785.00800000.001106785.00

其他20000.0020000.00

合计920000.001006785.00800000.001126785.00

39.预计负债

项目年末余额年初余额

弃置费用7549621.117549621.11

待执行的亏损合同5468939.86

合计13018560.977549621.11

40.递延收益

（1）递延收益分类项目年初余额本年增加本年减少年末余额

拆迁补偿8430937.50258750.008172187.50

污染治理和节能减碳项目8749999.90833333.407916666.50

合计17180937.401092083.4016088854.00

81西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）政府补助项目本年计入营业本年计入其他收益本年冲减成政府补助项目年初余额本年新增补助金额其他变动年末余额外收入金额金额本费用金额

拆迁补偿8430937.50258750.008172187.50

污染治理和节能减碳项目8749999.90833333.407916666.50

合计17180937.40258750.00833333.4016088854.00

41.股本

本年变动增减（+、-）项目年初余额年末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总额1323334858.0039129565.0039129565.001362464423.00

合计1323334858.0039129565.0039129565.001362464423.00其他变动为本期可转债转股39980462.00股以及第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第六次会议，审议通过了《关于2022年度限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销全部限制性股票的议案》，根据公司已披露的2024年审计报告数据，结合目前的经营情况，公司2024年度业绩未能达到激励计划第三个解除限售期业绩考核目标，已授予但尚未解锁的840355股限制性股票未达到第三个解除限售期解除限售的条件，同时，因公司2022年限制性股票计划授予对象中有1人因工作调整，不再符合激励对象资格，公司拟回购向其授予的

10542股股票；董事会同意共计回购注销已获授但未解除限售的850897股限制性股票，合计增加股本39129565.00元。

82西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

42.其他权益工具

年初本年增加本年减少年末发行在外的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

可转换公司债券23001818.9423001818.94

合计23001818.9423001818.94

43.资本公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

一、资本（或股本）溢价1318982354.74156109323.601344568.851473747109.49

二、其他资本公积41238868.892630530.6138608338.28

合计1360221223.63156109323.603975099.461512355447.77

（1）本年增加的资本（或股本）溢价系可转债转股所致，本年减少的资本（或股本）溢价系回购库存股冲减资本（或股本）溢价1344568.85元所致。

（2）本年减少的其他资本公积为以权益结算的股份支付在本年未达到行权条件应冲销的金额。

44.库存股

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

股权激励计划回购义务2372243.842372243.84

合计2372243.842372243.84库存股本年减少为公司回购不满足解锁条件的限售股所致。

45.其他综合收益

83西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年发生额

项目年初余额减：前期计入减：前期计入其税后归本年所得税前减：所得税后归属于母年末余额其他综合收益他综合收益当期属于少发生额税费用公司当期转入损益转入留存收益数股东

一、不能重分类进损益的其他301849532.89-10165381.82-10165381.82291684151.07综合收益

其中：其他权益工具投资公允301849532.89-10165381.82-10165381.82291684151.07价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益

三、其他综合收益合计301849532.89-10165381.82-10165381.82291684151.07

84西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

46.专项储备

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

安全生产费24126462.9633979839.4929386706.3328719596.12

合计24126462.9633979839.4929386706.3328719596.12

47.盈余公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

法定盈余公积金170794575.64170794575.64

合计170794575.64170794575.64

48.未分配利润

项目本年金额上年金额

上年年末余额643801390.71749912568.83

调整年初未分配利润合计数-1829014.00

其中：重大前期差错更正-1829014.00

本年年初余额643801390.71748083554.83

加：本年归属于母公司所有-56830483.85-104282164.12者的净利润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积应付普通股股利转作股本的普通股股利其他

本年年末余额586970906.86643801390.71

49.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务3541882249.572980528277.823132350288.742617650664.31

其他业务9095228.623619839.235845574.141808382.55

合计3550977478.192984148117.053138195862.882619459046.86

（2）营业收入及成本本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

一、主营业务3541882249.572980528277.823132350288.742617650664.31

建材销售2454725210.301971213698.392368926158.451918440036.66

85西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

工程施工1053096685.71980863741.50726341408.88672499145.95

矿业及其他34060353.5628450837.9337082721.4126711481.70

二、其他业务收入9095228.623619839.235845574.141808382.55

其他9095228.623619839.235845574.141808382.55

合计3550977478.192984148117.053138195862.882619459046.86

（3）营业收入扣除情况表具体扣具体扣

项目本年度（元）上年度（元）除情况除情况

营业收入金额3550977478.193138195862.88

营业收入扣除项目合计金额9095228.625845574.14营业收入扣除项目合计金额占营业

0.260.19

收入的比重（%）

一、与主营业务无关的业务收入

1.正常经营之外的其他业务收入。

如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营受托管理业务等9095228.625845574.14实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，

如拆出资金利息收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业

务所产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等

业务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会计年度新

增贸易业务所产生的收入。

4.与上市公司现有正常经营业务无

关的关联交易产生的收入。

5.同一控制下企业合并的子公司期

初至合并日的收入。

6.未形成或难以形成稳定业务模式

的业务所产生的收入。

与主营业务无关的业务收入小计9095228.625845574.14

二、不具备商业实质的收入

1.未显著改变企业未来现金流量的

风险、时间分布或金额的交易或事项产生的收入。

86西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）具体扣具体扣

项目本年度（元）上年度（元）除情况除情况

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产生的收入。

4.本会计年度以显失公允的对价或

非交易方式取得的企业合并的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计意见涉及的收入。

6.其他不具有商业合理性的交易或

事项产生的收入。

不具备商业实质的收入小计

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额3541882249.57—3132350288.74

50.税金及附加

项目本年金额上年金额

城市维护建设税10230286.377880862.37

教育费附加（含地方附加）6938256.205756631.46

印花税2885694.633170212.61

资源税2671021.293040631.54

土地使用税1798685.161520774.17

车船使用税135554.60121113.12

其他4729956.716483605.54

合计29389454.9627973830.81

51.销售费用

项目本年金额上年金额

职工薪酬25070643.2523732497.66

办公费、差旅费、租赁等费用1942242.25907509.71

广告费、展览费、销售服务费用3383773.182995071.80

业务经费等1976196.103005402.36

折旧及摊销费用2250103.032058375.39

其他886623.92231708.00

合计35509581.7332930564.92

87西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

52.管理费用

项目本年金额上年金额

职工薪酬207609646.11218397616.68

折旧及摊销费用58132458.8157668921.78

办公费21136254.4423324564.16

咨询及中介服务费用17567272.4321638398.62

差旅费3775484.324905495.97

业务招待费592494.27619195.30

其他89445780.6281001842.42

合计398259391.00407556034.93

53.研发费用

项目本年金额上年金额

直接投入费用55486512.3129956936.76

人员人工费用15992849.1417019799.05

折旧及摊销费用6954507.004059475.04

委托外部研发费用476110.391642815.53

其他9714707.1411603233.67

合计88624685.9864282260.05

54.财务费用

类别本年金额上年金额

利息支出80824845.47127822976.26

减：利息收入19350588.9229055778.52

加：手续费6992848.654023482.83

合计68467105.20102790680.57

55.其他收益

项目本年金额上年金额

递延收益摊销833333.40833333.40

其他政府补助292045.701255200.00

个人所得税手续费返还17584.1290740.38重庆荣昌高新技术产业开发区管

理委员会转中小企业技术中心二305000.00十一条政策补贴

税收返还102841.93

合计1142963.222587115.71

56.投资收益

88西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）产生投资收益的来源本年金额上年金额

权益法核算的长期股权投资收益17914067.7815367523.49

处置长期股权投资产生的投资收益3252882.82397812.46

处置交易性金融资产取得的投资收益60729933.01

其他权益工具投资持有期间的股利收入5001100.008540690.00

理财产品381609.16

交易性金融资产持有期间的股利收入8476373.559113462.69

其他609486.79609469.35

合计95983843.9534410567.15

57.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本年金额上年金额

交易性金融资产-25609846.8038059150.02

其中：股票-25609846.8038059150.02

合计-25609846.8038059150.02

58.信用减值损失

项目本年金额上年金额

应收票据坏账损失525960.091174789.68

应收账款坏账损失-37403036.92-44802615.74

其他应收款坏账损失4699870.64-2840327.65

应收款项融资坏账损失7168300.44-625408.94

长期应收款坏账损失6000.00

一年内到期的非流动资产坏账损失-6000.00

合计-25008905.75-47093562.65

59.资产减值损失

项目本年金额上年金额

合同资产减值损失-20263737.14-11426782.88

商誉减值损失-27825444.94-15560736.60

合计-48089182.08-26987519.48

60.资产处置收益

计入本年非经常性项目本年金额上年金额损益的金额持有待售处置组处置收益

非流动资产处置收益274794.68-1008614.61274794.68

未划分为持有待售的非流动274794.68-1008614.61274794.68资产处置收益

89西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）计入本年非经常性项目本年金额上年金额损益的金额

其中:固定资产处置收益274794.68-1008614.61274794.68

合计274794.68-1008614.61274794.68

61.营业外收入

计入当年非经常性损项目本年金额上年金额益的金额债务重组利得

与企业日常活动无关9438241.686943711.019438241.68的政府补助

违约金、滞纳金、罚867037.703855148.89867037.70款收入

盘盈利得1111.25

非流动资产处置利得260.0023525.04260.00固定资产处置利得

其他2358266.38754008.032358266.38

合计12663805.7611577504.2212663805.76

（1）计入当年损益的政府补助补贴是

否影响与资产相关/项目发放主体本年金额上年金额当年盈与收益相关亏中小企业发展专

经济和信息化厅否7557687.00与收益相关项资金

稳岗补贴社会保险局否805371.481323765.01与收益相关增产增效补贴资堆龙德庆区经信

否300000.00与收益相关金和商务局昌都高争建材股昌都市发展和改

份有限公司职工否258750.00258750.00与资产相关革委员会周转房项目工业高质量发展经济和信息化委

否149043.61与收益相关资金员会重庆市永川区中绿色贷款贴息补

小企业融资担保否25189.595042.00与收益相关助有限公司

其他零星补助否342200.00与收益相关高校毕业生市场西藏自治区就业

否5192657.78与收益相关就业补助服务中心劳动就业局失业

社会保险局否80996.22与收益相关保险补贴收入失业保险一次性

社会保险局否2500.00与收益相关扩岗补助知识产权资助奖重庆市永川区市

否80000.00与收益相关励场监督管理局

90西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）补贴是

否影响与资产相关/项目发放主体本年金额上年金额当年盈与收益相关亏

合计——9438241.686943711.01—

62.营业外支出

计入当年非经常性损项目本年金额上年金额益的金额

赔偿金、违约金826525.981755093.91826525.98

罚款支出、滞纳金891785.2122966717.45891785.21

非流动资产毁损、报117897.6582942.14117897.65

废、处置损失

捐赠支出579086.7346840.16579086.73

其他763190.832416201.18763190.83

合计3178486.4027267794.843178486.40

63.所得税费用

（1）所得税费用项目本年金额上年金额

当期所得税费用12557050.6616700064.64

递延所得税费用956908.26-11810831.91

合计13513958.924889232.73

（2）所得税费用会计利润与所得税费用调整过程项目本年金额

本期利润总额-45241871.15

按适定/适用税率计算的所得税费用-4071768.40

子公司适用不同税率的影响-8563023.54

调整以前期间所得税的影响448217.00

非应税收入的影响680875.12

不可抵扣的成本、费用和损失的影响166694.30

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-353316.46

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的32755680.50影响

税法规定的额外可扣除费用-8237224.62

其他687825.02

所得税费用13513958.92

64.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

91西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

收到的保证金、押金102453117.8693853795.79

存款利息收入17319139.9628635838.14

收到的其他款项155750272.54152050035.88

政府补助（不含税收入）6343528.125175350.18

滞纳金、赔偿、罚款收入、盘826874.464447694.99

盈资金、捐赠收入

退回备用金1847739.564135714.53

租赁收入2041836.84606248.43

合计286582509.34288904677.94

2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

日常费用类支出44484636.12132901860.06

支付的保证金、押金34045781.40105024336.75

滞纳金、赔偿、罚款支出、盘2363258.2925285971.57

亏资金、捐赠支出

合计80893675.81263212168.38

（2）与投资活动有关的现金

1）收到的重要的与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

处置中国电力建设股份有限192154557.88公司股票

收回中电建嵩明基础设施投32400000.00资有限公司投资

收回中电建成都蓉欧城市建28000000.00设开发有限公司投资

收回对西藏雅江股权投资12092765.38

合计252554557.8812092765.38

2）支付的重要的与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付西昌邛海流域生态环境20000000.00有限公司注册资金

西藏高争缴纳采矿权出让金38658320.00

合计20000000.0038658320.00

3）收到的其他与投资活动有关的现金

92西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额收到萍乡市水电八局白源河

海绵城市建设有限公司归还5024661.007499452.29借款

收到云信票据到期承兑款12000000.00收到凯里北环高速公路投资

有限公司股东借款本金及利10808306.25息

合计5024661.0030307758.54

4）支付的其他与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付萍乡市水电八局白源河5000000.005500000.00海绵城市建设有限公司借款

支付凯里北环高速公路投资10500000.00有限公司借款

合计5000000.0016000000.00

（3）与筹资活动有关的现金

1）收到的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

财政贴息867537.40

关联方借款11000000.00

合计11867537.40

2）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付融通资金利息24000.00

租赁费1544680.681715327.66

合计1568680.681715327.66

93西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3）筹资活动产生的各项负债变动

本年增加本年减少项目年初余额年末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款1213873284.17810579994.23427048.471234540973.064905789.44785433564.37

应付利息1660857.20113764752.2795765409.4319660200.04

应付股利29019763.54804000.0015788000.003618000.0010417763.54

一年内到期的非流动负债-长期借款1018928274.44807309677.351018928274.44807309677.35

一年内到期的非流动负债-应付债券212108778.44827354727.66212108778.44827354727.66

一年内到期的非流动负债-租赁负债2237927.72722939.4547619.052190308.67722939.45

长期借款692364826.13875547852.11958422.7769177623.11810158256.72689535221.18

应付债券834456346.32500000000.005981022.52318091221.561022346147.28

租赁负债3110192.42839762.803612947.54337007.68

（4）以净额列报现金流量的说明：本集团不存在以净额列示的现金流量。

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响：无

94西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

65.合并现金流量表补充资料

（1）合并现金流量补充资料项目本年金额上年金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-58755830.07-137408942.47

加：资产减值准备48089182.0826987519.48

信用减值损失25008905.7547093562.65

固定资产折旧、使用资产折旧、油气资产折耗、288894322.28294106819.56生产性生物资产折旧

无形资产摊销30915361.4423755070.90

长期待摊费用摊销5900373.395411177.47

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-274794.681008614.61

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）117637.6582942.14

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-25609846.80-38059150.02

财务费用（收益以“－”号填列）80824845.47127822976.26

投资损失（收益以“－”号填列）-95983843.95-34410567.15

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）1717391.11-11684300.15

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-760482.85-126531.76

存货的减少（增加以“－”号填列）72288564.69-76571858.64

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-201118341.20240942401.17

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）111237075.03-73792729.97

其他33885271.31

经营活动产生的现金流量净额282490519.34429042275.39

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额2003487203.802279947326.96

减：现金的期初余额2279947326.962531520277.86

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-276460123.16-251572950.90

（2）本年支付的取得子公司的现金净额：无。

（3）本年收到的处置子公司的现金净额：无。

（4）现金和现金等价物

95西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

现金2003487203.802279947326.96

其中：库存现金1319.53154344.91

可随时用于支付的银行存款2003485884.272279792982.05可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

期末现金及现金等价物余额2003487203.802279947326.96

其中：使用受限制的现金和现金等价物2526729.586525912.80

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况属于现金及现金等价项目本年金额上年金额物的理由

货币资金2526729.586525912.80三方共管账户

合计2526729.586525912.80—

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金不属于现金及现金等项目本年金额上年金额价物的理由

银行承兑汇票保证金22264577.172225111.25保证金及履约保证金

存单质押10000000.00质押

银行存款冻结51716361.6516828224.88银行存款冻结

合计73980938.8229053336.13—

66.租赁

（1）本集团作为承租方项目本年发生额上年发生额

租赁负债利息费用126976.03220481.07

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁3534204.59193506.36费用

计入当期损益的采用简化处理的低价值资15150.00

产租赁费用（短期租赁除外）

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额　　

其中：售后租回交易产生部分　　

转租使用权资产取得的收入　　

与租赁相关的总现金流出1544680.681715327.66

96西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

售后租回交易产生的相关损益　　

售后租回交易现金流入　　

售后租回交易现金流出　　

（2）本集团作为出租方

1）本集团作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的项目租赁收入可变租赁付款额相关的收入

房屋及建筑物1592605.21

运输工具118230.06

土地使用权1736911.95德龙建筑垃圾厂园区内的沥

青搅拌站全套设备、设施、及132743.36附属场地

合计3580490.58

2）本集团作为出租人的融资租赁：无。

（3）本集团作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益：无。

六、研发支出项目本年发生额上年发生额

直接投入费用55547132.8930247738.80

人员人工费用16756657.4017932583.26

折旧及摊销费用6954507.004059475.04

委托外部研发费用476110.391642815.53

其他9836369.8611715971.39

合计89570777.5465598584.02

其中：费用化研发支出88624685.9864281455.62

资本化研发支出946091.561317128.40

97西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1、符合资本化条件的研发项目

本年增加本年减少项目年初余额确认为无形转入当期损年末余额内部开发支出其他其他资产益

超早强建筑垃圾再生砂粉混凝土的制备技术研究100000.00100000.00

藏东高原高寒地区水泥磨提质增效技术的研究24047100.9924047100.990.00

两化项目1517687.451918.081918.081517687.45

温拌再生剂研发及其应用研究543111.83543111.83

应用于道路养护的钢渣沥青混合料相关性能研究113738.34113738.34凉顶铺装材料开发及应用技术研究(升级配方）257947.54257947.54

基于可调温的相变蓄热墙体材料关键技术研究712426.75137378.50849805.25

建筑装修垃圾资源再生降本增效关键技术研究2450.002450.00

工业固废综合利用技术研究92400.87118557.24210958.11

生物质制备及综合利用研究651462.17651462.17

西藏典型河谷沙地治理技术研究与示范应用80452.7041759.0538693.65

合计3339762.7825036869.6824090778.124285854.34

1）其中重要的资本化研发项目

项目研发进度预计完成时间预计经济利益产生方式开始资本化的时点开始资本化的具体依据两化项目未完成2026年6月内部上线使用2026年6月内部上线使用

（2）开发支出减值准备：无。

2、重要外购在研项目：无。

98西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）七、合并范围的变化

1.非同一控制下企业合并

本公司2025年度未发生非同一控制下企业合并

2.同一控制下企业合并

本公司2025年度未发生同一控制下的企业合并

3.反向收购

本公司2025年度未发生反向收购

4.处置子公司

本公司2025年度未处置子公司

5.其他原因的合并范围变动

（1）西藏天路国际贸易有限公司于2025年10月10日完成注销。

八、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

持股比例（%）表决权比

子公司名称主要经营地注册地业务性质%取得方式直接间接例（）西藏高争建材股份

西藏拉萨西藏拉萨水泥生产销售60.0260.02非同一控有限公司制合并西藏高争环保建材商品混凝土生产

西藏拉萨西藏拉萨54.2654.26投资设立科技有限公司销售西藏阿里高争水泥水泥预制构件生

西藏阿里西藏阿里60.0260.02非同一控

有限公司产、销售制合并商品混凝土生产日喀则市高争商混西藏日喀

西藏日喀则销售、水泥制品59.3159.31投资设立有限责任公司则加工及销售

西藏高争建设有限砂石、骨料、矿

西藏拉萨西藏拉萨60.0260.02投资设立

责任公司石的加工、销售西藏高争科技有限

西藏拉萨西藏拉萨建材生产、研发45.6145.61投资设立责任公司林芝市高争建材有

西藏林芝西藏林芝建材等批零60.0260.02投资设立限公司林芝高争城投砼业

西藏林芝西藏林芝制造业30.6130.61投资设立有限公司西藏高争新型材料

西藏拉萨西藏拉萨制造业30.6130.61投资设立发展有限公司西藏朗县高争建材

西藏拉萨西藏拉萨水泥生产销售51.0051.00投资设立有限公司

99西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）持股比例（%）表决权比子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接例（%取得方式

）西藏天源路桥有限同一控制

西藏拉萨西藏拉萨公路工程施工100.00100.00公司合并

矿产资源勘探、西藏天联矿业开发

西藏拉萨西藏拉萨开采、加工、销80.0080.00投资设立有限公司售

西藏天鹰公路技术公路工程技术、非同一控

西藏拉萨西藏拉萨100.00100.00开发有限公司公路工程监理制合并西藏昌都高争建材

西藏昌都西藏昌都水泥生产及销售64.0064.00投资设立股份有限公司左贡县天路工程建公路工程施工总

西藏左贡西藏左贡100.00100.00投资设立设有限责任公司承包岑溪市天宏建设工广西壮族自广西壮族

土木工程建筑业77.760.3078.06投资设立程投资有限公司治区自治区

重庆重交再生资源沥青混合料销售、

重庆市重庆市51.0051.00非同一控开发股份有限公司加工制合并

甘肃重交再生资源沥青混合料销售、

甘肃兰州甘肃省27.5427.54投资设立开发有限公司加工重庆谦科建设工程

重庆市重庆市建筑劳务51.0051.00非同一控有限公司制合并重庆重交再生资源

重庆市重庆市建筑劳务51.0051.00投资设立技术服务有限公司重庆重交物流供应

重庆市重庆市普通货运30.6030.60投资设立链管理有限公司

丰都县重交再生资沥青混合料销售、23.6658.00非同一控重庆市重庆市源开发有限公司加工制合并

西藏重交建筑新材沥青混合料销售、

重庆市重庆市51.0051.00投资设立料有限公司加工重庆市江津区重交

再生资源开发有限重庆市重庆市材料销售51.0051.00投资设立公司重庆市荣昌区重交

再生资源开发有限重庆市重庆市材料销售30.6030.60投资设立公司重庆市九龙坡区重

沥青混合料销售、

交再生资源开发有重庆市重庆市51.0051.00投资设立加工限公司

河南重交环保新材沥青混合料销售、

河南省河南省26.0126.01投资设立料有限公司加工重庆重交新能源科

重庆市重庆市光伏发电51.0051.00投资设立技有限公司陕西重交新能源有非同一控

重庆市重庆市建设工程设计51.0051.00限公司制合并天路融资租赁（上非同一控上海市上海市融资租赁51.0051.00

海）有限公司制合并西藏日申租赁有限

西藏拉萨西藏拉萨融资租赁51.0051.00投资设立公司

100西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1、丰都县重交再生资源开发有限公司持股比例46.40%，表决权比例58.00%，主要

系签订了一致行动人协议的原因。

2、公司对萍乡市水电八局白源河海绵城市建设有限公司的持股比例虽达到54.80%，

其董事会成员有七人，但公司仅派出一名董事，未达到实际控制。具体原因如下：

萍乡市水电八局白源河海绵城市建设有限公司（以下简称“萍乡水电”）系公司与中

国水利水电第八工程局有限公司（以下简称“水电八局”）、中国电建集团中南勘测设计

研究院有限公司、萍乡市昌兴投资有限公司共同投资组建的项目公司，主要目的系实施“江西省萍乡市安源区白源河片区海绵城市建设 PPP 项目”，水电八局为项目的牵头方，该项目系公司参与的第一个 PPP 项目。由于公司在该类项目的投融资、勘察、设计、建设、运营、维护和移交方面缺乏经验，故公司在萍乡水电董事会7名成员中仅派出1名董事，对萍乡水电的经营、融资等活动、关键管理人员的任命、给付薪酬及终止劳动合同关系等方面不参与实质管理，无实质控制权，仅按出资比例享有收益分配权。同时按照萍乡水电公司章程规定，与公司经营财务有关重大事项由董事会按照“全票通过”的方式进行决策，因此按照企业会计准则相关规定，公司未将其纳入合并范围。

（2）重要的非全资子公司本年向少数股少数股东本年归属于少年末少数股东子公司名称东宣告分派的持股比例数股东的损益权益余额股利西藏高争建材股份有限公

39.98%59758717.281608745092.22

司西藏昌都高争建材股份有

36.00%-24880163.87171769847.07

限公司重庆重交再生资源开发股

49.00%-35697703.51804000.00112923711.73

份有限公司

101西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）重要非全资子公司的主要财务信息年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

西藏高争建材股2994320965.941795705493.434790026459.37871499240.8228866163.59900365404.41份有限公司

西藏昌都高争建191353379.141508928678.801700282057.941159780748.018172187.501167952935.51材股份有限公司重庆重交再生资

源开发股份有限1038682965.02554541259.611593224224.631291854800.22120079924.811411934725.03公司续表年初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

西藏高争建材股3108503549.391924269421.125032772970.511264625331.8543406432.751308031764.60份有限公司

西藏昌都高争建228973507.601545888694.281774862201.88982831694.82190641331.571173473026.39材股份有限公司重庆重交再生资

源开发股份有限1238733372.01595806997.081834540369.091460738859.86120033657.511580772517.37公司续表

102西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

西藏高争建材股份有限公司1556425027.01150141459.79150141459.79439971307.35

西藏昌都高争建材股份有限公司659482913.09-69111566.30-69111566.3069212673.93

重庆重交再生资源开发股份有限公司373287081.40-71687733.65-71687733.659639270.47续表上年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

西藏高争建材股份有限公司1558954647.31117852288.84117852288.84204404036.51

西藏昌都高争建材股份有限公司572776624.75-91653294.42-91653294.426061230.76

重庆重交再生资源开发股份有限公司412023043.02-89902368.49-89902368.4927140365.96

103西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业

主要经（%）或联营企业合营企业或联营企业名称注册地业务性质营地投资的会计直接间接处理方法

四川藏建置业有限公司四川四川房地产业25.0012.24权益法水泥生产

西藏高新建材集团有限公司西藏西藏及水泥制30.00权益法品销售西昌乐和工程建设有限责任公共设施

四川四川40.40权益法公司管理业

（2）重要联营企业的主要财务信息

期末余额/本期发生额项目四川藏建置业有限西藏高新建材集团西昌乐和工程建设公司有限公司有限责任公司

流动资产138531199.21606339090.30205312536.54

非流动资产23035191.19717016327.191883791695.04

资产合计161566390.401323355417.492089104231.58

流动负债15095892.84188295855.20216244827.95

非流动负债39321496.801457783145.13

负债合计15095892.84227617352.001674027973.08

少数股东权益142334297.81

归属于母公司股东权益146470497.56953403767.68415076258.50

按持股比例计算的净资产71770543.80286021130.30167690808.43份额调整事项商誉内部交易未实现利润其他

对联营企业权益投资的账72173292.87283491317.85167680875.61面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值

营业收入8072259.63587783489.124915542.11

财务费用-6012.25-1384411.41-35444.37

所得税费用7507238.0493544.01

净利润-1552150.7869678685.96231176.64终止经营的净利润其他综合收益

104西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）期末余额/本期发生额项目四川藏建置业有限西藏高新建材集团西昌乐和工程建设公司有限公司有限责任公司

综合收益总额-1552150.7869678685.96231176.64本年度收到的来自合营企业的股利续表

期初余额/上期发生额项目四川藏建置业有限西藏高新建材集团西昌乐和工程建设公司有限公司有限责任公司

流动资产165371491.34493227211.46173921823.18

非流动资产199220.70746923768.981906624142.27

资产合计165570712.041240150980.442080545965.45

流动负债17548063.70199787487.95196553121.46

非流动负债184957.761469147762.13

负债合计17548063.70199972445.711665700883.59

少数股东权益144875715.42

归属于母公司股东权益148022648.34895302819.31414845081.86

按持股比例计算的净资产72531097.69268590845.79165938032.74份额调整事项商誉内部交易未实现利润其他

对联营企业权益投资的账72561330.57266470026.15167587480.25面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值

营业收入23590938.55544906289.444208828.94

财务费用351434.11-706462.51-47690.93

所得税费用-11483.417419870.0791039.90

净利润-2413790.6450285066.012475043.36终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-2413790.6450285066.012475043.36本年度收到的来自合营企业的股利

（3）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

105西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额/本年发生额年初余额/上年发生额

联营企业——

投资账面价值合计147732078.90186944660.48下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润1187418.422707239.92

--其他综合收益

--综合收益总额1187418.422707239.92

106西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）九、政府补助

1.年末按应收金额确认的政府补助：无。

2.涉及政府补助的负债项目

本年新增补助本年计入营业外本年转入其他与资产/收益相会计科目补助项目年初余额本年其他变动年末余额金额收入金额收益金额关

递延收益拆迁补偿8430937.50　258750.00　8172187.50与资产相关重庆市九龙坡区发展和改革委员会关于转下达污

递延收益8749999.90　833333.40　7916666.50与收益相关染治理和节能减

碳专项(节能减

碳方向)

107西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3.计入当期损益的政府补助

会计科目本年发生额上年发生额

其他收益1125379.102496375.33

营业外收入9438241.686943711.01

十、与金融工具相关风险

本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1.各类风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

(1)市场风险

1)利率风险

本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。

本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有关。对于固定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。

(2)信用风险

于2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团融资产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

108西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(3)流动风险流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。

2.敏感性分析

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益

可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。

十一、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

年末公允价值

第二层

项目第一层次公允次公允第三层次公允价合计价值计量价值计值计量量

一、持续的公允价值计量————

（一）交易性金融资产217200807.20217200807.20

其中：权益工具投资217200807.20217200807.20

（二）应收款项融资317616619.37317616619.37

（三）其他权益工具投资784361393.02784361393.02

其中：权益工具投资784361393.02784361393.02

持续以公允价值计量的217200807.201101978012.391319178819.59资产总额

2.持续第一层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信

息以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资的公允价值是按资产负债表日市场报价确定的。

3.持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信

息

公司对不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，以所投资企业的账面净资产作为确认其公允价值的基础，同时参考其他可能给公司带来公允值变化的其他情况。

109西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

4.持续的公允价值计量项目，本年内发生各层级之间的转换

2025年本集团金融工具的第一层次与第三层次之间没有发生重大转换。

十二、关联方及关联交易

（一）关联方关系

1.控股股东及最终控制方

（1）控股股东及最终控制方对本公对本公司的持司的表控股股东及最终控制方名称注册地业务性质注册资本股比例决权比

(%)例(%)水泥制品制

西藏建工建材集团有限公司西藏930721089.0023.0623.06造

（2）控股股东的注册资本及其变化控股股东年初余额本年增加本年减少年末余额

西藏建工建材集团有限公司930721089.0025000000.00955721089.00

（3）控股股东的所持股份或权益及其变化

持股金额持股比例（%）控股股东年末余额年初余额年末比例年初比例

西藏建工建材集团有限公司314156212.00314156212.0023.0623.74

2.子公司

子公司情况详见本附注“八、1.（1）企业集团的构成”相关内容。

3.合营企业及联营企业

本集团重要的合营或联营企业详见本附注“八、2.（1）重要的合营企业或联营企业”相关内容。本年与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系重庆首厚智能科技研究院有限公司联营企业泸州智同重交沥青砼有限公司联营企业昌都高争水泥项目建设有限公司联营企业萍乡市水电八局白源河海绵城市建设有限公司联营企业西昌邛海流域生态环境有限公司联营企业

110西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

4.其他关联方

其他关联方名称与本公司关系西藏藏建物生绿化有限责任公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏天惠人力资源管理发展有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏建投工程建设有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏藏建管理服务有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏建设投资有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏天路物业管理有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏开投海通水泥有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏天路石业有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏高争物业管理有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏吉圣高争新型建材有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成远矿业开发股份有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏建投绿色产业发展有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏高争集团建材销售有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏高争新型建材有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏天路置业集团有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏藏建投资有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业林芝毛纺厂有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏高争爆破工程有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川藏建置业有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏高争运输服务有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏日喀则高新雪莲水泥有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏雪域天创发展投资有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏天路地产发展有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西藏建投启元建设项目总承包有限公司同一控股股东及最终控制方控制的其他企业珠峰财产保险股份有限公司西藏自治区分公其他关联方司中国水利水电第七工程局有限公司其他关联方西藏雪域天创开发有限公司其他关联方中电建路桥集团有限公司其他关联方西藏银行股份有限公司其他关联方中电建安徽长九新材料股份有限公司其他关联方凯里北环高速公路投资有限公司其他关联方日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司其他关联方珠峰财产保险股份有限公司其他关联方

111西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（二）关联交易

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

西藏藏建物生绿化有限责任公司接受劳务26203938.8811117726.40

西藏天惠人力资源管理发展有限公司接受劳务15786475.3116361851.48

西藏建投工程建设有限公司接受劳务11203183.90

西藏藏建管理服务有限公司接受劳务1346957.70

西藏建设投资有限公司接受劳务451831.18

西藏建工建材集团有限公司接受劳务4000.002500.00

西藏天路物业管理有限公司接受劳务1354722.78

重庆首厚智能科技研究院有限公司接受劳务178407.08

西藏开投海通水泥有限公司采购商品17471844.433301701.60珠峰财产保险股份有限公司西藏自治区分

采购商品3046880.462520811.18公司

西藏天路石业有限公司采购商品1141600.004900331.90

西藏高争物业管理有限公司采购商品30000.00

西藏藏建管理服务有限公司采购商品13315.0728029.68

西藏吉圣高争新型建材有限公司采购商品4378.72539610.65

成远矿业开发股份有限公司采购商品39834606.90

西藏建投绿色产业发展有限公司采购商品2388098.93

（2）销售商品/提供劳务关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

西藏高争集团建材销售有限公司销售商品92253009.0547653118.85

西藏吉圣高争新型建材有限公司销售商品3718850.464490236.12

西藏开投海通水泥有限公司销售商品2622168.752251089.37

西藏建投绿色产业发展有限公司销售商品2230813.98

泸州智同重交沥青砼有限公司销售商品1447398.173352917.04

西藏建投工程建设有限公司销售商品497083.58

中国水利水电第七工程局有限公司销售商品31079738.23

西藏高争新型建材有限公司销售商品2660997.19

西藏天路置业集团有限公司提供劳务152235519.5511224454.74

西藏雪域天创开发有限公司提供劳务99163431.1358075525.45

中电建路桥集团有限公司提供劳务30307499.0382656054.85

西藏藏建投资有限公司提供劳务1848887.3270411111.66

西藏银行股份有限公司提供劳务1186655.863384023.58

中国水利水电第七工程局有限公司提供劳务858559.3814649746.70

112西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

西藏天路石业有限公司提供劳务81164.779472788.14

西藏建工建材集团有限公司提供劳务78213.6874249.51

林芝毛纺厂有限公司提供劳务20875.00

西藏高争爆破工程有限公司提供劳务1330275.23

四川藏建置业有限公司提供劳务717046.83

西藏高争运输服务有限公司提供劳务454833.31

中电建安徽长九新材料股份有限公司提供劳务22379.32

2.关联租赁情况

（1）出租情况租赁资产种承租方名称本年确认的租赁收入上年确认的租赁收入类

西藏天路置业集团有限公司房屋719948.56719948.56

（2）承租情况未纳入租赁承担的租赁简化处理的短期租赁和低价负债计量的增加的使用支付的租金负债利息支值资产租赁的租金费用可变租赁付权资产出租赁款额出租方资产本本上上名称种类期上期期期期本期发本期发生额上期发生额发发生本期发生额上期发生额发发发生额生额生生生额额额额西藏天路物业

房屋129076.84100000.00管理有限公司西藏藏建管理

房屋697498.56582169.83448826.16288710.40服务有限公司西藏高争物业

房屋25238.5155238.5126500.4412500.00管理有限公司

3.关联担保情况

（1）作为担保方担保是否已被担保方名称担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

西藏开投海通水泥有限公司30000000.002021-6-152031-6-15否

西藏开投海通水泥有限公司6000000.002023-8-72025-8-7是

113西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）作为被担保方：无。

4.关联方资金拆借

关联方名称拆借金额起始日到期日备注拆入拆出

凯里北环高速公路投资有限公司10500000.002022-3-162025-3-15

凯里北环高速公路投资有限公司10500000.002024-06-212027-06-21

5.关联方资产转让、债务重组情况：无。

6.关键管理人员薪酬

项目名称本年发生额上年发生额

薪酬合计4336800.006478275.16

（三）关联方往来余额

1.应收项目

年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备西藏天路置业集

预付账款33000000.0033000000.00团有限公司

西藏藏建物生绿147106.727517894.01化有限责任公司

西藏开投海通水3793349.73泥有限公司西藏藏建投资有

应收账款112667463.879013397.11113867463.875712045.90限公司

西藏雪域天创发83083433.854521302.4026797690.311339884.52展投资有限公司

中电建路桥集团53172473.152658623.6625249128.781262456.44有限公司

西藏天路置业集26260524.461313026.2294145.004707.25团有限公司中国水利水电第

七工程局有限公24286033.213628914.0130346288.702266765.44司

西藏建设投资有20125850.501915722.8220125850.501464774.69限公司

四川藏建置业有8912598.151302501.629046353.63746945.49限公司

西藏高争集团建8056165.27402808.2612760265.07638013.25材销售有限公司

昌都高争水泥项5134139.25513413.935134139.25410731.14目建设有限公司

114西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

西藏开投海通水3063801.39153190.0713096244.96918878.92泥有限公司

西藏吉圣高争新3055437.53638398.262850748.69231376.53型建材有限公司

西藏建投工程建3021942.75245588.562267712.75153075.69设有限公司

西藏高争新型建2991747.53239339.803991747.53229132.00材有限公司

西藏天路石业有2138707.11162763.523338707.11166935.36限公司日喀则珠峰城市

投资发展集团有1872360.00187236.001872360.00149788.80限公司

西藏藏建物生绿2363946.96189115.76化有限责任公司

西藏高争运输服245770.5412288.53务有限公司

西藏高争爆破工145000.007250.00程有限公司西藏天路置业集

其他应收款47170960.0037890.6447170960.00团有限公司

西藏藏建投资有44653402.3844653402.38限公司中国水利水电第

七工程局有限公21456500.52197500.0021456500.5245500.00司

凯里北环高速公21000000.006090000.0021000000.001575000.00路投资有限公司

西藏藏建物生绿16735415.781618541.7844362309.493482205.01化有限责任公司

中电建路桥集团15000000.0015000000.00有限公司

西藏天路地产发6000000.006000000.00展有限公司中电建安徽长九

新材料股份有限1103755.2070509.52510725.5225536.28公司

西藏开投海通水848738.82170686.94285000.00142500.00泥有限公司重庆首厚智能科

技研究院有限公166856.608342.83司

西藏建工建材集79799.003989.95团有限公司

西昌邛海流域生9000.00态环境有限公司

115西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额年初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备中国水利水电第

合同资产七工程局有限公48740113.3323448313.7072325645.7223220371.84司

西藏藏建投资有20084452.752606007.3418235565.43817572.05限公司

西藏天路置业集8998058.46449902.93团有限公司

四川藏建置业有2473582.8524735.832473582.8524735.83限公司

林芝毛纺厂有限1385876.4313858.761365001.4313650.01公司

西藏吉圣高争新302236.40151118.20302236.40109858.74型建材有限公司

西藏高争运输服176106.4614088.52176106.458805.32务有限公司

西藏天路石业有122269.9561134.98122269.9512227.00限公司凯里北环高速公

应收利息1650644.25723187.75路投资有限公司

西藏高争新型建1824851.04材有限公司中电建安徽长九

应收股利新材料股份有限3346700.00公司

2.应付项目

项目名称关联方年末账面余额年初账面余额

合同负债西藏天路置业集团有限公司13783441.0630293277.06

应付账款成远矿业开发股份有限公司22380491.3649124373.08

昌都高争水泥项目建设有限公司33436548.6435994548.64

西藏藏建投资有限公司18348643.0518348643.05

西藏开投海通水泥有限公司17028730.001237408.00

西藏建投工程建设有限公司5286243.05

西藏藏建物生绿化有限责任公司3037358.8714561154.88

西藏建投启元建设项目总承包有限公司4785069.965765069.96

西藏天路石业有限公司3127816.983807375.03

西藏天惠人力资源管理发展有限公司942608.157710.00

重庆首厚智能科技研究院有限公司852774.83835918.23

西藏建设投资有限公司480000.00

西藏高争集团建材销售有限公司379487.50379487.50

西藏雪域天创开发有限公司153655.59

西藏高争物业管理有限公司86500.4456500.44

116西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目名称关联方年末账面余额年初账面余额

珠峰财产保险股份有限公司西藏自治区分60184.641498005.45公司

西藏吉圣高争新型建材有限公司52525.83545627.91

西藏建投绿色产业发展有限公司2451068.30

西藏藏建管理服务有限公司14862.84

其他应付款西藏建工建材集团有限公司11044201.3840000.00

重庆首厚智能科技研究院有限公司1034426.831034426.83

西藏天惠人力资源管理发展有限公司597923.48251161.71

西藏藏建管理服务有限公司596842.80318415.85

西藏天路物业管理有限公司208132.40308132.40

西藏高争集团建材销售有限公司200000.00200000.00

西藏建投绿色产业发展有限公司50000.0050000.00

西藏吉圣高争新型建材有限公司50000.00

西藏建投工程建设有限公司20000.00

西藏天路石业有限公司10000.00

四川藏建置业有限公司0.06

珠峰财产保险股份有限公司50000.00

应付股利日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司18750.00

十三、股份支付

1．股份支付总体情况

授予对象本年授予本年行权本年解锁本年失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员850897.002198184.79

合计850897.002198184.79

根据西藏天路2022年第二次临时股东大会决议、第六届董事会第十七次会议决议、

第六届董事会第二十四次会议决议，西藏天路实施2022年限制性股票激励计划，西藏

天路本次限制性股票激励计划的授予对象为158人，授予总额为551.1227万股股票，授予价格为3.43元/股。其中75名激励对象因个人原因自愿放弃公司授予其的部分或全部的限制性股票，合计放弃认购的股份数为318.3213万股，西藏天路本次限制性股票激励计划的认购对象实际为83人，认购总额为232.8014万股股票，授予价格为3.43元/股。

根据2022年限制性股票激励计划，西藏天路应申请增加注册资本人民币232.8014万元，由83名激励对象认缴，变更后的注册资本为人民币92088.5905万元，变更注册资本后，西藏天路实际控制人仍为西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会。

根据西藏天路第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第六次会议，审议通过的《关于2022年度限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注

117西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）销全部限制性股票的议案》。根据公司已披露的2024年审计报告数据，结合目前的经营情况，公司2024年度业绩未能达到激励计划第三个解除限售期业绩考核目标，已授予但尚未解锁的840355股限制性股票未达到第三个解除限售期解除限售的条件，同时，因公司2022年限制性股票计划授予对象中有1人因工作调整，不再符合激励对象资格，公司拟回购向其授予的10542股股票；董事会同意共计回购注销已获授但未解除限售的

850897股限制性股票。

截至2025年12月31日，限制性股票均已回购注销。

2．以权益结算的股份支付情况

项目情况

授予日权益工具公允价值的确定方法授予日收盘价减首次授予价格3.43元/股对可行权权益工具数量的确定依据预计解锁数量本年估计与上年估计有重大差异的原因未达到解锁条件以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额

本年以权益结算的股份支付确认的费用总额-2630197.61

3．以现金结算的股份支付情况：无。

4．本年股份支付费用：无。

5．股份支付的终止或修改情况：无。

十四、或有事项序起诉标的金额进展情原告被告案由

号日期（元）况成都富诚瑞建劳务

12025-筑工程有限公西藏天路股份有限公司9-10合同22020483.35

暂未开庭司纠纷成都富诚瑞建筑工程有限建设

公司、西藏天路股份有限四川成志佳禾工程

2公司、中国水利水电第十2025-1755642.00案件已建设工程有限施工

四工程局有限公司、嵩明5-12完结公司合同

县交通运输局、中电建嵩纠纷明基础设施投资有限公司成都富诚瑞建筑工程有限

公司、西藏天路股份有限建设

公司、中国水利水电第十嵩明鑫绍建筑工程

3四工程局有限公司、嵩明2025-劳务分包有限11-17施工652427.24

案件已

县交通运输局、中电建嵩完结公司合同明基础设施投资有限公司纠纷

第三人：嵩明邦德建筑工程劳务分包有限公司

118西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）序起诉标的金额进展情原告被告案由

号日期（元）况建设工程

4四川汇盟建设2025-西藏天路股份有限公司12-10施工41694143.90未完结工程有限公司

合同纠纷建设已执行重庆重交再生工程

5重庆建工第九建设有限公2025-资源股份有限2-24分包667980.54完毕，司已结公司合同案。

纠纷建设已执行重庆重交再生工程

6重庆建工第九建设有限公2025-完毕，资源股份有限

司2-24分包487688.29已结公司合同案。

纠纷重庆重交再生买卖已申请

7重庆国祥道路工程有限公2025-资源股份有限7-3合同131451.26强执执司、杜江

公司纠纷行环境侵权四川川煤第六工程建设有西藏昌都高争责任已向最8限公司、浙江华钻建设有2024-125758613.8建材股份有限（追高法申限公司、成远矿业开发股9-260公司偿请再审份有限公司

权）纠纷西藏昌都高争买卖

92025-1677547.18已全部建材股份有限中铁二局集团有限公司3-15合同回款

公司纠纷向堆龙买卖

10西藏高争建材1905-西藏泰腾商贸有限公司合同1670222.12法院执

股份有限公司7-17行异议纠纷申请建设四川金瑞智诚重庆重交再生资源开发股

112025-工程建设工程有限份有限公司、四川藏建置10-2817160533.34

原告已合同撤诉公司业有限公司纠纷西藏高争环保买卖已申请

12建材科技有限西藏紫微星混凝土有限责2025-4-24合同2914725.95强制执公司达孜区分任公司，吴瑜丹，俞康伟

纠纷行公司西藏高争环保买卖

13建材科技有限西藏中天项目管理有限公2025-合同734015.50已结案

公司达孜区分司7-1纠纷公司西藏高争环保买卖已申请

14建材科技有限西藏佳亨建材销售有限公2025-9-2合同10245776.75强制执公司达孜区分司

纠纷行公司

119西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）除存在上述需要披露的或有事项外，本公司无其他需要披露的重大或有事项。

十五、承诺事项

截止2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

十六、资产负债表日后事项

截止2025年12月31日，本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。

120西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）十七、其他重要事项

1.分部信息

项目建材业务工程承包业务贸易矿产品及其他合计抵消合并

一、营业收入2505132134.121063181207.01107734429.663676047770.79-125070292.603550977478.19

其中：对外交易收入2454725210.301053096685.7143155582.183550977478.193550977478.19

分部间交易收入50406923.8210084521.3064578847.48125070292.60-125070292.60

二、对联营和合营企业98272.9317718317.9997476.8617914067.7817914067.78的投资收益

三、资产减值损失8415.91-35346813.65-284739.40-35623137.14-12466044.94-48089182.08

四、信用减值损失1896772.36-25939782.31-965895.80-25008905.75-25008905.75

四、折旧费和摊销费310653319.1611486617.243865791.18326005727.58-295670.47325710057.11

五、利润总额74622252.11-101067877.28-22320.96-5846618.24-32314564.37-12927306.78-45241871.15

六、所得税费用9521573.45-2865965.96-3712750.302942857.1910571101.7313513958.92

七、净利润65100678.66-98201911.32-22320.96-2133867.94-35257421.56-23498408.51-58755830.07

八、资产总额7588543700.078788947605.61681862532.9917059353838.67-4842406100.9812216947737.69

九、负债总额2808902650.625377062179.54625600345.518811565175.67-2475194008.276336371167.40

十、其他重要的非现金项目

其中：折旧费和摊销费以外的其他非现金费用对联营企业和合营企业的长期股权投资权益法核算增加额

长期股权投资以外的其-183856421.29-17061838.11-2263602.39-203181861.79-36680671.05-239862532.84他非流动资产增加额

121西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）十八、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）按坏账准备计提方法分类披露应收账款年末余额类别账面余额坏账准备比例预期信用损账面价值

金额%金额（）失率（%）

按单项预提信用减36325363.896.2436325363.89100.00值损失的应收账款

按组合预提信用减546261617.2893.7650746975.69—495514641.59值损失的应收账款

其中：天路公司合

并范围内关联方组86573609.4314.8686573609.43合西藏自治区交通运

输厅重点公路建设11249093.831.93337472.813.0010911621.02项目管理中心及下属交通运输局

其他客户组合448438914.0276.9750409502.8811.24398029411.14

合计582586981.17100.0087072339.58—495514641.59续表年初余额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值

金额%金额用损失（）率（%）按单项预提信用减

36325363.898.0536325363.89100.00

值损失的应收账款按组合预提信用减

415020730.8491.9534559437.63—380461293.21

值损失的应收账款

其中：天路公司合

并范围内关联方组109310438.0724.22109310438.07合西藏自治区交通运输厅重点公路建设

15222424.023.37456672.723.0014765751.30

项目管理中心及下属交通运输局

其他客户组合290487868.7564.3634102764.9111.74256385103.84

合计451346094.73100.0070884801.52—380461293.21

（2）按单项预提信用减值损失的应收账款

122西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）预期信用损债务人名称账面余额坏账准备计提理由失率（%）西藏自治区重点公

路建设项目管理中16902419.7016902419.70100.00预计无法收回心

青藏西大滩（保留金）3757041.873757041.87100.00预计无法收回

那曲地区交通运输2629276.002629276.00100.00预计无法收回局项目管理中心海通沟保通工程（保2393004.662393004.66100.00预计无法收回修金）

珠峰矿业开发公司1840459.291840459.29100.00预计无法收回高天水泥厂（高天水1321080.521321080.52100.00预计无法收回泥厂道路项目专用）

日喀则市交通运输1192163.361192163.36100.00预计无法收回局

青海省公路建设开1127385.841127385.84100.00预计无法收回发中心

青藏两桥（保留金）1091007.831091007.83100.00预计无法收回

拉萨市交通局1021889.801021889.80100.00预计无法收回

日江公路（保修金）793571.23793571.23100.00预计无法收回

山南市电信营业厅758985.75758985.75100.00预计无法收回

李坎项目工程款526029.67526029.67100.00预计无法收回妥昌改建工程（保修497820.17497820.17100.00预计无法收回金）

阿里地区交通运输351878.60351878.60100.00预计无法收回局拉萨至贡嘎机场公

路新改建工程项目113072.48113072.48100.00预计无法收回管理办公室

山南环城公路8277.128277.12100.00预计无法收回

合计36325363.8936325363.89——

（3）按组合预提信用减值损失的应收账款

1)天路公司合并范围内关联方组合

年末余额账龄结构账面余额坏账准备

金额比例(%)

1年以内1238557.011.43

1－2年7358067.778.50

2－3年38973490.7145.02

3－4年39003493.9445.05

4－5年

5年以上

123西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额账龄结构账面余额坏账准备

金额比例(%)

合计86573609.43100.00

2)西藏自治区交通运输厅重点公路建设项目管理中心及下属交通运输局组合

年末余额账龄结构账面余额坏账准备

金额比例(%)

1年以内3825004.8134.00114750.14

1－2年1319201.0011.7339576.03

2－3年100000.000.893000.00

3－4年6004888.0253.38180146.64

4－5年

5年以上

合计11249093.83100.00337472.81

3)其他组合

年末余额账龄结构账面余额坏账准备

金额比例(%)

1年以内256479580.9857.2012823979.04

1－2年135211407.4630.1510816912.61

2－3年24978484.735.572497848.49

3－4年9618209.662.144809104.84

4－5年5379146.591.202689573.30

5年以上16772084.603.7416772084.60

合计448438914.02100.0050409502.88

（4）应收账款按账龄列示

124西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）账龄年末余额年初余额

1年以内261543142.80233195479.68

1-2年143888676.2394047428.35

2-3年64051975.4465626591.62

3-4年54626591.625379146.59

4-5年5379146.591512679.37

5年以上53097448.4951584769.12

小计582586981.17451346094.73

减：坏账准备87072339.5870884801.52

合计495514641.59380461293.21

（5）本年应收账款坏账准备情况本年变动金额类别年初余额转销收回或转其年末余额计提或核回他销按单项预提信

用减值损失的36325363.8936325363.89应收账款按组合预提信

用减值损失的34559437.6316187538.0650746975.69应收账款

其中：天路公司合并范围内关联方组合西藏自治区交通运输厅重点

公路建设项目456672.72-119199.91337472.81管理中心及下属交通运输局

其他客户组合34102764.9116306737.9750409502.88

合计70884801.5216187538.0687072339.58

125西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（6）本年实际核销的应收账款：无。

（7）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和合同资应收账款和合同资产单位名称应收账款年末余额合同资产年末余额产年末余额合计数的坏账准备年末余额年末余额

比例(%)

那曲市住房和城乡建设局176531507.56176531507.569.721765315.08

中国水利水电第十四工程局有限公司5595112.37157514687.25163109799.628.9826865300.60

厦门东翔工程设计有限公司119690770.9028266718.68147957489.588.157397874.48

中电建七局凉山建设工程有限公司41279786.07104135192.38145414978.458.013164525.89

西藏藏建投资有限公司112667463.8720084452.75132751916.627.3111619274.45

合计279233133.21486532558.62765765691.8342.1750812290.50

126西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.其他应收款

项目年末余额年初余额

应收利息52735818.9340144528.13

应收股利160031542.84173375285.93

其他应收款项1020069730.441136850746.82

合计1232837092.211350370560.88

2.1应收利息

(1)应收利息分类项目年末余额年初余额

内部单位52012631.1839421340.38

其他723187.75723187.75

合计52735818.9340144528.13

(2)重要逾期利息：无。

2.2应收股利

被投资单位年末余额年初余额

西藏昌都高争建材股份有限公司119640000.00119640000.00

左贡县天路工程建设有限责任公司18019595.3918019595.39

西藏天鹰公路技术开发有限公司10394297.3910394297.39

西藏天源路桥有限公司8048580.068048580.06

中电建安徽长九新材料股份有限公司3346700.00

西藏南群工贸有限公司582370.00926070.00

西藏高争建材股份有限公司16346743.09

合计160031542.84173375285.93

2.3其他应收款项

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

保证金177529798.15227069081.45

代收代付款21245466.1456944275.73

备用金1583330.441575744.50

其他872619871.07899988492.04

合计1072978465.801185577593.72

（2）其他应收款按坏账计提方法分类列示

127西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）类别年末余额账面价值账面余额坏账准备比例比例

金额%金额（）（%）单项计提坏账准备

8097268.760.757256614.9689.62840653.80

的其他应收账款按信用风险特征组

合计提坏账准备的1064881197.0499.2545652120.40—1019229076.64其他应收款项

其中：履约保证

金、农民工工资保175106114.8316.32175106114.83证金组合天路公司合并范围

724911985.6667.57724911985.66

内关联方组合

其他款项组合164863096.5515.3645652120.4027.69119210976.15

合计1072978465.80100.0052908735.36—1020069730.44续表年初余额类别账面余额坏账准备账面价值比例比例

金额%金额（）（%）单项计提坏账准备

6415961.160.546415961.16100.00

的其他应收账款按信用风险特征组

合计提坏账准备的1179161632.5699.4642310885.74—1136850746.82其他应收款

其中：履约保证

金、农民工工资保196570424.7116.58196570424.71证金组合天路公司合并范围

764225051.4664.46764225051.46

内关联方组合

其他款项组合218366156.3918.4242310885.7419.38176055270.65

合计1185577593.72100.0048726846.90—1136850746.82

1）单项计提坏账准备的其他应收账款

年末余额名称计提比例

账面余额坏账准备%计提理由（）拉萨天全劳务有限公司

6415961.166415961.16100.00无法收回（张桂）兰溪市城市建筑有限公

1681307.60840653.8050.00部分无法收回

司

合计8097268.767256614.96——

128西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）履约保证金、农民工工资保证金组合

年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内156411.08

1-2年52592757.38

2-3年15359470.51

3-4年13892365.74

4-5年51464570.76

5年以上41640539.36

合计175106114.83

2）天路公司合并范围内关联方组合

年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内17950075.17

1-2年230729488.07

2-3年159733361.58

3-4年53216060.28

4-5年21843025.35

5年以上241439975.21

合计724911985.66

3）其他款项组合

年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内5208167.58260408.395.00

1-2年14801063.941184085.138.00

2-3年105182745.5510518274.5410.00

3-4年11605298.095802649.0550.00

4-5年358236.21179118.1150.00

5年以上27707585.1827707585.18100.00

合计164863096.5545652120.40—

（3）其他应收款坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期整个存续期预期未来个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

年初余额42310885.746415961.1648726846.90

129西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期整个存续期预期未来个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)年初余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提3341234.66840653.804181888.46本期转回本期转销本期核销其他变动

年末余额45652120.407256614.9652908735.36

（4）其他应收款按账龄列示账龄年末余额年初余额

1年以内23314653.83314462710.79

1-2年298123309.39326662369.99

2-3年280275577.6493790613.31

3-4年78713724.1192511306.45

4-5年75347139.9214236308.44

5年以上317204060.91343914284.74

小计1072978465.801185577593.72

减：坏账准备52908735.3648726846.90

合计1020069730.441136850746.82

（5）其他应收款坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转销或年末余额计提其他转回核销单项计提坏账准

备的其他应收账6415961.16840653.807256614.96款按信用风险特征组合计提坏账准

42310885.743341234.6645652120.40

备的其他应收款项

其中：履约保证

金、农民工工资保证金组合

130西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年变动金额类别年初余额收回或转销或年末余额计提其他转回核销天路公司合并范围内关联方组合

其他款项组合42310885.743341234.6645652120.40

合计48726846.904181888.4652908735.36

（6）收回或转回坏账准备：无。

（7）本年度实际核销的其他应收款情况：无。

（8）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项占其他应收年末余额坏账准备年单位名称款项性质年末余额账龄合计数末余额的比例

（%）

1年以内、1-2年、西藏昌都高争建

其他348164769.502-3年、3-4年、4-532.45材股份有限公司

年、5年以上

重庆重交再生资1年以内、1-2年、

其他、代

源开发股份有限257134437.662-3年、3-4年、4-523.96收代付款公司年贵州交通建设集

其他82992000.002-3年7.738299200.00团有限公司

1年以内、1-2年、西藏天鹰公路技

其他59108568.762-3年、3-4年、4-55.51术开发有限公司

年、5年以上西藏天路置业集

保证金47170960.001-2年4.40团有限公司

合计—794570735.92—74.058299200.00

（9）由金融资产转移而终止确认的其他应收款项：无。

（10）其他应收款项转移，如证券化、保理等，继续涉入形成的资产、负债的金额：

无。

（11）涉及政府补助的应收款项：无。

3.长期股权投资分类

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

对子公司投资2147789273.752147789273.75对合营企业投资

对联营企业投资611555850.9637718317.9960400000.00588874168.95

小计2759345124.7137718317.9960400000.002736663442.70

131西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年初余额本年增加本年减少年末余额

减：长期投资减值准备

合计2759345124.7137718317.9960400000.002736663442.70

（1）对子公司投资本年减值计提准备被投资单位年初余额本年增加本年减少年末余额减值年末准备余额

西藏天鹰公路技术16185000.0016185000.00开发有限公司

左贡县天路工程建30000000.0030000000.00设有限责任公司

西藏高争建材股份803255990.34803255990.34有限公司

西藏天源路桥有限310333082.41310333082.41公司

西藏天联矿业开发97000000.0097000000.00有限公司

西藏昌都高争建材638970000.00638970000.00股份有限公司

重庆重交重庆本部218790100.00218790100.00天路融资租赁（上25505101.0025505101.00海）有限公司

岑溪市天宏建设工7750000.007750000.00程投资有限公司

合计2147789273.752147789273.75

132西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）对联营、合营企业投资本年增减变动宣告减值发放被投资单位年初余额权益法下确其他综其他计提准备现金其年末余额追加投资减少认的投资损合收益权益减值年末股利他益调整变动准备余额或利润

一、合营企业

二、联营企业西藏高新建材集团有

266470026.1517021291.70283491317.85

限公司四川藏建置业有限公

37042782.46-388037.7036654744.76

司萍乡市水电八局白源

河海绵城市建设有限29822253.07688238.6930510491.76公司中电建嵩明基础设施

42473309.0332400000.00303429.9410376738.97

投资有限公司西昌乐和工程建设有

167587480.2593395.36167680875.61

限责任公司中电建扶绥工程投资

40160000.0040160000.00

运营有限公司中电建成都蓉欧城市

28000000.0028000000.00

建设开发有限公司西昌邛海流域生态环

20000000.0020000000.00

境有限公司

合计611555850.9620000000.0060400000.0017718317.99588874168.95

133西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

4.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务866970586.80796907164.00530015683.41472245319.06

其他业务3284673.331898881.45

合计870255260.13796907164.00531914564.86472245319.06

（2）营业收入及成本本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

一、主营业务866970586.80796907164.00530015683.41472245319.06

工程施工866970586.80796907164.00530015683.41472245319.06

二、其他业务收入3284673.331898881.45

其他3284673.331898881.45

合计870255260.13796907164.00531914564.86472245319.06

5.投资收益

项目本年发生额上年发生额

成本法核算的长期股权投资收益120649469.35

权益法核算的长期股权投资收益17718317.9915379828.26

处置长期股权投资产生的投资收益3231885.47-37647443.37

处置交易性金融资产取得的投资收益60729933.01

其他权益工具投资持有期间的股利收入5001100.008540690.00

理财产品381609.16

交易性金融资产持有期间的股利收入8476373.559113462.69

其他609486.79

合计95767096.81116417616.09

十九、财务报告批准本财务报告于2026年4月8日由本公司董事会批准报出。

134西藏天路股份有限公司财务报表附注

2025勹 :l丿 j l ||斤 r12丿 J31 ||(本 务报 氵+|`馀20{2艹5亻Jl注 刂l外 均 1以 人↓《币丿o列 刂t)"刂 `t阴财务报表补充资料

1本年非经常性损益明细表

项 目 2025生F月芝 2024荃 F月芝

非流动资产处置损益 15715703 l?^069^162()5

:!1}艹

}卜入‖讪溢内勹Ⅱ攵奸丁仆Ⅱ力9438241687^467^17672债务重组

汁入当期损益的对非金融企业收取的资金占川费940368524^322^04083

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产乍的收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外

持有交易忤金融资产、交易性金融负债产生的公允

38372.9690338838.55420

价值变动损益以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

受托经营取得的托管费收入782136871445()4

除上述各项之外的其他营业外收入和支出164715332?3^09691990其他符合非经常性损益定义的损益项日

/l、 }| 49151^66527 2653313484

|Ji〃∫税形响钏 4、 70316058 2、 146、 225 17

少数股尔权岔t影响额 (脱 ll l) 3291771 18 -8^O19754424

合计 4I156733.51 32484453.91

2.净资产收益率及每股收益

加平(元权均净资产每股收益/股)报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于蚪公司普通股股东的净利润 1?47f)。 -00427 -00427扣除非经常性损益后归属于母公司-254°。0?0735-00735普通股股东的净利涧

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