证券代码：600350 证券简称：山东高速

山东高速股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真

实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

本报告期比 年初至报告

上年同期增 期末比上年

项目 本报告期 年初至报告期末

减变动幅度 同期增减变

(%) 动幅度(%)

营业收入 6205589530.77 1.69 17169543227.33 1.95

利润总额 1409812769.87 -6.95 4095628123.78 -4.72归属于上市公司股东

855199167.84 -7.36 2432732356.01 -7.11

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益 855695618.66 -3.27 2427304739.20 -4.88的净利润经营活动产生的现金

不适用 不适用 4988872407.77 -0.94流量净额

基本每股收益（元/

0.145 -9.94 0.408 -10.13

股）稀释每股收益（元/

0.145 -9.94 0.408 -10.13

股）

加权平均净资产收益 减少 0.33 减少 0.94 个

2.30 6.37率（%） 个百分点 百分点本报告期末比上年度末

本报告期末 上年度末增减变动幅

度(%)

总资产 166400225129.09 163166897744.68 1.98归属于上市公司股东

46366541563.54 44487035106.93 4.22

的所有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。

（二） 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币年初至报告期末

非经常性损益项目 本期金额 说明金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产 主要为报废物-2181010.56 3860377.57

减值准备的冲销部分 资处置收益

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、 主要为各类奖

1191167.63 10354031.23

按照确定的标准享有、对公司损益产生持 励补助续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外，非金融企业持有金融资产和金 主要为结构化

1898295.85 26142505.80

融负债产生的公允价值变动损益以及处置 存款利息金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一

次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2713833.01 -22294941.86其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额 -1010250.43 2445556.34

少数股东权益影响额（税后） -298678.84 10188799.59

合计 -496450.82 5427616.81

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

□适用 √不适用

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

384 报告期末表决权恢复的优先股股东

报告期末普通股股东总数 0

47 总数（如有）

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

股东 持股 持有 质押、标记或冻结

股东名称 持股数量

性质 比例 有限 情况

(%) 售条 股

件股 份数量

份数 状

量 态国有

山东高速集团有限公司 3073206902 63.57 0 无 0法人

招商局公路网络科技控股股份 国有

783613507 16.21 0 无 0

有限公司 法人

安徽皖通高速公路股份有限公 国有

338419957 7.00 0 无 0

司 法人

中国建设银行股份有限公司－

华泰柏瑞中证红利低波动交易 其他 61646076 1.28 0 无 0型开放式指数证券投资基金

中国农业银行股份有限公司－

南方标普中国 A 股大盘红利低

其他 39569630 0.82 0 无 0

波 50 交易型开放式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－上证

红利交易型开放式指数证券投 其他 31757334 0.66 0 无 0资基金

中国人寿保险（集团）公司－

传统－普通保险产品－港股通 其他 27767476 0.57 0 无 0（创新策略）

招商银行股份有限公司－易方

达中证红利低波动交易型开放 其他 23869699 0.49 0 无 0式指数证券投资基金

中国银行股份有限公司－易方

达中证红利交易型开放式指数 其他 18742068 0.39 0 无 0证券投资基金

国有 质

中泰证券股份有限公司 16174958 0.33 0 10174958

法人 押

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有无限售条件 股份种类及数量股东名称

流通股的数量 股份种类 数量

山东高速集团有限公司 3073206902 人民币普通股 3073206902

招商局公路网络科技控股股份有限公司 783613507 人民币普通股 783613507

安徽皖通高速公路股份有限公司 338419957 人民币普通股 338419957

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞

中证红利低波动交易型开放式指数证券 61646076 人民币普通股 61646076投资基金

中国农业银行股份有限公司－南方标普

中国 A 股大盘红利低波 50 交易型开放 39569630 人民币普通股 39569630式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－上证红利交易

31757334 人民币普通股 31757334

型开放式指数证券投资基金

中国人寿保险（集团）公司－传统－普

27767476 人民币普通股 27767476

通保险产品－港股通（创新策略）

招商银行股份有限公司－易方达中证红

利低波动交易型开放式指数证券投资基 23869699 人民币普通股 23869699金

中国银行股份有限公司－易方达中证红

18742068 人民币普通股 18742068

利交易型开放式指数证券投资基金

中泰证券股份有限公司 16174958 人民币普通股 16174958公司未知上述股东是否存在关联关系或属于《上市公司上述股东关联关系或一致行动的说明收购管理办法》规定的一致行动关系

前 10 名股东及前 10 名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明（如 无有）

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

2026 年第三季度，公司实现营业收入 62.06 亿元，归属于上市公司股东的净利润 8.55 亿元。年初

至报告期末，实现营业收入 171.70 亿元，归属于上市公司股东的净利润 24.33 亿元。

1.智慧运营板块

公司编制“一汇编、一清单、一览图”防汛白皮书，科学应对大范围恶劣天气，5M 防汛管养模式、拥堵治理“微改造”获交通运输部肯定；推进数字孪生等智慧系统建设，构建齐济段双向十二车道安全运营管控体系，提高通行效率；建成全国首座电网友好型重卡充电示范站，提升运营服务水平。

报告期内，公司实现通行费收入 76.40 亿元，同比下降 3.01%，各路段通行费收入具体如下：

单位：万元 币种：人民币情况说

路段名称 2026 年前三季度 2025 年前三季度 变动 变动比例明

济青高速 246816.88 248128.51 -1311.63 -0.53%

京台高速相关路段 133518.76 148571.85 -15053.09 -10.13% （1）

济莱高速 43400.24 41930.23 1470.01 3.51%

G104 国道泰曲段 126.75 1405.54 -1278.79 -90.98% （2）

许昌-禹州高速公

9796.23 9735.93 60.30 0.62%

路

威海-乳山高速公

13273.34 12812.60 460.74 3.60%

路

济南黄河二桥 37647.57 33753.48 3894.09 11.54% （3）

潍莱高速 0.05 1.07 -1.02 -95.33% （4）

湖南衡邵高速 18980.86 21002.53 -2021.67 -9.63%

利津黄河公路大桥 3440.24 3244.58 195.66 6.03%

河南济晋高速 9771.01 11112.00 -1340.99 -12.07% （5）

湖北武荆高速 86540.46 88630.56 -2090.10 -2.36%

四川泸渝高速 22699.48 22766.58 -67.10 -0.29%

河南菏宝高速 9052.51 9465.83 -413.32 -4.37%

济菏高速 97472.13 101559.22 -4087.09 -4.02%

德上高速 27876.66 30528.85 -2652.19 -8.69%

莘南高速 3572.52 3065.05 507.47 16.56% （6）

合计 763985.69 787714.41 -23728.72 -3.01%

注：本表通行费收入为含税金额；本表数据为原始数据将元换算为万元并保留两位小数得来，同比数据为原始计算保留两位小数得来。

（1）京台高速相关路段通行费收入变化主要是由于相交路段封闭施工，造成分流效应。

（2）G104 国道泰曲段于 2026 年 2 月 2 日停止收费。

（3）济南黄河二桥改扩建完成，收费标准重新核定。

（4）潍莱高速于 2024 年 10 月 18 日停止收费，进行改扩建，报告期内收入为前期拆账收入延迟到账。

（5）河南济晋高速通行费收入变化主要由于地方道路开通，造成货车分流。

（6）莘南高速通行费收入变化主要由于相接路段开通，对莘南高速有引流作用。

2.产业投资板块

2026 年前三季度，公司实现投资收益 7.67 亿元，同比下降 21.18%，主要由于公司投资策略调整，

出售粤高速 A 股权，收缩财务性投资、债权投资规模等因素导致。具体投资收益组成如下：

单位：万元 币种：人民币

2026 年 2025 年 变动 变动 情况

项目

前三季度 前三季度 金额 比例 说明

权益法核算的长期股权投资收益 47717.80 64674.18 -16956.38 -26.22% （1）

其中：威海银行（9677.HK） 22266.35 18870.35 3395.99 18.00%

粤高速 A（000429.SZ） - 13576.16 -13576.16 -100.00%

福龙马（603686.SH） 615.26 698.84 -83.57 -11.96%济南畅赢交通基础设施投资基金

12748.99 15459.37 -2710.38 -17.53%

合伙企业（有限合伙）

山东省高速养护集团有限公司 6254.50 4179.52 2074.98 49.65%

华能蒙电（600863.SH） 6064.04 - 6064.04 /

湾区发展（0737.HK） 1349.22 - 1349.22 /

处置长期股权投资产生的投资收益 -168.45 -278.73 110.28 -39.57%

其中：山东交通新能源科技有限公司 -192.85 -136.15 -56.70 /

交易性金融资产在持有期间的投资收益 2781.50 3380.27 -598.76 -17.71% （2）

债权投资在持有期间取得的利息收入 26321.72 29473.41 -3151.69 -10.69% （3）

投资收益合计 76652.57 97249.12 -20596.55 -21.18%

注：本表数据为原始数据将元换算为万元并保留两位小数得来，变动比例数据为原始计算保留两位小数得来，表中数据尾数差异系四舍五入造成。

（1）公司已于 2025 年出售粤高速 A股权；于 2026 年初收购华能蒙电 3.23%股权，于 2026 年 6 月

底收购湾区发展 8.7%股权；

（2）交易性金融资产收益变化主要由于外贸信托项目到期退出导致；

（3）债权投资在持有期间取得的利息收入变化主要由于项目退出导致。

3.工程建设板块

2026 年前三季度，公司重点工程累计完成投资约 20.39 亿元，具体进展如下：

单位：亿元 币种：人民币

2026 年前三季

批复 累计投

项目 度累计投入金 进展情况（改扩建进展）

概算 入金额额

S16 荣潍高速公路莱阳至 累计完成路基工程 73.08%，路面

68.34 12.57 29.38

潍坊段改扩建工程项目 工程 41.27%，桥涵工程 71.59%。

G220 东深线东营南王村 累计完成路基工程 89.8%，路面工

31.37 7.82 22.75

至滨州界段改扩建工程 程 76.4%，桥涵工程 95.1%。

合计 99.71 20.39 52.13

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用 √不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2026 年 9 月 30 日

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31 日

流动资产：

货币资金 2272581440.85 2417221905.39结算备付金拆出资金

交易性金融资产 1366895387.95 1603278898.86衍生金融资产

应收票据 312301612.06 653381498.18

应收账款 4047445201.97 3054728382.85

应收款项融资 26518520.58 19031326.55

预付款项 939153957.65 732636102.51应收保费应收分保账款

应收分保合同准备金

其他应收款 4574457775.55 3685727450.07

其中：应收利息

应收股利 58150451.04买入返售金融资产

存货 1154113062.26 882057122.19

其中：数据资源

合同资产 6243881286.51 5952449432.52持有待售资产

一年内到期的非流动资产 3270786348.16 2809715467.35

其他流动资产 4709935521.25 4708871391.28

流动资产合计 28918070114.79 26519098977.75

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资 2825018876.33 3570379541.50其他债权投资长期应收款

长期股权投资 16389741945.79 13996755619.86

其他权益工具投资 472732675.72 472693913.97

其他非流动金融资产 2730200186.94 2673401692.64

投资性房地产 1560051034.34 1609330079.93

固定资产 12934683667.33 12755345033.94

在建工程 945217553.43 1711053812.88生产性生物资产油气资产

使用权资产 397033478.05 473601256.05

无形资产 83485463931.51 83222319230.71

其中：数据资源 4329554.27 5227561.03

开发支出 3108095.85 804171.25

其中：数据资源

商誉 103923579.44 103923579.44

长期待摊费用 58600420.98 67809208.12

递延所得税资产 1406891070.74 1455696639.82

其他非流动资产 14169488497.85 14534684986.82

非流动资产合计 137482155014.30 136647798766.93

资产总计 166400225129.09 163166897744.68

流动负债：

短期借款 4910915259.32 3759345451.85向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 458271469.39 797237398.03

应付账款 16363021963.64 16519806784.11

预收款项 93754406.27 43557816.20

合同负债 836854123.07 793457763.80卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 187270223.98 202708415.85

应交税费 546463801.57 708066086.67

其他应付款 6716019863.78 5396690783.63

其中：应付利息

应付股利 1612054188.57 323914347.85应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 8337291455.98 9090428662.72

其他流动负债 3114995440.10 3265638966.52

流动负债合计 41564858007.10 40576938129.38

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 50264504748.93 52870899026.72

应付债券 7000000000.00 4500000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债 159907728.65 148048378.65

长期应付款 499734925.60 452933331.15

长期应付职工薪酬 228119238.02 232052039.04

预计负债 408614776.83 400805505.95

递延收益 2341611312.39 2334194698.49

递延所得税负债 2625697883.59 2632505344.77

其他非流动负债 136952.55 136952.55

非流动负债合计 63528327566.56 63571575277.32

负债合计 105093185573.66 104148513406.70

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 4834570825.00 4834570825.00

其他权益工具 16400000000.00 14500000000.00

其中：优先股

永续债 16400000000.00 14500000000.00

资本公积 514139385.74 514136164.69

减：库存股

其他综合收益 49484196.33 13677689.73

专项储备 78799268.94 77357696.37

盈余公积 3029872224.50 3029872224.50一般风险准备

未分配利润 21459675663.03 21517420506.64

归属于母公司所有者权益（或股东权益）

46366541563.54 44487035106.93

合计

少数股东权益 14940497991.89 14531349231.05

所有者权益（或股东权益）合计 61307039555.43 59018384337.98

负债和所有者权益（或股东权益）总计 166400225129.09 163166897744.68

公司负责人：傅柏先 主管会计工作负责人：王昊 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳合并利润表

2026年 1—9月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9 月）一、营业总收入 17169543227.33 16841133292.94

其中：营业收入 17169543227.33 16841133292.94利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 13801978151.34 13506274745.86

其中：营业成本 11612326702.97 11244704632.74利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 104160994.98 111773550.99

销售费用 36806508.93 38272035.75

管理费用 597430348.29 616528667.32

研发费用 349194191.35 272218716.00

财务费用 1102059404.82 1222777143.06

其中：利息费用 1428343631.80 1574214632.09

利息收入 334119904.14 359692072.92

加：其他收益 47913513.02 55531743.10

投资收益（损失以“-”号填列） 766525715.85 972491234.45

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 475249476.26 646741762.24

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 25298889.15

信用减值损失（损失以“-”号填列） -41930419.02 -58476187.08

资产减值损失（损失以“-”号填列） -67303693.31 -44766963.61

资产处置收益（损失以“-”号填列） 3218298.03 13741240.76

三、营业利润（亏损以“-”号填列） 4101287379.71 4273379614.70

加：营业外收入 27425488.96 44918544.90

减：营业外支出 33084744.89 19607832.07

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 4095628123.78 4298690327.53

减：所得税费用 1100848971.51 1034411531.77

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2994779152.27 3264278795.76

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 2994779152.27 3264278795.76

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填

2432732356.01 2619001648.12

列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 562046796.26 645277147.64

六、其他综合收益的税后净额 35825499.86 -172439364.06

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净

35806506.60 -170477074.51

额

1.不能重分类进损益的其他综合收益 -9423630.47 15407215.68

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益 -9443398.96 17449598.69

（3）其他权益工具投资公允价值变动 19768.49 -2042383.01

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益 45230137.07 -185884290.19

（1）权益法下可转损益的其他综合收益 45230137.07 -185884290.19

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 18993.26 -1962289.55

七、综合收益总额 3030604652.13 3091839431.70

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 2468538862.61 2448524573.61

（二）归属于少数股东的综合收益总额 562065789.52 643314858.09

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.408 0.454

（二）稀释每股收益（元/股） 0.408 0.454

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元 上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：傅柏先 主管会计工作负责人：王昊 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳合并现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 16690946947.34 16901390198.92客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 4957440.52 4803965.48

收到其他与经营活动有关的现金 2632548263.62 3046050614.70

经营活动现金流入小计 19328452651.48 19952244779.10

购买商品、接受劳务支付的现金 8950913009.58 9222258799.93客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 1647640509.16 1799791307.14

支付的各项税费 1774083489.68 1630005737.75

支付其他与经营活动有关的现金 1966943235.29 2263728567.42

经营活动现金流出小计 14339580243.71 14915784412.24

经营活动产生的现金流量净额 4988872407.77 5036460366.86

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 6502266353.15 6151417856.98

取得投资收益收到的现金 332955784.16 579119112.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现

33985638.64 256588358.20

金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2118391.93

收到其他与投资活动有关的现金 8408338.63 14978654.93

投资活动现金流入小计 6877616114.58 7004222374.71

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现

3213671705.92 3637271114.05

金

投资支付的现金 7862568637.89 6151577105.91质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 6964964.57

投资活动现金流出小计 11083205308.38 9788848219.96

投资活动产生的现金流量净额 -4205589193.80 -2784625845.25

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 2517200980.00 3513508691.02

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 17200980.00 6759727.82

取得借款收到的现金 31476741449.49 18506681505.02

收到其他与筹资活动有关的现金 50000000.00 100000000.00

筹资活动现金流入小计 34043942429.49 22120190196.04

偿还债务支付的现金 31447809143.77 19858216915.55

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2822364842.74 2767952072.54

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 169885249.91 154666450.23

支付其他与筹资活动有关的现金 673719573.66 2392202497.25

筹资活动现金流出小计 34943893560.17 25018371485.34

筹资活动产生的现金流量净额 -899951130.68 -2898181289.30

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -467573.06 -519598.67

五、现金及现金等价物净增加额 -117135489.77 -646866366.36

加：期初现金及现金等价物余额 2164044650.47 2538168633.46

六、期末现金及现金等价物余额 2046909160.70 1891302267.10

公司负责人：傅柏先 主管会计工作负责人：王昊 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳母公司资产负债表

2026年 9月 30 日

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12月 31日

流动资产：

货币资金 382644914.37 1068310247.20

交易性金融资产 351895387.95 1042278898.86衍生金融资产应收票据

应收账款应收款项融资

预付款项 16394872.36 36624271.25

其他应收款 13735533164.15 12957212971.68

其中：应收利息

应收股利 83760981.04 83760981.04存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产 26637086.00

流动资产合计 14486468338.83 15131063474.99

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 32685422498.81 31741220944.62其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产 78009174.36 80824569.39

固定资产 2834701914.03 3099147920.36

在建工程 162193826.29 159519957.80生产性生物资产油气资产

使用权资产 136077.40

无形资产 44055386582.93 43693034226.93

其中：数据资源 2177957.31 2776165.34开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产 944836840.20 951474438.90

其他非流动资产 42670492.85 195067525.52

非流动资产合计 80803221329.47 79920425660.92

资产总计 95289689668.30 95051489135.91

流动负债：

短期借款 2150888768.53 2051152388.89交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 400000.00 184637691.65

应付账款 3472688883.05 3554586436.78

预收款项合同负债

应付职工薪酬 2521257.87 5559527.20

应交税费 143825976.71 48303741.68

其他应付款 8438224202.78 8484967586.41

其中：应付利息

应付股利 1339151862.43 42894124.54持有待售负债

一年内到期的非流动负债 5610784085.32 6082754956.77

其他流动负债 3006092328.76 3007302191.78

流动负债合计 22825425503.02 23419264521.16

非流动负债：

长期借款 21982295940.55 24783033891.89

应付债券 7000000000.00 4500000000.00

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款 294000000.00 294000000.00

长期应付职工薪酬 186789367.35 186789367.35

预计负债 258000000.00 258000000.00

递延收益 1184995429.16 1177899088.54

递延所得税负债 987682791.05 987682791.05其他非流动负债

非流动负债合计 31893763528.11 32187405138.83

负债合计 54719189031.13 55606669659.99

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 4834570825.00 4834570825.00

其他权益工具 16400000000.00 14500000000.00

其中：优先股

永续债 16400000000.00 14500000000.00

资本公积 1065313228.03 1065313228.03

减：库存股

其他综合收益 47045537.06 8214304.86专项储备

盈余公积 4503824440.82 4503824440.82

未分配利润 13719746606.26 14532896677.21

所有者权益（或股东权益）合计 40570500637.17 39444819475.92

负债和所有者权益（或股东权益）总计 95289689668.30 95051489135.91

公司负责人：傅柏先 主管会计工作负责人：王昊 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳母公司利润表

2026年 1—9月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9 月）一、营业收入 6542687012.72 6527998441.73

减：营业成本 4008252081.01 3987292828.53

税金及附加 33858572.92 30255757.92销售费用

管理费用 96806549.35 117283490.45

研发费用 25383514.62 26342086.31

财务费用 672061354.89 720854076.41

其中：利息费用 781140938.59 873885628.96

利息收入 112089646.37 157443538.13

加：其他收益 21721291.36 23324017.14

投资收益（损失以“-”号填列） 446432340.34 611290728.49

其中：对联营企业和合营企业的投资

320107804.32 372422947.68

收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列） -4478831.42 -2566794.95

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列） 2169999740.21 2278018152.79

加：营业外收入 10942759.49 8726476.47

减：营业外支出 28535375.51 1178131.22

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2152407124.19 2285566498.04

减：所得税费用 494315384.60 463200092.90

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1658091739.59 1822366405.14

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填

1658091739.59 1822366405.14

列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额 38831232.20 -168434691.50

（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -6398904.87 17449598.69

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益 -6398904.87 17449598.69

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益 45230137.07 -185884290.19

1.权益法下可转损益的其他综合收益 45230137.07 -185884290.19

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额 1696922971.79 1653931713.64

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）

公司负责人：傅柏先 主管会计工作负责人：王昊 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳母公司现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 4699610258.76 4927117203.83收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 2155793972.94 2826977134.39

经营活动现金流入小计 6855404231.70 7754094338.22

购买商品、接受劳务支付的现金 416621203.18 465453064.72

支付给职工及为职工支付的现金 700763068.38 827903247.33

支付的各项税费 600368233.39 686863146.32

支付其他与经营活动有关的现金 3426024936.30 2393666453.97

经营活动现金流出小计 5143777441.25 4373885912.34

经营活动产生的现金流量净额 1711626790.45 3380208425.88

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 3070000000.00 4103756287.36

取得投资收益收到的现金 219388468.26 231058470.91

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

20245949.54 351321.00

回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 3309634417.80 4335166079.27

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

1910610810.14 1948732899.54

付的现金

投资支付的现金 3097640059.88 3820446464.73

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 5008250870.02 5769179364.27

投资活动产生的现金流量净额 -1698616452.22 -1434013285.00

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 2500000000.00 3506748963.20

取得借款收到的现金 23850000000.00 13417500000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 26350000000.00 16924248963.20

偿还债务支付的现金 24527097153.19 15329456529.85

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1921578517.87 1876682167.23

支付其他与筹资活动有关的现金 600000000.00 2500019493.45

筹资活动现金流出小计 27048675671.06 19706158190.53

筹资活动产生的现金流量净额 -698675671.06 -2781909227.33

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 -685665332.83 -835714086.45

加：期初现金及现金等价物余额 1068310247.20 1411720900.48

六、期末现金及现金等价物余额 382644914.37 576006814.03

公司负责人：傅柏先 主管会计工作负责人：王昊 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳

（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用特此公告。

山东高速股份有限公司董事会

2026 年 10 月 31 日