华夏幸福:武陟鼎兴园区建设发展有限公司资产评估报告

((

(

华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划

涉及的武际鼎兴园区建设发展有限公司

(

股东全部权益价值资产评估报告

(

中国资产评估协会中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执报告编码:3131020033202300584

合同编号:2023-0130(总评报)

报告类型:法定评估业务资产评估报告

报告文号:万隆评报字(2023)第10467号

报告名称:益价值资产评估报告华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划涉及的武际鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权

评估结论:1,833,414,107.11元

评估报告日:2023年10月27日

评估机构名称:万隆(上海)资产评估有限公司

签名人员:黄炜臻(资产评估师)董明慧(资产评估师)会员编号:31200008会员编号:31130009

(可扫描二维码查询备案业务信息)

(

说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不作为

协会对该报告认证、认可的依据,也不作为资产评估机构及其签字资产评估专

业人员免除相关法律责任的依据.

备案回执生成日期:2023年11月03日

((

本报告依据中国资产评估准则编制

(

华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立

信托计划涉及的武际鼎兴园区建设发展有

(

限公司股东全部权益价值资产评估报告

万隆评报字(2023)第10467号

(

万隆(上海)资产评估有限公司

(

二〇二三年十月二十七日

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

(华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划

涉及的武际鼎兴园区建设发展有限公司

股东全部权益价值资产评估报告目录

(

声明3

摘要.4

(资产评估报告6

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人6

二、评估目的11

三、评估对象和范围11

(四、价值类型16

五、评估基准日17

六、评估依据17

七、评估方法22

(

八、评估程序实施过程和情况34

九、评估假设.36

十、评估结论37

(十一、特别事项说明39

十二、资产评估报告使用限制43

十三、资产评估报告日44

附件:45

(

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

声明

(一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估

协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制.

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及

本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报

(

告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构及资产评估师不承

担责任.

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报

(告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外,其他任

何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人.

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估

结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估

(对象可实现价格的保证.

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则,

坚持独立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任.

四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采

(

用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提

供资料的真实性、完整性、合法性负责.

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存

(或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相关当事

人不存在偏见.

六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现

场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评

(

估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,对已经发现的问题进行了如

实披露,并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告

的要求.

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估

(

报告中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告

中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响.

L3方

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划

涉及的武际鼎兴园区建设发展有限公司

股东全部权益价值资产评估报告摘要

万隆(上海)资产评估有限公司接受委托,对因华夏幸福基业股份有限公司

拟以股权设立信托计划涉及的武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价

值进行了评估.

评估目的:为满足华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划的需

要,提供武际鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值的专业意见

评估对象和评估范围:评估对象为武际鼎兴园区建设发展有限公司股东

全部权益价值,评估范围为武陟鼎兴园区建设发展有限公司申报的于评估基

准日的全部资产及负债.

价值类型:市场价值

评估基准日:2023年6月30日

评估方法:资产基础法

评估结论及其使用有效期:

评估结论:经资产基础法评估,武际鼎兴园区建设发展有限公司于本次评

估基准日的股东全部权益价值评估值为大写人民币壹拾捌亿参仟参佰肆拾壹万

肆仟壹佰零柒元壹角壹分(CNY1,833,414,107.11元).

资产评估结果汇总表

评估基准日:2023年6月30日金额单位:人民币万元

(项目账面值评估值增减值增减率%

A B C=B-A D=C/A

流动资产501,009.98528,979.3227,969.345.58

固定资产22,372.0922,440.1968.100.30

在建工程19,037.5318,903.06-134.47-0.71

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告项目账面值评估值增减值增减率%

A B C=B-A D=C/A

无形资产5,606.665,870.50263.844.71

长期待摊费用1,587.041,587.04---

递延所得税资产10,099.713,107.37-6,992.34-69.23

资产总计559,713.01580,887.4821,174.473.78

流动负债397,546.07397,546.07--

非流动负债--------

负债总计397,546.07397,546.07----

所有者权益162,166.94183,341.4121,174.4713.06

(

上述评估结论自评估基准日起壹年内使用有效,即至2024年6月29日止

逾期使用无效.

对评估结论产生影响的特别事项:

详见资产评估报告“十一、特别事项说明”.

特别提示:以上内容摘自[万隆评报字(2023)第10467号]评估

报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应认真

阅读评估报告全文,本摘要不得单独使用.

(1万隆(上海)资产评估有限公司万隆(上海)资产评估有限公司

w27L□n℃

万隆评报字(2023)第10467号

(

华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划

涉及的武际鼎兴园区建设发展有限公司

(

股东全部权益价值资产评估报告

(

华夏幸福基业股份有限公司:

万隆(上海)资产评估有限公司(以下简称“本公司”)接受贵

(

公司的委托,按照法律、行政法规和资产评估准则的规定,坚持独

立、客观、公正的原则,采用资产基础法,按照必要的评估程序,

对华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划涉及的武际鼎

(

兴园区建设发展有限公司股东全部权益,在2023年6月30日的市

场价值进行了评估,现将资产评估情况报告如下:

(

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报

告使用人

((一)委托人简介

企业名称:华夏幸福基业股份有限公司

统一社会信用码:911310006096709523

(类型:其他股份有限公司(上市)

住所:河北省固安县京开路西侧三号路北侧一号

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告法定代表人:王文学

((科技技术推广、服务.注册资本:391438.1782万元人民币成立日期:1993年05月28日营业期限:1993年05月28日至无固定期限经营范围:对房地产、工业园区及基础设施建设投资:房地产中介服务:提供施工设备服务:企业管理咨询:生物医药研发

(

(二)被评估单位

1、概况

(企业名称:武际鼎兴园区建设发展有限公司

(( 类型:其他有限责任公司览展示厅)二层法定代表人:李东领注册资本:101100万元人民币成立日期:2016年05月13日统一社会信用码:91410823MA3X9T7L7A住所:武际县特色商业区覃怀大道东侧产业新城商业中心(展

L 营业期限:2016年05月13日至无固定期限

经营范围:园区管理及建设；基础设施管理及建设；园区产

业服务；招商代理服务；土地平整；地基与基础工程、房屋建筑

工程施工；房屋拆除、物业管理；市场调研；科技企业孵化；自

(

有房屋出租；会议及展览服务；公共关系服务；策划创意服务.

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

2、历史沿革

武际鼎兴园区建设发展有限公司成立于2016年5月,由九通

基业投资有限公司出资设立,注册资本10,000万元.公司设立时

出资结构如下:股东名称认缴额(万元)实缴额(万元)持股比例

九通基业投资有限公司10,00010,000100.00%

合计10,00010,000100.00%

2017年12月,九通基业投资有限公司与中国金谷国际信托有

限责任公司签订增资协议,共同对被评估单位进行增资.公司注

册资本由10,000万元增加至100.000万元.增资后公司股权结构如

下:股东名称认缴额(万元)实缴额(万元)持股比例

九通基业投资有限公司51,00051,00051.00%

中国金谷国际信托有限责任公司49,00049,00049.00%

合计100,000100,000100.00%

2018年12月,根据公司股东会决议,中国金谷国际信托有限

责任公司将持有的公司49%股权全部转让给九通基业投资有限公

司.股权转让后公司股权结构如下:股东名称认缴额(万元)实缴额(万元)持股比例

九通基业投资有限公司100,000100,000100.00%

合计100,000100,000100.00%

2023年6月,九通基业投资有限公司与华夏幸福产业新城投

资有限公司签订增资协议,对被评估单位进行增资.公司注册资

本由100,000万元增加至101,100万元.增资后公司股权结构如下:股东名称认缴额(万元)实缴额(万元)持股比例

九通基业投资有限公司100,000100,00098.912%

万

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告股东名称认缴额(万元)实缴额(方元)持股比例

华夏幸福产业新城投资有限公司1,1001,1001.088%

合计101,100101,100100.00%

截止评估基准日,上述股权结构未发生变化.

3、近年资产、财务、经营状况

(1)经营状况

2016年6月,武际县人民政府与华夏幸福基业股份有限公司

签订武际产业新城PPP项目合作协议.双方将以河南省焦作市武

际县行政区划内约定区域的整体开发各事项进行合作,委托区域

占地面积约为142.5平方公里,北至原焦高速及武际县界、东至武

际县界、西至郑云高速及郑焦城际铁路、南至黄河大堤.合作协

议的委托期限为50年.武际鼎兴园区建设发展有限公司为华夏幸

福基业股份有限公司下属子公司,全面负责合作协议中约定的升

发建设及管理工作.

(2)近年的财务状况

单位:人民币元项目2023年6月30日2022年12月31日

流动资产5,010,099,773.635,057,999,874.35

非流动资产587,030,360.99535,066,300.52

资产总计5,597,130,134.625,593,066,174.87

流动负债3,975,460,748.283,738,456,960.54

非流动负债----

负债合计3,975,460,748.283,738,456,960.54

所有者权益1,621,669,386.341,854,609,214.33

(3)近年的经营成果

单位:人民币元项目2023年1-6月2022年

一、营业收入45,469,154.7068,755,802.59

方

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告项目2023年1-6月2022年

减:营业成本45,952,743.1570,498,087.40

营业税金及附加602,043.191,209,570.93

销售费用208,498.84-146,331.05

管理费用7,435,436.0517,541,918.73

财务费用36,008,806.1492,872,598.25

加:其他收益5,342.897,524.15

投资收益120,000.0089,309,565.17

信用减值损失-61,055,286.18-59,076,876.83

资产减值损失-1,054,367.87-1,075,284.44

资产处置收益--8,849.56

二、营业利润-106,722,683.83-84,046,264.06

加:营业外收入--142,028.33

减:营业外支出16,223,887.7132,615,478.54

三、利润总额-122,946,571.54-116,519,714.27

所得税费用-27,006,743.55-21,420,292.18

四、净利润-95,939,827.99-95,099,422.09

2022年及评估基准日财务数据摘自中兴财光华会计师事务所

(特殊普通合伙)出具的中兴财光华审会字(2023)第111045号

带强调事项段的无保留意见审计报告

(4)主要会计政策

执行《企业会计准则》.

(5)主要税种税率税种计税依据税率(%)

增值税后的余额计征按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允计抵扣的进项税6、9、13

企业所得税按应纳税所得额计征25

城市维护建设税按实际缴纳的流转税税额计征5

教育费附加按实际缴纳的流转税税额计征3

地方教育费附加按实际缴纳的流转税税额计征2

(三)委托人、其他资产评估报告使用人与被评估单位关系

委托人间接持有被评估单位100%股权

(四)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人

万隆

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本资产评估报告仅供委托人、相关部门和国家法律、法规规

定的资产评估报告使用人使用,不得被其他任何第三方使用或依

赖.

二、评估目的

为满足华夏幸福基业股份有限公司拟以股权设立信托计划的

需要,提供武际鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值的

专业意见.

该经济行为涉及的《华夏幸福债务重组计划》已经华夏幸福

基业股份有限公司第七届董事会第十七次会议审议通过

三、评估对象和范围

(一)评估对象为武际鼎兴园区建设发展有限公司股东全部

权益价值.

(二)评估范围为武际鼎兴园区建设发展有限公司申报的于

评估基准日的全部资产与负债.

1、经审计的表内资产、负债具体内容如下表

单位:人民币元科目名称账面价值科目名称账面价值

一、流动资产合计5,010,099,773.63四、流动负债合计3,975,460,748.28

货币资金281,469.85短期借款72,997,870.05

应收账款净额2,688,226,848.24应付账款969,614,394.77

预付账款净额114,570.33预收账款188,887.51

其他应收款净额1,413,131,065.49应付职工薪酬497,551.35

存货净额49,842,212.45应交税费166,168,577.57

合同资产857,234,217.33其他应付款2,675,752,071.38

其他流动资产1,269,389.94年内到期的非流动负债42,209,683.51

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告科目名称账面价值科目名称账面价值

二、非流动资产合计587,030,360.99其他非流动负债48,031,712.14

固定资产净额223,720,947.44

在建工程净额190,375,263.82

无形资产净额56,066,616.79

长期待摊费用15,870,443.08五、非流动负债合计--

递延所得税资产100,997,089.86六、负债总计3,975,460,748.28

三、资产总计5,597,130,134.62七、所有者权益1,621,669,386.34

(

本次纳入评估范围的全部资产与负债与经济行为涉及的评估对

象和评估范围一致,评估基准日的报表已经中兴财光华会计师事务所

(特殊普通合伙)审计,并出具中兴财光华审会字(2023)第111045

号审计报告.

2、企业申报的表外资产的类型和数量

无.

(三)评估范围内主要资产概况

1、流动资产

流动资产账面值5,010,099,773.63元.其中:货币资金账面值

281,469.85元,占流动资产的比例为0.01%.应收账款净额账面值

2,688,226,848.24元,主要为应收武际经济技术开发区管理委员会的

政府结算款,占流动资产的比例为53.66%.预付账款净额账面值

114,570.33元,主要为预付国网河南省电力公司预付的电费,占流动

资产的比例为0.002%.其他应收款净额账面值1,413,131,065.49元,

主要为与华夏幸福基业股份有限公司的关联方往来及押金、保证金

等,占流动资产的比例为28.21%.存货净额账面值49,842.212.45元

主要为园区研发成本及产业服务成本.合同资产账面值

857,234,217.33元,主要为公司根据合作协议确认的应收武际经济技

万

226226

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

术开发区管理委员会土地整理、基础设施建设、公共事业等项目的款

项,占流动资产的比例为17.11%.其他流动资产账面值1,269,389.94

元,主要为增值税留抵税额,占流动资产的比例为0.03%.

2、固定资产－房屋建筑物

固定资产－房屋建筑物账面原值245,180,868.44元,账面净值

223,702,384.16元,具体明细如下: 序号权证编号建筑物名称建成年月建筑面积(m)

1豫(2020)武陇县不动产权第0003416号武陇产业新城展览中心框架豫(2020)武陇县不动产权第0003416号武陇产业新城展览中心框架2018/03/319,589.93

2未办理产证智能硬件产业港1期2019/06/3025,297.92

3未办理产证休闲食品产业港2019/11/3028,473.57

4未办理产证产业服务中心2019/12/312,797.00

(

武际鼎兴园区建设发展有限公司以豫(2020)武际县不动产权第

0003416号不动产权证载明的9,589.93平方米房屋建筑物及10.941.00

平方米土地使用权向焦作中旅银行股份有限公司设定抵押取得借款

自2021年7月1日借款已逾期,截止评估基准日借款余额为

72,997,870.05元.上述房屋建筑物已被查封.

武际鼎兴园区建设发展有限公司房屋建筑物中智能硬件产业港1

期、休闲食品产业港及产业服务中心尚未办理产权证书.以上无证建

筑物,由被评估单位以竣工验收证明中的相关数据对面积进行申报并

现场确认,同时出具了权属声明.另因资金原因,被评估单位尚未取

得以上无证建筑物对应的土地使用权.

除上述事项外,截至评估基准日未发现房屋类资产存在抵押、担

保等他项权利,亦未有诉讼等其他资产权利受限制情况.

3、固定资产－设备

((

武际鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

固定资产一设备账面原值595,087.71元,账面净值18,563.28元.

(其中:车辆账面原值98,538.46元,账面净值0.00元,主要为一辆哈

弗牌汽车；电子设备账面原值496,549.25元,账面净值18,563.28元,

共计42项,主要为电脑、空调、家具等电子设备.各类设备维护保

(养良好,大部分设备技术状况良好,能够正常使用.

截至评估基准日未发现设备类资产存在抵押、担保等他项权利

亦未有诉讼等其他资产权利受限制情况.

(

4、在建工程

在建工程账面值190,375,263.82元,主要为武际创业大厦项目,

形象进度已完成约70%.2019年5月17日,武际鼎兴园区建设发展

(

有限公司取得《建设用地规划许可证》武规地字第2019006号).2020

年4月30日,武际鼎兴园区建设发展有限公司取得《建设工程规划

(许可证》(建字第410823202000023号),建设项目名称创业大厦1井、

2#楼,建设位置武际县特色商业区覃怀大道西侧,建设规模44319.42

平方米,其中1#楼地上5层,长83.3米,宽92.4米.地上面积21689.55

(

平方米,2#楼地上5层,长89.9米,宽86.9米,地上面积21505.86

平方米.2021年12月17日,武际鼎兴园区建设发展有限公司取得

《建筑工程施工许可证》(编号410823202112170101).

(

5、无形资产－土地使用权

无形资产土地使用权原始入账金额为63,768,505.60元,账面值

56,066,616.79元.系位于武际县覃怀大道东西两侧的两块商服用地

(

具体土地使用权信息如下:

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

根据豫(2020)武陟县不动产权第0003416号不动产权证记载:

(权利人:武际鼎兴园区建设发展有限公司

共有情况:单独所有

坐落:武际县木栾街道覃怀大道208号

(

权利类型:国有建设用地使用权

权利性质:出让

用途:其他商服用地

(

面积:宗地面积10941.00平方米

使用期限:2017年03月22日起2057年03月22日止

根据豫(2019)武际县不动产权第0000418号不动产权证记载:

(

权利人:武际鼎兴园区建设发展有限公司

共有情况:单独所有

(坐落:覃怀大道西侧

权利类型:国有建设用地使用权

权利性质:出让

(

用途:其他商服用地

面积:宗地面积39170.43平方米

使用期限:2019年01月23日起2059年01月23日止

(

武际鼎兴园区建设发展有限公司以豫(2019)武际县不动产权第

0000418号不动产权证载明的39,170.43平方米土地使用权向焦作中

旅银行股份有限公司设定抵押取得借款,自2021年6月20日借款已

逾期,截止评估基准日借款余额为38,400,000.00元.武际鼎兴园区

(15

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

建设发展有限公司以豫(2020)武际县不动产权第0003416号不动产

(权证载明的9,589.93平方米房屋建筑物及10,941.00平方米土地使用

权向焦作中旅银行股份有限公司设定抵押取得借款,自2021年7月

1日借款已逾期,截止评估基准日借款余额为72.997.870.05元.上述

(土地使用权已被查封

除上述事项外,截至评估基准日未发现土地类资产存在抵押、担

保等他项权利,亦未有诉讼等其他资产权利受限制情况.

(

6、长期待摊费用

长期待摊费用账面值15,870,443.08元,主要为詹店宝尔门业厂

区改造工程的摊余额

(

7、递延所得税资产

递延所得税资产账面值100.997,089.86元,为坏账准备、可抵扣

(亏损及合同资产减值损失的暂时性差异引起的递延所得税资产.

(四)引用其他机构评估结论的资产概况

无.

(

四、价值类型

本评估结论的价值类型为市场价值.

(

本次评估对市场条件和评估对象的使用等无特别限制和要求,因

此选择的价值类型为市场价值.

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受强迫

(

的情况下,评估对象在评估基准日,进行正常公平交易的价值估计数

C16

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告((额.五、评估基准日评估基准日2023年6月30日.选取上述日期为评估基准日的理由是:(一)根据评估目的由委托人确定评估基准日.主要考虑使评估

基准日尽可能与评估目的实现日接近,使评估结论较合理地为评估目

(

的服务.

(二)选择月末会计结算日作为评估基准日,能够较全面地反映

被评估资产及负债的总体情况,便于资产清查核实等工作的开展.

(

本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准

六、评估依据

(

(一)经济行为依据

1、华夏幸福基业股份有限公司第七届董事会第十七次会议

(决议.

(二)法律、法规依据

1.《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二

(

届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过,2016年中

华人民共和国主席令第46号公布);

2.《资产评估行业财政监督管理办法》(2017年中华人民共

(和国财政部今第86号发布,2019年中华人民共和国财政部令第

L17万

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

97号《财政部关于修改<会计师事务所执业许可和监督管理办法>

(等2部部门规章的决定》修改).

3、《中华人民共和国公司法》(1993年12月29日第八届全

国人民代表大会常务委员会第五次会议通过:2018年10月26日

(第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改(中

华人民共和国公司法)的决定》修正);

4、《中华人民共和国证券法》(1998年12月29日第九届全国人

(

民代表大会常务委员会第六次会议通过,1998年中华人民共和国主

席令第十二号公布；根据2019年12月28日第十三届全国人民代表

大会常务委员会第十五次会议第二次修订);

(

5、《中华人民共和国企业所得税法》(2007年3月16日第十

届全国人民代表大会第五次会议通过,2007年中华人民共和国主

(席令第63号公布:根据2018年12月29日第十三届全国人民代

表大会常务委员会第七次会议《关于修改<中华人民共和国电力

法>等四部法律的决定》修正);

(

6、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007年11月

28日国务院第197次常务会议通过,2007年中华人民共和国国务

院令第512号公布；根据2019年4月23日《国务院关于修改部

(

分行政法规的决定》修订);

7、《中华人民共和国增值税暂行条例》(1993年12月13日

中华人民共和国国务院令第134号公布；2017年10月30日国务

院第191次常务会议《国务院关于废止(中华人民共和国营业税

5454

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

暂行条例)和修改(中华人民共和国增值税暂行条例)的决定》

(修改);

8、《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(2008年12

月18日财政部、国家税务总局令第50号公布:根据2011年10月

(28日财政部、国家税务总局令第65号《关于修改(中华人民共和

国增值税暂行条例实施细则)和(中华人民共和国营业税暂行条

例实施细则)的决定》修正);

(

9、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(2016年

5月1日起执行,财税第[2016]36号);

10、《关于调整增值税纳税申报有关事项的公告》(国家税务

(

总局公告2018年第17号);

11、《关于调整增值税税率的通知》(2018年4月4日财税

([2018］32号);

12、《关于深化增值税改革有关事项的公告》(2019年国家税

务总局公告第14号);

(

13、《关于深化增值税改革有关政策的公告》(2019年4月1

日财政部、税务总局、海关总署公告第39号);

14、《企业会计准则基本准则》(2006年2月5号财政部

(

令第33号)、《财政部关于修改<企业会计准则基本准则>的决

定》(财政部令第76号);

15、其他有关的法律、法规和规章制度.

(三)准则依据

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

1、资产评估基本准则(财资[2017]43号);

(2、资产评估职业道德准则(中评协[2017]30号);

3、资产评估执业准则资产评估程序(中评协[2018]36

号);

(4、资产评估执业准则资产评估报告(中评协[2018]35

号);

5、资产评估执业准则资产评估委托合同(中评协

(

[2017]33号);

6、资产评估执业准则资产评估档案(中评协[2018]37

(号);

7、资产评估执业准则资产评估方法(中评协[2019]35

号);

(8、资产评估执业准则企业价值(中评协[2018]38号);

9、资产评估执业准则不动产(中评协[2017]38号);

10、资产评估执业准则机器设备(中评协[2017]39号);

(

11、资产评估机构业务质量控制指南(中评协[2017]46号);

12、资产评估价值类型指导意见(中评协[2017]47号);

13、资产评估执业准则利用专家工作及相关报告(中评

(

协[2017]35号);

14、资产评估对象法律权属指导意见(中评协[2017]48号)

(四)权属依据

1、营业执照;

(20

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

2、不动产权证;

(3、车辆行驶证;

4、PPP项目合作协议;

5、主要大型设备制造订货合同或购置发票；

(

6、其他权属证明文件等.

(五)取价依据

1、《资产评估常用方法与参数手册》机械工业出版社;

(

2、中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中兴财光

华审会字(2023)第111045号审计报告;

3、国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料;

(

4、机械工业部机电产品价格信息中心《机电产品报价手册》

5、评估基准日市场有关价格信息资料;

(6、与被评估单位资产的取得、使用等有关的各项合同、会

计凭证、账册及其他会计资料;

7、委托评估的各类资产和负债评估明细表;

(

8、经实地盘点核实后填写的委估资产清单；

9、iFinD资讯金融终端;

10、委托人及被评估单位提供的其他与评估有关的资料；

(

11、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料;

12、委托人及被评估单位撰写的《企业关于进行资产评估的

有关事项说明》

M21

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

七、评估方法

(

(一)评估方法的选择

根据《资产评估执业准则企业价值》的规定,企业价值评

估通常采用的评估方法有资产基础法、收益法和市场法三种基本方

(

法.

企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估单位评估基准日

(的资产负债表为基础,评估表内及可识别的表外各项资产、负债价

值,确定评估对象价值的评估方法.

企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,

(确定评估对象价值的评估方法.

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或

者可比交易案例进行比较,确定评估对象价值的评估方法.

(

根据《资产评估执业准则企业价值》的规定,资产评估师

执行企业价值评估业务,应当根据评估目的、评估对象、价值类型、

资料收集等情况,分析三种资产评估基本方法的适用性,选择评估

(

方法.

1、对于市场法的适用性分析

(市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平

市场价值,它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评

估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点.

L运用市场法,是将评估对象基于一个完整、现实的经营过程

和市场环境中,评估基础是要有产权交易、证券交易市场,因此

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东金部权益价值资产评估报告

(((料公开、完整;运用市场法评估整体资产必须具备以下前提条件:处置方式、市场条件等方面相似的参照案例；分解为因素差异,并且这些差异可以量化.(1)产权交易市场、证券交易市场成熟、活跃,相关交易资(2)可以找到适当数量的案例与评估对象在交易对象性质(3)评估对象与参照物在资产评估的要素方面、技术方面可市场法常用的两种具体方法是上市公司市场法和交易案例市

场法.考虑到交易案例市场法由于受数据信息收集的限制而无法

(((充分考虑评估对象与交易案例的差异因素对股权价值的影响,且由于国内相关行业并购案例有限,与并购案例相关联的、影响交易价格的某些特定的条件无法通过公开渠道获知,无法对相关的折扣或溢价做出分析,故不采用交易案例比较法.另一方面由于可比上市公司与被评估单位无论在人员数量、资产规模、财务状况方面还是在盈利能力、偿债能力、发展能力方面均和被评估单

位存在较大差异,相关指标难以获得及难以合理化的修正,故不

宜采用上市公司比较法.

(2、对于收益法的应用分析

受宏观经济环境、行业环境、信用环境等影响,公司流动性出

现阶段性紧张,近年来公司处于持续亏损状态.此外,公司控股股

《东华夏幸福基业股份有限公司出现了流动性风险,对公司的生产经营和财务造成重大影响.2022年公司控股股东华夏幸福基业股份有

L23

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

限公司在省市政府及专班的指导支持下,积极推进债务重组、业务

(转型等各项工作.公司持续恢复和提升自身经营“造血”能力,积

极、努力的推进生产经营活动的有序开展.因后续公司业务的恢复

情况无法准确预计,公司管理层无法提供未来的盈利预测.根据目

(

前公司现状,评估人员难以通过分析以往经营业绩预测未来收益且

公司风险难以准确预测.故本次不适用收益法进行评估.

3、对于资产基础法的应用分析

(

企业价值是由各项有形资产和无形资产共同参与经营运作所形

成的综合价值的反映.被评估单位资产产权清晰、财务资料完整,

(各项资产和负债都可以被识别.委估资产不仅可根据财务资料和购

建资料确定其数量,还可通过现场勘查核实其数量,可以按资产再

取得途径判断其价值.对于有形资产而言,资产基础法以账面值为

(基础,只要账面值记录准确,使用资产基础法进行评估相对容易准

确,由于资产基础法是以资产负债表为基础,从资产成本的角度出

发,以各单项资产及负债的市场价值替代其历史成本,并在各单项

(

资产评估值加和的基础上扣减负债评估值,从而得到企业股东全部

权益的价值.因此本次评估适用资产基础法评估.

结合本次评估目的和评估对象的特点,通过上述分析,本次评

(

估采用资产基础法进行评估.

(二)资产基础法介绍

(

资产基础法具体是指以被评估单位评估基准日的资产负债表

L24

方

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

为基础,评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定评

(估对象价值的评估方法.其中各项资产和负债的具体评估方法如

下:

1、货币资金:按清查核实后的账面值作为评估值.

(

2、应收账款

应收账款主要为应收园区结算款,公司客户为区域地方政府

根据产业新城业务服务周期长的业务模式特点,应收账款存在一

(

定回款周期,公司对应收账款按照整个存续期预期信用损失的金

额计提坏账准备.评估人员获取了应收政府园区结算款清单,核

对了应收政府园区结算款账龄是否准确,并查看了相关园区结算

(

款回款记录.同时,了解询问了园区项目开发进展情况,并就应

收政府园区结算款向园区政府进行函证并访谈,对未回函款项执

(行了严格的替代程序.核实后对于能够收回,且没有坏账风险的

欠款按账面值确定评估值.评估人员根据企业提供的未来经营计

划估算委托区域新增收入地方留成部分对截止基准日应收账款余

(

额的覆盖情况.企业未提供,且无确切证据资料显示有无法收回

的应收款项.

3、预付账款:各种预付款项根据所能收回的相应货物或接受

(

的劳务形成的资产或权利的价值确定评估值.

4、其他应收款:主要内外部关联单位往来款,各种应收款项

在核实无误的基础上,根据每笔款项可能收回的数额确定评估值.

(

5、存货:主要为未结转的园区研发成本及产业服务成本,按清

(25方

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

查核实后的账面值确认评估值.

(6、合同资产

合同资产主要为公司根据合作协议确认的应收政府园区土地整

理、基础设施建设、公共事业等项目的款项.土地整理业务在取得第

(三方审计机构出具的土地整理成本专项审计报告和政府出具的结算

确认文件后转为应收款,基础设施建设业务在取得第三方审计机构出

具的竣工财务决算审核报告和政府出具的结算确认文件后转为应收

(

账款.评估人员根据项目名称、数量、实施地点、工期、合同价款、

账面余额等主要信息与明细账及相关合同资料进行核对；查阅相关合

同、工程量计量确认文件、工程结算文件等原始凭证,核查与合同资

(

产相关业务收入的确认与成本的结转；针对大额合同资产进行现场勘

查,进一步了解、核查合同资产的履约情况及工程建设实际形象进度

(等具体情况.核实后对于能够收回,且没有减值损失风险的合同资产

按账面值确定评估值.评估人员根据企业提供的未来经营计划估算

委托区域新增收入地方留成部分对截止基准日合同资产余额的覆

(

盖情况.企业未提供,且无确切证据资料显示有无法收回的合同资产.

7、其他流动资产:主要为增值税留抵税额,按照清查核实后

的账面值确定评估值.

(

8、固定资产一房屋建筑物

评估人员深入细致地分析了委估资产的特点和被评估企业提供

的有关资料,另根据市场调查,商服类房屋周边的出售及出租案例较

(

少,不适宜采用房地合一的市场法或收益法进行评估.房屋采用重置

(

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

成本法进行评估

(重置成本法是从生产费用论的角度出发,通过估算重新开发或建

造委估对象或类似房屋建筑物所需的各项成本费用,再加上正常的资

金利息求得评估对象在本次评估基准日的完全重置成本,并考虑评估

(对象现状成新率,获得评估对象评估值的一种资产评估方法.评估公

式:

(1)重置全价

(

重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本+城市基础

设施配套费-可抵扣增值税

①建安综合造价

(

(A)对于大型、价值高、重要的建(构)筑物采用预(决)算调整法确

定其建安综合造价,即以待估建(构)筑物竣工图及相关资料和审核后

(结算工程量,按现行工程预算定额、综合费率,分别计算得出基准日

时的建安工程税前造价及含税建安工程造价.

(B)对于一般性建(构)筑物,按其结构类型跨度、层高、装修水平

(

等影响建筑造价的因素分类确定其基准单方造价,该单方造价反映了

该类型建(构)筑物在评估基准日及所在地区正常的施工水平、施工质

量和一般装修标准下的造价情况.在此基础上根据建(构)筑物的特点

《

(如不同的层高、跨度、特殊装修、施工困难程度等)和现场勘查情况

对单方造价进行相应的调整,从而确定建安工程税前造价及含税建安

工程造价.

②前期及其他费用的确定

(27万

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

依据国家(行业)相关的各项取费规定,结合评估基准日建设工程

(所在地的实际情况,将被评估单位视为一个独立的建设项目,根据企

业固定资产的投资规模确定

③资金成本

(

资金成本按照被评估单位的合理建设工期,参照评估基准日中国

人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率,以前期费用在建

设工期期初投入,建安综合造价及其他费用等总和为基数按照资金均

(

匀投入计取.资金成本计算公式如下:

资金成本=前期费用×资金成本率×合理建设工期+(含税建安综

(合造价+其他费用)×资金成本率×合理建设工期/2

④可抵扣增值税

根据相关文件规定,对于符合增值税抵扣条件的房屋类资产,计

(算出可抵扣的增值税

(2)综合成新率的确定

综合成新率按照以下公式确定:

(

综合成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)

式中尚可使用年限的确定:

根据评估范围内房屋建筑物经济耐用年限和已使用年限,结合现

(

场勘查、房屋建筑物历年更新改造情况、房屋维护状况等综合确定.

在综合成新率确定过程中,以被估对象能否有继续使用功能为前提,

以基础和主体结构的稳定性和牢固性为主要条件,而装修和配套设施

(

只有在基础和主体结构能继续使用的前提下计算其新旧程度,并且作

(28

((

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

为修正基础和主体结构成新率的辅助条件.

((3)评估值的确定

评估价值=重置成本x成新率

9、固定资产－设备类

(

固定资产－设备类的评估,采用成本法和市场法

(1)成本法

成本法是指现时条件下重新构建一个与评估对象完全相同或基

(

本类似的、全新状态的资产,并达到使用状态所需要的全部成本,减

去已经发生的各类贬值,以确定委估资产价值的一种评估方法.

(计算公式为:

评估值=重置全价x成新率

a.重置全价的确定:

(①国产设备重置全价的确定:

重置全价由评估基准日时点的现行市场价格和运杂、安装调试费

及其它合理费用组成,一般均为更新重置价,即:

(

重置全价=重置现价+运杂、安装调试费+其它合理费用

=重置现价x(1+运杂安装费费率)+其它合理费用

根据2008年11月10日发布的《中华人民共和国国务院令第538

(

号》、自2009年1月1日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》

之第八条规定:“纳税人购进货物或者接受应税劳务,支付或者负担

的增值税额为进项税额,准予从销项税额中扣除.”

(

由于企业购入固定资产(除纳税人自用的应征消费税的车辆、游

(29

2y2y

(

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

艇等消费类设备外)的增值税额可从销项税额中抵扣,故设备的重置

(全价应扣除增值税

①国产外购设备重置全价的确定:

重置全价=重置现价+运杂、安装费+其它合理费用

(

设备现价的取价依据:

通过向生产制造厂询价；

向《机电产品报价手册》的编纂机构“机械工业信息研究院机械

(

工业出版社”询价;

查阅《机电产品报价手册》取得;

(查阅《全国资产评估价格信息》取得；

查阅《机电设备评估价格信息》取得;

参考原设备合同价进行功能类比分析比较及市场行情调整确定

(电子类设备查询《史博泰手册》、《太平洋电脑网》取得;

对无法询价及查阅到价格的设备,参照类似设备的现行市价经调

整估算确定;

(

②运杂、安装费的确定:

按《资产评估常用数据与参数手册》中的指标确定；或根据《机

械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》中,有关设备运杂费

(

设备基础费、安装调试费概算指标,并按设备类别予以确定.

③其它合理费用:主要是指资金成本,对建设周期长、价值量大

的设备,按建设周期及付款方法计算其资金成本；对建设周期较短

(

价值量小的设备,其资金成本一般不计.

(30

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

b.成新率的确定:

(①对价值量较大的重点、关键设备成新率的确定:在年限法理论

成新率的基础上,再结合各类因素进行调整,最终合理确定设备的综

合成新率,计算公式:

(

综合成新率=理论成新率x调整系数K

其中:

理论成新率=尚可使用年限(已使用年限+尚可使用年限)

(

x100%

调整系数K=K1xK2xK3xK4xK5xK6等,即:

(综合成新率=理论成新率xK1xK2xK3xK4xK5xK6

各类调整因素主要系设备的原始制造质量、设备的运行状态及故

障频率、维护保养(包括大修理等)情况、设备的利用率、设备的环

(境状况等.

②对价值量较小的一般设备及电子类设备,直接采用使用年限法

确定成新率,计算公式:

(

成新率=尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)x100%

尚可使用年限依据评估专业人员的丰富经验,结合设备的实际运

行状态确定.

(

(2)运输设备采用市场法评估.

根据二手车市场同类车交易案例,对车价的各类影响因素进行比

较调整,确定评估值.

(

10、在建工程

L31

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

按正常情况下评估基准日重新形成该在建工程已经完成的工程

(量所需发生的全部费用确定重置成本,全部费用包括直接费用(含前

期费用)、需计算的间接费用和其他费用、资金成本等.当明显存在

较为严重的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值时,

(

扣除各项贬值额,确定评估值.否则贬值额为零.评估人员通过查询

原始凭证、合同,了解其账面值的构成,确认了在建工程为逐步投入、

无不合理和重复费用发生,且账面已包含了资金成本.故以核实无误

(

的账面值作为其评估值.

11、无形资产－土地使用权

(根据《资产评估执业准则不动产》、参考《城镇土地估价

规程》、《房地产估价规范》(GB/T50291-2015).通行的评估方法

有市场法、收益法、假设开发法、成本逼近法、基准地价系数修

(正法等.评估方法的选择应按照地价评估的技术规程,根据当地

地产市场发展情况并结合评估对象的具体特点及评估目的等,选

择适当的评估方法.同时,有条件采用市场法进行评估的,应以

(

市场法作为主要的评估方法.

市场法适用于市场发达、交易活跃、有充足的具有替代性房

地产的评估;

(

收益法适用于有现实收益或潜在收益的房地产评估;

假设开发法适用于具有投资开发或开发潜力的房地产评估;

成本法适用于无市场依据或市场依据不充分而不易采用比较

(

法、收益法、假设开发法进行评估情况下的房地产评估.

(32

广广

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本次评估的土地为商业服务用地,不能单独产生利润,故不

(适宜用收益法评估；由于评估宗地上已建房屋建(构)筑物,无

开发潜力,故不适宜用剩余法评估；另外纳入评估范围内的土地

市场上附近相似交易案例较多,可采用市场法评估；成本逼近法

(

不能反映房地产市场的波动情况,故不适宜采用成本逼近法:评

估宗地所在地尚无新一轮基准地价实施,因此无法采用基准地价

进行评估.

(

根据评估人员的现场勘查情况,以及评估现场所收集到的资

料,另根据实际土地利用状况、当地土地市场情况,本次采用市

(场法进行评估.

市场法是根据市场中的替代原理,将待估土地与具有替代性

的,且在评估期日近期市场上交易的类似地产进行比较,就交易

(情况、交易日期、区域因素、个别因素等条件与待估土地使用权

进行对照比较,并对交易实例加以修正,从而确定待估土地使用

权价值的方法.

(

采用市场法求取土地使用权价格的公式如下:

土地评估值=比较实例宗地价格X交易情况修正系数X交易

日期修正系数X区域因素修正系数X个别因素修正系数.

(

即V=VBXAXBXDXE

式中:

V:待估宗地价格;

(

VB:比较实例价格;

C33

(

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

A:待估宗地交易情况指数／比较实例宗地交易情况指数

(B:待估宗地评估期日地价指数／比较实例宗地交易日期地价

指数

D:待估宗地区域因素条件指数/比较实例宗地区域因素条件

(

指数

E:待估宗地个别因素条件指数／比较实例宗地个别因素条件

指数

(

12、长期待摊费用:按清查核实后的账面值确定评估值.

13、递延所得税资产:根据形成的原因及评估基准日后预计

(的可实现收益确定评估值.

14、负债根据评估目的实现后的被评估单位实际需要承担的

负债项目及审核后的金额确定评估值.

(

八、评估程序实施过程和情况

(一)前期准备、接受委托

(

本公司首先了解项目的委托人、被评估单位和委托人以外的

其他资产评估报告使用人、评估目的、评估对象和评估范围、价

值类型、评估基准日、资产评估报告使用范围、资产评估报告提

(

交期限及方式、评估服务费及支付方式以及委托人、其他相关当

事人与资产评估机构及其资产评估专业人员工作配合和协助等需

要明确的重要事项,在明确业务基本事项以及对专业能力、独立

性和业务风险进行综合分析和评价后与委托人签订资产评估委托

(34

((

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

合同.在听取被评估单位有关人员对企业情况及委估资产现状的

(介绍后,根据资产评估业务具体情况编制资产评估计划,组建资

产评估项目组.

(二)现场调查、收集资料

(

资产评估项目组于2023年8月14日进驻现场,结合被评估

单位填报的资产负债清查评估明细表,通过询问、函证、核对、

监盘、勘察、检查等方式对评估对象及其所涉及的资产、负债进

(

行现场调查.根据资产评估业务具体情况收集资产评估业务需要

的资料,并对所收集利用的资产评估资料通过观察、询问、书面

审查、实地调查、查询、函证、复核等方式进行核查验证.通过

(

对评估对象现场调查及收集的评估资料了解评估对象现状,关注

评估对象及其所涉及资产的法律权属.项目组于2023年8月20

(日结束现场工作.

(三)整理资料、评定估算

资产评估组根据资产评估业务具体情况开展独立的市场调

(

研,收集相关的信息资料,对收集的评估资料进行必要筛选、分

析、归纳和整理,形成评定估算和编制资产评估报告的依据.并

根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分析市

(

场法、收益法和成本法三种资产评估基本方法的适用性,选择评

估方法；资产评估项目组根据所采用的评估方法,选取相应的公

式和参数进行分析、计算和判断,形成测算结果

(

(四)形成结论、提交报告

C35

方

广广

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

资产评估师对形成的测算结果进行综合分析,形成评估结论,

(在评定、估算形成评估结论后,编制初步资产评估报告.随后按

照法律、行政法规、资产评估准则和本资产评估机构内部质量控

制制度,对初步资产评估报告进行内部审核.在不影响对评估结

(

论进行独立判断的前提下,与委托人或者委托人同意的其他相关

当事人就资产评估报告的有关内容进行必要的沟通后,向委托人

出具并提交正式资产评估报告

(

九、评估假设

(一)一般假设与限制条件

(

1、公开市场假设:公开市场是指充分发达与完善的市场条件.

公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的资

(产,资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会

和时间,以便对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断.

2、继续使用假设:是指处于使用中的被评估单位资产在产权发

(

生变动后,将按其现行用途及方式继续使用下去.

3、企业持续经营假设:是指被评估单位的生产经营业务可以按

其现状持续经营下去,并在可预见的未来,不会发生重大改变,不考

(

虑本次评估目的所涉及的经济行为对企业经营情况的影响.

4、外部环境假设:国家现行的有关法律、法规及方针政策无重

大变化；本次交易各方所处的地区政治、经济和社会环境无重大变化;

(

有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变

(36

((

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

化.

(5、假定被评估单位管理当局对企业经营负责任地履行义务,并

称职地对有关资产实行了有效的管理.被评估单位在经营过程中没有

任何违反国家法律、法规的行为

(6、没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜,以及特殊的交易

方式可能追加付出的价格等对评估结论的影响.

(二)特殊假设与限制条件

(

1、假设被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所

采用的会计政策在所有重大方面基本一致.

(2、假设被评估单位在未来的经营期限内的财务结构、资本规模

未发生重大变化.

3、假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的

(基础上,经营范围、方式与目前保持一致.

4、假设被评估单位按其目前的经营计划开展经营活动,并完成

其经营计划.

(

本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立,当

上述假设条件发生较大变化时,签字资产评估师及本评估机构将不承

担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任

(

十、评估结论

(一)总资产账面值为5,597,130,134.62元,评估值

(

5,808,874,855.39元,增值211,744,720.77元,增值率为3.78%

C37

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

()号份债账面值为397546074828元,评估值

3,975,460,748.28元,无增减值

(三)所有者权益账面值为1,621,669,386.34元,评估值

1,833,414,107.11元,增值211,744,720.77元,增值率为13.06%.

评估结论:经资产基础法评估,武际鼎兴园区建设发展有限公司

于本次评估基准日的股东全部权益价值评估值为大写人民币壹拾捌

亿叁仟参佰肆拾壹万肆仟壹佰零柒元壹角壹

分(CNY1,833,414,107.11元).

资产评估结果汇总表

评估基准日:2023年6月30日金额单位:人民币万元

(项目账面值评估值增减值增减率%

A B C=B-A D=C/A

流动资产501,009.98528,979.3227,969.345.58

固定资产22,372.0922,440.1968.100.30

在建工程19,037.5318,903.06-134.47-0.71

无形资产5,606.665,870.50263.844.71

长期待摊费用1,587.041,587.04----

递延所得税资产10,099.713,107.37-6,992.34-69.23

资产总计559,713.01580,887.4821,174.473.78

流动负债397,546.07397,546.07--

非流动负债--------

负债总计397,546.07397,546.07----

所有者权益162,166.94183,341.4121,174.4713.06

(

上述评估结论自评估基准日起壹年内使用有效,即至2024年6

月29日止,逾期使用无效

万

武陟鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

十一、特别事项说明

以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员

执业水平和能力所能评定估算的有关事项,提请报告使用人予以

关注:

(一)重大诉讼、仲裁事项

1、根据被评估单位提供的相关资料,公司尚未了结的金额超过

500万元的重大诉讼以及仲裁具体信息如下:序号案号原告被告案由标的金额(元)受理机构进展

1(2023)豫08民终512号、(2022)豫0823民初5311号裕华建设集团有限公司武陟鼎兴、武陟经济技术开发区管理委员会建设工程合同纠纷10,986,986.18焦作市中级人民法院生效判决,尚未未执行

(

2、根据被评估单位提供的相关资料,公司无尚未执行完毕的金

额超过500万元的重大执行案件.

(二)抵(质)押、担保事项

1、武际鼎兴园区建设发展有限公司以豫(2019)武际县不动产

权第0000418号不动产权证载明的39,170.43平方米土地使用权向焦

作中旅银行股份有限公司设定抵押取得借款,自2021年6月20日借

款已逾期,截止评估基准日借款余额为38,400,000.00元.武陟鼎兴

园区建设发展有限公司以豫(2020)武际县不动产权第0003416号不

动产权证载明的9,589.93平方米房屋建筑物及10.941.00平方米土地

使用权向焦作中旅银行股份有限公司设定抵押取得借款,自2021年

7月1日借款已逾期,截止评估基准日借款余额为72,997,870.05元.

万

((

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

上述房屋建筑物及土地使用权已被查封

(2、根据武际鼎兴园区建设发展有限公司与中融国际信托有限公

司于2019年签订的应收账款质押合同.武际鼎兴园区建设发展有限

公司以对武际经济技术开发区管理委员会的应收账款89,885.80万元

(

设定质押,为华夏幸福产业新城投资有限公司对中融国际信托有限公

司的债务提供担保

3、根据九通基业投资有限公司与大业信托有限责任公司于2020

(

年签订的股权质押合同,九通基业投资有限公司将其持有的武际鼎兴

园区建设发展有限公司全部股权向大业信托有限责任公司出质.为其

(对大业信托有限责任公司的债务提供担保.

(三)武际鼎兴园区建设发展有限公司房屋建筑物中智能硬件产

业港1期、休闲食品产业港及产业服务中心尚未办理产权证书.以上

(

无证建筑物,由被评估单位以竣工验收证明中的相关数据对面积进行

申报并现场确认,同时出具了权属声明.另因资金原因,被评估单位

尚未取得以上无证建筑物对应的土地使用权.以上产权瑕疵事项提

(

请报告使用人注意.

(四)受宏观经济环境、行业环境、信用环境等影响,公司流动

(性出现阶段性紧张.截止评估基准日,公司货币资金账面余额28.15

万元,其中受限资金28.15万元,其他应收款中应收控股公司华夏幸

福基业股份有限公司141,313.11万元；流动负债总额为397,546.07万

(元,主要包括短期借款7,299.79万元、一年内到期的长期借款3,840.00

万元、其他应付款267,575.21万元.截止本报告日累计未能如期偿还

(40

((

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

金融债务本金合计11,139.79万元.此外,公司控股股东华夏幸福基

(业股份有限公司出现了流动性风险,对公司的生产经营和财务造成重

大影响.2022年公司控股股东华夏幸福基业股份有限公司在省市政

府及专班的指导支持下,积极推进债务重组、业务转型等各项工作.

(

公司持续恢复和提升自身经营“造血”能力,积极、努力的推进生产

经营活动的有序开展.本评估报告的评估结论是反映委托评估对象在

持续经营、外部宏观经济环境不发生变化等假设前提下,于评估基准

(

日所表现的本报告所列明的评估目的下的价值.

(五)根据武际县人民政府与华夏幸福基业股份有限公司签订

(武际产业新城PPP项目合作协议的专项结算补充协议,双方约定

委托期限届满,武际县人民政府将委托区域内所产生的用于支付

华夏幸福基业股份有限公司投资成本及收益资金来源的地方留成

(

收入按照约定比例留存后的剩余部分全部实际支付后,仍不足以

支付相关委托费用的,华夏幸福基业股份有限公司同意放弃该部

分债权,即该部分债务自动免除.截止评估基准日,被评估单位

(

对武际经济技术开发区管理委员会的债权共计382,491.27万元,

其中包括应收账款296,050.39万元和合同资产86,440.88万元.评

(估人员根据企业提供的未来经营计划估算委托区域新增收入地方

留成部分可以覆盖上述债权.

(六)本评估报告是在委托方及相关当事方提供基础文件数据资

(料的基础上做出的.提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、

合法性、完整性是委托方及相关当事方的责任；资产评估师的责任是

(41

((

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专

(业意见.

(七)委托方及相关当事方对所提供的评估对象所涉及资产法律

权属等资料的真实性、合法性和完整性承担责任；资产评估师的责任

(

是对该资料及其来源进行必要的查验和披露,不代表对本次委估资产

的权属提供任何保证,对评估对象所涉及资产法律权属进行确认或发

(表意见超出资产评估师执业范围

(八)本评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保

证.

(

(九)我们对评估分析基准日后发生的市场情况变化不承担任

何责任,亦没有义务就报告日后发生的事项或情况去修正我们的

(报告.

(十)评估结论中不考虑控股股权或少数股权因素产生的溢价或

折价,也没有考虑流动性因素引起的折价

((十一)本评估结论与委估资产的账面价值可能存在增减变

动,评估报告中没有考虑由此引起被评估单位有关纳税义务的变

化对评估结论的影响.

(

(十二)评估基准日财务报表由已经中兴财光华会计师事务所

(特殊普通合伙)出具中兴财光华审会字(2023)第111045号审计

报告审定,本次评估部分利用了该审计报告结论.

资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影

(42

万

((

武陇鼎兴园区建设发展有限公司股东全部权益价值资产评估报告

响.

(

十二、资产评估报告使用限制

(一)本资产评估报告使用范围:

(1、本资产评估报告只能由资产评估报告载明的委托人或其他资

产评估报告使用人使用.

2、本资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的和用

(

途.

3、本资产评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披

露于公开的媒体,法律、法规规定以及委托人与本资产评估机构或与

(