国旅文化投资集团股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600358 证券简称：ST联合

国旅文化投资集团股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比年初至报告期上年同期增末比上年同期项目本报告期年初至报告期末减变动幅度增减变动幅度

(%)(%)

营业收入128070909.7244.68322405561.8011.64

利润总额-16222984.50不适用-31585646.34不适用归属于上市公司股东的净利

-15635515.80不适用-31758684.00不适用润归属于上市公司股东的扣除

-15938825.48不适用-31874766.75不适用非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净

不适用不适用-82608078.80不适用额

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基本每股收益（元/股）-0.031不适用-0.0629不适用

稀释每股收益（元/股）-0.031不适用-0.0629不适用

减少16.87减少27.96个

加权平均净资产收益率（%）-24.80-46.62个百分点百分点本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

变动幅度(%)

总资产514119492.71425130680.5520.93归属于上市公司股东的所有

73278731.6884692180.24-13.48

者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币年初至报告期非经常性损益项目本期金额说明末金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

16302.59

冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、216408.772398382.37对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回86000.00

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费

2/13国旅文化投资集团股份有限公司2025年第三季度报告

用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出113200.34-1894110.61其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额17813.67182913.82

少数股东权益影响额（税后）8485.76307577.78

合计303309.68116082.75

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用变动比例主要原因项目名称

（%）本报告期子公司新线中视及海际购业务增长共同推动

营业收入_本报告期44.68营业收入上升。

利润总额_本报告期-52.241、报告期内，公司采取了积极有效的提质增效及降本归属于上市公司股东的措施，持续开拓新客户，业务板块的经营性亏损较上年-50.63

净利润_本报告期有所减少。

基本每股收益（元/股）_2、本报告期内，为持续推进重大资产重组润田实业事-50.49

本报告期项，公司聘请了专业中介机构并发生服务费用，该费用稀释每股收益（元/股）_对公司短期内利润指标影响加大，导致利润总额及归母-50.49本报告期净利润减少。

综合上述原因，报告期内公司净利润减少，进而影响公加权平均净资产收益率

-212.74司基本每股收益、稀释每股收益以及加权平均净资产收

（%）_本报告期益率随之下降。

经营活动产生的现金流主要系子公司新线中视销售商品、提供劳务收到的现金

-1416.69

量净额_年初至报告期减少。

3/13国旅文化投资集团股份有限公司2025年第三季度报告

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数26395

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或持股持有有限冻结情况股东名称股东性质持股数量比例售条件股

(%)份数量股份状数量态江西省旅游集团股份有限公3000

国有法人9880300019.570质押司0000

四川信托有限公司－稳惠通

1号债券投资集合资金信托其他252507265.000无0

计划

南昌江旅资产管理有限公司国有法人238759344.730无0

杭州之江发展总公司国有法人113922732.260无0

上海大世界（集团）公司国有法人59046851.170无0南京江宁国有资产经营集团

国有法人46941900.930无0有限公司

刘用旭境内自然人43339000.860无0

严成境内自然人39073000.770无0

朱水娥境内自然人36761000.730无0

徐怒苟境内自然人31135000.620无0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量江西省旅游集团股份有限公人民币普

9880300098803000

司通股

四川信托有限公司－稳惠通人民币普

1号债券投资集合资金信托2525072625250726

通股计划人民币普南昌江旅资产管理有限公司2387593423875934通股人民币普杭州之江发展总公司1139227311392273通股人民币普

上海大世界（集团）公司59046855904685通股南京江宁国有资产经营集团人民币普

46941904694190

有限公司通股

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人民币普刘用旭43339004333900通股人民币普严成39073003907300通股人民币普朱水娥36761003676100通股人民币普徐怒苟31135003113500通股

上述股东关联关系或一致行江西省旅游集团股份有限公司为公司控股股东，其通过江西省旅游动的说明产业资本管理集团有限公司、南昌江旅旅游产业投资中心（有限合伙）持有南昌江旅资产管理有限公司100%股权。除以上情况外，本公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融无

通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

1）2025年5月28日，公司召开董事会2025年第六次临时会议和监事会2025年第二次临时会议，审议通过了《关于本次重大资产重组方案的议案》《关于本次重组预案及其摘要的议案》及相关议案，披露了相关重组预案，正式启动公司重大资产重组润田实业。

2025年8月25日，公司召开董事会2025年第九次临时会议和监事会2025年第四次临时会议，审议通过《关于本次重大资产重组方案的议案》《关于<国旅文化投资集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》及相关议案，披露了相关重组草案，并于2025年9月10日经公司2025年第四次临时股东大会审议通过。

2025年9月19日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理国旅文化投资集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》，并及时对外披露，具体内容详见《国旅文化投资集团股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件获得上海证券交易所受理的公告》（公告编号：2025-临083）。

公司本次重组拟注入资产润田实业主要从事纯净水和矿泉水等包装饮用水的生产、销售。经过多年发展，润田实业已成为中国饮料行业包装饮用水及天然矿泉水全国“双十强”，盈利能力较强，经营现金流情况良好，所处包装饮用水行业市场空间广阔，未来发展潜力较大。本次交易

5/13国旅文化投资集团股份有限公司2025年第三季度报告完成后，上市公司将形成以包装饮用水为龙头、互联网数字营销业务和跨境电商业务为两翼的业务布局，资产质量、盈利能力和持续经营能力明显提高。

公司此次重组交易事项尚需经上海证券交易所审核通过，并获得中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。本次交易能否审核通过或同意注册，以及最终取得审核通过或同意注册的时间尚存在不确定性。公司将根据相关法规要求，持续做好信息披露工作。

2）2025年7月22日，公司召开董事会2025年第七次临时会议，审议通过《关于出售公司部分债权暨关联交易的议案》，并于2025年8月8日经公司2025年第三次临时股东大会审议通过，同意公司采取非公开协议转让的方式，将公司拥有的毅炜投资有关新线中视业绩补偿款相关债权及其从权利，按照经备案的债权评估价值，以人民币3724.00万元的价格转让给江西省旅游集团股份有限公司（以下简称“江旅集团”）。后经国有资产监督管理机构批准非公开转让协议交易，公司与江旅集团于8月完成以上债权转让事项。具体内容详见公司于2025年8月29日披露的《国旅文化投资集团股份有限公司关于出售公司部分债权暨关联交易完成的公告》（公告编号：2025-临075）。

3）公司于2025年8月22日召开董事会审议通过《关于出售江西国贵文旅发展有限责任公司

100%股权暨关联交易的议案》，同意公司通过非公开协议转让的方式，将下属全资子公司江西国

旅联合文化旅游有限公司（以下简称“江西国旅联合”）持有的全资孙公司江西国贵文旅发展有

限责任公司（以下简称“国贵文旅”）100%股权，按照经备案的股权评估价值，以1359.88万元的价格转让给公司控股股东江旅集团下属全资子公司江西长旅景区管理集团有限公司（曾用名：江西旅游文化集团有限责任公司，以下简称“长旅景区集团”）。后经国有资产监督管理机构批准，该股权交易已于10月完成。具体内容详见公司于2025年10月11日披露的《国旅文化投资集团股份有限公司关于出售江西国贵文旅发展有限责任公司100%股权进展暨关联交易完成的公告》（公告编号：2025-临085）。

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：国旅文化投资集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金73218068.9142824702.94结算备付金

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拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据132000.00

应收账款147863816.5188394225.71应收款项融资

预付款项65814885.6835432664.34应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款26457111.2736731931.93

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货46427794.4926160264.35

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产23696016.0755064104.29

流动资产合计383609692.93284607893.56

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款190000.00490000.00长期股权投资

其他权益工具投资49001593.3455657714.12其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产33452925.2734977124.23在建工程

生产性生物资产2177291.462325229.09油气资产

使用权资产5074644.634301428.38

无形资产38365.7656805.68

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉18461964.0018461964.00

长期待摊费用11099122.7013861670.30

递延所得税资产10985067.409760514.70

7/13国旅文化投资集团股份有限公司2025年第三季度报告

其他非流动资产28825.22630336.49

非流动资产合计130509799.78140522786.99

资产总计514119492.71425130680.55

流动负债：

短期借款329905497.62253608923.58向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款13982300.5010017628.57预收款项

合同负债10839966.768784209.75卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬5561971.756615707.32

应交税费2178188.93766358.00

其他应付款28222019.8510935039.28

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债4112877.073094051.47

其他流动负债236510.32159695.02

流动负债合计395039332.80293981612.99

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款26250000.0027000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2906782.703005847.16长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益8227027.038000000.00

递延所得税负债1280073.20992583.37其他非流动负债

非流动负债合计38663882.9338998430.53

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负债合计433703215.73332980043.52

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）504936660.00504936660.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积303358187.43276356831.21

减：库存股

其他综合收益-81063048.81-74406928.03专项储备

盈余公积8194929.498194929.49一般风险准备

未分配利润-662147996.43-630389312.43归属于母公司所有者权益（或股东权73278731.6884692180.24益）合计

少数股东权益7137545.307458456.79

所有者权益（或股东权益）合计80416276.9892150637.03

负债和所有者权益（或股东权益）总计514119492.71425130680.55

公司负责人：何新跃主管会计工作负责人：李颖会计机构负责人：李文才合并利润表

2025年1—9月

编制单位：国旅文化投资集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入322405561.80288799754.88

其中：营业收入322405561.80288799754.88利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本350765630.23314646173.19

其中：营业成本301015305.59271314813.94利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加223961.60260028.81

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销售费用8180071.416616485.85

管理费用30355810.4026531703.69研发费用

财务费用10990481.239923140.90

其中：利息费用11668719.8510173599.07

利息收入108047.41283329.58

加：其他收益2448394.05204272.80

投资收益（损失以“-”号填列）90720.6390720.63

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-3920147.04-73956.09

资产减值损失（损失以“-”号填列）33262.47-147133.59

资产处置收益（损失以“-”号填列）16302.59

三、营业利润（亏损以“-”号填列）-29691535.73-25772514.56

加：营业外收入140646.6989314.96

减：营业外支出2034757.301185348.39

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-31585646.34-26868547.99

减：所得税费用493949.151539558.71

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-32079595.49-28408106.70

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号-32079595.49-28408106.70

填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净-31758684.00-27596577.67亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填-320911.49-811529.03

列）

六、其他综合收益的税后净额-6656120.78-13384853.56

（一）归属母公司所有者的其他综合收

-6656120.78-13384853.56益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益-6656120.78-13384853.56

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综

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合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变

-6656120.78-13384853.56动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-38735716.27-41792960.26

（一）归属于母公司所有者的综合收益

-38414804.78-40981431.23总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额-320911.49-811529.03

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.0629-0.0547

（二）稀释每股收益(元/股)-0.0629-0.0547

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：何新跃主管会计工作负责人：李颖会计机构负责人：李文才合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：国旅文化投资集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金392003548.81511060956.85客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金

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收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金13164837.949140094.99

经营活动现金流入小计405168386.75520201051.84

购买商品、接受劳务支付的现金429244124.24444996906.25客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金29024922.6533203234.02

支付的各项税费975510.3913938847.14

支付其他与经营活动有关的现金28531908.2733508665.43

经营活动现金流出小计487776465.55525647652.84

经营活动产生的现金流量净额-82608078.80-5446601.00

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金90720.6390720.63

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现

13898800.00

金净额

收到其他与投资活动有关的现金37240000.00

投资活动现金流入小计51229520.6390720.63

购建固定资产、无形资产和其他长期资

1014832.672377926.48

产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1014832.672377926.48

投资活动产生的现金流量净额50214687.96-2287205.85

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的

12/13国旅文化投资集团股份有限公司2025年第三季度报告

现金

取得借款收到的现金286258446.20316300000.00

收到其他与筹资活动有关的现金50000000.00

筹资活动现金流入小计336258446.20316300000.00

偿还债务支付的现金210708446.20268750000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金10719366.4210188850.51

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金51809484.8452605953.92

筹资活动现金流出小计273237297.46331544804.43

筹资活动产生的现金流量净额63021148.74-15244804.43

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-109391.9387716.51

五、现金及现金等价物净增加额30518365.97-22890894.77

加：期初现金及现金等价物余额42574702.9497403737.06

六、期末现金及现金等价物余额73093068.9174512842.29

公司负责人：何新跃主管会计工作负责人：李颖会计机构负责人：李文才

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

国旅文化投资集团股份有限公司董事会

2025年10月29日