山西华阳集团新能股份有限公司

审计报告及财务报表

二○二五年度山西华阳集团新能股份有限公司审计报告及财务报表

（2025年01月01日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-5

二、财务报表

合并资产负债表和母公司资产负债表1-4

合并利润表和母公司利润表5-6

合并现金流量表和母公司现金流量表7-8

合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表9-12

财务报表附注1-177山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

公司名称简称级次持股比例（%）

阳煤集团寿阳开元矿业有限责任公司开元公司二级子公司100.00

山西新景矿煤业有限责任公司新景公司二级子公司100.00

山西平舒煤业有限公司平舒公司二级子公司56.31

阳泉天成煤炭铁路集运有限公司天成公司二级子公司80.00

阳泉煤业（集团）平定东升兴裕煤业有限公司兴裕公司二级子公司100.00

阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司裕泰公司二级子公司100.00

山西宁武榆树坡煤业有限公司榆树坡公司二级子公司51.00

宁武县昌盛洗煤有限责任公司昌盛洗煤公司三级子公司100.00

阳泉煤业集团矸石山治理建筑工程有限公司煤矸石公司二级子公司100.00

阳煤股份和顺长沟洗选煤有限公司长沟洗选煤公司二级子公司100.00

华阳建投阳泉热电有限责任公司阳泉热电公司二级子公司50.00

阳泉煤业集团泊里煤矿有限公司泊里公司二级子公司70.00

晋中市阳煤扬德煤层气发电有限公司扬德公司二级子公司51.00

山西阳煤芬雷选煤有限公司芬雷公司二级子公司51.00山西（阳泉）国际陆港集团有限公司陆港公司二级子公司40.00山西（阳泉）国际陆港集团孝义有限公司陆港孝义公司三级子公司100.00山西（阳泉）国际陆港集团介休有限公司陆港介休公司三级子公司100.00

山西阳煤国华选煤工程技术有限公司国华选煤公司二级子公司51.00

阳泉阳煤电力有限公司阳煤电力公司二级子公司100.00

阳泉煤业集团香港国际贸易有限公司香港国贸公司二级子公司100.00

阳泉煤业集团七元煤业有限责任公司七元公司二级子公司100.00

山西平舒铁路运输有限公司平舒铁路公司二级子公司100.00

山西新阳清洁能源有限公司新阳能源公司二级子公司100.00

山西华储光电有限公司华储光电公司三级子公司100.00

山西华钠芯能科技有限责任公司华钠芯能公司三级子公司100.00

山西华钠科技项目管理有限公司华钠管理公司二级子公司100.00

山西铧远煤层气开发有限公司铧远煤层气公司二级子公司100.00

山西铧耘选煤有限公司铧耘选煤公司二级子公司100.00

华阳煤基新材料（山西）有限公司煤基新材公司三级子公司100.00

华太光储（大同）有限责任公司华太光储公司二级子公司100.00

华阳集团（阳泉）新能源销售有限公司新能源销售公司二级子公司100.00

山西华阳碳材科技有限公司碳材科技公司二级子公司40.00财务报表附注第2页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营

本公司自本报告年末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。本集团有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策

和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定

资产分类及折旧方法、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。

(一)遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二)会计期间本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

(三)营业周期

本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

财务报表附注第3页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期年初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表财务报表附注第4页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。

为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的年初留存收益和当期损益。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；

与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合

收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益财务报表附注第5页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。

对于共同经营项目，本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“五、（十一）长期股权投资”。

(八)现金及现金等价物的确定标准

在编制本集团现金流量表时，现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1、外币业务

本集团外币交易按交易发生日的即期汇率（或实际情况）将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有

者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或实际情况）折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率（或实际情况）折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

(十)金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变

动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

财务报表附注第6页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿

付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为

对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

对于非交易性权益工具投资，本集团在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收

款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；

不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成

分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收

款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他

权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

财务报表附注第7页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生

金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生

金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、

长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

本集团发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本集团将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额

（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动财务报表附注第8页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本集团若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本集团若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依

据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

财务报表附注第9页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本集团选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发

生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本集团即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的

信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本集团在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本集团依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本集团对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信

用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据

应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产账龄组合按先进先出法计算往来发生账龄

本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

财务报表附注第10页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十一)存货

1、存货的分类和成本

本集团存货主要包括原材料、库存商品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生

产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十二)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

财务报表附注第11页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三、（十）金融工具6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法”。

(十三)持有待售和终止经营

1、持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非

流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的

购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

2、终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本集团划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本集团在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

(十四)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。

财务报表附注第12页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交

易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

本集团对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本集团按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

财务报表附注第13页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；

按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以

外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例

计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的

长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同

的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投财务报表附注第14页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产

或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价

值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十五)固定资产

本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。

本集团固定资产包括房屋及建筑物、矿井建筑物、专用设备、运输设备、通用设备

1、固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；

所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、折旧方法

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物平均年限法20-303-53.17-4.85

专用设备平均年限法10-153-56.33-9.7财务报表附注第15页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

运输设备平均年限法6-123-57.92-16.17

通用设备平均年限法3-253-53.8-32.33

井巷：按产量吨煤计提2.5元/吨矿井建筑物

弃置费用：按矿井预计开采年限直线法

本集团参照财政部财建字[2004]119号文的规定，矿井建筑物按原煤产量计提井巷工程费，并作为矿井建筑物的折旧处理，计提标准为2.5元/吨。

本集团矿井建筑物中包含预计弃置费用而形成的资产，该部分资产按矿井预计开采年限采用直线法计提折旧。

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

3、固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十六)在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物满足建筑完工验收标准机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十七)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

财务报表附注第16页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资

产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连

续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

财务报表附注第17页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十八)无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、非专利技术等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

（2）后续计量

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法

采矿权（母公司及开元公司、新景公司）30年*采矿权（平舒公司、景福公司、榆树坡公司、兴裕公司、预计可开采年限**裕泰公司）

土地使用权50年***软件10年排污权按受益年限

探矿权按受益年限****

专有技术15年*****

注：

*本公司及全资子公司开元公司、新景公司采矿权在采矿权证的有效年限30年内平均摊销，如果购进时有效年限少于30年，则按剩余有效年限平均摊销；

**本公司控股子公司平舒公司、景福公司、榆树坡公司以及全资子公司兴裕公

司、裕泰公司采矿权以取得的可采储量为基础按产量法进行摊销。

***本集团土地使用权在土地使用权证的有效年限50年内平均摊销，如果购进时有效年限少于50年，则按剩余有效年限平均摊销。

****根据财政部财会字[1999]40号文件《关于印发企业和地质勘查单位探矿权采矿权会计处理规定的通知》，本集团按规定申请取得探矿权，其应交纳的探矿权价款，直接计入“无形资产—探矿权”。勘查结束形成地质成果并依法办理探矿权转采矿权登记手续后，转入“无形资产—采矿权”项下核算，并在采矿权受益期内以取得的可采储量为基础按产量法进行摊销。不能形成地质成果的，一次计入当期损益。

财务报表附注第18页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*****本公司控股子公司碳材科技公司专有技术以合同约定受让技术保密期限

15年平均摊销。

3、研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工

薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出，并按以下方式进行归集：从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研

发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬，耗用材料主要指直接投入研发活动的相关材料，相关折旧摊销费用主要指用于研发活动的固定资产或无形资产的折旧或摊销。

4、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

5、开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产

品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

财务报表附注第19页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十九)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权

资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的

无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本集团进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十)长期待摊费用

本集团的长期待摊费用包括已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上（不含1年）的费用。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

摊销方法长期待摊费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)合同负债本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

财务报表附注第20页山西华阳集团新能股份有限公司

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(二十二)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本集团为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本集团按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本集团提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本集团还参与了由国家相关部门批准的企业年金缴费（补充养老保险）。本集团按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务

归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余

确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本集团以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的

变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

财务报表附注第21页山西华阳集团新能股份有限公司

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3、辞退福利的会计处理方法

辞退福利及内退补偿是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。对于职工虽然没有与本集团解除劳动合同，但未来不再为本集团提供服务，不能为本集团带来经济利益，本集团承诺提供实质上具有辞退福利性质的经济补偿的，如发生“内退”的情况，在其正式退休日期之前应当比照辞退福利处理，在其正式退休日期之后，按照离职后福利处理。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。

(二十三)预计负债

1、预计负债的确认标准

当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事

项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

2、各类预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

本集团对因开采煤炭而形成的矿山地质环境治理恢复等现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

(二十四)优先股、永续债等其他金融工具

本集团发行的永续债等其他金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

（1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

（2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务。

财务报表附注第22页山西华阳集团新能股份有限公司

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除按上述条件可归类为权益工具的其他金融工具以外，本集团发行的其他金融工具归类为金融负债。

归类为权益工具的永续债等其他金融工具，利息支出或股利分配作为本集团的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，相关交易费用从权益中扣减。

(二十五)收入

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本集团按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本集团根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本集团以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回

的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本集团考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团考虑下列迹象：

财务报表附注第23页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*本集团就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

本集团销售煤炭收入确认：根据合同规定，以汽车运输方式销售的，经客户签字确认后确认收入；以火车运输，采用车板交货方式销售的，按装运煤炭的火车到达国家铁路的起点站后确认收入的实现。

本集团销售电力收入确认：在电力供应至各电厂所在地的电网公司，电网公司取得电力的控制权时确认收入，并根据供电量及每年与有关各电力公司确定的适用电价计算。

本集团销售热力收入确认：在热力供应至客户所在地的热网管道，客户取得热力的控制权时确认收入，并根据供热量及每年与客户确定的供热价格计算。

本集团销售光伏组件收入确认：根据合同规定，在光伏组件产品控制权转移至客户时确认收入。

(二十六)合同成本合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本集团为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本集团在发生时将其计入当期损益。

财务报表附注第24页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本集团转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)政府补助

1、类型

本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益（由企业选择一种方式确认），确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照资产折旧年限分期计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

财务报表附注第25页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集

团提供贷款的，本集团以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用）。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。本集团已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。

2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

(二十八)递延所得税资产和递延所得税负债所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损），且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未财务报表附注第26页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征

收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(二十九)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本集团对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

?租赁负债的初始计量金额；

?在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

?本集团发生的初始直接费用；

财务报表附注第27页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

?本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复

至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本集团后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照本附注“三、（十九）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产

是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本集团对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

?固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

?取决于指数或比率的可变租赁付款额；

?根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

?购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

?行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本集团采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确

定租赁付款额的指数或比率发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和财务报表附注第28页山西华阳集团新能股份有限公司

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原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本集团选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

?该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

?增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

2、本公司作为出租人

在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本集团将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

财务报表附注第29页山西华阳集团新能股份有限公司

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（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照本附注“三、（十）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3、售后租回交易

本集团按照本附注“三、（二十五）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属

于销售的，本集团作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

财务报表附注第30页山西华阳集团新能股份有限公司

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（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本集团作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

(三十)债务重组

1、本公司作为债权人

本集团在收取债权现金流量的合同权利终止时终止确认债权。以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本集团在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本集团初始确认受让的非金融资产时，以成本计量。存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资

产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致债权人将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，本集团按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本集团按照本附注“三、（十）金融工具”确认和计量重组债权。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本集团首先按照本附注“三、（十）金融工具”确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受

让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，应当计入当期损益。

财务报表附注第31页山西华阳集团新能股份有限公司

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2、本公司作为债务人

本集团在债务的现时义务解除时终止确认债务。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本集团在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本集团在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本集团初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。

所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本集团按照本附注“三、（十）金融工具”确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本集团按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

(三十一)煤矿维简费、煤炭生产安全费用和煤矿转产发展基金

1、标准根据财资[2022]136号文件“财政部、应急管理部关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知”的有关规定，按原煤产量50元/吨（煤与瓦斯突出矿井）、30元/吨（高瓦斯矿井）计提煤炭生产安全费用。

根据财建[2004]119号文件“财政部、国家发展改革委、国家煤矿安全监察局关于印发《煤炭生产安全费用提取和使用管理办法》和《关于规范煤矿维简费管理问题的若干规定》的通知”以及晋财建[2004]320号文件“山西省财政厅、山西省煤炭工业局《关于印发〈煤炭生产安全费用提取和使用管理办法〉和〈关于规范煤矿维简费管理问题的若干规定〉的通知》”的有关规定，按原煤实际产量8.50元/吨计提煤矿维简费和井巷费，其中：维简费6.00元，井巷费2.50元。

根据山西省人民政府文件晋政发[2007]40号《山西省煤矿转产发展资金提取使用管理办法(试行)》的规定，对山西省范围内的煤炭开采企业，自2007年10月1日起按征收可持续发展基金核定的原煤产量，每吨提取5.00元煤矿转产发展资金。2013年7月，根据山西省政府下发的《关于印发进一步促进全省煤炭经济转变发展方式实现可持续增长措施的通知》（晋政发[2013]26号）的规定，从2013年8月1日起至2013年12月31日止，暂停提取煤炭企业煤矿转产发展资金。2014年4月，山西省财政厅印发《关于继续暂停矿山环境恢财务报表附注第32页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注复治理保证金和煤矿转产发展资金的通知》（晋财煤[2014]17号），自2014年

1月1日起至国家煤炭资源税改革方案正式公布实施之日止，继续暂停提取矿

山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金。2015年1月15日，山西省财政厅继续印发《关于2015年继续暂停矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金的通知》（晋财煤[2015]1号），自2015年1月1日至2015年12月31日止，继续暂停提取矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金。2015年12月29日，山西省财政厅继续印发《关于2016年继续暂停矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金的通知》（晋财煤[2015]17号），自2016年1月1日至2016年12月31日止，继续暂停提取矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金。根据山西省财政厅《关于煤炭企业自行决定提取矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金的通知》（晋综[2017]66号）规定，自2017年8月1日起，由煤炭企业自行提取。根据山西省财政厅《关于全省煤炭企业继续自行决定提取煤矿转产发展资金的通知》（晋综[2022]85号）规定，自2022年12月29日起，由煤炭企业自行提取。自2025年1月1日至2025年12月

31日止，本公司继续暂停提取煤矿转产发展资金。

2、会计处理方法

根据财政部《企业会计准则解释第3号》的有关规定，公司按照国家规定提取的维简费、安全生产费用、煤矿转产发展资金等三项费用，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。公司使用提取的安全生产费用等三项费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。公司使用提取的安全生产费等三项费用形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。“专项储备”科目年末余额在资产负债表所有者权益项下“减：库存股”和“盈余公积”之间增设“专项储备”项目反映。

(三十二)矿山环境治理恢复基金

2019年1月8日，山西省人民政府印发《山西省矿山环境治理恢复基金管理办法》规定：本办法自印发之日起施行，2007年10月1日实施的《山西省矿山环境恢复治理保证金提取使用管理办法（试行）》（晋政发[2007]41号）同时废止。本办法所称矿山环境治理恢复基金是指矿业权人为依法履行矿山地质、生态等环境治理恢复

义务和落实矿山地质、生态等环境监测主体责任而提取的基金。

财务报表附注第33页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

从2019年1月起，按照《山西省矿山环境治理恢复基金管理办法》的相关规定，本集团根据地质环境保护、土地复垦等方案预计未来履行环境治理恢复义务的负债，同时按企业会计准则相关规定预计弃置费用，计入相关资产的入账成本，在预计开采年限内摊销计入生产成本。

(三十三)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上

重要的应收款项坏账准备收回或转回单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以上

重要的应收款项核销单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上

合同资产账面价值变动金额占年初合同资产余额的30%合同资产账面价值发生重大变动以上

单项账龄超过1年的合同负债占合同负债总额的10%以账龄超过一年的重要合同负债上

合同负债账面价值变动金额占年初合同负债余额的30%合同负债账面价值发生重大变动以上

单项账龄超过1年的应付账款/其他应付账款占应付账款

重要的应付账款、其他应付款

/其他应付款总额的10%以上重要的在建工程单个项目的预算大于10亿元

重要的预计负债单个类型的预计负债占预计负债总额的10%以上

子公司净资产占集团净资产5%以上，或单个子公司少数重要的非全资子公司

股东权益占集团净资产的1%以上

重要的资本化研发项目单个项目年末余额占开发支出年末余额10%以上

重要的外购在研项目单项占研发投入总额的10%以上

变更/调整金额占原合同额30%以上，且对本年收入影响重要的合同变更

金额占本年收入总额的1%以上单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现金流入或重要的投资活动

流出总额的10%以上对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占年末长期重要的合营企业或联营企业

股权投资账面价值总额10%以上

子公司净资产占集团净资产5%以上，或子公司净利润占重要子公司

集团合并净利润的10%以上

不涉及当期现金收支，对当期报表影响大于净资产10%，不涉及当期现金收支的重大活动或预计对未来现金流影响大于相对应现金流入或流出总

额的10%的活动财务报表附注第34页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(三十四)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤销该选择。

根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、重要会计估计变更无。

四、税项

(一)主要税种和税率税种计税依据税率

煤炭产品、销售材料、发供电、固

增值税13%定资产租赁

增值税转供水、供气、热力9%

增值税运输收入9%、3%

增值税不动产租赁收入9%

增值税服务收入6%

增值税建筑收入9%财务报表附注第35页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注税种计税依据税率

消费税电池产品、光伏产品销售额4%

企业所得税应纳税所得额25%

资源税煤炭产品销售额10%、9%

城市维护建设税按应缴纳增值税1%、5%、7%

教育费附加按应缴纳增值税3%

地方教育费附加按应缴纳增值税2%

回收利用疏干排水：1元/立方米；其

水资源税按取用水量他疏干排水：1.2元/立方米；其他取

用水：具体适用税额。

大气污染物：1.8元/污染当量；水污环境保护税污染物排放量折合的污染当量数

染物：2.1元/污染当量

矿区45元/平米，郊区30元/平米，耕地占用税损毁面积

盂县20元/平米

(二)税收优惠1、根据财税[2016]94号《财政部国家税务总局关于供热企业增值税房产税城镇土地使用税优惠政策的通知》，向居民个人供热而取得的采暖费收入免征增值税。

2、根据财税[2015]78号文件《财政部国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》，本公司下属子公司晋中市阳煤扬德煤层气发电有限公司销售自产的资源综合利用产品符合法定条件，可享受增值税即征即退税收优惠。

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金项目年末余额上年年末余额

银行存款4161950451.023854281447.89

其他货币资金1904690181.272036027434.32

存放财务公司款项5815596864.145729524203.91

合计11882237496.4311619833086.12

其中：存放在境外的款项总额58697473.61106729887.79存放在境外且资金汇回受到限制的款项财务报表附注第36页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

注：存放财务公司款项指：

（1）存放在阳泉煤业集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）的存款年末

余额5815596864.14元，财务公司系华阳集团的控股子公司，亦是本公司的联营公司，具有经中国银行保险监督管理委员会阳泉监管分局核发的中华人民共和国金融许可证，许可证号为 L0104H314030001。除存放财务公司款项外，存放在财务公司的其他货币资金年末余额6672440.00元（上年年末余额4000000.00元）。

（2）存放在河北建投集团财务有限公司（以下简称“建投财务”）的存款年末余额

0.00元，建投财务系公司控股子公司阳泉热电公司参股股东河北建投能源投资股份

有限公司之控股股东河北建设投资集团有限责任公司控制的子公司，具有经中国银行保险监督管理委员会河北监管局核发的中华人民共和国金融许可证，许可证号为L0169H213010001。

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

项目年末余额上年年末余额

银行承兑汇票保证金448080665.72683761397.52

信用证保证金1200000.00

履约保证金43938393.9657032866.01

土地复垦保证金和矿山环境治理恢复基金专户资金1411296916.601295233170.79

冻结的银行存款169434502.62178341846.49

合计2073950478.902214369280.81

(二)应收票据

1、应收票据分类列示

项目年末余额上年年末余额

商业承兑汇票2907000.00财务报表附注第37页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、应收票据按坏账计提方法分类披露

年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组合

3060000.00100.00153000.005.002907000.00

计提坏账准备

其中：

账龄组合3060000.00100.00153000.005.002907000.00

合计3060000.00100.00153000.002907000.00财务报表附注第38页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

3、本年计提、转回或收回的坏账准备情况

本年变动金额上年年末余类别收回或转转销或核年末余额额计提其他变动回销单项计提

账龄组合153000.00153000.00

合计153000.00153000.00

(三)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄年末余额上年年末余额

1年以内1385188224.811375175239.56

1至2年428974447.31521186698.93

2至3年248310644.61208284692.30

3至4年141423329.28306145167.38

4至5年288581510.47583049141.53

5年以上2186434201.231668254504.54

小计4678912357.714662095444.24

减：坏账准备2835186916.702702118558.94

合计1843725441.011959976885.30财务报表附注第39页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额比例（%）金额金额金额

（%）（%）（%）

按单项计提坏账准备1233867460.9426.371233867460.94100.001248818636.3026.791248818636.30100.00

其中：

单项金额重大并单独计提

592714082.3412.67592714082.34100.00592958582.3412.72592958582.34100.00

坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独计

641153378.6013.70641153378.60100.00655860053.9614.07655860053.96100.00

提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提

3445044896.7773.631601319455.7646.481843725441.013413276807.9473.211453299922.6442.581959976885.30

坏账准备

其中：

账龄组合3445044896.7773.631601319455.7646.481843725441.013413276807.9473.211453299922.6442.581959976885.30

合计4678912357.71100.002835186916.701843725441.014662095444.24100.002702118558.941959976885.30财务报表附注第40页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

年末余额上年年末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提依据账面余额坏账准备

（%）内蒙古富宝源供应预计无法

272044052.76272044052.76100.00272288552.76272288552.76

链管理有限公司收回山西兆丰铝业有限预计无法

320670029.58320670029.58100.00320670029.58320670029.58

责任公司收回

合计592714082.34592714082.34592958582.34592958582.34

按信用风险特征组合计提坏账准备：

账龄组合计提项目：

年末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内1360801881.5468040094.085.00

1至2年389130358.7938913035.8810.00

2至3年212738907.0785095562.8340.00

3至4年100131339.3280105071.4680.00

4至5年265383592.71212306874.1780.00

5年以上1116858817.341116858817.34100.00

合计3445044896.771601319455.76

3、本年计提、转回或收回的坏账准备情况

本年变动金额类别上年年末余额转销或其他变年末余额计提收回或转回核销动按单项

计提坏1248818636.306153665.4621104840.821233867460.94账准备按组合

计提坏1453299922.64171369161.0623349627.941601319455.76账准备

合计2702118558.94177522826.5244454468.762835186916.70财务报表附注第41页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

4、按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合同资产应收账款坏账准应收账款年末余合同资产应收账款和合同单位名称年末余额合备和合同资产减额年末余额资产年末余额计数的比例值准备年末余额

(%)

阳泉煤业(集团)有限责任公

433253198.97433253198.978.7543575190.06

司五矿

山西兆丰铝电有限责任公司385471968.64385471968.647.78366547157.36

山西兆丰铝业有限责任公司320670029.58320670029.586.47320670029.58华阳新材料科技集团有限公

314508351.82314508351.826.35259146162.51

司内蒙古富宝源供应链管理有

272044052.76272044052.765.49272044052.76

限公司

合计1725947601.771725947601.7734.841261982592.27

(四)应收款项融资

1、应收款项融资分类列示

项目年末余额上年年末余额

应收票据81245385.8792446554.91

2、应收款项融资本年增减变动及公允价值变动情况

累计在其他综其他项目上年年末余额本年新增本年终止确认年末余额合收益中确认变动的损失准备应收

92446554.911422685221.871433886390.9181245385.87

票据

3、年末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票343794430.24财务报表附注第42页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(五)预付款项

1、预付款项按账龄列示

年末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内282822761.5197.47285802833.0896.97

1至2年5918376.262.041456416.430.49

2至3年893862.030.317445728.422.53

3年以上523279.900.1825694.900.01

合计290158279.70100.00294730672.83100.00

2、按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况

占预付款项年末余额合预付对象年末余额

计数的比例(%)

中国铁路北京局集团有限公司99456538.0034.28

阳泉煤业集团物资经销有限责任公司97447471.8633.58

国网山西省电力有限公司20309434.667.00

大秦铁路股份有限公司18271149.086.30

中煤昔阳能源有限责任公司7661277.922.64

合计243145871.5283.80

(六)其他应收款项目年末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款项110234579.0497207173.84

合计110234579.0497207173.84

1、应收利息

（1）应收利息分类

*按类别披露项目年末余额上年年末余额委托贷款债券投资财务报表附注第43页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目年末余额上年年末余额

投资性往来款15574818.0113446932.64

小计15574818.0113446932.64

减：坏账准备15574818.0113446932.64合计财务报表附注第44页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*按坏账计提方法分类披露年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例账面价值计提比例账面价值

金额比例（%）金额金额比例（%）金额

（%）（%）按单项计提坏账准

15574818.01100.0015574818.01100.0013446932.64100.0013446932.64100.00

备

其中：

单项金额重大并单

独计提坏账准备的14155306.1890.8914155306.18100.0012445836.9892.5612445836.98100.00应收利息单项金额不重大但

单独计提坏账准备1419511.839.111419511.83100.001001095.667.441001095.66100.00的应收利息按信用风险特征组合计提坏账准备

合计15574818.01100.0015574818.0113446932.64100.0013446932.64财务报表附注第45页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*重要的按单项计提坏账准备的应收利息：

年末余额上年年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据账面余额坏账准备

阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司2243288.432243288.43100.00预计无法收回3965111.143965111.14

阳泉煤业集团翼城下交煤业有限公司3740886.683740886.68100.00预计无法收回2640252.412640252.41

阳泉煤业集团翼城汇嵘煤业有限公司8171131.078171131.07100.00预计无法收回5840473.435840473.43

合计14155306.1814155306.1812445836.9812445836.98财务报表附注第46页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（2）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备合计

预期信用损信用损失(未发生用损失(已发生信

失信用减值)用减值)

上年年末余额13446932.6413446932.64上年年末余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提2127885.372127885.37本年转回本年转销本年核销其他变动

年末余额15574818.0115574818.01

（3）本年计提、转回或收回的坏账准备情况本年变动金额类别上年年末余额收回或转销或年末余额计提其他变动转回核销

单项计提13446932.642127885.3715574818.01组合计提

合计13446932.642127885.3715574818.01

2、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄年末余额上年年末余额

1年以内（含1年）69040039.3097990957.60

1至2年47705526.673216170.73

2至3年2034358.611042760.29

财务报表附注第47页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注账龄年末余额上年年末余额

3至4年350436.252742124.18

4至5年2104326.43284534.36

5年以上609373042.57609225070.41

小计730607729.83714501617.57

减：坏账准备620373150.79617294443.73

合计110234579.0497207173.84财务报表附注第48页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准

550087478.7075.29550087478.70100.00550087478.7076.99550087478.70100.00

备

其中：

单项重大单独计提547055470.2074.88547055470.20100.00547055470.2076.56547055470.20100.00单项不重大单独计

3032008.500.413032008.50100.003032008.500.423032008.50100.00

提按信用风险特征组

180520251.1324.7170285672.0938.94110234579.04164414138.8723.0167206965.0340.8897207173.84

合计提坏账准备

其中：

账龄组合180520251.1324.7170285672.0938.94110234579.04164414138.8723.0167206965.0340.8897207173.84

合计730607729.83100.00620373150.79110234579.04714501617.57100.00617294443.7397207173.84财务报表附注第49页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：

年末余额上年年末余额名称计提比账面余额坏账准备计提依据账面余额坏账准备例（%）阳泉煤业（集预计无法

团）平定泰昌煤547055470.20547055470.20100.00547055470.20547055470.20收回业有限公司

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

年末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

1年以内69040039.303452001.975.00

1至2年47705526.674770552.6710.00

2至3年2034358.61813743.4440.00

3至4年350436.25280349.0080.00

4至5年2104326.431683461.1480.00

5年以上59285563.8759285563.87100.00

合计180520251.1370285672.09

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预合计

期信用损失(未期信用损失(已期信用损失

发生信用减值)发生信用减值)

上年年末余额2307629.2364899335.80550087478.70617294443.73上年年末余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提201365.364018156.304219521.66

本年转回280665.72860148.881140814.60财务报表附注第50页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预合计

期信用损失(未期信用损失(已期信用损失

发生信用减值)发生信用减值)本年转销本年核销其他变动

年末余额2228328.8768057343.22550087478.70620373150.79

（4）本年计提、转回或收回的坏账准备情况本年变动金额类别上年年末余额转销或其他变年末余额计提收回或转回核销动

单项计提550087478.70550087478.70

组合计提67206965.034219521.661140814.6070285672.09

合计617294443.734219521.661140814.60620373150.79

（5）按款项性质分类情况款项性质年末账面余额上年年末账面余额

投资借款22000000.0022000000.00

备用金7963030.9811024795.40

风险抵押金4846874.444846874.44

代垫统筹款9894683.8617626728.27

保证金4004889.525117621.54

其他往来款134842780.83106830127.72

原子公司借款547055470.20547055470.20

合计730607729.83714501617.57财务报表附注第51页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（6）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项年坏账准备年末单位名称款项性质年末余额账龄末余额合余额计数的比

例(%)阳泉煤业（集5年以上原子公司借

团）平定泰昌547055470.20547055470.2074.88547055470.20款煤业有限公司元

1年以内

1255064.00元，1至2年寿阳县财政局其他往来款33350077.854.567540607.05

27352400.00元，5年以上

4742613.85元

1年以内

12611146.21

平定县财政局其他往来款27471246.213.762116567.31元，1至2年

14860100.00元

山西合资铁路

5年以上

运输调度协调投资借款22000000.003.0122000000.00

22000000.00元

中心

中国(太原)煤5年以上

其他往来款9000000.001.239000000.00

炭交易中心9000000.00元

合计638876794.2687.44587712644.56

(七)存货

1、存货分类

年末余额上年年末余额

存货跌价准备/存货跌价准备类别

账面余额合同履约成本账面价值账面余额/合同履约成账面价值减值准备本减值准备

原材料495841791.26438089.93495403701.33455707733.37438089.93455269643.44财务报表附注第52页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额

存货跌价准备/存货跌价准备类别

账面余额合同履约成本账面价值账面余额/合同履约成账面价值减值准备本减值准备

库存商品260889724.775551120.16255338604.61363594807.5617196794.70346398012.86

合计756731516.035989210.09750742305.94819302540.9317634884.63801667656.30

2、存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本年增加金额本年减少金额类别上年年末余额年末余额计提其他转回或转销其他

原材料438089.93438089.93

库存商品17196794.705551120.1617196794.705551120.16

合计17634884.635551120.1617196794.705989210.09

(八)合同资产

1、合同资产情况

年末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值应收补贴

127010468.6321062003.20105948465.43112828464.408960328.61103868135.79

电价质量保证

147696816.8110814711.63136882105.1884793561.694239678.0880553883.61

金

合计274707285.4431876714.83242830570.61197622026.0913200006.69184422019.40财务报表附注第53页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、合同资产按减值计提方法分类披露

年末余额上年年末余额账面余额减值准备账面余额减值准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）按单项计提减值准备按信用风险特征组

274707285.44100.0031876714.8311.60242830570.61197622026.09100.0013200006.696.68184422019.40

合计提减值准备

其中：

账龄组合274707285.44100.0031876714.8311.60242830570.61197622026.09100.0013200006.696.68184422019.40

合计274707285.44100.0031876714.83242830570.61197622026.09100.0013200006.69184422019.40财务报表附注第54页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提减值准备：

组合计提项目：

年末余额名称

合同资产减值准备计提比例（%）

1年以内121431643.656071582.205.00

1至2年118350413.6411835041.3710.00

2至3年34925228.1513970091.2640.00

3至4年

4至5年

5年以上

合计274707285.4431876714.83

3、本年合同资产计提减值准备情况

本年变动金额上年年末余

项目本年转本年转销/年末余额额本年计提其他变动回核销单项计提

组合计提13200006.6918676708.1431876714.83

合计13200006.6918676708.1431876714.83

(九)其他流动资产项目年末余额上年年末余额

待认证进项税18954722.9914289608.69

留抵增值税157197776.65235242258.90

预缴企业所得税19793836.913797588.13

预缴个人所得税15218.2418741.18

合计195961554.79253348196.90财务报表附注第55页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十)长期应收款

1、长期应收款情况

年末余额上年年末余额折现项目账面账面率区账面余额坏账准备账面余额坏账准备价值价值间联营企业及其他

关联方投资性往879441438.09879441438.09879441438.09879441438.09来款财务报表附注第56页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、长期应收款坏账准备

本年变动金额类别上年年末余额年末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

阳泉煤业集团翼城下交煤业有限公司（下交煤业）192891943.11192891943.11

阳泉煤业集团翼城华泓煤业有限公司（华泓煤业）159618990.34159618990.34

阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司（河寨煤业）143707685.98143707685.98

阳泉煤业集团翼城汇嵘煤业有限公司（汇嵘煤业）177507772.28177507772.28

阳泉煤业集团翼城山凹煤业有限公司（山凹煤业）135886598.05135886598.05

阳泉煤业集团翼城中卫青洼煤业有限公司（中卫青洼煤业）16280412.4916280412.49

阳泉煤业集团翼城石丘煤业有限公司（石丘煤业）36422975.4836422975.48

阳泉煤业集团蒲县天煜新星煤业有限公司（天煜新星煤业）17125060.3617125060.36

合计879441438.09879441438.09财务报表附注第57页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十一)长期股权投资减值准本年增减变动减值准上年年末余额备上年宣告发放年末余额（账面被投资单位减少权益法下确认其他综合其他权益变计提减备年末（账面价值）年末余追加投资现金股利其他价值）投资的投资损益收益调整动值准备余额额或利润

1．合营企业

山西阳煤国新煤炭销售有限公

43144661.20-5054913.9038089747.30司（阳煤国新）

小计43144661.20-5054913.9038089747.30

2．联营企业

财务公司1187289416.05307428258.0663644593.093411317.141561773584.34下交煤业

华泓煤业21006132.24-1510423.65-3933984.2315561724.36河寨煤业汇嵘煤业山凹煤业中卫青洼煤业石丘煤业阳泉奇峰聚能科技有限公司

43627978.33-664932.9742963045.36（奇峰聚能）财务报表附注第58页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注减值准本年增减变动减值准上年年末余额备上年宣告发放年末余额（账面被投资单位减少权益法下确认其他综合其他权益变计提减备年末（账面价值）年末余追加投资现金股利其他价值）投资的投资损益收益调整动值准备余额额或利润山西华钠碳能科技有限责任公

12457382.4425440000.00-3794967.2134102415.23司（华钠碳能）山西华钠铜能科技有限责任公

19448166.4344481000.00-5089824.7358839341.70司（华钠铜能）

小计1283829075.49377349258.0652584444.53-3933984.233411317.141713240110.99

合计1326973736.69377349258.0647529530.63-3933984.233411317.141751329858.29

(十二)其他权益工具投资本年增减变动累计计入指定为以公允价累计计入其他本年计入其本年计入其他本年确认的股其他综合值计量且其变动项目名称上年年末余额追加减少投年末余额综合收益的利他综合收益综合收益的损其他利收入收益的损计入其他综合收投资资得的利得失失益的原因

东海证券股份有限公司36000000.007800000.0028200000.00120000.0022200000.00非交易目的持有

天煜新星煤业956000.00非交易目的持有

合计36000000.007800000.0028200000.00120000.0022200000.00956000.00财务报表附注第59页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十三)其他非流动金融资产项目年末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产177792781.10179202992.90

(十四)固定资产

1、固定资产及固定资产清理

项目年末余额上年年末余额

固定资产36055456268.3230004221704.24固定资产清理

合计36055456268.3230004221704.24财务报表附注第60页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、固定资产情况

项目房屋建筑物矿井建筑物通用设备运输设备专用设备合计

1．账面原值

（1）上年年末余额8056534631.9218895327697.559687955743.32601822245.0317121915658.5954363555976.41

（2）本年增加金额481428172.125136175708.74900398664.6965709774.351427452537.828011164857.72

—购置3418645.75512186.79162260672.5963676721.32915012900.081144881126.53

—在建工程转入410928029.775115639208.98738137992.102033053.03512439637.746779177921.62

—其他增加67081496.6020024312.9787105809.57

（3）本年减少金额969174.7330920043.684977798.9636206930.1773073947.54

—处置或报废969174.7330919067.744944960.9836206930.1773040133.62

—其他减少975.9432837.9833813.92

（4）年末余额8536993629.3124031503406.2910557434364.33662554220.4218513161266.2462301646886.59

2．累计折旧

（1）上年年末余额4872634883.732598329095.354542342583.35424865109.7611039967511.5523478139183.74

（2）本年增加金额249668489.05167343212.82412499448.0057587928.721070992596.881958091675.47

—计提249668489.05167343212.82412499448.0057587928.721070992596.881958091675.47

（3）本年减少金额927556.2929303297.464736947.5732823668.8267791470.14

—处置或报废927556.2929302321.524705751.4932823668.8267759298.12

—其他减少975.9431196.0832172.02

（4）年末余额5121375816.492765672308.174925538733.89477716090.9112078136439.6125368439389.07财务报表附注第61页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目房屋建筑物矿井建筑物通用设备运输设备专用设备合计

3．减值准备

（1）上年年末余额177649320.62561618926.0525838867.1751946.66116036027.93881195088.43

（2）本年增加金额

（3）本年减少金额718874.042724985.193443859.23

（4）年末余额177649320.62561618926.0525119993.1351946.66113311042.74877751229.20

4．账面价值

（1）年末账面价值3237968492.2020704212172.075606775637.31184786182.856321713783.8936055456268.32

（2）上年年末账面价值3006250427.5715735379676.155119774292.80176905188.615965912119.1130004221704.24

注：

（1）香港国贸公司外币报表折算造成原值其他减少33813.92元，生产矿井地质环境保护、土地复垦等方案预计未来履行环境治理恢复义

务支出金额调整造成原值其他增加87105809.57元。

（2）香港国贸公司外币报表折算造成累计折旧其他减少32172.02元。

财务报表附注第62页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

3、通过经营租赁租出的固定资产情况

项目年末账面价值

房屋建筑物155652253.91

通用设备41721734.31

运输设备219912.02

专用设备501278371.90

合计698872272.14

4、未办妥产权证书的固定资产情况

项目年末账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物1145977734.75正在办理中财务报表附注第63页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十五)在建工程

1、在建工程及工程物资

年末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程13484134384.5310459652.7713473674731.7614303095114.2010459652.7714292635461.43工程物资

合计13484134384.5310459652.7713473674731.7614303095114.2010459652.7714292635461.43

2、在建工程情况

年末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

新景矿525水平井巷技改144858793.51144858793.5161976897.8161976897.81

新景矿420水平井巷技改158028218.26158028218.26

阳泉热电 2*660MW 电厂项目 5386493.09 5386493.09

泊里500万吨技改工程4343433810.294343433810.292701459447.282701459447.28

平舒风井工程471915497.36471915497.36458939807.52458939807.52

一矿阎家庄分区工程1433733405.921433733405.921459801557.101459801557.10

钠离子电芯生产线367275449.33367275449.33340933464.52340933464.52

神堂嘴 CNG 项目工程 128972755.43 128972755.43 121563631.84 121563631.84

煤改气工程46731733.9946731733.9944285859.8144285859.81财务报表附注第64页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

翟下庄煤层气发电项目1127091.481127091.4836015679.5736015679.57

甲醇项目工程3718167.213718167.213718167.213718167.21

七元煤矿建设项目1525953739.141525953739.144712446609.194712446609.19

平舒铁路专用线项目1089458821.471089458821.47778428274.68778428274.68

高效组件制造项目工程428833050.04428833050.04426293271.76426293271.76

纳米超纯碳项目6611700.426611700.4281799297.4881799297.48

七元公司中心选煤厂611938827.66611938827.66538401150.55538401150.55

榆树坡通风立井项目11286735.8011286735.802877859.782877859.78

千吨级高性能碳纤维一期479539904.49479539904.49311628724.52311628724.52万吨级钠离子电池正负极材料生

316665582.28316665582.28267024070.67267024070.67

产线建设项目平舒瓦斯发电厂烟气脱硝改造项

5771570.625771570.625692325.345692325.34

目

零星工程2066307748.096741485.562059566262.531786394306.226741485.561779652820.66

合计13484134384.5310459652.7713473674731.7614303095114.2010459652.7714292635461.43财务报表附注第65页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

3、重要的在建工程项目本年变动情况

工程累本年

本年转入固定资本年其他减少计投入工程进利息资本化累计其中：本年利息利息资项目名称预算数上年年末余额本年增加金额年末余额资金来源产金额金额占预算度金额资本化金额本化率

比例(%)(%)新景矿525水

2000000000.0061976897.81211070714.35128188818.65144858793.5177.5577.55其他

平井巷技改新景矿420水

3000000000.00158028218.267415320.51149227927.7616215611.0198.9798.97其他

平井巷技改阳泉热电金融机

2*660MW 电 5277000000.00 5386493.09 118649371.88 124035864.97 96.62 96.62 2204012.22 799098.20 2.81 构贷款

厂项目及其他金融机泊里500万吨

6945319636.002701459447.281641974363.014343433810.2961.3961.3996090226.4334602410.712.89构贷款

技改工程及其他金融机

平舒风井工程1455159200.00458939807.5218355716.445380026.60471915497.3678.1578.15构贷款及其他一矿阎家庄分

1700000000.001459801557.1038062159.1964130310.371433733405.9288.1188.11其他

区工程财务报表附注第66页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注工程累本年

本年转入固定资本年其他减少计投入工程进利息资本化累计其中：本年利息利息资项目名称预算数上年年末余额本年增加金额年末余额资金来源产金额金额占预算度金额资本化金额本化率

比例(%)(%)金融机七元煤矿建设

8281440300.004712446609.191152238469.764338731339.811525953739.1490.7890.78618328008.94123360777.002.94构贷款

项目及其他金融机平舒铁路专用

1954784800.00778428274.68311030546.791089458821.4782.9582.9536036482.3619261032.292.67构贷款

线项目及其他金融机高效组件制造

1097060729.85426293271.766867702.014327923.73428833050.0459.6959.697543981.46构贷款

项目工程及其他

合计10762760576.693505664363.944814022211.8916215611.019438187117.73760202711.41178023318.20财务报表附注第67页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十六)使用权资产项目房屋及建筑物土地机器设备合计

1．账面原值

（1）上年年末余额235645998.10252416912.1954382679.77542445590.06

（2）本年增加金额46865377.568463082.8355328460.39

—新增租赁46865377.568463082.8355328460.39

（3）本年减少金额3170604.241169310.1429053743.6533393658.03

—处置3170604.241169310.1429053743.6533393658.03

（4）年末余额279340771.42259710684.8825328936.12564380392.42

2．累计折旧

（1）上年年末余额49417537.3155158088.5524901750.87129477376.73

（2）本年增加金额27676096.7816914240.369817505.7354407842.87

—计提27676096.7816914240.369817505.7354407842.87

（3）本年减少金额1471197.211039386.7915296435.3717807019.37

—转出至固定资产

—处置1471197.211039386.7915296435.3717807019.37

（4）年末余额75622436.8871032942.1219422821.23166078200.23

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本年增加金额

（3）本年减少金额

（4）年末余额

4．账面价值

（1）年末账面价值203718334.54188677742.765906114.89398302192.19

（2）上年年末账面价值186228460.79197258823.6429480928.90412968213.33财务报表附注第68页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(十七)无形资产

1、无形资产情况

项目土地使用权采矿权探矿权软件排污权专有技术合计

1．账面原值

（1）上年年末余额1361225491.588668828663.716800000000.0053458604.67109008520.0716992521280.03

（2）本年增加金额61510545.00125039953.0338531.50100988100.00287577129.53

—购置61510545.00125039953.0338531.50100988100.00287577129.53

（3）本年减少金额

（4）年末余额1422736036.588793868616.746800000000.0053497136.17109008520.07100988100.0017280098409.56

2．累计摊销

（1）上年年末余额114021285.133409570172.483883882.377752569.833535227909.81

（2）本年增加金额27975725.78248834184.075031088.133672069.27561045.00286074112.25

—计提27975725.78248834184.075031088.133672069.27561045.00286074112.25

（3）本年减少金额

（4）年末余额141997010.913658404356.558914970.5011424639.10561045.003821302022.06

3．减值准备

（1）上年年末余额247819128.68861124.91248680253.59

（2）本年增加金额

（3）本年减少金额

（4）年末余额247819128.68861124.91248680253.59财务报表附注第69页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目土地使用权采矿权探矿权软件排污权专有技术合计

4．账面价值

（1）年末账面价值1280739025.674887645131.516800000000.0043721040.7697583880.97100427055.0013210116133.91

（2）上年年末账面价值1247204206.455011439362.556800000000.0048713597.39101255950.2413208613116.63财务报表附注第70页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、未办妥产权证书的土地使用权情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

土地使用权56619709.01正在办理中

截至2025年12月31日，全资子公司开元公司及控股子公司景福公司、榆树坡公司未办妥土地使用权证的土地使用权账面价值共计56619709.01元，相关证件正在办理当中。

截至2025年12月31日，全资子公司新景公司采矿权证尚未办妥。

(十八)商誉被投资单位名称或本年增加本年减少上年年末余额年末余额形成商誉的事项企业合并形成的其他处置其他账面原值

景福公司23406757.3223406757.32

榆树坡公司27201575.4127201575.41

小计50608332.7350608332.73减值准备

景福公司23406757.3223406757.32

榆树坡公司27201575.4127201575.41

小计50608332.7350608332.73账面价值

(十九)长期待摊费用本年增加金本年摊销金其他减项目上年年末余额年末余额额额少金额

探矿权、采矿权占

273000.0827999.96245000.12

用费

平舒公司运煤公路15142946.431376631.4813766314.95天成公司铁路站场

8000000.002000000.006000000.00

补强改造费榆树坡公司运输局

6705742.50924930.005780812.50

公路阳泉热电公司辛后

18083333.3411000000.003251826.4725831506.87

线改造工程财务报表附注第71页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注本年增加金本年摊销金其他减项目上年年末余额年末余额额额少金额阳泉热电公司

17339783.56597923.5216741860.04

500KV 出线工程

新阳能源公司新能

590774.16147693.60443080.56

源展厅装修工程铧耘选煤公司办公

1760147.97229584.601530563.37

楼改造费

合计67895728.0411000000.008556589.6370339138.41

(二十)递延所得税资产和递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

年末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

应收款项3821007602.78955251900.723665203650.13916300912.54固定资产（折旧年限

10201016.332550254.0810154446.802538611.70差异形成）固定资产（修理费等

240454808.0960113702.02209599626.9452399906.74资本性支出形成）

政府补助320850591.5280212647.88441802950.36110450737.59

固定资产、在建工程

46211493.2811552873.3246211493.2811552873.32（减值准备）

应付职工薪酬315873091.5378968272.88

存货3667775.80916943.957956214.721989053.68

固定资产残值率6212475.201553118.806212475.201553118.80无形资产（摊销年限

321446937.3280361734.33303603247.2875900811.82

差异）

造育林费2444435.65611108.912444435.65611108.91

租赁负债430349504.96107587376.24437618904.39109404726.10

固定资产（弃置费用）516557567.08129139391.77预计负债（矿山环境

833723501.26208430875.31233279103.3958319775.85治理恢复）

合同资产（减值准备）31585238.837896309.7113200006.683300001.67

合计6068155381.021517038845.276209717213.431552429303.37财务报表附注第72页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、未经抵销的递延所得税负债

年末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差递延所得税负应纳税暂时性差递延所得税负异债异债

固定资产折旧差异335817211.8783954302.97431652524.83107913131.21其他权益工具投资公

22200000.005550000.0030000000.007500000.00

允价值变动交易性金融资产投资

85530960.5021382740.1387862472.3021965618.08

公允价值变动

使用权资产397635725.7599408931.44409046495.12102261623.79

固定资产（弃置费用）1002669177.24250667294.31257486793.5064371698.38预计负债（矿山环境治

774672015.28193668003.82理恢复）

无形资产摊销差异36967480.239241870.06

合计1880820555.59470205138.911990720301.03497680075.28

3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

年末上年年末抵销后递延所得抵销后递延所得项目递延所得税资产递延所得税资产税资产或负债余税资产或负债余和负债互抵金额和负债互抵金额额额

递延所得税资产421252405.811095786439.46497564255.741054865047.63

递延所得税负债421252405.8148952733.10497564255.74115819.54

4、未确认递延所得税资产明细

项目年末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异1440142618.301111200074.49

可抵扣亏损448033091.54442239008.33

合计1888175709.841553439082.82

5、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份年末余额上年年末余额备注

2025178329383.20

财务报表附注第73页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年份年末余额上年年末余额备注

2026110948922.28144576869.53

202726390116.5526390116.55

2028287879.99811893.10

202991956986.9692130745.95

2030218449185.76

合计448033091.54442239008.33

(二十一)其他非流动资产年末余额上年年末余额项目减值准减值账面余额账面价值账面余额账面价值备准备

待认证进项税7716457.457716457.45

预付设备款12759088.7712759088.7745203486.9645203486.96

预付征地款162801440.00162801440.00162717800.00162717800.00

留抵增值税641144848.17641144848.17392751810.17392751810.17

七元矿采矿权价款4862648435.964862648435.964407149200.004407149200.00新阳能源厂房租购

16000000.0016000000.0016000000.0016000000.00

意向金

预付排污权1388377.361388377.36

合计5696742190.265696742190.265031538754.585031538754.58

注：经公司第六届董事会第三十五、三十七次会议及公司2020年第一次临时股东大会审议通过，公司与华阳集团签署了《阳泉煤业集团七元煤业有限责任公司矿业权资源整合委托服务协议》（以下简称“《委托服务协议》”），并通过华阳集团向山西省自然资源厅支付了七元矿矿业权首期出让收益249900.00万元。

2020年11月，华阳集团取得七元矿采矿权证，有效期截至2050年11月3日。根据华阳集团与山西省自然资源厅签订的《山西省自然资源厅采矿权出让合同》（合同编号：2020009），在探矿权转采矿权阶段，矿业权出让收益资源量核增485万吨，出让收益核增2997.30万元，矿业权出让收益由原来的1249100.00万元核增至

1252097.30万元。

根据山西省自然资源厅《阳泉煤业(集团)有限责任公司七元煤矿分期缴纳矿业权出让收益的函》，七元矿矿业权出让收益共计1252097.30万元，前期（取得探矿权阶段）已支付249900.00万元，（探矿权转采矿权后）余1002197.30万元。剩余款项分30期缴纳，首期缴纳200637.30万元，其余29期从2021年缴到2049年，每年（期）缴纳27640.00万元。其后，山西省自然资源厅又下发了《关于华阳新材料科技集团财务报表附注第74页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注有限公司七元煤矿、泊里煤矿分期缴纳首期矿业权出让收益的函》，明确七元煤矿首期需缴纳200637.30万元分10期（年）缴纳，每期缴纳金额均为20063.73万元。

上述缴款时间和缴款方式可能发生变化，具体执行时遵照山西省自然资源厅的要求办理。

经公司2021年10月29日第七届董事会第十七次会议审议，并经公司2021年11月

16日临时股东大会审议通过，公司根据原《委托服务协议》与华阳集团签订了《委托服务协议之补充协议》，考虑到矿井预计2023年12月投产，根据《探矿权采矿权转让管理办法》第六条的规定，矿山企业投入采矿生产满1年，具备转让条件。由于转让采矿权需履行较为繁琐的审批程序，因此约定华阳集团于2025年底前将七元矿采矿权过户至公司或全资子公司七元矿公司名下，按5年交易期测算，公司委托华阳集团支付七元矿矿业权交易金额为338837.30万元。在此期间因七元矿采矿权需支付给山西省自然资源厅的矿业权出让收益仍由公司委托华阳集团向山西省自然资源厅支付。同时约定，如期限届满前，华阳集团仍无法将七元矿矿业权过户至公司或七元矿公司名下，应按照公司已先期通过华阳集团支付的款项加计参照同期银行存款利息计算的金额退回公司。

经公司2025年12月8日第八届董事会第十九次会议审议通过，公司根据原《委托服务协议之补充协议》与华阳集团签订了《委托服务协议之补充协议（二）》，就委托服务约定进行变更，华阳集团已取得七元矿采矿权许可证，根据《探矿权采矿权转让管理办法》第六条的规定，矿山企业投入采矿生产满1年，采矿权属无争议，且按照国家有关规定已经缴纳采矿权使用费、矿业权出让收益、矿产资源补偿费和

资源税后，将具备转让采矿权的条件。2025年底山西省能源局对七元公司生产能力进行了公告，至此，七元公司500万吨/年煤矿建设项目转入生产矿井所需的证照手续全部齐备，正式转入生产矿井序列。双方预计将在2027年底前将七元矿采矿权过户至公司或七元公司名下。在此期间继续委托华阳集团向山西省自然资源厅缴付矿业权出让收益，以便公司适时取得七元矿矿业权。

截至2025年12月31日，公司通过华阳集团累计向山西省自然资源厅支付了七元矿矿业权出让收益款488418.65万元，七元矿采矿权尚未过户至公司或全资子公司七元矿公司名下。

财务报表附注第75页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(二十二)所有权或使用权受到限制的资产年末上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况因诉讼被冻结的银行

货币资金169434502.62169434502.62冻结因诉讼被冻结的银行存款178341846.49178341846.49冻结存款

货币资金448080665.72448080665.72合同约定银行承兑汇票保证金683761397.52683761397.52合同约定银行承兑汇票保证金

货币资金43938393.9643938393.96合同约定履约保证金57032866.0157032866.01合同约定履约保证金土地复垦费用和矿山土地复垦费用和矿山环境

货币资金1411296916.601411296916.60监管受限1295233170.791295233170.79监管受限环境治理恢复基金专治理恢复基金专户资金户资金

货币资金1200000.001200000.00合同约定信用证保证金

应收账款204162702.13193954567.02质押借款质押192451945.74182829348.45质押借款质押

合计2278113181.032267905045.922406821226.552397198629.26财务报表附注第76页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(二十三)短期借款

1、短期借款分类

项目年末余额上年年末余额

保证借款644903943.34442585667.45

信用借款2914227934.942479999225.53

合计3559131878.282922584892.98

注：

（1）短期借款利率在2.01%至3.60%之间；

（2）保证借款644903943.34元全部由本公司提供担保。

2、已逾期未偿还的短期借款无。

(二十四)应付票据种类年末余额上年年末余额

银行承兑汇票1466889035.252198488368.20财务公司承兑汇票商业承兑汇票

合计1466889035.252198488368.20

(二十五)应付账款

1、应付账款列示

项目年末余额上年年末余额

1年以内6009138311.416029084591.63

1-2年1404435835.081462755847.50

2-3年682563494.74846440783.52

3年以上2296100253.681963009183.58

合计10392237894.9110301290406.23

2、账龄超过一年或逾期的重要应付账款无。

财务报表附注第77页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(二十六)预收款项

1、预收款项列示

项目年末余额上年年末余额

预收租金430557.791009162.74

2、账龄超过一年的重要预收款项无。

(二十七)合同负债

1、合同负债情况

项目年末余额上年年末余额

预收款项1755049847.741841540997.00

2、账龄超过一年的重要合同负债无。

(二十八)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

短期薪酬1168057129.217598345548.707526167967.961240234709.95

离职后福利-设

1926986.81876802678.69861035388.1417694277.36

定提存计划

辞退福利283617.9816298816.4014284850.272297584.11

合计1170267734.008491447043.798401488206.371260226571.42

2、短期薪酬列示

项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

（1）工资、奖金、津

649083429.205648680186.825602697746.33695065869.69

贴和补贴

（2）职工福利费451652596.70451652596.70

（3）社会保险费868860.79609877014.84605572953.615172922.02

其中：医疗保险费677072.30410058025.08408672758.962062338.42

工伤保险费111045.05191810322.22188889690.113031677.16财务报表附注第78页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

生育保险费6202.346202.34

大病保险80743.448002465.208004302.2078906.44

（4）住房公积金33358905.36478522139.73476402809.8135478235.28

（5）工会经费和职工

471837984.78216226324.09194579427.78493484881.09

教育经费

（6）短期带薪缺勤

（7）短期利润分享计划

（8）其他短期薪酬12907949.08193387286.52195262433.7311032801.87

合计1168057129.217598345548.707526167967.961240234709.95

3、设定提存计划列示

项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

基本养老保险1460804.48837045721.37821754174.1916752351.66

失业保险费275974.0736150413.9735644550.04781838.00

企业年金缴费190208.263606543.353636663.91160087.70

合计1926986.81876802678.69861035388.1417694277.36

(二十九)应交税费税费项目年末余额上年年末余额

增值税107802932.4963699304.03

企业所得税274493444.49144370064.27

个人所得税63446905.3050308933.47

城市维护建设税5976556.844179069.52

教育费附加2900053.711904767.59

地方教育费附加1933369.151269845.06

矿产资源补偿费28982.8828982.88

土地使用税1592534.871501954.05

资源税149855186.97140677507.23

印花税8524050.3310488087.76

环境保护税2290956.432218627.72

水资源税34780349.4929853934.78财务报表附注第79页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注税费项目年末余额上年年末余额

其他地方性税费12189567.1911412170.45

合计665814890.14461913248.81

(三十)其他应付款项目年末余额上年年末余额应付利息

应付股利450800000.00377300000.00

其他应付款项1803792662.151765810066.79

合计2254592662.152143110066.79

1、应付股利

项目年末余额上年年末余额

子公司应付少数股东股利367500000.00294000000.00

永续债利息83300000.0083300000.00

合计450800000.00377300000.00

2、其他应付款项

（1）按款项性质列示项目年末余额上年年末余额

个人部分薪酬215062536.49168079613.46

垫付款13068768.2611096775.70

铁路公司专线费19663224.7919568467.73

往来款514644751.09525052484.40

收到押金569203207.02569862551.00

采矿权使用费408583565.14408583565.14

资源整合矿主欠款63566609.3663566609.36

合计1803792662.151765810066.79

（2）账龄超过一年或逾期的重要其他应付款项项目年末余额未偿还或结转的原因

华阳新材料科技集团有限公司469058455.14未结算财务报表附注第80页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(三十一)一年内到期的非流动负债项目年末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款1079116406.49854143733.35

一年内到期的长期应付款26623891.4225453051.08

一年内到期的租赁负债45334376.4550134822.92

合计1151074674.36929731607.35

(三十二)其他流动负债项目年末余额上年年末余额

待转销项税额228154050.10238930087.44

(三十三)长期借款项目年末余额上年年末余额

质押借款2627681404.292892087990.57

保证借款6763806160.214499175750.11

信用借款12204480908.9211083940000.00

合计21595968473.4218475203740.68

注：

（1）长期借款利率在2.12%至3.65%之间；

（2）质押借款2030292000.00元质押物为阳泉热电公司享有的电费收费权及其项

下全部收益（年末重分类至一年内到期的非流动负债金额：28572000.00元）；质押借款426483940.29元质押物为阳泉热电公司享有的电费收费权（年末重分类至一年内到期的非流动负债金额：55586761.64元）；质押借款295064225.63元质押物为阳泉热电公司享有的售电收益形成的应收账款（年末重分类至一年内到期的非流动负债金额：39999999.99元）。

（3）保证借款7215963805.07元全部由本公司提供担保（年末重分类至一年内到期的非流动负债金额：452157644.86元），其中：保证借款2422652165.00元由公司控股股东华阳集团以登记在其名下、实际权益归属于公司的七元公司采矿权提

供抵押担保（年末重分类至一年内到期的非流动负债金额：193000000.00元）；保

证借款1656130000.00元由公司控股股东华阳集团以泊里公司采矿权提供抵押担保（年末重分类至一年内到期的非流动负债金额：0.00元）。

财务报表附注第81页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(三十四)租赁负债项目年末余额上年年末余额

租赁付款额637841777.48644975773.84

减：未确认融资费用206303467.90203021908.85

重分类至一年内到期的非流动负债-45334376.45-50134822.92

合计386203933.13391819042.07

(三十五)长期应付款项目年末余额上年年末余额

长期应付款583146403.59609770295.01

按款项性质列示长期应付款：

项目年末余额上年年末余额

采矿权价款583146403.59609770295.01

(三十六)预计负债项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额形成原因

资产弃置义务977180461.91130108033.64266443194.30840845301.25注

未决诉讼9854124.987540227.2417394352.22

合计987034586.89137648260.88266443194.30858239653.47注：本集团根据《财政部国土部环保部关于取消矿山地质环境治理恢复保证金建立矿山地质环境治理恢复基金的指导意见》（财建（2017）638号）、《山西省人民政府关于印发山西省矿山环境治理恢复基金管理办法的通知》（晋政发〔2019〕3号）的规定建立了矿山环境治理恢复基金。本集团下属各个生产矿井确认了与矿山环境治理恢复相关的预计负债，同时确认了对应弃置资产，根据弃置资产计提折旧额计入成本项目，同时，在报告期按照预计负债摊余成本及折现率计算的财务费用计入预计负债。

(三十七)递延收益项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额形成原因

政府补助471179346.687350000.00137930412.87340598933.81政府拨款财务报表附注第82页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(三十八)股本

本年变动增（+）减（－）项目上年年末余额年末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总额3607500000.003607500000.00

(三十九)其他权益工具

1、年末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况

本期债券票面利率通过询价方式确定为2.88%，票面利率在首个周期内保持不变。首个周期的票本期债券基础期限为2

面利率为初始基准利率加上初始利差，其中初始年，以每2个计息年度山西华阳集团新能股基准利率为簿记建档日前250个交易日由中国

为1个重定价周期，在份有限公司2024年面债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司每个重定价周年末，公向专业投资者公开发认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国

2024/3/25权益工具100.0020000000.002000000000.00司有权选择将本期债不适用不适用

行科技创新可续期公债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算券期限延长1个周期

司债券（第一期）（华数平均值；初始利差为首个周期票面利率与初始（即延长2年），或选阳 YK01） 基准利率之间的差值，并在后续重置票面利率时择在该周年末到期全保持不变。如果公司行使续期选择权，本期债券额兑付本期债券。

后续每个周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

财务报表附注第83页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况

本期债券票面利率通过询价方式确定为2.57%，票面利率在首个周期内保持不变。首个周期的票本期债券基础期限为2

面利率为初始基准利率加上初始利差，其中初始年，以每2个计息年度山西华阳集团新能股基准利率为簿记建档日前250个交易日由中国

为1个重定价周期，在份有限公司2024年面债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司每个重定价周年末，公向专业投资者公开发认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国

2024/4/18权益工具100.0010000000.001000000000.00司有权选择将本期债不适用不适用

行科技创新可续期公债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算券期限延长1个周期司债券(第二期)（华阳数平均值；初始利差为首个周期票面利率与初始（即延长2年），或选YK02） 基准利率之间的差值，并在后续重置票面利率时择在该周年末到期全保持不变。如果公司行使续期选择权，本期债券额兑付本期债券。

后续每个周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

本期债券票面利率通过询价方式确定为2.51%，本期债券品种一债券山西华阳集团新能股票面利率在首个周期内保持不变。首个周期的票基础期限为2年。在约份有限公司2024年面

面利率为初始基准利率加上初始利差，其中初始定的基础期限年末及向专业投资者公开发

2024/10/22权益工具基准利率为簿记建档日前250个交易日由中国100.005000000.00500000000.00每一个周年末，公司有不适用不适用

行可续期公司债券(第债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司权行使续期选择权，按一期)(品种一)（24华认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国约定的基础期限延长1阳 Y1）债收益率曲线中，待偿期与本期债券基础期限一个周期（品种一为2财务报表附注第84页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况致的国债收益率算数平均值；初始利差为首个周年）；公司不行使续期

期票面利率与初始基准利率之间的差值，并在后选择权则全额到期兑续重置票面利率时保持不变。如果公司行使续期付。

选择权，本期债券后续每个周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

本期债券票面利率通过询价方式确定为2.95%，票面利率在首个周期内保持不变。首个周期的票本期债券品种二债券

面利率为初始基准利率加上初始利差，其中初始基础期限为3年。在约基准利率为簿记建档日前250个交易日由中国山西华阳集团新能股定的基础期限年末及债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司份有限公司2024年面每一个周年末，公司有认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国

向专业投资者公开发权行使续期选择权，按

2024/10/22权益工具债收益率曲线中，待偿期与本期债券基础期限一100.0010000000.001000000000.00不适用不适用

行可续期公司债券(第约定的基础期限延长1致的国债收益率算数平均值；初始利差为首个周一期)(品种二)（24华个周期（品种二为3期票面利率与初始基准利率之间的差值，并在后阳 Y2） 年）；公司不行使续期续重置票面利率时保持不变。如果公司行使续期选择权则全额到期兑选择权，本期债券后续每个周期的票面利率调整付。

为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

财务报表附注第85页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况

本期债券票面利率通过询价方式确定为2.71%，票面利率在首个周期内保持不变。首个周期的票本期债券品种二债券

面利率为初始基准利率加上初始利差，其中初始基础期限为3年。在约基准利率为簿记建档日前250个交易日由中国山西华阳集团新能股定的基础期限年末及债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司份有限公司2024年面每一个周年末，公司有认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国

向专业投资者公开发权行使续期选择权，按

2024/11/21权益工具债收益率曲线中，待偿期与本期债券基础期限一100.0015000000.001500000000.00不适用不适用

行可续期公司债券(第约定的基础期限延长1致的国债收益率算数平均值；初始利差为首个周二期)(品种二)（24华个周期（品种二为3期票面利率与初始基准利率之间的差值，并在后阳 Y4） 年）；公司不行使续期续重置票面利率时保持不变。如果公司行使续期选择权则全额到期兑选择权，本期债券后续每个周期的票面利率调整付。

为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

山西华阳集团新能股本期债券票面利率通过询价方式确定为2.14%，本期债券品种一债券份有限公司2025年面票面利率在本期债券存续期内前1年固定不变，基础期限为2年。在约向专业投资者公开发第2个计息年度票面利率根据第三方评估机构定的基础期限年末及

2025/10/27权益工具100.0010000000.001000000000.00不适用不适用

行低碳转型挂钩可续出具的本期低碳转型挂钩可续期公司债验证报每一个周年末，公司有期公司债券(第一告中给出的低碳转型目标评估结果确定，第2权行使续期选择权，按期)(品种一)（25华阳个计息年度票面利率与企业预设关键绩效指标约定的基础期限延长1财务报表附注第86页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况

Y1） （KPI）和低碳转型绩效目标（SPTs）完成度相 个周期（品种一为 2挂钩。首个周期的票面利率为初始基准利率加上年）；公司不行使续期初始利差，其中初始基准利率为簿记建档日前选择权则全额到期兑250个交易日由中国债券信息网（或中央国债登付。记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中

债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与本期债券基础期限一致的国债收益率算数平均值；初始利差为首个周期票面利率与初始基准利

率之间的差值，并在后续重置票面利率时保持不变。如果公司行使续期选择权，本期债券后续每个周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

山西华阳集团新能股本期债券票面利率通过询价方式确定为2.37%，本期债券品种二债券份有限公司2025年面票面利率在本期债券存续期内前2年固定不变，基础期限为3年。在约向专业投资者公开发第3个计息年度票面利率根据第三方评估机构定的基础期限年末及

行低碳转型挂钩可续2025/10/27权益工具出具的本期低碳转型挂钩可续期公司债验证报100.0010000000.001000000000.00每一个周年末，公司有不适用不适用期公司债券(第一告中给出的低碳转型目标评估结果确定，第3权行使续期选择权，按期)(品种二)（25华阳个计息年度票面利率与企业预设关键绩效指标约定的基础期限延长1Y2） （KPI）和低碳转型绩效目标（SPTs）完成度相 个周期（品种二为 3财务报表附注第87页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况挂钩。首个周期的票面利率为初始基准利率加上年）；公司不行使续期初始利差，其中初始基准利率为簿记建档日前选择权则全额到期兑250个交易日由中国债券信息网（或中央国债登付。记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中

债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与本期债券基础期限一致的国债收益率算数平均值；初始利差为首个周期票面利率与初始基准利

率之间的差值，并在后续重置票面利率时保持不变。如果公司行使续期选择权，本期债券后续每个周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

本期债券票面利率通过询价方式确定为2.25%，本期债券基础期限为3山西华阳集团新能股票面利率在本期债券存续期内前2年固定不变，年，以每3个计息年度份有限公司2025年面第3个计息年度票面利率根据第三方评估机构为1个重定价周期，在向专业投资者公开发出具的本期低碳转型挂钩可续期公司债验证报每个重定价周年末，公

2025/11/24权益工具100.0010000000.001000000000.00不适用不适用

行低碳转型挂钩可续告中给出的低碳转型目标评估结果确定，第3司有权选择将本期债期公司债券(第二期)个计息年度票面利率与企业预设关键绩效指标券期限延长1个周期

（25 华阳 Y3） （KPI）和低碳转型绩效目标（SPTs）完成度相 （即延长 3 年），或选挂钩。首个周期的票面利率为初始基准利率加上择在该周年末到期全财务报表附注第88页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注发行转换情发行在外的金融工具发行时间会计分类股息率或利息率数量金额到期日或续期情况转股条件价格况

初始利差，其中初始基准利率为簿记建档日前额兑付本期债券。

250个交易日由中国债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中

债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与本期债券基础期限一致的国债收益率算数平均值；初始利差为首个周期票面利率与初始基准利

率之间的差值，并在后续重置票面利率时保持不变。如果公司行使续期选择权，本期债券后续每个周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。

合计100.0090000000.009000000000.00

2、年末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

上年年末本年增加本年减少年末发行在外的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

华阳 YK01 20000000.00 1991938679.26 20000000 1991938679.26

华阳 YK02 10000000.00 996132075.47 10000000 996132075.47

24 华阳 Y1 5000000.00 497495283.03 5000000 497495283.03

24 华阳 Y2 10000000.00 994283018.88 10000000 994283018.88

财务报表附注第89页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注上年年末本年增加本年减少年末发行在外的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

24 华阳 Y4 15000000.00 1491424528.30 15000000 1491424528.30

25 华阳 Y1 10000000.00 999773584.91 10000000 999773584.91

25 华阳 Y2 10000000.00 999773584.91 10000000 999773584.91

25 华阳 Y3 10000000.00 999773584.91 10000000 999773584.91

合计60000000.005971273584.9430000000.002999320754.73900000008970594339.67

注：

（1）其他权益工具本年增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：本公司以2025年公开发行可续期公司债券实际发行总

额合计30亿元，扣除相关交易费用合计人民币679245.27元后计入其他权益工具。根据上述可续期公司债券的发行条款，可续期公司债券附设发行人递延支付利息选择权，除非发生强制付息事件，可续期公司债券的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息或其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务。

本公司认为上述可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。

（2）其他权益工具利息计提情况：2025年度，本公司因向普通股股东支付了2024年现金股利而触发强制付息事件导致计提可续期公司债

券利息83300000.00元，计入应付股利。

（3）债券期限：华阳 YK01、华阳 YK02、24 华阳 Y1、25 华阳 Y1，以上债券以每 2 个计息年度为 1 个重新定价周期，在每个重新定价周期末，公司有权选择将本期债券期限延长 1 个周期（即延长 2 年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。24 华阳 Y2、24 华阳 Y4、

25 华阳 Y2、25 华阳 Y3，以上债券以每 3 个计息年度为 1 个重新定价周期，在每个重新定价周期末，公司有权选择将本期债券期限延长 1

个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。公司续期选择权的行使不受次数的限制。公司可以自主决定永续债是否续期，是否行使续期选择权取决于公司的选择。

财务报表附注第90页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（4）强制付息事件的限制事项：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：1）向普通股股东分红（按规定上缴国有资本收益除外）；2）减少注册资本。强制付息事项无论是“向普通股股东分红”还是“减少注册资本”，都属于公司可自主决策的事项。

（5）票面利率调整机制：如果公司行使续期选择权，债券后续每个周期当期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。当期基准利率为重新定价周期起息日前250个交易日由中国债券信息网（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与债券基础期限一致的国债收益率算数平均值。债券仅在票面重置日进行有限的调整，并不高于“同期同行业同类型工具的平均利率水平”，不构成公司交付现金或其他金融资产的间接义务。

（6）清偿顺序：债券在破产清算时的清偿顺序劣后于公司普通债务。公司没有交付现金或其他金融资产的合同义务。

（7）增信情况：债券未设置增信机制。

基于债券的条款和条件，债券符合准则第37号“第二章金融负债和权益工具的区分”第九条规定的权益工具定义和条件，分类为权益工具。

财务报表附注第91页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(四十)资本公积项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

资本溢价（股本溢价）

其他资本公积63705619.563933984.2359771635.33

合计63705619.563933984.2359771635.33

资本公积变动的说明：本年对联营企业长期股权投资权益法调整确认所有者权益除

净利润外的其他变动减少资本公积3933984.23元。

财务报表附注第92页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(四十一)其他综合收益本年金额

减：前期计入

上年年末余税后归属减：其他综合

项目本年所得税前其他综合收减：所得税费税后归属于年末余额额于少数股收益当期转入发生额益当期转入用母公司东留存收益损益

1．不能重分类进损益的其他综合收益22500000.00-7800000.00-1950000.00-5850000.0016650000.00

其中：其他权益工具投资公允价值变动22500000.00-7800000.00-1950000.00-5850000.0016650000.00

2．将重分类进损益的其他综合收益5178090.04-3274984.33-3274984.331903105.71

其中：外币财务报表折算差额5178090.04-3274984.33-3274984.331903105.71

其他综合收益合计27678090.04-11074984.33-1950000.00-9124984.3318553105.71财务报表附注第93页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(四十二)专项储备项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

安全生产费376453843.541353794426.131703232991.1927015278.48

维简费243819572.58220085448.60407045212.4456859808.74

转产发展基金549007384.537979184.45541028200.08

合计1169280800.651573879874.732118257388.08624903287.30

专项储备情况说明：

（1）本年度已使用煤炭安全生产费用1703232991.19元，其中属于资本性支出并

形成固定资产计13125166.44元，属于费用性支出计1690107824.75元。

（2）本年度已使用煤矿维简费407045212.44元，其中属于资本性支出并形成固定

资产计77143381.15元，属于费用性支出计329901831.29元。

（3）本年度已使用煤矿转产发展基金7979184.45元，其中属于费用性支出计

7979184.45元。

(四十三)盈余公积项目上年年末余额本年增加本年减少年末余额

法定盈余公积2840115537.31147649676.862987765214.17

盈余公积变动的说明：本年提取法定盈余公积147649676.86元。

(四十四)未分配利润项目本年金额上年金额

调整前上年年末未分配利润19598035623.7620218025820.24

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后年初未分配利润19598035623.7620218025820.24

加：本年归属于母公司所有者的净利润1703031089.512224754288.64

减：提取法定盈余公积147649676.86171259480.30提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利1114717508.132590185004.82转作股本的普通股股利

应付可续期公司债利息166000000.0083300000.00年末未分配利润19872699528.2819598035623.76财务报表附注第94页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注注：2025年4月26日经公司2024年年度股东大会审议通过《华阳股份2024年度利润分配预案》，同意公司以2024年12月31日总股本360750万股为基数，向普通股股东每10股派发现金红利3.09元（含税），共计分配利润111471.75万元，该股利已于本年实际支付。

(四十五)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本年金额上年金额项目收入成本收入成本

主营业务19755459324.2711445264971.6322217077403.0013718961841.84

其他业务1688870746.471539048513.512843119020.432713423658.32

合计21444330070.7412984313485.1425060196423.4316432385500.16

营业收入明细：

项目本年金额上年金额

主营业务收入19755459324.2722217077403.00

其中：煤炭17950554410.9220154123072.60

热力63801899.0851615054.13

电力1741103014.272011339276.27

其他业务收入1688870746.472843119020.43

其中：煤气85736230.7895205004.23

材料配件143658780.04151935153.23

租赁服务466259897.16372277969.49

光伏组件788890952.581957868610.07

其他204324885.91265832283.41

合计21444330070.7425060196423.43

2、营业收入、营业成本的分解信息

本年客户合同产生的收入情况如下：

合计类别营业收入营业成本

商品类型：

销售商品20850588492.9812626133757.73财务报表附注第95页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注合计类别营业收入营业成本

提供劳务127481680.607423673.66

合计20978070173.5812633557431.39

按经营地区分类：

中国大陆20978070173.5812633557431.39中国大陆外

合计20978070173.5812633557431.39

按商品转让的时间分类：

在某一时点确认20850588492.9812626133757.73

在某一时段内确认127481680.607423673.66

合计20978070173.5812633557431.39

(四十六)税金及附加项目本年金额上年金额

城市维护建设税88723375.40105537001.38

教育费附加45748685.2653664776.95

资源税1517840616.691533929857.10

房产税37840859.9630609142.79

土地使用税7241954.948721940.96

车船使用税639124.67615909.55

印花税26322764.6227048876.27

地方教育费附加30499123.4735776517.94

地方水利建设基金123363.63617134.12

环保税16901145.837830925.76

水资源税175299139.71117206413.83

耕地占用税210690582.70

消费税1135621.85

合计2159006358.731921558496.65

(四十七)销售费用项目本年金额上年金额

职工薪酬47051730.1344457286.04财务报表附注第96页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目本年金额上年金额

折旧费21662382.6916601839.40

材料及低值易耗品3975139.38423641.39

运输费910895.85780578.77

差旅费3005956.092834573.00

业务招待费4610839.605062724.06

水电费6078960.034231181.46

会议费1977125.361792303.69

中介机构服务费2203539.653692753.79

修理费7706794.518192237.16

服务费7214257.384260241.96

其他22201542.8215954194.57

合计128599163.49108283555.29

(四十八)管理费用项目本年金额上年金额

职工薪酬1249411249.511176931312.56

折旧费3343711.9569747472.82

修理费15008732.2933339067.43

无形资产摊销8225768.446098630.77

残疾人就业保障金50490507.6336393787.94

业务招待费5618316.666068739.25

保险费5912118.459350178.41

材料及低值易耗品18836543.4124923612.14

电费4507448.004601343.19

办公费15499151.8317985307.83

租赁费44825371.6437737819.59

差旅费3856132.194378939.32

会议费587472.69300574.24

采矿权使用费127499.9928000.00

中介机构服务费34403558.9527392465.87

其他259069770.09227894581.71

合计1719723353.721683171833.07财务报表附注第97页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(四十九)研发费用项目本年金额上年金额

职工薪酬529659616.00539503510.04

折旧费10779317.228238331.95

材料燃料动力费168563733.66135625032.37

试制试验检验费5053162.192352406.19

技术服务费52660374.52127228782.01

其他相关费用89986464.60115529138.58

合计856702668.19928477201.14

(五十)财务费用项目本年金额上年金额

利息费用618926381.14627647076.75

其中：租赁负债利息费用20988880.9720483455.77

减：利息收入84662163.72136067274.70

汇兑损益390881.892279432.61

其他3880515.815626821.08

合计538535615.12499486055.74

(五十一)其他收益项目本年金额上年金额

政府补助（与收益相关）133477390.3294336044.78

政府补助（与资产相关）26713933.4335136594.84

代扣个人所得税手续费3660989.183997771.45

合计163852312.93133470411.07

(五十二)投资收益项目本年金额上年金额

权益法核算的长期股权投资收益47529530.6371525255.32

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入120000.00

债务重组产生的投资收益10114700.00

合计57764230.6371525255.32财务报表附注第98页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(五十三)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本年金额上年金额

其他非流动金融资产-2331511.80-3992441.17

(五十四)信用减值损失项目本年金额上年金额

应收票据坏账损失-153000.00153000.00

应收账款坏账损失133068357.76102744885.64

其他应收款坏账损失3078707.062497747.18

长期应收款坏账损失-111172636.07

应收利息坏账损失2127885.376548214.75

合计138121950.19771211.50

(五十五)资产减值损失项目本年金额上年金额

存货跌价损失及合同履约成本减值损失5551120.1617580384.61

合同资产减值损失18676708.14-3564901.14

合计24227828.3014015483.47

(五十六)资产处置收益项目本年金额上年金额计入当期非经常性损益的金额

使用权资产处置损益-267496.93-267496.93

固定资产处置损益772033.42772033.42

无形资产处置损益5132.915132.91

合计509669.40509669.40

(五十七)营业外收入计入当期非经常性项目本年金额上年金额损益的金额

无法支付的应付款1151507.25

赔款收入4426548.5610088487.704426548.56

固定资产报废净收益4860.2948747.554860.29

各种罚款收入21285541.0921813896.2721285541.09财务报表附注第99页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注计入当期非经常性项目本年金额上年金额损益的金额

其他5790494.411409851.945790494.41

合计31507444.3534512490.7131507444.35

(五十八)营业外支出计入当期非经常性项目本年金额上年金额损益的金额

对外捐赠2287678.761503142.392287678.76非常损失

非流动资产毁损报废损失1462757.57589429.841462757.57

罚款及罚款滞纳金87698400.5172996220.8887698400.51

其他29732877.5717688222.4218237667.32

合计121181714.4192777015.53109686504.16

(五十九)所得税费用

1、所得税费用表

项目本年金额上年金额

当期所得税费用844929294.05974118905.10

递延所得税费用9865521.7336929906.03

合计854794815.781011048811.13

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目本年金额

利润总额3025220078.96

按法定[或适用]税率计算的所得税费用756305019.77

子公司适用不同税率的影响-1011965.71

调整以前期间所得税的影响34932702.52

非应税收入的影响-11912382.66

不可抵扣的成本、费用和损失的影响196245161.96

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-37731352.77

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响-6040169.14

其他-75992198.19

所得税费用854794815.78财务报表附注第100页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(六十)每股收益

1、基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外

普通股的加权平均数计算：

项目本年金额上年金额

归属于母公司所有者的合并净利润1703031089.512224754288.64

减：归属于可续期公司债持有人的净利润166000000.0083300000.00

归属于母公司普通股股东的合并净利润1537031089.512141454288.64

本公司发行在外普通股的加权平均数3607500000.003607500000.00

基本每股收益0.430.59

其中：持续经营基本每股收益0.430.59终止经营基本每股收益

2、稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发

行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：

项目本年金额上年金额

归属于母公司所有者的合并净利润（稀释）1703031089.512224754288.64

减：归属于可续期公司债持有人的净利润166000000.0083300000.00

归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）1537031089.512141454288.64

本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释）3607500000.003607500000.00

稀释每股收益0.430.59

其中：持续经营稀释每股收益0.430.59终止经营稀释每股收益

(六十一)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本年金额上年金额

利息收入72339441.04114795225.60

罚款及奖励收入25712089.6531902383.97

政府补助等27260432.9695220309.98

各类保证金等253032613.92财务报表附注第101页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目本年金额上年金额

专户基金81037875.93

诉讼冻结13918825.94

其他2379177.272561359.19

合计475680456.71244479278.74

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本年金额上年金额

运输费3891312.092719732.11

技术开发费147700001.31127228782.01

罚款及罚金87698400.5172996220.88

业务招待费10229156.2611135255.81

租赁费47430722.1040323277.57

水电费17858331.814231181.46

保险费5912118.459350178.41

差旅费6862088.288472090.08

办公费16154707.5420180178.64

手续费3880515.815626821.08

会议费2564598.052140093.61

对外捐赠2287678.761503142.39

装卸费924429.511021698.12

中介机构服务费36607098.6031085219.66

专户存储的矿山环境治理恢复基金128886851.25139902159.80

专户存储的土地复垦保证金42317325.6836204980.48

其他保证金等155603234.1867999482.62

诉讼冻结5841671.78178339490.45

其他148550708.7263831272.78

合计871200950.69824291257.96

2、与投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本年金额上年金额

收到联营企业投资性往来款111172636.07财务报表附注第102页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本年金额上年金额

支付七元矿采矿权价款477037300.00477037300.00

3、与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本年金额上年金额

应付票据贴现融资500000000.001200000000.00

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本年金额上年金额

支付租赁负债租金74147847.4040503655.71

支付其他权益工具发行费用679245.271367924.50

融资性应付票据支付的保证金150000000.00360000000.00

归还应付票据贴现融资840000000.00

合计1064827092.67401871580.21财务报表附注第103页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（3）筹资活动产生的各项负债的变动本年增加本年减少项目上年年末余额年末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

应付票据1200000000.00500000000.00840000000.00360000000.00500000000.00

短期借款2922584892.985018736203.675400000.004317788309.4569800908.923559131878.28

应付股利377300000.001280717508.131501217508.13156800000.00

一年内到期的非流动负债929731607.351151074674.36929731607.351151074674.36

长期借款18475203740.688340358464.97923944642.275064421968.011079116406.4921595968473.42

长期应付款609770295.0126623891.42583146403.59

租赁负债391819042.0768532738.4674147847.40386203933.13财务报表附注第104页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(六十二)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

补充资料本年金额上年金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润2170425263.182603736975.68

加：信用减值损失138121950.19771211.50

资产减值损失24227828.3014015483.47

固定资产折旧1948882742.012017054532.92油气资产折耗

使用权资产折旧51782008.8749118718.72

无形资产摊销266123186.17252623275.00

长期待摊费用摊销8556589.637894701.85

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-509669.40（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1457897.28540682.29

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）2331511.803992441.17

财务费用（收益以“－”号填列）619317263.03627647076.75

投资损失（收益以“－”号填列）-57764230.63-71525255.32

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-38971391.8335102969.08

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）48836913.56-273063.05

存货的减少（增加以“－”号填列）62571024.90-137995801.57

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-636831943.48-476703717.61

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-1429368050.83-1438392090.20其他

经营活动产生的现金流量净额3179188892.753487608140.68

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的年末余额9808287017.539405463805.31

减：现金的年初余额9405463805.3112838578696.00

加：现金等价物的年末余额财务报表附注第105页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注补充资料本年金额上年金额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额402823212.22-3433114890.69

2、现金和现金等价物的构成

项目年末余额上年年末余额

一、现金9808287017.539405463805.31

其中：库存现金可随时用于支付的数字货币

可随时用于支付的银行存款9808287017.539405463805.31可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、年末现金及现金等价物余额9808287017.539405463805.31

其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物

不属于现金及现金等价物的货币资金：

不属于现金及现金等价物的理项目年末余额上年年末余额由

货币资金169434502.62178341846.49冻结的银行存款

货币资金448080665.72683761397.52银行承兑汇票保证金

货币资金43938393.9657032866.01履约保证金土地复垦保证金和矿山环境治

货币资金1411296916.601295233170.79理恢复基金专户资金

货币资金1200000.00信用证保证金

合计2073950478.902214369280.81财务报表附注第106页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(六十三)外币货币性项目项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额

货币资金58697473.61

其中：美元8341018.227.0288058627348.86

港币77638.610.9032270124.75

应收账款5400806.25

其中：港币5979502.500.903225400806.25

应付账款6215599.00

其中：港币6881600.270.903226215599.00

(六十四)租赁

1、作为承租人

项目本年金额上年金额

租赁负债的利息费用21086774.5220752447.17计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短

241282801.05244823806.70

期租赁费用

与租赁相关的总现金流出231809634.03294715754.62

2、作为出租人

经营租赁本年金额上年金额

经营租赁收入466259897.16372277969.49

其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

(六十五)试运行销售项目本年金额上年金额

营业收入768481087.8240682028.15

营业成本539348303.8033013526.36财务报表附注第107页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

六、研发支出

(一)研发支出项目本年金额上年金额

职工薪酬529659616.00539503510.04

折旧费10779317.228238331.95

材料燃料动力费168563733.66135625032.37

试制试验检验费5053162.192352406.19

技术服务费52660374.52127228782.01

其他相关费用89986464.60115529138.58

合计856702668.19928477201.14

其中：费用化研发支出856702668.19928477201.14资本化研发支出

(二)开发支出本年增加金额本年减少金额项目上年年末余额内部开发确认为无年末余额其他其他支出形资产千吨级高性能碳纤维一期

50000000.0050000000.00

200吨/年示范

项目

小计50000000.0050000000.00

减：减值准备

合计50000000.0050000000.00

七、合并范围的变更本年度本公司合并范围未发生变更。

财务报表附注第108页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

寿阳销售公司20000000.00山西寿阳山西寿阳煤炭及制品销售100设立

平定销售公司10000000.00山西平定山西平定煤炭及制品销售100设立

东泊铁路公司20000000.00山西和顺山西和顺铁路运输100设立

平鲁销售公司10000000.00山西平鲁山西平鲁煤炭及制品销售100设立

翼城销售公司40000000.00山西翼城山西翼城煤炭及制品销售100设立

安泽销售公司10000000.00山西安泽山西安泽煤炭及制品销售100设立

天津销售公司10000000.00中国天津中国天津煤炭及制品销售100设立

青岛销售公司10000000.00中国青岛中国青岛煤炭及制品销售100设立

景福公司190310000.00山西晋中山西晋中煤炭开采70非同一控制下企业合并

开元公司50000000.00山西寿阳山西寿阳煤炭开采100同一控制下企业合并

新景公司2100000000.00山西阳泉山西阳泉煤炭开采100同一控制下企业合并

平舒公司376000000.00山西寿阳山西寿阳煤炭开采、洗选、加工56.31非同一控制下企业合并

天成公司245000000.00山西阳泉山西阳泉煤炭及制品销售80设立

兴裕公司45000000.00山西平定山西平定煤炭开采100设立

裕泰公司45000000.00山西平定山西平定煤炭开采100设立财务报表附注第109页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

榆树坡公司381114800.00山西宁武山西宁武煤炭开采51非同一控制下企业合并

昌盛洗煤公司5000000.00山西宁武山西宁武原煤洗选100非同一控制下企业合并

煤矸石公司10000000.00山西阳泉山西阳泉工程绿化100设立

长沟洗选煤公司30000000.00山西和顺山西和顺原煤洗选100设立

阳泉热电公司1250000000.00山西阳泉山西阳泉电力、热力生产和供应业50同一控制下企业合并

泊里公司250000000.00山西晋中山西晋中煤炭开采70同一控制下企业合并

扬德公司72000000.00山西晋中山西晋中煤层气发电51同一控制下企业合并

芬雷公司50000000.00山西阳泉山西阳泉原煤洗选51设立

陆港公司100000000.00山西阳泉山西阳泉物流服务40设立

陆港孝义公司10000000.00山西吕梁山西吕梁物流服务100设立

陆港介休公司10000000.00山西晋中山西晋中物流服务100设立

国华选煤公司50000000.00山西阳泉山西阳泉原煤洗选51设立

阳煤电力公司60000000.00山西阳泉山西阳泉电力销售100设立

香港国贸公司80000000.00中国香港中国香港煤炭及制品销售100同一控制下企业合并

七元公司2697000000.00山西寿阳山西寿阳煤炭开采100同一控制下企业合并

平舒铁路公司450000000.00山西寿阳山西寿阳煤炭洗选业、铁路专用线投资100同一控制下企业合并

新阳能源1508093300.00山西阳泉山西阳泉太阳能发电100同一控制下企业合并

华储光电890000000.00山西阳泉山西阳泉光伏设备及元器件制造100设立财务报表附注第110页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

华钠芯能300000000.00山西阳泉山西阳泉电池制造100设立

华钠管理170000000.00山西太原山西太原其他批发70.5929.41设立

铧远煤层气10000000.00山西晋中山西晋中煤气生产和供应业100设立

煤基新材5000000.00山西太原山西太原新材料技术推广100同一控制下企业合并

铧耘选煤10000000.00山西阳泉山西阳泉原煤洗选100设立

华太光储20000000.00山西大同山西大同光伏制造100设立

新能源销售500000000.00山西阳泉山西阳泉光伏设备及元器件、电池销售100同一控制下企业合并

碳材科技900000000.00山西大同山西大同其他合成纤维制造40设立

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

（1）阳泉热电公司原系本公司的全资子公司，2020年9月30日本公司与河北建投能源投资股份有限公司签订协议将持有的阳泉热电公司

50%股权转让给建投能源。鉴于公司拥有参与和控制其财务和经营活动的权力，并享有可变回报，且经股权转让协议的约定，公司将阳泉热

电公司纳入合并报表的编制范围。

（2）陆港公司重要经营管理人员全部由本公司派出，本公司拥有控制权，将其纳入合并范围。

（3）碳材科技公司董事会由7人组成，公司推荐3人，太原化学工业集团有限公司推荐1人，山西华阳资本控股有限公司推荐1人，大同

市经济建设投资集团有限责任公司、大同云峰资产经营有限责任公司共同推荐1人，职工董事1人，在董事会审议相关事项时，太原化学工业集团有限公司推荐的董事应事先与公司推荐的董事充分讨论，并形成一致意见，如意见不一致时，以公司推荐的董事意见为准进行表决。鉴于公司拥有参与和控制其财务和经营活动的权力，并享有可变回报，公司将碳材科技公司纳入合并报表的编制范围。

财务报表附注第111页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、重要的非全资子公司

子公司名称少数股东持股比例本年归属于少数股东的损益本年向少数股东宣告分派的股利年末少数股东权益余额

榆树坡公司49.00338435808.97294000000.002228312252.64

3、重要非全资子公司的主要财务信息

金额：万元年末余额上年年末余额子公司名称非流动资非流动负非流动资非流动负流动资产资产合计流动负债负债合计流动资产资产合计流动负债负债合计产债产债

榆树坡公司321003.24256645.84577649.08114222.168669.32122891.48313881.12237154.34551035.46103578.091768.30105346.39本年金额上年金额子公司名称经营活动现金经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额流量流量

榆树坡公司221788.5669068.5369068.5374238.19221517.4273795.2073795.2033944.90

(二)在合营安排或联营企业中的权益

1、重要的合营企业或联营企业

持股比例(%)对合营企业或联营企对本公司活动是否具合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质业投资的会计处理方直接间接有战略性法

财务公司山西阳泉山西阳泉金融34.49权益法有财务报表附注第112页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、重要联营企业的主要财务信息

单位：万元

年末余额/本年金额上年年末余额/上年金额财务公司财务公司

资产合计1608936.001714378.66

其中：发放贷款和垫款952517.501047915.27

负债合计1156079.541284043.86

其中：吸收存款1148856.441273660.14少数股东权益

归属于母公司股东权益452856.47430334.80

按持股比例计算的净资产份额156177.36118729.37调整事项

—商誉

—内部交易未实现利润

—其他

对联营企业权益投资的账面价值156177.36118729.37存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入38313.3330424.42

净利润22521.6724760.17终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额22521.6724760.17本年收到的来自合营企业的股利

3、不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：万元

年末余额/本年金额上年年末余额/上年金额

合营企业：

投资账面价值合计3808.974314.47下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润-505.4915.68

—其他综合收益

—综合收益总额-505.4915.68财务报表附注第113页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

年末余额/本年金额上年年末余额/上年金额

联营企业：

投资账面价值合计15146.659653.97下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润-1106.01305.71

—其他综合收益

—综合收益总额-1106.01305.71

九、政府补助

(一)计入当期损益的政府补助类型本年金额上年金额

与资产相关的政府补助26713933.4335136594.84

与收益相关的政府补助133477390.3294336044.78

合计160191323.75129472639.62财务报表附注第114页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(二)涉及政府补助的负债项目

本年新增补助金本年计入营业外本年转入其他收本年冲减成本费与资产相关/与收益负债项目上年年末余额其他变动年末余额额收入金额益金额用金额相关

递延收益303678759.01350000.0026713933.43277314825.58与资产相关政府补助

递延收益167500587.677000000.00111216479.4463284108.23与收益相关政府补助财务报表附注第115页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

(二)各类风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

于2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团

承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融

工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。

应收账款前五名金额合计：1725947601.77元。

2、流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

财务报表附注第116页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。

本集团持有的金融资产和金融负债按到期期限分析如下：

财务报表附注第117页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上金额合计账面价值金融资产

货币资金11882237496.4311882237496.4311882237496.43应收票据

应收款项融资81245385.8781245385.8781245385.87金融负债

短期借款3559131878.283559131878.283559131878.28交易性金融负债

应付票据1466889035.251466889035.251466889035.25

应付账款10392237894.9110392237894.9110392237894.91

应付股利450800000.00450800000.00450800000.00应付利息一年内到期的非

1151074674.361151074674.361151074674.36

流动负债

长期借款3479155646.007918775282.0010198037545.4221595968473.4221595968473.42

长期应付款27848590.4491470403.40463827409.75583146403.59583146403.59应付债券

合计28983616365.103507004236.448010245685.4010661864955.1751162731242.1151162731242.11财务报表附注第118页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注上年年末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上金额合计账面价值金融资产

货币资金11619833086.1211619833086.1211619833086.12

应收票据2907000.002907000.002907000.00

应收款项融资92446554.9192446554.9192446554.91金融负债

短期借款2922584892.982922584892.982922584892.98交易性金融负债

应付票据2198488368.202198488368.202198488368.20

应付账款10301290406.2310301290406.2310301290406.23

应付股利377300000.00377300000.00377300000.00应付利息一年内到期的非流

929731607.35929731607.35929731607.35

动负债

长期借款2557060833.333882028373.3612036114533.9918475203740.6818475203740.68

长期应付款26623891.4287447804.40495698599.19609770295.01609770295.01应付债券

合计28444581915.792583684724.753969476177.7612531813133.1847529555951.4847529555951.48财务报表附注第119页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变

动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2025年12月31日，本集团的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为22675084879.91元，及人民币计价的固定利率合同，金额为3559131878.28元。

本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有关。对于固定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本集团尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。本集团承受汇率风险与港币、美元有关，除本集团的全资子公司香港国贸公司业务活动以港币进行结算外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算。于2025年12月31日，除下表所述资产、负债的港币、美元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该港币余额的资产、负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响：

财务报表附注第120页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额项目美元港币合计美元港币合计

货币资金8341018.2277638.618418656.83115254079.51115254079.51应收账款

其他应收款5979502.505979502.50133120.00133120.00

应付账款6881600.276881600.272783287.272783287.27

其他应付款547940.96547940.96

合计8341018.2212938741.3821279759.60118718427.74118718427.74

本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对港币升值或贬值5%，则公司将增加或减少利润总额37233.4元（2024年12月31日：5188415.58元）;如果人民币对美元升值或贬值5%，则公司将减少或增加利润总额2931367.44元。

财务报表附注第121页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以接受的。

本公司持有的上市公司权益投资列示如下：

项目年末余额上年年末余额

东海证券股份有限公司28200000.0036000000.00

于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或下跌10%，则本公司将增加或减少其他综合收益2820000.00元（未考虑所得税）。

十一、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值年末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

◆交易性金融资产

◆应收款项融资81245385.8781245385.87

◆其他债权投资

◆其他权益工具投资28200000.0028200000.00

◆其他非流动金融资产177792781.10177792781.10

1.以公允价值计量且其变动

177792781.10177792781.10

计入当期损益的金融资产

其他177792781.10177792781.10财务报表附注第122页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

2.指定为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产持续以公允价值计量的资产总

28200000.00259038166.97287238166.97

额

◆交易性金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

◆持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额

◆持有待售负债非持续以公允价值计量的负债总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据以相同资产或负债在活跃市场上的报价为依据确定公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息其他权益工具投资中本集团持有的未上市股权投资和其他非流动金融资产中本集团

持有的合伙企业基金份额。本集团对该类投资采用估值技术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为上市公司比较法，估值技术的输入值主要包括处于同一行业的上市公司的公允市场价值、比率乘数及不可流通折扣率。

应收款项融资主要系年末持有的应收票据，公允价值与票面价值差异微小，以票面金额作为公允价值计量。

财务报表附注第123页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的母公司情况母公司对本公母公司对本注册资本（万母公司名称注册地业务性质司的持股比例公司的表决

元）

(%)权比例(%)

华阳集团山西阳泉制造业758037.2355.5255.52本集团最终控制方为：山西省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称山西省国资委）。

根据山西省人民政府国有资产监督管理委员会《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于将持有省属22户企业国有股权全部注入山西省国有资本投资运营有限公司的通知》（晋国资发[2017]35号）要求，山西省国资委将持有的公司控股股东华阳集团54.03%股权全部注入山西省国有资本运营有限公司（以下简称国资运营公司）。

根据山西省政府印发的《山西省划转部分国有资本充实社保基金实施方案》，2022年6月国资运营公司将所持华阳集团股权的10%（5.9783%）划转给山西省财政厅，划转完成后国资运营公司持有华阳集团53.8051%股权。

2025年12月山西省人民政府将国资运营公司持有的华阳集团53.8051%股权划转至

山西省国资委直接持有，本次控股股东与实际控制人之间产权层级减少不会导致华阳集团直接控股股东及实际控制人发生变化。本集团直接控股股东仍为华阳集团，最终控制方仍为山西省国资委。

(二)本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

本年与本公司发生关联方交易，或以前年度与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

山西阳煤国新煤炭销售有限公司（阳煤国新）本公司的合营企业

阳泉煤业集团翼城下交煤业有限公司（下交煤业）本公司的联营企业

阳泉煤业集团翼城华泓煤业有限公司（华泓煤业）本公司的联营企业

阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司（河寨煤业）本公司的联营企业财务报表附注第124页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注合营或联营企业名称与本公司关系

阳泉煤业集团翼城汇嵘煤业有限公司（汇嵘煤业）本公司的联营企业

阳泉煤业集团翼城山凹煤业有限公司（山凹煤业）本公司的联营企业

阳泉煤业集团翼城中卫青洼煤业有限公司（中卫青洼煤业）本公司的联营企业

阳泉煤业集团翼城石丘煤业有限公司（石丘煤业）本公司的联营企业

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

阳泉新宇岩土工程有限责任公司（新宇岩土）同一控制人

阳泉市诚辰建设工程检测试验有限责任公司（诚辰建设）同一控制人

阳泉太行房地产开发有限公司（太行地产）同一控制人

阳泉煤业太行地产投资管理有限公司（太行投资）同一控制人

阳泉煤业集团盂县化工有限责任公司（盂县化工）同一控制人

阳泉煤业集团物资经销有限责任公司（物资经销公司）同一控制人

阳泉煤业集团融资再担保有限责任公司（融资再担保）同一控制人

阳泉煤业集团吉成建设工程检测有限责任公司（吉成建设）同一控制人

阳泉煤业集团国际贸易有限公司（阳煤国贸）同一控制人

阳泉宾馆有限责任公司（阳泉宾馆）同一控制人

阳煤纳谷（山西）节能服务有限责任公司（纳谷节能）同一控制人

阳煤集团盂县铝土矿有限责任公司（盂县铝土）同一控制人

阳煤集团深州化肥有限公司（深州化肥）同一控制人

阳煤集团大宁农业开发有限公司（大宁农业）同一控制人

石家庄中冀正元化工有限公司（中冀正元）同一控制人

上海博量融资租赁有限公司（上海博量）同一控制人

山西兆丰运输有限责任公司（兆丰运输）同一控制人

山西兆丰信远物资经销有限公司（兆丰信远）同一控制人

山西兆丰天成铝材有限责任公司（兆丰天成）同一控制人

山西兆丰铝业有限责任公司（兆丰铝业）同一控制人

山西兆丰铝土矿有限责任公司（兆丰铝土矿）同一控制人

山西兆丰铝电有限责任公司（兆丰铝电）同一控制人

山西兆丰镓业有限责任公司（兆丰镓业）同一控制人

山西阳泰环保技术服务有限公司（阳泰环保）同一控制人

山西阳煤新科农业开发有限公司（新科农业）同一控制人财务报表附注第125页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

山西阳煤联创信息技术有限公司（阳煤联创）同一控制人

山西阳煤九洲节能环保科技有限责任公司（九洲节能）同一控制人

山西阳煤电力销售有限公司（电力销售）同一控制人

山西亚美商砼有限公司（亚美商砼）同一控制人

山西亚美建筑工程材料有限责任公司（亚美公司）同一控制人

山西新碳超硬材料科技有限公司（新碳材料）同一控制人

山西维克特瑞瓦斯钻抽有限公司（维克特瑞）同一控制人

山西太行物业管理有限公司（太行物业）同一控制人

山西太行建设开发有限公司（太行建设）同一控制人

山西科林矿山检测技术有限责任公司（科林公司）同一控制人

山西京宇磁性材料有限公司（京宇磁材）同一控制人

山西嘉盛招标代理有限公司（嘉盛招标）同一控制人

山西华阳资本控股有限公司（华阳资本）同一控制人

山西华阳新材料股份有限公司（华阳新材）同一控制人

山西华阳生物降解新材料有限责任公司（生物降解材料）同一控制人

山西华阳科汇检测技术有限公司（华阳科汇）同一控制人

山西宏厦建筑工程有限公司（宏厦建筑）同一控制人

山西宏厦建筑工程第三有限公司（宏厦三公司）同一控制人

山西国辰建设工程勘察设计有限公司（国辰建设）同一控制人

山西诚正建设监理咨询有限公司（诚正监理）同一控制人

山西辰诚建设工程有限公司（辰诚建设）同一控制人

山西华禹新材料科技有限公司（华禹新材）同一控制人

华阳纳谷（深圳）新材料科技有限公司（新材料科技）同一控制人

华阳集团智联（山西）新材科技有限公司（华阳智联）同一控制人

华阳集团艾瑞格（山西）新材料科技有限公司（艾瑞格公司）同一控制人

华阳集团（山西）纤维新材料有限责任公司（纤维新材料）同一控制人

华阳集团（山西）碳基合成新材料有限责任公司（碳基新材）同一控制人

华阳集团（山西）碳基合成材料咨询有限公司（碳基合成）同一控制人

华阳集团（山西）碳基材料科贸有限公司（碳基材料）同一控制人

华阳集团（山西）树脂医用材料有限责任公司（树脂医用材料）同一控制人

华阳集团（山西）钙基新材料有限责任公司（钙基新材料）同一控制人

华阳集团（山西）产业技术研究总院有限责任公司（华阳研究同一控制人财务报表附注第126页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

总院）

北京邦泰宾馆（北京邦泰）同一控制人

山西华阳华豹新材料科技有限公司（华豹新材料）同一控制人

和顺和邢铁路建设投资有限公司（和邢铁路）同一控制人

太原化学工业集团有限公司（太原化工）同一控制人

太原华盛丰贵金属材料有限公司（华盛金属）同一控制人

山西顶吉食品开发有限公司（顶吉食品）同一控制人

山西阳煤纳谷赛龙气凝胶纤维有限公司（赛龙公司）同一控制人

华阳富瑞邦（上海）新材料科技有限公司（富瑞邦新材料）同一控制人

阳泉煤业集团财务有限责任公司（财务公司）同一控制人

阳泉市华夏旅行社有限责任公司（华夏旅行社）同一控制人

山西晋韩洁环保科技有限责任公司（晋韩洁环保）同一控制人

阳泉方正门窗有限责任公司（方正门窗）控股股东参股企业

山西华瑞纳米新材料科技有限公司（华瑞纳米）控股股东参股企业

阳泉市天和堂药店有限公司（天和堂药店）控股股东参股企业

山西恒翔医疗保健有限公司（恒翔医疗）控股股东参股企业

阳泉煤业（集团）有限责任公司五矿（阳煤五矿）控股股东参股企业控制

山西新元煤炭有限责任公司（新元煤业）控股股东参股企业控制

山西阳煤寺家庄煤业有限责任公司（寺家庄煤业）控股股东参股企业控制

山西潞安集团左权阜生煤业有限公司（左权阜生）控股股东参股企业控制

阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司（丰喜肥业）控股股东参股企业控制

阳煤集团深州化工有限公司（深州化工）控股股东参股企业控制

石家庄正元化肥有限公司（正元化肥）控股股东参股企业控制

阳煤集团太原化工新材料有限公司（太化新材料）控股股东参股企业控制

阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司（齐鲁一化）控股股东参股企业控制

阳煤平原化工有限公司（平原化工）控股股东参股企业控制

山西丰喜华瑞煤化工有限公司（丰喜华瑞）控股股东参股企业控制

山西阳雄氢能科技有限责任公司（阳雄氢能）控股股东参股企业控制

阳泉煤业化工集团供销有限责任公司（化工供销）控股股东参股企业控制

山西海丰铝业有限责任公司（海丰铝业）控股股东参股企业控制

天津港集团物流有限公司（天津港物流）子公司参股股东

北京扬德环保能源科技股份有限公司（北京扬德）子公司参股股东财务报表附注第127页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

天佑京铁物流有限公司（京铁物流）子公司参股股东

华新燃气集团有限公司（华新燃气）子公司参股股东

山西通宝能源股份有限公司（通宝能源）子公司参股股东

芬雷选煤工程技术（北京）有限公司（芬雷北京）子公司参股股东

河北建投能源科学技术研究院有限公司（建投研究院）子公司参股股东控制

河北建投融碳资产管理有限公司（建投融碳资产）子公司参股股东控制

河北建投电力科技服务有限公司（电力科技）子公司参股股东控制

河北建投集团财务有限公司（建投财务）子公司参股股东之控股股东控制

河北建投建能电力燃料物资有限公司（建能电力燃料）子公司参股股东之控股股东控制

河北建投能源贸易有限公司（建投能源贸易）子公司参股股东之控股股东控制

河北建投明佳物业服务有限公司（建投明佳物业）子公司参股股东之控股股东控制

山西华钠碳能科技有限责任公司（华钠碳能）子公司的联营企业

阳泉奇峰聚能科技有限公司（奇峰聚能）子公司的联营企业

(五)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表是否超过交获批的交易额度关联方关联交易内容本年金额易额度（如上年金额（如适用）

适用）

华阳集团及其子公司煤12512775.95450000000.00否11009633.59

河北建投集团煤7685255.5120354000.00否25907939.24

本公司合营联营煤不适用不适用11513988.30

华阳集团及其子公司修理费4882334.93970900.00是638962.75

宏厦三公司工程733998305.25690320800.00是705743361.39

宏厦建筑工程474389694.65633308600.00否418167193.55

华阳集团及其子公司工程96536996.6794518800.00是107187559.24

太化集团及其子公司工程49797143.16不适用不适用10344408.62

物资经销公司设备835637928.491227133500.00否846393410.41

华阳集团及其子公司设备14139449.8320799200.00否11022736.21

华阳集团及其子公司其他服务306991555.93414842300.00否284290629.02

河北建投集团其他服务19532075.47不适用不适用财务报表附注第128页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注是否超过交获批的交易额度关联方关联交易内容本年金额易额度（如上年金额（如适用）

适用）

潞安化工公司其他服务6984038.19不适用不适用

京铁物流其他服务1439622.641530000.00否1109056.60

北京扬德其他服务900099.591000000.00否991653.45

天津港物流其他服务693390.72770000.00否

太化集团及其子公司其他服务219224.42不适用不适用

华阳集团合营联营其他服务13732.00不适用不适用

物资经销公司材料配件1382762943.861556481900.00否1614038760.78

华阳集团及其子公司材料配件9756967.202128000.00是66597575.35

太化集团及其子公司材料配件不适用不适用132684.81

水、电、热、

潞安化工公司12590469.13不适用不适用煤气

水、电、热、

华阳集团及其子公司4648873.95不适用不适用煤气

出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本年金额上年金额

本公司合营联营煤306214191.48299518482.98

华阳集团及其子公司煤11775098.7052539591.95

潞安化工公司煤6165522.15

太化集团及其子公司煤15916855.57

华阳集团及其子公司修理费36523.67546415.79

华阳集团及其子公司工程10153858.22

本公司合营联营其他服务943396.22

华阳集团合营联营其他服务30354.30

华阳集团及其子公司其他服务34315444.8740675999.50

潞安化工公司其他服务52669852.61

太化集团及其子公司其他服务1135826.421932982.56

华阳集团合营联营材料配件51739.82

华阳集团及其子公司材料配件14996017.845017887.67

潞安化工公司材料配件82045012.30财务报表附注第129页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注关联方关联交易内容本年金额上年金额

华阳集团及其子公司水、电、热、煤气8987418.736141812.91

潞安化工公司水、电、热、煤气6237525.07

太化集团及其子公司水、电、热、煤气137662.56160302.92

2、关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司委托管理/出包情况表：

委托/出托管费/出本年确认的

委托方/出包受托方/承委托/出包资产委托/出包

包起始包费定价托管费/出包方名称包方名称类型终止日日依据费

新景公司九洲节能其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议5527408.99

七元公司九洲节能其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议3731013.77

兴裕公司纳谷节能其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议894355.14

兴裕公司九洲节能其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议327044.34宏厦三公

榆树坡公司其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议16956074.16司

榆树坡公司九洲节能其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议2393037.74

本公司九洲节能其他资产托管2025.1.12025.12.31托管协议5938447.17

3、关联租赁情况

本公司作为出租方：

承租方名称租赁资产种类本年确认的租赁收入上年确认的租赁收入

本公司合营联营综采设备9097456.3915645894.61

华阳集团及其子公司综采设备18178988.048435238.60

潞安化工公司综采设备207709570.34

华阳集团及其子公司设备1006096.192223618.80

潞安化工公司设备69311977.51

华阳集团及其子公司房屋建筑物115706.0670320.05

潞安化工公司房屋建筑物32241301.77

本公司合营联营车辆63845.38

华阳集团及其子公司车辆2554577.801800415.57

潞安化工公司车辆134485.75

太化集团及其子公司车辆70700.18财务报表附注第130页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

本公司作为承租方：

本年金额上年金额未纳入未纳入租简化处理的短简化处理的短租赁负租赁资产赁负债计出租方名称期租赁和低价承担的租赁负增加的使用权期租赁和低价债计量承担的租赁负增加的使用权种类量的可变支付的租金支付的租金值资产租赁的债利息支出资产值资产租赁的的可变债利息支出资产租赁付款租金费用租金费用租赁付额款额房屋建筑

华阳集团及其子公司32465662.5262354489.1410216745.2046013738.8332278709.2056325577.8610365702.5552440162.57物

华阳集团及其子公司土地915134.1122067986.599649252.798463082.8397772.2420942604.998754836.457979423.06

华阳集团及其子公司机器设备121950068.0660672354.361023198.78129018541.09135842535.541259212.454721252.53

华阳集团及其子公司车辆876892.49322987.02房屋建筑

潞安化工公司2612.65物

物资经销公司机器设备55808671.6750719876.1025746584.4725034393.16

太化集团及其子公司车辆17699.1220000.00财务报表附注第131页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

4、关联担保情况

本公司作为被担保方：

担保是否已经履担保方担保金额担保起始日担保到期日行完毕

华阳集团60000000.002022/9/272037/4/19否

华阳集团60000000.002022/8/232037/4/19否

华阳集团40000000.002022/7/212037/4/19否

华阳集团40000000.002022/5/232037/4/19否

华阳集团20000000.002022/4/262037/4/19否

华阳集团60000000.002023/1/102037/4/19否

华阳集团40000000.002023/1/122037/4/19否

华阳集团60000000.002023/2/132037/4/19否

华阳集团40000000.002023/5/252037/4/19否

华阳集团20000000.002023/7/32037/4/19否

华阳集团18000000.002023/9/202037/4/19否

华阳集团102190000.002025/1/222037/4/19否

华阳集团9600000.002025/2/122037/4/19否

华阳集团59000000.002025/2/282037/4/19否

华阳集团22100000.002025/3/142037/4/19否

华阳集团30900000.002025/3/212037/4/19否

华阳集团17300000.002025/3/282037/4/19否

华阳集团11660000.002025/4/112037/4/19否

华阳集团55305000.002025/4/292037/4/19否

华阳集团9400000.002025/5/162037/4/19否

华阳集团90600000.002025/5/232037/4/19否

华阳集团6000000.002025/6/32037/4/19否

华阳集团23130000.002025/6/172037/4/19否

华阳集团61100000.002025/6/272037/4/19否

华阳集团36825000.002025/7/172037/4/19否

华阳集团58780000.002025/7/312037/4/19否

华阳集团19830000.002025/8/142037/4/19否

华阳集团79360000.002025/8/272037/4/19否

华阳集团77820000.002025/9/152037/4/19否财务报表附注第132页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注担保是否已经履担保方担保金额担保起始日担保到期日行完毕

华阳集团11450000.002025/9/282037/4/19否

华阳集团56610000.002025/9/292037/4/19否

华阳集团15460000.002025/10/172037/4/19否

华阳集团71080000.002025/10/302037/4/19否

华阳集团24630000.002025/11/172037/4/19否

华阳集团121820000.002025/11/262037/4/19否

华阳集团30300000.002025/12/152037/4/19否

华阳集团95880000.002025/12/232037/4/19否

华阳集团52000000.002022/5/242037/4/19否

华阳集团30000000.002022/7/222037/4/19否

华阳集团40000000.002022/8/232037/4/19否

华阳集团80000000.002022/9/12037/4/19否

华阳集团50000000.002022/10/192037/4/19否

华阳集团700000000.002022/11/252037/4/19否

华阳集团100000000.002023/1/62037/4/19否

华阳集团100000000.002023/2/162037/4/19否

华阳集团500000000.002023/3/242037/4/19否

华阳集团30000000.002023/9/262037/4/19否

华阳集团30000000.002023/10/242037/4/19否

华阳集团14000000.002023/11/272037/4/19否

华阳集团21000000.002023/12/132037/4/19否

华阳集团100000000.002024/4/252037/4/19否

华阳集团50000000.002024/5/312037/4/19否

华阳集团39000000.002024/6/282037/4/19否

华阳集团27000000.002024/7/232037/4/19否

华阳集团38000000.002024/8/232037/4/19否

华阳集团29000000.002024/9/102037/4/19否

华阳集团17600000.002024/9/192037/4/19否

华阳集团34600000.002024/10/222037/4/19否

华阳集团1000000.002024/11/112037/4/19否

华阳集团46100000.002024/11/222037/4/19否财务报表附注第133页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注担保是否已经履担保方担保金额担保起始日担保到期日行完毕

华阳集团51000000.002024/12/202037/4/19否

华阳集团110700000.002025/1/312037/4/19否

华阳集团21210000.002025/3/182037/4/19否

华阳集团17960000.002025/3/282037/4/19否

华阳集团25950000.002025/4/232037/4/19否

华阳集团11280000.002025/5/222037/4/19否

华阳集团22800000.002025/6/302037/4/19否

华阳集团2794200.002025/7/292037/4/19否

华阳集团19600000.002025/7/312037/4/19否

华阳集团5700000.002025/8/262037/4/19否

华阳集团4357965.002025/10/272037/4/19否

财务公司2000000.002024/12/22026/6/30否

财务公司2000000.002025/12/52027/12/31否

财务公司2672440.002025/7/72025/10/3否

5、关联方资金拆借

关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

财务公司10000000.002025/4/292026/4/29信用借款

建投财务70000000.002025/6/182026/6/17信用借款

建投财务30000000.002025/7/102026/7/9信用借款

建投财务10000000.002025/12/52026/7/3信用借款

建投财务30000000.002025/12/172026/7/3信用借款

建投财务57000000.002025/11/302026/7/3信用借款拆出

下交煤业192891943.11投资性往来款

华泓煤业159618990.34投资性往来款

河寨煤业143707685.98投资性往来款

汇嵘煤业177507772.28投资性往来款

山凹煤业135886598.05投资性往来款

中卫青洼煤业16280412.49投资性往来款

石丘煤业36422975.48投资性往来款财务报表附注第134页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

6、关键管理人员薪酬

单位：万元项目本年金额上年金额

关键管理人员薪酬849.11862.90

7、关联方资金往来利息

关联方名关联交易关联交易内关联交易定价方式及本年发生额上年发生额称类型容决策程序存款利息收中国人民银行公布的

财务公司利息收入39569095.7461849218.88入同期存款基准利率存款利息收中国人民银行公布的

建投财务利息收入16095.1775216.41入同期存款基准利率借款利息支中国人民银行公布的

财务公司利息支出2395291.674794890.25出同期贷款基准利率借款利息支中国人民银行公布的

建投财务利息支出2233089.853643731.51出同期贷款基准利率投资性往来

石丘煤业利息收入协议价145374.68180653.13款利息收入投资性往来

山凹煤业利息收入协议价249357.54309869.76款利息收入投资性往来

下交煤业利息收入协议价1038334.221287789.91款利息收入投资性往来

河寨煤业利息收入协议价-1624361.051934271.76款利息收入投资性往来

汇嵘煤业利息收入协议价2198733.622835630.19款利息收入

8、关联方手续费

关联方关联交易内容本年金额上年金额

财务公司委贷手续费支出1022286.792049966.42

财务公司履约保函手续费支出22562.8912054.51财务报表附注第135页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(六)关联方应收应付等未结算项目

1、应收项目

年末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备货币资金

财务公司5822269304.145729998586.76

建投财务3525617.15应收账款

艾瑞格公司154493.0011144.9068405.003420.25

辰诚建设260.0013.00

诚正监理17716.00885.8010578.00528.90

方正门窗376455.09376455.09376455.09376455.09

丰喜肥业57542572.0856622363.61富瑞邦新材

12760.00638.00

料

钙基新材料564443.00224993.70614443.0079893.30

国辰建设41539.002076.9533544.921677.25

河寨煤业1264781.421264781.421264781.421264781.42

宏厦建筑3562508.85178796.2597648.374882.42

宏厦三公司1528119.7676405.982107424.37105371.22

华豹新材料242114.00103605.60242114.0029281.40

华泓煤业797255.78797255.787861670.447861670.44

华盛金属6000.00600.00

华阳集团314508351.82259146162.51313983961.08234958962.00

华阳科汇16336.74816.849899.65494.98

华阳新材58635119.7558635119.7558635119.7558635119.75华阳研究总

280000.00224000.00280000.00112000.00

院

华阳资本5731.28286.56

华禹新材6785.28339.26

化工供销186328835.54186328835.54

汇嵘煤业665635.46665635.46665635.46665635.46

吉成建设8000.00400.00财务报表附注第136页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

京宇磁材142842.86142842.86142842.86142842.86

九洲节能18687123.0913273408.4519697583.097617625.78

科林公司34271.751713.59

纳谷节能497756.6740887.83423761.0621188.05

山凹煤业42263508.2642263508.2646228452.1746228452.17

上海博量904182.78723346.22904182.78361673.11

深州化肥4055310.154055310.154055310.154055310.15

深州化工132380.85132380.85生物降解材

371852.0119367.6092000.004600.00

料

石丘煤业18060685.9418060685.9418231186.9318231186.93树脂医用材

189000.00189000.00189000.00189000.00

料

寺家庄煤业182024721.9710230814.11

太化新材料2933378.002904862.40

太行投资79891.203994.56

碳基材料35685.141784.26

碳基合成220074.1618254.72109382.966932.79

碳基新材271591.3813579.57

维克特瑞1346531.431077225.141846531.431136800.46物资经销公

43010358.132167880.4642394407.522119934.23

司

下交煤业25723.0025723.0025723.0025723.00

纤维新材料129342910.61127264505.56129174415.61121050042.66

新碳材料15073458.823236552.3013743448.401260279.12

新宇岩土80395555.5632220544.9361158604.2313169073.78

新元煤业69585375.955774610.61

亚美公司47213210.3727630362.7329473488.5126135231.86

亚美商砼98511.1223496.9176053.366455.72

阳煤国贸53131372.5342505098.0253131372.5342505098.02

阳煤国新12221895.00611094.7512255000.0012255000.00财务报表附注第137页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

阳煤联创51733.922586.7060832.063041.60

阳煤五矿433253198.9743575190.06

阳泉宾馆897593.15118132.66421060.0029753.00

阳泰环保3884.83194.2417421.53871.08

盂县化工352000.00352000.00352000.00352000.00

盂县铝土7449965.25372498.2614050.88702.54

兆丰铝电385471968.64366547157.36385914719.28307457168.85

兆丰铝土矿462600.00462600.00462600.00462600.00

兆丰铝业320670029.58320670029.58320670029.58320670029.58

兆丰天成83084.404154.2275988.203799.41

正元化肥126249620.50126249620.50

中冀正元29486146.7929486146.7929486146.7929486146.79中卫青洼煤

150853.00150853.00150853.00150853.00

业

左权阜生24307253.831492297.57

太原化工8800.00440.00应收款项融资

寺家庄煤业54949206.52

丰喜肥业380000.00预付款项

艾瑞格公司256101.887175310.02

华阳集团16821.07328569.42

嘉盛招标55000.0052850.00

九洲节能247466.15物资经销公

97447471.8690522220.96

司

阳泉宾馆100000.00256608.00应收利息

山凹煤业896724.30896724.30632405.30632405.30

河寨煤业2243288.432243288.433965111.143965111.14财务报表附注第138页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

下交煤业3740886.683740886.682640252.412640252.41

汇嵘煤业8171131.078171131.075840473.435840473.43

石丘煤业522787.53522787.53368690.36368690.36其他应收款

宏厦建筑2410182.64120510.64340550.6317027.53

宏厦三公司356781.6928548.59275789.0913789.46

华阳集团3119053.281291261.224024319.571419892.59

华阳智联949.3747.47

嘉盛招标189299.009464.95

九洲节能37500.0030000.0037500.0030000.00

纳谷节能31719.931620.57691.5134.58

寺家庄煤业15000.001500.00

太行建设606109.63600305.48601587.96600079.40物资经销公

66160.143308.01655866.4732793.32

司

下交煤业795595.60795595.60795595.60795595.60

阳泉宾馆80000.004000.00

兆丰铝电97600.0062440.0097600.0045660.00

兆丰铝业12832.3610265.8912832.365132.94合同资产

纳谷节能107805.605390.28物资经销公

9727605.00486380.25

司长期应收款

下交煤业192891943.11192891943.11192891943.11192891943.11

华泓煤业159618990.34159618990.34159618990.34159618990.34

河寨煤业143707685.98143707685.98143707685.98143707685.98

汇嵘煤业177507772.28177507772.28177507772.28177507772.28

山凹煤业135886598.05135886598.05135886598.05135886598.05财务报表附注第139页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注年末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备中卫青洼煤

16280412.4916280412.4916280412.4916280412.49

业

石丘煤业36422975.4836422975.4836422975.4836422975.48其他非流动资产物资经销公

4380777.964346828.03

司

阳煤国贸13832584.76

2、应付项目

项目名称关联方年末账面余额上年年末账面余额短期借款

财务公司10000000.0040000000.00

建投财务197000000.0050000000.00应付账款

物资经销公司696417224.20705344529.37

华阳集团718905716.35727650414.12

宏厦三公司794757924.54673855442.55

新宇岩土243917763.51276233200.36

宏厦建筑420418654.28287245952.45

国辰建设43154982.4224770590.04

太行建设51953733.1420600049.68

华泓煤业98339.894264623.38

诚正监理21576651.6919205538.87

嘉盛招标1475898.001484899.00

科林公司10141889.4611454606.36

山凹煤业2970000.00

阳煤国新0.300.30

华豹新材料174273.93422615.52

吉成建设3622734.101610481.80

华阳科汇4867701.83977197.20财务报表附注第140页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目名称关联方年末账面余额上年年末账面余额

亚美公司264146.56402145.07

阳煤联创34651951.8823571098.27

碳基合成99300.0016537.60

辰诚建设6319512.047628626.87

汇嵘煤业164353.0017748.60

九洲节能156159194.13144687623.74

阳泰环保16742974.2114252633.30

阳泉宾馆15603945.442262349.11

兆丰铝电1006385.431006885.43

纤维新材料38467.1038467.10

纳谷节能18910179.9714493405.29

阳煤国贸3571040.013310460.01

兆丰运输198075.951143075.95

华阳研究总院1553654.46341958.83

艾瑞格公司2671958.47641263.47

大宁农业606200.00

华瑞纳米2460773.821086558.26

华阳智联420000.00396226.42

建投明佳物业255866.15271238.12

建投能源贸易8660181.20

建投融碳资产282000.00

建投研究院2697673.585708715.09

太原化工488175.42

新材料科技34500.2534500.25

奇峰聚能130000.00130000.00

电力科技5280000.00

顶吉食品1404044.00

海丰铝业3.83

建能电力燃料7685255.51

晋韩洁环保780175.42

寺家庄煤业44514778.59

天和堂药店13732.00财务报表附注第141页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目名称关联方年末账面余额上年年末账面余额

新科农业1501172.00

新碳材料1094549.00

新元煤业10134456.70

阳煤五矿242438819.04应付票据

辰诚建设700900.00

物资经销公司62235335.24146188760.83

九洲节能2800000.00

诚正监理872687.97

国辰建设790024.45

新宇岩土2000000.00其他应付款

华阳集团502507943.52496809996.75

盂县铝土14000.0014000.00

宏厦三公司2642720.676775925.02

国辰建设2267631.732182759.27

宏厦建筑57265669.9629450021.96

诚正监理833142.001133142.00

物资经销公司17780.6214000.00

新宇岩土12263393.5912473393.59

九洲节能5778201.406764883.36

太行建设4605552.41826616.35

北京扬德115428.37162322.81

阳泉宾馆16606.00155721.64

山凹煤业7000.007000.00

纳谷节能1975931.121547231.12

华阳资本7000.007000.00

华泓煤业26785261.4414000.00

河寨煤业9922782.729922782.72

下交煤业6238876.006238876.00

石丘煤业88040.0588040.05

中卫青洼煤业3912032.263912032.26财务报表附注第142页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目名称关联方年末账面余额上年年末账面余额

阳煤联创952860.911127960.91

华禹新材7000.00

碳基材料207000.007000.00

新碳材料7000.007000.00

华阳研究总院7000.007000.00

兆丰铝电21217.0040714.79

阳煤国贸79755.00460580.00

太行投资7000.007000.00

上海博量7000.007000.00

融资再担保7000.007000.00

科林公司93876.00445650.99

华阳科汇28415.0028415.00

吉成建设9900.001800.00

华豹新材料6100.0026255.00

辰诚建设1394897.00965031.00

艾瑞格公司42269.5029200.00

新材料科技3550.003550.00

碳基新材42000.0042000.00

树脂医用材料82288.75

华瑞纳米20000.0020000.00

和邢铁路7000.007000.00

电力销售7000.007000.00

碳基合成53900.00

阳煤五矿20.00

新元煤业322395.38

寺家庄煤业14000.00

兆丰信远7000.00

兆丰天成7000.00

建投明佳物业246285.75

芬雷北京235414.38

京铁物流1526000.00

天津港物流734994.16财务报表附注第143页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目名称关联方年末账面余额上年年末账面余额预收款项

碳基新材4725.00142499.00

兆丰铝电32154.28102854.23

上海博量41557.1044275.00

华阳集团145728.00221283.00

兆丰信远17997.33

科林公司37260.00

电力销售52846.25

融资再担保75716.82合同负债

艾瑞格公司1365.93

丰喜肥业24760.18

丰喜华瑞34853.32

钙基新材料4701.814701.81

宏厦建筑266947.48

华钠碳能33371.8933371.89

华阳集团8848.50

化工供销11433256.82

平原化工755857.95

齐鲁一化2884924.71

树脂医用材料174685.08101863.18

碳基材料1000045.12

新材料科技8849.563681.50

亚美公司227330.511048593.72

阳煤国新14890320.2320243933.00

阳泉宾馆4.42

阳雄氢能20713.92

盂县化工128243.08128243.08

兆丰铝电2021809.337630330.09一年内到期的非流动负债

上海博量1488465.261099886.65财务报表附注第144页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目名称关联方年末账面余额上年年末账面余额

华阳集团38764753.0441433949.99

阳煤联创2426767.023116938.15

阳煤五矿121342.78应付股利

华新燃气195000000.00156000000.00

通宝能源172500000.00138000000.00租赁负债

华阳集团383440957.34385190923.48

上海博量366282.84721423.10

阳煤联创1017078.412935306.22

(七)资金集中管理

1、本公司参与和实行的资金集中管理安排的主要内容如下：

本公司的控股股东华阳集团通过财务公司对母公司及成员单位资金实行集中

统一管理，本公司通过资金结算中心对母公司及成员单位资金实行集中统一管理。

2、本公司归集至集团的资金

本公司未归集至集团母公司账户而直接存入财务公司的资金年末余额上年年末余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

货币资金5822269304.145729998586.76

合计5822269304.145729998586.76

其中：因资金集中管理支取受限的资金

3、本公司从集团母公司或成员单位拆借的资金

项目名称年末余额上年年末余额

短期借款10000000.0040000000.00财务报表附注第145页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1、资产负债表日存在的重要承诺（1）2021年11月26日，本公司第七届董事会第十八次会议审议通过《关于为控股子公司阳泉煤业集团泊里煤矿有限公司申请国家开发银行贷款提供担保的议案》，并经公司2021年12月15日2021年第七次临时股东大会审议通过，为尽快落实项目建设资金，顺利推进矿井项目建设，公司同意泊里公司向国家开发银行山西省分行申请30亿元固定资产贷款，专项用于泊里公司矿井项目建设，贷款期限15年（4年宽限期，即前四年只付息，第五年开始还本），最终的贷款利率以签订的借款合同为准。公司为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。泊里公司依据相关规定为公司提供相应的反担保。同时，公司控股股东华阳集团以泊里公司采矿权为本项目提供抵押担保。截至2025年12月31日，泊里公司在该行贷款余额为

165613.00万元。

（2）2021年11月26日，本公司第七届董事会第十八次会议审议通过《关于为全资子公司阳泉煤业集团七元煤业有限责任公司申请国家开发银行贷款提供担保的议案》，并经公司2021年12月15日2021年第七次临时股东大会审议通过，为尽快落实项目建设资金，顺利推进矿井项目建设，公司同意七元公司向国家开发银行山西省分行申请30亿元固定资产贷款，专项用于七元公司矿井项目建设，贷款期限15年（3年宽限期，即前三年只付息，第四年开始还本），最终的贷款利率以签订的借款合同为准。公司为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。公司控股股东华阳集团以登记在其名下、实际权益归属于公司的七元公司采矿权为本项目提供抵押担保。截至2025年12月31日，七元公司在该行贷款余额为242265.22万元。

（3）2021年11月26日，本公司第七届董事会第十八次会议审议通过《关于为华阳建投阳泉热电有限责任公司申请国家开发银行贷款提供担保的议案》，为保证阳泉热电公司热电项目建设资金需求，保证项目建设有序推进，公司同意阳泉热电公司向国家开发银行山西省分行申请30亿元固定资产贷款，专项用于西上庄 2×660MW 低热值煤热电项目建设，贷款期限 18 年（2 年宽限期，即前两年只付息，第三年开始还本），利率按中国人民银行规定的5年期贷款基础利率（LPR）-15BP，最终的贷款利率以签订的借款合同为准。公司和建投能源按对阳泉热电公司的持股比例分别为其150000万元银行贷款提供连带

责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。项目建成后，财务报表附注第146页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注阳泉热电公司以电费收费权及其项下全部收益按国开行贷款比例提供质押担保以及其他风险缓释措施，并在项目投产工程移交后，以其公司资产（包括土地、厂房、设备等）向股东方提供抵押及/或质押反担保。截至2025年12月

31日，阳泉热电公司在该行贷款余额为203029.20万元。

（4）2021年12月31日，本公司第七届董事会第十九次会议审议通过《关于为全资子公司阳泉煤业集团七元煤业有限责任公司申请中国银行贷款提供担保的议案》，并经公司2022年4月13日2022年第二次临时股东大会审议通过，为尽快落实项目建设资金，顺利推进矿井项目建设，公司同意七元公司向中国银行股份有限公司阳泉市分行申请8亿元固定资产贷款，专项用于七元公司煤矿项目以及置换股东除项目资本金以外的投资款，贷款期限15年（3年宽限期，即前三年只付息，第四年开始还本），贷款利率4.65%。公司同意为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。截至2025年12月31日，七元公司在该行贷款余额为74000.00万元。

（5）2022年8月31日，本公司第七届董事会第二十四次会议通过《关于为控股子公司阳泉煤业集团泊里煤矿有限公司申请中国银行贷款提供担保的议案》，并经公司2022年9月24日2022年第三次临时股东大会审议通过，为尽快落实泊里公司项目建设资金、顺利推进矿井项目建设，泊里公司拟向中国银行阳泉市分行申请8亿元固定资产贷款，专项用于泊里公司煤矿项目建设以及置换股东除项目资本金以外的投资款，贷款期限15年（4年宽限期，即前四年只付息，第五年开始还本），贷款利率待合同签订前协商确定（不高于人民银行5年期基准利率）。公司为本项目提供全程全额第三方连带责任保证担保，担保期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年，泊里公司以项目投产工程移交后的土地、厂房、设备等资产向公司提供抵押反担保。截至2025年12月31日，泊里公司在该行贷款余额为13100.00万元。

（6）2022年10月28日，本公司第七届董事会第二十七次会议通过《关于为全资子公司平舒铁路申请兴业银行贷款提供担保的议案》，为满足平舒铁路项目建设资金需求，平舒铁路拟向兴业银行晋中分行申请并取得授信金额12.96亿元，专项用于“阳煤集团平舒铁路专用线项目（一期/二期）”建设，期限不超过 15 年，利率不超过 LPR5Y，最终以双方签订的借款合同为准，宽限期不超过2年，从第3年开始还本。公司同意平舒铁路在兴业银行申请贷款12.96亿元，并为其提供连带责任保证担保。截至2025年12月31日，平舒铁路在该行贷款余额为4924.00万元。

（7）2023年6月29日，本公司第七届董事会第三十一次会议通过《关于为山西平舒铁路运输有限公司申请项目贷款提供担保的议案》，为改善平舒铁路财务报表附注第147页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

的财务状况，提升项目资金选择灵活性，保证平舒铁路专用线项目的顺利实施，平舒铁路拟向中国进出口银行山西省分行申请铁路专用线建设项目贷款6亿元，期限为15年，利率不高于3.6%，最终以双方签订的借款合同为准，公司同意平舒铁路向进出口银行申请贷款6亿元，并为其提供连带责任保证担保。

截至2025年12月31日，平舒铁路在该行贷款余额为23178.65万元。

（8）2023年6月29日，本公司第七届董事会第三十一次会议通过《关于为山西平舒铁路运输有限公司申请项目贷款提供担保的议案》，为改善平舒铁路的财务状况，提升项目资金选择灵活性，保证平舒铁路专用线项目的顺利实施，平舒铁路拟向中国邮政储蓄银行股份有限公司山西省阳泉市分行申请铁路专

用线建设项目贷款12.96亿元，期限为20年，利率不高于3.65%，最终以双方签订的借款合同为准。公司同意平舒铁路向邮储银行申请贷款12.96亿元，并为其提供连带责任保证担保。截至2025年12月31日，平舒铁路在该行贷款余额为25925.12万元。

（9）2023年6月29日，本公司第七届董事会第三十一次会议通过《关于为山西华储光电有限公司申请流动资金授信提供担保的议案》，为保证华储光电光伏组件项目生产经营需要，华储光电拟向兴业银行晋中分行申请流动资金授信5亿元，期限不超过1年，用于签发银行承兑汇票进行日常经营周转，承兑汇票综合费率为0.77%。公司同意华储光电向兴业银行申请贷款5亿元，并为其提供连带责任保证担保。截至2025年12月31日，公司已为华储光电担保的银行承兑汇票余额为0万元。

（10）2023年6月29日，本公司第七届董事会第三十一次会议通过《关于为华阳集团（阳泉）新能源销售有限公司申请分割建行授信提供担保的议案》，为满足新能源销售公司经营需要，缩短资金回收期，减少资金占用，提高资金周转能力，缓解资金压力，新能源销售公司拟向建设银行申请分割公司在建设银行西城支行授信，额度为6亿元，期限不超过1年，无保证金，年化手续费率不超过1‰，专项用于开具国有商业银行履约保函。公司同意新能源销售公司向建设银行西城支行申请分割公司授信额度6亿元，并为其提供连带责任保证担保。截至2025年12月31日，公司已为新能源销售公司担保的履约保函余额为0万元。

（11）2023年10月11日，本公司第七届董事会第三十四次会议通过《关于同意七元公司申请中国工商银行贷款并为其提供担保的议案》，为保证煤矿建设项目需要，七元公司拟向中国工商银行股份有限公司阳泉北大街支行申请煤矿建设项目贷款授信15亿元，用于七元公司煤矿项目建设、置换原有公司委托贷款，贷款期限 15 年，贷款利率不高于 LPR5Y 下浮 0.5%（即利率不高于财务报表附注第148页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

3.7%）。公司拟为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行

期届满之日起三年。截至2025年12月31日，七元公司在该行贷款余额为

96907.03万元。

（12）2024年3月13日，本公司第八届董事会第四次会议通过《关于为华钠芯能公司申请晋商银行流资贷款提供担保的议案》，为保证华钠芯能公司经营管理的需要，华钠芯能公司拟向晋商银行股份有限公司阳泉分行申请流动资金贷款综合授信2亿元，用于华钠芯能公司补充流动资金及归还借款，贷款期限一年，贷款利率不高于当期 LPR（即 3.45%）。公司拟为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。同时，华钠芯能公司根据放贷进度以自有机器设备逐笔向公司提供足额抵押反担保。截至2025年12月31日，华钠芯能公司在该行贷款余额为4640.68万元。

（13）2024年6月11日，本公司第八届董事会第七次会议通过《关于同意平舒铁路公司申请建设银行项目贷款并对其提供担保的议案》，为保证铁路专用线项目建设的需要，平舒铁路公司拟向中国建设银行股份有限公司阳泉分行申请项目贷款综合授信 12.774 亿元，贷款期限一年，贷款利率不高于 5 年期 LPR下浮 100BP（截至决策前为 2.95%），最终以双方签订的借款合同为准。公司同意并为其提供连带责任保证担保，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。截至2025年12月31日，平舒铁路公司在该行贷款余额为18276.13万元。

（14）2024年12月25日，本公司第八届董事会第十二次会议通过《关于同意开元公司向中国银行办理续贷并提供担保的议案》，为保证生产经营需要，开元公司拟向中国银行股份有限公司阳泉市分行申请接续流动资金贷款授信

5亿元，贷款期限1年，贷款利率不超过2.93%。公司拟为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。截至2025年12月31日，开元公司在该行贷款余额为50000.00万元。

（15）2025年1月16日，本公司第八届董事会第十三次会议审议通过《关于为七元公司向工商银行申请选煤厂项目贷款提供担保的议案》，七元公司为降低融资利率、减轻企业债务压力，满足选煤厂项目建设资金需求，拟向中国工商银行股份有限公司阳泉北大街支行申请4.8908亿元选煤厂项目贷款，期限不超过 13 年（含宽限期），利率不高于 LPR5Y 下浮 84BP，同意公司为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。截至2025年12月31日，七元公司在该行贷款余额为21980.00万元。

（16）2025年2月19日，本公司第八届董事会第十四次会议审议通过《关于为华钠科技管理公司向银行申请项目贷款提供担保的议案》，华钠管理公司为财务报表附注第149页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

保障万吨级钠离子正、负极项目顺利推进，拟向中国邮政储蓄银行阳泉市分行申请 3 亿元银行授信额度，期限不超过 15 年，利率不高于 LPR5Y 下浮 60BP（截至2025年2月18日为3.0%），同意公司为本次贷款提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。同时，华钠管理公司以自有土地和在建工程向公司提供抵押反担保。截至2025年12月31日，华钠管理公司在该行贷款余额为1766.26万元。

（17）2025年2月19日，本公司第八届董事会第十四次会议审议通过《关于为华钠芯能公司向银行申请项目贷款及流动资金贷款提供担保的议案》，华钠芯能公司为保障2025年度平稳运营，优化融资利率，保证煤矿应急电源项目、储能集成项目资金需求，拟向银行申请3.1亿元银行授信额度，其中：向山西银行股份有限公司申请新增项目贷款授信1.1亿元，期限不超过5年，利率不高于 LPR1Y 下浮 20BP（截至 2025 年 2 月 18 日为 2.9%）；向中国农业银行股

份有限公司阳泉矿区支行申请流动资金贷款授信2亿元，期限不超过3年，利率不高于 LPR1Y 下浮 30BP（截至 2025 年 2 月 18 日为 2.8%），同意公司为本项目提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期届满之日起三年。

同时，华钠芯能公司以在建工程、机器设备向公司提供抵押反担保。截至2025年12月31日，华钠芯能公司在山西银行贷款余额为3686.83万元；农业银行贷款为9849.72万元。

（18）2025年3月31日，本公司第八届董事会第十五次会议审议通过《关于为七元公司向建行申请项目贷款提供担保的议案》，为保障煤矿、选煤厂项目顺利推进，七元公司拟向中国建设银行股份有限公司阳泉龙信支行申请12.9亿元银行授信额度，期限不超过 13 年，利率不高于 LPR5Y 下浮 88BP（即利率不高于2.72%），同意公司为本次贷款提供连带责任保证，保证期间为主合同项下债务履行期限届满日后三年止。截至2025年12月31日，七元公司在该行贷款余额为29974.15万元。

2、前期承诺履行情况

已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出，根据山西省煤矿企业兼并重组整合规划方案：

（1）原天泰公司整合的平定地区12家小煤矿兼并整合事项已接近尾声，新煤

业公司已设立，并取得营业执照和采矿权许可证。该整合事项共需支付的投资额及资源整合费用等共计74905.35万元，截至资产负债表日已支付73453.90万元，尚需支付1451.45万元。

财务报表附注第150页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（2）天泰公司与阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司（沙钢公司）共同收购翼

城县河寨煤业有限公司、翼城县中卫青洼煤业有限公司、山西翼城汇嵘煤业有

限公司、山西翼城峥嵘煤业有限公司、蒲县锦泰煤业有限公司等18个小煤矿的

兼并整合事项已接近尾声，新设的8个煤业公司均已取得营业执照和采矿权许可证，该整合事项共需支付78753.65万元，截至资产负债表日已支付购买价款

73078.95万元，尚需支付5674.70万元。

3、除上述承诺事项外，截至2025年12月31日，本集团无其他重大承诺事项。

(二)或有事项

1、应收票据事项

（1）本集团年末持有承兑人为宝塔石化集团财务有限公司的承兑汇票13650万元，本集团已就该等承兑汇票逾期未解付事项向宁夏回族自治区银川市中级人民法院提起票据纠纷诉讼，其中：

*逾期承兑汇票中金额10100万元承兑汇票诉讼事项，已于2020年6月经银川市中级人民法院判决胜诉，其中，8100万元的承兑汇票到期日至清偿日的利息由出票人、承兑人及前手背书人偿还，支付的诉讼费也由前述单位承担；

2000万元由出票人、承兑人进行清偿，支付的诉讼费也由前述单位承担，以

上10100万元案件已全部进入执行程序，2024年度执行法院通过强制执行执行回款640.73万元。上述案件由于部分被执行人暂无可供执行财产以及部分财产因客观原因暂无法执行而终结本次执行程序。

*逾期承兑汇票中金额3000万元的承兑汇票诉讼事项，由于介休市昌鑫洗煤有限公司（以下简称“昌鑫洗煤”）不服银川市中级人民法院一审判决提起上诉，宁夏高级人民法院以程序问题发还重审，经银川市中级人民法院发还重审后，支持3000万元的承兑汇票及票据到期日至清偿日的利息由出票人、承兑人及前手背书人偿还，现上述案件已进入执行程序，由于部分被执行人暂无可供执行财产以及部分财产因客观原因暂无法执行而终结本次执行程序。

*逾期承兑汇票金额300万元经银川市中级人民法院判决胜诉，300万元的承兑汇票票据本金以及到期日至清偿日的利息、案涉诉讼费亦均由出票人、承兑

人以及所有票据背书人进行清偿。由于昌鑫洗煤不服上述判决，遂上诉至宁夏高级人民法院，该院作出驳回上诉维持原判的终审判决，现上述案件已进入执行程序，由于部分被执行人暂无可供执行财产以及部分财产因客观原因暂无法执行而终结本次执行程序。

财务报表附注第151页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*逾期承兑汇票金额250万元已经银川市中级人民法院判决胜诉，250万元的承兑汇票票据本金以及到期日至清偿日的利息、案涉诉讼费亦均由出票人、承

兑人进行清偿，且上述250万元票据案已全部进入执行程序。

宝塔石化集团有限公司（以下简称“宝塔集团”）破产重组案已于2023年11月15日经银川市中级人民法院受理，2024年12月银川市中级人民法院裁定批准宝塔集团重整计划，本集团上述债权将分别通过资金支付及持有信托份额的方式进行偿付，偿付方式为每个法人主体现金支付20万元，超出部分通过信托受益份额综合受偿。2025年1月，本集团持有的宝塔财务公司票据已完成受偿现金20万元的申报，截止资产负债表日，收到受偿现金48万元，其余欠款部分待转入信托份额。

（2）本集团年末已背书转让承兑人为宝塔石化集团财务有限公司的承兑汇票

1160万元，截至2024年末已全部逾期，其中：

*逾期承兑汇票中金额50万元票据持票人山西嘉盛招标代理有限公司向银川

市中级人民法院提起票据追索权纠纷诉讼，本公司作为背书转让人亦列为被告，

2020年06月22日银川市中级人民法院裁定由出票人和承兑人向原告支付汇

票金额及票据到期日至获得清偿日的利息，驳回了原告向公司行使票据追索权的诉讼请求。

*逾期承兑汇票中金额20万元票据持票人北京时代贝林机电设备有限公司向

银川市中级人民法院提起票据追索权纠纷诉讼，2020年6月2日银川市中级人民法院裁定由出票人、承兑人和包括公司在内的前手背书人向原告支付汇票

金额及票据到期日至获得清偿日的利息，公司已向银川市高级人民法院提起上诉，2021年经银川市高级人民法院裁定维持原判，2024年6月11日，银川市中级人民法院发出（2024）宁01执585号执行通知书，要求包括公司在内的前手向申请执行人时代贝林支付20.43万元及利息，并负担执行费，在执行过程中银川市中级人民法院从被执行人阳泉煤业化工集团供销有限责任公司银

行账户内扣划20.73万元，至此本案执行完毕。

*逾期承兑汇票中金额200万元票据持票人太原市润民环保节能有限公司向

太原市小店区人民法院提起票据追索权纠纷诉讼，2020年11月12日经太原市小店区人民法院裁定将该案件移送至银川市中级人民法院审理，2021年1月5日经银川市中级人民法院裁定按原告太原市润民环保节能有限公司撤回起诉处理。

*逾期承兑汇票中金额500万元票据被背书人阳泉煤业集团安泽登茂通煤业有限公司于2024年7月8日就承兑汇票因被后手背书人追索形成购煤欠款的财务报表附注第152页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

事宜向安泽县人民法院提起诉讼，一审判令安泽煤炭销售公司给付登茂通煤业货款500万元及利息，华阳股份公司对上述债务承担连带还款责任。华阳股份公司不服上述判决提起上诉，经临汾市中级人民法院审理后作出民事裁定撤销一审判决，发还安泽县人民法院重审。安泽县人民法院经重审后判决安泽销售公司给付登茂通煤业500万元购煤款及相应欠款利息，华阳股份公司对上述债务承担连带还款责任，华阳股份公司不服判决已提起上诉，目前尚未开庭。

截至本财务报表批准报出日，除以上事项外本公司未收到与该等已背书转让票据相关的其他信息。

2、其他诉讼事项

（1）因控股子公司景福公司利益纠纷，公司于2023年8月21日被河北旭阳

能源有限公司（以下简称“旭阳公司”）向晋中市中级人民法院提起诉讼，该案一审判决已下达，判决文号为(2023)晋07民初25号民事判决书，驳回原告旭阳公司的全部诉讼请求，2024年7月29日公司收到了旭阳公司的上诉状，山西省高级人民法院判决该案发回晋中市中级人民法院重审，截至本财务报告批准报出日，该案尚未开庭。

（2）全资子公司安泽销售公司因买卖合同纠纷，于2024年2月5日被阳泉煤

业集团安泽登茂通煤业有限公司向安泽县人民法院提起诉讼，请求支付已供煤但未结算的煤款14047.22万元，该案一审判决已下达，判决：1、安泽销售公司给付登茂通煤业购煤款14047.22万元及利息；2、公司对上述债务承担连带

还款责任；3、驳回原告对华阳新材料科技集团有限公司承担连带还款责任的诉讼请求。公司向临汾市中级人民法院提起上诉，该案已经临汾市中级人民法院裁定撤销一审判决，发回安泽县人民法院重审。安泽县人民法院经重审后判决：1、安泽销售公司给付登茂通煤业购煤款14047.22万元及利息；2、公司

对上述债务承担连带还款责任；3、驳回原告对华阳新材料科技集团有限公司

承担连带还款责任的诉讼请求，华阳股份公司不服判决已提起上诉。截至本财务报告批准报出日，目前尚未开庭。

3、除上述或有事项外，截至2025年12月31日，本集团无其他重大或有事项。

财务报表附注第153页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

十四、资产负债表日后事项

(一)利润分配情况

拟分配的股利总额（元）854977500.00

拟分配每10股派息数（元）2.37

2026年4月24日，本公司召开第八届董事会第二十

利润分配方案次会议，审议通过了2025年度利润分配方案的议案。

上述利润分配方案的议案尚需提交股东大会审议。

(二)其他资产负债表日后事项说明可续期公司债发行情况2026年3月18日，公司获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意山西华阳集团新能股份有限公司向专业投资者公开发行可续期公司债券注册的批复》（证监许可〔2026〕513号），注册规模为不超过40亿元。本批文下债券采取分期发行的方式。

2026年4月13日，公司完成批文项下首期债券“山西华阳集团新能股份有限公司

2026年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）”的簿记发行工作，最

终全部回拨至品种二“26 华阳 Y2”。26 华阳 Y2 的最终发行规模为 20 亿元，期限为 3+N 年期，于 2026 年 4 月 15 日完成缴款。

十五、其他重要事项其他对投资者决策有影响的重要事项

1、关于控股股东股票质押事项

2020年12月30日，控股股东华阳集团将其持有的本公司52551.91万股无限

售条件流通股质押给中国华融资产管理股份有限公司山西省分公司，质押融资资金用途为所属子公司融资。

2023年6月16日，本公司实施完成2022年度利润分配方案，向全体股东每

股派送红股0.5股，公司总股本增加至360750.00万股，控股股东华阳集团持有本公司股份数量增加至200302.14万股，质押股份数量增加至78827.87万股。

2023年10月19日，控股股东华阳集团将其质押给中国华融资产管理股份有

限公司山西省分公司的本公司无限售流通股股份51271.91万股解除质押。

截至本财务报告批准报出日，控股股东华阳集团累计质押其持有的本公司股份总数为27555.96万股，占其所持公司股份总数的13.76%，占公司总股本的

7.64%。

财务报表附注第154页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、关于办理新景公司采矿权许可证变更的事项

本公司向控股股东收购的新景公司采矿权许可证尚未完成变更，按照省自然资源厅行政审批相关要求，公司正在推动采矿权人变更工作。目前，新景公司已经上会审议通过外聘第三方机构结合新《矿产资源法》对采矿权变更相关资料进行评估。

3、关于在建煤矿建设项目进展情况

（1）七元公司煤矿建设项目批准生产规模500万吨/年，服务年限137年。矿

井井田面积约为207.43平方公里，地质储量为20.24亿吨，以无烟煤为主，主采煤层为8号、15号煤。2024年12月15日，七元公司矿井成功实现联合试运转，铁路专用线同步建设当中。2025年12月9日，七元公司500万吨/年矿井竣工投产仪式在晋中市寿阳县举行，标志着七元矿正式进入生产矿井序列，对推动公司能源产业高质量发展具有深远意义。截至2025年底，累计完成投资63.02亿元。

（2）泊里公司煤矿建设项目批准生产规模500万吨/年，服务年限77.6年。

矿井井田总面积107.53平方公里，地质储量为9.11亿吨，以贫煤、无烟煤为主，主采煤层为15号煤。截至2025年12月底，累计完成投资55.51亿元。

4、钠离子电池正、负极材料项目

钠离子电池正、负极材料项目实施主体分别为山西华钠铜能科技有限责任公司、山西华钠碳能科技有限责任公司（北京中科海钠科技有限责任公司占股70%，华阳股份全资子公司山西新阳清洁能源有限公司占股30%）。千吨级钠离子电池正、负极材料项目投资总额约1.3亿元，已完工；万吨级钠离子电池正、负极材料项目投资总额约11.4亿元。截至2025年12月底，厂房工程全部完成，配套手续办理推进中。

5、 钠离子电池电芯及 Pack 电池项目

钠离子电池电芯项目投资总额约 3.16 亿元，Pack 电池项目投资总额约 0.73 亿元。两个项目实施主体为山西华钠芯能科技有限责任公司（山西新阳清洁能源有限公司占股100%）。华钠芯能公司依托中科院物理所钠离子电池技术，拥有全球首条钠离子电芯（1GWh）、钠离子 Pack 电池（1GWh）、储能集成（1GWh）生产线，具备生产组配及检测条件。主要生产26700圆柱钢壳、73174207方形铝壳两款钠离子电芯，以及相应的 Pack 电池组、煤矿应急电源、工商业储能、新能源储能等产品。自主研发的钠离子煤矿应急电源在多座煤矿运行并取财务报表附注第155页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注得外部订单。8 月国家能源局发布公告，“基于钠离子电池的 16MW/17.04MWh高可靠性煤矿应急电源”项目成功入列“国家能源局第五批能源领域首台（套）重大技术装备”名单，是全省唯一入选国家级名单的项目，标志着该技术在煤矿应急供电领域的创新应用获得国家级认可。同时，该项目斩获“第一届应急管理科技创新奖”二等奖和“第十四届中国创新创业大赛山西赛区决赛”一等奖。钠离子电池储能技术厅市共建山西省重点实验室培育基地作为省级产学研新型研发机构，获评省科技厅2024年度考核“优秀”并通过期满验收。

6、于家庄煤矿项目

2024年8月22日，公司以人民币68亿元竞得山西省寿阳县于家庄区块煤炭探矿权，于家庄区块井田面积73.2245平方公里，地质储量约6.3亿吨，煤种为贫煤和贫瘦煤，以此资源规划新建于家庄煤矿项目。2025年6月30日，公司取得于家庄矿产资源探矿证。7月6日勘查工程开始实施，目前野外勘探作业已基本完工，已全面转入资料处理与成果编制阶段。同时，正在同步推进项目可行性研究报告、用地预审与选址意见书等项目核准前期工作，相关专项报告正在抓紧编制。

7、高性能碳纤维项目

高性能碳纤维项目投资总额约6.08亿元，实施主体为山西华阳碳材科技有限公司。项目位于大同市云冈经济开发区清洁能源产业园，于2024年6月15日开工，2025 年 11 月 30 日项目建成投产。项目投产后生产的 T1000 级碳纤维，具有高强度、轻量化、耐高低温、耐腐蚀等特性，可应用于航空航天、高端装备制造、风电新能源、新型氢能储能等领域。

8、关于泰昌公司破产清算事项

2019年11月25日，经华阳集团阳煤会纪〔2019〕302号党委会议审议通过，

泰昌公司资产债务处置通过法律手段，实行破产关闭。

2019年12月15日，经山西省人民政府国有资产监督管理委员会晋国资改革二函〔2019〕658号《关于阳泉煤业（集团）有限责任公司调整“僵尸企业”处置方式的批复》同意，将《关于调整处置“僵尸企业”工作方案的请示》中涉及阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司、阳泉煤业集团蒲县天煜新星煤

业有限公司2户“僵尸企业”的处置方式由清算注销调整为依法破产。

2020年1月15日，山西宏厦建筑工程有限公司以债务人不能清偿到期债务为

由向山西省阳泉市中级人民法院申请对泰昌公司进行破产清算。2020年3月财务报表附注第156页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

10日，经阳泉中院（2020）晋03破1号民事裁定书裁定受理宏厦建筑对泰昌

的破产清算申请。2020年12月16日，阳泉中院（2020）晋03破1号之二通知书要求泰昌公司在收到通知书十五日内向法院提交财产状况说明、债务清册、

债权清册、有关财务会计报告以及职工工资的支付和社会保险费用的缴纳情况。

2020年12月31日，阳泉中院已向管理人交接泰昌公司相关资料，包含公司

公章、财务印鉴、凭证账簿等，管理人已正式接手泰昌公司破产清算工作并派驻人员进驻泰昌公司开展工作。2023年1月30日阳泉中院民事裁定书裁定对陕西朗登矿业科技开发有限公司等54户债权人的债权予以确认。2024年2月20日管理人拟订了《阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司财产分配原则及办法（草案）》和《阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司财产变价方案（草案）》并提请泰昌公司债权人会议审议。2024年7月18日管理人提请泰昌公司债权人会议审议《阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司财产分配原则及办法》和《阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司财产变价方案》的议案。2025年1月15日，山西省阳泉市中级人民法院民事裁定书（2020）晋03破1号之三裁定宣告阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司破产。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄年末余额上年年末余额

1年以内1852768682.821686081486.87

1至2年610863449.55663308561.30

2至3年400554074.82219868104.75

3至4年138629277.54302418099.61

4至5年286554442.70590908757.08

5年以上1762920726.951213783782.35

小计5052290654.384676368791.96

减：坏账准备2573787493.282371764880.32

合计2478503161.102304603911.64财务报表附注第157页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

按单项计提坏账准备1101496455.6121.801027273832.4793.2674222623.141084458182.4223.191020790841.7994.1363667340.63

其中：

单项金额重大并单独计

320670029.586.35320670029.58100.00320670029.586.86320670029.58100.00

提坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独

计提坏账准备的应收账780826426.0315.45706603802.8990.4974222623.14763788152.8416.33700120812.2191.6663667340.63款按信用风险特征组合计

3950794198.7778.201546513660.8139.142404280537.963591910609.5476.811350974038.5337.612240936571.01

提坏账准备

其中：

账龄组合3950794198.7778.201546513660.8139.142404280537.963591910609.5476.811350974038.5337.612240936571.01

合计5052290654.38100.002573787493.282478503161.104676368791.96100.002371764880.322304603911.64财务报表附注第158页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

年末余额上年年末余额名称计提比计提账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）依据山西兆预计丰铝业

320670029.58320670029.58100.00无法320670029.58320670029.58

有限责收回任公司

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

年末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内1784411159.0089220557.955.00

1至2年538233819.6453823381.9610.00

2至3年265723033.60106289213.4440.00

3至4年66339870.4153071896.3380.00

4至5年259888524.94207910819.9580.00

5年以上1036197791.181036197791.18100.00

合计3950794198.771546513660.81财务报表附注第159页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

3、本年计提、转回或收回的坏账准备情况

本年变动金额类别上年年末余额年末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提坏账准备1020790841.7926716742.1620233751.481027273832.47

按组合计提坏账准备1350974038.53195539622.281546513660.81

合计2371764880.32222256364.4420233751.482573787493.28

4、本年实际核销的应收账款情况无。

5、按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况

合同资产年末应收账款和合同资产占应收账款和合同资产年应收账款坏账准备和合同资单位名称应收账款年末余额

余额年末余额末余额合计数的比例(%)产减值准备年末余额

阳泉煤业(集团)有限责任公司五矿431664446.02431664446.028.4743495752.41

山西兆丰铝电有限责任公司384827189.91384827189.917.55366514918.43

山西兆丰铝业有限责任公司320670029.58320670029.586.29320670029.58

天津阳煤煤炭销售有限公司318258563.23318258563.236.2515912928.16

华阳新材料科技集团有限公司314135767.82314135767.826.17258794640.01

合计1769555996.561769555996.5634.731005388268.59财务报表附注第160页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(二)其他应收款项目年末余额上年年末余额

应收利息143964794.93124784339.43

应收股利912008599.73835508599.73

其他应收款项942973833.261016541779.00

合计1998947227.921976834718.16

1、应收利息

（1）应收利息分类

*按类别披露项目年末余额上年年末余额

委托贷款167826239.54148645784.04

投资性往来款15574818.0113446932.64

小计183401057.55162092716.68

减：坏账准备39436262.6237308377.25

合计143964794.93124784339.43财务报表附注第161页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*按坏账计提方法分类披露年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准

183401057.55100.0039436262.6221.50143964794.93162092716.68100.0037308377.2523.02124784339.43

备

其中：

单项金额重大并单

独计提坏账准备的34275864.1118.6934275864.11100.0033667029.1820.7733667029.18100.00应收利息单项金额不重大但

单独计提坏账准备149125193.4481.315160398.513.46143964794.93128425687.5079.233641348.072.84124784339.43的应收利息按信用风险特征组合计提坏账准备

其中：

账龄组合

合计183401057.55100.0039436262.62143964794.93162092716.68100.0037308377.25124784339.43财务报表附注第162页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

*重要的按单项计提坏账准备的应收利息：

年末余额上年年末余额名称计提比计提依账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）据阳泉煤业（集团）平预计无

23861444.6123861444.61100.0023861444.6123861444.61

定裕泰煤业法收回有限公司阳泉煤业集团翼城汇嵘预计无

8171131.078171131.07100.005840473.435840473.43

煤业有限公法收回司阳泉煤业集团翼城河寨预计无

2243288.432243288.43100.003965111.143965111.14

煤业有限公法收回司

合计34275864.1134275864.1133667029.1833667029.18

（2）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备合计

月预期信信用损失(未发生用损失(已发生信

用损失信用减值)用减值)

上年年末余额37308377.2537308377.25上年年末余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提2127885.372127885.37本年转回本年转销财务报表附注第163页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备合计

月预期信信用损失(未发生用损失(已发生信

用损失信用减值)用减值)本年核销其他变动

年末余额39436262.6239436262.62

（3）本年计提、转回或收回的坏账准备情况本年变动金额类别上年年末余额收回或转销或其他变年末余额计提转回核销动

单项计提37308377.252127885.3739436262.62组合计提

合计37308377.252127885.3739436262.62

2、应收股利项目（或被投资单位）年末余额上年年末余额

新景公司485508599.73485508599.73

榆树坡公司382500000.00306000000.00

开元公司44000000.0044000000.00

小计912008599.73835508599.73

减：坏账准备

合计912008599.73835508599.73

3、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄年末余额上年年末余额

1年以内493089220.931077001522.00

1至2年589030118.69564254170.11

2至3年561838864.584105749.85

3至4年3693701.60204310492.44

4至5年203765384.69593385172.44

财务报表附注第164页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注账龄年末余额上年年末余额

5年以上1922382248.591451124303.08

小计3773799539.083894181409.92

减：坏账准备2830825705.822877639630.92

合计942973833.261016541779.00财务报表附注第165页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露年末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例账面价值计提比账面价值

金额比例（%）金额金额比例（%）金额

（%）例（%）

按单项计提坏账准备2533417998.9367.132218451643.4087.57314966355.532655510858.9468.192340510503.4188.14315000355.53

其中：

单项金额重大并单独计

提坏账准备的其他应收2533417998.9367.132218451643.4087.57314966355.532655510858.9468.192340510503.4188.14315000355.53款项单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款项按信用风险特征组合计

1240381540.1532.87612374062.4249.37628007477.731238670550.9831.81537129127.5143.36701541423.47

提坏账准备

其中：

账龄组合1240381540.1532.87612374062.4249.37628007477.731238670550.9831.81537129127.5143.36701541423.47

合计3773799539.08100.002830825705.82942973833.263894181409.92100.002877639630.921016541779.00财务报表附注第166页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：

年末余额上年年末余额名称计提比计提依账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）据阳泉煤业（集团）平定泰昌预计无

547055470.20547055470.20100.00547055470.20547055470.20

煤业有限公法收回司收回存

兴裕公司926371633.90611405278.3766.00926471633.90611471278.37在风险预计无

裕泰公司1059990894.831059990894.83100.001181983754.841181983754.84法收回

合计2533417998.932218451643.402655510858.942340510503.41

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

年末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

1年以内30879220.931543961.055.00

1至2年560972120.6956097212.0710.00

2至3年101038864.5840415545.8340.00

3至4年332067.70265654.1680.00

4至5年165537884.69132430307.7580.00

5年以上381621381.56381621381.56100.00

合计1240381540.15612374062.42

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

期信用损失(未信用损失(已发期信用损失

发生信用减值)生信用减值)

上年年末余额2101851.83535027275.682340510503.412877639630.92上年年末余额在本年财务报表附注第167页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

期信用损失(未信用损失(已发期信用损失

发生信用减值)生信用减值)

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提75510707.8175510707.81

本年转回265772.90122058860.01122324632.91本年转销本年核销其他变动

年末余额1836078.93610537983.492218451643.402830825705.82

（4）本年计提、转回或收回的坏账准备情况本年变动金额类别上年年末余额转销或其他年末余额计提收回或转回核销变动

单项计提2340510503.41122058860.012218451643.40

组合计提537129127.5175510707.81265772.90612374062.42

合计2877639630.9275510707.81122324632.912830825705.82

（5）按款项性质分类情况款项性质年末账面余额上年年末账面余额

子公司借款3097966272.713220059132.72

原子公司借款547055470.20547055470.20

风险抵押金2712900.002712900.00

代垫统筹5816311.6414910555.98

备用金5252789.518205757.67

保证金797044.60601789.60

其他往来款114198750.42100635803.75

合计3773799539.083894181409.92财务报表附注第168页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

（6）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项年单位名称款项性质年末余额账龄末余额合计数的比坏账准备年末余额

例(%)

1至2年28057998.00元，4至5

裕泰公司子公司借款1059990894.83年38227500.00元，5年以上28.091059990894.83

993705396.83元

1至2年536820100.02元

泊里公司子公司借款981495843.984至5年163559000.00元，5年以26.01465645953.96上281116743.96元

1年以内462210000.00元

兴裕公司子公司借款926371633.90，2至3年460800000.00元，3至24.55611405278.37

4年3361633.90元

阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有

原子公司借款547055470.205年以上547055470.20元14.50547055470.20限公司

景福公司子公司借款80107900.005年以上80107900.00元2.1280107900.00

合计3595021742.9195.272764205497.36财务报表附注第169页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(三)长期股权投资年末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资10146987646.56120000000.0010026987646.569588894346.56120000000.009468894346.56

对联营、合营企业投资1615425056.001615425056.001251440209.491251440209.49

合计11762412702.56120000000.0011642412702.5610840334556.05120000000.0010720334556.05

1、对子公司投资

本年增减变动上年年末余额减值准备上年年年末余额（账面价减值准备年末余被投资单位本年计提减值准（账面价值）末余额追加投资减少投资其他值）额备

新景公司2271531244.362271531244.36

开元公司254120421.03254120421.03

平舒公司332234100.00332234100.00

景福公司161217000.00161217000.00

铧耘选煤公司10000000.0010000000.00

裕泰公司45000000.0045000000.00

天成公司248991329.90248991329.90

长沟洗选煤公司30000000.0030000000.00

新阳能源公司1301196217.80208093300.001509289517.80财务报表附注第170页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注本年增减变动上年年末余额减值准备上年年年末余额（账面价减值准备年末余被投资单位本年计提减值准（账面价值）末余额追加投资减少投资其他值）额备

香港国贸公司88434834.7988434834.79

华太光储公司20000000.0020000000.00

平定销售公司10000000.0010000000.00

东泊铁路公司20000000.0020000000.00

翼城销售公司40000000.0040000000.00

平鲁销售公司10000000.0010000000.00

铧远煤层气公司114728854.98114728854.98

安泽销售公司10000000.0010000000.00

榆树坡公司229500000.00229500000.00

扬德公司40652298.6340652298.63

七元公司2012786409.09230000000.002242786409.09

平舒铁路公司449856311.95449856311.95

阳泉煤业（集团）

平定泰昌煤业有30000000.0030000000.00限公司

兴裕公司45000000.0045000000.00

泊里公司175000000.00175000000.00财务报表附注第171页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注本年增减变动上年年末余额减值准备上年年年末余额（账面价减值准备年末余被投资单位本年计提减值准（账面价值）末余额追加投资减少投资其他值）额备

阳泉热电公司625000000.00625000000.00

寿阳销售公司20000000.0020000000.00

青岛销售公司10000000.0010000000.00

天津销售公司10000000.0010000000.00

煤矸石公司3000000.003000000.00

国华选煤公司5100000.005100000.00

芬雷公司5100000.005100000.00

陆港公司40000000.0040000000.00

阳煤电力公司60000000.0060000000.00

新能源销售公司500445324.03500445324.03

碳材科技公司360000000.00360000000.00

华钠管理120000000.00120000000.00

合计9468894346.56120000000.00558093300.0010026987646.56120000000.00财务报表附注第172页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

2、对联营、合营企业投资

本年增减变动上年年末余额减值准备上宣告发放现年末余额（账面减值准备被投资单位减少投权益法下确认其他综合其他权益变计提减值（账面价值）年年末余额追加投资金股利或利其他价值）年末余额资的投资损益收益调整动准备润

1．合营企业

阳煤国新43144661.20-5054913.9038089747.30

小计43144661.20-5054913.9038089747.30

2．联营企业

下交煤业

华泓煤业21006132.24-1510423.65-3933984.2315561724.36河寨煤业汇嵘煤业山凹煤业中卫青洼煤业石丘煤业

财务公司1187289416.05307428258.0663644593.093411317.141561773584.34

小计1208295548.29307428258.0662134169.44-3933984.233411317.141577335308.70

合计1251440209.49307428258.0657079255.54-3933984.233411317.141615425056.00财务报表附注第173页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注

(四)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本年金额上年金额项目收入成本收入成本

主营业务10416334215.826470273684.9312162148185.137135834373.56

其他业务1789979281.211563940162.531617165219.681651406898.79

合计12206313497.038034213847.4613779313404.818787241272.35

营业收入明细：

项目本年金额上年金额

主营业务收入10416334215.8212162148185.13

其中：煤炭10383358938.7412057323507.50

热力33287984.29

电力32975277.0871536693.34

其他业务收入1789979281.211617165219.68

其中：煤气66641717.5192872771.10

材料配件291818482.11308204735.81

租赁服务1124377458.34950186498.68

其他307141623.25265901214.09

合计12206313497.0313779313404.81

2、营业收入、营业成本的分解信息

本年客户合同产生的收入情况如下：

本年金额类别营业收入营业成本

商品类型：

销售商品10913707810.037002547380.89

提供劳务168228228.66146341426.15

合计11081936038.697148888807.04

按经营地区分类：

中国大陆11081936038.697148888807.04中国大陆外

合计11081936038.697148888807.04财务报表附注第174页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注本年金额类别营业收入营业成本

按商品转让的时间分类：

在某一时点确认10913707810.037002547380.89

在某一时段内确认168228228.66146341426.15

合计11081936038.697148888807.04

(五)投资收益项目本年金额上年金额

成本法核算的长期股权投资收益306000000.00306000000.00

权益法核算的长期股权投资收益57079255.5478380871.24

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入120000.00

债务重组产生的投资收益10077500.00

合计373276755.54384380871.24

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备-948227.88的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享160202003.07

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公-2331511.80允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回21104840.82财务报表附注第175页山西华阳集团新能股份有限公司

二〇二五年度财务报表附注项目金额说明

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本

小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产3411317.14公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益10114700.00企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

受托经营取得的托管费收入73969.20

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-76721162.53其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计114905928.02

所得税影响额19995108.65

少数股东权益影响额（税后）-7356572.35

合计102267391.72公司无根据定义和原则将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的情况。

财务报表附注第176页