山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600350证券简称：山东高速

山东高速股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上项目本报告期上年同期年同期增减变

动幅度(%)

营业收入4632142793.754470421079.653.62

利润总额1352539744.031334624317.161.34

归属于上市公司股东的净利润834805573.78806669493.393.49归属于上市公司股东的扣除非

821787213.99791742327.873.79

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额1436817641.862314578940.64-37.92

基本每股收益（元/股）0.1420.1355.19

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稀释每股收益（元/股）0.1420.1355.19

增加0.07个百

加权平均净资产收益率（%）2.262.19分点本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

变动幅度(%)

总资产164432255215.12163166897744.680.78归属于上市公司股东的所有者

46680271150.5444487035106.934.93

权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减主要为报废资产处置收

2418250.36

值准备的冲销部分益

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照主要为数字化转型补助

7263741.63

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响奖励等的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负

9185161.12主要为结构化存款利息

债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

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因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出6386034.56主要为路赔收入等其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额5850758.24

少数股东权益影响额（税后）6384069.64

合计13018359.79

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

主要因缴纳的税费增加、集中支付供应商

经营活动产生的现金流量净额-37.92货款所致。

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股报告期末普通股股东总数282370

股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情股东持股比限售条况股东名称持股数量

性质例(%)件股份股份数量数量状态

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国有

山东高速集团有限公司307320690263.570质押977000000法人招商局公路网络科技控国有

78361350716.210无0

股股份有限公司法人安徽皖通高速公路股份国有

3384199577.000无0

有限公司法人中国建设银行股份有限

公司－华泰柏瑞中证红

其他592626531.230无0利低波动交易型开放式指数证券投资基金中国农业银行股份有限

公司－南方标普中国 A

股大盘红利低波50交其他355050000.730无0易型开放式指数证券投资基金招商银行股份有限公司

－上证红利交易型开放其他291337480.600无0式指数证券投资基金

中国人寿保险（集团）

公司－传统－普通保险

其他277674760.570无0产品－港股通（创新策略）国有

中泰证券股份有限公司191749580.400质押19174958法人

香港中央结算有限公司其他175090440.360无0招商银行股份有限公司

－易方达中证红利低波

其他138556000.290无0动交易型开放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件股份种类及数量股东名称流通股的数量股份种类数量山东高速集团有限公司3073206902人民币普通股3073206902招商局公路网络科技控股股份有限公司783613507人民币普通股783613507安徽皖通高速公路股份有限公司338419957人民币普通股338419957

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券59262653人民币普通股59262653投资基金

中国农业银行股份有限公司－南方标普

中国 A 股大盘红利低波 50 交易型开放 35505000 人民币普通股 35505000式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－上证红利交易

29133748人民币普通股29133748

型开放式指数证券投资基金

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中国人寿保险（集团）公司－传统－

27767476人民币普通股27767476

普通保险产品－港股通（创新策略）中泰证券股份有限公司19174958人民币普通股19174958香港中央结算有限公司17509044人民币普通股17509044

招商银行股份有限公司－易方达中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基13855600人民币普通股13855600金公司未知上述股东是否存在关联关系或属于《上上述股东关联关系或一致行动的说明市公司收购管理办法》规定的一致行动关系前10名股东及前10名无限售股东参与融无

资融券及转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

2026年第一季度，公司实现营业收入46.32亿元，同比增长3.62%，归属于上市公司股东的

净利润8.35亿元，同比增长3.49%。

1.智慧运营板块

智慧运营方面，公司持续优化集约化运营模式，开展了政策解读进企业专项服务，“文旅+”等活动，综合运用路网分级调度等多元化保畅措施，抓实如春运等重点时段、雨雪天气等特殊场景保安保畅工作，事故率及清障救援率实现同比双降。

报告期内，公司实现通行费收入24.07亿元，同比下降1.30%。各路段通行费收入具体如下：

单位：万元币种：人民币路段名称2026年一季度2025年一季度变动变动比例情况说明

济青高速71284.8869014.692270.193.29%

京台高速相关路段43340.4947286.86-3946.37-8.35%

济莱高速12045.2912497.88-452.59-3.62%

G104 国道泰曲段 126.75 395.84 -269.09 -67.98% （1）

许昌-禹州高速公路3231.803210.1921.610.67%

威海-乳山高速公路3387.442973.54413.9013.92%（2）

济南黄河二桥12096.7510435.631661.1215.92%（3）

潍莱高速////

湖南衡邵高速7787.808604.92-817.12-9.50%

利津黄河公路大桥973.981013.47-39.49-3.90%

河南济晋高速3002.653315.77-313.12-9.44%

湖北武荆高速31012.1731269.04-256.87-0.82%

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四川泸渝高速8205.048197.677.370.09%

河南菏宝高速2639.672803.17-163.50-5.83%

济菏高速31617.0331833.70-216.67-0.68%

德上高速8865.0010098.62-1233.62-12.22%

（4）

莘南高速1095.56927.33168.2318.14%

合计240712.30243878.32-3166.02-1.30%

注：本表通行费收入为含税金额；本表数据为原始数据将元换算为万元并保留两位小数得来，同比数据为原始计算保留两位小数得来，表中数据尾数差异系四舍五入造成。

（1）G104 国道泰曲段于 2026 年 2 月 2 日终止收费。

（2）威乳高速通行费收入变化主要由于潍莱高速改扩建，车辆绕行导致。

（3）济南黄河二桥改扩建于2025年12月完成。

（4）与莘南高速相接路段开通，分流德上高速部分车流量，对莘南高速有引流作用。

2.产业投资板块

2026年第一季度，公司实现投资收益2.38亿元，同比下降11.64%，具体如下：

单位：万元币种：人民币

2026年2025年情况

项目变动比例

第一季度第一季度说明

权益法核算的长期股权投资收益13300.7016431.72-19.05%（1）

其中：威海商行6703.496229.737.60%

粤高速 A - 3080.66 -100.00%

龙马环卫149.90191.16-21.59%

山东省高速养护集团有限公司2084.83319.21553.12%济南畅赢交通基础设施投资基金

4016.984456.96-9.87%

合伙企业（有限合伙）内蒙古蒙电华能热电股份有限公

1337.13-/

司

交易性金融资产在持有期间的投资收益1737.10820.62111.68%（2）

其中：甘诚壹号(天津)股权投资中心

651.33-/

(有限合伙)

结构性存款918.52462.4998.60%

债权投资在持有期间取得的利息收入8773.029722.52-9.77%（3）

处置长期股权投资产生的投资收益24.04-/

其中：山东正威检测科技有限公司24.04-/

投资收益合计23834.8626974.86-11.64%

注：（1）公司已于 2025 年出售粤高速 A 股权。

（2）交易性金融资产在持有期间的投资收益变化主要由于新增投资项目确认收益及结构化存款利息增加导致。

（3）债权投资在持有期间取得的利息收入变化主要由于项目退出导致。

2.1轨道交通

2026年第一季度，轨道交通实现营业收入12.69亿元，净利润0.93亿元。

2026年第一季度，轨道交通铁路运输完成运量3115.4万吨，同比增长22%，通过拓展物流总

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包、短驳业务等，创收2800万元。中标龙烟铁路市域化改造工程等轨枕供应项目，金额1.03亿元。与中铁十局就津潍高铁、青诸高铁预制构件项目达成合作协议，金额5000万元。施工业务方面中标秦皇岛地方铁路货场改扩建、衡丰电厂供热管网等建设项目。

2.2信息集团

2026年第一季度，信息集团实现营业收入5.09亿元，净利润0.11亿元。

2026年第一季度，信息集团中标京东物流供应链（莱州）产业基地工程项目、唐津高速改扩

建项目、滨州市“滨州行”智慧交通管理平台项目、陕西交通控股集团有限公司审计数智化管理

系统项目等，外部市场中标金额7.29亿元。构建“源-网-荷-储-充”协同体系，自主研发的电动重卡大功率充电系统在浙江等地部署，实现可持续充电生态体系商业化输出。

3.工程建设板块

2026年第一季度，公司重点工程累计完成投资约0.94亿元，具体进展如下：

单位：亿元币种：人民币

2026年第

批复概累计投项目一季度投进展情况算入金额入金额

S16 荣潍高速公路莱阳至 累计完成路基工程 28.94%，路面

68.340.6317.44

潍坊段改扩建工程项目工程7.7%，桥涵工程33.03%。

G220 东深线东营南王村 累计完成路基工程 55%，路面工

31.370.3115.24

至滨州界段改扩建工程程15.2%，桥涵工程73.2%合计99.710.9432.68

4.绿色低碳板块

公司投资12.5亿元成功落地华能蒙电定向增发项目；辛安河项目解决电力线路迁改、临时用

地施工问题；烟台长输供热项目成功签订上游合同并获批施工许可，目前大沽夹河顶管已开工建设。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金2528257586.872417221905.39结算备付金拆出资金

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交易性金融资产1923278898.861603278898.86衍生金融资产

应收票据594125116.65653381498.18

应收账款3461901624.243054728382.85

应收款项融资12300707.7719031326.55

预付款项741094513.08732636102.51应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款3850898307.693685727450.07

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1197893715.82882057122.19

其中：数据资源

合同资产5341750354.935952449432.52持有待售资产

一年内到期的非流动资产2640065895.212809715467.35

其他流动资产4277512682.164708871391.28

流动资产合计26569079403.2826519098977.75

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资3716652055.853570379541.50其他债权投资长期应收款

长期股权投资15670404437.6613996755619.86

其他权益工具投资472732675.72472693913.97

其他非流动金融资产2592224075.162673401692.64

投资性房地产1592903731.451609330079.93

固定资产12589337969.8312755345033.94

在建工程1649135295.741711053812.88生产性生物资产油气资产

使用权资产460254010.25473601256.05

无形资产82686496128.7383222319230.71

其中：数据资源4928225.455227561.03

开发支出927957.66804171.25

其中：数据资源

商誉103923579.44103923579.44

长期待摊费用64565732.7367809208.12

递延所得税资产1439715319.211455696639.82

其他非流动资产14823902842.4114534684986.82

8/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

非流动资产合计137863175811.84136647798766.93

资产总计164432255215.12163166897744.68

流动负债：

短期借款4334957753.573759345451.85向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据535315781.79797237398.03

应付账款15698820971.7516519806784.11

预收款项71091432.6943557816.20

合同负债656777362.32793457763.80卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬198487407.41202708415.85

应交税费414020330.48708066086.67

其他应付款5296174817.155396690783.63

其中：应付利息

应付股利336865186.90323914347.85应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债8542458171.579090428662.72

其他流动负债3023185327.443265638966.52

流动负债合计38771289356.1740576938129.38

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款53505772280.4952870899026.72

应付债券4500000000.004500000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债178147270.03148048378.65

长期应付款458264716.72452933331.15

长期应付职工薪酬230878547.13232052039.04

预计负债403720975.60400805505.95

递延收益2354244677.772334194698.49

递延所得税负债2629486696.292632505344.77

其他非流动负债136952.55136952.55

非流动负债合计64260652116.5863571575277.32

负债合计103031941472.75104148513406.70

9/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4834570825.004834570825.00

其他权益工具16000000000.0014500000000.00

其中：优先股

永续债16000000000.0014500000000.00

资本公积514136164.69514136164.69

减：库存股

其他综合收益20356894.8313677689.73

专项储备78703623.8077357696.37

盈余公积3029872224.503029872224.50一般风险准备

未分配利润22202631417.7221517420506.64归属于母公司所有者权益（或

46680271150.5444487035106.93股东权益）合计

少数股东权益14720042591.8314531349231.05

所有者权益（或股东权益）

61400313742.3759018384337.98

合计负债和所有者权益（或股

164432255215.12163166897744.68东权益）总计

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳合并利润表

2026年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入4632142793.754470421079.65

其中：营业收入4632142793.754470421079.65利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3552322930.333426623339.60

其中：营业成本2862834989.492718721210.48利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

10/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

税金及附加30997895.0129102852.69

销售费用14724778.5513086933.64

管理费用180798462.45195013273.89

研发费用87139189.7770028274.74

财务费用375827615.06400670794.16

其中：利息费用491867807.44526437918.49

利息收入117398869.96128603708.53

加：其他收益20203999.3219052696.20

投资收益（损失以“-”号填列）238348565.84269748633.31

其中：对联营企业和合营企业的

133006963.06164317182.70

投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”

8340293.13号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-1393153.024295127.82

列）资产减值损失（损失以“-”号填-2461342.36-2911114.74

列）资产处置收益（损失以“-”号填

2937416.37-19835.45

列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）1345795642.701333963247.19

加：营业外收入7496098.546098225.65

减：营业外支出751997.215437155.68四、利润总额（亏损总额以“-”号填

1352539744.031334624317.16

列）

减：所得税费用324035402.80340592949.92

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1028504341.23994031367.24

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”

1028504341.23994031367.24号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净

834805573.78806669493.39亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号

193698767.45187361873.85

填列）

六、其他综合收益的税后净额6679205.10-210379122.20

11/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

（一）归属母公司所有者的其他综合

6679205.10-210379122.20

收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收

38761.75949432.03

益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合

949432.03

收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动38761.75

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益6640443.35-211328554.23

（1）权益法下可转损益的其他综合收

6640443.35-211328554.23

益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额1035183546.33783652245.04

（一）归属于母公司所有者的综合收

841484778.88596290371.19

益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总

193698767.45187361873.85

额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.1420.135

（二）稀释每股收益(元/股)0.1420.135

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5337169949.185707077873.79客户存款和同业存放款项净增加额

12/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还123406.43368695.55

收到其他与经营活动有关的现金988226237.75854119369.74

经营活动现金流入小计6325519593.366561565939.08

购买商品、接受劳务支付的现金2883422167.742582472667.09客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金573824279.46558205691.35

支付的各项税费731916017.60429887508.29

支付其他与经营活动有关的现金699539486.70676421131.71

经营活动现金流出小计4888701951.504246986998.44经营活动产生的现金流量净

1436817641.862314578940.64

额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2741502741.932485205196.07

取得投资收益收到的现金40216773.61112950346.44

处置固定资产、无形资产和其他

13124777.1033067.00

长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金191369.24601722.78

投资活动现金流入小计2795035661.882598790332.29

购建固定资产、无形资产和其他

1246178332.741312958142.39

长期资产支付的现金

投资支付的现金4402440008.663271637847.06质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金3409164.15

13/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

投资活动现金流出小计5652027505.554584595989.45投资活动产生的现金流量净

-2856991843.67-1985805657.16额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1512250000.006748963.20

其中：子公司吸收少数股东投资

12250000.00

收到的现金

取得借款收到的现金8485852870.723976269485.98收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计9998102870.723983018449.18

偿还债务支付的现金7855826028.133653614605.21

分配股利、利润或偿付利息支付

609691029.19619362576.75

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

4940000.009924553.81

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金25410497.3649466577.95

筹资活动现金流出小计8490927554.684322443759.91筹资活动产生的现金流量净

1507175316.04-339425310.73

额

四、汇率变动对现金及现金等价物

-89815.46-2955.11的影响

五、现金及现金等价物净增加额86911298.77-10654982.36

加：期初现金及现金等价物余额2164044650.472538168633.46

六、期末现金及现金等价物余额2250955949.242527513651.10

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳母公司资产负债表

2026年3月31日

编制单位：山东高速股份有限公司

单位:元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金918672091.011068310247.20

交易性金融资产1212278898.861042278898.86衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资

预付款项10591533.8736624271.25

其他应收款13162117515.9212957212971.68

其中：应收利息

14/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

应收股利83760981.0483760981.04存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产26637086.00

流动资产合计15303660039.6615131063474.99

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资31925973239.2031741220944.62其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产79886104.3880824569.39

固定资产3001702186.773099147920.36

在建工程169238533.23159519957.80生产性生物资产油气资产

使用权资产24789.19136077.40

无形资产43431457355.7443693034226.93

其中：数据资源2576762.672776165.34开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产949895142.97951474438.90

其他非流动资产234281214.73195067525.52

非流动资产合计79792458566.2179920425660.92

资产总计95096118605.8795051489135.91

流动负债：

短期借款2351351208.332051152388.89交易性金融负债衍生金融负债

应付票据28700000.00184637691.65

应付账款2982757700.753554586436.78预收款项合同负债

应付职工薪酬3428674.175559527.20

应交税费118941685.7648303741.68

其他应付款7231035534.098484967586.41

15/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

其中：应付利息

应付股利60784963.5942894124.54持有待售负债

一年内到期的非流动负债5734419032.186082754956.77

其他流动负债3009356712.333007302191.78

流动负债合计21459990547.6123419264521.16

非流动负债：

长期借款24810001626.5124783033891.89

应付债券4500000000.004500000000.00

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款294000000.00294000000.00

长期应付职工薪酬186789367.35186789367.35

预计负债258000000.00258000000.00

递延收益1201506567.661177899088.54

递延所得税负债987682791.05987682791.05其他非流动负债

非流动负债合计32237980352.5732187405138.83

负债合计53697970900.1855606669659.99

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4834570825.004834570825.00

其他权益工具16000000000.0014500000000.00

其中：优先股

永续债16000000000.0014500000000.00

资本公积1065313228.031065313228.03

减：库存股

其他综合收益14854748.218214304.86专项储备

盈余公积4503824440.824503824440.82

未分配利润14979584463.6314532896677.21

所有者权益（或股东权益）

41398147705.6939444819475.92

合计负债和所有者权益（或股

95096118605.8795051489135.91东权益）总计

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳母公司利润表

2026年1—3月

16/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业收入1635139173.051730292842.06

减：营业成本706701020.32802584176.59

税金及附加8528531.987675101.43销售费用

管理费用27789715.8020011084.91

研发费用9170191.622774220.27

财务费用219311876.69234495377.40

其中：利息费用265609525.58284948025.53

利息收入46684255.0552098334.63

加：其他收益6483677.936755356.97

投资收益（损失以“-”号填列）95770531.19131393494.62

其中：对联营企业和合营企业的

90111851.23106963075.33

投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）765892045.76800901733.05

加：营业外收入1938082.762858290.34

减：营业外支出666728.8031896.33三、利润总额（亏损总额以“-”号填

767163399.72803728127.06

列）

减：所得税费用177222287.66178792824.07

四、净利润（净亏损以“-”号填列）589941112.06624935302.99

（一）持续经营净利润（净亏损以

589941112.06624935302.99“-”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额6640443.35-210379122.20

（一）不能重分类进损益的其他综合

949432.03

收益

1.重新计量设定受益计划变动额

17/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

2.权益法下不能转损益的其他综合

949432.03

收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收

6640443.35-211328554.23

益

1.权益法下可转损益的其他综合收

6640443.35-211328554.23

益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收

益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额596581555.41414556180.79

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳母公司现金流量表

2026年1—3月

编制单位：山东高速股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1384994568.431466259305.59收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金1193163285.26765874767.88

经营活动现金流入小计2578157853.692232134073.47

购买商品、接受劳务支付的现金160265667.79161930690.19

支付给职工及为职工支付的现金242319992.06237088029.90

支付的各项税费132466464.14113862372.87

支付其他与经营活动有关的现金2305465827.11702721718.21

经营活动现金流出小计2840517951.101215602811.17

经营活动产生的现金流量净额-262360097.411016531262.30

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1520000000.001910000000.00

取得投资收益收到的现金5996819.9417379355.34

18/19山东高速股份有限公司2026年第一季度报告

处置固定资产、无形资产和其他长

12358788.0025067.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1538355607.941927404422.34

购建固定资产、无形资产和其他长

747595883.46405999134.12

期资产支付的现金

投资支付的现金1778000000.002740000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2525595883.463145999134.12

投资活动产生的现金流量净额-987240275.52-1218594711.78

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1500000000.006748963.20

取得借款收到的现金7040000000.002750000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计8540000000.002756748963.20

偿还债务支付的现金7106822265.382665058375.38

分配股利、利润或偿付利息支付的

333215517.88355906083.29

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计7440037783.263020964458.67

筹资活动产生的现金流量净额1099962216.74-264215495.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-149638156.19-466278944.95

加：期初现金及现金等价物余额1068310247.201411720900.48

六、期末现金及现金等价物余额918672091.01945441955.53

公司负责人：傅柏先主管会计工作负责人：王昊总会计师：周亮会计机构负责人：陈芳

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告山东高速股份有限公司董事会

2026年4月30日