证券代码：600348 证券简称：华阳股份

山西华阳集团新能股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

本报告期比 年初至报告期

上年同期增 末比上年同期

项目 本报告期 年初至报告期末

减变动幅度 增减变动幅度

(%) (%)

营业收入 6248431006.56 9.32 16169428070.44 -4.64

利润总额 1243714598.69 79.03 2956505764.42 50.56归属于上市公司股东的净

620945883.13 81.82 1682474627.30 49.67

利润归属于上市公司股东的扣

627352408.86 81.27 1660020692.98 41.86

除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

不适用 不适用 2784760875.74 289.61净额

基本每股收益（元/股） 0.17 88.89 0.47 51.61

稀释每股收益（元/股） 0.17 88.89 0.47 51.61

本报告期比 年初至报告期

上年同期增 末比上年同期

项目 本报告期 年初至报告期末

减变动幅度 增减变动幅度

(%) (%)

加权平均净资产收益率 增加 0.99个 增加 1.98 个百

2.23 6.05

（%） 百分点 分点本报告期末比

本报告期末 上年度末 上年度末增减

变动幅度(%)

总资产 90239081967.68 87404875347.09 3.24归属于上市公司股东的所

38143570176.78 36141787110.46 5.54

有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3个月期间，下同。

（二） 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币年初至报告期末

非经常性损益项目 本期金额 说明金额

非流动性资产处置损益，包括已计提-120561.01资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政

2100405.66 33209902.33

策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准

10376228.73

备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期

年初至报告期末

非经常性损益项目 本期金额 说明金额初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益 9603000.00 20415660.10企业因相关经营活动不再持续而发生

的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

受托经营取得的托管费收入 298810.85除上述各项之外的其他营业外收入和

-18712195.43 -24977053.71支出其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额 4588379.07 21579876.56

少数股东权益影响额（税后） -5190643.11 -4830823.59

合计 -6406525.73 22453934.32

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

变动比例 主要原因项目名称

（%）

应收款项融资_年初至报告期末 -64.32 主要系本期应收银行承兑减少所致

预付款项_年初至报告期末 89.89 主要系本期预付铁路运费、国网电费增加所致

其他流动资产_年初至报告期末 -48.30 主要系本期留抵增值税、待抵扣进项税减少所致

应付票据_年初至报告期末 -68.01 主要系银行承兑汇票到期兑付所致

预收款项_年初至报告期末 244.21 主要系本期预收租金增加所致

变动比例 主要原因项目名称

（%）

合同负债_年初至报告期末 35.64 主要系本期预收煤款增加所致

应交税费_年初至报告期末 48.29 主要系本期收入、利润增加所致

应付股利_年初至报告期末 -34.78 主要系本期支付股利所致

一年内到期的非流动负债_年初至

139.26 主要系本期一年内到期的长期借款重分类所致

报告期末

研发费用_年初至报告期末 37.27 主要系本期研发项目增加所致

其他收益_年初至报告期末 45.84 主要系本期收到政府补助增加所致

投资收益_年初至报告期末 47.62 主要系本期确认联营企业投资收益增加所致

信用减值损失_年初至报告期末 32.43 主要系本期计提坏账准备减少所致

资产减值损失_年初至报告期末 90.17 主要系本期计提存货跌价准备减少所致

资产处置收益_年初至报告期末 62.38 主要系本期处置使用权资产减少所致

营业外收入_年初至报告期末 67.24 主要系本期考核款增加所致

营业外支出__年初至报告期末 -53.73 主要系本期罚款及滞纳金减少所致

利润总额-本报告期 79.03 主要系本报告期公司煤炭价格提高所致

利润总额-年初至报告期末 50.56 主要系本期公司煤炭价格提高所致

所得税费用_年初至报告期末 53.01 主要系本期利润总额增加所致

净利润_年初至报告期末 49.64 主要系本期公司煤炭价格提高所致

归属于上市公司股东的净利润-本

81.82 主要系本报告期公司煤炭价格提高所致

报告期归属于上市公司股东的扣除非经

81.27 主要系本报告期公司煤炭价格提高所致

常性损益的净利润-本报告期

归属于上市公司股东的净利润-年

49.67 主要系本期公司煤炭价格提高所致

初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经

常性损益的净利润-年初至报告期 41.86 主要系本期公司煤炭价格提高所致末

少数股东损益_年初至报告期末 49.57 主要系本期公司煤炭价格提高所致

其他综合收益_年初至报告期末 -206.49 主要系本期外币财务报表折算差额所致主要系本报告期归属于上市公司股东的净利润同比

基本每股收益（元/股）-本报告期 88.89增加所致主要系本报告期归属于上市公司股东的净利润同比

稀释每股收益（元/股）-本报告期 88.89增加所致

基本每股收益（元/股）-年初至报 主要系本期归属于上市公司股东的净利润同比增加

51.61

告期末 所致

稀释每股收益（元/股）-年初至报 主要系本期归属于上市公司股东的净利润同比增加

51.61

告期末 所致

经营活动产生的现金流量净额-年 主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加及购

289.61

初至报告期末 买商品、接收劳务支出的现金减少所致

筹资活动产生的现金流量净额-年 主要系本期取得借款收到的现金减少及偿还债务支

-55.70

初至报告期末 付的现金增加所致

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股

报告期末普通股股东总数 75107 0

东总数（如有）

前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情

持股 持有有限 况

股东名称 股东性质 持股数量 比例 售条件股股份

(%) 份数量 数量状态

华阳新材料科技集团有限公司 国有法人 2003021367 55.52 0 质押 275559560

中国银行股份有限公司－易方

达供给改革灵活配置混合型证 其他 50927526 1.41 0 无 0券投资基金

中国工商银行股份有限公司－

国泰中证煤炭交易型开放式指 其他 46169144 1.28 0 无 0数证券投资基金

香港中央结算有限公司 境外法人 39729333 1.10 0 无 0

中国银行股份有限公司－易方

达中证红利交易型开放式指数 其他 26345355 0.73 0 无 0证券投资基金

李炎强 境内自然人 24385126 0.68 0 无 0上海浦东发展银行股份有限公

司－招商中证红利交易型开放 其他 16370017 0.45 0 无 0式指数证券投资基金

毛伟民 境内自然人 14838000 0.41 0 无 0

张军 境内自然人 12936550 0.36 0 无 0

中信银行股份有限公司－易方

达产业机遇混合型证券投资基 其他 12063750 0.33 0 无 0金

前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件流通股的数量

股份种类 数量

华阳新材料科技集团有限公司 2003021367 人民币普通股 2003021367

中国银行股份有限公司－易方

达供给改革灵活配置混合型证 50927526 人民币普通股 50927526券投资基金

中国工商银行股份有限公司－

国泰中证煤炭交易型开放式指 46169144 人民币普通股 46169144数证券投资基金

香港中央结算有限公司 39729333 人民币普通股 39729333

中国银行股份有限公司－易方

达中证红利交易型开放式指数 26345355 人民币普通股 26345355证券投资基金

李炎强 24385126 人民币普通股 24385126上海浦东发展银行股份有限公

司－招商中证红利交易型开放 16370017 人民币普通股 16370017式指数证券投资基金

毛伟民 14838000 人民币普通股 14838000

张军 12936550 人民币普通股 12936550

中信银行股份有限公司－易方

达产业机遇混合型证券投资基 12063750 人民币普通股 12063750金

在上述股东中，公司控股股东华阳新材料科技集团有限公司与其余股东上述股东关联关系或一致行动 之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致的说明 行动人；其余股东之间是否存在关联关系，或者是否属于一致行动人未知。

前 10名股东及前 10 名无限售 前 10 名股东参与融资融券业务情况：李炎强持股份中有 24383526股为

股东参与融资融券及转融通业 其信用账户持股、毛伟民所持股份中有 13420000股为其信用账户持股、

务情况说明（如有） 张军所持股份中有 3493200股为其信用账户持股。

截止报告期末，华阳新材料科技集团有限公司对持有公司的 275559560股股份办理了股份质押登记占其所持公司股份总数的 13.76%，占公司总股本的 7.64%。华阳新材料科技集团有限公司在中信证券信用账户中持有备注 的 540375000 股为融资担保品，此部分股票非融资买入。

2026 年 10 月，华阳集团已将原作为融资担保品的 540375000 股公司股份，从中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户转回普通证券账户。

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

公司 1-9 月份原煤产量 2975万吨，商品煤销量 2577万吨，煤炭综合售价 554.43 元/吨，煤炭销售收入 142.90亿元，其中自产煤炭产品销售收入 137.02亿元；煤炭销售成本 78.57亿元，其中自产煤炭产品销售成本 73.67 亿元；毛利 64.33亿元。

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2026年 9月 30日

编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31日

流动资产：

货币资金 12453970841.36 11882237496.43结算备付金拆出资金

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31日交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款 1856408536.73 1843725441.01

应收款项融资 28986259.61 81245385.87

预付款项 550988321.54 290158279.70应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 127054895.26 110234579.04

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货 897386173.78 750742305.94

其中：数据资源

合同资产 264008155.91 242830570.61持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产 101317749.67 195961554.79

流动资产合计 16280120933.87 15397135613.39

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 1568711790.78 1751329858.29

其他权益工具投资 28200000.00 28200000.00

其他非流动金融资产 177792781.10 177792781.10投资性房地产

固定资产 34856726354.92 36055456268.32

在建工程 16881144600.31 13473674731.76生产性生物资产油气资产

使用权资产 363845133.77 398302192.19

无形资产 12976402518.37 13210116133.91

其中：数据资源

开发支出 50000000.00 50000000.00

其中：数据资源商誉

长期待摊费用 63438409.93 70339138.41

递延所得税资产 1095771507.21 1095786439.46

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31日

其他非流动资产 5896927937.42 5696742190.26

非流动资产合计 73958961033.81 72007739733.70

资产总计 90239081967.68 87404875347.09

流动负债：

短期借款 2805546600.03 3559131878.28向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 469288963.23 1466889035.25

应付账款 9141281314.18 10392237894.91

预收款项 1482029.59 430557.79

合同负债 2380474981.12 1755049847.74卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 1114141101.25 1260226571.42

应交税费 987337705.32 665814890.14

其他应付款 2104453593.85 2254592662.15

其中：应付利息

应付股利 294000000.00 450800000.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 2754054882.61 1151074674.36

其他流动负债 295042127.42 228154050.10

流动负债合计 22053103298.59 22733602062.14

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 22797194903.59 21595968473.42应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 379059230.75 386203933.13

长期应付款 550039976.02 583146403.59长期应付职工薪酬

预计负债 773642589.66 858239653.47

递延收益 332157720.90 340598933.81

递延所得税负债 48937800.85 48952733.10其他非流动负债

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31日

非流动负债合计 24881032221.77 23813110130.52

负债合计 46934135520.36 46546712192.66

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 3607500000.00 3607500000.00

其他权益工具 9975542452.85 8970594339.67

其中：优先股

永续债 9975542452.85 8970594339.67

资本公积 59771635.33 59771635.33

减：库存股

其他综合收益 14006281.92 18553105.71

专项储备 810717186.32 624903287.30

盈余公积 2975835968.90 2987765214.17一般风险准备

未分配利润 20700196651.47 19872699528.28

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合

38143570176.78 36141787110.46

计

少数股东权益 5161376270.53 4716376043.97

所有者权益（或股东权益）合计 43304946447.32 40858163154.43

负债和所有者权益（或股东权益）总计 90239081967.68 87404875347.09

公司负责人：王玉明 主管会计工作负责人：崔新武 会计机构负责人：崔新武合并利润表

2026年 1—9月

编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）一、营业总收入 16169428070.44 16955561886.87

其中：营业收入 16169428070.44 16955561886.87利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 13217699313.40 14820400761.77

其中：营业成本 9212778785.44 11301448145.15利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）分保费用

税金及附加 1655888039.40 1410997938.88

销售费用 74245031.42 100631864.39

管理费用 1251681273.48 1159710480.16

研发费用 630568481.58 459359503.45

财务费用 392537702.09 388252829.74

其中：利息费用 472656390.72 470202230.81

利息收入 76225951.96 65898927.51

加：其他收益 54691368.29 37502040.83

投资收益（损失以“-”号填列） 70926332.59 48047137.34

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 50510672.49 48047137.34以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列） -85682187.76 -126799738.27

资产减值损失（损失以“-”号填列） -2460390.97 -25027669.36

资产处置收益（损失以“-”号填列） -100554.96 -267305.65

三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2989103324.23 2068615589.99

加：营业外收入 22079321.39 13202477.07

减：营业外支出 54676881.20 118166569.93

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2956505764.42 1963651497.13

减：所得税费用 817368061.28 534176470.13

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2139137703.14 1429475027.00

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 2139137703.14 1429475027.00

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 1682474627.30 1124148508.19

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 456663075.84 305326518.81

六、其他综合收益的税后净额 -4546823.79 -1483514.40

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -4546823.79 -1483514.40

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益 -4546823.79 -1483514.40

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额 -4546823.79 -1483514.40

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 2134590879.35 1427991512.60

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 1677927803.51 1122664993.79

（二）归属于少数股东的综合收益总额 456663075.84 305326518.81

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.47 0.31

（二）稀释每股收益（元/股） 0.47 0.31

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元 上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：王玉明 主管会计工作负责人：崔新武 会计机构负责人：崔新武合并现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 19164793500.21 18695505522.10客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 6103521.84 5382212.63

收到其他与经营活动有关的现金 276225951.96 95064876.29

经营活动现金流入小计 19447122974.01 18795952611.02

购买商品、接受劳务支付的现金 6466035207.53 8392574696.08客户贷款及垫款净增加额

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 5870661812.50 5806103047.59

支付的各项税费 3749139541.96 3405373857.33

支付其他与经营活动有关的现金 576525536.28 477150032.11

经营活动现金流出小计 16662362098.27 18081201633.11

经营活动产生的现金流量净额 2784760875.74 714750977.91

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 233128740.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 233128740.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资

3521161003.50 3188069264.57

产支付的现金

投资支付的现金 70842300.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 3521161003.50 3258911564.57

投资活动产生的现金流量净额 -3288032263.50 -3258911564.57

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 4000000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 8546943108.06 11300546880.77收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 12546943108.06 11300546880.77

偿还债务支付的现金 6454616783.04 5821653370.54

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1486688055.88 1888719738.94

其中：子公司支付给少数股东的股利、

73500000.00 220500000.00

利润

支付其他与筹资活动有关的现金 3407765758.17 886160317.05

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）筹资活动现金流出小计 11349070597.09 8596533426.53

筹资活动产生的现金流量净额 1197872510.97 2704013454.24

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 824671.16 -2131510.21

五、现金及现金等价物净增加额 695425794.36 157721357.37

加：期初现金及现金等价物余额 9808287017.53 9405463805.31

六、期末现金及现金等价物余额 10503712811.89 9563185162.68

公司负责人：王玉明 主管会计工作负责人：崔新武 会计机构负责人：崔新武母公司资产负债表

2026年 9月 30 日

编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12月 31日

流动资产：

货币资金 6926260328.03 6626670913.01交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款 2716108733.69 2478503161.10

应收款项融资 24910796.14 73118864.53

预付款项 233835126.98 104030660.52

其他应收款 1739533611.77 1998947227.92

其中：应收利息 155664616.09 143964794.93

应收股利 835508599.73 912008599.73

存货 241147255.48 210990024.38

其中：数据资源

合同资产 36472678.10 35066341.49持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产 3436199089.46 3100673872.54

流动资产合计 15354467619.65 14628001065.49

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 11763794635.05 11642412702.56

其他权益工具投资 28200000.00 28200000.00

其他非流动金融资产 177792781.10 177792781.10投资性房地产

固定资产 11438235148.50 12269331811.62

项目 2026年 9月 30日 2025年 12月 31日

在建工程 3529337470.86 2309329531.21生产性生物资产油气资产

使用权资产 305396054.38 334401888.16

无形资产 6930865211.70 6941840194.45

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产 1601375614.16 1601375614.16

其他非流动资产 4986564491.81 4898904073.10

非流动资产合计 40761561407.56 40203588596.36

资产总计 56116029027.21 54831589661.85

流动负债：

短期借款 1400000000.00 2380000000.00交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 289175224.15 1148262995.39

应付账款 3052160392.64 4018720051.29

预收款项 1886110.38 1060307.02

合同负债 1105921064.78 889114131.67

应付职工薪酬 617234396.28 722238416.26

应交税费 502165627.41 346924304.90

其他应付款 4406901919.63 3998583738.93

其中：应付利息

应付股利 83300000.00持有待售负债

一年内到期的非流动负债 1907494385.93 503511193.02

其他流动负债 145048031.26 115582407.13

流动负债合计 13427987152.46 14123997545.61

非流动负债：

长期借款 11745810000.00 11507660000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 321819684.43 322933168.82长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债 425417781.15 463139172.78

递延收益 184752291.98 197937187.36

项目 2026年 9月 30日 2025年 12月 31日递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计 12677799757.56 12491669528.96

负债合计 26105786910.02 26615667074.57

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 3607500000.00 3607500000.00

其他权益工具 9975542452.85 8970594339.67

其中：优先股

永续债 9975542452.85 8970594339.67

资本公积 34298979.58 34298979.58

减：库存股

其他综合收益 16650000.00 16650000.00

专项储备 499918608.51 436759195.20

盈余公积 3092219532.19 3104148777.46

未分配利润 12784112544.06 12045971295.37

所有者权益（或股东权益）合计 30010242117.19 28215922587.28

负债和所有者权益（或股东权益）总计 56116029027.21 54831589661.85

公司负责人：王玉明 主管会计工作负责人：崔新武 会计机构负责人：崔新武母公司利润表

2026年 1—9月

编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）一、营业收入 10057258331.04 8533622042.66

减：营业成本 5953465585.85 5660437931.10

税金及附加 792760594.45 607700985.10

销售费用 30044245.27 30279151.31

管理费用 554152963.46 548835423.90

研发费用 446169035.19 299114472.25

财务费用 163201191.91 168175545.22

其中：利息费用 306625845.40 342898984.37

利息收入 142507402.13 175225758.07

加：其他收益 15732617.33 14249890.41

投资收益（损失以“-”号填列） 120859132.59 48601296.15

其中：对联营企业和合营企业的

50510672.49 48601296.15

投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列） -255772327.78 -133743071.38

资产减值损失（损失以“-”号填列） -482773.02 -753958.04

资产处置收益（损失以“-”号填列） -100554.96

二、营业利润（亏损以“-”号填列） 1997700809.07 1147432690.92

加：营业外收入 8778576.73 782680.40

减：营业外支出 13803248.91 22848542.61

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1992676136.89 1125366828.71

减：所得税费用 399557384.09 289886273.45

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1593118752.80 835480555.26

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号

1593118752.80 835480555.26

填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额 1593118752.80 835480555.26

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.44 0.23

（二）稀释每股收益（元/股） 0.44 0.23

公司负责人：王玉明 主管会计工作负责人：崔新武 会计机构负责人：崔新武

母公司现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 10481818890.89 8863042548.38

收到的税费返还 2040372.13

收到其他与经营活动有关的现金 142507402.13 175225758.07

经营活动现金流入小计 10626366665.15 9038268306.45

购买商品、接受劳务支付的现金 3463340734.14 3789947082.51

支付给职工及为职工支付的现金 2930350619.02 2844939937.35

支付的各项税费 1851571808.60 1580175325.35

支付其他与经营活动有关的现金 605881461.08 339680102.58

经营活动现金流出小计 8851144622.84 8554742447.79

经营活动产生的现金流量净额 1775222042.31 483525858.66

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 2541010000.00

取得投资收益收到的现金 341240401.39

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 2735715000.00

投资活动现金流入小计 2882250401.39 2735715000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资

973503854.56 925515430.97

产支付的现金

投资支付的现金 3232210000.00 435737600.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 2429110000.00

投资活动现金流出小计 4205713854.56 3790363030.97

投资活动产生的现金流量净额 -1323463453.17 -1054648030.97

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 4000000000.00

取得借款收到的现金 4670000000.00 7410000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 8670000000.00 7410000000.00

偿还债务支付的现金 3977200000.00 4405512900.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1247157510.56 1540916492.50

支付其他与筹资活动有关的现金 3354543207.55 856160317.05

筹资活动现金流出小计 8578900718.11 6802589709.55

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）筹资活动产生的现金流量净额 91099281.89 607410290.45

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 542857871.03 36288118.14

加：期初现金及现金等价物余额 5222617644.15 5500471073.97

六、期末现金及现金等价物余额 5765475515.18 5536759192.11

公司负责人：王玉明 主管会计工作负责人：崔新武 会计机构负责人：崔新武

（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用特此公告。

山西华阳集团新能股份有限公司董事会

2026年 10月 29日