山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：600350证券简称：山东高速

山东高速股份有限公司

2025年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入4470421079.654531518433.04-1.35归属于上市公司股东的净

806669493.39769351693.514.85

利润归属于上市公司股东的扣

791742327.87730353153.078.41

除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

2314578940.641032081171.42124.26

净额

基本每股收益（元/股）0.1350.1294.65

稀释每股收益（元/股）0.1350.1294.65

加权平均净资产收益率2.192.12增加0.07个百分点

1/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

（%）本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产161543712589.25161687852769.53-0.09归属于上市公司股东的所

43732052435.1143287650068.961.03

有者权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-5046703.53主要为资产报废损失准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定主要为建设补偿款及各

19848814.29

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府类奖励补助补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产

8206230.69主要为结构化存款利息

生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

2/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出4724660.75主要为路赔收入其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额6704784.84

少数股东权益影响额（税后）6101051.84

合计14927165.52

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因主要因本年一季度销售回款同比增加的同时

经营活动产生的现金流量净额124.26支付的工程款和保理款同比下降所致。

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数304840

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情况股东持股比限售条股东名称持股数量

性质例(%)件股份股份数量数量状态国有

山东高速集团有限公司341162685970.310质押977000000法人招商局公路网络科技控

其他78361350716.150无0股股份有限公司

香港中央结算有限公司其他608182341.250无0

招商银行股份有限公司其他433004860.890无0

3/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

－上证红利交易型开放式指数证券投资基金中国建设银行股份有限

公司－华泰柏瑞中证红

其他277759810.570无0利低波动交易型开放式指数证券投资基金中国平安人寿保险股份

其他203928680.420无0

有限公司－自有资金

中泰证券股份有限公司其他191749580.400无0中国太平洋人寿保险股

份有限公司－中国太平

洋人寿股票红利型产品其他137598000.280无0（寿自营）委托投资（长江养老）中国农业银行股份有限

公司－南方标普中国 A

股大盘红利低波50交易其他136487000.280无0型开放式指数证券投资基金中国农业银行股份有限

公司－中邮核心成长混其他126000000.260无0合型证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件股份种类及数量股东名称流通股的数量股份种类数量山东高速集团有限公司3411626859人民币普通股3411626859招商局公路网络科技控股股份有限公司783613507人民币普通股783613507香港中央结算有限公司60818234人民币普通股60818234

招商银行股份有限公司－上证红利交易

43300486人民币普通股43300486

型开放式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券27775981人民币普通股27775981投资基金

中国平安人寿保险股份有限公司－自有

20392868人民币普通股20392868

资金中泰证券股份有限公司19174958人民币普通股19174958

中国太平洋人寿保险股份有限公司－中

国太平洋人寿股票红利型产品（寿自营）13759800人民币普通股13759800

委托投资（长江养老）

中国农业银行股份有限公司－南方标普

中国 A 股大盘红利低波 50 交易型开放式 13648700 人民币普通股 13648700指数证券投资基金

中国农业银行股份有限公司－中邮核心12600000人民币普通股12600000

4/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

成长混合型证券投资基金公司未知上述股东是否存在关联关系或属于《上市公上述股东关联关系或一致行动的说明司收购管理办法》规定的一致行动关系。

前10名股东及前10名无限售股东参与融无

资融券及转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

（一）2025年第一季度经营情况

2025年第一季度，公司实现营业收入44.70亿元，同比下降1.35%，归属于上市公司股东的

净利润8.07亿元，同比增长4.85%。

1、路桥运营

路桥运营方面，公司围绕“大运营”重塑管理体系，调整内部机构和职能，构建更加精简高效的组织体系；围绕保安保畅强化涉路施工管控，狠抓“全天候通行”；启动大件运输车定制服务推广活动，上门为企业提供包括最优路线规划、合理货物装载等在内的一站式专业运输方案咨询服务。

报告期内，公司实现通行费收入24.39亿元，同比增长7.85%。各路段通行费收入具体如下：

单位：万元

2025年2024年

路段名称增加额变动比例情况说明

第一季度第一季度

济青高速69014.6969823.71-809.02-1.16%

京台高速相关路段47286.8647889.33-602.47-1.26%

济莱高速12497.8810224.322273.5622.24%（1）

G104 国道泰曲段 395.84 426.12 -30.28 -7.11%

许昌-禹州高速公路3210.193102.39107.803.47%

威海-乳山高速公路2973.542869.81103.733.61%

济南黄河二桥10435.639841.33594.306.04%

潍莱高速/7470.08-7470.08/（2）

湖南衡邵高速8604.928948.95-344.03-3.84%

利津黄河公路大桥1013.471355.00-341.53-25.20%（3）

河南济晋高速3315.773085.37230.407.47%

湖北武荆高速31269.0427367.743901.3014.26%（4）

四川泸渝高速8197.678592.73-395.06-4.60%

菏宝高速2803.17///（5）

5/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

济菏高速31833.7012233.1319600.57160.23%（6）

德上高速10098.6211749.70-1651.08-14.05%

（7）

莘南高速927.331139.77-212.44-18.64%

总计243878.32226119.4817758.847.85%

注：本表通行费收入为含税金额；本表数据为原始数据将元换算为万元并保留两位小数得来，同比数据为原始计算保留两位小数得来，表中数据尾数差异系四舍五入造成。

（1）济莱高速通行费收入变化主要由于相接路段开通及客车出行意愿提升导致。

（2）潍莱高速于2024年10月19日起免费通行。

（3）利津黄河大桥通行费收入变化主要由于平行路段分流导致。

（4）湖北武荆高速通行费收入变化主要是由于平行国道施工，部分车辆绕行武荆高速以及同比期间恶劣天气较多导致。

（5）菏宝高速为公司2024年底新收路段。

（6）济菏高速于2024年12月20日12时起全线恢复双向通行，同比时期正在进行改扩建。

（7）德上高速和莘南高速通行费收入变化主要是由于国道路域环境提高，济菏高速通车小幅分流导致。

2.资本运营

资本运营方面，公司继续大力开展投资“开门红”激励活动，实现投资收益2.70亿元，同比下降16.85%，具体如下：

单位：万元

2025年2024年情况

项目变动比例

第一季度第一季度说明

权益法核算的长期股权投资收益16431.7221711.50-24.32%（1）

其中：威海商行6229.735493.1013.41%

东兴证券1461.60742.4096.88%

粤高速 A 3080.66 3647.47 -15.54%

龙马环卫191.16308.64-38.06%

山东省高速养护集团有限公司319.212008.31-84.11%济南畅赢交通基础设施投资基金

4456.966287.56-29.11%

合伙企业（有限合伙）

交易性金融资产在持有期间的投资收益820.62381.40115.16%（2）

债权投资在持有期间取得的利息收入9722.5210346.81-6.03%（3）

其中：山高新旧动能转换基金716.721234.08-41.92%

畅赢金海旗下债权投资3870.943035.9227.50%

畅赢金鹏旗下债权投资1621.582846.22-43.03%

投资收益合计26974.8632439.71-16.85%

注：本表数据为原始数据将元换算为万元并保留两位小数得来，变动比例数据为原始计算保留两位小数得来，表中数据尾数差异系四舍五入造成。

（1）权益法核算的长期股权投资收益主要由于项目本身利润变化导致。

（2）交易性金融资产在持有期间的投资收益变化主要由于结构性存款利息增长导致。

（3）债权投资在持有期间取得的利息收入变化主要是由于项目退出导致。

2.1齐鲁高速

2025年第一季度，齐鲁高速实现营业收入4.92亿元，同比下降13.74%，主要由于建造服务

收入下降导致；其中通行费收入4.29亿元，同比上升70.60%，主要由于济菏高速改扩建完成，

6/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

恢复双向通行导致；实现净利润1.21亿元，同比下降1.16%，主要由于济菏高速改扩建完工转资后，折旧摊销及财务费用增加导致。具体内容详见齐鲁高速于2025年4月30日在联交所网站披露的《2025年3月31日止三个月的若干财务信息》公告。

2.2轨道交通

2025年第一季度，轨道交通实现营业收入10.91亿元，同比增长13.09%；净利润0.80亿元，

同比增长20.96%。

一是铁路运输提质增效，完成运量2641万吨，与去年同期基本持平；全流程优化运输组织，货车占用停时同比减少9.57%车辆周转效率提升13.6%；进一步提高设备维修效率和质量，设备维修用工数量减少约10%。二是延链补链亮点突出，设立呼和浩特、成都办事处，获得呼铁局、成都局混凝土产品订单金额1500余万元；中标施工项目金额8448万元，完成轨枕出口5317万元。

三是价值创造能力稳步提升。突出抓好货车停时、产品运输、资金成本等重点领域成本管控，一季度累计实现降本增效506万元；开展技术攻关和产品研发，完成新型轨道板和轨枕等系列产品研发推广，一季度累计实现创新创效2700万元。

2.3信息集团

2025年第一季度，信息集团实现营业收入4.62亿元，同比下降29.07%；净利润0.09亿元，

同比增长88.95%。

一是项目建设有序推进，在建机电工程项目稳步推进；优化云收费系统，提高稳定性和使用体验，部分在研项目也取得新进展。二是市场份额稳步增长，中标京台高速公路通道支线部分路段工程总承包项目金额3.13亿元；中标新疆交投大数据平台项目金额2625万元；中标临建等3个高速公路分布式光伏电站建设项目金额3952万元；中标中铁城投机电设备采购等两个项目金额

3169万元。三是技术研发取得突破，自主研发的12条产品线70余项科技产品参展第二十七届高

速公路信息化大会，并发布了“智慧大脑3.0”产品。目前已形成智慧大脑、数字孪生收费站、智能养护、智慧隧道、智能运维、能源数字化解决方案。

3.工程建设

2025年第一季度，公司重点工程方面累计完成投资约2.38亿元，具体进展如下：

单位：亿元

2025年第一季累计投

项目批复概算进展情况度投入金额入金额

截至2025年3月31日，京台高速齐河至济南段改扩建工程自开京台高速齐河至济

86.092.2161.78工以来，路基工程完成91%，路

南段改扩建工程

面工程完成75%，桥梁工程完成

95.9%，交安工程完成66%。

S16 荣潍高速公路莱阳至潍坊段改扩建工程项目完成主体工程施

S16 荣潍高速公路

工、监理开标评审工作。完成控莱阳至潍坊段改扩68.340.171.53制性工点施工图审查。土地组卷建工程完成750户地上物补偿清单签字和21个村勘测定界图盖章工作。

完成项目公司入驻办公；项目公

G220 东深线东营南

司完成主体施工、监理开评标工

王村至滨州界段改31.37/4.06作；项目部驻地建设及人员进驻；

扩建工程先期开工点施工准备工作。

（二）2025年第二季度经营计划

7/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

2025年第二季度，公司将继续深耕主责主业，全力完成“时间过半、任务过半”核心目标。

路桥运营方面着力加强与交警部门合作，深化“全天候通行”研究；资本运营方面积极寻找主业及主业产业链优质项目，系统梳理存量项目、储备项目、补缺路径，同时做好投资风险防控工作；

工程建设方面，抢抓施工黄金期，加快项目进度，保障工程质量。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2025年3月31日

编制单位:山东高速股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金2744420804.442763080903.65结算备付金拆出资金

交易性金融资产1753278898.86784278898.86衍生金融资产

应收票据287394185.64305607494.03

应收账款3546067028.123097345459.57

应收款项融资97305053.81139045333.54

预付款项505538283.74502198887.10应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款4096602986.683905575116.89

其中：应收利息

应收股利304535433.10344327788.45买入返售金融资产

存货1080624624.15896442689.56

其中：数据资源

合同资产4357065528.404319824873.49持有待售资产

一年内到期的非流动资产2721660907.032876547672.24

其他流动资产4283219017.504679878935.63

流动资产合计25473177318.3724269826264.56

非流动资产：

发放贷款和垫款

8/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

债权投资3588259652.303578140685.89其他债权投资

长期应收款480888139.71480427983.90

长期股权投资16614490024.3416718350724.40

其他权益工具投资478033477.39478033477.39

其他非流动金融资产1081478656.391081459649.50

投资性房地产1756255944.041773384278.67

固定资产13264117560.4613547479237.18

在建工程1049524627.211056305912.70生产性生物资产油气资产

使用权资产504958142.25426762120.82

无形资产82019772400.9582530216012.85

其中：数据资源2422745.782580164.90开发支出

其中：数据资源

商誉361131042.33361131042.33

长期待摊费用87538374.4993061859.63

递延所得税资产1241994848.561240537133.89

其他非流动资产13542092380.4614052736385.82

非流动资产合计136070535270.88137418026504.97

资产总计161543712589.25161687852769.53

流动负债：

短期借款3789214385.682992150019.95向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据538538234.55549988282.06

应付账款15541964664.4317282283367.05

预收款项312411106.4046072262.40

合同负债569265838.02515094860.22卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬203043593.62222617337.73

应交税费611911481.45556776303.44

其他应付款5489587041.635182383359.40

其中：应付利息

应付股利273768650.05261937541.22应付手续费及佣金

9/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债6712987546.226600205780.67

其他流动负债2580863836.533292238628.91

流动负债合计36349787728.5337239810201.83

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款53783505236.6253732286472.27

应付债券6000000000.006000000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债286365876.72200066410.23

长期应付款1865755007.501860158016.36

长期应付职工薪酬250339642.86243591423.25

预计负债322176327.35322176327.35

递延收益2329598012.362344570926.09

递延所得税负债2433381775.422432152478.14

其他非流动负债17291723.9317108019.19

非流动负债合计67288413602.7667152110072.88

负债合计103638201331.29104391920274.71

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4852081025.004852081025.00

其他权益工具13500000000.0013500000000.00

其中：优先股

永续债13500000000.0013500000000.00

资本公积574713019.17574713019.17

减：库存股

其他综合收益-12150434.18198228688.02

专项储备100331075.91101421651.98

盈余公积2951190150.742951190150.74一般风险准备

未分配利润21765887598.4721110015534.05归属于母公司所有者权益（或股

43732052435.1143287650068.96东权益）合计

少数股东权益14173458822.8514008282425.86

所有者权益（或股东权益）合

57905511257.9657295932494.82

计负债和所有者权益（或股东

161543712589.25161687852769.53

权益）总计

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳

10/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

合并利润表

2025年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业总收入4470421079.654531518433.04

其中：营业收入4470421079.654531518433.04利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3426623339.603672472841.29

其中：营业成本2718721210.482916093830.94利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加29102852.6930850099.88

销售费用13086933.6418272842.14

管理费用195013273.89194570931.36

研发费用70028274.7482502250.43

财务费用400670794.16430182886.54

其中：利息费用526437918.49571081339.70

利息收入128603708.53142959765.95

加：其他收益19052696.2032501020.52

投资收益（损失以“-”号填列）269748633.31324397109.95

其中：对联营企业和合营企业的投

164317182.70217114989.25

资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）4295127.82-748500.88

资产减值损失（损失以“-”号填列）-2911114.74608335.07

资产处置收益（损失以“-”号填列）-19835.45

三、营业利润（亏损以“-”号填列）1333963247.191215803556.41

加：营业外收入6098225.6531401201.99

11/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

减：营业外支出5437155.68857041.41

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1334624317.161246347716.99

减：所得税费用340592949.92316849563.76

五、净利润（净亏损以“-”号填列）994031367.24929498153.23

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号

994031367.24929498153.23

填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏

806669493.39769351693.51损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填

187361873.85160146459.72

列）

六、其他综合收益的税后净额-210379122.2065833354.50

（一）归属母公司所有者的其他综合收

-210379122.2065833354.50益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益949432.031107286.04

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收

949432.031107286.04

益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益-211328554.2364726068.46

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-211328554.2364726068.46

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额783652245.04995331507.73

（一）归属于母公司所有者的综合收益

596290371.19835185048.01

总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额187361873.85160146459.72

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.1350.129

（二）稀释每股收益(元/股)0.1350.129

12/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳合并现金流量表

2025年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5707077873.795345803452.47客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还368695.55795520.11

收到其他与经营活动有关的现金854119369.74681279483.95

经营活动现金流入小计6561565939.086027878456.53

购买商品、接受劳务支付的现金2582472667.093576685625.30客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金558205691.35579086963.86

支付的各项税费429887508.29421529726.10

支付其他与经营活动有关的现金676421131.71418494969.85

经营活动现金流出小计4246986998.444995797285.11

经营活动产生的现金流量净额2314578940.641032081171.42

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2485205196.071062000000.00

取得投资收益收到的现金112950346.4498776892.18

处置固定资产、无形资产和其他长

33067.00391287.05

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

13/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金601722.78240198.47

投资活动现金流入小计2598790332.291161408377.70

购建固定资产、无形资产和其他长

1312958142.391752820796.83

期资产支付的现金

投资支付的现金3271637847.06500582305.97质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计4584595989.452253403102.80

投资活动产生的现金流量净额-1985805657.16-1091994725.10

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6748963.205177000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

5177000.00

到的现金

取得借款收到的现金3976269485.989070680259.69收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计3983018449.189075857259.69

偿还债务支付的现金3653614605.216894876344.27

分配股利、利润或偿付利息支付的

619362576.75716822469.81

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

9924553.8186666467.55

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金49466577.9533564396.89

筹资活动现金流出小计4322443759.917645263210.97

筹资活动产生的现金流量净额-339425310.731430594048.72

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-2955.1152268.70影响

五、现金及现金等价物净增加额-10654982.361370732763.74

加：期初现金及现金等价物余额2538168633.464197763628.42

六、期末现金及现金等价物余额2527513651.105568496392.16

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳母公司资产负债表

2025年3月31日

编制单位:山东高速股份有限公司

单位:元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金945441955.531411720900.48

14/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

交易性金融资产1302278898.86362278898.86衍生金融资产

应收票据20525301.0520000000.00应收账款应收款项融资

预付款项29744012.2632228755.83

其他应收款12232718336.5711645402674.17

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产175000000.00285000000.00其他流动资产

流动资产合计14705708504.2713756631229.34

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资32125625076.9732229041123.84其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产83639964.4284578429.43

固定资产3389003585.413507801787.25

在建工程22207250.9019934463.97生产性生物资产油气资产

使用权资产469942.03581230.24

无形资产42697097324.4642783042645.45

其中：数据资源2422745.782580164.90开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产790840305.44792451187.67

其他非流动资产180094711.59375116677.99

非流动资产合计79288978161.2279792547545.84

资产总计93994686665.4993549178775.18

流动负债：

短期借款1982578408.33831399269.44交易性金融负债

15/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

衍生金融负债

应付票据2250000.00400000.00

应付账款3897455577.224443930259.00

预收款项6748963.20合同负债

应付职工薪酬2579401.894940656.84

应交税费266447322.75146561198.78

其他应付款5801450481.125335834153.29

其中：应付利息

应付股利53379666.7835648822.03持有待售负债

一年内到期的非流动负债4011337882.913797483868.14

其他流动负债2513596986.293009550684.93

流动负债合计18484445023.7117570100090.42

非流动负债：

长期借款25958421468.7926691368734.17

应付债券6000000000.006000000000.00

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款1213906325.061208310475.07

长期应付职工薪酬184916005.49184916005.49

预计负债258000000.00258000000.00

递延收益1203047618.711210245249.01

递延所得税负债812243064.31812243064.31其他非流动负债

非流动负债合计35630534482.3636365083528.05

负债合计54114979506.0753935183618.47

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4852081025.004852081025.00

其他权益工具13800000000.0013800000000.00

其中：优先股

永续债13800000000.0013800000000.00

资本公积1240965087.681240965087.68

减：库存股

其他综合收益-27085391.21183293730.99专项储备

盈余公积4296596751.254296596751.25

未分配利润15717149686.7015241058561.79

所有者权益（或股东权益）合

39879707159.4239613995156.71

计负债和所有者权益（或股东93994686665.4993549178775.18

16/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

权益）总计

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳母公司利润表

2025年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业收入1730292842.061728291316.68

减：营业成本802584176.59954468329.34

税金及附加7675101.437933403.33销售费用

管理费用20011084.9121068203.27

研发费用2774220.272422515.09

财务费用234495377.40279017789.03

其中：利息费用284948025.53348813232.44

利息收入52098334.6370376599.65

加：其他收益6755356.9713109457.70

投资收益（损失以“-”号填列）131393494.62117773382.39

其中：对联营企业和合营企业的投

106963075.33102565094.67

资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）800901733.05594263916.71

加：营业外收入2858290.3413644660.14

减：营业外支出31896.3329191.55

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）803728127.06607879385.30

减：所得税费用178792824.07138066935.33

四、净利润（净亏损以“-”号填列）624935302.99469812449.97

（一）持续经营净利润（净亏损以

624935302.99469812449.97“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-210379122.2065833354.50

17/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

（一）不能重分类进损益的其他综合收

949432.031107286.04

益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

949432.031107286.04

益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-211328554.2364726068.46

1.权益法下可转损益的其他综合收益-211328554.2364726068.46

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额414556180.79535645804.47

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳母公司现金流量表

2025年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1466259305.591420199931.72收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金765874767.88784707617.91

经营活动现金流入小计2232134073.472204907549.63

购买商品、接受劳务支付的现金161930690.19116159338.52

支付给职工及为职工支付的现金237088029.90224339167.24

支付的各项税费113862372.87108833720.50

支付其他与经营活动有关的现金702721718.21101960685.05

经营活动现金流出小计1215602811.17551292911.31

经营活动产生的现金流量净额1016531262.301653614638.32

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1910000000.00

取得投资收益收到的现金17379355.348866954.18

18/19山东高速股份有限公司2025年第一季度报告

处置固定资产、无形资产和其他长

25067.0038387.05

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1927404422.348905341.23

购建固定资产、无形资产和其他长

405999134.12549854767.66

期资产支付的现金

投资支付的现金2740000000.00101131136.79取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计3145999134.12650985904.45

投资活动产生的现金流量净额-1218594711.78-642080563.22

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6748963.20

取得借款收到的现金2750000000.007113928417.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计2756748963.207113928417.00

偿还债务支付的现金2665058375.386521081181.27

分配股利、利润或偿付利息支付的

355906083.29407270941.52

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计3020964458.676928352122.79

筹资活动产生的现金流量净额-264215495.47185576294.21

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-466278944.951197110369.31

加：期初现金及现金等价物余额1411720900.481772262851.20

六、期末现金及现金等价物余额945441955.532969373220.51

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳

(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告山东高速股份有限公司董事会

2025年4月30日